7月2日收费频道午盘综述

　　一重要信号明示经济仍在持续复苏 高红利+政策

　　昨日市场有一个重要的消息，央行突然宣布决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作，国债本身就是央行发行，现在反过来打自己一巴掌，这等于央妈自己'做空'国债。其实央妈印了一堆钱，本来是想刺激实体经济，刺激大家消费，推动资本市场，结果这些钱都去疯抢国债和抱团A股的防御品种，拿2%的年率，都躺平了。虽然央妈打击债市或许能有转变，但其实市场的刺激措施很多，此举也并不一定能改变目前市场资金的求稳情绪，毕竟这反应的是资金对于未来的不确定，因此对于高股息红利股依旧是投资者的焦点。

　　数据来看，据国家能源局6月28日披露的统计数据，截至5月底，全国太阳能发电装机容量约6.9亿千瓦，同比增长52.2%;风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.5%。随之而来的是，1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2578亿元，同比增长6.5%;电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6%。5月单月，电网工程完成投资474亿元，同比增长14%。

　　而消息面上，近日，国家电网有限公司在北京组织召开了特高压工程高质量建设推进大会，深入贯彻落实'四个革命、一个合作'能源安全新战略，以特高压高质量建设推动新型能源体系、新型电力系统与新型电网发展，更好保障电力供应、促进能源转型、支撑和服务中国式现代化。

　　国盛证券研报指出，国家电网召开特高压工程高质量建设推进大会，表明当前，特高压已经进入大规模集中建设、高强度创新攻关、高质量转型升级的发展阶段。近日，国家电网发布了一系列特高压项目的招标公告，标志着我国新一轮特高压建设的大幕已经拉开。银河证券研报分析，在'十四五'和'十五五'期间，我国预计将新增27-32条特高压外送直流通道。目前存量线路4条，在建5条，意味着未来还有18-23条的建设空间;预计2024年特高压设备投资有望超400亿，下半年招标将提速。上市公司中，002***、601***、301***、000***等值得关注，

　　相关上市公司：中国西电、许继电气、金百泽

　　中国西电是国内老牌一次设备供应商，产品涵盖了全电压等级范围的变压器、组合电器、换流阀、电力电子装备等全品类一次设备。公司积极参与特高压工程项目的建设，2023年以来公司在特高压市场占有率保持行业领先地位，参与了相关特高压工程项目的招投标，成果丰硕。其中，金上-湖北、宁夏-湖南±800kV特高压直流输电工程，公司所属8家子公司合计中标47.39亿元。

　　许继电气是目前国际领先的具备特高压直流输电、柔性直流输电设备成套能力和整体解决方案能力的企业，形成了由1100千伏及以下特高压直流输电、800千伏及以下柔性直流输电、直流输电检修和实验服务等构成的特高压业务体系。公司参建白鹤滩-浙江800千伏特高压等一批口碑工程，且直流控保中标德国海上风电柔直工程。

　　金百泽表示，在特高压基建领域，公司与多家电力企业合作，持续保持技术研发投入，在超高压直流输电领域积累了较丰富的技术服务实力。

7月1日收费频道盘后综述

　　市场已非常危险境地 Q2大超预期 1股环比增长15倍

　　上半年全球都是牛市，大A又一次垫底，今天7月开门，房地产+中石油护盘沪指开门红，创业板大跌1.8%下午翻红，宁德时代、迈瑞医疗多只创业板权重股大跌，中望软件、金山办公科创板块大跌的更多，早上市场确实非常危险。公司昨文章2900是必救点，7月是承上启下的关键月份，7月有两大事件影响A股，一个是重要会议，另一个是二季度经济数据、中报预告行情。A股市场，中报预增股票表现出众，诺泰生物，凯中精密...，

　　国务院李总理日前签署国务院令，公布《稀土管理条例》，稀土永磁板块大涨分化，房地产板块在政策利好下出现了明显拉升，追逐热点不如坚守业绩，公司持CPO核心天孚通信、中际旭创、新易盛长牛。300×××，Q2环比增长15倍，大超市场预期，...

