8月13日S频道午盘综述

　　半年近800起 各地政府都在做这件事 产业链标的

　　24年1-6月智算中心招投标相关事件791起，相比去年同期同比增加407.1%。从招标公告看，2024年1-6月以运营商招标为主，占总体招标数量的55.8%，政府类型智算中心招标数量占比33.9%。运营商：加大投资算力领域，24年运营商智算规模预计建设31.6EFlops，增速近107%。其中中国移动2024年预计建设6.9EFlops，中国联通预计建设14.7EFlops，中国电信预计建设10EFlops。根据我们统计，截至2024年6月三大运营商距离今年规划目标仍存在18.9EFlops智算缺口。

　　从2023年底开始，北京、上海、安徽、重庆等多地密集发布算力相关政策，多以25年为目标建设智算算力。有机构预计，智算政策集中在24年发布，由于新建智算中心需要1-2年建设周期，预计25年密集上架。根据我们测算，预计地方政府25年建设107.1EFlops，同比超300%，有望接力运营商成为25年智算建设主力军。

　　而资金方面，截至7月31日，今年已累计发行278只，总金额达3144.81亿元，对比去年同期数量同比88%，规模同比91%。细分来看，地方政府科创债2024年1-7月累计科创债发行规模达1650.71亿元，占比达52%，同比增长79%。央国企占总体发债规模96%,或促进地方国企加快在科技创新方面的投入和新兴产业的战略布局，有望成为地方智算建设资金保障。

　　根据相关机构的统计数据显示，2024年1~6月智算中心招投标相关事件791起，相比去年同期同比增加407.1%。从招标公告看，2024年1~6月以运营商招标为主，占总体招标数量的55.8%，政府类型智算中心招标数量占比33.9%。智算政策集中在24年发布，由于新建智算中心需要1~2年建设周期，预计2025年密集上架。根据测算，预计地方政府2025年建设107.1EFlops，同比超300%，有望接力运营商成为2025年智算建设主力军。上市公司产业链，关注1)四小龙：寒武纪、海光信息、神州数码(000034)、中科曙光(603019)。2)华为：软通动力(301236)、烽火通信(600498)、广电运通(002152)、拓息(002261)。3)英伟达：浪潮信息(000977)、智微智能(001339)等。

8月13日新鲜出炉最新战况

　　以下是163昨天下午的文章

　　泽连斯基抵达占领的俄苏贾地区，乌特种部队兵锋直指莫斯科

　　www.163.com 2024-08-12 15:23

　　泽连斯基可能在两年之前，无论如何也不会想到，有一天他能够到达罗斯库尔斯克州苏贾地区。

　　但在昨天他来了。

　　据报道，泽伦斯基总统已抵达罗斯库尔斯克州苏贾地区。

　　

　　不知道罗斯总统看了这一幕有什么样的感想?

　　苏贾地区可是罗斯的呀，现在完全被乌占领了。不仅如此，乌还继续长驱直入，势如破竹。

　　截至目前为止，乌攻入罗斯境内已经六天了。乌军没有遭遇任何像样的抵抗。

　　乌方从容不迫的在占领区去军事化，建立补给线，乃至开始建立占领秩序。

　　占领区的罗斯人有一部分逃离，绝大部分留了下来，甚至有一部分罗斯居民站在路边欢迎乌军，表现出对乌军队的配合。

　　罗斯方面没有调离前线的成建制大军回防，目前已知的鹅方军事调动都是零星分散的小股军队，这种添灯油战术毫无意义，对于具有单方优势并且打定主意要围点打援的乌军来说就属于送菜。

　　可以确定的是，普老师在第一天就下达了迅速增援的命令，但至今没有有效增援。

　　这种现象的唯一解释就是:罗斯拿不出成建制的精锐去增援乌占领区了。罗斯国防部只能摆烂，弄点散兵游勇去送死，假装在增援。

　　这种情况对罗斯很不利，但罗斯国防部没有办法。

　　如果从前线把精锐的军队抽回来，阻挡军队，那么在前线，罗斯将失去顿巴斯大多数地区。

　　

　　但如果不抽回来，那么乌军长驱直入这种状况将很难改善。

　　8月11日，有博主在军事头条发文说，乌军实控俄境已达1000平方公里，推进速度超过二战德军闪电战。

　　经多方媒体以及战场卫星地理测量证实，截至发文前，8月6日乌军队攻入俄本土以来在库尔斯克战役中控制的罗斯国土面积已超过1000平方公里。地图显示，突破口为56.8公里，平均深度21.2公里，而乌军的部队更是突入纵深90公里，推进速度超过了二战德军的闪电战。

　　这是绝对真实的数字，也是客观现实，遥感地图和战场地理数据做不了假。

　　

　　这种情况下，罗斯会怎么办?罗斯肯定会找外援，但是谁又能帮助他?

　　最起码现在白罗斯袖手旁观，白罗斯曾经帮助过罗斯总统一次，那是在2023年的六月份，瓦格纳普里戈津发动政变的时候。

　　卢卡申科帮助了罗斯总统，成功说服了普里戈津，平息了叛变。

　　但这一次他没有出手，因为这是乌的军队打进来了。如果贸然下场的话，那么白罗斯恐怕也很难从这个漩涡里抽身出来。

　　北韩的也很聪明，一看这种情况，更不可能下场。

　　伊朗倒是帮助了罗斯，给紧急送来了一批导弹。但显然，现在罗斯缺的不是武器装备，更缺的是人。

　　战争打到今天，罗斯已经阵亡58万多人，还有很多人成了乌的俘虏。

　　乌军就像钻进铁扇公主肚子里的孙悟空一样，闹得整个罗斯一刻不得安宁。

　　看看普老师是如何改变这种被动的状况吧。

　　如果还不能够有效的阻挡乌军进攻的话，那么下一次，泽连斯基到达的地方，可不就只有苏贾，还会有库尔斯克。

　　千万不要以为不可能实现。

       

　　库尔斯克共和国的旗帜，乌已准备就绪，剩下的就差一个宣布占领了。

　　有网友说，到时候如果举行全面公投，加入乌，就算是学到罗斯的精髓了。

　　看看现在的战争，不仅感慨很多。

　　谁能想谁敢想，一场侵略战争，竟然活脱脱打成了国土保卫战，而且国土保卫战就现在这种情况看，罗斯根本守不住。

　　现在有一个不能确认的消息，说是乌组织了1000多人的特种部队，正星夜兼程直奔莫斯科。

　　而且路线是学习的瓦格纳首领普里戈津的路线。

　　

　　这将是一个大动作。

　　相比在乌境内作战，乌军在罗斯境内作战，有一个非常大的好处。

　　那就是没有地雷，开起车来相当惬意!

　　一位乌士兵给他的父母发去一张照片：“我来到了罗斯!这里太好了，不用担心地雷，随意走动”。

　　如果罗斯阻挡不住这股1000人的特种部队，那么莫斯科会不会被攻陷呢?

　　谁也无法预测乌鹅战争将来会是什么样。

　　但显然，现在乌已经掌握了整个战场的主动权，胜利的天平正在向乌急剧倾斜。

　　乌的天，快要亮了!!

8月12日S频道盘后综述

　　地量止跌何处 全球反弹信号

　　美股小涨，日本股市今天休市，但今早日经225期货上涨，韩国、台湾股市都是上涨的，A股弱得地量不足5000亿，周刊测算了本周大盘震荡区间，持仓龙头大众交通、香雪制药，早上竞价上广生堂，继续加码医药...

