突发！关键数据血崩，美股一度大跌500点！（8月18日云股内参）

零售数据血崩，道指跌超280点

美东时间周二，经济数据利空下，多个与经济重启、经济复苏概念相关的板块下跌，大盘表现也被拖累，三大股指普跌。截至收盘，道琼斯指数跌0.79%，跌超280点，报35,343.28点；纳斯达克指数跌0.93%，报14,656.20点；标普500指数跌0.71%，报4,448.08点。

【今日题材】

1、两市成交额连续20日破万亿，刷新2015年以来最长纪录

截至周二收盘，沪深股市成交额连续20个交易日超过万亿元人民币，刷新2015年以来的最长纪录。根据中国证券业协会于7月23日发布的数据，全国139家证券公司在2021年上半年实现营业收入2324.14亿元，净利润合计为902.79亿元，同比增长8.58%，超出市场预期。机构分析指出，一方面，在资本市场改革、金融对外开放和行业监管的引导下，券业各项业务全面转型，更加强调专业化、数字化、机构化，龙头券商综合能力、渠道资源、资本实力、风险管理能力更强，更顺应行业发展趋势，行业集中度将趋势性上升，形成强者恒强的格局。另一方面，财富管理领域面临广阔发展空间，在渠道端和产品端具备显著优势的特色券商将率先迎来腾飞机会。

A股上市公司中，东方证券（600958）表示，财富管理业务发挥资产端优势，金融产品代销业务取得显著进步，多只产品销量创造公司及行业记录。财达证券（600906）主要从事证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券等业务。

2、发改委：随着消费趋旺，生猪养殖利润可能逐步回升

国家发展改革委新闻发言人表示，据监测，截至7月底，全国生猪存栏同比增长31.2%，其中能繁母猪存栏同比增长24.5%，已经恢复至正常年份水平。未来一段时期，随着消费趋旺，生猪养殖利润可能逐步回升，将在一定程度上提振养殖场和养殖户的积极性。机构表示，截至8月6日，全国生猪均价为15.5元/公斤，行业亏损时间达到3个月左右，后期国家收储等政策有望逐步落地。目前猪价底部大概率已经在6月确立，周期风险或已有所释放，优质龙头企业有望凭借成本优势穿越周期实现快速发展，低成本快速扩张逻辑值得积极期待。

公司方面，牧原股份（002714）2020年是同期出栏量最大的生猪养殖企业，已形成集饲料加工、种猪选育、种猪扩繁、商品猪饲养、屠宰肉食于一体的产业链。正邦科技（002157）2020年生猪出栏量为955.97万头，出栏规模在A股生猪养殖类上市公司中排位第二。

3、我国科研人员找到可同时提高速度精度的量子操控方案

我国3家单位的科研人员合作，找到了一种可同时提高量子操控速度和精度的方案，为量子计算机的研制提供了新的思路。相关研究成果近日发表于国际权威期刊《物理评论快报》。机构分析指出，量子信息技术在面向“十四五”乃至更长远的未来，有望成为中国在全球科技产业中“换道超车”、掌握产业链话语权的重要核心技术。量子通信产业重点关注基础元器件供应商，核心设备制造商，网络建设运营商以及下游应层。

相关上市公司中，光库科技（300620）无源光纤器件有少量可以应用于量子通信领域。蓝盾股份（300297）与华南师范大学光电子科技学院双方共同筹建量子密码技术联合实验室，推动量子密码技术的产业化应用，分步骤推出量子密码网络的通信终端产品和网络节点产品。

【公告淘金】

寒锐钴业（300618）上半年净利3.56亿元，同比增长474%

合盛硅业（603260）上半年净利23.7亿元，同比增长428%

晶丰明源（688368）上半年净利3亿元，同比增长3457%

新洋丰（000902）拟投建年产20万吨磷酸铁及上游配套项目

航锦科技（000818）高纯氢气充装站成功验收正式量产，稳定生产后预计带来年均1亿元营收

韦尔股份（603501）拟对全资子公司豪威传感器增资不超过人民币20亿元

中国巨石（600176）上半年净利同比增241%，拟投建年产12万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线

厦门钨业（600549）拟挂牌转让厦门滕王阁房地产公司60%股权,此次股权转让目的在于集中公司资源，专注于钨钼、新能源材料和稀土三大核心业务的发展

国机重装（601399）拟以1.4亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过5.11元/股。

【利空公告】

冠盛股份(605088)股东DONGMIN拟清仓减持5.68%股份

海天精工(601882)董事王焕卫减持277万股公司股份

柯力传感(603662)林德法拟减持不超17.4万股

力源信息(300184)华夏人寿减持2%股份

辽宁能源(600758)中国信达拟减持不超2%

三孚股份(603938)多名董监高合计减持34.49万股股份

生益科技(600183)伟华电子拟减持不超1%

台华新材(603055)股东华秀投资减持40万股公司股份

通光线缆(300265)股东张钟拟减持不超2.99%

上海电气(601727)预计公司2021年上半年净利润亏损47.9亿元至49.9亿元

千禾味业(603027)上半年实现净利润6581万元，下降58.09%，每股收益0.08元

金运激光(300220)公司控股股东、实控人梁伟因涉嫌操纵证券市场罪被公安局监视居住。

【新股申购】

暂无

002879长缆科技:电缆附件龙头景气度持续攀升

【市场信息】

"碳中和"市场热点延伸至上游供应商，未来随着我国经济建设的持续推进，城市架空线入地及电网网架的建设和升级将成为电缆附件需求的重要保障。随着电网建设与升级改造的持续推进，电缆附件市场景气度也将持续攀升，长缆科技作为行业领先企业，有望同步享受市场红利。