满清开眼看世界第一人：郭嵩焘

　　本博评论：历史需要进步，需要学习并融合先进文明，需要远离邪恶。 以下由本博编摘自网络

　　“开眼看世界第一人”：晚清首位驻外使节郭嵩焘

　　国家和百姓之间应该是一体的，就像是一个人的两个方面。中国近代历史上出现的第一个驻守外国公使郭嵩焘对于当时清朝和百姓之间的关系就是这样评价的。他也曾经游历欧洲见识到了那个时候的外国议会，认为清朝的尧舜之治根本不存在，英国人的议会制度才是真正中国古代渴望的那种“三代之治”。

　　郭嵩焘看见的英国

　　所谓的三代之治其实说的很明确，就是天下百姓都有共同参与治理国家的平等权利，这个权利并不是某一个人的，也不是某一个家族的，而清朝和中国历史上的各个朝代实际上都是打着尧舜之治的口号走上了专制独裁的家天下道路，真的是为人所不齿。

　　郭嵩焘以当时中国人的视角去睁眼看世界认为中国的远古民主制度实际上被英国的议会制度发扬光大了，这是一种超越时代的眼光，后来清廷洋务运动的失败其实就是验证了郭嵩焘说的话，证明了清朝士大夫之中的骨干分子学习的只是西方国家军事技术这些皮毛部分，真正内核优质的政治制度没有学到。

　　根本政治制度如果学习了的话是可以彻底改变当时旧中国的悲惨命运的，但奈何的是时代并没有给郭嵩焘这些人机会，只是让他们这些人看到了这个机会，未来中华后继者如果朝着这个方面孜孜不倦努力的话，中华民族整体才会走出这个历史性的低谷，重新迎来复兴的可能。

　　郭嵩焘算的上是晚清历史以来少数觉醒看到世界真实面目的官员了，但这样的觉醒之人在那个污泥一般的社会之中其实是相反孤独的，因为周围官员的作风和他完全不同，甚至会朝着郭嵩焘泼脏水，这些清廷官员是占据了大数量的保守派，他们一直沿袭着数百年来的做法，拒绝一切对自己不利的改革。

　　学习西方对于他们来说简直就是不可思议，认为这是大逆不道的做法，如果学习西方的话会使得天朝上国的面子散落一地，曾经和郭嵩焘一起做事，并且在英国驻守时候担任外交副使者刘锡鸿本来和他是好朋友，但看到郭嵩焘这样的言论之后开始和他绝交，并且公开辱骂郭嵩焘是中华民族的汉奸，是大清国的卖国贼。

　　实际上这样的例子简直是太多了，更有其他人感到不理解，觉得为什么郭嵩焘去了一趟英国之后就好像是变了一个人一样，不知道他不是中了外国人的“洋毒”。但也有少数开明之人还是看到了好处，就像清廷当时的恭亲王和李鸿章就是看到了西方国家先进地方的少数人，他们可以和郭嵩焘进行内心深处的交流。

　　对于西方学习的本末

　　但也是有一些不合理的地方，比如恭亲王、李鸿章这些人学习洋务学的是西方军事工业技术，而郭嵩焘主张学习的其实是西方的政治制度，想要将议会制度和君主立宪使用到大清国身上，这自然就不被他们所理解了，所以郭嵩焘在很长的一段时间都得不到重要，他看不惯很多人，认为林则徐置办的洋务其实也没有抓住关键点。

　　但是他却没有辱骂林则徐，在后来他的日记之中提到自己相当敬佩林则徐人格，他的道德是完美无缺的，这样对于时代有着清晰认识的人在当时其实是很可悲的，很少有人可以真正理解他们的做法，所以郭嵩焘医生之中活得相当的郁闷，而且在他去世之后，清廷都针对他的作风不给谥号。

　　郭嵩焘觉得即使是当时的清廷不理解自己的做法，但到了千百年之的后世，肯定会有人知道自己说得是对的，到时候的中国肯定会是按照自己想法实行的民主制度，为此他还专门的写下了一首小诗：“流传百代千年后，定识人间有此人”。他对于国家和百姓之间最为清晰的认识就是国家和百姓之间不能割裂存在，绝对不可能存在百姓穷困，生活在水深火热之中，而国家单独实现富强的道理。