　　外围市场本轮衰退交易始于日本央行超预期的加息缩表操作，导致套利交易逆转，此后美国非农数据意外爆冷强化了市场对于美国经济衰退的担忧，期间巴菲特抛售美股、中东地缘风险更是将衰退交易的情绪进一步推升至极致，观察全球金融市场：美元/日元是核心。上周CFTC持仓显示，日元投机性空头已经连续四周大幅砍仓，可以看到接近半数日元套息交易已经平仓。今天全球金融风向标的美元/日元上涨0.43%，纳指科技ETF(159509)上涨1.77%，晚上美股大概率会反弹。

　　航天科技明天一字跌停可能还打不开，避10CM转向20CM，精华调研香雪制药20CM龙头，第一波强度超越正丹股份，舒泰神、多瑞医药、雅本化学全大涨。

8月12日新鲜出炉最新战况

　　以下是网易2024-08-11 19:08发布的文章

　　乌军前锋已达库尔斯克市郊区，核电站被包围，鹅军大举回援

　　今天是乌卫国战争第900天，乌军队攻入罗斯本土第5天，过去24小时里乌战场和罗斯战场均出现了很多变化，值得你先睹为快。

　　先来看看乌公布的最新战报：过去一天里罗斯军队共损失1220人，其他装备损失如下：

　　

　　截至发稿前乌军控制的罗斯本土面积已超过1000平方公里，另有200公里灰色区域……一个曾被半个欧洲与东邻膜拜的世界第2强国被一个小国揍的鼻青脸肿，上摇头!

　　中路乌军的前锋部队22旅目前已推进到了库尔斯克首府库尔斯克市郊区不足10公里处，市内不断传出爆炸声，库尔斯克市的人已开始上演大逃亡。

　　乌军第80旅3个小时前就已抵达了库尔斯克核电站，并将其包围。但安全起见该部队没有立即发起进攻，竭力避免因为战争造成核泄漏灾难。据悉，该核电站目前已脱离了电网。

　　

　　为了阻止乌军推进，鹅空天军多架苏34战术轰炸机昨日已开始在库尔斯克边境投掷ODAB500温压弹。这是一种杀伤力极强的真空燃烧弹弹，看得出鹅军如今已顾不上本国平民了……其中一架苏34返回途中被乌军防空导弹击落。

　　哈尔科夫沃夫昌斯克以北的鹅军开始陆续撤出，缓冲区作战计划彻底宣告流产，库尔斯克距莫斯科毕竟只有500公里，万一乌军长驱直入呢?

　　罗斯军方显然已慌了手脚，两天前格拉西莫夫还向报告称乌军队的攻势被“完全遏制”，如今又成了笑话……根据北约卫星监控到的鹅军动态，今日增援库尔斯克的军鹅部队有(包括正在路上)：

　　赫尔松战场回援的两个空降营已抵达库尔斯克。

　　扎波罗热战场回援的第38摩步旅和第64摩步旅正在路上。

　　波克罗夫斯克回援的810独立海步旅以及4个突击营正在路上。

　　库皮扬斯克回援的4个步兵营开始启程。

　　哈尔科夫回援的1009摩步团、第79摩步团、第272摩步团以及138摩步旅1个营正在路上。

　　别尔格罗德北方第12摩步团到了库尔斯克。

　　乌军今日增援部队：

　　第116机械化旅

　　第130特种营

　　第225突击营

　　罗斯昨日和今日回援部队均来自战场，甚至包括最重要的巴赫穆特恰索夫亚尔以及波克罗夫斯克战场……调走如此多的部队，进攻动能自然会被削弱很多，根据ISW的统计数据，俄军昨日进攻的次数仅为89次，比一周前动辄160次、150次下降了很多。

　　华盛顿邮报今日消息：如果罗斯军队以战场的推进速度来收复部队5天以来控制的领土至少需要一年。

　　多支攻入俄本土的乌军已开始使用机器狗作战。乌军的机器狗部队成为了世界上第1支服役的智能机械部队。机器狗的二维视觉给乌军士兵、排雷等带来了极大便利，还有乌军给机器狗穿上了伪装服。

　　从战术上看乌军正在兵分四路推进，中间两路为主攻部队，其中一路向交通枢纽纽利戈夫进军，另一路直插库尔斯克市。左右两翼则为策应部队，避免中间两路乌军孤军深入，同时也能趁乱打劫占领更多的领土。

　　乌军今日又有一支旅级部队从苏甲南部25公里的边界杀进了本土，向贝拉亚方向推进了足有25公里。目前可以确定贝拉亚的别洛夫斯基区已被该部队攻陷，罗斯军事频道予以了证实。

　　乌军如果能够拿下贝拉亚，控制贝拉亚的北部高地则可以居高临下控制贝拉亚交通线，完全切断鹅军通过公路、铁路增援苏甲的交通动脉。

　　鹅媒指责乌军坦克炮击贝拉亚医院，导致该医院遭摧毁，毫无人性!似乎忘记了鹅军已摧毁1637个医院与医疗机构，连儿童医院都没有放过。

　　库尔斯克目前的形势如何实际不用看前线，看看那个叫x马南突然不发局势文章就知道风向，这个精致的利己主义者见风使舵本领登峰造极……也可以从这个女人今日的精神状况一窥端倪。

　　二战时90万德国军队未能攻占库尔斯克，如果乌军攻克了库尔斯克将成为世界上最大笑话。

　　面对多路进攻的乌军，罗斯国防部要在短短几天把乌东回防的部队部署在乌军前方堵截乌军难度非常大，因此，乌军的开疆拓土还会延续一段时间

　　目前，乌军牢牢控制着通往苏甲的E38公路，任何增援库尔斯克的俄军都会在这条公路上遭到乌军无人机和炮兵杀戮，俄军的增援犹如渡劫。

　　乌军事部门今日报道称：8月9日晚上乌军部队采取突然袭击的方式登上了鹅军控制的金本沙嘴，并击毙鹅军30人，摧毁装甲车6辆，已将国旗插上了金本沙嘴西端。

　　防务快讯消息，乌昨日晚间18:30袭击了黑海上一座罗斯天然气平台。来自媒体信息显示该平台内有技术设备和多达40名人员，是一家披着天然气外衣的海上军事平台……被袭击后该平台发生了剧烈爆炸。

　　乌军此次越境作战对整个罗斯打击巨大，鹅军事博主雷蒙诺夫称：乌的越境进攻带给罗斯的震撼甚至超过了2023年普里戈津兵变……让人不可思议是当乌军发起大规模进攻3天后罗斯国防部还认为是300~1000人的小股部队……

　　直到昨天，媒体空间才出现了乌军进攻部队的10个旅标志。而罗斯人的战略误判也对比出乌军高明的技战术。

　　

　　断崖式的军事智慧前，思想陈旧的罗斯没有半点获胜可能。

　　必须承认乌是一个善于创造奇迹的国家，一个没有的国家干掉了庞大的黑海舰队，一个战前GDP仅1640亿的孱弱小国与世2军死磕30个月不落下风，而且还攻入其国内……一切听起来不可思议，但乌都做到了。

　　同时这也是一个有骨气的国家，被抢走的东西想方设法要拿回来!一正一反，一些国家被抢走难以计数的财富与土地反过来与强盗称兄道弟!人以气生，国以节立，乌未来的强大没有任何力量能够阻止!

