光伏组件十年对决

【策划制作| 黑鹰光伏  刘洋】

2021年，光伏供应链与价格剧烈波动下，各大企业的组件出货到底如何？

根据PV Tech市场研究团队的最新分析结果，刚刚过去的2021年，排在全球前10名的组件品牌的出货总量接近150GW。

在前十名企业中，中国企业占了8个席位，且前六名均是中国企业，他们依次是隆基股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源、阿特斯太阳能和东方日升。

同时，在2021年，不少于24家公司的年出货量超过了1GW水平；其中4家公司的出货量远远超过了20GW——这是2021年可被列为重量级的新水平。

黑鹰光伏还在下文梳理统计了过去十一年间，全球光伏组件出货的前十排名及具体出货量，供读者朋友参考。

此外，PV InfoLink曾发布2021上半年光伏组件出货数据：隆基自2020年跃升第一后稳坐上半年宝座。天合爬升至第二，第三名则是一路稳健布局持续成长的晶澳。而在国内即将上市的晶科，为了稳定利润在上半年的出货表现退居第四，后续依序是阿特斯、韩华Q-Cells、东方日升、First Solar、尚德、正泰。尽管上半年出货排名出现变动，但TOP 10出货成员基本上与2020年相同。

从更长的时间周期看，2011年到2020年，十年时间，光伏组件环节数次变幻大王旗。整体看，中国企业快速崛起，国产替代很彻底。

从出货量看，曾经颇为强势的京瓷、Sunpower、Solarworld、SolarFrontiter、Vina Solar等企业，均陆续退出前十的竞逐（有的企业已经破产倒闭）。而在过去11年时间里（包括2021上半年），李振国、李仙德、高纪凡、苗连生和施正荣领导下的企业，都曾登上全球组件“龙头”老大的位置。

调研奇点能源：储能黑马凭什么三年破局？

原创  黑鹰光伏

2021年国庆刚过没多久，备受瞩目的第八届中国国际光储充大会在江苏无锡隆重举办。

数百位储能产学研大咖与坐的晚宴上，一位叫刘伟增的中年男人被请上领奖台，他被授予“2021年度储能行业最具领军人物”。

作为其一手创办并掌舵的企业，西安奇点能源技术有限公司荣膺“2021中国储能产业最佳系统集成解决方案企业”。

这已不是“奇点能源”第一次获此殊荣。在2021年北京中关村储能国际峰会、杭州国际储能大会、世界5G大会等等所有最具影响力的储能展会及论坛上，我们几乎都能看到这家企业的身影，而其也在过去一年荣膺了多项份量颇重的奖项。

这家企业的总工、研发人员、产品负责人等等，在这一年几乎是“无孔不入”，他们都会孜孜不倦地在各大展会、论坛，以及为公司到访者讲解其高度集成一体化的智慧能量块产品—— eBlock！

绝非“空口无凭”！及至2021年，奇点能源已建立了国内首个GWh级的储能标准化产品制造基地，并与宁德时代、亿纬锂能、中能建广东院等进行了战略合作；仅一年多时间，“智慧能量块 eBlock”已先后在国家电网、南方电网、国家电投、新华保险等多个电网侧和用户侧储能工程中得到应用，“eBlock”亦在一系列工程应用中加速走向成熟。

刘伟增是谁？奇点能源又是谁？

在2021之前，储能行业鲜有人听说过这家企业，其创始人刘伟增几乎不出席任何公开活动。而仅一年时间，在鱼龙混杂、混沌难测、充满希望和挑战的储能行业，奇点能源和刘伟增几乎是一朝成名天下知！

2021被众多业界人士视为“储能元年”！面对万亿市场空间，中国储能终于开启了“从1到N”的发展阶段。

产业历经跌宕，风口终于来临。遥想十三年前，比亚迪在深圳坪山建设了国内首个锂电储能电站；转眼间，以锂电为代表的电化学储能在中国的历史已有十余年。这期间，储能行业几经沉浮，充满了波折与不易，及至2021年，全球“双碳”与数字化大潮下，政策与市场诸多要素聚力推动，中国储能终于从示范走到了商业化的门槛。

储能春天来临，奇点能源“横空出世”！特别值得注意的是，作为全球产品化储能系统创新解决方案的提出者，这家仅成立三年的企业，在过去一年内连续完成了三轮融资，投资者包括IDG资本、源码资本、麦格米特、沐盟资本、中科创星等知名机构。这，为公司进一步发展扩大提供了强悍力量和保障。

作为企业创始人和掌舵者，从战略节点判断，刘伟增视2021年为奇点能源走向规模化的肇始之年，而今年则是这家企业加速规模化发展的“破局年”。

奇点的“三个维度”

2021年的深秋，陕西省西安市高新区锦业路78号。

在奇点能源总部，从办公室、实验室到测试区，从研发中心到生产车间，正处于一片忙碌！

厂房里，新下线的一批智慧能量块eBlock产品柜整齐列队，像随时待命的白衣军团。

办公室的一位负责人告诉黑鹰光伏，自实行OKR管理制度以来，奇点能源各部门、各岗位都分配和拆解了任务，所有工作都进入了量化和节点化系统管理，由此来适应公司的快速发展。

由于发展太快，原有办公场地已不够容纳新员工。由是，附近新的办公区和厂房已在加快装修进度，2022年初将投入使用。

据奇点能源首席营销官张翼介绍，这里已建立了国内首个GWh级的储能标准化产品制造基地，具备一体化储能产品eBlock的研发制造能力、工商业储能电站、光储充电站、新能源储能电站的系统集成和智能运维能力，已具备年生产6000台模块化PCS的交付能力，可为用户提供完整的储能电站整体解决方案和一站式能源管理服务。

碰巧，黑鹰光伏调研这一天中午，奇点能源董事长刘伟增和公司管理层一起与IDG资本、源码资本等投资方刚开完一场电话会议，“气氛非常友好，彼此都非常满意！”

彼时，奇点能源刚完成 A 轮融资，此轮融资全部投入智慧能量块储能产品的持续研发升级和5GWh智慧能量块产线建设，以加快新产品研发速度，提高交付能力。

投资圈都知道，作为一家全球领先的投资机构，IDG资本专注于投资中国技术领先型企业以及以技术和创新为驱动的企业。截至2021年，这家机构在全球范围内投资超过1000家优秀企业，其中近160家已在中国及海外市场上市或实现并购退出。

IDG资本也是国内最早开始布局新能源领域的投资机构之一。黑鹰光伏梳理发现，在光伏制造领域，IDG投资了爱旭股份、高景太阳能、钧石能源、正泰安能等迅速崛起的企业；在新能源汽车领域，IDG投资了小鹏汽车和蔚来汽车；在氢能领域，投资了重塑科技、氢晨新能源；在智能电网领域投资了星星充电等，而在电化学储能领域，奇点能源成为最近两年IDG资本唯一一家重注投资的新兴企业。

资本缘何青睐奇点？IDG合伙人俞信华如此判断：奇点能源依托公司在PCS上的技术实力，开发了模块化的新一代储能系统，真正做到了把储能工程转化为产品，创新性的产品设计在解决行业安全痛点的同时，提升电池使用寿命和效率。公司产品在国内外市场拥有广阔的发展前景，我们对公司团队充满信心和期待。

事实上，依据笔者过往对投资机构与企业标的的观察，资本要投资一家企业，核心无非三个维度：看团队、看产品、看赛道，通常简称“三维”。

先看团队，企业的发展终究“事在人为”，创始团队的禀赋与团队质量可以为一个企业的持续发展提供核心竞争力。

2018年11月28日，刘伟增正式创立奇点能源。刘伟增是西安交通大学博士，高级工程师，曾担任特变电工新疆新能源公司总工程师、特变电工新能源研究院院长、西安电气科技有限公司总经理等职位。其曾主持参加国家863课题4项，获发明专利38项，研究产品包含±800kV特高压柔性换流阀、电能路由器、高压SVG和光伏并网逆变器等，电压等级从400V-±800kV，覆盖户用、工商业园区微网到主干输电网几乎所有应用场景。

从奇点能源如今的团队构成来看，高端研发人员占据了绝大比例。其建立了一支以国内知名电力电子技术专家带头的，以博士、硕士为核心的高素质研发团队，其中博士4人，硕士17人，本科52人，仅技术序列就接近百人。同时，奇点能源从创业开始就与西安交通大学等国内知名的电力电子专家团队建立了长期的产、学、研合作交流平台。

如上，虽然这家企业在刚过去的2021年给行业带来“横空出世”之感，但事实上，其创始人及核心高管在高端电力装备研发及产业化方面已深耕十几、二十年的时间，几乎都是行业的“老兵”。他们对相关技术的进化迭代，以及产业趋势的洞察已有深厚积淀。

第二，再看奇点能源的产品和解决方案。通常，新进者要在一个方兴未艾的产业领域要打开局面，如果产品及解决方案没有竞争力，极难拓开市场，甚至很快会淹没在鱼龙混在的市场挤兑中。