【逻辑阐述】

1、在"碳中和"目标指引下，新能源发电建设加速推进。截至2020年12月31日，我国风光累计装机5.3亿千瓦，仍有近7亿千瓦的装机差额。另一方面，随着光伏和风电进入平价阶段，新能源发电行业将进入市场化加速成长阶段。总体来看，新能源发电市场空间广阔。

2、电缆附件龙头核心产品来自研发的顺利转化，业绩持续增长。 公司专注电缆附件60 年，主力产品110kV 和220kV 电缆附件均来自于自主创新，2018 年宣布500kV 产品研发成功，达到国际先进水平。

3、特高压、海上风电与城市电网建设推动高电压等级电缆附件需求。

4、如果掌握成熟的液氨制氢技术，将享受氢气制备红利。公司将进入新产品盈利周期，引领500kV 电缆附件国产化，公司营销网络搭建基本完成，跨过费用投入周期，募投资金使用将推动公司进入ROE 提升周期。

【投资建议】

价值成长，目前估值偏低。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】
原材料大幅波动风险；500kV 产品进度不及预期；电缆附件招标量不及预期；特高压、海上风电、城市电网建设不及预期。

【免责声明】

本咨询仅供参考，不作为投资决策依据。股市有风险，投资需谨慎。投资顾问：

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【大盘分析】股指震荡回落 沪指再临年线

今日早盘，沪深指数低开高走，但是随着有机硅、氮化镓、旅游、光刻机等板块的回落，两市指数震荡回落。午后，种业概念进入跌幅前列，指数持续下探，沪指一度跌穿年线支撑。截至收盘，沪指报3446.98点，跌幅2.00%，深成指报14350.65点，跌幅2.33%；两市个股跌多涨少，超3400只个股下跌；两市全天成交额超1.3万亿，连续第20个交易日突破1万亿。

盘面上看，半导体板块全线重挫，瑞芯微、华微电子跌停，圣邦股份、士兰微、明阳电路等集体大跌。白酒概念集体走低，舍得酒业跌停，山西汾酒、青青稞酒、酒鬼酒、泸州老窖等集体大跌，贵州茅台跌近4%。CRO概念全线大跌，康龙化成、泰格医药、昭衍新药、凯莱英、药明康德等集体重挫。此外，抽水蓄能概念逆势走高，泰福泵业、粤水电、中国电建涨停，深水规院、科顺股份、大元泵业等走强。

技术上看：沪深指数前期触底反弹，经过两周的反弹后，两市均上攻乏力，且深成指的5日和10日均线出现死叉，沪指短期均线也出现向下拐头的趋势，下一步可能出现是两市交替调整，沪指上午处在半年线附近，午后迅速跌破年线，如果调整持续深成指可能再度回踩年线，并回补前期反弹时留下的缺口。另一方面要注意的是，4月12和13两日，软件连续给出了1131和1182个底方图，市场随即出现反弹。4月27日，软件给出1305个底方图，指数再度反弹。而在5月27日收盘后，底方图刚刚达到1067个，随后指数出现小幅回落。7月13日，顶圆图再度超过1100个，第二个交易日沪深指数随即高位回落。8月11日出现1020个顶圆图，随后沪指出现滞涨走势，深成指则是开始连续阴跌。目前，伴随着板块轮动加快，指数剧烈震动，依据容维软件给出的提示，严格把握选股的原则和持股仓位就成为重中之重，股票的估值和基本面情况应引起投资者关注，注意回避绩差高价个股。

操作上，可以寻找筑底成功且有业绩支撑的行业龙头股，逢低关注，波段操作。注意回避累计较高涨幅的个股，控制仓位。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）

黑龙江省容维证券数据程序化有限公司 佟明雷，职业证书号：A0210610120013

002812恩捷股份：持续盈利

【市场信息】

恩捷股份在互动平台表示，公司的锂电池隔膜产品适用于磷酸铁锂电池。 比亚迪是公司的重要客户之一。

【逻辑阐述】

1、全球通胀原材料涨价的大环境下，隔膜涨幅不明显，说明公司盈利能力的提升主要来自成本控制。

2、客户结构逐步优化，费用率控制较好，业绩高增长可期。

3、公司作为隔膜龙头竞争优势明显，其他公司超越概率较低。

4、容维软件提示：中线买入信号。

【投资建议】

全球新能源车需求高增，公司隔膜出货提升盈利能力改善。

【风险提示】
产能释放不达预期，竞争过于激烈导致盈利能力低于预期。

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300435中泰股份：强势布局氢能源

【市场信息】

挖贝网8月16日，中泰股份近日发布2021年半年度报告，报告期内公司实现营业收入1,136,225,905.80元，同比增长24.60%；归属于上市公司股东的净利润125,061,871.84元，同比增长55.74%。

【逻辑阐述】

1、公司积极布局氢能源，已在氢能源的制氢-储氢-加氢站全产业链有所布局。已具备成熟的大规模制取高纯度氢的技术以及提供核心设备带来的业绩，同时公司利用现有技术布局加氢站，在氢能市场化应用时可快速切入市场

2、目前公司在手订单充沛并积极扩建产能满足市场需求

3、公司燃气业务方面积极开拓新客户，利用现有管道优势，大力发展周边用户，为业绩的稳步增长奠定市场基础
【投资建议】

碳中和背景下，受能量密度及化工原料需求，部分应用场景无法通过电气化实现减排，氢能源将成为电气化之外有效的补充能源，公司提前布局静待市场爆发，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

油气价格大跌导致设备订单大幅下滑；经济下行导致城燃销气量大幅减少

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重磅！高瓴600亿美股持仓曝光（8月17日云股内参）

高瓴600亿美股持仓曝光

北京时间8月17日，美国证券交易委员会（SEC）网站显示，高瓴旗下专注于海外二级市场投资的基金管理人主体HHLR Advisors公布了2021年二季度美股13F持仓数据。据了解，HHLR Advisors由高瓴独立的二级市场投资团队负责投资决策。