新鲜出炉最新战况

　　以下由本博编摘自正规网络渠道，作者均已标明、均为8月10日下午新鲜出炉

　　第一篇：《乌军突袭库尔斯克》作者：龙世界

　　战争打到现在这个份上，已经有点喜剧色彩了。

　　四天前，军队在全世界军事专家都没有预料到的情况下，突然对鹅国本土的库尔斯克州发起了进攻，到今天，已经是第四天了。

　　一开始，大家都以为这是人又一次骚扰式的佯攻，毕竟，之前的自由鹅军团已经搞过好几次了，派个几百人从鹅国人边境防守薄弱的地方杀进去，搞点破坏马上就再撤回来。这次，只不是的正规军亲自下场了而已。

　　然而，随着形势的发展，大家终于看明白了，人这次是玩真的了。

　　据各方消息显示：军队在进入库尔斯克之后，马上分三路推进，而且速度惊人。

　　到北京时间今天早上，乌军已经深入科尔斯克至少35公里，前锋离核电站只有25公里，离库尔斯克 军队突袭库尔斯克，市只有10公里。

　　目前，在库尔斯克地区的作战区域已经扩大到数百平方公里。

　　库尔斯克地区的罗斯国家杜马代表伊万诺夫声称，部队第二旅的大约3至5千人正在雷尔斯克结集。

　　他注意到还运来重型装备，构筑工事和挖掘战壕。伊万诺夫说，罗斯必须用至少三倍的兵力才能取胜。

　　而乌军显然并不是只准备固守，而是同时快速挺进。有照片显示，乌军离库尔斯克市只有10公里了。

　　昨天晚上，鹅军紧急派出了一支军队来增援库尔斯克， 这是一支大约6百人的队伍，他们乘坐着装甲运兵车，但在半路就遇到了乌军的伏击，所有装甲车辆均被击毁，鹅军死伤过半。

　　今天早上鹅军遇袭的细节流出来了，图片显示，军车车体和玻璃上，全是被钨球击穿的痕迹，应该是乌军海马斯 M30A1的集束弹药发挥了威力。

　　这也是内置18万粒钨球的海马斯 M30A1第一次在罗斯的土地上一次性消灭了一个营级单位的俄军。

　　也正是鹅军的这个车队被全歼的视频流出后，彻底震撼到了罗斯人，鹅国当局也不得不宣布，库尔斯克州正式进入情况紧急。

　　事实上，虽然对库尔斯克发动进攻已经好几天了，但鹅媒体一直没有做正式的宣传，鹅媒体之前甚至还表示：的侵略被遏制住了，我军已经控制局势。

　　直到现在，鹅国人发现，原来自己的军队在家门口作战会如此拉胯。

　　

　　而鹅总统普一直以来呈现给给罗斯老百姓的都是一副政治强人的形象。鹅国人也总是认为：战争只会在境内发生。只有罗斯抢占别人的土地，哪里会有人敢来我们罗斯的土地上虎口拔牙呢?

　　没想到，人他就敢了!

　　乌军大规模突袭库尔斯克四天，现在的先头部队已经抵达了利佩茨克，这里距离莫斯科就只有435公里了，乌军再加把油可就是直捣莫斯科了。

　　乌军谋部宣布，昨天彻底摧毁了利佩茨克，有数十架Su-34、Su-35、MiG-31、直升机和一个存放700多枚制导航空炸弹的仓库都被乌军炸毁。

　　于是问题来了，人是怎么做到的?他们到底派了什么部队，有多少人参战呢?

　　之前有军事专家称，至少有四个旅投入了库尔斯克行动，战场上已经出现了美式坦克，而且还掌握了这一地区的空中优势，因此，肯定是乌军的精锐参战了。

　　而根据《福布斯》杂志的报道，进入罗斯库尔斯克州的兵力已增加到了至少五个旅：包括四个机械化旅和一个独立旅。

　　这些部队总共可以多达10000 名士兵和 600 辆装甲车。另外还有炮兵、防、无人机和部队提供关键支持。

　　如果这个消息属实，那么乌军此次投入的兵力大致相当于鹅军在哈尔科夫的三分之一，但乌军四天就占领土地至少700平方公里。这个效率可比鹅军高太多了。

　　前天，鹅国外交部对乌军的行动表示了强烈的不满，并提请国际社会要关注“入侵”鹅国的事态。

　　人的这一套操作，不仅鹅国人蒙圈了了，连欧美都没想到。

　　8月8日，欧盟发言人彼得.斯塔诺表示，欧盟认为“有权在其领土以及敌方领土上的任何地方打击敌人。”

　　另外，美国国务院发言人马修.米勒也表示，美国没有收到关于在罗斯库尔斯克州开展军事行动的事先通知。人在执行他们的策略之前不通知我们，这种情况并不罕见，这并没有违反美国的政策。

　　目前看，鹅国人还没有任何可以有效遏制乌军在库尔斯克行动的迹象，尽管格拉西莫夫宣称乌军的行动已被遏制，也有传言说鹅军很快会发起反击，但大部分罗斯分析人士，包括军事博主、专家和前军人，都为鹅军在库尔斯克的形势感到悲观。

　　大家悲观，一个是因为军鹅的主力都深陷，无法调动来增援，即使是在，鹅国的兵力也已经捉襟见肘了。

　　另外，由于根本没想到自己的本土会被进攻，因此鹅军在库尔斯克当地没有构筑任何有效的防御工事。这也是人能够长驱直入、鹅军望风而降的重要原因。

　　一个呼号为“奥赛廷”的鹅军士兵在战斗开始后愤怒地控诉道：“现在的问题，那些拨款数十亿美元的边境防御工事在哪里，电视上播放的防御工事在哪里，那些携带武器的人在哪里?”

　　

　　鹅国历史上，曾经有过拿下库尔斯克就直捣莫斯科的战例。

　　就在乌军在库尔斯克旗开得胜的时候，又有一个消息传来了。

　　据罗斯军事博主报道，军队正在别尔哥罗德地区边境大量集结。别尔哥罗德紧邻库尔斯克南边，防守必然也是非常薄弱。罗斯人现在感到十分恐慌!

　　最新消息显示，在库尔斯克州进入紧急状态之后，鹅国有关部门已经宣布全国戒严令，以应对的这次军事行动。

　　目前的形势，已经让有些西方的军事评论员表示：人这两天取得的成绩，使得西方人不得不反思一下自己，之前是不是太高看鹅国的军事实力了?

　　第二篇：《普令下，鹅军全面紧急驰援：却全军中圈套成为连环爆炸的牺牲品》作者：秦秦号

　　军队已在罗斯境内展开了为期四天的猛烈攻势，如此态势若持续下去，罗斯对北约集团的军事威慑力将何去何从?作为世界第二大军事强国，其尊严又将如何维系?普总统此刻心急如焚，不断下达命令，调遣各路俄军日夜兼程，驰援库尔斯克州。

　　白鹅的瓦格纳集团、莫斯科的国民近卫军、罗斯谋部的格鲁乌特种部队，以及顿巴斯前线的伞兵第98师，纷纷从四面八方发起紧急救援行动，力图稳住局势。

　　据美国战争研究智库透露，罗斯国防部正在紧急抽调各个战区的有经验部队，做出快速反应，持续增援库尔斯克州，以防止乌军进一步深入其腹地。同时，罗斯紧急情况部部长亚历山大·库伦科夫也下令从图拉州救援中心调派更多部队、救援队和资源前往库尔斯克州，协助疏散平民，确保民众安全。

　　然而，这一次乌军的行动并非简单的袭扰，与2023年的边境小股部队袭扰截然不同。西尔斯基此次发动的是真正的反攻行动，其规模和意图都远超以往的袭扰。库尔斯克大战的性质已经发生了根本性的变化，几批快速反应部队已无法轻松驱赶入境的乌军。

　　乌军已经成功控制了库尔斯克占领区的300等高线高地，其炮兵因此获得了制高点优势。同时，乌军还侵入了库尔斯克的多处公路和村镇的视频监控系统，使得他们能够实时观察俄军援军的动态，从而做出更为精准的战术部署。

　　乌军的各个轻型快速反应小队则隐藏在主要公路两侧的防风林带中，监控并伏击俄军的增援部队。这些鹅军部队千里迢迢赶来救援，一路疲于奔命，试图拱卫莫斯科南部的防御区。然而，他们的行动却完全暴露在乌军的监控之下。