众所周知，国内储能行业过往数年几乎一直上演着“冰与火”之歌。一方面，巨大的市场发展潜力，催生着各路人马涌入这个万亿赛道；但另一方面，模糊的商业模式和安全标准，又阻碍了产业快跑的步伐。归根到底，中国储能产业能否穿越重重迷雾，走向商业化的大江大海，关键还是在于需求、安全和成本这三大要素。痛点不除，储能依然道阻且长。

具体到系统集成领域，随着储能的价值凸显和应用场景的快速增加，常规性储能系统集成技术方案的问题逐渐凸显。奇点能源成立后，在大量的市场调研中发现：

其一，近万颗高能量电芯集中放置在一个集装箱里，且缺乏有效的安全检测和灭火手段，给项目带来巨大的安全风险；其二，普遍存在的电池多组串并联问题，造成电池系统容量加速衰减，电站运行寿命大为缩短。同时储能系统集成设计、安装调试和后期运维各个环节缺乏标准化，项目质量参差不齐，投资收益远不及预期，严重制约了行业的快速发展。

由是，刘伟增带领公司选择了一条极具差异化的道路。从一开始，奇点能源就决心用一种全新的系统解决方案，真正解决行业面临的共性难题，为储能系统的大规模应用提供前所未有的可能性。

能量块解决方案的差异化和核心竞争力，这是奇点能源三年蓄势和前行的战略基点，亦是未来企业规模化“爆发”的核心资产。

2021年4月中旬，在北京加速升温的春天里，一场盛大的储能国际峰会暨展览会拉开帷幕。宁德时代、上海电气、华为、国家电网、南方电网、科华数据、比亚迪、远景能源等100多家企业参与其中。在这次盛会期间，奇点能源在北京国家会议中心举行了能量块储能产品eBlock发布会；此后，“eBlock”加速进入了产业人群的视野。

带领团队潜心研发两年后，刘伟增亲自上台为大家讲解奇点的差异化储能解决方案。奇点智慧能量块储能系统以分布式能量块eBlock为核心，包含高效能量链eLink和智慧能量云eMind同步运营，形成全新一代的3e智慧能量块储能系统解决方案。

其差异化，首先源于“all in one”的“产品化”设计理念，奇点分布式能量块eBlock创新性地将长寿命电芯、高效双向均衡BMS、高性能PCS、能量管理系统EMS、主动安全系统、智能配电系统以及热管理系统融于单个机柜，形成了一体化的智慧能量块产品eBlock。

这种设计使每个能量块都具备了能量存储和功率变换的能力，并通过eLink的集群控制算法，实现能量块的无限并联，可轻松将储能电站从MWh扩展到GWh。

相对于传统的储能方案，奇点能量块产品eBlock实现了储能系统的三个转变：一是把储能工程转变成了标准化的产品，电站系统实现积木式搭建；二是把交直流混合系统转变成了完全交流链接的设备，既简化设计安装，也提高了安全性；三是把本地化运维转变为云端运维，以高可靠产品为支撑，让运维极度简化，大幅降低运维成本。

奇点能源产品线总经理李杰告诉黑鹰光伏，智慧能量块eBlock由于采用标准储能产品替代储能系统工程，可以实现能量扩容、无限并联，同时内置提供需量管理、削峰填谷、光储管理、储充管理等多种控制模式，采用DSP+ARM+FPGA全新集群控制平台，可实现千台eBlock产品毫秒级的调度。

简言之，智慧能量块eBlock的差异化优势可概括为“极致安全、高效可靠、智能友好、即插即用”。由此，奇点的解决方案定义了储能新标准，其解决了储能行业存在的安全性风险、收益率低、寿命短等共性难题，为储能系统大规模应用提供了一种全新的行业解决方案。

除却团队和产品，最后一个维度，即储能的赛道前景已无需多言。2021年，“双碳”目标下，国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》，发改委、能源局发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，以及《中美关于在21世纪20年代强化气候行动的格拉斯哥联合宣言》等三个提纲挈领的文件确立了储能的“纲领性”地位，并且着重强调了储能在发电侧与可再生能源的结合应用。放眼未来，储能的万亿赛道已在加速开启。

综合行业专家的观点来看，随着技术的进步，储能电池乃至整个系统的成本下降是可以预期的趋势。成本突破临界点，就是抵近商业化的时刻，行业也无可避免的到达了大洗牌的前夜。

团队、产品、赛道，奇点能源万事俱备，正好站在了“双碳”大势与储能风口上。而IDG资本、源码资本、麦格米特等资本助力，无疑将加速这家企业在储能赛道里的强势进击。

仅2021一年时间内，奇点能源先后参与了安徽小岗村和广东清远的美丽乡村综合智慧能源项目建设，先后成功交付了广州硕贝德用户侧储能项目、湖南蚂蟥塘电网侧储能项目等众多项目。截止目前，智慧能量块 eBlock在国家电网、南方电网、国家电投、新华保险等多个电网侧和用户侧储能工程的应用中加速走向成熟。

时代定位与破题

仅一年时间，奇点能源“横空出世”，公司本部来访者络绎不绝。

而项目实地场景中也迎来了不少专业人士和产业大咖。

广东惠州硕贝德储能电站是南方电网广东电网公司投资的第一个能量块储能项目，采用了奇点智慧能量块eBlock储能系统，内置削峰填谷、需求侧响应等系统控制策略。

2021年7月27日上午，广东电力设计院专家组一行来到硕贝德储能电站考察交流。该项目为实现利益最大化，每天谷、平两个时段进行储能，尖、峰两个时段放电，每天尖、峰时段放电累计4128千瓦时，成为了当地减轻电网负荷、节约用电、降低碳排放的典范，先后受到了惠州日报、今日惠州网等媒体采访报道。

湖南永州蚂蟥塘储能示范电站则由国家电网湖南综合能源服务有限公司投资，该电站采用了奇点能源提供的eBlock集成解决方案。自并网运行以来，每当在用电低谷时通过充电来储存富余的电量，在用电高峰时又能释放电能填补电力缺口，对于调峰调频起到了很大帮助，提升了整个永州地区的新能源消纳能力和供电的可靠性。

2021年10—11月份，蚂蟥塘储能电站经过国网湖南电科院近1个月的现场测试，奇点模块化能量块储能方案全站一次性通过了高低压穿越、一次调频、惯量特性、源网荷、AGC\AVC、电能质量、动态响应时间、系统效率等18项技术要求十分苛刻的测试，这标志着模块化并联储能系统解决方案全面突破了多模块并联集群控制技术、高低压穿越技术、谐振抑制技术的行业共性难题，完全具备了大规模推广应用的条件。

一次次的参观、交流、展示与互动后，奇点能源在储能领域的知名度迅速提升，能量块eBlock也一步步“占领”潜在客户的“心智”。

笔者想起艾·里斯 和杰克·特劳特在《定位》一书中曾指出，所谓定位，就是要对客户的需求进行准确判断的基础上，确定产品与众不同的优势以及在客户心中的独特地位，并将它们传达给目标客户的动态过程。简而言之就是让你的品牌或产品在客户心中占据某一个特定的位置，所以“定位”是从产品开始，但并不围绕产品进行，而是围绕客户和潜在客户的心智进行的。

能量块eBlock的“独特地位”是什么？如前文所述，简言之就是“all in one”，用标准储能产品替代储能系统工程，实现了“极致安全、高效可靠、智能友好、即插即用”等核心优势。奇点能源以前所未有的产品“定位”，解决了产业目前的诸多痛点，必然引起行业的关注。

而从更广阔的视野来看，除却产品，企业自身的“定位”也颇为关键，在方兴未艾、鱼龙混杂，甚至仍有劣币驱逐良币的储能行业，企业“你是谁，你要做什么？”将在很大程度决定未来能否一骑绝尘杀出重围。

回溯奇点能源的发展，可以确定，刘伟增及其核心团队对公司自身定位、解决方案的定位进行过非常周密的分析、推演和判定。

什么是“奇点”？这在天文学中是宇宙大爆炸的起点，是时间和空间开始的一个点。黑鹰光伏在调研采访中了解到，奇点能源立足于储能行业，取名“奇点”也是希望以“安全、高效、低成本”的储能来解决大比例风光清洁能源在时间和空间上分布的不平衡。

黑鹰光伏在产业调研采访中发现，“建一个储能电站容易，从‘无’变成‘有’很简单，要做到很安全、高效率、低成本却很难。”这已成为大多数储能从业者的共识。“高安全性、高效率、低成本”，对众多的储能企业来说，这是一个目标，也是一道不小的门槛。

在这其中，系统集成的重要性正在与日俱增，向上衔接上游厂商，向下打通甲方服务，是产业链最为重要的一环。但系统集成是一项较为庞杂的业务，技术的门槛最高，不仅涉及到电化学、电力电子、IT、电网调度等诸多领域和技术，还要深度理解下游不同行业的应用场景，实现难度最大。

