时空复利的微博 - 水晶球财经网

【躁动，牛市】
这是时空复利的第1242篇原创今天A股这个味道，像2006，2014，2016。躁动。并且是大盘蓝筹，金融股的躁动。这种感觉这么说吧，就像青春回来了。具体到股市里，其实没什么利好。美国表示前任懂王搞的关税一点也不靠谱，不靠谱的部分会去掉。这个早有预期。美国PPI勉强低于预期，这个... 展开全文

赞 | 评论 2022-06-15 19:11 来自网站举报

【中国平安是困境反转么？】
这是时空复利的第1241篇原创公司能否困境反转，需要如下几个判断：1、区分困境。是行业困境，还是公司本身困境，还是两者都有？如果是行业困境，比如保险，它本身就是周期性的。这就可以画出一条底线，行业没事，死不了。如果是公司困境，则需要继续分析。比如平安，是因为行业困境，而选择代理人... 展开全文

赞(32) | 评论 (11) 2022-06-14 19:14 来自网站举报

【A股表现全球第一】
这是时空复利的第1240篇原创今天A股收跌，上证指数跌0.89%，深证成指跌0.3%，沪深300跌1.1%；但表现已经是全球最好。因为欧洲，亚太地区普遍跌2%以上。并且今天白天，美股期指跌幅也在2%以上。所以A股能取得这种成绩，已经是逆天，反应“国运”。是这样的，周五晚美股暴跌，... 展开全文

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A股表现全球第一

这是时空复利的第1240篇原创

今天A股收跌，上证指数跌0.89%，深证成指跌0.3%，沪深300跌1.1%；但表现已经是全球最好。

因为欧洲，亚太地区普遍跌2%以上。

并且今天白天，美股期指跌幅也在2%以上。

所以A股能取得这种成绩，已经是逆天，反应“国运”。

是这样的，周五晚美股暴跌，稀里哗啦。

原因是美国通胀无论环比，还是同比，超预期。

这就意味着美联储本周三可能加大力度加息，美股猝。

会哭的娃才有奶，资本市场深谙此道。

美股加息，美元回流，全球股市都不好过。

那为什么A股表现全球最佳？

一是通胀还在低位，供应链可以稳定输出。

二是全球加息，我国货币宽松，政策也在发力，双管齐下，股市最爱流动性。

这就好比平日里刘能花天酒地，挥霍无度，赵四勒紧裤腰，大白馒头管够。

后来刘能钱花光了，大白馒头也没的吃了，赵四却还能给自己加个鸡腿，嘎嘣脆。

所以这些日子A股与美股背离，相向而行。

至于能否真正背离成功，还要看接下来能否保持强势。

通胀最重要的源头还是战争导致的，粮价上涨，原油新高。

这一波最大的受益者还是巴菲特，去年小试牛刀，拿小部分苹果换石油股。

还谦虚的表示不该卖出苹果，没说的是买石油股太对了。

真正的股神，带走利润，留下谦逊。

今年加大投入，宁可追高，也拿出了500亿美元买石油股。

收益丰厚。

轮大宗投机，巴菲特才是老手。

经历过美国70年代的大滞胀，两次石油危机，老油条出道以来对于石油股的投资鲜有误判，屡屡完成低买高卖的壮举。

说投机，是因为石油是周期股，不是价值股。

而当下石油股的价值，全在拜登的批判中。

他说你们这些石油公司，明明有钻探许可证，可并没有钻探，因为这样就可以不增产而增收。

花的少，赚得多，这不正是巴菲特最爱的价值股么？

但巴菲特对于石油股都是追高买入，大家也就不用惦记了。

最后留个思考题，为什么股神不在买入当年赚了7倍的中石油？

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没有格局，没有深度，还能扯淡。

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赞(34) | 评论 (14) 2022-06-13 18:38 来自网站举报

【上证要冲4000点】
这是时空复利的第1239篇原创A股股民始终有个困惑，那就是上证指数什么时候能上万点？这个估计我们有生之年都能看到，不过目前的情况是，上证指数在两年内有上4000点的可能。是这样的。这一波A股上涨，始终有个困惑，就是为什么总是比美股要强，主要体现在逆着美股，美股晚上跌，次日A股涨。... 展开全文