　　乌军打开数字地图，盯着视频监控，指挥着制高点上的炮兵等待鹅军援军进入火力杀伤区域。鹅军援军的增援路线并不难猜测，他们主要是摩托化和机械化部队，只能沿着那几条公路前进。这就给了乌军进行远程集中火力杀伤的机会。乌军的这一战术可以说是攻其所必救，他们等待着鹅军援军冲上来自投罗网，先打几波援军，有点围城打援的意味。

　　乌军的战法可谓歹毒至极。当鹅军坐着乌拉尔卡车一路冲过来时，海马斯就发射M30A1子母弹进行打击。这些子母弹全部都是空爆型，地面上根本就没有弹坑，但俄军军车的顶部却布满了密密麻麻的弹孔，人员也在车上被打死。智能化末敏弹对于打击装甲车辆非常有效，而空爆子母弹则最适合打击车队。其覆盖面积大，一发就包含18万发弹丸，成本低但杀伤力巨大。

　　战争的本质就是比谁更不按规矩出牌，比谁更鬼主意多，更贼点子多。刀对刀、枪对枪的正面硬拼只是斗兽棋或军棋中的玩法。在真实的战争中，鹅军的60多万野战军都集中在顿巴斯和扎波罗热地区，导致库尔斯克非常空虚。乌军只要有一点头脑，就肯定会袭击库尔斯克，将战火燃烧到罗斯本土，打到外线去。

　　战争就是要打一个出其不意。如果正面防御强大，就穿插侧翼;如果侧翼火力封锁，就大踏步前进，去袭击对方薄弱的后方区域。打仗就是要躲起来打黑枪，要跑到对方家里放火拆房子，让对方司令部心烦意乱。按部就班、摆开阵势正面硬打那是宋襄公的做法，脑子不灵活，打的是呆仗。真正的战争是要到处流窜，让鹅军四面布防，打运动战。动起来才有机会。

　　鹅军援军在距离前线40公里的地方就遭到团灭，这说明了什么问题?鹅军援军本想从两翼夹击，给乌军突入部队来一个口袋阵全部消灭。然而，乌军的各种无人机系统正在对周围至少50公里的区域进行实时监控。一旦发现目标并确定位置，就会展开远程火箭炮袭击。这也是一种费效比很高的战术。一旦鹅军车队暂停下来，就会立刻成为火力吸铁石，遭到乌军的猛烈打击。

　　在前线，鹅军经常利用海雕30无人机对后方数十公里范围进行，并引导柳叶刀巡飞弹进行精确杀伤，从而摧毁乌军大量西方重武器。但那是战斗经验丰富的鹅军正规野战军所为，而罗斯本土的守备部队则缺乏这种技术经验，因此才遭到乌军的打击。

　　对于鹅军增援部队来说，关键是车队决不能停止前进，必须保持机动性。一旦进入位置，就要立刻分散开来，才能有效躲避乌军远程火箭炮的集火攻击。然而，现在库尔斯克边境大批居民逃离家园，再加上各路鹅军援军一起增援上来，道路上就难免出现堵车现象。而这个时候，就是乌军远程火箭炮打击大型静止目标的有利战机。

　　在鹅军援军遭到攻击、乌军继续在库尔斯克到处横冲直撞的情况下，罗斯已经宣布库尔斯克事态升级为“联邦紧急情况”。在罗斯的定义中，之间还没有进入战争状态，只是特别军事行动。因此，罗斯宣布库尔斯克州、别尔哥罗德州和布良斯克州进入特别反恐行动状态。

　　随着鹅军援军的越来越多，鹅军的防空系统也逐渐到位。鹅军有可能切断库尔斯克乌军的退路。据美国福布斯杂志报道，在库尔斯克已经有至少6000多名乌军士兵。他们装备有T-64V型坦克、T-80BV型坦克、M2布拉德利步兵战车、黄鼠狼步兵战车、悍马军车、斯特瑞克轮式装甲车、BTR-80型轮式装甲车、R-77扫雷车、IMR-2工程车等装备。

　　鹅军将会重点打击库尔斯克乌军的防空系统和后勤系统。最终，乌军将会陷入到孤立无援的境地，被鹅军切断在库尔斯克境内并歼灭。现在的关键是看苏梅州的乌军还有多少预备队，以及乌军的防空、炮兵和后勤系统能否持续有效地支援库尔斯克境内的乌军。这将会是这一战的决胜点。

　　然而，乌军能够在战前在苏梅州边境集结如此多的精锐部队、国土防御部队以及装备弹药，并且在没有制空权的情况下不断抽调力量隐蔽进入攻击位置，保持无线电通信静默，这使得鹅军一直都没有发现他们的行动。我们很难说西尔斯基到底准备了多少力量，到底有多大的作战计划。这一战，充满了未知和变数。

8月10日S频道下周展望

　　转折点看下周三 中小票很多又要被锤

　　8月刊预测可能有大跌，本周一就见识了日本股市暴跌12.4%，亚太周边股市大跌，A股国家队护盘但没能扛住，也跌了1%多。观察全球金融市场：美元/日元是核心。美元/日元下跌，日元套利平仓，日本股市美国股市就下跌;美元/日元上涨，日本股市就上涨，美股也上涨。由于人民币本次跟着日元升值，因此人民币升值，股市反而跌--并不会带来外资流入，周五表现就是如此。昨天美元/日元下跌0.40%，美元/人民币下跌0.15%，A股下跌，外资跑了近78亿。

　　周五晚间美股小涨，中概股下跌0.96%，A50期货下跌0.22%，下周又是黑周一...

　　从周一的7900多亿到5600多亿，题材热点基本就没有持续性了，同德化工、任子行、中青宝三家上市公司齐发公告，因涉嫌信息披露违法违规，均被中国证监会立案调查。恢复了问询函，警示函，立案调查，中小票很多又要被锤的!腾达科技断板后A杀了三天，次高标相继跌停，航天科技预估还得计提2个一字跌停板，转折点看下周三。

　　10CM不断补跌，20CM在拓展空间，欣天科技20%涨停3板。

8月9日S频道盘后综述

　　下周何处反弹 总龙头下周二波

　　美国上周首次申领失业救济人数低于预期，减缓经济衰退担忧，美股大涨，A股高开只帅了3分钟创业板便涨1%回落，中午日本股市翻绿，下午开盘指数都绿了。然后日本股市拉红，大盘也无力回天，白天看日本股市，还得盯着美股，下周走势...

　　金融办：支持长期资金入市 建立增强资本市场内在稳定性长效机制，但市场还是没量，电风扇轮转冲高基本都是以兑现为主，半导体、房地产板块大涨，都没好结果，金地集团、中晶科技多次炸板，只适合埋伏，精华调研半导体上海贝岭、寒武纪大涨，免得被吹晕了追高。

　　热点轮动都没结果，那就拿着总龙头大众交通、香雪制药，这段低价股蜜月期不惧业绩退市风险。

8月9日S频道午盘综述

　　1细分主题已走出独立行情 谁是下一个黄金赛道

　　早盘的市场股指是一个高开后的震荡回落走低，市场目前在2900点下方有支撑，但反弹依旧疲软，意味着市场调整还未结束，但股指下行的空间基本被锁定。而静观近期的A股市场，随着决策层将提振消费列为下半年经济工作的首要任务，大消费板块迎来轮动反弹。在旅游、教育、游戏等服务消费修复之后，食品饮料、商超百货等商品消费领域开始接力。

　　从近一段时间的A股市场表现来看，今年以来，在诸多不利因素的拖累下，国内消费整体表现较弱。国家统计局数据显示，1-6月，国内社零同比增长3.7%，其中6月同比增长仅有2%。虽然上半年，大消费板块的表现也并不理想，但在政策以及外围影响之下，对于下半年的大消费板块还是值得期待的，而有哪些确定性的机会仍需要进一步挖掘?