　　他的一生之中都是主张学习外国人优秀制度和契约精神，他看到那个时候的中国正在迅速衰落，而西方社会快速崛起，而且他明确的指出了西方其实是一个商业社会，外国人的领土面积世界大国都不足中国的十分之一，但财富拥有和国民幸福程度却是远超中国，其中的奥妙就在于为民富，而不是将财富集中在国家身上。

　　所以郭嵩焘一针见血的指出：“岂有百姓穷困而国家自求富强之理?”他认为当时洋务运动学习的商业、造船、火器都是西方社会的末流，朝堂议会政治才是西方社会的根本，并且他在甲午战争二十年之前就指出日本学习到了西方社会的根本，将来肯定会战胜中国，后来的事情果然印证了他说的话语。

　　那个时候的中国陷入到了极端的黑暗之中，整个世界的西方人都在拼命的抢夺中国人的资源和财富，对于这样的情况郭嵩焘其实是相当消极态度的，他和晚清时代的维新思想家王韬是一样的态度，认为当时的中国很难通过温和的方式实现国家的强大和民族的复兴，王韬这类人比较乐观的认为百年之内中国人可以重新走向富强。

　　结语

　　但郭嵩焘却又是不同，他觉得中国人要恢复到汉唐宋明时候的精气神和强大状态，那至少是需要三百年的时间才能去除社会之中的各种弊病，因为当时的中国人要努力赶上世界逍遥一百年时间，改变中国人自身的枷锁需要100年时间，最后再用100年时间改变中国人人心，新一代完全代替旧人才能使得中国走向复兴。

　　郭嵩焘|需要三百年，才能走出秦汉以来累积的弊病

　　以下内容来自：《独醒之累：郭嵩焘与晚清大变局》。

　　郭嵩焘是中国历史上比较知名的一位晚清官员，因为他是中国第一位驻外公使(驻英、法)，见识过当时绝大部分中国人都不曾见过的“西洋”。

　　1818年，郭嵩焘出生于湖南湘阴，1847年与李鸿章同年考中进士。1856年初，他奉曾国藩之命去浙江筹饷，顺道去了上海，并第一次与洋人打了交道。对于西洋人和西洋文化，从未超脱出中国传统儒学的郭嵩焘有点始料不及，他发现原来传说中的“红毛”“鬼佬”，居然长得很漂亮，居然也很讲礼貌有文明，其修的房子居然窗明几净，葡萄酒居然也不难喝，停泊在黄浦江上的船舰，更是超乎想象，带着工业化的美，那完全是一种新文明的产物。

　　1875年，英国的一位驻华使馆翻译——马嘉理在云南被中国人打死，由此引发一场中英外交风波，搞的清政府非常被动。而为了向英国赔罪，郭嵩焘被朝廷派遣至英国，顺势成了清廷第一个正式的驻外公使。

　　在英国的两年里，郭嵩焘像一块海绵一样积极吸纳西方文明，寻找这种文明的动力和成功的根源，并由此自我反思，感叹自己国家迟暮，之后更是将自己的思考记录在日记中，期望以后能够改变中国。

　　而从某种程度上说，相比于魏源，他才是晚清真正“开眼看世界的第一人”，因为他认识到了洋务运动的“中学为体，西学为用”的模式只是在追逐西方的“末”，而没有触及西方的“本”，无法让中国真正强盛起来。

　　然而，在那个时代，作为一个“独醒者”，郭嵩焘注定是孤独与苦闷的，他的同僚们还都沉浸在天朝上国的美梦中不肯醒来，对于郭嵩焘的言论不屑一顾，用异样的眼光看他。

　　对于一些晚清保守派来说，郭嵩焘所主张的学习西方方式是典型的“数典忘祖”，其曾经的幕僚、与其一同前往英国担任副使的刘锡鸿，一度大骂他为“汉奸”、“卖国贼”，他的好朋友王闿运说他中了“洋毒”，同朝为官的何金寿弹劾他“有二心于英国”。而他记录英国见闻与思考的《使西纪程》在众人的攻击下惨遭封禁，甚至其家乡人都视他为叛徒，差点烧了他的房子......