观察中国储能市场的主要玩家不难发现，缺乏独立的第三方系统集成商，是中国市场与海外市场的最大不同点。随着储能技术的快速迭代和用户需求的不断变化，越来越多的企业开始认识到自身并不具备系统集成的能力，需要由奇点能源这样专业的系统集成商来提供服务。

不止一位储能行业的人士向黑鹰光伏指出，好的系统集成不是简单的把PCS、电池、集装箱等部件拿过来拼凑在一起，而是要在对各部件性能充分了解基础上，最大化地释放电池的潜能，涉及到电池管理系统、PCS、EMS、安全消防等一系列问题，需要对整个储能系统有一种系统性的思维。

可以确定，当前由于产业链各个环节的不完善，储能系统集成领域大多仍处于粗放式的“组装机”阶段。产业若要良性发展，告别粗制滥造，走向精细化成为必然。可以预见的是，在经历初期的野蛮生长后，行业竞争的加剧将会将无核心技术、规模小、水平低的系统集成商淘汰出局。

而正是基于对系统集成领域潜在问题与痛点的深度洞察，奇点能源研发推出了自己一体化的智慧能量块产品eBlock，正在推动行业从“组装机”时代跃迁到“品牌机”时代。综合产业各方人士的分析，预计未来储能市场的整合将会加剧，而奇点能源这样专业的集成商将依托其创新发展的能力与差异化的增值服务，加之资本助力，快速获得更多的市场机会。

过去的2021年，除了实现与南方电网、国家电网、国家电投等巨头的项目合作，奇点能源与地方政府的战略合作也已开启。去年8月16日，在第五届中阿博览会到来之际，奇点能源与盐池县政府签订了储能装备研发制造项目合作协议。

如果更细致全面的去了解奇点能源这家企业，你会发现，创始人刘伟增虽然是工科博士出身，但其并不仅倾注于公司研发和产品，这位掌舵人从公司创立开始便非常注重团队与企业文化建设。

奇点能源品牌负责人魏文涛告诉黑鹰光伏，公司自成立起，就确定了“让稳定的清洁电力惠及每一个人”的使命，制定了“专注，精进，开放，贡献”的价值观，以“以电子电力和物联网技术创新推动储能的规模化应用，让能源的利用更清洁、友好”为发展战略。基于此，并结合“奇点”源于天文学的初衷，公司管理中形成了独具特色的星际文化。当问到为什么是星际文化？他说，是因为星际文化承载了奇点人奋楫星河的梦想、永无止息的探索和攻坚克难的精神。

历时经年，“双碳”风潮下，储能赛道历经波折后，如今未来已来。笔者想到吴晓波在《激荡三十年》中的一段文字：“当这个时代到来的时候，锐不可当。万物肆意生长，尘埃与曙光升腾，江河汇聚成川，无名山丘崛起为峰，天地一时无比开阔。”

从过往的产业历史来看，无论什么技术风口，都会有惨烈的竞争。对包括奇点能源在内的所有的储能参与者来说，这是一条无比崎岖的山路，也是一条越走越宽的黄金大道。

在这个完完全全属于资金和技术资源密集型的战场上，是基于成本控制、安全管理、技术创新等多维度的较量，唯有那些能够从低效益竞争对手中夺走市场份额的企业才能活下来，走下去，赢在最后。

而在通往未来的通道上，面对的不论是独木小桥，还是康庄大道；不论是艳阳高照，还是大雪弥漫，刘伟增和他领导下的奇点能源，都已经准备好了！

光伏职场风云：五年500位高管的归去来！（二）

 二.2020年光伏企业高管辞职名单

光伏职场风云：五年500位高管的归去来！（一）

【文| 黑鹰光伏 刘洋 江南 邱中治】

十多年前，各路资本疯狂涌入光伏产业的那段时间，有的人一年能跳好几次槽，甚至有不少人不到三十岁就造就了年薪百万的“神话”。

最近这几年，光伏人才的快速流动依然是常态，抢人才，抢核心技术人员，抢有带团队“打胜仗”经验的人，一切似曾相识。

记得2020年底，徐志群辞去晶科能源首席运营官职务，他的新身份是青海高景太阳能的掌舵人；也就在当年6 月底，曾经在晶澳太阳能干了8年高管的曹博，正式加入天合担任公司副总经理。2021年初，爱康科技换了董秘；5月初，亚玛顿总经理李忠离开了这家企业；6月，保利协鑫部门副总裁蒋文武离职；7月初，南玻A常务副总裁卢文辉辞职......12月底，阳光能源换了自家的首席财务官。

具体到个人而言，职场的选择和变动，各种原因，各种情况，各种结果都有。熙熙攘攘，来来去去，各有所求。

黑鹰团队梳理发现，从2017年到2021年底，五年时间，可查的光伏企业高管离职/加入的案例超过500人次。本文分为六大部分，供读者朋友们参考：

一.2021年光伏高管离职与聘用名录

1月14日，爱康科技聘任张金剑为公司高级副总裁。张金剑，1983年出生，2007年加入爱康科技，曾先后担任销售专员、销售经理、苏州爱康薄膜材料有限公司营销总监、苏州中康电力开发有限公司副总经理、江苏爱康实业集团有限公司战略发展部总监、苏州爱康金属科技有限公司总经理、苏州爱康光电科技有限公司营销中心副总裁、公司监事会等职。

1月16日，航天机电聘任史佳超为公司副总经理。史佳超，1981年出生，历任上海空间电源研究所某事业部副部长,部长,所长助理.现任上海航天电源技术有限责任公司董事,上海航天汽车机电股份有限公司副总经理。

1月18日，聆达股份聘任王妙琪和邱志华为公司非独立董事。王妙琪，出生于1989年1月。2015年3月至2016年3月任北京故事科技有限公司产品研发部经理；2016年4月至今历任北京创知路教育科技有限责任公司产品研发部经理、合伙人（负责人力资源）；2020年7月至今为杭州光恒昱企业管理合伙企业（有限合伙）之有限合伙人。

邱志华，出生于1970年11月。2003年5月至2020年11月任厦门市鹭昱实业发展有限公司副总、财务总监、总经理；2010年9月至今任厦门馨程酒店有限公司监事；2020年5月至今任高丹华聘（厦门）管理咨询有限公司执行董事、总经理；2020年12月至今任厦门财富管理顾问有限公司顾问。

2月1日，中来股份聘任陈静为财务总监。陈静，1975年10月出生，2000年至2002年担任普华永道咨询顾问，2003年至2008年担任IBM顾问经理，2009年至2015年中德安联人寿保险有限公司先后担任项目总监、财务负责人，2016年至2017年担任新嘉华会计师事务所资深顾问，2018年至2020年担任上海泰新股权投资基金管理有限公司总经理。

2月6日，中利集团聘任张冬云为公司董事会秘书。张冬云：1976年12月出生，2001年起曾先后任职于天一证券、中原证券、海通证券、中金公司、江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司。2021年1月就职于江苏中利集团股份有限公司。

3月2日，科林环保聘任张曼奚为公司总经理、聘任李根旺为公司财务总监。张曼奚，1951年11月生，历任南京苏继电力技术有限公司技术总监，重庆万泰电力科技有限公司技术顾问。

李根旺，1983年3月生，历任保龄宝生物股份有限公司投资总监，浙江凯恩投资有限公司副总经理，中钢高科（北京）投资管理有限公司投资总监。

3月9日，聆达股份聘任邱志华为公司副总裁。邱志华，出生于1970年11月，2003年5月至2020年11月任厦门市鹭昱实业发展有限公司副总、财务总监、总经理；2010年9月至今任厦门馨程酒店有限公司监事；2020年5月至今任高丹华聘（厦门）管理咨询有限公司执行董事、总经理；2020年12月至今任厦门财富管理顾问有限公司顾问；2021年3月5日起任公司董事。

3月12日，美畅股份聘任刘洪新为公司总经理，聘任贾海波为公司首席技术官。刘洪新，1967年出生，2006年1月至2014年11月任青岛海信电器股份有限公司总经理，2006年6月至2019年1月起任青岛海信电器股份有限公司董事，2015年6月至2019年1月任青岛海信电器股份有限公司董事长。2015年10月至2019年1月任海信集团有限公司总裁。

贾海波，1975年3月出生，2007年2月至2015年7月，任深圳市铭鑫华钛金科技有限公司技术经理；2015年7月至2021年3月任公司总经理，2015年7月至今，任公司董事并在公司其他各子公司内部任职。

3月16日，奥特维聘任贾英华为公司非独立董事，聘任周永秀为公司董事会秘书。

贾英华，44岁。2000年入职无锡市华信安全设备有限公司，在客服部工作3年，销售部工作6年。2009年担任采购部经理，2011年担任采购部经理和产品管理部经理，2013年担任市场总监，2015年11月起担任总经理。

周永秀，52岁，曾任奥瑞安能源国际有限公司财务总监；中国油气控股有限公司副总裁；中国贵金属资源控股公司副总裁。现任无锡奥特维科技股份公司董事长助理、投资总监。

4月17日，旗滨集团聘任杨立君为公司副总裁。杨立君，1959年11月生，历任哈尔滨玻璃厂副厂长、中国南玻集团二级公司总经理、郴州旗滨光伏光电玻璃有限公司总经理、漳州旗滨玻璃有限公司总经理，现任公司总裁助理。