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上证要冲4000点

这是时空复利的第1239篇原创

A股股民始终有个困惑，那就是上证指数什么时候能上万点？

这个估计我们有生之年都能看到，不过目前的情况是，上证指数在两年内有上4000点的可能。

是这样的。这一波A股上涨，始终有个困惑，就是为什么总是比美股要强，主要体现在逆着美股，美股晚上跌，次日A股涨。

之前说过这个问题，思考的结论是全球通胀，全球需要我国物美价廉的商品来抵消一部分通胀。

从近期美国考虑要降低我国日化产品关税这点就是印证，仔细看了最新5月份的进出口数据也充分说明了这一点。

今年前5个月，我国进出口总值16.04万亿元人民币，比去年同期增长8.3%。5月份，我国进出口总值3.45万亿元，增长9.6%。其中，按美元计价，出口3082.5亿美元，增长16.9%；进口2294.9亿美元，增长4.1%；贸易顺差787.6亿美元，扩大82.3%。

说人话就是各国都加大了对我国的进口，数据超预期。

这里面注意，去年我国外贸就是高增长，所以今年基数就很高，所以就很超预期。

并且贸易顺差扩大82%，说人话就是贸易赚了很多钱。

这里普及一下贸易顺差和逆差，当年懂王搞毛衣争端，理由之一就是中美贸易，中是顺差，美是逆差，钱都被中赚走了，美国人吃亏了，巴拉巴拉。

不过也有质疑，这数据会不会有假？

这里说一下，人生有两件事是确定性的，死亡和纳税。

世界有两件事是很难造假的，负债和贸易。

我在书里写过，看公司负债是因为这东西很难造假。

二狗欠秃子两万块，说兄弟这欠条我扔了，但这事我记着，你看行不行？

秃子会答应么？

贸易也是这样，兔子在小本本上记着，这个月买了老鹰多少东西，卖给老鹰多少东西，然后次月统计出来发布。

老鹰那边也会统计并且发布，双方各自公布自己的，怎么作假呢？

那为什么各国都加大对我国的进口了呢？

原因有两点；

一是全球通胀，各国都忙着加息。

过去没有通胀的时候还好说，现在通胀来了，只能想尽办法解决；比如美国那么强硬，通胀面前也只能求饶，降低关税。

因为通胀的危机很大，社会问题就很难解决。

打个比方，二狗家有一千个大白馒头，每天三个够吃将近一年的，但通胀来了，现在就剩一百个大白馒头了，心态就崩了。

二是我国受到通胀影响最小。

全球通胀数据都很高，我国还在低位，这里面原因很多。

比如大宗这一块，石油是大宗之王，石油涨嗨了，全球饱受通胀之苦，相应的天然气，煤炭等价格暴涨，电费去年就开始暴涨。

但我国只有石油这一块搞不定，别的比如天然气，跟大鹅有长协议，煤炭等也控制的很好，电厂硬着头皮用爱发电，居民企业丝毫不受影响。

所以供应链依旧强势，满血输出，而供应链紧缩也是推升全球通胀的原因。

也因为有我国的供应链，相当于给全球通胀降降温。

并且这一块全球也指望不上东南亚小国，比如越南，有人口红利，劳动力便宜，所以制造业成本便宜。

但没什么用，自己手里没有原材料，反而通过进口我们的。

从贸易数据看，我国与越南的贸易额不断上升，我们是顺差，越南是逆差。

按照这个趋势，越南产值越多，我们是受益的。

所以目前看，贸易这块就是超预期的，对于整个国内宏观经济的预期也是超预期的。

之前也说过，去年贸易高增长，今年很难指望。

而拉动经济三驾马车，消费，基建，贸易。

既然贸易指望不上，而受到疫情影响消费也很差，甚至都预期要发消费券，要发钱了。

那么就只能靠基建了，相关基建鼓励支持文件大家也都看到了。

但基建行业走势很纠结，涨了一波就回调的很凶。

现在就清楚了，贸易是超预期的，还有贸易在这撑着。

所以，这就解释了这段时间为什么A股很强势。

因为最悲观的国内经济过去了，各方面反而是超预期的，这就有很大的预期差。

这里顺便提一嘴，贸易数据超预期也是太多人踏空的原因。

因为很多人，包括宏观经济学家，贸易专家，都误判了。

认为去年高基数，今年不会在有增长了。

并且贸易数据强劲，还有两点直接的好处。

一是有助于人民币稳定，尤其是在美元加息的过程中，这对于人民币太重要了，会加大外资的信心。

二是脱钩很难，最少底气没了。

原因也很简单，过去家里有大白馒头管够，现在不够吃了，心就慌了。

所以只能说，很多事就是莫名其妙，未来就是很难预测的。

谁能想到全球油价暴涨，保守通胀之苦，但里面竟然还有大礼包。

哎呀幸福来的有些突然。

悲观者正确，但乐观者才有幸福。

社融也是超预期。

5月，新增社融2.79万亿元、高于市场预期的2.37万亿元，仅次于2020年历史同期的3.2万亿元；社融存量增速10.5%、较上月回升0.3个百分点，代表企业中长期资金来源的有效社融增速持平于上月的8.5%。