　　目前A股市场面临的外部不确定性较多，市场整体的风险偏好并不高，超跌板块成为很多资金的'避风港'，这必然就包括上半年表现落后的大消费。今年二季度，公募基金大消费板块的重仓比例和超配比例都有所下滑。鉴于大消费板块的估值相对具有吸引力，预计短期板块的估值修复行情还会延续。然而，中期来看，板块内部势必会出现分化，我们需要尽量找到大消费板块里确定性较高的方向，筛选的标准主要有两个：一是需求端，契合大众消费偏好的方向;二是供给端，拥有强产品力的领域。

　　最近几年，很多消费者有一个直观感受，那就是'消费降级'，而或许真实的情况是，消费者只是不愿再为虚高的品牌溢价买单。其实根据数据显示，越来越多的消费者正在追求品质生活与控制生活开支之间寻求平衡，选择购买少而精的商品，更加注重环保、品质感，实现从数量到质量的转变。这一趋势在90后、00后等年轻群体中更加明显，比如，被称为'零售界海底捞'的胖东来，因其优质的服务、人性化管理以及高性价比、高品质的产品受到广大消费者的关注。在此背景下，国货崛起的趋势也逐渐从家电、智能手机等低毛利领域，向化妆品、运动服饰、宠物食品等高毛利领域延伸。

　　而从供给端来看，我国工业门类齐全，制造业高度发达，决定了商品供给的同质化程度比较高。而同质化会削弱企业的竞争优势，产品差异化的重要性日益凸显。这就需要提高产品力。借鉴海外市场经验，日本在老龄化和经济增速换挡的阶段，众多消费品牌依靠产品力提升实现了长期价值增长。

今日a股将以上涨为主基调

隔夜美股三大指数纳指引领大涨收盘，黄金上涨收盘2424美元，原油上涨收盘76美元；美股华尔街七子，英伟达引领全部上涨。
昨日A股收盘指数基本持平，形态上A股在探低2845之后，已经完成底部形态。今日周五，预计A股将以上涨为主基调。
目前总体的形势：第一大漂亮11月大选，哈里斯暂时领先一两个百分点；第二9月18号美联储降息将在0.25~0.5个百分点；第三本轮日元加息引起的全球股灾，基本已经抹去今年涨幅；第四8月7号小乌机械化22旅约1000战士，在f16的掩护下突破两道防线，进入敌境，一度在高速公路上飞奔如入无人之境，目前正在扩大战果。

真的：地沟油有着美好的未来

　　本博评论：大漂亮进口中国的地沟油，由于价格高，竟然出现了直接用棕梠油当地沟油卖的情况，好象已经发生好久了。以下摘自网络

　　能让人反胃的液体，地沟油算一个。

　　说起“地沟油”，可谓是臭名昭著，由于它一种质量极差、极不卫生的非食用油，食用后轻则会引起食物中毒，重则会致癌，所以被严禁用于食用油领域。

　　鉴于其对人体带来的伤害之大，被视为各类劣质油的代名词。

　　然而，就是这样一个让人闻之色变的肮脏玩意儿，却在过去数年间偷摸洗白了，不仅成为了各路大佬、重要产业的香饽饽，甚至还被当作能改变世界的资源。

　　从人人喊打到众星捧月，地沟油翻身的情况，IT之家接下来就来扒一扒。

　　一一个口号引发的改命

　　关于地沟油翻身的先决条件，说来也不算话长 ——

　　众所周知，“节能减排”在国际范围内都是一个大趋势，作为这个世界的一员，航空业也觉得自己该出一份力，尽管其碳排放量仅占全球总排放量的 2% 左右。

　　只是，由于以汽车为首的碳排放量大户纷纷转向电动化，可能导致航空业的碳排 占比会越来越高，因此航空业觉得改变迫在眉睫。

　　所以在 2021 年和 2022 年，IATA(国际航空运输协会)两度打包票称，要在 2050 年实现净零碳排放。

　　可是，喊口号容易，做实事困难，IATA 发现，减碳无法轻而易举的实现。

　　毕竟飞机这东西不是汽车，造价都是几亿、几十亿元的级别，改造或生产成本太高;而且像电、氢这种新能源，要么不靠谱要么不成熟，根本不敢轻易使用。

　　在这种情况下，IATA 只能寄希望于在不更新飞机的情况下，采用环保燃料。

　　最终，它们将目光锁定在 SAF 身上，也就是“可持续航空燃料”，一种生物燃料。

　　二昔日废柴化身宝贝

　　那么问题来了，这个 SAF 和地沟油之间有着怎样的关系?

　　SAF 是以废弃的动植物油脂、油料、使用过的食用油、城市生活垃圾和农林废弃物为原料，以可持续方式生产的替代燃料。

　　答案显而易见：地沟油正是制造 SAF 的重要原料之一。

　　据悉，相较于传统的化石燃料，SAF 从原材料收集到最终用户使用的整个过程中产生的碳排量，最高可减少 85%，这也是它能获得 IATA 青睐的原因。

　　不过在一开始，地沟油并没有被当作生产 SAF 的主要原料，IT之家小编在前文提到 SAF 是一种生物燃料，而生物燃料的制作主力军是大豆、玉米等农作物。

　　但是，如果用农作物去制作生物燃料，就不妥了，农作物基本都是粮食，其最大作用是解决人类的温饱问题，如果被过度用于制作燃料，或许会引发粮食危机。

　　好在，人类的智慧还是给力的，想出了一条“曲线救国”的路 —— 把农作物送上餐桌，等享受完美食后，再从垃圾中提取可用燃料。

　　就这样，地沟油变得大有用武之地，成为了制作 SAF 的主要原料，被航空业视为减碳的希望。

　　也正因此，一些机构顿时觉得自己又行了，去年，欧洲议会通过了一项航空运输业新规 —— 到 2025 年欧盟机场起飞的飞机所用可持续航空燃料需占总燃料的 2% 到 2035 年、2050 年占比需分别达 20% 和 70%。

　　三哪哪都好但就是少且贵

　　实际上，SAF 并非是什么很新鲜的物种，早在近 20 年前，就有国家开始推广 SAF，并开始在商业航班中使用，但时至今日，依然没能大规模普及。

　　究其原因，在于“物以稀为贵”，虽说地沟油不值钱，但用于制作 SAF 时就价值连城了。

　　地沟油多归多，但不是所有的地沟油都可用于制作 SAF，因为地沟油的成分很是复杂，除了有植物油，还有动物脂肪，更夹杂着硫、氯等无法利用的杂质。

　　也就是说，真正能用于制作 SAF 的地沟油，少之又少。

　　而且，地沟油也不是只能用于生产 SAF，在国外，经合理回收后大有用途，既可以制作生物柴油，又可以生产肥皂等物质。

　　本身可用总量就有限，还要被用于其他行业，能留给制作 SAF 的就更寥寥无几了。

　　更何况，在将地沟油提炼的过程中，还会出现原料消耗的情况，产出类似于那种“一斤生牛肉出六两熟肉”。

　　产量不足，那 SAF 的价格注定低不了，据悉其价格是普通燃料的 3 倍左右。

　　航空公司又不是做慈善的，赚钱才是人家的第一要务，很难为了所谓的“减排”去牺牲自己的利益。

　　四我国虽量大但还是不够

　　可能有IT之家的家友觉得咱们无需为 SAF 担心，毕竟我国人口众多，油用的也多，地沟油多的是。

　　其实，这话说得对也不对，对在于，据IT之家小编查询，我国每年会生产大概超 1000 万吨地沟油，是全球顶尖的“地沟油大户”。

　　美英等大国每年都会砸钱从咱们这里大量收购地沟油，以去年为例，我国销往欧美的地沟油总量超百万吨。

　　不对在于，别看年产量超一千万吨，但储备量远远不足，因为经过前文提到的不可用和制作消耗，最终可用的可能只剩下小几百万吨。

　　而我国目前航空业每年消耗的燃料量，高达 3000 万吨，完全就不匹配。

　　因此曾有人呼吁，地沟油不该出口，或者应该限制出口，更多用于自国产业的发展中。

　　好在，虽然地沟油的量不太足，但咱们的 SAF 技术还是过关的，早在十几年前，就攻克了量产难关，并在今年实现了技术新突破。

　　据IT之家 App 6 月 5 日报道，中国商飞公司一架 ARJ21 支线飞机和一架 C919 大型客机，分别从上海浦东机场和山东东营机场起飞，经过 1 个多小时的飞行，圆满完成首次加注 SAF 演示飞行任务，展现了加注 SAF 后两型国产商用飞机的良好飞行性能。