　　而对于追求富国强兵的洋务派来说，郭嵩焘的主张又太过超前，毕竟洋务派们只是想学习西方的军事和工业，对于西方的思想和政治模式却不屑一顾。恭亲王、李鸿章等人，虽然对郭嵩焘十分欣赏，但对其主张却兴趣缺缺，而郭嵩焘也对于洋务派没有多少信心，比如他曾直言李鸿章办洋务是“求洋人末务而忘其本”，说林则徐处置洋务不得要领，而他之所以没有痛斥林则徐，完全是因为林的人格实在令人钦敬。他坚持认为自己的看法是正确的，认为洋务运动存在巨大的短板。

　　如此种种，郭嵩焘这个先知先觉者慢慢被时代所不容，使得他一生都郁郁寡欢，对于国事连连叹气。

　　而在他去世之后，虽然有李鸿章等大佬为他陈词，但是晚清朝廷却不愿意给这个推崇西学的人多少体面，不愿给他谥号。

　　郭嵩焘在当时清朝的士大夫群体中算得上一个“异数”，主张学习西洋之法，并且看到了西方社会是商业社会的本质，更难得的是，他的眼光早已超越坚船利炮，他说，“商贾、造船、制器”只是西方的“末”，而“朝廷政教”才是西方立国之本。

　　由于看到了晚清政治体系的全面落后，以及西方的政治制度才是西方人崛起的根本，早在甲午战争二十年前(1895年)，他就指出了洋务运动的无本之术，必将败于日本的全面改革。

　　面对时代的昏沉，他既是乐观的，又是悲观的。晚清早期维新思想家王韬曾说，中国不到百年，便可以用西洋之法走向富强。而郭嵩焘却认为，中国需要差不多三百年，才可能走出秦汉以来累积的弊病。

　　他有他的理由。

　　郭嵩焘说，如果只看武器、机器，我们努力三五十年就能赶上世界，但百年树人，再百年树人心风俗，中国社会的全方位改变，没有三百年的努力，根本不可能。但是，历史不只有前进，经常还会曲折倒退，如此悲观来看，三百年也是未必能够赶上世界。陷入今天的人们再回头看他的这些话，不禁唏嘘，虽然他的话不全对，但是回望中国那多灾多难的近代史，人们不禁感叹郭嵩焘说对了一些点。

　　以上是对郭嵩焘先生一生及其思想的简短回顾，内容均来自中南大学孟泽教授的《独醒之累：郭嵩焘与晚清大变局》一书。

　　台湾历史学者汪荣祖称郭嵩焘“众醉而斯人独醒”，孟泽以“独醒之累”为书名，既道出了郭嵩焘的超前，又道出了他的悲剧。然而，个人的悲剧，又何尝不是时代与国家的悲剧?直至今日，又有多少人的见识超过了郭嵩焘?

　　《独醒之累：郭嵩焘与晚清大变局》既是一部郭嵩焘的个人传记，也是一部完整的晚清变革史与思想变革史。该书讲述一段走向世界的挫折之路，一个独醒先驱的悲剧人生。透过一个“失败者”的执着与挣扎，读懂内外矛盾交织的晚清政局。本书以郭嵩焘跌宕起伏的人生经历为主线，串联起曾国藩、左宗棠、胡林翼、李鸿章等晚清军政重要人物;通过描写三千年未有之变局中不同人物的抉择与命运，反映内外矛盾交织的晚清政局。

　　如今，我们仍处于现代化转型的艰难道路上，溯源历史，找到变革之初最警醒的思想，对于今天仍有裨益。

6月29日收费频道下周展望

　　上半年大象起舞 业绩为王贯穿全年 溢价高达1倍

　　A股上半年收官，中石油大涨沪指收阳，结果东方财富把券商带崩了，出现了一波大跳水。这也是2024年市场的缩影，上证50、沪深300是涨的、沪指基本上没跌，其它指数比较惨，创业板跌超10%，科创50跌16.42%，中证2000跌超20%。上半年个股最大的特点大象起舞，中石油上半年涨了49.6%，中国海油涨了57%，长江电力历史新高，7月市场...

