国盛证券：算力开启中长期的涨价潮

　　国盛证券：算力集体提价并非短期波动 而是在开启中长期的涨价潮

　　国盛证券发布研究报告称，全球云厂商正不断加码AI，算力板块带来的业绩拉动将逐季体现;算力市场愈加精细化，以提高硬件利用率，新兴的技术服务和商业模式日新月异，算力“黑马”品种有望涌现。该行认为在芯片进口有所限制、AI应用加速迭代的前提下，此次算力集体提价并非短期波动，而是在开启中长期的涨价潮。：1)算力核心环节—光通信;2)算力生态新星—算力调优/调度/租赁。

　　国盛证券观点如下：

　　A100缺货潮持续发酵，算力供应方开始涨价或断供。

　　自阿里云官网不再展示A100云服务器的租赁方案后，市场开始密切关注算力供给侧的动向。中贝通信今日公告的算力租赁订单价格达18万元/P·年，相较于9月公示的订单上涨50%;并济科技(汇纳科技合作方)日前公告将A100租赁费用提升一倍;火山引擎、腾讯云、微软Azure的A100租赁零售价相对之前的市场平均价均有不同程度提升;青云科技等算力租赁企业均表示算力供应较为紧张，会考虑涨价。该行认为，在芯片进口有所限制、AI应用加速迭代的前提下，此次算力集体提价并非短期波动，而是在开启中长期的涨价潮。

　　“风浪越大，鱼越贵”，算力涨价是供应趋于紧张+需求不断上行的直接结果，而背后反映的是AI大趋势从未改变。

　　市场此前存在疑虑，AI行情可能会在一两年时间内结束，该行认为，全球云厂商正不断加码AI，算力板块带来的业绩拉动将逐季体现;算力市场愈加精细化，以提高硬件利用率，新兴的技术服务和商业模式日新月异，算力“黑马”品种有望涌现。

　　OpenAI新品发布后频发宕机，证明算力需求远未见顶。

　　OpenAI开发者大会结束后不久，由于访问量远超预期，ChatGPT和API服务经历了将近2小时的故障，OpenAI的最大竞争对手Anthropic也遇到了服务器无法响应的问题，算力紧缺和服务器稳定性的挑战可见一斑。该行认为，搭建高速光通信网络，通过超高速率芯片&内存互联，允许万卡集群跨GPU数据高速无损交换，仍是充分发挥算力集群性能的核心。

　　算力后周期加速崛起，“卖铲人”畅享科技红利。

　　云化、调优、调度是将纸面算力变为可用算力的先期步骤，云化使算力变成用户可以便捷调用的“数字能源”，调优则是从通信和模型层面压榨GPU利用率，实现算力降本增效的必经之路。调度是将全国乃至全球的算力资源统筹分配，实现成本优化、入网即有算力的核心环节。该行认为，由于大模型训练时的主要壁垒依然是数据并行下的通信瓶颈和长期积累的AI大工程经验，这三个涉及显卡数据交换与流通的环节的竞争壁垒将不断提高，其发挥的价值也将持续显现——OpenAI单位token成本降低，或因OpenAI解决了此前算力利用率低、GPU平均故障时间较长的问题，算力调优从降本维度加速了AI飞轮的旋转。

　　投资建议：

　　1)算力核心环节——光通信：中际旭创(300308.SZ)、新易盛(300502.SZ)、天孚通信(300394.SZ)、源杰科技(688498.SH)、太辰光(300570.SZ)、腾景科技(688195.SH)、盛科通信(688702.SH)等;

　　2)算力生态新星——算力调优/调度/租赁：恒为科技(603496.SH)、中贝通信(603220.SH)、恒润股份(603985.SH)、中科金财(002657.SZ)、博睿数据(688229.SH)等。

　　风险提示：AI发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险。

12月4日收费频道午盘板块推荐

　　算力涨价潮开启中长期趋势 两大主线龙头股抓牢

　　早盘的市场股指开盘是呈现一个分化格局，沪指小幅高开，而创业板指是小幅低开，股指开盘之后三大股指都有一波震荡回落走低，不过一轮股指下行的力度有限，此后沪指一度强势反抽拉涨走强，市场股指目前依旧是处于下风支撑位置呈现一个震荡磨底筑底格局中。

　　盘面上，数据要素X产业链维持强势，国资云标的银之杰(300085)、深桑达A(000032)、易华录(300212)等表现强势，太极股份(002368)、电科网安等纷纷冲高。而消息面来看，并济科技、中贝通信(603220)、汇纳科技(300609)等公司宣布算力服务收费大幅上涨。

　　进入11月份，算力租赁市场风云突变，价格一路飙升。近日，中贝通信公告显示，公司向北京中新科远提供AI算力技术服务，合同总金额为3.46亿元，单价为18万元/P/年。但根据该公司此前算力服务框架协议显示，单价为12万元/P/年。11月14日，并济科技发布通知，由于高性能运算设备持续涨价，A100算力资源持续紧张，即日起A100算力服务收费拟上调100%。

　　汇纳科技(300609)在公告中称，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，公司拟将所受托运营的内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力服务收费上调100%。此外，润建股份(002929)、青云科技(688316)等算力服务商也都在公共平台表示过近期涨价的意愿。

　　随着互联网企业以及科技企业纷纷在大模型参数上不断刷新榜单，以及传统企业对于数智化转型需求的增加，导致算力需求大幅上涨，但与此同时，由于高端芯片获取难度大、公共算力建设不足。从GPU性能、组网能力、软件生态等维度来看，国内的算力建设并没有适配目前算力需求的增长速度，算力供需紧张，算力租赁价格也随之水涨船高，算力租赁进入新一轮涨价周期。

