美股等待CPI通胀数据

　　本博评论：8月美股稍有回落，进入9月到目前走势也不强。仅印度孟买股市在9月异军突起，均线之上连续七天的阳线，让人刮目相看。以下摘自网络

　　随着市场权衡本周发布的经济数据并等待下周通胀数据，美股周五平收，交易量清淡。

　　等待通胀数据 美股交易量清淡

　　美银警告长期高利率将降低软着陆概率

　　摩根大通唱衰iPhone 15下调苹果目标股价

　　随着市场权衡本周发布的经济数据并等待下周通胀数据，美股周五平收，交易量清淡。截至收盘，道指上涨75.86点，涨幅0.22%，收报34576.59点;纳指上涨12.69点，涨幅0.09%，收报13761.53点;标普500指数上涨6.35点，涨幅0.14%，收报4457.49点。

　　板块方面，受油价上涨提振，能源板块走高，其中马拉松石油公司股价收涨2.93%，瓦莱罗能源公司上涨4.26%，菲利普斯石油公司上涨2.93%，盘中创52周新高。科技板块表现参差不齐，苹果股价微涨0.35%，Salesforces上涨1%，特斯拉及英伟达股价跌超1%，移动支付公司Block跌超5%。

　　美股本周累计收跌，近期的经济数据令市场再度担忧美联储加息或超预期水平，道指本周累计跌0.8%，标普500指数累跌1.3%，纳指累跌1.9%。根据CME美联储观察工具显示，市场预计美联储本月暂停加息的概率为93%，加息25个基点的概率为7%。

　　债市方面，随着投资者权衡美联储货币政策，2年期国债收益率上涨近4个基点至4.993%，10年期国债收益率持平于4.262%。

　　一、等待CPI通胀数据美银警告长期高利率将降低软着陆概率

　　根据美国散户投资者协会(AAII)的调查数据显示，最近一周，散户投资者对未来六个月股票前景的看涨情绪从上周的33.1%升至42%，这是自8月初以来该指标首次高于历史平均水平(37.5%)。同时，看跌情绪跌至 29.6%，为4 周低点。

　　市场将在下周三(13日)迎来重磅通胀数据，美国银行分析师预计美国8月CPI或将环比增长0.6%，核心CPI环比增长0.2%，其中能源及服务业将是推升通胀的主要因素。纳斯达克首席经济学家菲尔·麦金托什(Phil Mackintosh)表示，如果通胀重新上升，美联储很可能会再次考虑加息的可能性。此外，展望今年余下的时间，美股走势将取决于利率是否开始下降或停止上涨，以及企业盈利是否继续增长。如果这些条件得以实现，将有助于支撑股市，并验证当前的估值水平是合理的。

　　美国银行策略师迈克尔·哈内特(Michael Hartnett)则警告称，若利率长时间处于高位，可能会削弱美国经济软着陆的前景，并在未来两个月引发美股抛售。哈内特表示，市场预计经济硬着陆的概率为20%，但石油、美元及美债收益率仍然较高，加上金融环境收紧，仍是9月和10月的风险。

　　美联储金融监管副巴尔(Michael Barr)表示，对于美联储是否发行数字货币的问题还有很长的路要走。若没有华盛顿方面的支持，美联储不会这样做。巴尔称，尽管美联储正在研究央行数字货币(CBDC)，但远未作出决定。

　　二、摩根大通唱衰iPhone 15下调苹果目标股价

　　公司方面，据市场知情人士消息，芯片制造商Arm美国IPO股票超额认购倍数达6倍，尽管这并不能保证在IPO当日有强劲表现，但至少令该公司更可能达到每股47美元到51美元的目标价格区间。

　　苹果公司将于下周举行发布会，推出iPhone 15系列手机。摩根大通认为，即将发布的系列没有实质性升级，因此不会吸引大量用户更新换代。该行分析师将苹果公司目标股价调降至230美元/股。上月，鉴于2023年强劲的股东回报和不依赖产品周期的服务特性，该行刚上调了苹果目标价至235美元/股。

　　电子签名公司DocuSign在第二财季实现营收6.88亿美元，同比增长10.61%，每股收益72美分，皆超预期水平。此外，DocuSign上调了2024财年总营收预期。不过，尽管该公司业绩超预期的，但股价收跌3.68%，报50.21美元/股。美银证券及Willian Blair分析师皆维持DocuSign“持有”评级，花旗维持“买入”评级。

　　家居用品零售商RH在第二财季的营收及盈利相比去年同期皆有所下降。该公司首席执行官Gary Friedman表示，预计宏观经济逆风将持续存在，并进一步施压奢侈住房市场。RH股价承压下挫，收跌15.63%，报310.95美元/股。

　　游戏驿站股价下跌6.25%，收报17.71美元/股。据报道，美国证监会正在调查该公司董事长Ryan Cohen突然出售大量3B家居股票的行为。

　　三、大宗商品市场方面，纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格周五20美分，收报于每盎司1942.70美元。金价本周累计跌1.2%。