　　月线第二个月收阴，且月跌幅扩大，周线6连阴，沪指失守3000点。7月份将公布二季度经济数据;三中全会于7月15日至18日在北京召开;7月底XX局会议。此外，茅台继续下跌概率偏大，茅台酒价格不会就此稳住，虽然国家队会维稳护盘，7月继续下跌有跌破2900风险，测算位置28××点。

　　急跌不可怕，上半年机会就出在那波救市，大象起舞、业绩股为王，最典型人工智能(AI)热潮推动下，CPO三核心股票均上涨，一季报业绩前天孚通信领涨，一季报后新易盛领涨，且业绩披露后新易盛又大涨75%把其它两个远远抛在后面(业绩溢价高达1倍)。

国内大模型自主研发脚步有望加快

　　以下摘自网络

　　华为入股多模态大模型公司，国内大模型自主研发脚步有望加快

　　6月25日凌晨，OpenAI宣布将停止对未受支持的国家和地区提供API服务，中国大陆和中国香港不在受支持范围内。消息一经发布，智谱AI、百度智能云、阿里云、MiniMax等国产大模型厂商先后做出回应，以助力客户切换国产大模型。OpenAI禁令或利好国产大模型逐渐走到台前来，以本地化A更好地赋能国内创业者和内容生产者。

　　华金证券分析，Open AI禁令有望促使更多公司选择国产大模型，有望加快国内大模型自主研发的脚步，促使国内AI技术蓬勃发展。

　　：腾讯控股、网易-S、美图公司、汤姆猫(300459)、昆仑万维(300418)、恺英网络(002517)、巨人网络(002558)、世纪天鸿(300654)、蓝色光标(300058)南方传媒(601900)、天娱数科(002354)、引力传媒(603598)、捷成股份(300182)、视觉中国(000681)、华策影视(300133)、因赛集团(300781)天下秀(600556)、上海电影(601595)、顺网科技(300113)、中广天择(603721)、万兴科技(300624)等。

6月28日收费频道盘后综述

　　市场陷入危境2900必救 等捡货 瞄准1股反转态势

　　美股小涨，中概股下跌，央行：发挥好金融稳定保障基金作用，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。今天6月收官，早盘多只宽基ETF早盘即出现显著放量，“疑似国家队资金”进场，沪指低开高走上涨而创业板转跌。公司昨文章2900是必救点，投资者盯紧2950下国家队动作，三中全会7月15日至18日召开，7月市场，明天月刊...

　　救市普涨但热点轮动快，虚拟电厂、铜缆高速连接、飞行汽车、消费电子、CB，20CM炸板非常多，高位飞天诚信继续杀跌，存量资金博弈下很难维持，进入7月份，资金面的缓解将是A股积极因素之一。

　　2900必救市场有陷入股灾的危境一如年初，控制仓位，等股灾捡货，有年初的经验，一直拿着CPO核心股，瞄准300***一再超强，股价反转态势

　　300308中际旭创

6月28日收费频道午盘综述

　　经济转型和复苏决心坚定 设备更新加速 盯一批股

　　目前的市场涨跌反复切换，沪指在跌破3000点之后下方的空间注定是有限的，但股指3000点下方的反复震荡博弈肯定是少不了，反映到市场就是涨跌的轮动切换。不过看好3000点下方空间有限一个因素是指数的点位和情绪，但很大的因素就是虽然当前的经济复苏缓慢，但我们能看到对于推进经济转型和复苏的决心。

　　当前来看新质生产力无疑是未来经济复苏的主题，除了AI、芯片等科技之外，工业网联、工业智能化等背景下，工业设备的智能化更新是必然的。而消息上，4月份国务院七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，而6月24日，据财政部消息，财政部加强资金政策统筹，推动大规模设备更新。财政部积极研究提出'一揽子'财税政策措施清单，统筹安排存量政策和新增政策，用好补助资金、政府债券、税收、政府采购、财政贴息等多种工具，积极抓好贯彻落实。同时，坚持财政和地方政府联动，督促各地因地制宜出台支持政策。

　　方案重点任务就是实施先进设备更新行动，实施数字化转型行动，以及实施绿色装备推广行动。因此，加快落后低效设备替代、更新升级高端先进设备以及更新升级试验检测设备是关键。多机构研报表示，重点关注：其一、再生资源设施升级，其二、工业领域设备更新检测分析仪器更换需求释放，其三、高能效设备改造需求释放，其四、工业领域电机设备更新释放磁材需求。

