8月17日午盘收费推荐板块

　　新一轮价格战打响 三大分支却渔翁得利 盯1方向

　　8月14日，特斯拉宣布Model Y长续航版起售价从31.39万调整为29.99万;Model Y高性能版从36.39万调整为34.99万。同时，8月14日至9日30日购买Model 3后轮驱动版现车并完成交付，可享8000元补贴车险。8月16日，特斯拉对高端车型宣布了更大幅度降价。其中，Model S降5.4万;Model X降6.2万。据悉，这是继今年初大降级后，国产特斯拉再次降价，效果也是立竿见影，特别是Model Y长续航版销售咨询量立刻大升。

　　特斯拉声称这是在成本控制基础上，最大化让利给消费者。不过对于，特斯拉此次降价既是被动应对7月份国内销量环比大幅下降50%以上所带来的市占率下降压力，同时也有清理旧版Model 3库存、为新款Model 3上市做准备之意，毕竟市场普遍传新款Model 3最早将9月上市。

　　作为被顶层引入国内的"鲶鱼"，特斯拉的降价必然刺激国内新能源车的新一轮降价潮。实际上，在特斯拉降价前，国内多家品牌已经提前降价了。最典型的例子是蔚来，在6月12日宣布全系车型降价后，蔚来汽车的销量就陡然火爆火爆。今年6月蔚来交付新车10707台，而到7月，蔚来交付新车20462台，同比增长103.6%，环比增长91.1%，交付量创历史新高。分析指出，先降价以微利甚至亏损的价格拉动销量快速攀升，然后以规模化生产和完善供应链来摊薄成本，实现市占率和毛利率双提升，已是国内品牌屡试不爽的做法。

　　因此，对于特斯拉的新一轮降价，国内车企必然跟进，国内新能源车渗透率也会进一步提速--乘联会数据显示7月新能源汽车零售渗透率为36.1%，按目前势头，到年末渗透率大概率超过40%，这将是里程碑式的成绩。降价后，短线新能源车企利润率可能会受到一定冲击，只增销量不增利润，但中长期有利于市场渗透率，尤其头部企业将进一步增强规模化优势，市占率提升、总盈利规模提升，在降价中仍相对受益。中层企业是面临进一步的竞争恶化，而尾部企业必然会加快淘汰。其实，此前多位行业大佬说新能源车三年后只有3-5个品牌能活，这一进程恐怕将进一步提前。

　　整车大降价背后，既有规模化生产的降本影响，也与动力电池能效进一步提升有关。比如8月16日举行宁德时代首场线下新品发布会，在发布会上，宁德时代发布新产品神行超充电池，这是全球首款磷酸铁锂4C超充电池，可实现"充电10分钟，行驶400公里"。电池将于2023年底量产，2024年一季度上市。同时，推出的M3P电池(能量密度提升20%)，而它们也是多款国产车型和特斯拉的备选电池之一。因此，在车市价格战中，动力电池和充电桩企业或许才是最大的赢家。除此之外，"出海领先"的车企值得关注，毕竟海外市场没有那么卷，利润更高。

　　其中，超充，快充技术有助于企业构建差异化竞争优势，同时，头部企业端的推进有望将快充产业化进程大大加快，关注300***、300***、002***、300***……

　　相关头部公司: 1)电池:宁德时代、亿纬锂 能，受益标的:国轩高科、欣旺达; 2)负极:贝特瑞、中科电气、璞泰来，受益标的: 信德新材; 3)导电剂:受益标的:天奈科 技; 4)涂布技术解决方案:受益标的:曼恩斯特; 5)车载电源:受益标的:欣锐科技;6)水冷板:受益标的:银轮股份、华峰铝 业; 7)充电桩:盛弘股份。

马斯克“挑衅”扎克伯格：等你回来我就再度登门

　　本博评论：本人看好小扎，年轻又经过系统的训练，巴西柔术又擅长以柔克刚，看来马斯克迫不及待，有点打上门去的感觉。以下摘自网络

　　马斯克“挑衅”，托人带话给扎克伯格：等你回来我就再度登门

　　马斯克当地时间周二晚发帖称，一旦扎克伯格结束他所谓的“旅行”，回到旧金山家中，自己就会再次登门和他进行格斗。

　　此前，在扎克伯格表示要从“马扎之战”的炒作中摆脱出来继续前进后，马斯克发帖称要到他的家门口和他现场决斗。Meta一位发言人对此回应称，扎克伯格“出门旅行”了，并表示他只接受有组织的正式比赛，不会随随便便地在家门口和人打斗。

　　马斯克周二在回应一位X用户的帖子时称：“我现在分不清什么是真的。谁能在Threads上告诉他，他一‘回到城里’，我就会去他家打比赛。”

　　几小时后，马斯克又发布了一条帖子，对他和扎克伯格的“约战”过程进行了简要回顾，并质问对方到底要选择什么地方进行格斗才会让他满意。

　　马斯克写道：“格斗简要回顾：

　　我在X上开玩笑说要和扎克格斗

　　然后扎克说‘位置发我’

　　意大利慷慨地提供了罗马斗兽场

　　扎克拒绝

　　我建议他的家是‘安全空间’

　　不幸的是，他在‘旅行’

　　有他愿意进行格斗的地方吗?”

美国房价连续四个月攀升，高利率下为何不跌反涨?

　　本博评论：目前美国30年抵押贷款利率高达7.1%，在这种高利率的情况下房产不跌反涨。经济学家对此解释的理论依据是，美联储减息进入倒计时，减息周期来临，美元将进入下跌通道，房价上涨速度会胜过目前利率上涨的幅度。这是一个有趣的经济学现象，以下摘自网络

　　美国房价连续四个月攀升，高利率下为何不跌反涨?