　　中国商飞透露，演示飞行所使用的 SAF 采用中国石化自主研发生物航煤生产技术，在中国石化镇海炼化建成的国内第一套生物航煤工业装置进行加工，产出生物航煤，实现绿色资源化利用。

　　五地沟油有着美好的未来

　　由于具备极大的潜力，由地沟油为制作原料的 SAF 不仅被众多国家、机构所看重，还被企业、大佬视为香饽饽。

　　像嘉澳新能源、金尚环保、费曼动力等国内的 SAF 生产商，接连获得海内外海内外资本的投资，融资高达几千万乃至上亿美元。

　　以及美国大豆组织还在今年公开呼吁，加征从中国进口的废弃食用油关税。

　　可以预见，SAF 在未来很有可能收获广阔市场，地沟油会借机大有作为。

　　彼时是危害健康的垃圾，此时是造福环境的原料，可能地沟油自己都不会想到，有朝一日能变废为宝，发挥积极的作用。

　　对于咱们人类来说，这无疑是一件好事，毕竟地沟油都给飞机吃了，咱就不会吃到了。

　　这种心情，可以用IT之家用户的评论来形容：

　　飞机吃了地沟油，人们吃的就少了，地沟油有了更好的家，真为地沟油感到高兴。

孙正义被骗10亿记

　　本博评论：前几天和保安大哥聊经济，保安大哥说：“现在大A和发达经济体全都闹翻，要好的全是垃圾国家，所谓近朱者赤，近墨者黑,这样经济会好才怪。”我问保安大哥：“怎么知道的那么多?”原来保安大哥每天上班就是刷手机，所以要比旁人懂得多的多。大A的经济要走好，主要还是要看与发达国家相处的关系，首先关系改善，经济才可能改善，这才是经济的先兆。只有认知的改变，才是成功的先声，而所有的吹牛、说大话、喊口号，都不可能改变什么，反而引发灾难。所有实质性的进步，都是市场经济的基本上干出来的。其实，孙正义早年投资100家互联网公司，成功的也只有马云一家，今日的孙正义梦断沙菲。以下摘自网络

　　被骗10亿元 孙正义泪崩

　　骗局刚被揭穿时，孙正义还不相信，他认为这是全球“黑天鹅”事件带来的连锁反应。直到IRL倒闭解散，创始人杳无音信时，孙正义才从梦中惊醒，一怒之下就把沙菲告上了法庭。

　　普通人困于P2P，富人被信托收割，曾经有网友评论，世界之大，总有一款适合你的金融骗局。这不，就连世界狂人孙正义，都被投资的项目骗了。

　　近日，美国证券交易委员会(SEC)在官网发出的指控函，再次将孙正义的不堪往事暴露在公众面前。

　　2023年8月，孙正义一纸诉状将美国昔日知名社交独角兽公司IRL创始人亚伯拉罕·沙菲告上法庭，理由是对方通过数据造假、组织造假等手段骗取融资，软银要求对方返还1.5亿美金(约合10.89亿人民币)的投资款。

　　正如昔日投资马云一样，孙正义非常喜欢会讲故事的沙菲，也愿意押注他所描绘的“西方版”的前景。

　　不过终日打雁却被雁啄瞎了眼，世界上最会讲故事的孙正义，还是被一个年轻人忽悠了。

　　一、95%的用户都是机器人账户

　　故事的主人公亚伯拉罕·沙菲来自中东。早年为了躲避战乱，沙菲随父亲移居美国旧金山，并在后来考上了加州大学伯克利分校。

　　沙菲不是一个安分守己的学生，大学读了一半，他就学习很多美国企业家中途辍学，和朋友一起创业，做了一个“给普通人介绍好工作”的招聘网站GetTalent。

　　据沙菲透露，他的网站遭到同行打压，后来不得不被迫卖掉。不过这次创业还是为沙菲积累了第一桶金，也让他在2017年有感而发，于旧金山创立了社交日历应用——IRL。

　　IRL全称in real life。在沙菲看来，社交平台大多信息都是虚假的，之前他的招牌网站就曾遭遇此类信息打压，所以他想创造一个社交软件，让全球用户体验线上真实的社交。

　　为了提高知名度，沙菲甚至直接把矛头对准Facebook，“我们正在为不使用Facebook的这一代人建立群组和活动，让大家拥有真正的话语权，并且说出心里话。”

　　蹭大佬热度，让沙菲获得高度关注。不过屠龙少年终成恶龙，当初标榜的真实社交，现在看来就是一个笑话。

　　在软银的指控中提到，IRL在2021年通过捏造1200万月用户活跃数和谎称25%的18岁以下青少年下载这款APP，来骗得融资。

　　更令人瞠目结舌的是，沙菲口中的用户数竟然有95%都是机器人账户。为了骗取融资，IRL每月还要花5万多美元来买真人用户。

　　其实孙正义是有机会避免这笔投资损失的。在软银2021年投资前的尽职调查期间，第三方团队曾向他们发出预警：公开报告显示IRL2021年春季APP的总下载量为900万次，但CEO却对外宣称是1200万次。

　　对于数据的前后不一，沙菲给出的解释是，公开报告没有涵盖所有用户，因为数据隐私规定，也不包括未成年用户。

　　孙正义太过相信沙菲，力排众议通过决策，领投了IRL C轮1.7亿美金的融资，其中软银投了1.5亿美金。

　　不过到了2022年，随着IRL的裁员，不少美国科技媒体开始质疑它的数据，就连IRL内部的员工也觉得奇怪，不到100名的人力是如何撑起一个月活2000万用户的app?

　　随后在监管部门的介入调查下，沙菲精心策划的骗局还是被揭穿了。

　　有意思的是，骗局刚被揭穿时，孙正义还不相信，他认为这是全球“黑天鹅”事件带来的连锁反应，毕竟他旗下很多投资组合都受到影响，估值出现严重缩水。

　　直到IRL倒闭解散，创始人杳无音信时，孙正义才从梦中惊醒，一怒之下就把沙菲告上了法庭。

　　这个世界投资狂人心里可能在嘀咕，钱倒是其次，你把我骗得团团转，让我颜面扫地，以后还怎么混啊?