　　目前包括浙江在内，全国24个省份都已出台了实施细则，各地都在通过落实落细财税金融、用能用地等保障的支持举措，推动企业进行低效设备替代和绿色设备使用。安徽、山东、江苏等15个省份通过打造智能工厂为标杆示范，带动产业链上下游企业共同改造。四川、重庆等地支持链主企业、龙头企业建设智慧供应链，引导大企业开放自身数字化能力，帮助产业链上的中小企业进行数字化改造。从机构的研报综合来看，建议2024年下半年重点关注(1)大规模设备更新带来的投资机遇，包括铁路装备、机床、工程机械及船舶等，(2)装备出海，包括消费类机械、工程机械等，(3)新质生产力带来的新技术新产业孕育的新机会如人形机器人、低空经济、可控核聚变等。

6个aipc概念股票

6个AIPC概念股票
1.温州宏丰——300283，2023年年报显示,在消费电子领域,公司开发的均温板用复合材料广泛应用于智能手机、笔记本电脑等的散热等产品。目前公司凭借上述产品已进入了多家国内外知名客户的供货商名录,通过了客户的认证测试和工厂审核,
上述部分产品已进入批量供货阶段。

2.智迪科技——301503，2024年1月4日公司在调研中表示,随着AIPC对PC整体销量的正向影响,也将直接影响键鼠外设的销量,在电竞、商务的单品领域,AIPC会带来更多的PC场景的应用。

3.领益智造——002600，2023年年报显示,作为世界领先的AI终端硬件领域的核心供应厂商,公司在全球范围内提供AI终端设备所需的精密功能件、结构件、模组等业务的产业链一站式智能制造服务及解决方案。公司具备模切、冲压、CNC和注塑等工艺流程的技术,电子相关产品下游应用涵盖智能手机、笔记本电脑、可穿戴设备、XR等AI终端设备领域。

4.智立方——301312，2024年6月4日回复称,公司有精密组装线及测试设备用于AIPC模组的生产。

5.蓝思科技——300433，公司多年来在消费电子和新能源汽车行业的深耕细作及口碑,赢得了一批优质、稳定的国际知名品牌客户资源,如:苹果、三星、小米、OPPO、vivo、华为、荣耀、特斯拉、宝马、奔驰、大众、理想、蔚来、比亚迪等。

6.格林精密——300968，2024年3月5日回复称,公司是专业的精密结构件制造商,可为AI PC等终端产品提供精密结构件一揽子技术解决方案和“一站式”的制造交付服务。

以上就是6个AIPC概念股票信息，注意选择资金介入或者个股走势较好的股票来操作，注意追高风险。注意所涉及的股票不做推荐，据此买卖，风险自负。

A股仍有下跌惯性

隔夜美股三大指数均小幅上涨，黄金上涨收盘2338.7美元，原油上涨收盘81.81美元；美股华尔街七子，除英伟达下跌，其他均上涨。
美国16位诺奖经济学家由耶伦丈夫领衔以公开信的方式联名支持拜登，抨击特朗普的经济政策，认为特朗普发动的贸易战，将会使得美国的通胀难以平息。
本博认为：11月份拜登当选的概率比较大，美联储降息的概率比较大，美股上涨的概率比较大……
昨日周四，A股法定下跌日，低开后抛盘蜂拥而出，指数下跌；今日周五，仍有下跌惯性，技术上支撑移至2900点上下。

人形机器人相关产业链

　　人形机器人相关产业链

　　西南证券认为，人形机器人产业处于0到1阶段后期，将形成巨大产业趋势。硬件端核心环节：

　　1)丝杠及设备，标的包括五洲新春、贝斯特、北特科技、恒立液压、秦川机床、鼎智科技、日发精机、浙海德曼、华辰装备;

　　2)减速器，标的包括绿的谐波、双环传动、中大力德;

　　3)传感器，标的包括汉威科技、东华测试、柯力传感;

　　4)电机，标的包括鸣志电器、伟创电气、步科股份、汇川技术、禾川科技;

　　5)执行器总成：拓普集团、三花智控;机器人本体，标的包括博实股份、优必选。

投行：特斯拉在EV领域没有对手!