4月22日，易事特聘任刘宝辉为公司副总经理。刘宝辉，1981年出生，2008年至2013年3月历任艾默生网络能源（西安）有限公司研发项目经理、硬件研发工程师；2013年4月至2020年10月历任特变电工西安电气科技有限公司副总经理、营销总监、战略市场部部长。2020年加入易事特。

4月27日，易成新能聘任张鑫营为公司副总裁。张鑫营，1983年出生，2017年02月至2018年03月挂职任河南省政府国资委改革改组处主任科员），2019年04月至2021年4月任中国平煤神马集团资本运营部副主任经济师、法务主管（其间：2018年12月至2021年01月历任中国平煤神马集团派驻托管河南省建设集团工作组成员、深化改革领导小组组织人事组组长、法律事务部负责人）。

4月27日，易成新能聘任杨帆为公司财务总监。杨帆，1971年出生，2010年08月至2012年04月任中国平煤神马集团开封东大化工有限公司总会计师，2012年05月至2013年10月任平顶山易成新材料有限公司总会计师；2013年11月至2019年04月中国平煤神马集团尼龙科技有限公司总会计师，2019年5月至2021年4月任河南神马尼龙化工有限责任公司总会计师。

4月28日，康跃科技聘任李浩然担任公司副总经理。李浩然，1987年5月生，2010年5月至2018年2月历任中信建投证券股份有限公司证券分析师、中小企业金融部副总监；2018年3月至2020年11月任上海创丰昕汇创业投资管理有限公司投资部副总裁；2020年12月至2021年4月任盛世景资产管理集团股份有限公司机构发展部总经理助理。

4月29日，正泰电器聘任刘淼为公司副总裁。刘淼，1978年出生，曾任施耐德电气（中国）有限公司销售总监、副总裁。2021年1月加入本公司，现任公司副总裁。

6月4日，嘉寓股份聘任付海波为公司董事。付海波，1981年出生，于2006年加入公司，历任公司北方事业部成本部经理、华北区域成本部负责人、审计部经理、总经理助理、公司副总经理，2020年1月至今任嘉寓集团副总经理。

7月8日，中来股份聘任邱国辉为公司董事。邱国辉，1981年8月出生，曾在中国太平洋人寿保险股份有限公司、中国人民健康保险股份有限公司、正威国际集团、深圳清华大学研究院培训中心时代智库高级研修班项目组等企业或单位任职。2019年3月-2019年10月任苏州中来民生能源有限公司联席总经理，2019年10月至今任苏州中来民生能源有限公司总经理，2020年8月至今兼任苏州中来新能源有限公司董事长。

8月2日，南网能源聘任张恒阁为公司董事会秘书。张恒阁，1981年出生，2003年9月参加工作，历任中国南方航空股份有限公司客运部、运力网络部、国际事务部、董事会秘书办公室等管理岗位。

8月25日，金博股份聘任黄军武为公司副总经理。黄军武，1968年生，曾任职于长沙市熔断器厂、长沙矿冶研究院冶金材料研究所、湖南长远锂科有限责任公司、金瑞新材料科技股份有限责任公司、贵州省铜仁市金丰锰业有限责任公司。2016年9月至2021年7月，任贵州省铜仁市松桃金瑞锰业有限责任公司总经理。

9月2日，东方日升聘任孙岳懋为公司总经理。孙岳懋，1974年出生，曾任华虹集成电路设计有限责任公司营运总监,天合光能电池组件制造总经理/市场产品高级总监,晶科能源副总裁,荣获“2016年度江西省优秀企业家”,“2016年度上饶市优秀企业家”等称号.

10月21日，阳光电源聘任陆阳为公司副总裁兼董事会秘书。陆阳，1982年10月出生，曾先后任职于国家核电技术公司、北京正略钧策管理顾问有限公司、新奥集团股份有限公司。2016年8月加入阳光电源，先后担任战略规划经理、战略规划总监、战略中心总经理等。

10月21日，聘任李良玉为公司董事会秘书。李良玉，1986年4月生， 2011年起历任浙江华友钴业股份有限公司、新海宜科技集团股份有限公司证券事务代表，2016年7月起担任公司证券事务代表。

10月22日，安彩高科聘任梁爽担任公司总经理，聘任赵文东担任公司董事会秘书。梁爽，经济学博士，高级经济师，曾任新乡中益发电有限责任公司总经理助理、河南投资集团控股发展有限公司副总经理、郑州航空港水务发展有限公司党总支书记兼副总经理、河南投资集团有限公司发展计划部主任。

赵文东，曾任河南投资集团有限公司发展计划部业务主管、业务经理、高级业务经理。现任公司董事会秘书。

10月26日，鑫铂股份聘任张海涛为公司董事会秘书。张海涛，1987年9月出生，2010年7月至2015年6月任华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）项目经理，2015年7月至2021年9月任华林证券股份有限公司高级业务经理。

10月28日，赛伍技术聘任陈大卫为董事会秘书。陈大卫，1986年6月出生，2011年10月至2015年4月，任德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）高级审计员；2016年5月至2017年12月，任吴通控股集团股份有限公司内审部高级经理；2018年1月至2020年8月，任昆山新莱洁净应用材料股份有限公司内审部负责人、投资总监、美国子公司外派财务总监；2020年8月至2021年5月，任苏州汇涵医用科技发展有限公司财务总监、董事会秘书。2021年5月加入苏州赛伍应用技术股份有限公司，现任公司财务部副总监。

10月29日，珈伟新能聘任张斌为公司董事。张斌，1981年出生，现担任江苏振发控股集团有限公司副总裁，先后任职于深圳市亚略特生物识别科技有限公司、深圳市郑中设计股份有限公司等。

10月30日，中信博聘任刘义君为公司董事会秘书。刘义君，1982年出生， 2013年至2019年哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司担任证券事务代表，2020年7月至今任中信博证券事务部长、投资者关系总监职务。

11月15日，宇晶股份聘任朱浩宇为公司副总经理。朱浩宇，1979年10月出生， 2003年6月至2003年10月，任职于交通银行湖南分行公司业务处；2003年10月至2009年11月，任湖南鸿仪投资有限责任公司资金部副经理；2009年11月至2021年10月，任海通证券股份有限公司湖南分公司融资部总经理。

12月18日，太极实业聘任邓成文为公司董事会秘书。邓成文，2017年8月至2020年7月先后担任江苏通用科技股份有限公司证券事务专员、证券事务代表；2020年8月至今担任无锡市太极实业股份有限公司证券事务代表。

12月25日，天合光能聘任陈爱国为公司董事。陈爱国，1969年生，2000年5月至2006年6月，担任湘财证券有限责任公司办公室主任、董办主任；2006年7月至2012年8月，担任湘财祈年期货有限公司董事长; 2012年9月至2014年8月，担任武汉金融资产交易所副总裁；2014年9月至2018年10月，担任上海华信股权投资基金管理有限公司总经理；2018年11月至今，担任兴银成长资本管理有限公司董事长。

12月28日，中利集团聘任董曙光为董事。董曙光，1972年7月出生，曾任天合光能组件事业部总经理、晶科能源副总裁、正信新能源执行总裁、天合光能副总裁兼战略总经理、苏州腾晖光伏技术有限公司常务副总裁、苏州爱康科技有限公司能源研究院院长兼副总裁、金寨嘉悦新能源科技有限公司总裁等职。2021年1月就职于苏州腾晖光伏技术有限公司。

12月30日，阳光能源聘任杨志达为首席财务官。杨志达，彼为英格兰及威尔斯特许会计师公会、香港会计师公会及英国特许公认会计师公会资深会员。杨先生于一间主要国际会计师行任职超逾十年，其后曾任多间香港上市公司的副总裁、首席财务官、财务总监和╱或公司秘书。彼具备核数、会计、商业管理、企业重组及企业融资方面的丰富经验。

1月4日，航天机电副董事长、董事、副总经理吴昊离职。吴昊，1973年出生，曾任航天机电副总经理兼电站事业部总经理,上海航天工业(集团)有限公司董事会秘书兼综合管理部总经理,上海航天工业(集团)有限公司副总裁兼纪委副书记,董事会秘书,航天机电总经理兼党委副书记,上海航天工业(集团)有限公司党委副书记,上海航天电源技术有限责任公司董事长等职。

1月9日，太阳能董事王黎离职，离任后不在公司担任其他职务。王黎，1968年5月出生,曾任中国节能环保集团公司技术合作与市场部副主任,合作发展部副主任兼国内合作处处长,中节能工业节能有限公司副总经理,中节能华中实业发展有限公司董事,总经理,重庆中节能实业有限责任公司董事长(法定代表人),香港荣安投资有限公司执行董事(法定代表人),百宏实业控股有限公司执行董事等职。

1月18日，聆达股份非独立董事王正荣和刘振东离职，不再担任公司任何职务。王正荣，出生于1968年9月, 2008年7月至今担任厦门牡丹国际大酒店有限公司副总经理;2009年6月至今担任厦门奥兰朵娱乐有限公司执行董事兼总经理;2016年3月至今担任厦门牡丹发展投资有限公司执行董事兼总经理.