　　10月交割的WTI原油期货价格上涨0.7%，收报87.57美元/桶。 油价本周累计涨2.3%。

十大券商一周策略

　　本博评论：周末的消息路透社报道：“A股将设立10万亿平准基金。”据媒体评论：A米关系继续背道而驰并导致上周中、美、日股市尽数走弱;利好印度吃饱，印度孟买股市连续7天低位上涨，买盘介入强劲。一个国家如果在世界趋势之外自弹自唱，很难会起色，之前的印度就这样。

　　上周A股涨一天跌4天，市场看弱;今日A股有可能小幅度的止跌。 A股平准基金入场如无实质性的进展，总体趋势较难乐观。局部来讲，未来肯定是科技的天下。

　　十大券商一周策略

　　中信证券：经济拐点显现，积极提升仓位

　　中信建投证券：底部区域，比的是耐心

　　国泰君安证券：从业绩推动到风险推动，当下股票市场更强调对风险的认识

　　中金公司：静待政策发力向基本面传导

　　海通证券：外资中长期或仍将流入，中短期关注地产券商及消费医药

　　安信证券：赢在当下，再难再苦熬过去

　　兴业证券：关注四个积极信号

　　华安证券：海外反复扰动，市场总体震荡

　　国盛证券：从过往经历看，四季度大盘延续性好于小盘

　　信达证券：股市微观资金格局并不弱

华为供应链核心股名单大全

华为供应链核心股名单大全

盘古大模型：
创意信息 神州数码 华塑科技 卫星通话
华力创通 盟升电子 隆盛科技
处理器：
力源信息 劲拓股份 飞荣达 芯源微

充电器配件：奥海科技
设备方面：
强瑞技术 利和兴 声学方面 歌尔股份

光学镜头：
昀家科技 联创电子 五方光电 东田微
中光学 欧菲光
功能芯片模组：
天音控股 爱施德 百邦科技

ODM服务商：福日电子 杰美特
显示模组：
联创光电 合力泰 长信科技 翰博高新
同兴达 诺 京东方A

结构件方面：
东睦股份 福蓉科技 捷荣技术 兆威机电
金龙机电 长盈精密 电连技术 安利股份
苏大维格 蓝思科技
功能芯片模组：
汇顶科技 宏和科技 聚辰股份 卓胜微

美联储加息路径明晰前，黄金或将延续震荡

　　本博评论：美联储若再次加息，联邦银行的存款利率将达5.5%，对投资人而言拿美元存银行比较安稳。而买拥有黄金，没有收益，一般美国人比较喜欢冒险，喜欢在股市中博一把。以下摘自网络

　　金价摸高后跌回1920下方，美联储加息路径明晰前，市场或将延续震荡

　　周五(9月8日)纽约市场盘中，股市上涨。但由于人们再次担心美联储可能加息超过预期，华尔街本周将下跌。

　　截止发稿，标准普尔500指数上涨0.24%，纳斯达克综合指数上涨0.26%，道琼斯工业平均指数上涨0.23%。

　　美国国债收益率小幅走低，缓解了近几个交易日表现不佳的科技股的部分压力。苹果公司在连续两天大幅下跌后，转涨超1%。微软，Meta和特斯拉均上涨超过1%。

　　Sit Investment Associates 高级副总裁兼投资组合经理Bryce Doty表示，在本周早些时候公布了一系列强于预期的经济数据后，投资者可能会因周五交易时段没有坏消息而感到一些安慰。

　　他说：“当你想到经济时，如果看起来我们将避免硬着陆，我们就会得到一些好的经济消息，人们很快就会松一口气，随后美联储加息的预期就会增加。”

　　尽管周五出现了涨势，但股市本周仍将继续下跌。道指和标准普尔500指数分别下跌0.8%和1.2%，纳斯达克指数下跌1.6%。

　　最近的经济数据，包括低于预期的首次申请失业救济人数，重新引发了人们对加息的担忧以及对美联储可能还有更多工作的担忧。根据CME 集团的美联储观察工具，截至周五上午，交易员预计在9月份可能暂停后，11月份加息的可能性超过41% 。

　　CIBC Private Wealth 美国首席投资官David Donabedian表示：“所有这些都导致市场回调。”

　　他预计市场将出现进一步波动。

　　Donabedian说：“股市已经充分估值，它并不便宜。我们预计市场将波动一段时间，因为我们的市场处于相当高的水平。”

　　周五美元从高点回落，金价延续反弹，攀升至近1，930美元后出现波动。截至发稿，现货黄金报1919.36美元/盎司，日内微跌0.01%。

　　由于对全球经济动荡的担忧仍然加剧，美元的吸引力仍然强劲。美元指数徘徊在五个月高点附近，进一步上涨的希望仍然强烈。

　　对于金价而言，定于下周公布的 8 月份美国消费者价格指数 (CPI) 数据将出现有意义的走势。对就业报告和通胀的审查将为美联储九月货币政策会议的利率决定提供有意义的线索。

　　华盛顿和北京之间的言论不断恶化，特别是在有报道称中国要求政府官员停止使用苹果iPhone之后，刺激了一些黄金的避险头寸。

　　市场担心再度爆发将给全球贸易带来更多干扰，一些美国议员还呼吁全面禁止对华科技出口。

　　尽管人们普遍预计央行将在本月晚些时候将利率稳定在 20 多年的高点，但在通胀高企和劳动力市场强劲的情况下，预计央行也将在很大程度上维持其强硬立场。

　　鉴于较高的利率提高了投资非收益资产的机会成本，美国加息的前景对黄金来说是不利的。

9月9日收费频道一周综述

　　下周再调也是机会

　　本周大盘先涨后调整，北上资金(四个交易日)总计净卖出47.56亿元，金额虽然不大但周四砸盘让大盘无换手之力、趋势走坏，下周调整位置在哪?市场焦点华为手机华力创通翻倍，科技牛股一大批，半途上车也有-25%转盈你抓到几个。