　　本博评论：马斯克对特斯拉未来的蓝图是主打人形机器人，电动汽车所占比例大概不到20%。以下摘自网络

　　特斯拉在EV领域没有对手!美投行Stifel力荐：其更像科技巨头 能再涨35%

　　美国独立投行Stifel分析师Stephen Gengaro日前表示，尽管电动汽车制造商面临需求放缓、竞争加剧等挑战，但特斯拉的股价仍有可能上涨。而且，传统汽车制造商的技术在EV领域不足以与特斯拉竞争。

　　在最新报告中，Stifel首次将特斯拉的股票评级定为“买入”，目标价为265美元。Gengaro写道，特斯拉在电动汽车市场上是无与伦比的。而相较于“汽车巨头”这个头衔，特斯拉更像是一家科技巨头。

　　截至周三美股收盘，特斯拉股价飙升近5%至196.37美元，不过该股今年迄今仍累计下跌约21%。上述目标价意味着该股还能较当前水平再涨35%。

　　Gengaro承认，最近电动汽车的销量有所放缓，但他认为特斯拉的前景会更好。他写道，随着充电器可用性的增加，更便宜的车型上市以及特斯拉的整体技术进步，该公司应该会看到改善的趋势。

　　诚然，这不是一个短期的游戏。尽管特斯拉预测，该公司可以在明年年初开始生产低成本的Model 2，但Gengaro和其团队的预测则更为保守。

　　此外，Gengaro认为，特斯拉的未来盈利预期正在触底。此前市场普遍预测，该公司2024年的税息折旧及摊销前利润(EBITDA)在过去12个月里下降了41%，2025年的预测则下降了46%。他表示，由于这些负面预估修正可能已经结束，这种动态可能“对股价有利”。

　　在Gengaro看来，特斯拉在电动汽车行业没有对手：“根本没有直接的竞争”。他解释说，这是因为传统汽车制造商不具备电动汽车所需的技术知识，而且在电气化游戏中远远落后。此外，“他们的CEO也不是埃隆·马斯克”。

　　Gengaro还称，他更愿意将特斯拉视为一家类似于苹果、亚马逊、Alphabet Inc.和微软的科技公司。与这些巨头一样，特斯拉凭借其技术光芒四射，拥有令人信服的长期增长前景，并将从人工智能的崛起中受益。

　　在人工智能方面，Gengaro对特斯拉全自动驾驶业务的潜力持乐观态度，该业务“可能通过FSD销售、可能的许可协议创造巨大价值，并成为长期自动驾驶出租车计划的关键推动因素。”

6月27日收费频道盘后综述

　　2900才是必救点 7月大会热炒

　　昨天股市反弹，很多人说底部，今天大盘就调整，恒指、创业板大跌。从这几天市场情况看，3000点下救市力度很小，并没有马上拉回到3000点上，2900才是必救点(一旦破2900，跌势可能止不住一如年初小gz)，银行上涨，茅台翻红，投资者盯紧2950下国家队动作，捕捉救市中机会...

　　救市力度小，因而撬动微盘，不过20CM小票轮动快，前天工业母机，昨天Sora，今天炒消费电子没持续性，高度又压制，飞天诚信4个20CM立马到头，下午开盘指数拉升却高标跳水，正丹股份、屹立新材、逸豪新材大跌。

　　中XXXXX局6月27日召开会议，研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题，会议决定，中XXXX第二十届中X 委员会第三次全体会议于7月15日至18日在北京召开。7月将步入大会期，炒什么?中报业绩

6月27日收费频道午盘综述

　　科技大时代 全产业链掘金 科技小金属涨价疯狂

　　6月24日，锗锭平均价格冲上11200元/千克，单日涨幅近10%。二氧化锗同样大幅走高，6月24日平均价格为8250元/千克，单日涨幅近14%。近期，国内锗市场情绪较为高涨，市场报价接连上调。6月1日，国内锗锭平均价站上10000元/千克，为2018年7月以来首次;6月以来价格步入上涨通道，个别厂商报价已冲至14000元/千克附近，少批量成交价格集中在12000元/千克~13000元/千克。

　　我国是锗生产大国，占全球锗资源量42%，2023年产量接近全球70%。国内超85%锗资源集中在内蒙古、云南和广西等地区。据上海有色金属网的调研，我国锗的产量一直比较稳定，年度产量变化幅度不大。2015年至2023年，国内金属锗的年产量一直介于105吨~160吨之间。