　　有券商研报表示，算力涨价潮即将开启，火山引擎、腾讯云、微软Azure的A100租赁零售价相较此前的市场平均价均有不同程度上涨。不过，在AI应用加速迭代等各方面因素作用下，此次算力涨价还会持续扩大。此次算力集体提价并非短期波动，而是在开启中长期的涨价潮。看好300***、300***、300***、300***、603***、600***、002***等……更多具体题材个股详

　　中际旭创(300308.SZ)、新易盛(300502.SZ)、天孚通信(300394.SZ)、太辰光(300570.SZ)、恒为科技(603496.SH)、中贝通信(603220.SH)、恒润股份(603985.SH)、中科金财(002657.SZ)、

17岁女孩吃下半斤生豆角中毒

　　17岁女孩吃下半斤生豆角中毒：洗胃、导泻等治疗后，症状得到缓解

　　一名17岁的女孩因为不会做饭，尝试自己做凉拌菜，却没焯水、炖煮，直接吃下两根黄瓜和半斤生豆角。不到半个小时，她开始感到肚子痛，胸闷、心慌、四肢发麻，稍稍走两步就头晕头痛。

　　送往医院后，经过检查，医生诊断她是因为食用生豆角引起的食物中毒。豆角中含有皂苷和红细胞凝集素等毒素，容易引起恶心、呕吐、腹痛、腹泻等症状。急诊科主任医师提醒，豆角要焯水或炖煮后再食用，避免食物中毒。

　　豆角(又称四季豆、刀豆等)在没有煮熟的情况下食用可能导致中毒。原因主要有以下几点：

　　豆角中含有一定量的植物凝集素和皂素。这些物质对人体消化道具有一定的刺激性，可能引发恶心、呕吐、腹泻等症状。在豆角煮熟的过程中，高温会使这些有毒物质分解，从而降低其对人体的不良影响。

　　豆角中的有毒物质对热敏感，未煮熟的豆角中这些物质含量较高，食用后容易引发中毒反应。

　　一旦发现豆角中毒，应立即采取以下措施进行有效处理：

　　催吐：如果中毒者意识清楚，可以尝试用手指或其他物品刺激咽部，促使其呕吐，以排出体内尚未吸收的有毒物质。

　　大量饮水：喝大量水可以帮助稀释体内毒素，促进排毒。如有条件，可以喝一些淡盐水，以补充因呕吐和腹泻导致的电解质丢失。

　　就医：中毒症状较重或持续恶化的情况下，应立即就医。医生会根据病情采取相应的治疗措施，如洗胃、导泻、补充液体和电解质等。

起点专坑中国富豪的万亿“中植系”

　　以下摘自网络

　　专坑中国富豪的万亿“中植系”，到底是怎么暴雷的?

　　11月22日，中植集团已经发布了一份致投资者的公开信，为产品发生实质性违约向投资者致歉。并且首次公布了集团的资产负债情况，让外界得以首次了解中植系的危机规模。

　　按照中植系的通报，中植集团的总资产约2000亿元，负债本息约为4200亿元-4600亿元，这也就意味着，仅以账面资产来看，中植集团已经资不抵债，处于技术性破产。而且，中植集团的账面资产虽然还有2000亿元，但主要集中于债权和股权，真实价值已经大幅减值，能够回收的金额很低，实际资产远低于账面价值。

　　按照中植集团的描述，“集团已严重资不抵债，存在重大持续经营风险，短期内可用于兑付债务的资源远低于整体债务规模。” 对于投资人而言，能够从中植系拿回的钱已经极少。

　　中植系的理财产品主要以信托和定融产品为主，投资门槛较高，所以投资者以有钱人居多。中植系旗下一位理财经理曾经透露，中植系投资产品单个300万元以上的投资人有15万，单个客户最大投资金额50多亿元。

　　通常而言，富人对于财富的管理应该相对更加聪明，那么，中植系是怎么做到专门收割富人，最终又走到了暴雷这一步呢?

　　主要还是靠高回报率的吸引。中植系的产品以信托和定融产品为主，信托收益率大概6%-8%，而定融产品比信托还要高出2个百分点。当前市场上理财产品收益率越来越低，无风险收益率普遍不到3%，在这样的背景下，中植系产品的回报率无疑具有很强的诱惑。

　　人性对于高收益的贪欲都一样，在这一点上，富人和穷人没有本质区别。而且，富人由于闲置资金较多，对于投资理财有更迫切的需求，反之，穷人手上没有多少富余资金，随便放在银行账户上也没有什么太大的机会成本和损失。所以，中植系的高回报和高门槛产品，相当于为有钱人量身定制。

　　但是，投资理财市场的一个基本原理在于，收益率和风险永远成正比，想要追求高收益，就要承担相应的高风险。尤其在当前经济下行，房地产到处暴雷的大环境之下，还想追求远超市场平均水平的回报率，踩雷几乎就成为大概率事件。