社融超预期主因信贷和政府债券支撑，其他分项变化不大。5月，新增人民币贷款1.82万亿元、同比多增超3900亿元，政府债券新增1.06万亿元、同比多增近3900亿元，两者合计贡献新增社融同比增量的93%。其他分项，非标融资、企业债券和股票融资同比变化正负在1000亿元以内。

说人话就是放水效果出来了。

3月份开始上面就抓紧干这个事，两个月后看到成果。

这事就好比喝酒，比如一个人能喝九瓶啤酒，喝三瓶的时候酒精已经开始起作用了，但还是没有显现出来。直到喝了九瓶，压不住酒精的力量了，效果显现。

社融高增长意味着经济扩张，所以对于市场方方面面很重要。

说了这么多，最后简言之吧。

最悲观的时刻过去了，因祸得福。

如果运气好的话，借着扩张势头，一两年内上证摸一下4000点也不是没可能。

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赞(3) | 评论 2022-06-10 20:02 来自网站举报

【机会来了，加仓】
这是时空复利的第1238篇原创市场很热闹。创业板今天跌2.9%，科创50跌2.7%。这一波已经上涨了20%左右，有回调才正常。宁王昨天强势收V，今天挺不住了，下跌6%。属于正常波动，因为换手率平稳。在宁王600多的时候不断看空，这个位置也比较缺乏底气去捡。因为如果你不能真正垄断，... 展开全文

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机会来了，加仓

这是时空复利的第1238篇原创

市场很热闹。

创业板今天跌2.9%，科创50跌2.7%。

这一波已经上涨了20%左右，有回调才正常。

宁王昨天强势收V，今天挺不住了，下跌6%。

属于正常波动，因为换手率平稳。

在宁王600多的时候不断看空，这个位置也比较缺乏底气去捡。

因为如果你不能真正垄断，那么你的好生意会有源源不断的竞争者。

这事好理解，假设淑芬很漂亮，那么会有很多追求者。

昨晚美股市场的中概股继续逆天，阿里大涨14%。

港股也是一贯的拖后腿，今天港股阿里收涨2%，相差12%的空间。

毕竟逻辑上，同样的标的在两地市场的波动应该会大差不大，因为会有套利者抹平差价。

不过现在情况比较特殊，原因是这一波中概股属于价值回归，过程掺杂着价格博弈。

价值回归是因为利空因素去了个七七八八，所以因为利空下跌的那部分需要就需要涨回去。

就好比秃子向二狗借了两万块，计划等到二狗病死，这钱可能就不用还了。

结果二狗从喘气都费劲，又活蹦乱跳了，病好了。

于是秃子只能还钱。

但这个过程中，秃子不够情愿，磨磨唧唧的想着能赖掉就赖掉。

放在股市里就是，空头想试探一下能不能给砸回去，由于港股筹码较少，所以选择砸个试试。

结果是砸出了火花，盘前阿里从跌5%到上涨5%，然后继续跌7%。

盘前美股市场的中概股又在剧烈下跌。

如果中概股能跌到之前暴跌的位置，估计恐慌程度就没有之前暴跌时的大，所以最少跌不到之前暴跌的位置了。

原油继续涨，对于全市场都是利空。

现在回味巴菲特在股东大会所提到的，美国需要很多很多的石油。

芒格表示未来200年，石油都会是宝贵资源，比美国国债都要有价值。

充分说明俩老头是早有预期。

高通胀，收益的行业并不多。

成交额依旧保持万亿，但全市场4000只股票下跌，仅有700只上涨。

这说明现在市场信心开始有所恢复。

因为现在刺激力度依旧源源不断，但市场已经不怎么关注了。

股票市场就是这样，只要涨起来，全是信心。

只要下跌，全是悲壮。

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赞(31) | 评论 (2) 2022-06-09 19:07 来自网站举报

【涨疯了，踏空很多】
这是时空复利的第1237篇原创连续8天，外资净流入；连续3天，沪深两地万亿成交额。这一波反弹，沪深300上涨11%；上证上涨13%；创业板上涨20%；科创50上涨28%；很明显，这是逼空行情。逼空行情就是很多人在恐慌中卖出，现在还在车下。所以现在这个位置很多人再等回调，可如果大家... 展开全文