二季度，高瓴在美股市场持有89家公司、总市值97亿美元，前十大重仓股为百济神州、拼多多、爱奇艺、天境生物、恩斯塔、Zoom、BridgeBio、爱彼迎、京东、赛富时，中概股、生物医药、硬科技、先进制造、碳中和依旧是高瓴二级市场团队的投资主线。

其中，高瓴持股百济神州19.33%，仍为其美股第一大重仓股。7月28日，百济神州在科创板IPO提交注册，拟募资200亿元。2016年，百济神州在纳斯达克上市，2018年登陆香港联交所。公司科创板上市后，意味着公司成为首家在纳斯达克、港交所与上交所三地上市的全球性生物科技公司。

【今日题材】

1、北京发布氢能产业发展实施方案

北京市重磅发布氢能产业发展实施方案（2021-2025年）。其中提出，2025年前，具备氢能产业规模化推广基础，产业体系、配套基础设施相对完善，培育10-15家具有国际影响力的产业链龙头企业，京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000亿元以上，减少碳排放200万吨。交通运输领域，探索更大规模加氢站建设的商业模式，力争完成新增37座加氢站建设，实现燃料电池汽车累计推广量突破1万辆。据氢云链统计，2021年1-7月国内氢能产业公开投资事件超80起，名义总投资金额逾2500亿元，同比增长超90%，其中百亿级投资规模的项目超过10起。氢能产业已写入我国十四五发展规划，根据2019年中国氢能联盟发布的《中国氢能产业白皮书》，预计到2050年氢能在中国能源体系中的占比约为10%，氢气需求量接近6000万吨，年经济产值超过10万亿元。

A股上市公司中，滨化股份（600678）公司未来将实现制造，储存、运输加氢及应用场景全产业链开展。华昌化工（002274）全方位布局加氢站、氢燃料电池催化剂、电堆等。

2、新一轮光伏支持政策正式启动，25省份已提交试点方案

今年6月20日，国家能源局综合司正式下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，宣告新一轮光伏支持政策试点正式启动。知情人士透露，目前已提交整县推进试点方案的25个省份中，经济发达省份上报的试点县数量相对较多，平均每省上报的试点县约20个。“据此测算，已至少有500个项目在走流程。按照每个县200兆瓦的规模计算，500个县的整县分布式光伏装机规模或超过100GW。”光伏屋顶的试点推进符合“碳中和、碳达峰”的国家战略方向，对于资源集约开发、优化配电网投资以及发展绿色节能建筑具有重要意义，市场前景广阔。根据中国建研院测算，我国既有建筑面积600亿平，每年新建建筑20亿平，分别可安装太阳能光伏电池400GWp、20GWp，市场潜力巨大。机构分析指出，目前BIPV的投资回报期已降至5年以下，政策支持下，行业渗透率有望持续提升，BIPV市场规模有望保持快速增长，产业链上下游或均将收益。

相关上市公司中，中来股份（300393）与华为签订战略合作协议，共同开发客户并构建户用光伏市场高水平、高层次的产业生态，2021年7月，公司首个整县推进项目“滕州姜屯200MW分布式项目”已经开工建设。东方日升（300118）是行业内首家实现158.75mm 9BB异质结电池量产的厂家，最高量产效率达24.55%，位于公司江苏金坛基地的BIPV 2.05MW项目已并网，运行情况良好。

3、特斯拉上海超级工厂首次向欧洲出口Model Y车型

特斯拉上海超级工厂生产的电动车已经开始向其他国家地区出口，其中在2021年7月，特斯拉中国公司一共向欧洲出口了8210辆Model Y车型，这也是作为特斯拉新“出口基地”的上海超级工厂首次对欧洲输出Model Y车型。乘联会发布的中国汽车销量数据显示，7月特斯拉批发销量达32,968辆，同比增长199%。值得注意的是，7月特斯拉出口量首次突破2万辆，出口量环比增长385%。机构分析指出，自特斯拉20年开启国产化进程后，产品矩阵不断丰富，国内私人消费市场被不断激活；同时随着国产化率的不断提升，产品价格不断下调，使得其销量始终维持在较高水平。ModelY标准续航版的上市有望加速特斯拉在中国市场的渗透关注，关注特斯拉产品放量带来的产业链机会。

公司方面，天龙股份（603266）于2020年7月份获得特斯拉Model Y车门功能门板项目定点，该项目间接供货给特斯拉上海工厂。万丰奥威（002085）子公司已取得特斯拉Model Y供应商订单，为其供应镁合金座椅支架、座椅骨架冲压件等产品服务。

【公告淘金】

东软集团：公司近日收到一汽红旗的定点通知，选择东软集团作为其指定车型的部件供应商，为其供应车载信息娱乐系统等产品。预计公司为其供应车载信息娱乐系统涉及总金额在7亿元左右。
华友钴业：上半年净利14.68亿元，同比增319.91%；
江苏索普：上半年净利15.04亿元，同比增17594.51%；
中贝通信：上半年净利6138万元，同比增1105%。
金能科技：子公司签署战略合作框架协议，涉及氢能综合利用。
震裕科技：与宁德时代及其控股子公司累计签订6.77 亿元订单。金额占公司2020年度经审计营业收入的56.73%。
蔚蓝锂芯：子公司江苏天鹏电源签约9585万美元锂电池订单。此次订单数量约占天鹏电源目前锂电池产能的21%，占天鹏电源预计明年产能的12%。
江山股份：上半年净利同比增长45%，拟10派10元。
福然德：拟4.8亿元投建新能源汽车铝压铸生产基地项目。
硕世生物：公司产品新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒（荧光PCR法）等产品获得沙特阿拉伯食品药品管理局认证。
中威电子：与西安翔迅签订1.65亿元合同，占公司2020年度营业收入的79.31%。