　　中植系的财富产品主要通过恒天财富、新湖财富、大唐财富、高晟财富这四大财富平台以及中融信托等公司来执行，管理资产规模超过一万亿元。

　　信托资金一向是房地产企业重要的融资渠道，中融信托也不例外。过去几年，公司将大量资金投向房地产业务，2020年房地产业务占比高达18%，最近两年开始对房地产业务有所收缩，但是占比依然超过10%。更重要的是，由于前几年和房地产高度绑定，和恒大、华夏幸福、佳兆业、融创这些风险房企均有业务合作，前几年在地产行业埋下的雷，最终还是避免不了爆发的命运。2023年以来，中融信托的产品陆续违约，无法按期兑付。今年9月份，中融信托被建信信托和中信信托托管。

　　除了信托业务之外，中植系最受关注的还是恒天财富等4大财富管理公司的暴雷，更多投资者被坑，主要集中于此。

　　中植系财富管理公司的业务，主要是发行定融产品。所谓定融产品，又叫非公开定向融资计划，是指需要融资的企业在地方金融资产交易中心(金交所)备案，向特定投资者非公开发行，约定在一定期限内还本付息的融资模式。

　　定融产品以前主要是地方城投平台的融资工具，不过最近几年，一些缺乏资金的民营企业也开始大规模进入，包括恒大，发行了将近1000亿元的定融产品，最终无法兑付，在今年8月份曝雷。更大的玩家还是中植系，发行的定融产品规模超过2000亿元，从今年6月份开始无法兑付，7月份以后更是全面停止兑付。

　　按照那些推销定融产品的财富顾问们的说法，定融的最大特点就是资金借贷双方直接交易，没有中间商赚差价，所以能够提供较高的回报率。不过，因为是非公开发行，所以定融产品的监管力度较弱。而且，资金的去向不明。以中植系发行的定融产品来看，根据购买过产品的投资者披露，募集资金主要是为了“补充发行人的流动资金”，通过资金池的运作，将相当部分用于弥补房地产和其他业务的资金缺口。

　　但是，如果一个定融产品自身没有足够的造血能力，主要用于拆东墙补西墙，那么这种融资模式其实就成为庞氏骗局，如果想要持续下去，就要靠持续不断的发新还旧来维持。但是，随着国内房地产行业暴雷面积越来越大，让中植系的资金缺口压力也越来越大。

　　除此之外，国内定融市场由于缺乏监管，被曝出越来越多的公司和地方的伪金交所合作发行定融产品，中植系的大量产品，就是通过未经许可的伪金交所备案发行。2022年5月，证监会专门召开会议，对地方性的伪金交所进行整治。随着监管力度越来越大，中植系通过定融产品借新还旧的模式越来越难以维系，终于在今年正式暴雷。

　　让中植系雪上加霜的是，2021年12月，中植集团创始人解直锟突然离世，更是让公司陷入了混乱状态。对于这家国内最大的民营资产管理公司，失去了领头羊，也就失去了带领公司走出困境的核心力量。

　　作为中植系的掌门人，解直锟多年来一直保持低调，两年前离世时，外界更多解读为“歌星毛阿敏的丈夫突然去世”。直到中植系在今年暴出大雷，人们才意识到背后的复杂性远远超过想象。

对冲基金加大油价看跌押注

　　本博评论：在原油跌近70美元附近向下的空间似乎不大，回到50美元估计可能性不大，打压为反弹制造空间。以下摘自网络

　　OPEC+会议召开前 对冲基金加大油价看跌押注

　　对冲基金在备受期待的OPEC+会议召开之前加大了对油价的看跌押注。洲际交易所和美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，截至11月28日当周，对冲基金的石油空头头寸增加了6,665手，至210,135手，为21周以来最高水平。

　　周四，OPEC+就原油供应问题达成了最新协议，该组织同意进一步减少石油供应量100万桶/日，沙特将延长其已有的额外自愿减产100万桶/日，以维护石油供应市场的稳定与平衡局面。

　　具体来看，沙特声明，将自愿减产石油100万桶/日的政策延长至2024年一季度，预计到明年3月末的石油产量为900万桶/日。诺瓦克表示，将在2024年一季度加大自愿削减石油出口的力度，届时，石油出口的削减幅度将达到50万桶/日。

　　阿联酋明年一季度将自愿减产石油16.3万桶/日。但值得注意的是，事实上，阿联酋对本次减产并不情愿。此前该国在6月举行的OPEC+会议上获得了小幅增产的权力，可以从明年1月起每日增加20万桶的产能，以便使其新产能投资派上用场。

　　安哥拉官员宣布，该国拒绝执行OPEC石油减产配额，将维持118万桶/日的石油产量，而OPEC呼吁该国产油111万桶/日。尼日利亚妥协，同意修改其配额，定为150万桶/日。

　　此外，伊拉克将额外减产石油21.1万桶/日。科威特将额外减产石油13.5万桶/日。哈萨克斯坦一季度将额外减产石油8.2万桶/日。阿尔及利亚将额外减产石油5.1万桶/日。阿曼明年一季度将进一步减产石油4.2万桶/日。

　　不过，这一最新的减产决定并无法缓解投资者们对供应过剩的担忧。一方面是因为这些额外限制措施的“自愿性”，即新增的减产量是以“自愿减产”为原则，另一方面则是因为多数成员国的减产政策存在不透明性。

　　总体来看，这次OPEC+会议进程和结果都显得非常混乱：首先是会议被迫推迟，此后虽然OPEC+者沙特使出浑身解数、促使该组织成员国达成自愿减产共识，但是新承诺的实际数量不具备透明性数量难以估测，再加上新举措是“自愿性质”以及重要的产油国成员安哥拉极力反击减产政策。在一些分析师看来，现阶段沙特和其他的OPEC+国家如能再发表一些具体的减产声明、尤其是在遵守减产承诺方面，将大幅有助于说服交易员给予原油看涨预期。