　　周五美股小幅收涨，中概股跌0.52%，A50期货涨0.10%，美元涨0.03%而人民币贬0.32%报7.3657，下周一外资会不会跑很关键，大盘再探也是机会。证监会连开3场座谈会，A50期货没反应正常，如果一开会一出利好大盘就涨就简单了，关键之处在于XX局会议提出的“活跃资本市场、提振投资者信心”任务得达成。本周IPO批文维持2家，科创板连着3周没有IPO批文这个信号还不明显?

　　有机构观点：进入8月，内外需均出现边际改善迹象，叠加高基数效应渐退，预计工业、消费、投资、信贷增速均有小幅回升，CPI回正，PPI跌幅继续收敛。

　　华为秋季新产品发布会在下周二举行!除非有超预期的王炸，否则要小心利好兑现，还有后续的是美方正在调查中国制造的先进芯片，有外媒分析是中芯用较旧的ASML光刻机，采用多重光刻法，通过4次或更多次光刻，实现了7nm，

星闪连接走进大众视野

　　以下摘自网络

　　星闪连接走进大众视野

　　据华为官方商城上的信息，HarmonyOS 4.0及以上的华为部分型号手机支持使用星闪，目前HUAWEI Mate 60系列手机支持该功能。

　　9月8日，华为星闪概念股午后拉升，截至收盘，创耀科技20CM涨停，荣联科技、高鸿股份涨停，当虹科技涨超10%，九联科技涨超5%。

　　据记者以投资者身份致电创耀科技董秘办，工作人员表示，公司星闪芯片主要搭载于华为AIoT设备，如键盘、鼠标、手表等，后续可能会有车载应用，而目前暂未向华为手机端应用提供。创耀科技此前披露的调研纪要显示，星闪芯片目前已经流片完成，并在一些阿尔法客户和重点客户做商用评估。

　　荣联科技董秘办工作人员表示，荣联科技作为华为经销商，在业务层面上有合作，但公司实际并未参与华为手机相关技术工作。据了解，荣联科技是星闪联盟的理事单位。

　　星闪发布于8月4日，华为在开发者大会HDC 2023上发布了新一代近距离无线连接技术：星闪NaerLink。传统的无线连接技术中代表性的是蓝牙、WiFi，在华为发布会的大屏上，蓝牙与Wi-Fi的图标变化后融合形成了星闪的图标，寓意“集合蓝牙和WiFi等传统无线技术的优势。”

　　据介绍，相比传统无线连接，星闪功耗降低60%、传输速率提升6倍，具备更低时延、更稳定连接抗干扰能力，覆盖距离提升2倍，连接数提升10倍，旨在“为鸿蒙万物互联提供更强大的连接”。

　　2020年9月，星闪1.0系列标准与商用产品路标正式发布，与此同时，星闪联盟成立，经过两年多发展，星闪联盟成员由最初的80家已经发展到现在的240家,包括9家行业机构、12家汽车厂商、50余家芯片和模组厂商、31家应用厂商、44家ICT企业和14所高校及科研院所等。

　　该技术取得成功的意义，不仅在于它是原生于中国的技术，还在于其对智能装备互联，即对物联网基础设施建设的强大助推作用。

　　万物互联时代，随着新场景的不断涌现，包括智能汽车、智能终端、智能家居以及智能制造在内的多个应用场在低时延、高可靠、精同步、高速率、多并发、高信息安全和低功耗等方面都对无线短距通信技术提出了更高的通信要求。

　　而现有主流无线短距通信技术，如蓝牙的速率和时延等劣势、WiFi的异步和系统效率等问题都导致其无法满足“万物互联”的传输要求。

　　从华为公布的信息来看，星闪适用于消费电子、智能家居、新能源汽车、工业智造等多种场景，比如可以将电竞鼠标的空口时延从毫秒级提升到微秒级，另外凭借高带宽、抗干扰能力，让以往蓝牙耳机难以实现的无损音频成为现实。在智慧出行场景，星闪数字车钥匙的定位精度从米级变为分米级。

　　星闪首先应用于华为自家产品，华为智慧屏和华为音箱已经使用了该技术进行多设备互联。

　　星闪产业化白皮书指出，根据标准、商用芯片和模组的进展，星闪联盟四个产业推广组预测星闪典型应用场景的商用节奏，大规模的商业落地有望于2023-2024年实现。

　　据了解，目前已经有320家覆盖计算机、汽车、家电、网络运营商等行业的成员单位加入了星闪联盟，包括中国联通、中国移动、中国电信三大运营商，北汽集团、上汽集团等车企，腾讯、京东、vivo、OPPO、联想等科技大厂，以及国科微、浪潮信息、汇顶科技、润和软件、九联科技、当虹科技、奇安信、宁德时代、鸿泉物联、光峰科技、汇川技术、保隆科技等上市公司。

