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周末写了三个商品期货交易所品种的所有分析，今天早盘把一直想写的关于资金管理的帖子写写，一直想写，不过琐碎事情比较多，周末带孩子玩陪家人等，今天不用写早盘分析，能写多少写多少哈。

首先：在期货市场上，我思考的更多的是如何长久的留在这个市场里，不会在某些特定情况下被清除出局，之前写过一些现在在重复下。

第一：保证金分交易所保证金和期货公司保证金，期货公司会根据风险问题，以交易做保证金向上加不同百分点一般为4%，那么一般可申请最低保证金为0-4%一般不建议主动放大杠杆，我是用实际杠杆来计算风险率的。

优势：可以最大限度利用杠杆
风险：如果对杠杆认识不充分，滥用杠杆，增加了风险敞口也就是爆仓的几率。
根据合约价值除以你所占用资金为你的杠杆使用率。
例如：螺纹钢一手3626点，一手十吨就是36260元，
一手保证金10%那么你的杠杆就是36260/3626=10倍
这个是单一合约的杠杆
若你手中有4万元资金，那么36260/40000=90%小于1倍则无杠杆
若你开仓两手36260*2/40000=1.8倍杠杆
增加品种也是用总合约价值除以你的资金总量
建议敞口风险在3倍杠杆以内，螺纹钢为例7%是涨跌停，3倍21% 
期货有3板强平，一旦连续3个涨跌停自动协议平仓，最极端行情就是63%的风险敞口，历史上有10亿保证金爆仓的，那么极端行情你遵守规则了，你还剩下3.7亿。

如果以想长久的留在这个市场，那么首先你不能过高的使用资金，我认识有几千万的保证金的朋友，其资金使用率在10%左右，也就是说基本上是足额保证金交易的。在他们那个级别，收益已经不要求绝对的百分比了，而是很小百分比的收入就可以获得比较大的绝对金额。

再控制杠杆的前提下进入下一个环节，交易时所冒风险。

第二：关于每次交易所冒风险问题。

之前很长一段时间，我是用0.5-2%这个区间来给群友们说的。现在我给大家一个固定的建议，就是1% 为什么用1%呢。之前看过一个数据分析，就是说0.9%-1.7%的单词风险情况下，达成目标收益和最小比率亏损的可能性是最大的。那么固定取1%好算，同时这个比例是最容易获得成功，也就是所冒风险最小的。符合前提假设，就是活的长，当寿星。

详细说明方法以10万元保证金为例，其他以自己当下情况计算。

100000元*1%=1000元。根据计算可得每次最大风险为1000元敞口风险。

那么交易一次之后有两种情况，第一种亏损了，第二种盈利了。

亏损的情况下第二次交易为99000元*1%=990元 也就是说第二次交易你最大敞口风险只能990元以此类推。

盈利的情况，例如3R盈利103000元*1%=1030元。即，你下次交易可以最大把敞口风险放大到1030元。当然也可以选择固定风险交易。即提前设定固定R值。方便目标期望收益的获取。

R比率：设定为风险收益比。即每次交易你所冒的风险。例如螺纹钢期货当前收盘价4200点。每个点价值10元。那么你如果冒20个点的风险 也就是20*10=200元每手。你的R值就是20个点或者200元，单位自己定。预期收益率要在3R以上，也就是说20点风险预期要获得60个点以上收益，这个交易才划算。

举例：燃油期货5分走势图，这笔交易是在周五做的一个短线交易，尾盘平仓的。

开仓价为3186点，这个预期交易在周五的早评写过，可以去翻翻看。设定为30分2卖后5分反弹一笔不过高的2卖，计划为1个一分线段反弹结束后开空单。

止损设定反弹0.618处即3201点。那么风险敞口为3201-3186点=15个点 

那么根据最大风险设定即如果10万元保证金，你的敞口风险应该是1000./150=6.666

因此根据敞口风险来设定，你的最大开仓是6手。

如果止损设到前高呢？3226点-3186=40个点。1000/400=2.5 那么你的最大开仓就是2手。

每次交易只能小于最大风险，而不能大于最大风险。

同时还要根据3倍实际杠杆测算你的最大持仓量。例如6手。那么每个点10元。3226*10=32260元。10万的3倍为30万元。也就是最大持仓是9手。因此可以开6手是没问题的。之后还有富余仓位可以做别的交易。

那么若根据3分仓原则，即保证金平均划为3份，3倍实际杠杆内交易呢？燃油这个品种最大交易量就是3手。

分仓原则设定：把保证金分类到不同板块，这样可以平滑资金曲线，分摊风险，如果保证金比较多例如几百万，还可以平均板块内品种再分摊，这个根据自己交易周期和跟踪能力，我一般就是3个板块3个交易品种。

化工：PTA期货 郑醇期货（甲醇期货） 燃油期货 沥青期货 橡胶期货 PP期货

黑色系：螺纹钢期货 铁矿石期货 焦炭期货 

农产品：豆粕期货 白糖期货 菜粕期货 郑棉期货

有色金属：沪锌期货 沪镍期货 

描述的话稍微有点多了，总结也感觉不是特别详细，如果说的不清楚大家在评论上给我留言，下次还得打个草稿提前写好。这噼里啪啦写一个小时了，快开盘了说。

有不明白的我回头补充一次在详细说下啊

总结：

1、每次交易最大风险为保证金账户的1%

2、资金账户实际杠杆率3倍以下

3、每次交易期望收益率3R以上

4、根据板块分仓交易

下一篇找一个实力，写下，开仓设止损后，如何移动止损到保本点，到止盈点，跟踪止盈的一个固定方法，区别于主动止盈，这个会更方便执行。