【利空公告】

凯乐科技：8月17日起实施其他风险警示 变更为“ST凯乐” 8月17日复牌

北鼎股份：股东及其一致行动人拟合计减持不超6%公司股份

高测股份：股东拟减持不超5.11%公司股份

明阳智能：两名股东拟合计减持不超4.11%

中国宝安：股东拟减持不超3.02%公司股份

吉林化纤：股东拟减持不超2%公司股份

福耀玻璃：河仁基金会拟减持不超1%公司股份

海汽集团：海峡股份拟减持不超1%公司股份

裕兴股份：控股股东之一致行动人拟减持股份

【新股申购】

暂无

600460士兰微：上半年净利同比增1306.52%

【市场信息】

上半年实现净利润4.3亿元，同比增长1306.52%；香港结算持股由1.35%增至2.2%，成公司第二大股东。

【逻辑阐述】

行业高景气度持续，产能为王深度受益：目前公司产能规模国内领先，子公司士兰集成5/6英寸片可达21万片/月；子公司士兰集昕8英寸6万片/月

启动汽车和工业级功率模块封装项目，发力汽车和工业级IGBT市场

【投资建议】

短期看，行业景气度持续高企，缺货涨价持续，公司作为功率IDM显著受益涨价及产能利用率双升。而长期看，不断壮大的产能规模和制造能力将增强公司市场竞争优势，为高速成长奠定基础。

【风险提示】

1、行业周期性波动风险；

2、技术迭代不及预期风险.

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​大盘分析：股指横盘震荡，个股有所分化

指数午后震荡走弱，创业板指一度跌超1.5%，医美、燃气水务等多板块活跃，氢能源掀涨停潮，近期火热锂电池、储能板块杀跌严重，国防军工、有色板块全天较萎靡，两市个股涨多跌少。截至收盘，上证指数涨0.03%，报3517.34点，深证成指跌0.71%，报14693.74点，创业板指跌1.31%，报3301.39点。

盘面上看，医美概念午后持续拉升，氢能源午后掀涨停潮，燃气水务板块持续走高。

整体看，当前A股依然处于风格间和板块内的平衡过程中，并进入了政策观察期，市场重心将逐步从成长向价值偏移，成长内部则从高位赛道向低位赛道转换，在三季度末风格切换之前，配置上坚持成长制造和价值消费两手抓。建议在成长板块里从高位赛道转向相对低位赛道转换，同时左侧布局价值板块中高景气的消费和医药。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）          

  
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重磅！这个行业再遭利空（8月16日云股内参）

央广网：网络游戏行业必须加强自律

央广网评称，网络游戏行业必须加强自律，相关从业人员对国家历史要有基本的尊重和敬畏，坚守创作底线。同时，行业主管部门也应强化前置审批管理，对“跑偏了”的网络游戏“零容忍”，铲除其生存土壤。

【今日题材】

一、电解液添加剂持续供不应求

添加剂是锂电池电解液的必需原料之一，在锂电池中质量占比约5%-10%。随着新能源汽车产销量的高速增长，对电解液添加剂的需求也水涨船高。2021年以来，添加剂一直处于供不应求的状态。电解液添加剂种类比较丰富，目前在商业应用的可能有20多个品种。根据其作用可以分为成膜添加剂、导电添加剂、阻燃添加剂、高低温性能添加剂等。其中最常见的添加剂有VC、FEC两种，特别是VC添加剂是最常用的产品，广泛应用于数码、动力电池产品。机构预计VC供应吃紧的状态可能延续到明年，甚至有可能继六氟磷酸锂之后，成为阶段性制约锂电池放量的重要瓶颈。

A股上市公司中，奥克股份（300082）持有苏州华一35%股权，苏州华一主要生产的碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）主要作为锂电池电解液添加剂应用于锂电池电解液。江苏国泰（002091）目前锂离子电池电解液产能为7万吨/年，锂离子电池电解液添加剂产能为487.5吨/年。

2、TWS销量5年暴增2500%，今年出货或达3亿件

中国是耳机生产大国，全球约有90%的耳机产自中国。眼下正值消费电子产品的出货旺季。行业某公司表示，今年第一季度已经接了全年的订单，以TWS市场来讲，目前来看明年的业务会比今年增长至少50%到80%。数据显示，2016年TWS耳机问世时全球销量仅为900万副，但到2020年已达2.3亿副，五年间增幅达2556%。据Counterpoint Research数据，2020年全球TWS耳机出货量为2.33亿副，同比增长85%，2021年TWS耳机的出货量预计将达到3.1亿副。其中，非苹果系耳机预计达到2.3亿-2.4亿副，同比增速高达70%。机构表示，每年全球智能手机出货量约为15亿部，TWS耳机今年的出货量预计为3亿副左右，所以绝对的渗透率还有比较大的提升空间，未来将持续保持上行趋势。

相关上市公司中，漫步者（002351）为TWS耳机的龙头自主品牌企业，在国内主流电商平台上TWS销售额名列前三。共达电声（002655）是多家TWS制造商的元器件供应商，公司表示，上半年积极拓展国内市场，在智能音箱、tws零组件和智能车载方面均有所增长。

3、华润电力12吉瓦HJT电池及组件开工

华润电力12GW高效异质结太阳能电池及组件制造项目位于舟山高新技术产业园区二期，建设单位为浙江铧海新能源有限公司。总用地面积800亩，总建筑面积56万平方米，主要建设内容包括24条 500MW 二代异质结太阳能电池生产装备线和24条500MW电池组件封装生产线等主体工程。项目总投资110亿元。近日，晶澳宣布与福建金石能源签约HJT设备采购协议，光伏老牌龙头企业进军HJT意味着高效技术取代PERC的进度将大大加速；新晋HJT玩家中，金刚玻璃近日与迈为股份签约1.2GW整线设备供应，这是全球目前实施中的最大HJT量产项目，且采用了大尺寸、半片工艺，持续利好HJT产业链。