刘振东，出生于1967年11月，2015年1月至2020年7月担任杭州光恒昱股权投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表;目前担任厦门熙旺发展有限公司董事长,厦门追日投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人,厦门佳信投资发展有限公司董事长,厦门龙武胜投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人等职务.2017年4月至今任公司董事长.

1月30日，兆新股份副总经理杨钦湖离职，辞职后将不再担任公司及子公司的任何职务。杨钦湖，1979年出生,曾任深圳市机电设备有限公司销售代表,高盈企业集团董事长助理,宝能控股(中国)有限公司人力资源中心负责人,深圳邦凯新能源股份有限公司副总经理.现任中国金洋集团有限公司运营副总监,深圳宝信金融服务有限公司董事。

2月6日，中利集团董秘诸燕离职，其辞职后公司另有任用。诸燕，1982年10月出生,曾任中利集团综合运营部经理助理,投资经营管理中心经理助理,董事局办公室副主任等职。

2月9日，罗博特科副总裁吴伟离职，辞职后将不再担任公司其他职务。吴伟，1966年6月生, 2010年8月至2018年8月任华为科技有限公司生产外包采购总监,2018年9月至2019年3月任苏州意可机电有限公司半导体事业部总监,2019年8月加入公司。

2月26日，东旭蓝天副总经理邹德育离职，辞职后将不再担任公司其他职务。邹德育，1974年生，曾任中广核太阳能开发有限公司开发部经理,招商新能源集团有限公司副总裁,联合光伏集团有限公司首席项目官,中利腾晖新能源公司执行总裁. 2017 年入职东旭蓝天新能源股份有限公司,全面负责新能源板块经营管理工作.

2月27日，爱康科技副总裁、董秘张静离职。张静，1982年出生，曾于InterGroup Consultants Ltd.（加拿大）先后担任研究分析员及经济咨询师、江苏爱康实业集团有限公司先后担任战略管理经理、董事长助理、投融资中心副总经理。

3月2日，晶盛机电董事阮雪梅离职，辞职后将不再担任公司任何职务。阮雪梅，1983年出生，2006年6月至2008年2月,任职于浙江大学出版社,担任图书编辑和版权贸易代表;2008年7月至2010年7月就读于澳大利亚莫纳什大学;2010年11月至今任浙江浙大大晶创业投资有限公司总裁助理;2015年4月至今任本公司董事。

3月9日，奥特维董事林健离职，辞职后将不再担任公司任何职务。林健，1970年6月出生, 1993年至1996年,任无锡华信工贸有限公司采购经理;1996年至今就职于无锡华信,历任采购员,董事,董事长兼总经理.现担任公司董事,本届董事任期为2018年8月至2021年8月。

4月1日，聆达股份副总裁陈祥强离职，辞职后将不再担任公司任何职务。陈祥强，出生于1979年10月, 2011年1月至2016年12月先后担任江西富祥药业股份有限公司副总经理,董事会秘书,财务总监等职.2019年9月至2020年5月任杭州蓝天园林生态科技股份有限公司独立董事.2017年4月至2020年8月任公司董事会秘书,财务总监;2017年4月至今任公司副总裁。

4月2日，美畅股份董事成刚离职，辞职后将不再担任公司任何职务。成刚，1980年2月出生, 2003 年9月至2011年9月,就职于北京汇博隆仪器有限公司,曾任生产部部长; 2011 年 9 月至今,任北京堀场汇博隆精密仪器有限公司(后改名为“厚礼博精密仪器(北京)有限公司”)品质部部长;2017 年 11 月至今,任美畅股份董事。

4月6日，易事特副总经理王进军离职，辞职后不再担任公司任何职务。王进军，生于1979年，中国科学院博士学历,曾就职于中国科学院近代物理研究所, 2016 年加入本公司。

4月9日，禾望电气董事陈博屹、副总经理吴亚伦离职，不再担任公司任何职务。陈博屹，1984年10月出生,历任杜邦(中国)集团有限公司市场与销售经理,上海孚生国际贸易有限公司董事长.2014年至今任孚尧能源科技(上海)有限公司董事长.

吴亚伦，198年8月出生,历任杜邦中国集团有限公司个人防护部客户服务代表,中电电气上海太阳能科技有限公司海外销售经理,南欧区销售总监,中电电气南京光伏有限公司欧洲及亚太区总监,全球电站投资部总经理,卢森堡控股投资有限公司总经理.现任中伏能源科技集团有限公司董事,总经理,孚尧能源科技(上海)有限公司总经理.

5月7日，亚玛顿总经理李忠离职，辞职后将不再担任公司任何职务。李忠，1964年出生，曾任安费诺图赫尔电子有限公司中国工厂制造经理,质量经理,乐荣工业有限公司深圳工厂厂长,艾欧史密斯电气产品有限公司中国区质量与持续改善总监,雷勃电气亚太区质量与卓越运营总监等.

5月10日，中来股份董事会秘书华臻离职，辞职后将不再担任公司任何职务。华臻，1988年出生, 2014年9月至2017年11月担任中信证券浙江分公司项目经理, 2017 年11月至2019年8月担任光大证券投资银行事业部高级经理, 2019年8月至2020年12 月担任回天新材投资总监。

5月20日，固德威聘任王银超为公司董事会秘书。王银超，1986年12月出生，2009年3月至2011年4月，任天威新能源控股有限公司项目专员；2011年4月至2014年6月，任山东高速四川产业发展有限公司投资项目经理；2014年6月至2021年1月，历任通威股份有限公司投资项目经理、证券事务经理； 

5月22日，综艺股份副总经理陆建峰离职。陆建峰，1969年生,历任北京综艺达软件技术有限公司财务经理,北京骏毅达能智能科技有限公司财务经理,深圳毅能达金融信息股份有限公司副总经理兼财务总监,现任深圳毅能达金融信息股份有限公司董事,总经理,北京大唐智能卡技术有限公司董事,江苏综艺股份有限公司副总经理。

6月4日，嘉寓股份董事、副总经理魏守满离职，辞职后不再担任公司任何职务。

6月18日，东旭蓝天董事李泉年离职，辞职后不再担任公司任何职务。李泉年，1974年出生,先后曾任中国资产经营管理公司副总会计师,中国东方红卫星股份有限公司子公司财务总监,母公司财务部副总经理,总经理,东旭光电股份有限公司财务总监.2015年12月至今,就职于东旭集团常务副总裁。

6月18日，保利协鑫能源执行董事、部门副总裁蒋文武离职。蒋文武，生于1964年，自2016年4月起为本公司执行董事。彼于2007年出任江苏中能副总经理，并于2010年升任总经理。于2015年，蒋先生进一步晋升为本公司光伏业务高级副总裁。于2017年，蒋先生升任江苏中能。彼亦为本公司若干附属公司的董事。蒋先生为高级工程师。彼于2014年获得长江商学院高级管理人员工商管理硕士学位，及于2003年获得中国辽宁石油化工大学工程硕士学位。蒋先生负责硅料业务的营运及管理工作。

6月21日，中来股份财务总监陈静离职，辞职后将不再担任公司任何职务。陈静，1975年10月出生，2000年至2002年担任普华永道咨询顾问，2003年至2008年担任IBM顾问经理，2009年至2015年中德安联人寿保险有限公司先后担任项目总监、财务负责人，2016年至2017年担任新嘉华会计师事务所资深顾问，2018年至2020年担任上海泰新股权投资基金管理有限公司总经理。

6月25日，天龙光电董事长兼总经理刘文平离职，不再担任公司任何职务。刘文平，1978年生，2008-2012就职于北京麦健陆顾问有限公司,任资深分析师,副总裁.主要从事美股中概股光伏行业研究.2013年创立澜晶投资咨询(上海)有限公司,任董事长. 2014-2017年任职江山控股有限公司,执行董事,董事局. 2017年4月创立澜晶新能源,任董事长,总经理.主要从事分布式光伏电站的开发和投资。

7月8日，南玻A常务副总裁卢文辉辞职。卢文辉，1963年出生，历任本公司副总经理兼浮法玻璃事业部总经理,本公司副总裁兼工程及汽车玻璃事业部总经理,总经济师兼企业营运部经理,太阳能事业部副总裁,本公司副总裁兼精细玻璃事业部总裁。

7月13日，南网能源董事陈真和薛武辞职。陈真，1966年出生，曾任中国南方电网财务有限公司副总经理、南方电网财务部副主任、贵州电网有限责任公司副总经理,董事、南方电网财务部主任、资本运营部总经理等职。

薛武，出生于1964年，曾任云南电网有限责任公司总经理,董事长;2019年9月至今任绿色能源混改基金高级专家顾问;2019年6月至今任南方电网新兴业务与产业金融部总经理等。