　　二、标准的“To VC”创业者

　　创投圈偏爱精英创业者。如果你是名校毕业、有影响力、有知名投资机构背书，又有成功的创业经历，那你拿到投资的概率将大大增加。

　　如果你再针对VC关注的成长空间、增长速度、退出路径等维度做出一份完美的PPT，再将它声情并茂地演绎出来，那这笔融资将更加十拿九稳。

　　这就是所谓的To VC创业者。投资机构凭借这套标准投中很多明星公司，也错过了一些黑马，比如泡泡玛特就是中国大基金的一场集体错失。

　　孙正义也不能免俗，这也是他为什么这么相信沙菲的原因。

　　首先沙菲非常有名气。在创立IRL之初，他就全力包装自己，然后混迹于硅谷的科技圈，给人“画饼”。此外沙菲还经常把自己对标扎克伯格，获得不少中东年轻人的关注。随着IRL融资的不断推进，在一些媒体的炒作下，沙菲逐渐成为外网眼中的“中东第一励志青年”，甚至中东皇室都为他点赞。

　　孙正义旗下软银愿景基金的大LP就是中东皇室，作为投桃报李，孙正义也有投资沙菲的理由，更何况这是一个冉冉升起的创业明星。

　　

　　亚伯拉罕·沙菲

　　沙菲还善于讲故事。他想成为扎克伯格的终结者，为大家创造真实的社交空间，掌握话语权。2020年疫情爆发后，他又借势讲出了直播带货、线上购物、游戏、AI的故事，并在美国上下奔走，让大家相信IRL将是下一个“西方版的”。

　　错过，是孙正义一生的遗憾。他不止一次在公开场合谈论，自己抓住了电商，却错过了社交。而对IRL的投资，可能正是这份遗憾的投射。

　　孙正义能够感受到沙菲身上的魅力，后者的雄辩甚至让孙正义说出，“非他(沙菲)不投”。

　　前面投资机构的背书，也让孙正义卸下了防备。

　　创业之初，沙菲就为IRL找到一个重要的合伙人斯科特·巴尼斯特。后者是Facebook早期投资者，也是PayPal的第一位董事会成员，他的加盟为IRL带来大量的融资机会。

　　在软银投资之前，IRL已经在2019年6月，获得华纳兄弟、狮门影业总裁等800万美元的A轮投资，在2020年9月，获得1600万美元的B轮投资。

　　虽然第三方对IRL的尽职调查有所出入，但对于一家已经经过两轮融资的创业公司，孙正义怎么也想不到还有造假的可能，只能说人心难测啊。

　　经此一役，孙正义的社交梦还是落空了，被骗的10个亿也不知道能不能要得回来。

　　三、创业者和投资人的博弈

　　从孙正义这个失败的投资案例可以看出，其实投资人和创业者之间存在信息不平等。

　　而往往投资人又要在短时间内完成对一个项目的投资，所以为了保护自己的权益，投资人往往会和创业者签订一些补充条款，比如创始人回购。

　　一般来说，创始人回购是指如果公司在某个时间段没有达到业绩要求或者无法在约定的时间内上市，创始人有义务回购投资人的股份。

　　这个条款被很多人诟病“吃相太难看”，既想获得高回报，又不想承担风险，哪有这么好的事情啊?

　　不过在紫辉创投创始合伙人郑刚看来，回购条款其实是个道德条款，一般不会触发，除非创始人出现严重的道德诚信风险。在紫辉创投投资的100多个项目里，其实有不少失败的项目，但最后触发回购条款的只有罗永浩的锤子手机。

　　在郑刚的论述里，罗永浩通过直播带货还债的4个亿，其实有3个亿是通过变卖锤子科技资产获得的。而锤子科技的资产是属于所有股东的，怎么能全部用来清偿他个人的债务呢?

　　因此从去年年初开始，郑刚就在朋友圈怒斥罗永浩，现在不但对后者发起诉讼，还在全网广开短视频账号，对罗永浩发起声讨之战。

　　不过在紫辉创投之外，这两年确实有不少国内创投机构对被投企业发起回购诉讼，或因为项目无法退出，或因为自身基金到了退出期。

　　有一家国资基金甚至在近一年内，发起了30多起回购诉讼，难怪某创投服务平台创始人会在短视频发表言论，让这些机构放这些项目一马。

　　毕竟有些公司只是暂时无法上市，但它的业绩还不错，回购诉讼会影响公司的运营。尤其对于一些还有机会翻身的项目，诉讼可能会直接要了他们的命。

　　但站在一些投资机构的角度，由于他们的资金背景，保本的压力也是如影随形，他们也是无可奈何。

　　发展多层次的风投资本可能是解决办法之一。过去二十年，中国很多独角兽的出现，得益于美元基金的入场。但伴随它们的离场，长期资金逐渐出现了真空。

8月8日S频道盘后综述

　　下周大盘反弹 低价出牛股强度超正丹 香雪能几倍

　　美股大跳水，今天大盘低开，早盘日本股市低开上涨，国家队随即拉升A股翻红，A50期货涨1%，中午日本股份翻绿，下午大盘回落。上午看日本股市，下午还得盯着美股期货，A股也是没谁了。等这几天外围股市余震消退，A股下周有反弹。

　　全球化工巨头巴斯夫称，受2024年7月29日发生于德国路德维希港基地一装置的火灾影响，巴斯夫欧洲公司部分维生素A、维生素E、类胡萝卜素产品以及部分香原料产品停产和供应中断。维生素价格最近猛涨，市场已经有比较高预期了，民生健康、尔康制药20CM涨停，花园生物则表现一般。看点在于带动了一大波医药股，香雪制药早上差1分钱20CM，其第一波强度已经超过了正丹股份!

　　商业航天大跌，教育大跌，中公教育开盘跌停，跟着牛股而不是热点，精华调研8月最牛股香雪制药首只月翻倍股，医药可能成为8月大热点;另外就是ST股低价股，*ST景峰一字板标杆。

8月8日S频道午盘综述

　　一周暴涨接近3倍 全球龙头断供或加速价格上涨

　　8月7日晚间，巴斯夫(中国)公司获悉，受2024年7月29日发生于德国路德维希港基地一装置的火灾影响，巴斯夫欧洲公司(同时代表其受影响的关联公司)宣布：从即日起至另行通知前，部分维生素A、维生素E、类胡萝卜素产品以及部分香原料产品的供应遭遇不可抗力影响。涉及的香原料包括紫罗兰酮、白花醇、DL-薄荷脑、玫瑰醚、乙基芳樟醇、橙花叔醇和异植醇。巴斯夫积极与客户保持沟通，以提供受影响产品供应能力的最新信息。

　　据悉，在7月29日中午12时左右，巴斯夫路德维希港基地南部的一处装置，发生有机溶剂泄漏，随后爆炸起火。巴斯夫的消防部门在12点45分扑灭大火，大概十余名员工受伤。经过一周等待，巴斯夫给出了最新调查情况：发生火灾的装置生产香原料和用于维生素A、维生素E和类胡萝卜素生产的前体。值得一提的是，巴斯夫正式宣布断供前夕(8月6日)，上述经销商已经感受了市场的惜售氛围，并在接受记者采访过程中大吐苦水：现在，合同就像一张废纸，厂家找各种理由不发货，有钱也拿不到货。厂家为什么宁可支付违约金也要毁约?上述经销商称，首先，违约成本太低，合同约定交不了货需要赔偿10%的违约金，但是，现在VA、VE价格涨的太厉害了。另外，维生素生产厂家，也不是不给货，而是找各种理由，把交货时间往后拖延。合同都是他们厂家拟定，延迟交货厂家的责任也太大。

　　比如说，50吨VA供货合同，按照厂家来算，10%的赔偿，也就是46万违约金。但是，目前VA的市场，部分成交价已经到了200多元/公斤，即便赔偿46万元违约金，厂家还能多赚420多万元。'如果涨到300元-500元/公斤，那他们违约成本就更低了'。上述维生素经销商的电话，一个接着接一个。从他们之间沟通的内容可以判断，基本上都是客户、同行在四处找货。

　　据了解，巴斯夫8月7日晚正式宣布断供之前，虽然市场普遍处于观望态度，但是，价格已经开始大涨。其中，部分VA参考成交价上涨至180元-190元/公斤;VE参考成交价在120元-130元/公斤。而巴斯夫爆炸事故前，即7月28日，VA市场参考的成交价为92元/公斤，VE市场参考成交价为93元/公斤。8月7日，从多渠道获悉，目前，国内某知名维生素生产商，已于近期重新报价。在此次事故前，该公司VA、VE对外报价随行就市，每公斤均为90元-95元。而目前VA报价已经达到320元/公斤，VE报价已达到150元/公斤。其中，VA报价已经上涨237%-256%。

　　与之对应的是，维生素生产企业的业绩，纷纷好转，上市公司中，002***、300***、000***、603***、002***等龙头企业值得我们密切关注……等值得密切关注，

　　002001新和成、600216浙江医药、301507民生医药、603079圣达生物

巴菲特买科技股的规矩：超过30倍就卖!