　　值得关注的是，锗是重要的战略金属。去年7月，商务部、海关总署发布了《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。锗金属及其化合物是先进半导体的关键原材料，主要用于红外光学、光通讯、光伏、半导体等领域，目前红外光学及光纤领域用锗占比最高，分别占国内锗终端消费的35%和32%。

　　多年来，锗价难以突破万元关口。对于6月以来锗价格的持续上探，权威人士分析表示，一方面是无人机带来的新需求，另一方面也是原料端的供应格局，两方因素共同影响导致锗价走高。从供应端看，锗是铅锌矿副产品之一。环保压力下，铅锌冶炼厂减停产间接导致锗原料紧张，此前虽有新原料补入市场，但仍难以缓解市场整体原料紧张的格局，因此持续助推锗价走势。从需求端看，地缘冲突使得搭载锗红外光学器件的无人机需求快速增长，弥补此前疫情红外测温仪需求。近期红外光学器件用户集中采购，在市场上抢购区熔锗锭，使得本就供应偏紧的市场，愈发紧张。

　　5月下旬以来，市场出现惜售，锗锭及二氧化锗价格应声上涨，目前成交价格集中在12000元/千克~13000元/千克，6月以来价格步入上涨通道，价格突破历史高位，在AI科技大时代背景下，对这种科技小金属值得我们中期挖掘看好。而上市公司中，驰宏锌锗(600497)、云南锗业(002428)、罗平锌电(002114)、盛屯矿业(600711)、锌业股份(000751)、中金岭南(000060)等值得关注。

6月26日收费频道盘后综述

　　三大权重引领反弹 科技主心骨逻辑持续 谁是代表

　　在经过了一轮杀跌之后的三大股指在随着工商银行为代表的银行股，以及政策呵护的地产发力之后，券商午后也启动走强带动了三大股指出现了强劲的反弹拉涨，三大股指最终是中阳收盘在全天的高点位置。市场股指反弹，盘面题材概念活跃度也是大幅提升，而从早盘创业板的表现来看，科技股是目前市场反弹的主心骨，因此对于国内科技相关主题依旧是挖掘的重点。

　　消息面上，日前(6月21日-23日)，华为开发者大会(HDC 2024)在东莞松山湖举行。 大会旨在分享HarmonyOS、盘古大模型、GaussDB数据库等最新创新成果，各领域伙伴如何以科技创新为驱动，在鸿蒙生态和大模型技术中把握新机遇，构建智慧未来的新商业蓝图。大会上HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版、盘古大模型5.0联袂发布，华为推出了全新的鸿蒙原生智能框架，这一创新举措标志着AI与操作系统(OS)的深度融合，预示着一个全新AI时代的来临。云智慧作为本次大会重要合作伙伴，围绕'数据和智能让运维更确定'主题，开设展台并参与主题演讲，与参会者分享展示智能运维前沿技术与落地实践。

　　华为正式发布引人瞩目的Harmony OS NEXT(即鸿蒙星河版)，被外界称为'纯血鸿蒙'，向正式商用迈出关键一步。HarmonyOS NEXT采用端云垂直整合的全新系统架构，是HarmonyOS自诞生以来的最大一次升级换代。从操作系统内核、文件系统，到编程语言、编译器/运行时、编程框架，再到设计系统、集成开发环境，以及AI框架和大模型等，全面焕新。HarmonyOS NEXT也为鸿蒙生态带来了强大的AI能力，围绕图像智能、通话智能、文档智能、跨应用协同等，华为全面构筑了开放给应用的AI能力，和开发者共同打造生态级的鸿蒙原生智能。

　　开源证券指出，2024年是原生鸿蒙关键一年，HDC2024中展示出的鸿蒙原生智能表现超预期，有望为产业链伙伴带来可观业务增量。建议重视产业加速的华为生态链投资机遇。随着更多鸿蒙原生应用Beta版开发的完成，鸿蒙生态进展有望继续超预期，预计四季度鸿蒙星河版的正式推出是鸿蒙生态的重要拐点，建议重视华为线投资机会。机构认为，鸿蒙大年来临，车载终端的600***、002***，以及应用服务端的301***、002***和300***等华为鸿蒙生态相关个股有望受益，

　　车载终端的均胜电子、北斗星通、光峰科技，以及应用服务端的软通动力、艾融软件和润和软件等华为鸿蒙生态相关个股有望受益。