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涨疯了，踏空很多

这是时空复利的第1237篇原创

连续8天，外资净流入；

连续3天，沪深两地万亿成交额。

这一波反弹，沪深300上涨11%；

上证上涨13%；

创业板上涨20%；

科创50上涨28%；

很明显，这是逼空行情。

逼空行情就是很多人在恐慌中卖出，现在还在车下。

所以现在这个位置很多人再等回调，可如果大家都在等回调，就会导致只要下跌，就会有买入，也就很难回调。

所以现在这个位置，如果回调幅度小，说明踏空很多；

如果回调幅度大，说明踏空很少。

估计目前的情况，不少大资金也在积极入场。

情况是这样的，上证指数跌破3000点的时候，很多大资金就已经看好，想买。

可犹豫的是如果继续下跌，则净值下跌，则客户赎回。

所以一直在等待右侧，也就是上涨的时候加仓。

这也是为什么这一波上涨会比较凌厉。

如果市场继续这样强势下去，那么可以参考2018年末后的19年初。

18年末上证最低2462点，19年一季度市场不断上涨，踏空者不计其数。

想上车，可市场一直涨。

当上证指数涨幅超过20%的时候，怕错过行情，踏空者强行上车，有了一波深度回调。

19年上证指数二三四季度一直在震荡当中。

大半年的震荡，很多人又受不了了，骂骂咧咧的卖出。

19年末市场开始走好，但突然来了新冠，后面的事大家也都知道了。

所以市场就是这样，涨涨跌跌，跌跌涨涨。

要么找对节奏，恐慌的时候就买入，贪婪的时候就卖出。

要么好公司在低位时坚定的长期持有，直至高位卖出。

上一波大跌时不断强调，千万不要在暴跌后，在绝望中卖出股票。

现在就连最惨的中概股都起来的，下一个会是谁？

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赞 | 评论 2022-06-08 19:17 来自网站举报

【大涨的原因找到了】
这是时空复利的第1236篇原创昨晚中概股又有好消息，大涨。传滴滴可能会重新在应用商品上架，反垄断高潮序幕就是应用商店下架滴滴，现在可能要重新上架，反垄断彻底结束。今天A股依旧保持万亿成交额，这是牛市的量能。科创板与科创板震荡回调，上证指数这一波已经上涨12%。上证2800点的时候... 展开全文

赞(1) | 评论 2022-06-07 20:00 来自网站举报

【科创板暴涨，牛市来了？】
这是时空复利的第1235篇原创今天有消息称，美国可能两年内不会对进口太阳能征收新关税，导致光伏，新能源板块大涨。这事之前比较有预期，因为之前说过，美国现在通胀严重，多个州给白宫写信表示，如果继续查光伏产品，就没钱安装了。今天科创50指数上涨3.86%，从低位至今已经上涨接近30%... 展开全文

赞(14) | 评论 (5) 2022-06-06 19:28 来自网站举报

【美国，巴菲特准备抄底】
这是时空复利的第1234篇原创重新回看了今年的伯克希尔股东大会，越发觉得股神巴菲特在等待。1、这些年巴菲特一直手握千亿重金，2020年仅投资300亿，2021年几乎没买，2022年一季度花了518亿。其中买了一家保险公司，这算是意外的机会。大头买了石油股，花费超过200亿美元。巴... 展开全文