公司方面，迈为股份（300751）致力于提供HJT整线解决方案，公司的迈为智能产业园项目包括OLED面板设备项目、高效HJT太阳能电池设备项目及其相关配套的真空加工项目等。捷佳伟创（300724）的超高效太阳能电池装备产业化项目达产后，每年将新增20GW HJT超高效新型电池湿法设备以及单层载板式非晶半导体薄膜CVD，新增50套HJT电池镀膜设备。

【公告淘金】

中炬高新：首次回购250万股股份

百达精工：首次回购100万股股份

集友股份：副总裁拟增持1000万-2000万元

联瑞新材：拟投建高端芯片封装用球形粉体生产线项目

延安必康：控股子公司九九久科技与韩国Enchem公司签署《长期战略合作协议》。双方协商确定六氟磷酸锂产品的供应量及采购量，九九久科技承诺向后者2021年7月-2022年12月供货不低于432吨。

赛微电子：在射频滤波器芯片的8英寸晶圆代工领域开展合作。

兴发集团：与深圳先进院战略合作。重点合作项目包括黑磷单体制备放大及下游应用技术研究；磷酸铁锂制备技术开发；光伏胶制备及应用技术开发等；另外兴发集团拟筹划控股子公司兴福电子分拆上市。

【利空公告】

凯乐科技：8月17日起实施其他风险警示 变更为“ST凯乐”

仕佳光子：持股6.96%股东拟清仓减持

金银河：股东拟减持不超6%公司股份

密尔克卫：股东拟减持不超5%

百奥泰：股东拟合计减持不超5%公司股份

英派斯：股东拟合计减持不超4%公司股份

康希诺：股东拟合计减持不超3.12%公司股份

永福股份：宁德时代拟减持不超3%公司股份

北方稀土：控股股东拟减持不超2.5%公司股份

博敏电子：股东拟减持不超1.46%股份

神工股份：航天科工创投拟减持不超1.06%股份

宏发股份：联发集团拟减持不超1%股份

宁波精达：广达投资等三名股东拟合计减持不超1%股份

北京科锐：万吨和谐一号减持2000股持股降至5%以下

【新股申购】

悦安新材：申购代码787786，发行价11.76元，市盈率24.94倍，申购上限5000股，主营超细金属粉末。

汽车智能化：算力时代

【事件概述】

一颗强大的处理器芯片将是智能汽车相较于传统汽车的关键区别。智能汽车由一个强大的处理系统芯片来完成多路输入输出，进而进行用户交互。正是在此基础之上，汽车行业开启了软件定义,即软件定义系统功能的浪潮。另外随着智能座舱和自动驾驶的落地，更多的传感器和 ECU 出现也对处理的能力提出了新的要求。

【逻辑阐述】

1、动力和电子架构变迁为汽车走向智能化奠定了基础。

电动机替代内燃机，集中式 E/E 架构替代分布式 E/E 架构为汽车的智能化奠定了基础。电机带来了两个方面的变化，一是电机的构造相较内燃机简单许多，基于简单和高集成的设计，信号传输和生产组装更加便利；二是电机可通过电流或者电压实现精细调节，在整车控制和车身控制方面比燃油车有优势。集中式的 E/E架构更有利于处理 OTA 更新、算力处理和车辆安全带来的更多数据。

2、算力基座支撑智能化，智能化提升需求刺激算力投入。

算力的智能基座属性表现在三个方面：结构上，以芯片为核心的算力基座成为汽车智能化的基石。功能上，算力满足智能化部件运算，支撑系统算法。定制上，芯片定制服务具体场景，智能应用贴合市场需求。消费者体验亟待改善，自动驾驶快速升级等都带来了对算力提升的渴望，全球产能不足、我国芯片自给困难刺激全产业加大对算力的投入。

3、软件定义需要高算力作为基础设施，车厂军备竞赛带来了产业端机遇。

继“马力”之后，随着汽车软件定义的深入发展，“算力”也成为评价汽车的重要指标。2019 年特斯拉推出 HW3.0 芯片时，144TOP 算力冠绝行业，随后众多厂商陆续推出了大算力平台。车厂军备竞赛式的投入刺激了对智能座舱、自动驾驶软硬件的需求，给产业带来了机遇。

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军工行业:国防开支回升

【市场信息】

8月13日10时30分，“西部·联合-2021”演习进入最后一个阶段，中俄双方投入1万余人、装甲装备200余台、飞机100余架，组成联合部队集群，在青铜峡合同战术训练基地展开陆空联合实兵行动，锤炼联合作战能力。

【逻辑阐述】

1、7月14日，巴基斯坦开伯尔-普什图省达苏水电站通勤班车遇袭事件，绝非偶然的事件，而是明确针对中国“一带一路”项目的一次严重恐怖袭击。“一带一路”是我国走出去的国家战略，为了保障战略安全实施，我国必将加大反恐投入。

2、2021年，中国的国防支出为 13553.43亿元人民币（约 2090 亿美元），比 2020 年增长6.8%，增速结束了连续三年的下滑态势（“十三五”期间，国防费预算增幅分别为 7.6%、7%、8.1%，7.5%和 6.6%）。

3、军工是一个实力强大的产业体系，整体产业链较长，包含航空航天、兵器、船舶、北斗卫星等产业体系。从产业链的角度来看，我国国防军工工业主要包括核工业、航天、航空、船舶、兵器、军工电子六大产业集群，各类别涵盖上游原材料、中游零部件、器械加工、整机制造和分系统到下游主机厂等整体产业链架构。