7月24日，吉电股份董事、总经理高平及财务总监余正春辞职。高平，1971年5月出生，历任五凌电力公司财务部会计,改制上市工作小组成员,财务部成本税费办副主任,总经理工作部机关财务办主管；国家电投集团云南国际电力投资有限公司党组成员,副总经理,财务总监;国家电力投资集团公司分析评价部副总经理;国家电力投资集团有限公司计划与财务部副主任等职。

余正春，1970年1月出生，历任国家电力投资集团公司财务与资产管理部(专职董监事办公室)处长; 国家电力投资集团公司财务与资产管理部会计核算高级经理;吉林电力股份有限公司财务总监等职。

7月24日，亿晶光电董事荀耀辞职。荀耀，1986年出生,曾任常州亿晶光电科技有限公司美国分公司副总经理,亿晶光电科技股份有限公司董事长,总经理。

7月30日，北京科锐董事会秘书郭文亮辞职。郭文亮，1981年出生，曾任广东银港科技股份有限公司董事会秘书,副总经理,董事,北京工顺投资管理有限公司投资经理,项目投资副总裁,湛江国联水产开发股份有限公司董事会秘书等职。

8月12日，易事特副总经理张涛辞职。张涛，1982年出生，曾就职于中国电科三十八所, 2015年加入易事特。

8月24日，钧达股份董事、副总经理徐卫东辞职。徐卫东，1968年生,曾任吴县铁桶厂业务员,苏州工业园区和昌电器有限公司业务经理,苏州市万达汽车内饰件厂业务经理,苏州隆新塑料电器有限公司副总经理。

8月27日，芯能科技财务总监孟凡强辞职。孟凡强，1978年出生, 2006年7月至2016年3月就职于中国恩菲工程技术有限公司财务部,先后任会计,主管会计,财务经理,并兼任下属四个子公司的财务负责人;2016年3月至今就职于芯能科技。

8月27日，岱勒新材董事朱继满辞职。朱继满，1974年出生,曾任职于广州市政府办公厅,江苏高科技投资集团,现任广州启诚创业投资管理有限公司总经理,广州银杏投资管理有限公司总经理,广州美骑网络科技股份有限公司董事,深圳市房谱网络科技股份有限公司董事,广州一智通供应链管理有限有公司董事,佛山市南海区广东欧谱曼迪科技有限公司董事及岱勒新材董事,广州番禺创业投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人。

9月22日，双良节能董事江荣方辞职。江荣方，1949年出生，自 1983 年起担任江阴市溴冷机厂副厂长, 1993 年以后担任双良集团董事,副总裁, 1995 年起担任江苏双良特灵溴化锂制冷机有限公司董事,副总经理。

9月29日，太极实业董事会秘书孙大伟辞职。孙大伟，.出生于1990年，2015年4月至2015年10月担任无锡国联环保能源集团有限公司法务;2015年11月至2016年11月担任江苏聚业机械装备股份有限公司投资法务经理兼证券事务代表;2016年12月至今先后担任无锡市太极实业股份有限公司证券专员,公司律师兼证券事务代表,证券法务部副部长。

10月20日，南网能源董事曾子敏辞职。曾子敏，出生于1967年，曾任广州日立电梯有限公司生产统括部部长、广东省广业环保产业集团有限公司副总经理,董事,总经理等职;2017年11月至今,任广东广业投资集团有限公司董事长。

10月22日，安彩高科董事会秘书毛子炜辞职。毛子炜，曾任河南投资集团有限公司发展计划部高级业务经理,现任公司董事会秘书,党委委员,河南安彩能源股份有限公司董事长。

10月25日，明冠新材董事、副总经理李涛勇辞职。李涛勇，1955年2月出生,第三届全国太阳光伏能源系统标准化技术委员会委员,秦皇岛市行业学术技术带头人,南昌市标准化专家.曾任上海太阳能科技有限公司副总工程师,连云港神舟新能源有限公司总工程师.任本公司董事,副总经理,总工程师。

10月29日，珈伟新能董事孔伟杰辞职。孔伟杰，1977年出生，先后任职于中节能实业发展有限公司,中节能建筑节能有限公司等。

11月5日，回天新材财务总监文汉萍辞职。文汉萍，曾任湖北襄樊棉纺织印染厂主管会计,科长,襄棉集团财务部部长,审计部部长,新襄棉纺织有限公司财务部长,财务总监等职。

11月10日，天合光能董事梁国忠辞职。梁国忠，1975年出生，2014年4月至今,任中金甲子(北京)投资基金管理有限公司法定代表人,董事长,总经理;同时,2018年1月至今,任中金资本运营有限公司董事总经理;2018年5月至今,任中国国际金融股份有限公司合伙董事总经理;2020年8月至今,任中金资本运营有限公司运营管理委员会成员.

12月3日，金辰股份董事会秘书安爽辞职。安爽，1985年出生, 2008年9月至2011年11月任沈阳市智源教育培训学校咨询顾问,分校校长;2011年12月至2013年12月任辽宁思韬律师事务所律师助理,专职律师;2014年1月至2014年7月任辽宁泰庆祥律师事务所专职律师; 2018年1月起任金辰股份证券及法律事务部部长,证券事务代表。

12月8日，晶盛机电董事朱丽雯辞职。朱丽雯，,1992年出生, 2015年5月至2019年4月,先后任职于杭州五石工程咨询有限公司,浙江工程建设监理公司第六分公司,杭州懿亿贸易有限公司,担任会计职务;2019年5月至今任浙江浙大大晶创业投资有限公司投资经理。

12月15日，科士达副总经理杜成瑞辞职。杜成瑞，曾任深圳科士达科技股份有限公司部门研发总监。

12月16日，岱勒新材董事杨辉煌辞职。杨辉煌，1965年出生,曾参与创立湖南宇晶机器实业有限公司,担任该公司总工程师,全面主持公司技术研发及产品设计,多个项目获益阳市科技进步一,二等奖;2009年4月起作为主要发起人之一参与设立岱勒有限并一直任职于公司。

12月24日，康跃科技董事陈慧勇及副总经理李浩然辞职。陈慧勇，1983年11月出生,自2006年7月至2019年4月历任寿光市康跃增压器有限公司,康跃科技股份有限公司研发工程师,应用工程师,销售业务经理,总经办主任,公司职工监事,康诺精工有限公司总经理等职务。

李浩然，1987年5月生, 2010年5月至2018年2月历任中信建投证券证券分析师,中小企业金融部副总监;2018年3月至2020年11月任上海创丰昕汇创业投资管理有限公司投资部副总裁;2020年12月至2021年4月任盛世景资产管理集团股份有限公司机构发展部总经理助理。

12月31日，珈伟新能董事会秘书、副总裁刘雪芬辞职。刘雪芬，1978年出生，2000年7月至2014年10月在深圳市水务(集团)有限公司工作,历任人力资源专员,产权经理;2014年11月至 2018 年6月在深圳市深水生态环境技术有限公司工作,担任公司董事会秘书;2018年7月加盟深圳珈伟光伏照明股份有限公司。

昨夜，施正荣举起酒杯！

黑鹰光伏    原创

五年前，上迈新能源的年会只摆了2桌，今年摆了30多桌。

江苏扬中迎宾大道1888号，菲尔斯金陵大酒店，高朋满座气氛热烈，就像冬天里的一把火。

公司里基本都是年轻人，朝气蓬勃，充满斗志——就像二三十年前的“施博士”。

年会上，作为上迈新能源的创始人、董事长，施正荣举起酒杯！

这位光伏的“拓荒者”在四年前说过，自己有技术产业化的经验，再利用自己人脉和社会资源，希望帮助年轻人创造一个好的平台，让他们去推动新的技术应用，“我认为这是一种更放大我自己的做法。”

也就在这一天，上迈新能源举行了隆重的1GW轻质光伏基地投产典礼。当地政府领导，二十多家媒体，上迈的数十家分销商，产业链各路朋友等等，一同见证了这家企业发展的新节点。

尤有悬崖百丈冰，一壶浊酒喜相逢；光伏多少事，已付笑谈中！

上迈1GW轻质光伏基地位于江苏扬中油坊镇，占地260亩。项目分为两期，一期于这月投产；二期预计今年6月投产。这里已具备专利技术复合材料及轻质光伏组件研发与一体化生产的能力。

对于施正荣和上迈而言，这可以算是一个新的起点。有人说这是“王者归来”，有人说这是多年后的“东山再起”。但事实上，作为中国光伏的拓荒者，即使历经跌宕与荣辱，施正荣从来没有离开过这个行业。