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美国，巴菲特准备抄底

这是时空复利的第1234篇原创

重新回看了今年的伯克希尔股东大会，越发觉得股神巴菲特在等待。

1、这些年巴菲特一直手握千亿重金，2020年仅投资300亿，2021年几乎没买，2022年一季度花了518亿。

其中买了一家保险公司，这算是意外的机会。

大头买了石油股，花费超过200亿美元。

巴菲特表示美国现有的石油储备三五年就会用光，但这远远不够。

芒格表示未来200年，石油都会是宝贵资源，比美国国债都要有价值。

换言之，按照巴菲特芒格的判断，新能源很难替代传统能源，最少短时间内是这样的。

并且巴菲特在油价高位继续买入，是继续押注油价？

高油价会催生高通胀，滞胀，衰退，这才是巴菲特押注的？

毕竟巴菲特表示，现在这该死的通胀打劫了所有人，没有人会知道通胀最终会到达多少。

2、新能源巴菲特也在押注。

伯克希尔持有伯克希尔哈撒韦能源公司91%的股份，这家公司的主营业务就是新能源。

做的是美国老化的电力基础设施，改造与扩建老旧电网。

该公司要累计投入180亿美元，预计在2030年之前才能完工，也就是2030年之后才能有收入。

这里面的相关表述，充分显示了巴菲特要为美国兜底的意思。

巴菲特将伯克希尔的多数业务，比如铁路，电网，称作为美国的基础设施资产，价值1580亿美元，是美国最大的基础设施公司。

当然伯克希尔也将会是最大的受益者，因为基础设施搭建完成后，又可以躺着收租了。

3、在股东大会上，巴菲特回忆：

上世纪90年代美联储沃尔克表示，美联储可以做任何我们需要做的事情，比如救市。

然后巴菲特表示在美国经济不行的时候，伯克希尔可能也会像美联储那样，救市。

这也是巴菲特要为美国兜底的意思，竟然有一种做美国央行的味道。

这种表述也是有原因的，晚年的股神越发爱国，感恩。

因为他表示伯克希尔的繁荣是美国大力培养的，如果没有伯克希尔，美国依旧繁荣，如果没有美国，伯克希尔不会繁荣。

当然暴跌后救市伯克希尔依旧会是最大的受益者。

综上1、2、3，不难看出巴菲特对美国滞胀与衰退的担忧，甚至有了赌性，反复表示如果出事，我会兜着。

意思是不仅赌美国的国运，还要给美国的国运兜底。

甚至不惜用现金贬值的的代价，去赌风险套利的机会。

股神并不乐观，今年的宏观的确不容乐观。

战争，通胀，病毒，每一个都是要命的大事，今年是三箭齐发。

而美股暴跌，A股好在已经提前怂，这很管用。

因为回看年初至今的下跌幅度，A美极其相似。

道琼斯跌10%；

纳斯达克跌幅25%；

标普500跌幅14%；

上证指数跌幅12%；

创业板跌幅26%；

沪深300跌幅12%；

也就是说，年初至今整体波动，A美相仿，之所以大家感受到A股近期似乎逆着美股波动，是因为这段时间A股有所反弹，纳斯达克跌幅较大。

简言之，这种时刻，只有估值空间下跌有限，尚有成长的低估值方可兜底。

因为股市与经济之间的波动并非正相关，只是无法确定目前A股与经济之间的预期差有多大，但肯定不小。

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作者简介：

时空复利，畅销书《价值投资常识》作者。

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赞 | 评论 2022-06-05 19:53 来自网站举报

【形势变了，终于退市】
这是时空复利的第1232篇原创有家公司叫中昌数据，被ST。大股东自首，原董事长被刑事立案。就这种破烂，里面还有2万多股东，等菜呢？哎，感觉格雷厄姆都要敲棺材板了。去年A股退市20多家，今天才到年中，已经退市20多家，按照这个速度，今年要退市50多家。参考美股，过去10年，美股每年... 展开全文

赞(4) | 评论 2022-06-04 22:59 来自网站举报

【说一只养老股】
这是时空复利的第1232篇原创投资这个事目的有很多，情怀，爱好，兴趣，都算。但本质都是为了赚钱。因为没有谁的情怀是亏钱，爱好是亏钱，兴趣是亏钱。赚钱的目的是活着。只不过有这样一家公司，关注很久，做的是死人生意，风生水起。主营卖墓地，长期保持15%的净资产收益率，是在企业现金超过净... 展开全文