　　在高达近7%的抵押贷款利率下，美国住宅价格却连续四个月攀升，大城市房价环比涨幅创下一年高位。

　　7月25日，标准普尔凯斯席勒(S&P/CS)公布的数据显示，5月全美房价指数较4月份上涨0.7%，为连续第四个月上涨。美国房价连续四个月攀升，同比来看，房价较去年5月下降0.5%，也高于4月时0.1%的同比降幅，但5月房价仅比去年6月的历史峰值低1%。近几个月来，美国房价涨幅最大的城市已经从气候温暖的城市转移到了更靠北的城市。美国房价连续四个月攀升，在对20个城市进行的一项调查中，芝加哥、克利夫兰和纽约的房价涨幅最大，这是五年来天气寒冷的城市首次位居榜首。

　　此外，美国5月20座大城市季调后房价指数环比上涨0.99%，创去年5月以来最大环比涨幅，高于预期的0.7%，4月为0.91%。5月20城房价同比下降1.7%，好于预期的下降2.35%，与4月降幅持平。

　　在经历了数月的颓势后，美国房价近期持续反弹，高利率下为何不跌反涨?

　　一、“量跌价涨”现象愈发明显

　　今年美国30年期抵押贷款利率始终在6%上方高位震荡，持续处于十几年高位附近，但房价却触底反弹，连续四个月攀升。

　　标普道琼斯指数董事总经理Craig Lazzara表示，美国的房价在2022年6月之后开始下跌，5月的数据支持了2023年1月是最后一个下跌月份的猜测，5月份报告中数据的广度和强度与对未来几个月的乐观看法相符。

　　分地区来看，美国不同地区房价的差异也很明显。芝加哥房价上涨4.6%，克利夫兰上涨3.9%，中西部地区取代南方，成为美国房价表现最强劲的地方。纽约房价上涨3.5%，也表现居前。相比之下，曾经涨幅火爆、房价昂贵的西部城市5月表现最差，西雅图下降11.3%，旧金山下降11%。

　　随着近期美国楼市整体反弹，目前房价正再度逼近历史新高。美国全国房地产经纪人协会(NAR)公布的数据显示，美国6月成屋价格中位数为41.02万美元，为有记录以来的历史第二高，仅比去年6月的历史最高价略低约1%。

　　整体而言，美国楼市“量跌价涨”现象正愈发明显。美国6月成屋销售总数年化416万户，5月年化为430万户，6月成屋销售环比下跌3.3%，为2022年11月以来最大环比跌幅，5月为下跌0.2%。6月成屋销售同比下跌18.9%，创下2009年6月以来的同期最低迷销售。

　　居外IQI集团联合创始人兼CEO卡希夫·安萨里(KashifAnsari)分析称，美国6月成屋销量同比和环比均出现下滑。由于按揭利率高企，卖家不愿轻易把当年以低利率买下的房子换掉，而买家也只能等待机会。要么按揭利率回到过去，要么房价回到过去，要么两者都回到过去，否则在目前可负担性这么差的情况下，楼市无法真正启动。

　　二、高利率下为何房价不跌反涨?

　　跌因加息，涨亦因加息。在美国房价触底反弹背后，高利率引发的“惜售”、库存紧张问题是关键原因。

　　库存不足是美国房地产市场最突出的特点。由于当前的按揭贷款利率比2021年底高出两倍多，许多已经锁定低贷款利率的房主不愿出售房屋，因此市场上的房屋供应量低于正常水平。

　　波士顿房产科技公司美吉居(GeoHome)联合创始人杨晓雯告诉记者，到目前为止，美国楼市的曲线比年初的大多数预测都要乐观。自住房市场上，因为利率迅速增长，非必要不卖房。即便是搬家，巨大的利率差也让很多人选择继续持有原来房产，在新的地点再买或者租一个房子，所以市场上卖家数量非常少。一些买家在消化了6%-7%的利率之后，仍然选择继续进入楼市。

　　从数据上看，截至6月底，美国有108万户待售房屋，为有记录以来最低的6月库存水平，较去年同期下降了13.6%。按照目前的销售速度计算，需要3.1个月消耗市场上的供应量，而低于5个月则表明市场供应依然紧张。

　　对此，NAR首席经济学家Lawrence Yun表示，根本没有足够的待售房屋，市场可以轻松吸收双倍的库存。房屋销量下降，但美国大部分地区的房价保持坚挺。供应有限导致一个房子出现多个报价的情况，最近一个月有三分之一的房屋最终售价高于标价。

　　买家竞争稀缺的房源甚至在一些地区引发了竞购战。根据Redfin的数据，在截至7月16日的四周里，挂牌出售的房屋数量同比下降16%，房屋销售价格中位数为38.25万美元，较上年同期上涨2%。一些城市的房价涨幅更大，密尔沃基上涨了12%，迈阿密上涨了10%，辛辛那提上涨了9.5%。

　　不过，疫情暴发后美国楼市的超级火爆行情已经一去不复返。杨晓雯告诉记者，2023年波士顿自住房市场基本旋律就是选择少、不便宜，还总是被别人买走了。不过也没有像2022年初买家排长队看房子那种热度，报价太高的房子仍然会被市场冷落。另外一个特征就是波动大、不太容易找到市场共识，同一套房子在Zillow和Redfin上的估价差别能到25%左右，而过去很少见到超过10%的。还有一些成交价高过这两个平台估值20%以上的例子，这种情况过去10年很少见到。

　　在高房价和高利率的双重夹击下，首次购房者的处境尤为艰难。6月份首次购房者占销售量的26%，创下有数据以来最低份额，较一年前的30%明显下降。历史上看，首次购房者一般占市场的40%左右，这表明许多美国“刚需”已经被挤出市场。

　　不过，整体房屋需求依然强劲。迈阿密地区的房地产经纪人Andres Rodriguez表示，即使抵押贷款利率的上升已经让房地产市场的热度有所下降，但由于家庭人数的增加和新工作的增加，出于需要而买房者的需求仍然稳定。