回国创办无锡尚德那年，施正荣37岁；2022年，施正荣59岁。

转眼二十年，今年花谢，明年花谢，白了人头。

国家能源局原局长张国宝曾撰文说，不能以成败论英雄，要记住苗连生、施正荣等企业家的贡献。

然而世间冷暖多遗忘，但见新人笑，哪闻旧人哭。

回头看，每个光伏企业家也都是矛盾体，产业的曲折、人性的复杂、商业的残酷与人情的冷暖，都可在光伏过往的沉浮中找到蛛丝马迹。

还好！如今年届花甲的施正荣看上去依然年轻，洒脱，神清气爽。

也就在上迈新能源1GW轻质光伏基地投产典礼的前两天，施正荣还在“光能杯”上又见到了他的老朋友——阿特斯董事长瞿晓铧。当年施正荣离开尚德公司董事长职位的时候，瞿晓铧专门给他发了一条短信：“江东子弟多才俊，卷土重来未可知！”

2014年离开尚德后。很长第一段时间，施正荣一个人住在澳洲，调整自己，自己开车、买菜、做饭、洗衣服。他用了几个月的时间，重新找回了独立和自信，这竟让他内心感到前所未有的踏实。

那段时间，施正荣也调理了自己的身体，瘦了15斤。

施正荣说，人生最宝贵的是没有失去自己。

回首辉煌，施正荣也并不认为自己有“通天的本领”，当年成功亦是天时地利人和，时势造英雄。

“我从海外回来创业，从到江苏省、无锡市各级政府都给予了极大的支持。而我定位的战略是国际市场，彼时欧洲、德国市场开始爆发，西方国家对新能源光伏给予了政策支持，我的海外技术团队也得到认可。我基因里也有一种商业意识，再加上拥有一帮精力旺盛的年轻人团队，才能够做成尚德。”

离开尚德后，对于各种质疑，施正荣基本都保持了沉默，五年前他和媒体朋友说：“在合适的时候，我会把我要讲的话跟年轻人分享，因为这是一种经历。知识分子、技术人员在创业的过程中有很多不足的地方，如何识人，如何综合整合各种资源。我是一个问心无愧的人，基于这些，我沉默也不觉得委屈。”

2014年底，上迈新能源成立。施正荣团队显然选择了一条差异化的道路。从一开始，上迈就决心用新的产品去切入和扩大市场份额，适应光伏应用场景的改变，将市场扩大到普通产品不能应用的领域。

这是上迈七年前行的关键。

施正荣的团队花了几年的时间去寻找相应的复合材料，实践、认证材料的绝缘性、光学透明性、抗紫外能力、机械强度、成本等等。最终推出了无玻璃的轻质晶体硅光伏组件，这是晶体硅光伏电池技术和薄膜光伏技术的结合。

与主流的玻璃组件相比，上迈eArc轻质柔性组件由于具有“轻、薄、柔、美”的特点，可实现定制化设计和生产，且便于运输，极大拓展了光伏的应用场景。

2022年1月8日这天，上迈新能源1GW轻质光伏组件生产基地的投产，标志着无玻璃轻质晶体硅光伏组件已成功实现大规模产业化并进入全面市场推广和应用阶段。

再次创业，再次忙碌，施正荣停不下来。

2018年的无锡新能源大会的现场，“施博士”受邀上台来了一场“脱口秀”，在这次演讲中，施正荣感慨：“不知不觉我们都变老了，接力棒已经传到年轻人手里，所以有点时间，稍许享受一下人生的快乐吧”。

而到了2020年夏天的上海SNEC，施正荣带着他的新公司和新产品再次出现在展会上，他手持话筒在展台亲自讲解光伏组件产品。

现在的施正荣拥有多重身份，他是澳大利亚国家技术科学和工程院院士、上海电力大学教授、上迈新能源创始人兼董事长。同时，业界颇为关注的，施正荣、张唯夫妇也是亚洲硅业的实际控制人。

而今，光伏产业打开前所未有的发展空间，对于施正荣和上迈而言，其将与“新老光伏企业家”一起，竞局新的十年二十年。

在六年前央视《对话》里，施正荣说一个企业的成败不说明什么，“你成就了一个行业，一辈子能追求理想追求梦想，能成就一些事情，我认为我已经是很幸运的了。”

二十年光伏，风流雨打，时光交错，有人功成名就，有人泯然式微，有人消弭于世，也有人陷入牢狱，亦有人继续出发。

如今，双碳风潮下，能源的清洁化替代无远弗届，光伏亦展开新一轮的残酷竞局，而施正荣的故事再次展开。

雄关漫道真如铁，而今迈步重头越；从头越，苍山如海，残阳如血！

光伏企业股权质押排行榜

【文| 黑鹰光伏 刘洋】

新年伊始，仅4个交易日，光伏上市公司总市值就暴跌近3700亿，降幅达8.98%！

需要警惕的是，光伏市值的剧烈波动，有可能进一步引发部分企业实控人的质押风险。

黑鹰光伏最新统计，至今约有45家光伏企业第一大股东/实控人将持有的公司股权质押，合计质押规模达87.78亿股。

其中14家光伏企业第一大股东/实控人累计质押比率在50%以上，11家企业质押比例在70%以上，6家企业质押比例达90%以上。

近年，质押融资已成为很多公司股东重要的融资方式。

其一，股权质押融资变得越来越便利，并且利息率相对较低，年化8%左右。

其二，对于同样的质押股份，随着股价的上涨质押市值也随之上升，贷款的比例相应下降，股东较容易再次融资，降低贷款方的风险。

但是，股权质押也有不小的风险。特别是公司股价一旦在短时间内发生剧烈暴跌的话，其抵押的股份价值将下跌，股东再融资计划非但难以实现；更为严峻的是，若股东无法按时进行“补仓”，或者抵押到期股东无法还款的，质押方有权选择抛售股票套现。

比如2021年12月份，中利集团实控人王柏兴就因 “股票质押融资业务纠纷”，其持有的中利集团7.34%（6399.97万股）被司法拍卖。

所以说若质押比例过高，融资方对抗市场价格风险的能力就相对弱，一旦发生“爆仓”，甚至企业都很可能遭受致命打击。

据《证券市场周刊》分析，如果按照“40%的质押率、8%的利率、1年的平均到期期限、以及160%的警戒线和140%的平仓线”计算，达到警戒线和平仓线的质押市值的下跌幅度分别为23.2%和 32.8%。

当然，笔者要特别强调：因为不同企业质押日期不同，所以其质押股份价格也并不一样，所以文中提到的警戒线和平仓线仅是为了让读者对风险有个具象的认识，但并不代表各企业面临的真实压力。

如下表，从大股东累计质押数量来看，协鑫集成、和邦生物、东旭蓝天、通威股份和晶科科技居前五。在45家企业中，东旭蓝天、兆兴股份、中利集团、爱康科技、协鑫集成等企业股权质押比例均超过了90%；*ST科林甚至达到了100%。

此外，隆基股份李振国质押10280万股，阳光电源董事长曹仁贤质押934万股，中来股份林建伟质押6615.74万股。

对光伏企业质押及市值变化，黑鹰光伏还将持续跟踪，也欢迎读者讨论、指正、拍砖。（本文不构成投资建议）

光伏上市企业年成交额破16万亿！

【文| 黑鹰光伏 刘洋】

一轮极为罕见的资金巨潮涌向光伏！

据黑鹰光伏统计，过去的2021年，126家光伏上市公司成交额合计达16.04万亿元，同比增长近10万亿元，成交规模再创历史新纪录。

具体到企业层面，全年107家企业成交额在100亿元以上，44家企业成交额在1000亿元以上，前三家企业成交额均突破10000亿元，分别为隆基股份，成交额18241亿元；阳光电源，成交额10535亿元；通威股份，成交额10095亿元。

在这样凶猛的资本狂潮助推下，一年间光伏企业总市值连破数个万亿关口，造就了一场巅峰的光伏资本盛宴。

比如据黑鹰光伏统计，截止2021年末，近126家光伏上市企业总市值达40918亿元，同比约增长17000亿元。至此光伏百亿市值俱乐部成员已达71家企业，千亿市值企业为12家企业。

不过盛世之下，却是暗潮涌动。

比如据黑鹰光伏统计，作为A股重要参与者公募基金第三季度整体减持近9亿股光伏公司股票，很多光伏龙头企业被减持股份数量在百万、千万股，乃至亿股以上，甚至部分企业被公募基金清仓式减持。

有人认为，光伏盛宴刚刚开启，有人则认为光伏泡沫严重，你怎么看？

2021光伏资本十大事件！

【策划制作| 黑鹰光伏 王亮 刘洋 江南】

过去的2021年，“十四五”开局，光伏产业迎来新的发展，这不仅体现在产业层面，更体现在资本层面。能不能上市，对于一些企业及其管理团队而言，意义重大，甚至事关生死。

为什么要上市？融资渠道变多，融资能力增强；公司架构不同，对股东意义不同，企业在行业和在地方政府的知名度大幅提升；企业整体品牌溢价大幅提升，总而言之，企业的潜在竞争力大幅提升。

而纵观光伏产业与资本市场的发展史，二十年时间，足矣让一个青涩少年变成有担当的而立青年；二十年时间，也足矣让光伏资本市场呈现迷幻多样的故事；二十年时间，也足矣让资本呈现出它冷血、理性而又难以捉摸的各种面目。