12月守住3000点的概率大增

隔夜美股三大指数尽数上扬，黄金突破新高，收盘2090美元；原油下跌，收盘75美元，接近逢低买入区域；华尔街七子五跌二涨，风光似乎不在。
日经225指数高开低走，收盘下跌0.17%；印度孟买指数高开高走，即将创出历史新高。
昨日A股在12月1号指数能够翻红意义重大，显示护盘决心，给人感觉12月能守住3000点的概率大增。

券商：光伏产业有望迎来历史性机会

　　海通证券：光伏行业增长具有长期持续性

　　核心观点：光伏板块自年初以来持续调整，已对于行业可能出现的竞争加剧有充分反应，当前估值水平已低于18年低谷;今年光伏产业链出现明显价格下降，有助于提升光伏发电的收益率，对于终端需求有明显刺激作用，未来行业增长具有长期持续性。

　　投资建议：隆基绿能、通威股份、TCL中环等。

　　兴业证券：光伏行业供给结构升级 静待拨云见日

　　核心观点：组件价格下行带动电站投资IRR提高，装机需求结构发生转变，地面电站装机爆发。2023年以来，随着上游硅料产能的放量，带动光伏全产业链价格快速降低，组件价格从年初到现在价格降幅超45%。与此同时，在其他条件不变的情况下，光伏下游电站投资回报率显著提升，低成本组件下国内地面电站及工商业装机需求爆发，预计2024年地面电站装机比例将继续上行。

　　太平洋：光伏产业未来半年有望迎来历史性机会

　　核心观点：长安与华为推动智能化升级，光伏进入关键期重视近期的电动车智能化加速趋势，特斯拉、华为、小米等是核心驱动力量，其供给有望创造需求。重申光伏产业周期将领先于电动车产业链见底，未来半年有望迎来历史性机会;电动车重视中下游格局好环节的增量机会。

　　中原证券：光伏行业估值处于低位

　　核心观点：预计2024年光伏行业需求增速有所放缓，行业进入洗牌阶段。市场层面的产能出清将会是一个过程，仍需等待行业淘汰落后产能再次向上的时机。光伏行业估值处于历史较低位，下行空间不大。

　　投资建议：制造端龙头企业和技术创新领域。具体如TOPCon电池产业链、光伏玻璃、钙钛矿电池领域领先企业，建议关注晶科能源、钧达股份、大全能源等。

　　信达证券：电池片技术是光伏向更低成本发展重要一环

　　投资建议：23年是新型电池片技术快速突破的一年，未来2-3年电池片环节技术进步仍将是光伏行业向更低成本发展重要一环，N型技术领先、投产产能与节奏位居行业前列的企业，推荐晶科能源、天合光能、晶澳科技、通威股份;隆基绿能、爱旭股份。另一方面，受益于新型电池技术，具备量利向上逻辑的核心辅材及设备企业，推荐聚和材料、捷佳伟创，宇邦新材、迈为股份等。

藏在身边的长寿菜

藏在身边的“长寿菜”——菠菜，具有丰富的营养成分和多重养生功效。人到中年，常吃菠菜可以帮助补钙强骨骼、养肝强肾、促进消化、抗氧化抗炎以及保护视力等。为了健康长寿，不妨在日常饮食中多加入一些菠菜！
菠菜炒鸡蛋的做法
准备食材：菠菜一把、鸡蛋两个、葱一根、姜一块。
将菠菜摘洗干净，菠菜根营养丰富，可以保留，但是菠菜根容易藏泥，一定要多清洗几遍，洗净后控水备用。
碗中打入两个鸡蛋，充分搅散；再切点葱花、姜末备用。
锅内烧水，加入食盐2克，淋入植物油5克，植物油能锁住菠菜中的营养保持鲜亮的色泽，水烧开以后放入洗净的菠菜，焯水能够减少菠菜中的草酸，菠菜断生后倒出来用清水冲洗，控干水分备用。
锅内烧油，充分滑锅以后倒出热油，直接倒入鸡蛋液，轻轻转动锅利用余温把鸡蛋炒熟，炒散盛出备用。
锅内再烧油，放入葱姜爆香，放入控干水分的菠菜大火翻炒均匀，倒入炒好的鸡蛋快速翻炒几下，加入食盐1克，鸡精1克，胡椒粉1克，开大火快速翻炒化开调料。
勾入一点水淀粉防止菠菜出水，淋入明油提亮色泽快速翻匀后即可出锅装盘。

12月1日收费频道午盘板块推荐

　　未来30年战略大门 规模超10万亿蓝海 数据要素

　　早盘的市场股指表现不出意外，三大股指低开之后是出现了一波跳水回落走低，不过股指下行的力度不大，回踩之后再度反抽，沪指基本是围绕3030-3009点区间内窄幅震荡，截至目前沪指还未创新低，说明短线的做空压力不大，市场观望情绪较浓厚。不过创业板指则是持续震荡回落不断创调整的新低，创指继续探底磨底之中。

　　盘面上，算力、数据+、智能驾驶以及短剧游戏概念获得市场资金追捧。消息面上，据报道，近日，国家数据局局长刘烈宏在上海举行的2023全球数商大会开幕式上表示，将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道研究实施'数据要素×'行动，从供需两端发力，在智能制造、商贸流通、交通物流、金融服务、医疗健康等若干重点领域，加强场景需求牵引、打通流通障碍、提升供给质量，推动数据要素与其他要素相结合，催生新产业、新业态、新模式、新应用、新治理。