　　三、美国房价反弹加剧通胀风险

　　在美联储数十年未见的暴力加息下，如今美国通胀已经大幅放缓。但房价的回升可能会减缓这一进程，并可能导致明年更具粘性的通胀。

　　住房成本约占核心CPI的40%，是抗通胀斗争的重要组成部分，负责计算CPI的美国劳工统计局主要通过租金成本来衡量，包括租房者每月支付的费用以及业主等价租金。随着时间的推移，房价的上涨可能会推高租金。

　　根据杨晓雯在一线的观察，自住房市场只是略比预估乐观，真正的意外在波士顿出租房市场。出租房市场以往通常没有租客价格战，但是今年波士顿的少数核心区出现了这个现象。去年在郊区入门级单一家庭独立住宅出现租客价格战，今年在市区核心区域非豪华公寓出现了租客价格战。“感觉是去年在买房竞购战中落败的意向买家不得不进入出租房市场，推动租金上涨。因为租金市场通常比房价早半年，可以比较安全地说，即便未来出现一定程度的经济危机，波士顿核心区域的房价也能稳住。”

　　达拉斯联储洛根表示，楼市看起来可能已经触底，虽然由于去年租金的下降，住房通胀可能会在短期内继续放缓，但住房价格的反弹将给未来的通胀带来上行风险。

　　在美联储的持续加息下，借贷成本迅速上升，但美国各地的住房需求仍在继续超过供应。如果强劲的房地产市场导致抗击通胀进展放缓，美联储最终可能不得不继续加息或在更长时间内维持高利率。

　　展望未来，安萨里表示，为了控制房价而抬高买房成本的举措反而抑制了更多房源上市，导致房价居高不下，而这又复杂化了抗通胀的努力。如果接下来美联储加息次数超出预期，那么到年底前后，美国房价可能会有所调整，今年以来一直小涨的楼市又会是另一番面貌。如果7月后美联储不再加息，那么年内的楼市可能不会有多大变化，买家卖家双方继续僵持，房价维持高位，同时人们涌向租房和新房市场，继续推高这两处的行情。

人民币汇率持续下跌

隔夜美股三大指数集体下跌，纳指下跌1.1%。黄金持续下跌，收盘1891美元；原油跌破80美元，收盘79.2美元。
特斯拉继续下跌3.1%，收盘225.6美元；英伟达高开低走，收盘434.1美元，上升态势尚未破坏； AMD下跌，收盘107美元；应用光电长阴下跌11%，收盘13美元。
昨日经225指数低开低走，收盘下跌1.46%；印度孟买指数，则是低开走高，阳线收盘。
整个八月到现在全球股市走势今年表现最差，均不理想。
人民币汇率持续下跌，创出近期新低，可能会引发央行干预。今天周四，预计A股仍有下跌惯性。

美元“王者归来”，金价跌势恐尚未结束!

　　本博评论：被人们称为“恐怖数据”的美国7月份零售销售表现强劲，据美国商务部的报告显示，7月零售销售环比增长0.7%，而预期为增长0.4%，这表明美国经济依然强劲，引发了市场对美联储货币政策的担忧。市场普遍认为，强劲的零售销售数据可能导致美联储将在更长时间内保持高利率，以应对通胀压力。由于市场预期美联储将维持高利率政策，美元指数保持在逾一个月的高位。高利率预期通常会吸引投资者购买美元，从而提高美元的价值。因此，美元指数的上涨对其他货币构成了压力。强劲的经济数据，同时引发市场对美联储再次加息的担扰，昨晚美股三大指数及国际金价尽数下跌。但9月20日估计不会加息，离下次加息日11月1日尚远。因为美联储不可能无休止的加息，其实离减息的周期已近倒计时。而美联储的减息周期，将伴随着美元指数的下跌，历史上资本市场无不涨。以下摘自网络

　　专家称美元“王者归来”，金价跌势恐尚未结束!

　　周二，黄金价格进一步下滑，收于一个多月来的最低水平。官方数据显示，美国7月份零售商销售激增，美国国债收益率和美元随之攀升。

　　周二金价继稍早跌势后进一步下滑，此前公布的零售销售数据好于预期，显示美国零售商7月销售强劲，主要受亚马逊PrimeDay的影响。周二现货黄金收跌0.29%，报1901.70美元/盎司。

　　美国零售商7月份的销售额增长0.7%，创下六个月来的最大增幅。此前的预测是上涨0.4%。

　　OANDA资深市场分析师Edward Moya在电子邮件评论中称：“金价自7月中旬以来一直在稳步下跌，随着美元王者回归，这一看跌趋势似乎并未完全结束。”

　　在过去一个月里，由于美元攀升而全球债券收益率上升，黄金受到了影响。

　　FxPro资深市场分析师Alex Kuptsikevich表示：“美元指数(103.1588, -0.0454, -0.04%)已升至200日移动均线，这是一个长期趋势指标。在103.2之上进一步的增长和盘整将表明下行趋势已经被打破，未来几个月将开始向105.3-107.5区间上涨。”

　　不过，Kuptsikevich在周二的电子邮件评论中表示，在美元上行逆转得到确认之前，押注美元进一步走强似乎“为时过早”，因为未来几天将决定美元是决定突破近一年的下行趋势，还是维持在其框架内。

　　Kuptsikevich表示，这就是为什么周四公布的美联储上次政策会议纪要可能为美元走势提供重要线索，而美元的走势更有可能在下周结束的美联储杰克逊霍尔会议上确定。

　　对于使用其他货币的买家来说，美元走强会使黄金变得更加昂贵，因为黄金通常以美元计价。债券收益率的上升提高了投资者的回报，使债券成为相对于贵金属更有吸引力的投资，而黄金没有回报。