　　为何“腰斩”苹果?巴菲特买科技股的规矩：超过30倍就卖!

　　伯恩斯坦指出，对于苹果，巴菲特在估值上表现出明显的敏感性，在市盈率低于15倍时建立大部分头寸，在20倍市盈率或以下有选择地增加，在30倍以上进行减持，上个季度苹果平均市盈率为30倍。

　　近期巴菲特将苹果持仓大幅砍半，现金持有量再创新高引发关注，马斯克也发表了自己的看法并借机抨击美联储。

　　本周马斯克在回应X上的一篇帖子时言论：

　　他(巴菲特)显然预计会出现某种形式的回调，或者就是看不到比美国国库券更好的投资了。

　　美联储需要降息，他们不降真的太愚蠢了。

　　虽然巴菲特曾多次称赞苹果，而如今的减持规模令市场震惊。众所周知，巴菲特以其价值投资理念而闻名，估值可能是其决定的因素之一。

　　在2024股东大会上，巴菲特称苹果“非常有可能”在2024年底仍是伯克希尔最大持仓，并且它是比美国运通或可口可乐更好的企业。

　　华尔街投行伯恩斯坦指出，尽管巴菲特公开称赞苹果，但他一向对估值相当敏感，在接近20倍市盈率时增加头寸，在超过30倍时进行减持。

　　对于苹果，他在估值上表现出了明显的敏感性，在市盈率低于15倍时建立了大部分头寸，在20倍市盈率或以下时有选择地增加，在30倍以上时就进行减持，上个季度苹果平均市盈率为30倍。

　　值得一提的是，在科技领域，一旦巴菲特开始减持头寸，他通常会相当快地完全抛售。巴菲特曾在4个季度内几乎完全清仓IBM的头寸，在3个季度内完全退出了惠普的头寸。

　　截止二季度末，巴菲特仍然拥有3.95亿股苹果股份，而该公司平均每日交易量约6000万至7000万股，巴菲特的第二大头寸是美国银行，他拥有410亿美元。因此，如果他在年底前将苹果的头寸减持至与美国银行相同的规模，这将大约相当于股票日交易量的2%，上个季度巴菲特抛售规模相当于苹果交易量的8%。

　　此外，伯恩斯坦还警告，市场对苹果除了巴菲特减持50%股份的担忧，还包括美国司法部对谷歌垄断的裁决，以及市场普遍对经济衰退和科技股估值的担忧。

“日元套利交易”平仓还要多久?

　　以下摘自网络

　　“日元套利交易”平仓还要多久?高盛、摩根大通各执一词

　　高盛、法兴认为，日元套利交易平仓已接近“尾声”，大部分日元空头头寸已被平仓;摩根大通、瑞银、丰业银行则指出，目前日元套利交易平仓进程仅完成50%左右，日元仍是被低估最严重的货币之一。

　　全球股市遭遇“黑色星期一”，蒸发超6万亿美元市值，目前市场焦点集中在——引发这波抛售潮的“日元套利交易平仓”是否已经结束?

　　对此，华尔街分析师们各执一词，高盛、法国兴业银行认为，日元套利交易平仓已接近“尾声”。

　　高盛外汇团队仓位评分表明，日元空头仓位已基本清算，这预示着市场即将触底;法兴7月CFTC持仓数据也显示，大部分日元空头头寸已被平仓。

　　摩根大通、瑞银、加拿大丰业银行则持不同观点，套利交易平仓的“痛苦”尚未结束。

　　该投行普遍认为，目前日元套利交易平仓进程仅完成50%左右，日元仍是被低估最严重的货币之一，套利交易平仓在很大程度上取决于利差水平。

　　正方：套利交易平仓已接近“尾声”

　　高盛持乐观态度，认为日元空头平仓的压力现已基本消除，意味着套利交易带来的痛苦即将结束：

　　仓位评分：高盛FX团队定位评分显示，日元空头头寸已基本被清算，目前定位略微偏看多，这表明市场可能接近触底。

　　空头头寸：截至7月23日的最新数据显示，日元空头头寸处于历史高位(约50亿美元)，由于涉及保证金追加，这些头寸加速了美元兑日元的下跌，预计其中60-80%的头寸已被清算。

　　此外，高盛也看好日经指数，其认为“从基本面来看，日经指数处于非常有吸引力的水平”。但高盛同时仍持谨慎态度，鉴于进一步平仓的可能性以及未来宏观环境(经济增长、美国经济)的一些不确定性，美元兑日元走势可能会出现大幅下调。

　　法国兴业银行也认为，日元套利交易平仓已接近“尾声”。该行策略师Manish Kabra指出：

　　美国通胀数据疲软及日本央行立场转鹰，推动美元兑日元套利交易逆转,这正在加剧纳斯达克100指数的避险情绪。虽然日元仍远未达到公允价值，但7月CFTC持仓数据显示，大部分日元空头头寸已被平仓。

　　法兴外汇专家Kit Juckes则认为套利交易并不重要，重要的是美股“七巨头”将如何反应：

　　对市场稳定的最大威胁不是外汇市场的表现，而是美国股市，尤其是科技股的表现，反弹幅度巨大，估值过高，巴菲特对现金的偏好再次成为头条新闻。如果市场继续下跌，将影响美国经济和美联储。

　　反方：套利交易平仓的“痛苦”尚未结束

　　摩根大通继续发出警示：

　　由于日元仍是被低估最严重的货币之一，最近的套利交易平仓还有进一步空间，投机性投资者的套利交易平仓仅完成50%-60%。

　　该行外汇策略联席主管Arindam Sandilya补充道，日元短期内大幅上涨对投资组合造成的技术性损害“不易修复”。

　　瑞银宏观策略师James Malcolm在周二给客户的一份报告中指出：

　　套利交易仅平仓了50%左右，美元兑日元套利交易在高峰期至少增长至 5000 亿美元，过去两三周内，约有2000亿美元的套利交易已经平仓。

　　加拿大丰业银行Shaun Osborne也表达了同样的看法，他指出套利交易的两个指标——彭博G10套利指数和GSAM 外汇套利指数，已经下跌了5%左右，仅为过去三次套利交易平仓时跌幅的一半。Osborne认为：

　　套利交易能平仓多少，在很大程度上取决于利差水平，而不是利差的变化。目前的走势与 1998 年套利交易平仓相比，预计可能会出现更多平仓。过去几周套利仓位的调整非常迅速，但可能还会持续一段时间。

8月7日S频道午盘综述

　　还有余震 果链、AI都要跑 切换低位

　　美股上涨但尾盘回落1个多点比较大，纳斯达克中国金龙指数涨3.03%，今天A股低开，昨天大涨10%的日本股市低开2%上涨2.2%，日经225期货大涨4%，韩国、台湾涨2、3个点，A股仍是不强，减仓，持股大众交通没动。

　　外围弹性大，暴涨暴跌吸引抄底，A股成交量又回到6500亿，高位股崩塌，河化股份通达电气都是一字跌停，核心大众交通震荡。摩根大通全球外汇策略联席主管Arindam Sandilya表示，过去几天引发股市大跌的“日元套利交易平仓”可能还远未结束。大家还是留点余资，接下来几天余震不会少!

　　今晚美股反馈很关键，英伟达最大涨7.10%，收盘只涨3.78%，盘后还跌了2%，算起来回落了5个多点，果链、AI相关板块都宜卖，切换低位。