　　而今年以来行业政策以及多个地方政府也已经支持数据基础建设，如就在日前的11月25日开幕的2023全球数商大会上，国家数据局局长刘烈宏表示，在推进数据要素市场化配置的过程中，数商发挥着关键作用。下一步，国家数据局将围绕发挥数据要素的乘数作用，与相关部门一道，研究实施'数据要素x行动，推动数据要素与其他要素结合，催生新产业、新业态、新模式、新应用、新治理。业内认为，这意味着数商发展将作为国家数据基础设施建设的重要一环，在接下来的工作中予以推进。据上海数据交易所，从2013年至2023年，中国数商企业数量从约11万家增长到超过100万家。伴随着数据流通需求的增长服务型数商应运而生，成为数据产业的新兴组成部分。除此之外，由上海数据交易所、浙江大数据交易中心、山东数据交易有限公司、广州数据交易所、广西北部湾大数据交易中心、西部数据交易中心、北方大数据交易中心等七家省级数据交易机构发起并建设联盟链共识节点，数据交易链正式启用实现了一地挂牌全网互认。

　　今年以来，数据要素成为科技行业的高频热词。促进数据要素交易流通、完善数据要素市场化配置，更好发挥数据的数字化、网络化、智能化基础作用，对深化创新驱动、推动高质量发展具有重要意义。分析机构认为，从长远看，数据要素将为下一个30年黄金发展期打开一扇战略性的大门，而数据资产化催生的相关市场潜在规模有可能达到10万亿元级。东吴证券研究所指出，头部数商正在积极参与各地和各行业的数据开发、变现全过程。二级市场上，002***、002***、300***、000***、300***等等个股值得我们持续关注

　　第一家、天源迪科

　　国内领先的产业云BOSS和大数据综合解决方案提供商。主要服务于通信、金融、政府及其他大型企业。

　　第二家、安妮股份

　　公司主要产品包括商务信息用纸、版权技术及保护业务、游戏虚拟货币等。数据要素版权业务尽管眼下还未步入高速增长期，但长期的发展前景，是更为广阔的。

　　第三家、易华录

　　公司数据银行业务定位为数据要素价值化、资产化、市场化平台，实现政务数据的供需拉通，打造赋能数据要素融通创新的数字经济基础设施。

　　第四家、赛为智能

　　公司智能大数据分析平台采用大数据、云计算、物联网等新型信息化手段，实现一站式大数据智能分析及应用平台，支持拖拽式流程设计，包括数据清洗加工以及上百种数据处理算法，能够实现各类数据的挖掘应用。

　　第五家、佳都科技

　　聚焦行业应用和场景需求，深耕智慧城轨、智慧城市主赛道。近年来与华为在多个领域取得了卓越的合作成果，华为是公司长期战略合作伙伴，佳都科技与华为鲲鹏、昇腾体系开展并取得首批兼容性互认证，已成为华为的领先级ISV(独立软件开发商)之一，并且在智慧城轨、智慧城市等业务领域为华为提供软件解决方案。

为什么美国扶持不出“下一个中国”

　　本博评论：45年前某公抓住机遇，使得大国崛起，被认为是大国历史上最伟大的一次改革，甚是它国能轻易替代?以下摘自网络

　　为什么美国扶持不出“下一个中国”

　　“下一个中国”越来越成为西方热衷的话题。美国尤其热衷扶持“下一个中国”。“下一个中国”不仅需要在经济上取代中国，更需要在政治上和军事上对抗中国。印度是下一个中国吗?越南是下一个中国吗?

　　都不是。实际上，美国越是热衷扶持的国家，越难成为“下一个中国”。

　　还在马歇尔计划时代，美国发展经贸关系就是地缘政治主导的。马歇尔计划是从抵挡苏联影响出发的，欧洲迅速从战后废墟中恢复经济只是副产品，或者说达成地缘政治目的的手段。尼克松访华后的中美解冻也是为了围堵苏联，后来则有乘中国改革开放的机会和平演变中国的意图，中国经济起飞首先也是副产品，后面则是彻底出乎美国的意外，以至于今天有“美国支持中国是否养虎遗患”的争论。

　　美国想重演马歇尔计划很久了，从TPP到IPEF，美国的目的都是围堵中国。问题是美国经济空心化了，就业矛盾突出，不再像马歇尔计划时代那么愿意让利，结果互免关税的TPP被特朗普搅黄了，拜登的IPEF高谈劳工权利和环保，就是不谈互免关税。

　　一有机会，美国就鼓动盟国加入围堵中国的军事联盟，这当然首先是从大量购买美国军火开始的。

　　对于印度和越南来说，他们也有动力加强在军事上对抗中国的能力。

　　印度一向自命不凡，但1962年中印战争中吃败仗之后，报仇成为印度的碎碎念。

　　印美关系一改善，印度立刻迫不及待地购买美国P-8反潜机、C-17和C-130J运输机、AH-64武直、CH-47重直、F404发动机，如果不是印度出于战略平衡出发而购买法国“阵风”战斗机，F-16E、F-18E也是敞开卖，还有以色列“巴拉克8”防空导弹、苏-30MKI战斗机、S400防空导弹等。近年印度成为世界上最大的军火买家。