　　现货黄金日线图北京时间8月16日11：00，现货黄金报1903.69美元/盎司

8月16日收费频道推荐个股破解

　　时间和力度大超预期 叠加巴菲特建仓 利好2类股

　　市场股指是低开之后进一步震荡回落走低，虽然探底反抽之后再度出现一根长上影的中阴回落走低，且三大股指基本是收盘在全天最低点创了近期的收盘低点，而消息面上有传信托爆雷，虽然有政策消息的不断出炉，但实质性的利好不多，短线的市场情绪并不乐观，谨慎为主。

　　8月15日央行MLF操作突发降息：将7天期逆回购利率从1.9%下调10BP至1.8%，1年期MLF利率从2.65%下调15BP至2.5%。本次MLF降息属于意料之外，从之前的机构调研纪要来看，基本上没有机构预期短期要直接降息，并且本次MLF直接降息15个基点，而最近的三次降息分别是2023年6月15日MLF利率下调10BP，2022年8月15日MLF利率下调10BP，2022年1月17日MLF利率下调10BP，超出了之前几次的降息幅度。本期降息不论是时间上还是力度上都，整体是大幅超预期的。不过央行的这一动作也在情理之中，毕竟短期因为资金需求+经济数据低迷+债务事件影响下，对央行政策宽松是有诉求的。

　　对照来看，历此MLF降息后市场表现涨跌不一，本次降息的市场环境跟前三次比也没有完全对标，但值得一提的是，从23年7月24日会议之后市场对于政策的预期有所提升，但却一直迟迟没有实质性动作，因此有声音开始担心政策不及预期，所以今天超预期的江西落地也有利于缓解这个担忧，下周一的LPR大概率会跟随下调，后续稳增长的政策依然值得期待。

　　而降息对于市场企稳走强是利好，降息对于地产等产业链本就是利好，而叠加消息面，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公布了截至二季度末的13F持仓报告。今年二季度，伯克希尔新建仓的3只股票都是房地产建筑商包括美国销量最大的房屋建筑商DR Horton，持仓市值为7.264亿美元;以及另两家房屋建筑商NVR和Lennar，持仓市值分别为7056.8万美元和1723.8万美元。

　　有券商表示，美国固定资产投资整体趋弱，但建筑投资继续修复。截至今年4月，制造业相关建筑支出同比增速超100%，驱动整体私人部门建筑支出上行。美国政府主导的基建增速也有一定加速，尤其是高速公路、污水和废物处理、供水、保护开发等建筑支出，同比增速都在20%以上，且相比过去都得到了较大程度改善。因此，对于设备出口企业是利好603***、002***

　　而国内近期对于房地产行业地方利好不断，公积金、贷款都有利好，房地产板块活跃走强也是有原因的……更多具体题材个股详见

　　美国政府主导的基建增速也有一定加速，尤其是高速公路、污水和废物处理、供水、保护开发等建筑支出，同比增速都在20%以上，且相比过去都得到了较大程度改善。

　　浙江鼎力(603338)是高空作业平台行业龙头，产品远销全球80多个国家和地区，已成立十多家海外分/子公司;

　　巨星科技(002444)是全球领先的手工具企业，收入主要来自北美地区。

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　　证券又大涨 印花税真亦假?深水下1股延续高暴利

　　美股大跌，中概股下跌1.9%，A50期货跌0.37%，今天大盘低开，证券上涨，沪指仍调整，创业板盘中翻红，指数涨跌不一，公司头条文章预测各自区间震荡，沪3190-3141约50点区间，创业板2187-2118点，投资者可以此低吸、高抛，热点证券、医药果然涨，可试订。

　　大家都在讨论印花税，已经有媒体复盘历次调整后的大盘表现，上一次还是遥远的2008年，A股印花税由双边征收改为单边征收当天大盘收涨9.45%，两市个股全部涨停。虽然从历史经验看，印花税短期能提振市场，但改变不了趋势，不过这个时刻降印花税的意义是一种态度，是会议后的重要举措。印花税消息不管真亦假?证券板块都是这一波的核心板块，龙头太平洋、首创证券，高弹性安硕信息，威士顿，公司精华调研早前的慧博云通也反弹20%涨停，卓创资讯大涨11%!

　　人民币贬值，外资流出是明牌，证券金融是明牌药也是明牌，如何做?公司高弹性30****，水下-7%转涨，高弹性暴利，

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罗斯讨论重返资本管制 以阻止卢布下跌

　　本博评论：昨晚全球资本市场尽数下跌，主要原因是：一中国的数据不好;二美国的数据太好，引发市场对美联储再加息的担扰。国际金价的叠跌不休，对持续看好的投资者打击也比较大。而罗斯国的经济崩塌，估计离战争结束已为期不远。以下摘自网络

　　罗斯讨论重返资本管制 以阻止卢布下跌

　　媒体周二援引几位知情人士称，罗斯可能会部分恢复资本管制，以阻止卢布进一步下跌。罗斯政府和出口商周一在一次会议上讨论了强制出售出口收入的提议。相关讨论尚未取得突破，细节没有确定，本周晚些时候可能会再次举行会议商讨。

　　同日早些时候，罗斯央行召开紧急会议，将基准利率从8.5%上调至12%，为一年多来的最高水平。前一日的经济顾问发文将卢布走软归咎于货币政策，称央行有一切工具在不久的将来让形势正常。

　　鹅央行大举加息前，卢布自去年3月冲突爆发初期以来首次短暂突破100大关。罗斯央行利率决议公布后，卢布短线上涨，但随后逆转了部分涨幅。截至发稿，美元兑卢布位于97一线，资本管制的消息对卢布有一定推助作用。