9月8日收费频道盘后综述

　　关键战留待下周一 华为引爆科技1周翻倍

　　美股涨跌互现，中概股大跌4.02%，今天大盘低开，由于港股休市北向资金暂停，虽然人民币跌破7.36，大盘跌幅不大下午一度翻红，关键战留待下周一，如何表现?昨天文章背水一战抄底如何 逆势翻红聚人气 1股定龙头300***果然大涨，VIP波长光电同步机构锁仓，9:28竞价观察目标捷荣科技涨停，华力创通20CM，盘中蓝英装备20CM。

　　美国众议员Michael McCaul，开始调查中芯国际违反美国制裁为华为制造麒麟9000S的案件，韩国SK海力士：正在调查华为手机出现海力士零件的情况，都不妨碍半导体国产替代逻辑，昨天半导体大跌，公司继续关注光刻机光刻胶半导体，人民日报：时不我待推进科技自立自强，只争朝夕突破“卡脖子”问题，官媒态度如此，3000亿大基金3期有木有?

　　9月8日，华为终端官微宣布：华为Mate X5加入先锋计划，正式开启预订，与此同时，华为最强的Mate机型Mate 60 Pro+于今天上午10点8分正式发售，与之相对，外媒报道中国禁iphone扩大到国企苹果股价大跌，华为手机引爆的科技竞争科技股行情，华力创通1周翻倍打好地基，

9月8日收费频道午盘推荐板块

　　1龙头新动作引领产业方向 新技术催化三大新逻辑

　　早盘的市场股指是继续呈现一个调整走势,不过盘面我们近期持续看好的华为主题概念机会前十，特别是Mate60 Pro+在早间10点08分再度发布接受预定，再度点燃了华为主题概念的活跃，龙一的华力创通再度大涨逼近20CM涨停。

　　华为主题持续活跃，而消息面上，华为9月6日宣布，将于2023年9月20-22日在上海世博展览馆和上海世博中心举办第八届华为全联接大会，大会设置了100多场主题演讲、峰会及论坛，华为轮值董事长XXX将于9月20日发表主题演讲。XXX在华为全联接大会2023邀请函中指出："在这个快速发展的时代，智能化浪潮正奔腾而来。人工智能与联接、云等数字技术深度融合，改变着人们的工作和生活，也加速了各行业从数字化到智能化的升级，驱动各行业锚定新航向，跑出加速度。

　　大会以"加速行业智能化"为主题，邀请思想领袖、商业精英、技术专家、合作伙伴、开发者等业界同仁，从商业、产业、生态等方面探讨如何加速行业智能化。会议议程显示，华为副董事长、轮值董事长、CFOXXX和华为常务董事、ICT基础设施管委会主任、企业BG总裁汪涛将作主题演讲。

　　在此前的全联接大会上，华为曾提到长部署周期，高开发成本、高技术门槛等问题，为了应对这些问题，昇腾MindSpore专注于实现开发友好、运行高效、全场景按需协同三大目标，以有效降低开发门槛。根目前MindSpore以 11%的市场占比排名全球第三，逆势进入了 AI框架的第一梯队。

　　此外，民生证券表示，华为昇腾芯片包含昇腾310用于推理和910用于训练业务，均采用自家的达芬奇架构。昇腾310整数精度(INT8)算力可达 16TOPS，主要应用于边缘计算产品和移动端设备等低功耗的领域。昇腾910整数精度(INT8)算力可达640TOPS，在业界其算力处于领先水平，性能水平接近于英伟达 A100。 华为昇腾打造性能领先的算力处理器，同时打造软硬产品开发和合作伙伴良好生态，未来有望成为国产 AI 算力的"扛旗者"。 有券商研报表示关注000***、002***、600***、000***、301***、300***、300***、000***、688***等

　　：科大讯飞(002230.SZ)、恒为科技(603496.SH)、拓息(002261.SZ)、神州数码(000034.SZ)、软通动力(301236.SZ)、润和软件(300339.SZ)、四川长虹(600839.SH)、海量数据(603138.SH)

野村证券：美国衰退近在眼前，亮点在东南亚

　　以下摘自网络

　　野村苏博文：美国衰退近在眼前，降息不会太快，亮点在东南亚

　　全球的通胀担忧很快就会转向增长担忧。

　　海外经济体加息正逐渐进入尾声，但央行与通胀之战仍难言胜利。经济表现出来的弹性，使得市场对欧美经济软硬着陆的分歧也尚未有定论，未来又有哪些经济体将引领增长?