　　除了外购，印度也大力投资国内制造的军事装备，眼下决定要再建造一艘国产航母，努力打造在印度洋上碾压中国的海军力量。

　　这当然增强了印度的军事实力，但也分流了印度急需的建设资金。

　　越南不仅被中国教训过，还有南海利益冲突。但越南比印度聪明。不是不想大买军火，也不是美国不愿意卖，而是自己明白这没有实质性意义。费了九牛二虎之力，连南部战区一个手指头都压不住。在买军火方面，越南除了必不可少的“刚需”，并不太上头，实际上是在走中国当年的“军队为经济建设让路”的老路。

　　其实中国也差点走上买买买的路。当年已经在执行“军队为经济建设让路”了，但有机会的时候还是情不自禁，只是在“中美蜜月期”的时候，中国实在太穷了，想买的东西很多，对方愿卖的也不少，但真是买不起。然后就是苏东波了，军火禁运了，理论上一直禁运到现在，只是现在根本不需要买了。

　　“军队为经济建设让路”是中国崛起经验里非常重要但经常被人忽视的一条。经济发展起来了，才谈得上大手笔改善军队装备。即使民间有各种喧嚣，中国依然很节制，量力而行，因为中国摸到军事现代化可持续发展的道路。

　　有些人抑制消费冲动，攒起一笔钱后，再量入为出地消费，攒下的本钱加勤劳，财富迅速增长，消费实力越来越强，出手也越来越大方。这就是中国的情况。还有些人，刚攒了几块钱，就迫不及待地“即时愉悦”，不仅永远消费超前于收入、攒不起钱，也缺乏投资未来的本钱，于是永远抠抠索索。

　　从体量来看，印度是唯一有希望的成为“下一个中国”的。印度也试图引入中国式的改革。但只要印度不愿“军队为经济建设让路”，印度崛起就是背石头上山，美国的优惠军售条件只会加重印度背上的石头。印度成不了“下一个中国”。

　　越南说到底体量太小，对颜色革命的抵抗力比中国还低，把国家安全(包括经济安全)绑在美国战车上注定被带进沟里，越南自己也明白这一点。在经济上称为“下一个中国”有兴趣，在政治和军事上对抗中国则敬而远之。

　　“下一个中国”还需要有低水平但健全的工业基础，充沛廉价而受过良好教育的劳动力，能吊上科技革命车尾的人才和技术基础。这些也是印度和越南欠缺的。说到底，美国的支持只是催化剂，还得被支持的国家有充足的反应物才行，否则催化反应的点不起火来。

彻底改变日本国运的“脱亚入欧”

　　本博评论：日本本是一个封闭的农耕小国，脱亚入欧让日本一举超越，成为现代化的文明大国。之前，日本经济总量一直排在美国之后，大国崛起后排名第三，与老牌的德国不下上下。以下摘自网络

　　彻底改变日本国运的脱亚入欧

　　脱亚入欧，是日本近代化以来，明治维新开始后产生的社会文化符号，即倡导“全面西化”。公元7-8世纪，日本模仿中国唐朝都城长安建造起奈良，全国掀起了自上而下全面学习当时世界强国中国的风潮。19世纪中叶，随着日本封闭的国门被美国人用炮舰打开，日本人首次接触到西方工业革命的先进成果。从此，日本走上了全盘西化，学习欧美先进制度的“脱亚入欧”之路。

　　无论从文化教育、国家制度、企业发展、科技研究，乃至个人装束，日本全面学习欧美先进国家。教育方面，日本陆续设立了以东京大学为首的西制高等学府，大力派遣赴欧美的留学生。但维新中日本仍保留了大量封建糟粕思想。随着综合国力的迅速提高，日本走上了军国主义侵略道路，给亚洲各国和其自己带来深重灾难。日本帝国海军、帝国大学等一系列充满军国主义性质和强烈民族荣誉感的事物应运而生。

　　一、福泽谕吉

　　1、人物生平

　　福泽谕吉(1835-1901)是日本近代杰出的思想家，日本近代文明的缔造者之一。他一方面介绍先进国家情形，以促进“文明开化”;另一方面又鼓励日本人发扬独立精神，以保持在列强环伺下的日本民族的独立。著名的口号“脱亚入欧”，即是福泽谕吉首先呼喊出。福泽谕吉生于日本一个下级武士家庭，他的父亲是一位汉学家。受父亲影响，福泽谕吉熟知孔孟等儒家名著和中国历史，青年时代在长崎学习荷兰文。曾在大阪师从著名兰学家绪方洪庵，并成为优秀的兰学学生。福泽谕吉在26—34岁的时候，三次出访欧洲和美国，并将在欧美的所见所闻写成《西洋事情》、《西洋导游》和《西洋衣食住》等书。这三本书轰动一时，影响甚大。福泽谕吉目睹了欧美国家现代资本主义文明的坚船利炮、富国强兵和工商繁荣，也反思包括中国在内的东方国家封建主义的相继没落，遂萌生“脱亚入欧”的思想。福泽谕吉在其所著《文明论概略》中说：“如果想使日本文明进步，就必须以欧洲文明为目标，确定它为一切议论的标准，以这个标准来衡量事物的利害得失”。福泽谕吉还在报纸上发表《脱亚论》文章，主张日本“所奉行的主义，惟在脱亚二字。我日本之国土虽居于亚细亚之东部，然其国民精神却已脱离亚细亚之固陋，而转向西洋文明”。他还呼吁说：“我国不可狐疑，与其坐等邻邦之进，退而与之共同复兴东亚，不如脱离其行伍，而与西洋各文明国家共进退。”福泽谕吉为日本选择的振兴之路，就是摆脱以满清为中心的朝贡体系，进而使日本成为欧洲型的民族国家。在日本完成"脱亚入欧”的历史进程后，曾经用支那歧视满清。因此，他也成为歧视满清的第一人。