　　今年以来，卢布兑美元汇率累计贬值约25%，是新兴市场表现最糟的货币之一。卢布较去年6月资本管制高峰时下跌了约45%。

　　近来，罗斯密集出台措施，以提振卢布。上周，央行表示，根据财政规则，已决定从2023年8月10日起至年底，在罗斯国内市场上不再购买外汇，以减少金融市场的波动。恢复罗斯国内市场外汇购买业务的决定将根据金融市场的实际情况做出。

　　强制出售出口收入，加上限制银行外汇转账等其他措施，在去年曾有效地提振卢布走强。

　　分析人士认为，如果没有俄央行加息干预，或是强制出口商们出售出口收入等额外措施，卢布可能需要几个月的时间才能出现好转。不过也有分析认为，卢布贬值与资本账户冲击无关，而资本管制适合用在资本账户冲击的情形下。

　　媒体称，由于罗斯央行的大部分外汇储备已因制裁而遭到冻结，政策制定者们不愿直接干预货币市场。

　　出口商们的相关收入是罗斯重要的外汇来源。央行行长7月时表示，罗斯央行正在密切监控出口商的外汇销售。罗斯央行最新数据显示，6月份主要出口商在市场上出售了84%的外汇收入。

　　罗斯政府支出增加、能源收入下降以及人将资金存入外国账户，都令卢布承压。罗斯央行行长Elvira Nabiullina多次指出，外贸状况恶化是卢布下跌的主要原因。

　　西方对罗斯能源销售的限制，如石油价格上限，对俄出口有明显负面影响。受益于油价近来大涨，罗斯旗舰的乌拉尔原油7月突破了七国集团设定的价格上限。分析认为，如果这种态势能够持续下去，那么流入罗斯市场的外币应该会逐渐增加。

华为鸿蒙系统，目前不成功且困难重重

　　本博评论：微软响应政府的制裁令，将于9月30日起全面停用罗斯国的所有操作系统，盗版的不会不停?还取决微软禁不禁，微软还好心提醒用户做好备份。而华为所谓自主开发的鸿蒙系统，其实是在谷歌开源的代码基本上加些东西，奇怪的是谷歌不声不响，假装瞎眼。就这样鸿蒙也搞不好，华为可能是中国企业所谓自主创新的一个缩影。中国本身是个农业社会，本身工业基础及其薄弱，这些年依靠改革开放引进市场经济及西方的技术、资金、管理才取工业制造大国的成就。一旦这些因素不在，结果可想而知，这是基本的常识。以下摘自网络

　　华为鸿蒙系统，心比天高，但目前依然不算成功，且困难重重

　　华为鸿蒙系统作为华为公司的自主研发操作系统，可谓备受瞩目。无论是华为公司还是国内手机市场，都寄予了厚望。华为鸿蒙系统的诞生，是在华为被谷歌断供后，为打破被动局面而加速研发。华为公司期望通过鸿蒙系统，构建多种智能设备组成的超级终端，构建起一个大而强的生态系统，实现万物互联的设想。

　　但鸿蒙系统的推广和发展之路充满着重重困难和挑战。在当前市场格局下，要想打破安卓和iOS垄断地位，华为鸿蒙系统的未来并不乐观。本篇文章将从几个方面对华为鸿蒙系统的发展状况进行详细探讨和分析。

　　一、华为鸿蒙系统的概述

　　华为鸿蒙系统是华为公司自主研发的操作系统，也被称为 HarmonyOS。通过构建多种智能设备组成的超级终端，它可以把不同的终端设备组成一个设备簇，实现互联互通和跨设备协作。这一特性，使得鸿蒙系统可以在云、他网、边缘等不同场景下发挥强大威力，成为一款全场景的操作系统。

　　鸿蒙系统主要用于智慧屏等物联网智能设备。但是由于谷歌宣布断供，这也成为华为加快推广鸿蒙系统的契机。在鸿蒙 2、0 版本的推出后，它终于被用于华为手机上，也开始了与安卓、iOS真正的竞争。

　　二、市场竞争情况

　　虽然华为公司为鸿蒙系统的宏伟厚望不断努力，但是当前市场竞争情况下，华为鸿蒙系统依然面临着巨大的市场挑战。相较于安卓和iOS的垄断地位，华为鸿蒙系统的普及和拓展进程相对缓慢，其份额甚至未达到3%，而安卓iOS均占据了巨大市场份额。特别是当前，随着智能手机市场的饱和和劣化，当前新增量已然负增长，需要借助更多新的应用场景，增量才能再次提升。这就要求华为在推广与发展鸿蒙系统方面做出大的努力。

　　三、华为鸿蒙面临的困难

　　虽然华为鸿蒙系统在解决“芯”问题、应用开发生态、应用市场发展等方面取得了一定基础，但是在用户群体、应用数量和软件生态等方面依然面临着许多困难。

　　1、应用兼容性问题

　　鸿蒙系统普及与拓展的重要环节便是应用的储备和推广。因此，鸿蒙系统的应用开发平台和应用商店等工具都具有关键性作用。然而，目前的鸿蒙系统并没有太多的优势和可用的资源，华为鸿蒙市场上能够使用的应用数量极其有限。这意味着，在用户体验和应用兼容性上，鸿蒙系统与安卓和iOS系统相比还有很大的差距，必须要解决这些问题才能真正做到超越。

　　2、生态体系问题

　　作为一个全新的操作系统，在生态建设方面鸿蒙系统需要投入大量人力、物力和财力。而传统的操作系统都已经形成了自己的应用生态，鸿蒙系统得以将生态系统的构建提上议程。虽然官方、第三方各种渠道都在支持鸿蒙系统的发展，但这些建设需要时间和资源。这也给鸿蒙系统的生态系统大幅减速，使其形成规模空前的应用开发、集成与推广，需要积极引入合作伙伴，加强协同合作。