【投资建议】

航空航天：600391航发科技、000738航发控制、002190成飞集成

兵器：600435北方导航、600148长春一东、000519中兵红箭

船舶：600150中国船舶、601989中国重工

军工电子：600360华微电子、300456赛微电子

新材料：002149西部材料、002756永兴材料、300699光威复材

核工业：002130 沃尔核材

【风险提示】
政策风险、技术发展不及预期

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002008大族激光：激光龙头乘风再起航

【市场信息】

8月12日晚间，宁德时代披露定增方案，公司拟向特定对象发行股票的发行数量不超过本次发行前公司总股本的 10%（即不超过 2.33亿股），募集资金总额不超过582亿元，投资于7个项目。

【逻辑阐述】

随着大功率激光器国产化进度加快，使得激光设备成本显著降低，公司大功率激光器高速自制，盈利能力持续提升

公司新能源业务订单额创历史新高，订单的交付期主要集中在今年，加上半导体以及光伏行业激光加工设备陆续取得大客户订单，公司业绩迎来快速增长
汽车电动化拉动车用PCB需求，PCB加工设备行业需求增加。国内企业积极扩张中高端PCB产能，带动高单价激光设备需求增加，公司将持续受益

【投资建议】

下游行业需求恢复，公司订单持续增加，盈利能力持续向好，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

PCB行业扩产不及预期；新能源业务订单交付不及预期

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600323瀚蓝环境：业绩优异增长 产能释放加速

600323瀚蓝环境：业绩优异增长 产能释放加速

【市场信息】

公司实现营收45.5亿元，同增45.1%，归母净利润6.3亿元，同增36.0%，分业务来看，其中固废处理业务收入24.0亿元，同增44.3%，能源业务收入14.0亿元，同增71.2%，供水业务收入4.6亿元，同增14.2%，排水业务收入2.1亿元，同增7.1%。各项盈利指标实现大幅增长.

【逻辑阐述】

1、毛利率基本持平，现金流大幅改善

2、经营活动现金流10.7亿元，同比大幅增长94.6%，主要是去年同期受疫情影响，政府支付结算进度延迟，使得去年基数较低。

3、垃圾焚烧项目产能加速释放，向大固废布局迈进。公司有望在已布点城市不断延伸产业链至环卫、餐厨等项目，订单值得期待。

4、燃气、水务稳健增长，提供现金流。燃气业务受益于工业客户煤改气，未来随着陶瓷等行业煤改气的深入，售气量预计仍有30%左右增长空间；污水业务受益于量价提升，过去三年CAGR超过25%，未来仍将稳步增长。此外，供水业务稳中略升，提供稳定现金流。

【投资建议】

公司在手垃圾焚烧项目充足，保障未来业绩增长，且依靠在手项目资源，布局区域的环卫、餐厨等固废项目值得期待。此外，公司燃气、水务板块稳步增长，提供优良现金流。公司管理优异、估值优势明显，维持“买入”评级。

【风险提示】

固废项目投产进度不及预期、行业竞争加剧、政策变动风险等。

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【大盘分析】短线仍将震荡

在美国股市小幅上涨的背景下，今日沪深两市开盘呈现小幅低开的走势，磷化工、有机硅概念强劲拉升，钛白粉、转基因概念异动拉升，成交量比昨日有所萎缩，尾盘走势略有回升，最终三大市场均已带上下影线的K线报收。截止收盘，沪指报3516.30点，下跌8.44点，跌幅0.24%，深成指报14799.03点，下跌102.94点，跌幅0.69%；创业板指数报3345.13点，下跌41.30点，跌幅1.22%。

从盘面上看，磷化工概念股走强，宏达股份、司尔特、天原股份、川恒股份涨幅超过9.98%；芭田股份、云天化、六国化工、兴发集团涨幅超过5%；钛白粉概念表现活跃，东华科技涨幅超过10%；攀钢钒钛、龙佰集团、鲁北化工涨幅超过5%。

从技术上看，昨日沪指收出带上下影线的小阴线，收盘时站在5日均线之上，今日低开之后小幅反弹，盘中继续挑战上方60日均线，没有成功被打压了下来，尾盘跌破5日均线。由于近期的连续阳线吃掉了之前的连续阴线，使得技术面走势变好，未来需要震荡整固才能使指数上涨更加有力量。日线上，MACD指标处于红柱缩短的形态，KDJ指标向下运行，这些指标提示短线仍将震荡。

综上所述，指数在上方密集成交区域压力显现，制约股指持续反弹的仍是成交量不能有效放大，应密切关注市场成交量变化情况，放量向上突破可逐步加仓。操作上可高抛低吸，控制好仓位，回避绩差股、垃圾股。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担） 

黑龙江省容维证券数据程序化有限公司 宋南，执业证书号：A0210613050001

000969安泰科技:新材料龙头布局新能源

【市场信息】

安泰科技(000969)今日在互动平台表示，公司对标世界一流企业，积极与国内外氢燃料电池企业开展技术、市场合作，共同推广氢能业务，加快燃料电池用关键材料、电堆、加氢机、加氢站智慧站控系统、加氢站安全连锁控制系统等技术的研发。目前已实现气体扩散层、金属双极板等关键材料的稳定生产和批量销售。

【逻辑阐述】

1、上半年业绩预增公告，预计实现净利润为1.15亿元~1.22亿元，净利润同比增长129.09%~143.03%。公司两大核心业务“难熔钨钼精深加工制品”、“稀土永磁材料及器件”销售收入及利润增长幅度较大。

2、收购爱科科技后使公司稀土永磁毛坯产能达到5500吨/年，实现了稀土永磁产业高质量扩张。

3、公司的参股公司江苏集萃安泰创明先进能源材料研究院有限公司，其固态储氢为氢源的氢燃料电池发电系统已开展区域示范运营，并与国内共享助力自行车和电动车领军企业开展了深入合作。