　　2、明治维新

　　19世纪以福泽谕吉为代表的日本近代思想家，推动和促成了“明治维新”，也奠定了日本实行一个多世纪的脱亚入欧国策的思想理论基础。日本的“明治维新”与满清的“戊戌变法”在时间、变法取向、主导思想上都非常相像。“明治维新”发生在19世纪70年代初叶，“戊戌变法”发生在19世纪90年代末叶，其先导运动“洋务运动”则发生在19世纪60年代初叶。“明治维新”的那些改革措施，如废藩置县，摧毁封建制度，成立新的常备军，实行全民教育，统一货币等等，其实远不如康有为在《上清帝第六书》中的制度设计周密。满清光绪皇帝虽然也发布了《明定国是诏》，宣布变法图新，但最终慈禧太后政变后发布训政谕旨，变法流产，前后只持续了103天。

　　3、人物影响

　　福泽谕吉的“脱亚入欧”论，就是倡导“全面西化”。但满清与日本不同的是，封建制度根基太深太久，这种制度已经发展到它自身极精制和极完备的地步，不改变它已经无法与时代共同发展，要改变它又必然触及那些深层的盘根错节的利益关系。这就好比旧时单身娶亲、妻丧续弦或者只是纳妾，都比较好办，但若喜新厌旧、休妻另娶，问题就复杂了。好比在废墟上另起高楼，相对容易，但要把已经建好的楼房推倒重来，谈何容易。所以满清骨子里也想全盘西化的戊戌维新领袖，实际上为了操作的可能性，与“洋务派”一样，也是“中体西用”。满清当时主流的“中体西用”话语和实践与日本维新派“脱亚入欧”的“西体中用”，其实不是思想观念上的差异，而是思想观念背后的那个制度基础和利益格局的差异。

　　日本是一个孤悬于太平洋上的群岛国家，在世界新航路开辟以前，日本与远在亚欧大陆西面的西方文明几乎没有任何接触和联系。在历史上，日本也曾实行过闭关锁国政策，且比大国的“锁国令”早颁行10多年。1633年，德川幕府由于害怕西方枪炮，同时也担心宣传“上帝面前人人平等”的天主教涌入会威胁和动摇其封建统治，颁布了以“禁止日本人与西方人贸易”为主要内容的“锁国令”。但日本的“锁国令”有一个例外的保留，即特许日本人与大国、荷兰人在九州长崎附近的种子岛通商，并允许荷兰人在种子岛长期生活居住。几代日本人从荷兰人那里获得西方资本主义文化和近代科学技术知识，即所谓“兰学”，为日本在19世纪的“明治维新”播下了种子，长崎因此成为日本人了解世界的窗口和培养通晓时代先进科学知识和社会制度人才的摇篮。

　　二、脱亚入欧论

　　1、背景

　　1860年，福泽谕吉随幕府官员乘船访问美国。当这些腰佩武士刀、脚踏草鞋的日本使节走进饭店时，立刻就被眼前的景象惊呆了：在日本，只有那些非常富有的人才舍得买一寸见方的绒毡做钱包或烟盒，而美国人竟然把整块绒毡铺在地上，穿着皮鞋在上面走来走去。两年后，福泽谕吉再次随团远赴欧洲，周游了法英荷俄葡等国。由于听说外国食宿不便，他们随船带了几百箱大米和几十个铁丝灯笼。可到了巴黎一看，他们住的旅馆是五层楼，无数汽灯将室内外照得亮如白昼，饭厅里摆满了山珍海味……百闻不如一见，通过考察医院、银行、邮政、兵制、议会等，福泽谕吉深刻认识到了资本主义的发达，深感日本以前的制度非变不可。

　　2、内容

　　《脱亚论》开篇说道：“世界交通，日益便捷，西洋文明之风东渐，所到之处，无不风靡于一草一木。”福泽又写道：“文明犹如麻疹之流行，……我辈断乎不具(治愈)其术。有害无益之流行病尚且不可阻挡其势，何况利害相伴且常以利为主之文明乎!”他认为西洋的文明必将征服世界，东洋各国对它绝对没有抵抗能力，就像东京人无法抵御从长崎传来的麻疹;既然无法避免，因此明智的做法应当是“助其蔓延”，使人民“早浴其风气”。福泽在日本也正是这样做的。

　　基于福泽对日本现代化的看法，他很支持甲午战争。一如不少日本政府的官员，福泽深信要实行亚洲的现代化，最好的途径就是战争。他认为清国的弊病在于其制度陈腐且一成不变。鸦片大量出口到清国，令国人精神萎靡。清朝的政治制度未能防范外国侵凌：朝廷被迫出卖铁路、采矿等权利，以偿还国债。当时的日本，同样要承受不平等条约的委屈。对福泽而言，战争不但可以给日本一个翻身的机会，还可以借此令她强大，让其他亚洲国家早日“警醒”，变革图强。但是，日本尚未完全承认战争对她们的伤害。

　　福泽曾写道：“依吾之见，以西方文明猛击东方之势，此两国(清国与朝鲜)诚不能存活矣……此如一城以愚昧、法斁、暴横与无情而恶名昭彰，一义者居于此，其德鲜有人知，此为乡人丑行之所蔽也。”