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说一只养老股

这是时空复利的第1232篇原创

投资这个事目的有很多，情怀，爱好，兴趣，都算。但本质都是为了赚钱。

因为没有谁的情怀是亏钱，爱好是亏钱，兴趣是亏钱。

赚钱的目的是活着。

只不过有这样一家公司，关注很久，做的是死人生意，风生水起。

主营卖墓地，长期保持15%的净资产收益率，是在企业现金超过净资产的一半，没有借款的情况下完成的。

原因在于，死亡是确定性的事。

1、阴间开发商

而福寿园的经营本质，是向死人收租，由活人买单。

魔幻的商业模式。

二狗买了一套商品房，70年前产权，是有证的。

并且是住宅土地使用权70年，期满自动续期，无限循环。

墓地则不同，用户买的是一个时间期限。

二狗买了一套墓地，豪华精装，坐北朝南，山清水秀，天干地支，水行无常，天造地化。

但是只有使用权，没有产权证。

到期后，要么打钱继续使用，要么搬家；这跟租房的道理是一样的。

但与租房不同的是，二蛋买了一块墓地，一次性需要支付10-20年的“物业费”；虽然一块墓地占地不大，也就几平方米，但“物业费”是活人住宅物业的数十倍。

并且，福寿园收到了“物业费”之后，付出的劳动是很少的。

因为死人比活人的要求，要少的多。

2、增长性

福寿园的天花板很高，因为整个殡葬业的天花板都很高。原因很简单，无需看数据，三个重要推手。

一是老龄化为墓园打开了极高的天花板上限。

原因无需解释。

二是城镇化率继续为墓园打开天花板需求。

2019年我国常住人口城镇化率高达60%，这些空间是墓园的主要增长。

因为农村无论是土葬还是火葬，都有荒地掩埋。

三是我国目标是火化率接近100%，目前仅为50%。

3、其它红利

墓园名不见传，实际一直在吃土地红利。

现在的地产商已经无法囤地，都知道原因，但殡葬业依旧可以。

而墓园囤地几乎是官方许可。

因为活人住宅是各地方主要收入来源，地价高。而墓园不同，是当地划拨用地，量小，不作为主要地方收入来源，价格低廉。

而用户想要购买墓地，要求比买房严格。

比如到年龄规定，重病，去世等。

一方面墓园买地价格低，一方面用户购买要求严格，变相囤地。

4、行业格局好

殡葬业整体竞争格局较好，原因很多。

一是行业进入门槛越来越高，从严审批，其中原因不变多提，这就导致现有格局很难打破。

二是该行业赚的是有钱人的生意。

官方无法给所有人兜底，但大家也要死的起......

所以，分化。

钱多的去买经营性墓地，钱少的去买公益性公墓。

生死问题，是哲学问题，也是现实问题，财富问题。

5、几乎看不到风险点

思来想去，不断推演，几乎找不到墓园生意的风险点。

官方管控价格？

只要需求存在，很难做到。

比如活人住宅火爆，房价管控时，一套房子只允许卖10块钱。卖家可以附带丝袜交易，房子5块钱，丝袜15块。

墓园同理。

利润丰厚引发舆论？比如有的墓园公司毛利率高达85%。

舆论会说你们赚死人钱，丧尽天良，巴拉巴拉。

这种事，可以找茅台取经。

下葬方式改变？

塔葬，天葬，海葬，会不会夺取墓园行业份额？

会，但是比例很少，可忽略不计。

我国文化，入土为安。

并且墓园公司也在推出自己的塔葬，壁葬方式。

6、估值很低

本文说的这家墓园公司，业绩每年稳定增长，现金流充沛，毛利率85%，经营确定性高的吓人。

市盈率15倍，历史低位。

7、死人生意养老股

人生在世，只有两件事是确定性的。

一是纳税，二是死亡。

换言之，一家做死人生意的公司，竟然可以成为极具确定性的养老股。

不得不感叹，这个世界，真的很魔幻。

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赞(3) | 评论 2022-06-03 22:51 来自网站举报

【美国戏耍欧洲】
明天休市，不聊股票了，说点有意思的。昨天大鹅说美国从俄罗斯买的石油，比以往更多了。根据美国能源信息署的官方披露信息；美3月份从俄罗斯买1782.5万桶石油，相比2月份增加10.9%，相比1月份增长103.5%。这事无比尴尬。今年乌俄战争打响，第一个站出来制裁大鹅的是美国。给乌克兰... 展开全文

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美国戏耍欧洲

明天休市，不聊股票了，说点有意思的。

昨天大鹅说美国从俄罗斯买的石油，比以往更多了。

根据美国能源信息署的官方披露信息；

美3月份从俄罗斯买1782.5万桶石油，相比2月份增加10.9%，相比1月份增长103.5%。

这事无比尴尬。

今年乌俄战争打响，第一个站出来制裁大鹅的是美国。

给乌克兰送去大量军火，并且带着欧洲制裁大鹅。

其中一条制裁就是，不准买大鹅石油。

今年妇女节，拜登表示从我做起，大家不买大鹅石油了。

德法是欧盟的头把交椅，很被动。

因为欧盟约40%的天然气、30%的石油、20%的煤炭，都是买大鹅的。

德法进口的原油中，22%来自大鹅。

有预测说，如果德国放弃大鹅的天然气，将造成1650亿欧元损失。

欧盟当然清楚美国不是啥好人，因为早在2016年美国就已经可以能源独立，不依赖进口。

欧盟的成立初衷，也是对抗美国。

但比较没办法的是，国内民意沸腾，誓要制裁大鹅。

这就导致现状：

乌俄战争导致石油，天然气价格暴涨。

而欧盟缩减进口大鹅石油天然气，导致国内汽油价格飞涨，电价飞涨。

而美国号召制裁大鹅，转身从大鹅那买了更多的石油。

死道友不死贫道。

言出必行，论口碑与信誉，还是要看新中国。

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赞(1) | 评论 2022-06-02 22:15 来自网站举报