【投资建议】

价值成长，目前估值偏低。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】
钨钼及稀土永磁产品需求下滑风险，行业政策变化风险

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300142沃森生物：业绩增长

【市场信息】

据博鳌亚洲论坛和人大重阳金融研究院jin日联合发布的《全球新冠疫苗应用图景报告》显示，截至2021年7月20日，全球已接种新冠疫苗37亿剂，全球26.5%人口已经接种了至少一剂新冠疫苗，至少有209个国家和地区已经开始推广疫苗接种。中国疫苗接种数量在世界范围内遥遥领先，2021 年 6 月 19 日，接种突破 10 亿剂次，超过全球疫苗接种数量的1/3。

【逻辑阐述】

1、儿童接种肺炎疫苗的需求会进一步增大，业绩继续增长可期。

2、公司研发的二价HPV 疫苗，近期申报生产和上市工作有望进一步加快。

3、公司销售业绩持续增加，验证了创新疫苗获得了市场的认可。

4、容维软件提示：红色域加级别之内+中线买入信号。

【投资建议】

新冠疫情的带动下疫苗行业景气度持续提升。

【风险提示】
研发不及预期风险；销售不及预期风险。

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601899紫金矿业：进击中的全球矿业巨头

【市场信息】

据中国有色网报道，随着全球经济从疫情中复苏，啤酒罐、包装等铝制品需求激增，叠加云南限产，铝价今年大涨三成。截至8月9日，今年国际铝价已经上涨了31%，截至发稿报2581美元/吨，接近十年前的高位。

【逻辑阐述】

1、公司矿产金属价格的全面上涨，尤其是矿山产铜、矿山产锌价格的大幅上涨，加上矿产品金、铜、锌产量大幅提升，公司整体处于量价齐升的增长态势

2、下半年公司有多个重大项目进入投产产能释放期和一批改扩建项目提质增效，使得公司矿产金、铜产量有望继续增长

3、随着优质项目的逐步投产，公司的矿产铜、金成本有望继续下降

【投资建议】

下半年公司主导产品价格有望继续保持相对较高水平，伴随着公司一批超大铜金矿山项目的投产产能释放，公司业绩将进入爆发期，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

有色金属下游需求大幅萎缩；金属价格大幅下跌

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突发！582亿天量定增来了！（8月13日云股内参）

宁德时代推出582亿定增

8月12日晚间，全球锂电池龙头企业宁德时代披露的定增预案显示，公司拟向不超过35名特定对象定增不超过本次发行前公司总股本的10%（即不超过2.33亿股），募集资金总额不超过582亿元，投资于7个项目。此次定增与上次一样，均是市价定增。发行的定价基准日为本次发行的发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%。

【今日题材】

1、农业农村部部署秋粮作物重大病虫害防控工作

农业农村部召开视频会，对秋粮作物重大病虫害防控工作进行再动员再部署，要求各地迅速行动起来，坚决打好防控攻坚战，实现“虫口夺粮” 保丰收。会议分析，当前重大病虫害发生基数偏高、下阶段气象条件有利，预计8-9月，水稻“两迁”害虫、草地贪夜蛾、草地螟、稻瘟病、马铃薯晚疫病等迁飞性流行性病虫害的中等偏重发生，防控任务艰巨。2019年起，草地贪夜蛾入侵我国，主要影响玉米生产。机构分析指出，过去一年政策持续强调粮食安全，强调要把保障粮食安全放在突出位置。从我国当前总体生产格局来看，我国耕地面积稳定，土地流转推动耕种集约，效率稳步提升。粮食、肉类生产规模大，产量仍有保障。但近年来草地贪夜蛾、非洲猪瘟冲击玉米、生猪生产等扰动频繁，提升全球谨慎情绪，粮食安全问题不仅在于当期保障，也在于立足长远、未雨绸缪。

A股上市公司中，长青股份（002391）针对草地贪夜蛾的虫情，公司有5%甲维盐，15%茚虫威，5%虱螨脲，14%甲维盐茚虫威等针对性制剂产品。利民股份（002734）作为农业农村部农技推广中心在草地贪夜蛾上重点推广的企业，公司已有甲维盐、甲维盐茚虫威、除虫脲功夫、甲氧虫酰肼茚虫威四个产品被推荐使用其中。

2、苹果开始量产新款Mini LED背光MacBook Pro

据供应链消息，苹果已经开始量产新款Mini LED背光MacBook Pro，预计8-11月期间，月出货量将达600000-800000台。近期，天风证券分析师郭明錤在最新研报中表示，预测Apple将在2022年中期推出全新设计并配备Mini LED显示屏的MacBook Air。MiniLED具有高分辨率、高色彩对比度、更快反应速度、寿命长和省电等优势，相比于OLED可省电80%、显示寿命可延长3-5倍、成本低15%以上，显示效果与OLED相近，在中大尺寸领域，成为替代OLED与LCD的下一代显示技术。MiniLED下游应用爆发，产业链规模化上量在即。7月29日华为发布旗下首款MiniLED背光电视，，今年苹果春季发布iPadPro搭载MiniLED技术，三星首款MiniLED曲面电竞屏也将于8月上市。机构分析认为，在众多终端品牌密集推出新品的驱动下，MiniLED将迎来全面爆发期。

公司方面，华灿光电（300323）全球LED芯片产能第二，公司是少数几家有能力批量供货Mini LED芯片的企业。洲明科技（300232）目前实现Mini LED显示P0.5、P0.7、P0.9、P1.2等全系列产品规模量产和成功应用。