　　对此，野村全球宏观研究主管及全球市场研究部联席主管苏博文先生在 第十五届野村中国投资年会 中分享了对全球经济的精彩观点：

　　全球增长正在放缓，美国经济即将在四季度和明年一季度迎来连续两个季度衰退。加息累积效应以及超额储蓄用尽是主要因素，劳动力市场表现滞后。

　　通胀可能很难将其降到2%，这对央行来说将非常棘手。因此央行不会迅速降息。美国最快也要在衰退两个季度后开始降息。

　　未来的亮点在于东南亚新兴市场国家。包括印度，印尼，菲律宾等新兴经济体，其经济增速将超过6%。主要源于其劳动力市场的发展空间和大量基础设施需求。

　　印度在吸引更多跨国投资方面，将是一个缓慢的过程。印度的基础设施还很不发达，也需要培训劳动力以提高效率。

　　一、美国经济即将进入衰退

　　我们相信全球增长正在放缓。美国经济即将进入衰退，今年第四季度和明年一季度出现连续两个季度的负增长。欧洲经济的商业调查数据同样表现薄弱，未来衰退的风险正在上升。整个亚洲经济也面临增速放缓和灾害性气候的挑战。但未来的亮点在东南亚。

　　尽管到目前为止，美国经济看起来相当有弹性。特别是劳动力市场仍然相当强劲。但是我们需要注意三件事：

　　第一，劳动力市场是经济的最后一部分，属于周期的滞后指标。实际上，只有当公司业绩明显低迷时才解雇工人。

　　第二，美联储本次加息周期非常激进。目前，加息的累积效应还没有被完全体现。当家庭和公司进行再融资，并将利率重新设定为新的更高的水平时，这将进一步削弱经济。

　　第三，疫情期间的过剩储蓄，随着家庭开始用光所有这些钱，那么他们就没有多余的储蓄缓冲来支付支出，支持消费。因此，这些原因将导致第四季度美国经济大大放缓，环比下降0.4%。

　　领先指标例如收益率曲线倒挂、信贷状况意见调查等，都已经处于衰退区域，指示美国经济将在接下来的两个季度衰退。

　　二、低利率低通胀的模式已经改变

　　通胀会继续下行。我们观察大多数潜在的通胀指标，美国，就连欧洲都出现下降迹象。亚洲通胀的下行则更加显著。央行开始慢慢赢得这场打击通胀的战争，但说胜利还为时过早。通胀会保持一定的持续性。

　　过去十年低通胀、低利率的模式或许已经出现改变，我认为经济不会再回到疫情前。本质上全球投资可能比全球储蓄更强，这将提高自然利率的水平。尽管人口老龄化将需要更高的储蓄，但是去全球化、气候变化、绿色领域甚至国防开支等，都意味着需要更多的投资。在财政政策方面，全球现在有非常大的预算赤字，都需要融资。这也可能给长期利率带来上行压力。

　　而通胀的风险在于其持续性。随着通胀率的下降，我们可能会陷入3%左右的通货膨胀，很难将其降低到2%。这种情况对央行来说将非常棘手。特别是欧洲，通胀下降需要更多时间。因此，虽然我们对增长的预测低于一致预期。但我们也同样认为央行不会迅速降息。美国今年四季度开始衰退，但预测美联储最快也要在明年3月开始降息。欧洲、英格兰银行的降息时点则更晚。

　　由于全球经济疲软，日本难以实现2%的可持续通胀。因此，日本央行将保持一段时间的负利率。但相对于欧洲和美国，日本经济呈现出更多积极的因素，这将推动更多的投资和更高的生产率增长。中期来看，日本的经济增速将比过去更快。

　　韩国的利率已经见顶，韩国家庭则面临更高的负债成本和房价的下跌。因此韩国的消费前景更加消极。韩国将出现衰退，韩国央行将在亚洲率先降息，时点在明年1月。

　　三、未来的亮点在于东南亚新兴市场国家

　　东南亚将会是未来十年全球增长最快的经济体之一，同时市场的重新定价也将给这些新兴经济体带来利好。包括印度，印尼，菲律宾等新兴经济体，其经济增速将超过6%。主要源于其劳动力市场中年轻人口的发展空间，以及其对大量基础设施的需求。

　　随着跨国公司供应链的多样化，新兴市场国家将吸引大量投资。其中，印尼、泰国、马来西亚、菲律宾或表现更佳。相对而言，越南和墨西哥的成本压力已经显现，包括劳动力成本上涨和原材料短缺等。

　　印度最新的通胀较高，超过7%，主要受到了食品价格推动。印度季风推高了很多蔬菜价格，番茄价格涨了200% 以上。最终通货膨胀率将在今年年底开始再次下降。由于政府投资减少，以及出口疲软，印度的增速可能已经触顶，将在下半年放缓。

　　印度在吸引更多跨国投资方面，取得了一些进展，但这将是一个缓慢的过程。印度的基础设施还很不发达，也需要培训劳动力以提高效率。印度需要更多时间提升制造业水平。印度的优势更多来自服务业。

预计今日A股仍将调整

隔夜美股三大指数除道琼斯小幅上涨外，其他均下跌。黄金收盘1943美元；原油在高位下跌，收盘86.7美元。
特斯拉低开，收盘251美元；英伟达遭遇黄仁勋减持3亿美元，股价大幅低开，收盘462美元； AMD收盘105美元。
日经225指数低开低走，收盘下跌0.75%。印度孟买指数高歌猛进，均线之上连收五根阳线。
昨日A股遭遇多重利空下跌，预计今日仍将调整。
著名的贝莱德、挪威主权财富基金、加拿大退休基金，严重亏损宣布撤出中国。

9月7日收费频道盘后综述

　　周五背水一战

　　隔夜美股下跌，中概股、A50期货不大，但今早一开盘人民币跳水，A50期货走低，大盘低开后北向资金一路流出，砸得大盘无换手之力，沪指跌1%创业板大跌2%，明天大盘若收在3100下就危险了。周五背水一战。