【又是一个底部信号】
今天A股走的很弱，因为外围普涨，就连弱鸡港股都涨了2%。但上证指数硬是盘中小跳水，两次；沪深两地成交额也只有8000亿。不够转念一想也对，现在A股比较缺钱。是这样的，前些日子同业存单基金很火。很多基金刚刚拿到批文就急着发行，卖的很好，单只产品很快规模超百亿。并且就是这种破烂，竟然... 展开全文

赞(31) | 评论 (2) 2022-05-30 19:21 来自网站举报

【周末全是利好】
今天上海发布新政，6月1日开始进入公共场所必须持72小时核酸检测阴性证明，配合全面复工复产。北京也宣布疫情开始好转。都在说明这波疫情进入尾声，要开始搞经济了。上海还发布了《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，方案有8个方面、50条，是标志性事件。里面有熟悉的一条，对地产开始温暖。... 展开全文

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周末全是利好

今天上海发布新政，6月1日开始进入公共场所必须持72小时核酸检测阴性证明，配合全面复工复产。

北京也宣布疫情开始好转。

都在说明这波疫情进入尾声，要开始搞经济了。

上海还发布了《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，方案有8个方面、50条，是标志性事件。

里面有熟悉的一条，对地产开始温暖。

各个城池只要遇到困难，第一时间，下意识掏裤裆，找夜壶。

美国周五盘后发布了4月PCE物价指数，同比增长4.9%，而上个月是5.2%。

有可能预示着美国通胀见顶回落，可能下一波美联储会温柔一些。

但怎么感觉美股跌，美国通胀就下滑呢，不过这数据大概率是真的，可别爆出来一个通胀门。

下一次美联储议息会议是6月16日，很重要的日子。

内地与相关ETF互联互通开始落地，这是计划之中的事。

对港股利好最大，尤其是中概股。

对A股抽血也没那么大，因为A股不乏很多机构仓位很低。

看了一位大佬传人的访谈，是邓普顿的孙女，劳伦.C.邓普顿。

那本《逆向投资：邓普顿的长赢投资法》，就是这个人写的。

邓普顿的业绩是50年550倍。

感觉邓普顿的教育是很成功的，理念被直系亲属继续传承。

印象最深的是邓普顿是个狠人，出道就是抄底。

1939年美国开始走出1929年的谷底，但市场还在最低位，依旧悲观。

邓普顿借了1万块，买入104只1美元以下的股票，几年后翻了四倍。

邓普顿可谓是做低估的极致代表，在全球，哪里悲观，哪里暴跌买哪来。

方法是通用的，赚的是基本面，悲观情绪的钱。

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赞(21) | 评论 (5) 2022-05-29 20:31 来自网站举报

【中概股满血复活】
阿里等中概股业绩超预期，尽管阿里业绩下滑24%。中概股整体超预期是因为，干了正事。此前中概股通过烧钱，快速扩张，未必赚钱，获取高估值。比如爱奇艺，增营收减利润，赔本赚吆喝。现在不那么搞了，节源开流，砍掉不赚钱的项目，尽管营收下滑，但利润增长。所以中概股的逻辑开始转变，从成长股杀估... 展开全文

赞(2) | 评论 2022-05-27 20:15 来自网站举报

【美联储扛不住了】
美股持续暴跌，美联储扛不住了，昨晚暗示未来三个月分别加息50个基点，之后就不加了；开始由鹰派转向鸽派。扛不住了是因为美股就是美国人的命根子，中房美股是有道理的。美国人不喜欢储蓄，是因为钱都在401K养老金里。这笔钱免税，且用来养老。美股下跌，美国人看着资产缩水，怨气极大，美联储也... 展开全文