　　3、各方厂商态度不明

　　鸿蒙系统生态体系的建设需要各大厂商积极的支持与配合，而现实中并非所有厂商都愿意进入到鸿蒙系统建设中来。其一是目前仅几款华为公司的手机和智能设备所搭载，其它厂商对此并不关注。其二是其他手机厂商也已有自己的生态系统，他们偏向于自己的生态系统，而非鸿蒙系统。因此，华为自主研发的系统非常难以在外部获得支持。如果厂商们都愿意加入鸿蒙生态，鸿蒙生态将更快走向成熟。

　　克服这些困难，鸿蒙系统还有一个问题需要解决：拓展用户群。若鸿蒙系统的用户基础无法扩大，其威力也就无法发挥。因此，其拓展用户群和生态体系的建设一样，都是非常重要的问题。

　　四、结论

　　鸿蒙系统虽存在种种局限和难局，但它的出现毫无疑问是全新的那批智能操作系统中，最为全面的一位。未来的竞争，不应该止步于手机操作系统这一层面，而应扩展至PC、平板等产品，充分展示自己的技术优势和应用场景优势。在这个过程中，华为将构建自己的生态系统，协同应用开发者、服务商和厂商，形成一个开放的耦合和互通的健康体系，并不断完善智能设备互联和应用平台。因此，不管结果如何，华为鸿蒙系统都会成为一种推动信息科技和工业互联技术的积极力量。

　　对于华为而言，鸿蒙系统虽漫长，但不该被视为全盘的火车失速。华为不断努力，虽然目前竞争形面临许多挑战，但丝毫不减其寄托未来的愿景和信念。尽管未来前景不尽如人意，但任重而道远，华为必将继续从优秀走向卓越。

谁在坐食“去中国化”的红利?

　　本博评论：大国内循环战略的重大转变,由此将国际订单、资本、财富、人才和产业链等，拱手转让给他国，对很多国家构成红利。或者说，中国又为全球没有发生周期性的大衰退，贡献了自己的一份力量，但代价可能是自己从此不振。其实中国人的财富，很大部分是建立在对外出口的基础上。搞内循环，很多国人口袋里根本没有钱。在以下摘自网络，如涉及版权，请告知。

　　谁在坐食“去中国化”的红利?

　　作者：西京研究院赵建

　　我们最近一年的宏观研判，对于复苏节奏，对于通缩及下行周期的严峻性，对于汇率和股市的谨慎看法，大部分是正确的。也有几个没看准的地方，其中之一，是高估了全球衰退的概率，尤其是高估了美国金融危机和经济衰退的概率。

　　反思原因，除了低估了美联储创造和修复资产负债表周期的能力和发达市场经济对风险的群体免疫力外，还有一个重大的原因就是，没有看到全球供应链在去中国化的过程中，产生了巨大的外溢效应，让越来越多中国过去的竞争对手坐食渔翁之利。他们坐食来自全球供应链去中国化外移的资金、订单、资本、财富、人才、产业链等，自身赚的盆满钵满，减缓了周期性下行的压力。

　　比如新加坡坐食中国金融资本和私人财富外移的红利，万亿美元财富从香港和内地转移到了新加坡，让其不费吹灰之力就承接了香港的国际金融中心地位。再比如东南亚、印度、墨西哥和加拿大，坐食了从中国外迁的产业链和订单，尤其是墨西哥，利用与美国的地缘优势，一举成为美国最大的贸易伙伴。就连美国自己，一方面国际投资基金从大中华区撤离，回流到了美国股市，让历史高位的美股在前所未有的加息下没有崩溃;另一方面，再工业化和制造业回流也取得了突飞猛进的进步，2022年以来制造业投资竟然创下历史新高，制造业投资真的在回流了。特朗普用贸易战没有实现的目标，拜登政府却用国际政治手段轻易完成了。

　　而相对应的，则是中国自去年下半年以来出口增速与外商直接投资的持续下滑，进入6月份和7月份，下滑的速度开始加剧。最新的7月出口数据，用美元计算已经下跌速度已经到了-14.5%，创下疫情以来最大下滑记录。FDI下降更是严重，创造了本世纪以来的历史新低。FDI的下滑有更大的指向性意义，因为外商直接投资往往基于更加长远的考虑，代表着世界对中国未来的信心。因此这些变化虽然有周期性因素，但更多的恐怕是不可逆的长期原因。这个从中国在全世界的贸易份额占比持续下降中也能看得出来。

　　这是国际贸易和政治秩序真正的“百年未有之大变局”。要知道过去二十多年，中国大部分时间都牢牢占据着“世界工厂”的“C位”，将几亿劳动力纳入到了全球总供给曲线，为全世界尤其是创造需求的欧美发达国家提供物美价廉的商品，同时也成就了自身中国经济增长的奇迹。无论是中国的国力，还是普通大众的生活，都是在这段时间发生了巨大的改善。

　　为什么进出口或国际经贸往来如此重要?有人说从总量计算，出口带动的GDP也就那么一点点，而且要被动的经受外部环境的波动。比如2009年美国发生次贷危机引发全球需求塌缩，中国的经济也立即出现大问题。的确，从GDP总量计算，出口的贡献并不高，但是要清楚的一点是，从事出口生意链上的基本都是民营企业和制造业，具有非常高的就业密集度。据商务部统计，外贸出口带动的就业有近两亿人，拉动的产业链纵深非常高，因为出口领域的市场体系相对完善。这也是外部需求出现问题很容易会让国内产生巨大寒意的重要原因。

　　其次，出口换汇也带动了进口，也让老百姓可以到全世界购买好的商品和服务(教育、旅游和技术等)。虽然从结构来看，与出口不同的是，进口的企业主要是国企，进口的东西主要都是来自上游的能源、矿产、粮食和核心技术与材料，但是后来普通大众的海外消费与投资也在快速提高，让中国人民也感受到了世界工厂的福利。

