调整的一天又过去了，上证指数微跌0.17%，创业板指数跌1.12%，两市成交额高达1.35万亿，两市个股涨跌家数比2436：1754，其中，涨幅超过9%的个股有112家，局部仍然有较强的赚钱效应。

指数方面，上证指数短期有回调的需求，重要支撑在3580到3620区域，只要这个区域不跌破，那仍然有机会创新高。

这两天早盘都比较强势，但午后就出现跳水。这种走势比较伤人气，但今天，北向资金确实出现了明显的净流入，全天净流入21.4亿，相比昨天的净流出好很多了。

今天周期股仍然很火爆，尤其磷化工等方向涨停板真不少，比如和邦生物、云图控股、司尔特等等。对于周期股可能还有机会，但真的很难把握，这时候高位说的话可能会引起误解，所以我们干脆就直接把他pass掉。

新能源汽车方向，目前涨得还是上游材料。涨得也有点疯狂，我们也把他屏蔽掉。光伏板块不少品种最近调的比较深，或许有一些机会，大家可以关注一下，重点还是关注那几个细分领域的龙头，比如硅料、玻璃、组件、支架、胶膜、逆变器、储能等等方向。哪些调的比较到位，哪些品种未来就会有比较大的预期差。

风电板块和智能电气板块里面也有一些机会可以适当性挖掘。这些板块基本上都是延伸了光伏之后的补涨逻辑。

最近，军工板块说的比较少，但从最近的调幅来看，似乎调整的第一个阶段已经差不多了。军工板块还有没有机会呢？我的答案是还有很长的路要走。

最近，国防军工其实已经开始有明显的异动了，不少品种提前发力，比如中兵红箭、景嘉微、中航西飞、航发控制等。这就是一个信号，这相当于行情启动前的先头部队。整个板块的行情启动，大概会在什么时候呢？这个需要关注各大核心军工企业三季度业绩预告情况，若三季度业绩预告，绝大部分都是高增长持续，那么，军工板块将会重新点燃进入新的一波上涨行情。

当下，国防军工板块是处于调整期，其实正好是我们应该重视的时候。投资真的没有必要去跟随市场波动，去追涨杀跌。就连巴菲特老爷子也说，聪明人是在底部进行参与的，而傻子是在行情末尾进行博弈的。想要在股市长期生存下来，并且取得可观的回报率，那就尽可能减少博弈。

最近市场的行情主要是围绕着能源展开。不管是周期股还是新能源，其实都是围绕着能源转型慢慢往外辐射的。

高耗能行业由于能耗要控制，那剩下的企业就是受益者。这就是炒周期股的中长期逻辑。新能源是转型的方向，未来增量比较多，具有成长空间。大的两个方向都吵了，接下来，估计会围绕着能源把边角料的细分方向再进行深度挖掘，比如我们昨天提到的变压器，今天大涨的风能，慢慢估计还得往上游延伸。要是还有没有炒到得，估计后续的尾声也会大幅轮涨到。

而国防军工属于另一个方向，属于我国的后勤保障，保卫财产生命安全的必备。这种成长起来就没有这么野蛮了，这导致上涨是比较有节制性的。

还有一个方向就是大科技，科技创新是经济转型中提高效率的重要方式。这个方向前两年炒得非常火，今年炒了一波，需要进一步休息。近年来看，科技创新也是个副主题。

今年行情核心主题还是围绕能源话题展开。副主题是科技创新及后勤保障的军工。

投资要有清晰的逻辑，并且对产业研究要深入，如此才能拿到其中的大空间。如果只是看到涨了就追，顶多也就只能吃到其中一小部分利润。