　　中国8月出口同比(按美元计)下降了8.8%，较前一个月下降了14.5%。与此同时，中国8月进口同比(按美元计)下降了7.3%，较前一个月下降了12.4%。数据利空是外资流出之一，华尔街日报：中国据悉禁止政府官员在工作期间使用苹果iphone 等国外品牌手机，相关指令旨在减少对外国技术依赖，加强忘了安全及限制敏感信息在境外流动。

　　首创证券带领券商板块护盘，仅是低位反弹，明天背水一战更需人气核心，

今年，日本房价涨疯了

　　本博评论：明治维新日本国脱亚入欧，仿效欧美体制迅速崛起，战败了满清、鹅国后，一举转变为军国主义国家。二战被同盟国战败，臣服于美国。在美军的占领下，被改造成为现代化的强国、大国，国力甚至超过老牌的德国。但于今年，以美元计的人均GDP被湾湾超越。湾湾异军突起，人均GDP一举超越韩国、日本。但日本仍俱有总体人口优势、科技优势、人材优势、管理优势，预计今后东亚将由日本主导。以下摘自网络

　　发生了什么?日本房价突然涨疯!

　　日本房价泡沫破灭30多年后，为何出现房价疯涨的盛况?

　　当前日本万物皆涨，离不开印钞票，但日本经济确实也有所复苏，才可能迎来今天的物价局面。

　　今年，日本房价涨疯了。

　　东京都地区房价已经连续五个月上涨。7月份东京都地区新建公寓平均每套价格为9940万日元，同比去年7月，涨幅55.8%;每平米单价144.9万日元，同比去年7月，涨幅50.6%。

　　无论看套单价还是平米单价，涨幅均超过五成。其中，东京23区涨幅尤为夸张，同比去年七月涨幅达到84.8%!

　　日本房价泡沫破灭30多年后，竟然还能出现这样的房价疯涨盛况?

　　日本究竟发生了什么?

　　1、日本经济就一个字：涨

　　日本的房价涨，非同小可。因为，日本有极高的房地产税。

　　日本的房地产税分为固定资产税和都市计划税。

　　当然，课税基准价一般比房价要低。东京一套占地200平米 (估值6000万日元)、房屋面积100平米的房子 (估值900万日元)，每年需要缴纳的税金大约是35.3万日元。

　　那有人说，我只买公寓房子，不买土地，不就不用交固定资产谁了吗?这个，你当然可以不用交税，但你还得每年付土地租金。所以，这负担是逃不脱的。

　　也就是说， 日本人买房，不仅要付出极高的房价，每年还得多交一大笔房地产税。

　　日本人可是过了30多年，才等来今天。

　　东野圭吾有本小说，叫《时生》，讲一个叫时生的人穿越到1990年代初期，告诉他父亲，日本经济会陷入长期苦熬，他父亲根本就不信。因为，那时候日本经济实在太好了，房价涨得太好了。

　　要知道，自1990年代初日本经济泡沫破灭后，日本房价长达30多年都没有恢复到历史最高点。这30多年，日本经济也是非常不景气，无数日本人等于苦熬了30年。中间，多少人死去了，他们根本就看不到房价还能再次疯涨。

　　房价上涨很可怕，房价30多年不涨，更可怕。 对于有过长期痛苦经历的多数日本人来说，肯定是宁愿房价涨，也不愿意再经受一次停滞的30年。

　　今年3月，日本首都圈销售的新建公寓，每户平均价格为1亿4360万日元 (约合人民币736万元)，以月平均价格而言，自1973年开始调查以来，50年来，东京房价首次超过了1亿日元。

　　但是，相信很多日本人很享受当下的房价疯涨。

　　那么， 这次日本房价为何会疯涨呢?

　　当下的日本经济，不仅房价在涨，物价也在涨。7月份物价指数为105.4，同比去年7月涨3.1%。

　　不仅物价在涨，股市也在涨。6月19日，日经指数创下历史最高点33772.89，后来虽然有所回调，最近又在连续上涨。9月5日，日经指数33036.76 离历史新高仅差2.3%。

　　不得不说，巴菲特真是神人。2020年开始，巴菲特就不断买入日本股票，似乎看到了今天日本万物皆涨的局面似的。

　　那，有人说，日本万物皆涨，还不是因为多印钞票导致的。

　　去年被刺的日本前首相安倍晋三如果听到这话，估计得哭了。

　　'印钞票?我印了8年多钞票，也印不出房价疯涨啊。'

　　2012年12月，安倍晋三第二次担任首相，从此连任到2020年。他后实施的一系列经济刺激政策，被称为'安倍经济学'，包括超宽松货币政策、扩大财政支出和经济改革组成的'三支箭'，核心就是印钞票。

　　在安倍之前，哪个日本首相不猛印钞票，可是没用。就算是日本央行采取负利率政策，也没用。

　　经济学上看，单纯印钞票，肯定可以起到推动价格上涨的作用，但如果此时经济陷入困境，民间信用起不来，物价也会起不来。

　　所以，当前日本万物皆涨，当然离不开印钞票，但日本经济确实也有所复苏，才可能迎来今天的物价局面。

　　今年二季度，日本GDP环比增速1.5%，换算成年率为6%，连续3个季度保持正增长。此前，市场普遍预期，日本二季度GDP年率增幅在2.9%~3.1%间徘徊。

　　可以说， 日本GDP增速大超预期了。

　　其中，二季度日本出口环比增长3.2%，对GDP增速超预期贡献巨大。要知道，近几年经济增速广受关注的越南，二季度出口都是非常疲弱的。

　　各方面数据都显示，日本经济、房价都很好看。

　　2、日本真的迎来国运转折了?