　　最为重要的一点，国际贸易为中国创造了良好的世界和平环境。中国与“西方列强”的关系，一改一百多年前殖民与反殖民的“斗争关系”，通过打开国门以市场的准则进行利益交换，取代了野蛮的充满了血与火的战争与侵略。国际贸易让世界第一人口大国融入世界主流文明以和平的姿势崛起，这不得不说是中国人的幸运，也是全世界的幸运。

　　然而，全球化是一把双刃剑，它在制造福利和繁荣的同时，也在加剧一些矛盾。随着中国进入新时代，国家战略、治理结构、外交风格及综合国力等发生巨大变化，同时美国民主政治也在快速的衰退和异化，特朗普及背后的右翼民粹力量横空出世，大国政治不可避免的发生了米尔斯海默所预言的悲剧。自2018年开始，以中美关系为典型，开始是贸易战，后来上升到科技战、金融战。疫情发生民主党后，更是加速了中美关系质变的进程，上升到了政治和意识形态的领域。事实上，由于新冠疫情和战争造成的裂痕，美苏冷战结束以来世界上再次出现了东西方阵营对峙的局面。

　　面对这种局面，中国开始采取以内循环为主导的新发展战略。对于国际经贸格局来说，这是一个历史性的重大转向，这意味着有大量的来自中国“拱手相让”的机会，无论是产业资本还是金融资本，让其他国家坐收中美大国博弈的渔翁之利。要知道中国这么大体量的经济体，工业增加值、国际贸易份额、吸引的FDI等等，基本都是占据全球三成到四成。今天，即使中国退出份额的一部分，也给其他竞争对手带来巨大的资源外溢。对东南亚、墨西哥、印度，甚至包括日本等国家来说，站在他们的角度，就是巨大的“去中国化”红利。

　　对中国来说，也很可能低估了摆脱外循环带来的重大影响以及让内循环成为主导模式的难度。这是一个重大的范式转变，这意味着过去积累建立的二元结构短期内要发生剧变，对宏观风险缓释能力大大降低。内循环要循环起来的一个重要条件，不是供给侧(解决卡脖子技术)，也不是需求侧(消化大量的产能过剩)，而是分配侧。既包括收入的分配，居民部门的份额还是偏低，得到的转移支付和福利水平也是偏低;也包括居民的资产负债表，杠杆率偏高，无法释放充足的需求，以便在短期内替代被砍掉的外循环。在这些根本性问题无法短期解决的情况下，就让双循环退化成单循环，难免会发生需求严重不足的问题。

　　在这种逻辑下，就不难解释今天我们感到困惑的现象：为什么中国没有强劲复苏反而陷入通胀疲软，而世界其它国家尤其是美国，则没有陷入普遍预期的长期衰退反而是继续的繁荣。在今天全球化大变局的漩涡里，并非都是输家。中国内循环战略的重大转变，由此“拱手相让”的订单、资本、财富、人才和产业链等，对很多国家就是一种“红利”。或者说，这一次，中国又为全球没有发生周期性的大衰退，贡献了自己的一份力量。当然，自己需要面对更大的长期需求不足的压力。

8月15日收费频道盘后综述

　　又是证券救主 抢反弹这样最佳 1股高弹性暴利确定

　　美股上涨，中概股下跌，A50期货微跌，今天恒指大幅低开，沪指创业板微幅高开，早上公司预测：大盘下探，再次准。沪指探到3147.35点(昨天低点3141.66上方)，而创业板大跌破了昨天2139.97点，又是证券板块护盘。目前大盘走势，短线在3189.25缺口-3141.66约50点范围震荡：高抛、低吸，等进一步消息面。上周六周刊预测，第一个是前低附近反抽，然后再探底3×××点，这2个位置做反弹，如金融高弹性次新威士顿、安硕信息。

　　外资跑路百亿，一是人民币贬值，二数据太差了，中国7月社会消费品零售总额同比2.5%，预期4.0%;中国7月规模以上工业增加值同比3.7%，预期4.3%; 1-7月份全国固定资产投资增长3.4%，预期3.7%;失业率5.3%，预期5.2%，全国青年人等分年龄段的城镇调查失业率干脆不公布了!而老外看数据基本面，这让别人怎么投!

　　抢反弹如何做?证券金融是明牌，龙头太平洋、首创证券，金融高弹性就是公司上面的安硕信息、威士顿;CPO高弹性华是科技，医药五洲医疗、国科恒泰等延续高弹性暴利，

8月15日午盘收费频道推荐板块

　　数据+主题异军突起 利好不断 资金焦点浮出水面

　　目前的市场股指呈现一个持续的调整走势，不过在市场震荡之中数据+主题一片异军突起，继算力之后，数据确权开始成为资金的聚焦点。而消息面上，各地数据交易所建设也如火如荼。数据显示，截至6月底，全国各地由政府发头起、主导或批复的数据交易所达44家，部数据交易所交易规模已达亿元级别，呈爆发式增长趋势。业内人士指出，下半年或进入数据要素政策密集落地期，数据治理、确权及使用原则、公共数据授权运营、重点行业数据要素运营等方面有望迎来更多政策利好，数据要素产业将步入加快发展期。而就在日前，我国国家数据局正式挂牌步入倒计时。

　　据测算，全国企业数据要素支出规模约3.3万亿元，如果考虑数据资产评估、质押、融资等衍生市场，整体规模可能超过30万亿元。东方证券表示，随着国家层面发布多个重要文件为我国数据要素产业发展指明方向，数据要素基础制度细则、地方政府与企业实践有望持续推进，我国有望迎来数据要素元年。

　　数据确权是一个典型的政策型主题。为了推动数据确权，、地方以及企业都在努力。首先，也是最重要的是，2022年底发布的'数据二十条'作为数据要素市场的顶层设计，明确了数据确权的核心思想，即数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权'三权分置'。