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美联储扛不住了

美股持续暴跌，美联储扛不住了，昨晚暗示未来三个月分别加息50个基点，之后就不加了；开始由鹰派转向鸽派。

扛不住了是因为美股就是美国人的命根子，中房美股是有道理的。

美国人不喜欢储蓄，是因为钱都在401K养老金里。

这笔钱免税，且用来养老。

美股下跌，美国人看着资产缩水，怨气极大，美联储也就很难鹰的起来。

美联储的目标是就业和通胀。

现在美国通胀高涨，会极大程度影响就业，美股也在交易衰退预期。

预期是会影响现实的，如果真的衰退了，经济萧条，影响就业，这是大问题。

打个比方，我国房价跌了，大家消费也会变的谨慎起来。

美股跌了，美国人消费也会变的谨慎起来。

美联储原计划可能是通过鹰派，恐吓，唬住市场，别涨了，消停点，时间换空间，去泡沫，预期管理。唬不住就加息，缩表。

但任何市场中短期都是看资金面的，钱少了，预期悲观了，美股自然下跌。

所以只能转向鸽派，能拖多久就拖多久。

重点还是通胀。所以如果美国真的想解决通胀，且对经济的伤害最小，只有三个途径；

一是撮合乌俄停战，大宗之王原油的价格回落。别拱火了，神神叨叨的。

二是减掉我国关税，麻溜的别墨迹；美财政部长耶伦表示这是好办法，但美贸易部长表示你个没良心的，没格局。咱也不知道格局是什么，但什么格局能比通胀重要？

三是加息缓慢，慢慢加。加快了市场必然崩，如果随着经济回暖慢慢加，还不会有大问题。

不知道美国人下一步会怎么搞，是继续折腾忍受通胀还是消停一些。

比如美股通胀都那么高了，拜登还在亚洲溜达，忙着建群。

这就好比二狗家里一群猪崽饿的都学猫叫了，二狗表示不担心，坐飞机来到外地，要跟熊猫掰掰手腕。

心挺大的。

就看美国人还能扛多久了。

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赞(3) | 评论 2022-05-26 19:52 来自网站举报

【抢救刻不容缓】
昨天说了，股票市场不是简单的看GDP，里面有预期差。就连美林时钟，也是有各国之间的预期差。这就好比赵四下午5点吃晚饭，刘能7点吃晚饭，不在一个时间差。矫枉过正，需要纠偏：关于这场电话会议文字，我截图一些片段；全文很长，很重要，但出于安全考虑，就不贴了。总结几点：1、要相信我国搞经... 展开全文

赞(22) | 评论 (3) 2022-05-25 20:32 来自网站举报

【跌出记录，政策不断加码】
这是时空复利的第1203篇原创昨晚道琼斯收涨，今天A股收阴，还真是反着来。美股标普500指数已经连续七周下跌，这是2001年至今，最长连跌记录。也就是美股17年都没这么惨过。白等搞了一个前任的前任的PPT翻版，别太当真。这事打个比方，美国拉了几个好友，建了一个群，也不发红包，所谓... 展开全文

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跌出记录，政策不断加码

这是时空复利的第1203篇原创

昨晚道琼斯收涨，今天A股收阴，还真是反着来。

美股标普500指数已经连续七周下跌，这是2001年至今，最长连跌记录。

也就是美股17年都没这么惨过。

白等搞了一个前任的前任的PPT翻版，别太当真。

这事打个比方，美国拉了几个好友，建了一个群，也不发红包，所谓好友抹不开面，只能同意。

这事前任的前任就搞过，在国内被否，没搞成。

这次为了不被否，删除了重要条款，所以也就不重要。

白等前些日子嘴炮那座岛，也仅限于嘴炮。

这就好比二狗要开展一个小买卖，必须要叫卖：

“花生瓜子八宝粥，啤酒饮料矿泉水，腿收一下！”

论嘴炮，老美才是强项。

我国外交务实，也像太极，有两点：

1、对任何人说同意的话，但每个人所理解的意思是不同的。

2、说好的底线就是底线，三八线已经安静了几十年。

国内这块，现在是矫枉过正，玩命纠偏。

两天一小会，三天一大会。

地产也不搞了，互联网也不反了。

利好刺激政策不断加码，态度就是什么时候回暖，什么时候停止。

就目前的环境，如何理解都可以。

悲观看，战争，疫情，美联储加息，经济烂到家，完蛋了。

乐观看，都已经这么烂了，全球比烂，上证又砸到3000点了，还能烂到哪去？

不过也正是因为这么烂，现在才是熊末。熊末不是一下子就走完，不会突然来牛市，而是反复磨底。

经济与股市之间有预期差，非正相关。

否则看GDP买股票，岂不是太简单了。

历史精选：

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作者简介：

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没有格局，没有深度，还能扯淡。

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赞(27) | 评论 (5) 2022-05-24 22:46 来自网站举报