　　伴随日本房价疯涨，日本是不是迎来了又一次国运腾飞?相信这是许多人关心的问题。

　　此前日本长达30多年的国运低迷，有人说是美国逼迫日本签广场协议导致的。中国许多经济学者，例如余永定等人认为这个观点是错误的。

　　广场协议是1985年9月签署的，在这份五国协议中，德国、日本承诺本币升值。

　　广场协议签署后，东京房价继续不断攀升,直到达到历史最高点--1989年的每平米240万日元。

　　在1989年，日本土地资产总额已经超过了美国的4倍。到达1990年，日本地价指数直接飙升至270点的历史最高，土地资产总额达到2453万亿日元。

　　广场协议1985年签署，日本经济泡沫破灭发生在1990年代初，你能说这是广场协议导致的吗?

　　同期，德国马克也一样升值，却没有发生日本的灾难。再说，广场协议的作用，也不可能管30多年之久，对吧?

　　所以， 日本经济停滞30多年，纯粹是日本政客大搞经济干预，使得企业家、外资失去信心而导致的，这完全是自己作的。

　　首先，短期因素看，日本的经济复苏就有很多不太好的征兆。

　　例如，日本人的工资也在涨，但是工资涨幅赶不上房价和物价上涨。日本内务省周二的数据显示，日本家庭7月份的支出较上月下降了2.7%，这是自2022年2月以来的最大降幅。支出同比也下滑了5%，是分析师预期的两倍。

　　其次，长期看，日本经济并没有做过有力的制度改革。

　　日本现任首相岸田文雄以后，采取的经济政策和以往历届首相相比，也没有什么新意。一个国家，如果没有建立起长期的、能给企业家稳定预期的经济制度，是不可能莫名其妙地出现国运大转折的，这方面无巧可取。

　　再看日本人口。日本2022年全年的出生人数为79万9728人，自开始统计以来首次跌破80万人。2022年上半年的新生儿人数为38万4942人。而日本2023年上半年新生儿人数为37万1052人，较去年同期下降了3.6%，为2000年以来最低。

　　可见，日本在人口方面，也并没有迎来长期国运的基础。

　　日本当下的经济趋向繁荣，更有可能是以下因素造成：

　　1、日本吃到了国际政治大变局的红利;

　　2、全球科技爆发给日本带来了新的增长因素;

　　3、周期的力量。

未来有可能翻倍的五匹黑马

　　以下摘自网络，并不代表本博观点

　　未来有可能翻倍的五匹黑马，有望实现10倍增长!

　　1、天迈科技(300807)现价：41.68 元，总市值 28.36亿

　　核心题材： 无人驾驶++东数西算(算力)+ 华为概念+人工智能+新能源汽车+云计算

　　公司亮点：基于车联网技术为城市公交运营、管理及服务提供综合解决方案

　　2、春兴精工(002547)现价：4.83 元，总市值 54.49亿

　　核心题材：5G+储能+工业4.0+光伏概念+华为概念+芯片概念+新能源汽车

　　公司亮点：通讯系统设备、汽车等精密铝合金结构件制造商，通信结构件及射频器件业务规模行业领先

　　3、跃岭股份(002725)现价：11.44 元，总市值 29.29亿

　　核心题材： 5G+芯片概念+一带一路

　　公司亮点：国内汽车铝合金车轮重点出口企业之一，参股中科光芯切入光芯片领域

　　4、金科股份(000656)现价：2.19 元，总市值 116.94亿

　　核心题材： 三胎概念+房地产

　　公司亮点：全国性大型地产开发公司

　　5、塞力斯(601127)现价：43.91 元，总市值 661.89亿

　　核心题材： 华为汽车+无人驾驶+新能源汽车+工业4.0

　　公司亮点：与华为联合推出了高端新能源车品牌“AITO”，已上市问界M5+M7车型

英伟达股价就是个泡沫吗?

　　本博评论：目前英伟达是1.16万亿美元的市值，作为一个全球领先的公司，到2、3万亿美的市值这不过份。要涨10倍是10万美元的市值，这是不可能达到的事情。10万美元的市值不是泡沫，而是幻觉，但并不是说1.16万亿就是泡沫，到了2、3万亿美元的市值再说吧。以下摘自网络

　　英伟达股票就是个泡沫?传奇投资人：一旦破裂将引发全面崩盘!