　　工信部此前明确表示，鼓励部署单位开展数据确权相关工作，探索数据确权授权的落地方案和创新模式。其次，北京、上海、深圳以及广东、武汉等地方依照'数据二十条'，已经陆续开展了数据要素市场的先行先试。从各地的实践来看，数据确权这件事不一定非要数据局来做，而更可能是由政府和市场化机构/交易所共同分担。其中，政府机构负责公共数据登记，数据交易所负责社会数据登记。最后，企业层面，人·民·网旗下人民数据已经面向全国发放'数据资源持有权证书'、'数据加工使用权证书'、'数据产品经营权证书'(三证)。

　　总体来看，我国数据确权还处于发展初期，立法和实践都不成熟。但也正是因为数据确权很重要，并且很难做到，所以未来任何实质性的突破大概率都将带来板块的大级别行情。因此，后市需要密切关注数据确权相关的政策与产业催化，这是板块持续演绎的关键。从细分方向来看，数据资源持有方、公共数据运营方、技术服务提供方都能通过数据确权获益，这个典型代表就是人民网(603000)正是由于在数据确权领域的重大进展，股价才掀起强势走势。而除人民网(603000)之外，002***、301***、600***等也值得我们关注

　　数据确权概念横空出世，人民网(603000.SH)，安妮股份(002235.SZ)、浙数文化(600633.SH)、中广天择(603721.SH)。

美股应用光电上涨19.7%创收盘新高

隔夜美股三大指数纳斯达克引领，均上涨收盘；黄金下跌，收盘1909美元，原油下跌，收盘82.4美元。特斯拉下跌，收盘239.7美元，有止跌迹象；英伟达低位上涨7%，收盘437.6美元；AMD上涨，收盘111.9美元。应用光电高位阳包阴上涨19.7%，收盘创新高14.85美元。
昨天日经225指数下跌1.27%收盘，印度孟买指数低开探底回升，收盘翻红。
昨日A股涨多跌少，表现强劲，今天指数有望小幅度止跌。关注调整充分业绩预告增长的AI及算力板块。

8月14日收费频道盘后综述

　　抢反弹正确姿势 弱市做新做强 1股延续高弹性暴利

　　在7月份社融数据远远低于预期，中融信托确认暴雷，券商大小非减持，人民币贬值等一系列利空轰炸下，今天大盘大幅低开，沪指跌破前低后反弹，公司上周六周刊有预测，第一个是前低附近反抽，然后再探底3×××点，这2个位置可做反弹，反弹高弹性次新威士顿、金凯生科今天均大涨股价新高。

　　《关于进一步优化外商投资环境 加大吸引外商投资力度的意见》对市场提振不大，而周末房地产利好落空，今天地产板块大跌。证券板块带动大盘破3144点后反弹，但摘桃子的是AI，抢反弹如何做?

　　从下午大盘反弹北向资金继续流出，以及恒指并无呼应看，大盘补掉早上的跳空缺口(不补就岛型了)，会再次下探，对策是杀跌低吸反弹抛弱市做强，C威力继续大涨，金凯生科逆减肥药大涨，目标多少?科源制药明天能否复制4+1板?

8月14日午盘收费频道推荐板块

　　欧能源危机或再上演 价格飙升 北上资金抄底曝光

　　市场股指开盘就是一个小幅的低开，股指低开一方面是外围利空，另一方面则是周末消息面的平淡并无实质性利好以及数据的利空，股指低开之后是继续呈现一个弱势震荡回落下探，沪指最低3150点，触及大箱体平台的地点3144点的底部位置，此后股指有反抽，说明了目前该位置支撑暂有效，不排除会有一波反弹出现。

　　市场股指是继续车概念一个博弈调整状态，沪指是逼近了近几个月的大箱体震荡平台的低点，而创业板指也是进一步破位下行走低，短线创指或再度考验2118点。市场博弈之下热点轮动持续，而上周四我们关注燃气板块机会，燃气价格近期是出现了明显的上涨。今年以来欧洲天然气价格持续下跌，基准天然气价格相比去年夏天的记录已经下跌超过60%。不过，这并不意味着欧洲能源危机就此结束。有业内人士认为，欧洲天然气缺口依然存在，度过天然气危机，还需要几年时间。除了澳大利亚工厂罢工外，欧洲天然气价格利好的消息还不少，包括挪威季节性维护的潜在延误、上个月欧洲液化天然气进口量的下降、流向的流量增加、以及天气因素等。近日国际能源署(IEA)也表示，尽管欧洲大陆能源危机最糟糕的时期似乎已经过去，但今年冬季欧洲天然气市场仍面临价格波动的风险。

　　天然气价格上涨，利好相关燃气板块，同时对原油、煤炭等传统能源也有间接利好。同时，欧洲能源危机预计将加快欧洲能源转型步伐，全球传统能源品价格若持续走高将使可再生能源更具吸引力，光伏及储能产业链有望受益。东方证券认为，欧洲和美国是全球重要的光伏和储能市场，中国企业是欧洲及美国光伏、储能产业链主要供货商，有望在欧洲及美国能源结构调整带来的市场高速增长中受益，看好在欧美市场有出货的相关企业，关注以下环节：户用储能、硅料、逆变器、一体化组件。

　　燃气、储能等板块直接利好最为明显。不过，受种种因素影响，今年储能板块出现了持续调整的情况，板块指数年内累计跌幅接近18%。不过，一些超跌股业绩有望持续高增长，其中688***、300***、300***机构预计其3年的均增长超过30%，而688***、300***短线是明显获得北上资金净抄底买入……更多具体题材个股详见

　　一些超跌股业绩有望持续高增长。数据显示，3家以上机构评级且年内跌幅超10%个股中，昱能科技、锦浪科技、鹏辉能源等个股机构一致预测今年、明年及2025年净利增速均超30%。从今年以来北上资金净买入情况来看，博力威、同飞股份等个股抄底迹象凸显。