3、集装箱海运价格连续创近十年新高

近日，全球集装箱货运指数显示，中国、东南亚至北美东海岸的海运价格，首次超过了每标箱2万美元。而在8月2日，这个数字还是16000美元。由于集装箱航运市场景气度持续较高，行业数据显示，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）持续创下新高，2021年7月9日达到2699，相较于去年年底上升63%，相较于去年同期上升332%。这也同样形成了对集装箱的旺盛需求，根据海关总署，集装箱出口价格同样在今年不断创下近十年新高，2021年5月价格达到4900美元/吨，相较于去年年底上升16%，较去年同期上升43%。机构分析指出，由于集装箱价格大幅抬升，虽原材料亦有涨价，但在需求高景气以及量提升带来的规模效应下，产业链龙头公司有望充分转移提升的成本，并实现毛利率的提升。

相关上市公司中，中集集团（000039）是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商，标准干货集装箱、冷藏箱产销量保持全球第一。中远海特（600428）拥有规模和综合实力居世界前列的特种运输船队，经营管理半潜船、多用途船、重吊船、纸浆船、汽车船、木材船和沥青船等各类型船舶约100艘300多万载重吨。

【公告淘金】

新天然气（603393）预计2021年上半年实现的净利润为7.6亿元-8亿元，同比增长335%-358%

钢研高纳（300034）2021年半年度净利润1.76亿元，同比增长98.19%

中鼎股份（000887）获得空气悬挂系统产品项目定点

景旺电子（603228）拟对珠海景旺增资15亿元，以实施年产120万平方米多层印刷电路板项目等

兰石重装（603169）拟筹划以现金方式收购中核嘉华55%股份

长川科技（300604）募资总额3.7亿元，千合资本旗下基金合计获配6000万元

【利空公告】

奥联电子(300585)股东刘军胜先生及其一致行动人刘爱群女士拟合计减持不超4%公司股份

开滦股份(600997)股东中国信达拟减持不超2%公司股份

蓝焰控股(000968)股东中国信达拟减持不超2%公司股份

桃李面包(603866)控股股东盛雅莉拟在3个月内减持不超2%公司股份

【新股申购】

超越科技：申购代码301049，顶格申购需配市值6.50万元，申购上限0.65万股，申购价格19.34元，公司主营固体废物处理并进行资源化利用。

雷电微力：申购代码301050，顶格申购需配市值5.50万元，申购上限0.55万股，申购价格60.64元，公司主营毫米波有源相控阵微系统。

601138工业富联：管理能力凸显，互联网加速渗透

【市场信息】

公司于8月10日发布半年度报告，2021H1实现总营收1930.30亿元，同比增长10.97%，归母净利润67.27亿元，同比大增33.44%;2021Q2总营收976.51亿元，同比增长1.09%，归母净利润35.38亿元，同比增长11.50%，符合市场预期。公司在持续夯实其主营业务的基础上，进一步多元化拓展业务与客户，营收结构持续优化，毛利率同比+0.58ppts至7.8%，盈利能力增势稳健。

【逻辑阐述】

1、研发投入持续提升，强供应链能力保障业务发展。

2、公司上半年提前备货，周转天数变少，连续3年持续改善，经营效率持续提升，体现公司强供应链管理能力

3、公司优秀的供应链管理能力将成为各业务稳定发展基石。

4、公司战略发展高度顺应行业发展趋势，我们认为公司各业务未来将在下游新能源等领域进行快速渗透，业绩有望进一步放量。

【投资建议】

公司秉承“智能制造+工业互联网”双轮驱动发展，战略高度符合行业趋势，硬件+软件双布局；各业务增势迅猛，5G产品实现3倍增长，边缘计算与工业互联网业务瞄准新能源领域，现开启快速渗透模式，两项业务均实现同比双位数增长，将成为新的长期业绩增长点。

【风险提示】

工业互联网发展不及预期、电信及企业终端设备市场需求不及预期、边缘计算及AI行业发展不及预期

【免责声明】

本咨询仅供参考，不作为投资决策依据。股市有风险，投资需谨慎。

投资顾问：

张宇哲 执业证号：A0210611020001

国    玮 执业证号：A0210619050001

宋    南 执业证号：A0210613050001      

王德智 执业证号：A0210611110001

孙慧凤 执业证号：A0210613050002      

张明明 执业证号：A0210616110004      

苏海鲲 执业证号：A0210614010001      

佟明雷 执业证号：A0210610120013

郑永良 执业证号：A0210611010001      

刘    淳 执业证号：A0210612070001

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【大盘分析】市场整日震荡 汽车逆势走强

今日市场各大指数整日震荡，板块分化明显，题材继续轮动，盘面上新能源车全天大涨，汽车整车、有色、半导体及元件涨幅居前，国防军工、饮料制造、房地产跌幅前列。截至收盘，沪指跌0.22%，报收3524.74点；深成指跌0.79%，报收14901.97点；创业板指跌1.47%，报收3386.43点。

盘中上磷化工概念异动，其中：湖北宜化涨停；兴发集团涨停；；川发龙蟒涨停；云天化涨逾5%。　轮胎概念大涨，其中：赛轮轮胎涨逾8%，贵州轮胎涨逾6%，玲珑轮胎涨逾6%，华谊集团涨逾4%。　整车概念发飙，其中：广汽集团涨停；东风汽车涨停；长安汽车涨幅为9.25%；安凯客车涨幅为5.54%；*ST众泰涨停。

央行公布7月金融数据全面低于预期，虽然短线是利空，但中期而言，意味着有继续放水的预期！而现在货币政策本就相对宽松，接下来估计有宽财政政策发力，实体经济的带动也需要从需求端来着手，大力促进消费实体才有生存的欲望，而近期白酒等消费股异动，作为国民第二支持产业的汽车产业肯定是被寄予厚望，其对经济拉动效应也较大较广，不排除后续会有望迎来财政方面的行业大利好，汽车概念股走强存在这一预期，建议关注大消费及汽车整车利好的汽车标的。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）

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