　　传奇投资人、投资机构Research Affiliates的董事长罗伯·阿诺特(Rob Arnott)日前警告称，英伟达(Nvidia)的股票在今年惊人的反弹之后形成了一个资产泡沫，如果泡沫破裂，可能引发更大范围的市场崩盘。

　　他将英伟达股票归类为“教科书式的市场大错觉”。今年，由于人工智能的炒作，英伟达股价涨幅高达228.75%。

　　“英伟达的崩盘会拖累整个市场吗?这是很有可能的，”他说。

　　Research Affiliates是美国大型资产管理公司——太平洋投资管理公司(PIMCO)的委外顾问，于2002年由阿诺特创立，是一家研究为主、专注于创新资产配置及另类指数化产品的资产管理公司。

　　事实上，在投资者对人工智能的兴奋推动下，英伟达的估值飙升至天价，多名市场评论人士对该公司敲响了警钟。交易员认为，作为芯片制造商的领军者，英伟达确实处于有利地位，可以利用人们普遍预期的与人工智能相关的高端计算设备需求激增。

　　但一些专家表示，该公司的股价高得离谱，其估值根本不现实。该股的市盈率约为117倍，而标准普尔500指数的整体市盈率为26倍。

　　“过度自信的市场，自相矛盾地将辉煌的未来商业前景转化为更加辉煌的当前股价水平，”他补充说：“英伟达是当今这种类型的典范：一家市场定价超越完美(前景)的伟大公司。”

　　他说，投资者蜂拥进入英伟达，部分是因为其1.2万亿美元的市值规模使其成为一个“安全的投资”。然而，它并不是“大到不能倒”。

　　“我们的风险是，英伟达取得了令人难以置信的成就，但未来10年可能会再涨10倍?我会说这是不可信的，因此我可以放心地称之为泡沫，”他补充说。

9月7日午盘收费频道推荐板块

　　1龙头新动作引领产业方向 新技术催化三大新逻辑

　　今天早盘的市场股指低开之后再度回落调整，市场目前还是一个反抽的弱势休整状态。不过技术面来看，目前沪指重心下移，市场成交量低迷回到了降印花税之前的水平，说明了政策利好对于人气的带动没有成功。创业板指也是受到了20日均线的压制破裂短期的5、10日均线。而目前盘面热点降温，赚钱效应早盘也有降温，短线下行的风险相对较大。

　　市场震荡博弈，盘面热点也是一个轮动，随着华为主题今日降温，市场对于其他有消息利好的热点可重点留意。而消息面上，9月5日，隆基绿能在其2023年中报业绩交流会上表示，其坚定看好BC电池(背电极接触电池)技术路线，预计接下来5-6年BC电池将成为晶硅电池绝对主流，未来扩产将聚焦于BC电池技术。BC电池通过将正面电极栅线转移到电池背面，减少电极栅线对阳光的遮挡，扩大有效发电面积，最大限度利用阳光，提高电池转换效率。BC电池创新结构设计工艺，其底层技术可融合HJT(HBC)、TOPCon(TBC)、PERC(HPBC)等多种路线，可作为平台性技术，因此也常被称作xBC技术。

　　目前隆基绿能已建成HPBC电池产能约30GW，且已基本攻克PN结隔离和电池串联的工艺难点，我们预计其目前月产量已提升至GW级以上，且有望于今年底前实现满产。根据隆基绿能在2023年中报业绩交流会反馈，目前其HPBC电池良率超95%，主推580W和590W两档组件产品，高于目前主流TOPCon 182×72版型组件570-585W的功率档位，且产品享有美观性和耐候性优势，在海外较TOPCon产品有1美分/W以上的溢价。

　　根据其公告，目前隆基绿能规划待建电池产能主要包括西咸50GW、铜川12GW、西安20GW项目，其计划于2024-26年陆续建成投产，且大概率以BC技术为主，但暂未明确采用何种底层技术。随着BC电池组件产能的加速扩张，相关设备供应商有望率先受益，从价值增量角度看，PN结开膜隔离需增加2-3道激光工艺应用，我们测算P型BC电池产线对应激光设备价值量达2000-3000万元/GW，N型BC电池对激光设备需求更高，而若采用电镀激光图形化工艺，相应激光设备需求量则将进一步提升。此外，在串焊环节BC电池一般按两两一组分开焊接，有别于目前按串进行焊接的工艺，也将带来更高精度要求的串焊机需求。

　　9月7日中信证券研报指出，隆基绿能表示将加大BC电池扩产力度，看好未来BC技术将成为晶硅电池绝对主流，或将引领电池技术新潮。BC电池背电极结构复杂，其加速推广有望带动激光设备、串焊机等增量设备需求，并催化辅材新品加速应用。

　　随着龙头厂商持续加大BC电池组件推广力度，机构看好BC技术领先的电池厂商，以及相关设备、辅材供应链龙头新成长机遇。其一，电池组件环节：推荐在BC技术领域率先量产推广的企业，以及持续进行技术储备的企业。其二，设备环节，推荐受益于BC加速扩产，有望迎来需求快速增长的激光设备核心供应商。其三，BC电池有望加快辅材新品应用推广，推荐先进膜材料平台供应商，适配BC电池的复合功能膜厂商和焊线胶带供应商，光伏绝缘胶供应商;重点关注600***、002***、002***、603***、300***、300***……更多具体题材个股详

　　已经拥有成熟BC 电池产品的电池厂商如隆基绿能、爱旭股份，以及受益于BC电池需求提升的相关设备及辅材厂商如帝尔激光、捷佳伟创、奥特维、宇邦新材等。