　　对于东亚的邻国，由于福泽谕吉基于优胜劣汰的思想，认定东方文明必定失败，因此他呼吁与东亚邻国绝交，避免日本被西方视为与邻国同样的“野蛮”之地。他对当时的东亚其他国家采取蔑视的态度，比如将甲午战争描述为一场“文野之战”;认为朝鲜王朝‎、清朝是“恶友”。故而《脱亚论》又被认为是日本思想界对亚洲的“绝交书”。在主张与东亚邻国“绝交”之外，福泽还主张“东洋连带论”。他认为东亚各国只有进行改革旧体制的革命，才有可能摆脱被西洋国家殖民的宿命。因此，福泽主张对邻国的革新派给予实际支持，帮助西洋文明在东洋的“蔓延”。福泽曾支援朝鲜的金玉均等人，并将自己的财产投入到朝鲜首份以朝鲜文字出版的报纸《汉城旬报》的创办上。

　　福泽谕吉对于西洋文明并非没有取舍。可以说在其自由主义的表象之下，始终贯彻不移的是他的民族主义思想。根据平山洋的《福泽谕吉的真实》(文春新书)的文字，其实这应该归因于《福泽谕吉传》的作者、《时事新报》的主笔、《福泽全集》的主编石河干明。根据平山的论点，虽然福泽批评了中国和朝鲜的政府，但是并不是贬低其民族本身。至于将清朝的士兵称为“猪猡”等国籍歧视的说法，其实是德国、美国、英国、法国、、意大利、日本等国家评价的。

　　3、完成

　　如同千年前模仿唐朝长安建造奈良一样，明治时期，日本人在东京银座建起了西化一条街。这里仿照欧美街市，盖起两层楼的洋式砖瓦房，街道上电车穿梭，夜幕降临时煤气灯就会点亮。日本在甲午战争前后完成“第一次工业革命”，在日俄战争后的十多年间，又进行了“以重工业为中心的电力产业革命”，即“第二次工业革命”，在经济上完成了“脱亚入欧”。一战后，日本以世界五大国之一的身份，与新老帝国主义国家英、法、美等共同主持和参与了巴黎和会和华盛顿会议，从而在政治上完成了“脱亚入欧”。

今日A股可能小幅上涨

隔夜美股三大指数仅纳斯达克小幅下跌，其他均上涨；黄金在高位下跌，收盘2055美元；原油下跌，收盘75.8美元；美股华尔街七子5跌2涨。
日经225指数低开走高，收盘上涨0.5%；印度孟买指数高开低走，在均线之上继续上涨，有点乏力。
昨日A股，指数小幅上涨，个股涨少跌多。今日周五适逢12月1日，预计A股指数可能小幅上涨。

今日A股不排除3000点附近资金护盘

隔夜美股三大指数道琼斯小幅上涨，其他均小幅下跌。黄金上涨，收盘2065.7美元；原油上涨，收盘77.7美元；美股华尔街七子仅英伟达小幅上涨，其他均下跌。
日经225指数低开，收盘下跌0.26%；印度孟买指数在均线之上连续盘整以后，向上突破而去。
昨日A股出人意料的跳水；今日周四，不排除3000点附近资金护盘。
全球主流市场在产业链回归的背景之下，景气上升，股市均以上涨为主，大A也需要融入世界潮流。

11月29日收费频道盘后综述

　　10万华为超快充已在路上 复增率超71% 3大技术点

　　今天的市场股指是继续呈现一个弱势震荡休整走势，不过股指目前依旧在3000点上方运行，市场连续破位大幅走低的概率较小，耐心等待市场方向明确。市场股指弱势震荡休整，但盘面热点轮动炒作持续，今天拼多多概念表现强势，主要得益于拼多多业绩大幅超市场预期。

　　而除此之外，超级快充板块成为了市场焦点。消息面上，华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东28日表示，智界S7搭载全新华为'巨鲸'800V高压电池平台，新车共提供4个版本，搭载全新的DriveONE 800V碳化硅高压动力平台;可实现充电5分钟续航215km，CLTC综合续航达855km，开启双800纯电里程。同时在鸿蒙智行充电服务方面，实现全国覆盖超过340个城市、4500个高速充电站、70万个公共充电枪，预计2024年底布局超过10万个华为全液冷超快充。同日，特斯拉宣布，中国大陆地区特斯拉全场景充电网络开放升级，家庭充电产品系列、目的地充电站、超级充电站支持更多非特斯拉车辆。

　　数据显示，截至今年三季度末，我国新能源车桩比2.38：1、公共车桩比7.40：1。与工信部要求的2025年实现车桩比2:1，2030年实现1:1的目标仍有一定差距。充电桩保有量虽然达一定规模，但需求上仍存在较大缺口。预计国内充电桩市场规模2022-2025年CAGR71.1%，预计2023-2025年国内充电模块市场规模分别为89亿元、148亿元、235亿元。

　　机构看好充电柱在政策驱动下广阔市场前景，其中高压快充及充电桩出海等细分领域机会更大。光大证券11月28日称，800V高压平台车型及规划陆续推出，宁德4C磷酸铁锂快充电池加速超充趋势落地，超充桩建设成为高压快充推广的制约因素。超充桩成为充电桩投资侧重点，大功率直流桩占比高的整桩企业、液冷模块、液冷枪线等技术升级路线成为了焦点;其中，300***、301***值得我们重点关注

　　永贵电器、协鑫能科