“双碳目标”引领下，资本之于企业发展的意义可能更加明显。毫无疑问，过往这一年，光伏资本市场也受到了前所未有的高度关注。有的企业扩张有道，业绩靓丽；有的企业巨债压身，困难重重；有些企业命虽在，却已落魄不堪；有的企业反应迟钝，或将死于新技术的攻击；有的企业频繁易主，前途难料；有的企业甚至被立案调查。

如下，黑鹰光伏特别梳理总结了2021年光伏资本市场的十大事件。同时，在文末，我们附录一些关联光伏资本市场的数据供读者朋友参考，包括：1.中国光伏企业上市时间与地点；2.光伏企业董事长群像（截止2021）；3.两大股指光伏企业权重排行；4.2021年初基金重仓光伏排行；5.光伏背后的顶级投资人统计（截止2020年9月末）

事件一.中国光伏上市企业超130家，总市值突破40000亿！

中国光伏资本市场20年，万千变化。尤其是在“双碳”风潮下，资本市场刮起了一阵光伏飓风，景象蔚为壮观。从年度上市企业数量来看，2010、2011、2017和2020年，光伏领域成功上市的企业最多。2020年，有多达16家光伏企业成功登陆资本市场；2021年，又有14家光伏企业成功上市。

此前据黑鹰光伏统计，截止2021年8月30日末，中国光伏上市企业达到126家，总市值超过40000亿，双创历史新高。而到2021年底，中国光伏上市企业已经超过130家。我们复盘过往一些里程碑事件：

▲20年前，中国光伏上市企业只有18家，总市值740亿。

▲2017年，光伏热度提升，66家光伏上市企业总市值曾达到9305亿，一度接近万亿大关。

▲2018年，“531”背景下，截至当年10月初，光伏总市值同比“腰斩”，仅剩4749亿。

▲2020年6月30日，中国光伏总市值突破10000亿。

▲2020年12月18日，光伏总市值首次突破20000亿。

▲2021年6月28日，117家光伏上市公司总市值首次突破30000亿，达到30019.23亿元。

在2021年的光伏相关上市企业中，三峡能源具有一定的典型和特殊性，其以227亿元的募资规模成为我国电力行业有史以来最大的IPO。三峡能源前身是1980年成立的水利部水利工程综合经营公司，1985年9月改组为中国水利实业开发总公司，原隶属于水利部，后纳入国资统一管理，2008年底整体并入三峡集团，2011年，三峡集团将旗下海上风电开发平台——长江新能源开发有限公司并入三峡能源，自此正式进军风、光新能源发电领域。

如今三峡能源的发电业务已经覆盖了全国30个省、自治区和直辖市，资产总额超过1500亿元；三峡能源发电项目装机规模更是由2008年底的14.3万千瓦迅速增长至2020年底的超1500万千瓦，十二年间增长近104倍。

截止目前，市值超过1000亿的光伏企业为12家，他们依次是：隆基股份、阳光电源、三峡能源、通威股份、天合股份、晶澳科技、中环股份、福斯特、先导智能、大全能源、正泰电器和福莱特。至此，中国光伏上市企业中，市值超过100亿的企业也达到了71家，占比为56.35%。

事件二，光伏上市企业股东总户数奔向1000万户，三峡能源、隆基股份和通威股份股东数量居前三。

中国光伏风雨征程二十年，无论是产业影响力，还是资本影响力都还在快速提升。二十年间，中国光伏无论是上市公司数量，还是其背后的股东规模都实现了10倍以上的超高速增长。

黑鹰光伏统计发现，截止2021年8月中旬，仅A股光伏公司背后的股东规模合计达912.01万户，较2020年末增加了426.91万户，增幅达88%。其中，股东数前三名光伏企业为：三峡能源339.38万户；隆基股份49.74万户；通威股份35.60万户。

整体来看，80家光伏上市公司的股东户数在1万户以上，16家企业在10万户以上。从增速看，42家光伏上市公司股东户数实现正增长，9家企业实现50%以上的高速增长。增长最快的3家企业为上能电气增长197.36%；伊戈尔增长172.06%；通威股份增长92.54%。另有21家企业股东规模出现10%以上负增长，下降最快的三家企业为联泓新科，下降57.13%；中晶科技，下降43.02%；美畅股份，下降37.43%。

事件三，5大美股上市光伏企业均已成功回归国内资本市场，陆续开启新的征途！

2021年12月13日，阿特斯成功过会，这意味着其在提交注册并通过后，即将登陆科创板。而这距离阿特斯IPO申请被上交所受理仅过去了不到半年。

据招股书，本次IPO，阿特斯拟募资40亿元。其中，26.5亿元用于产能配套及扩充项目，包括年产1000万千瓦拉棒项目、阜宁1000万千瓦硅片项目、年产400万千瓦高效太阳能光伏电池项目和年产1000万千瓦高效光伏电池组件项目。

紧接着，12月28日这天，等待已久的晶科能源A股科创板上市，终于迎来了新动向：该股已被证监会允许注册。这表明晶科能源会在不久后快速实现A股上市看，这也是继天合光能之后，国内头部组件厂商再度于这一科技创新企业的资本新平台上的登陆。

国内光伏企业回A潮背后呈现的是全球光伏行业的发展变迁。在本土光伏产业竞争力和影响力不断增强的情况下，登陆A股无疑是最优选。欧美投资者对中国企业知之甚少，公司价值也存在被低估的可能。

实际上，近两年来，光伏企业掀起回A热潮。其中，天合光能、大全能源、晶科科技等企业已成功回A，分别在上交所主板或科创板上市。在业内人士看来，这一现象是国内光伏企业在境外市场估值较低、产业处于大规模扩产周期、融资需求较高等多因素交织的结果。

事件四，光伏资本市场造富能力大幅提升，个人财富超1亿元的249人，超10亿者121人，超100亿者26人。

光伏成为大赛道，产业火热，资本市场受关注和追捧，这让很多企业家以及产业内相关人士的财富值在2021年加速上扬，甚至在一年内翻了很多倍。伴随低碳经济的大潮流，光伏企业家财富增值并非个例，而是成为一种社会与大商业现象。

黑鹰光伏团队对光伏产业人群的财富值做了详细的统计。我们要特别提示：第一，黑鹰光伏统计的财富榜，是以光伏上市公司实时披露的前十大股东和高管持股数据为基础，乘以2021年8月6日企业最新收盘价计算得出，并不包含相应上市企业股票价值（通常这也是相关人的核心财富）以外的财富。第二，《光伏1000人财富榜》涵盖光伏企业实际控制人、现任公司高管/原高管、集团公司高管等核心光伏从业人员，其他诸如财务投资者、或者二级市场投资者未计算在内。同时，黑鹰光伏所统计的股份市值涵盖了其个人所持有的所有上市公司市值数据。

毫无疑问，资本市场具有强大的造富能力。最近两年的典型案例是，固德威、锦浪科技、中信博、美畅股份、京山轻机等一些企业历经艰苦实现上市后，迅速造就了数十近百位千万富翁，甚至亿万富翁，某种角度也体现了“领头人”的胸怀。

黑鹰光伏团队统计发现：1000位光伏人的财富值总计达到12518亿元；财富超1000万者为642人；个人财富超1亿元的249人，超10亿者121人，超100亿者26人。

事件五，汉能控股、海润光伏等部分老牌光伏企业陆续破产，曾经的产业大佬离开舞台。

产业跌宕起伏，竞争极为残酷。市场变局下，最近几年，陆续有一些老牌光伏企业宣告破产，其创始人也不得不离开产业舞台。

2021年的7月，汉能集团总部的BIPV被拆除。现场安保人员告诉来访的媒体，十多天前，汉能园区的拆除工作就已开始，近几日，陆续有汉能前高管、员工来拍摄纪念照。“汉能园区目前已被另一家公司承包，拆除工作结束后将重新装修”。

眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼“拆”了。有前员工感叹：当年奋斗过的地方就这样没了！

汉能集团前高管透露，汉能集团部分人员一年前已从奥森公园的办公地址搬离，新地址为朝阳公园骏豪广场A2楼10层，公司更名为北京启佳智能装备有限公司。汉能式微，当年的全国首富和“梦想家”李河君，再也没有发声。

2021年7月19日，海润光伏公告，其于2021年7月15日被江阴市人民法院依法宣告破产，依照有关企业破产法的法律实施破产清算，清算结束后，申请注销公司登记，公告公司终止。

根据规定，海润光伏应当终止股票转让。2019年初，还有投资者给黑鹰光伏留言：“祈祷苍天保佑海润光伏度过难关！”而彼时的海润光伏，几乎已陷入“无计可施”的境地。一家曾在光伏产业叱咤风云的企业，最终消散在产业历史的烟淼中。

三年前，2019年5月17日，海润光伏收到上交所终止上市的通知。当年5月27日，其进入退市整理板。这家企业在A股的最后交易日期为2019年7月8日，之后退入三板市场。

根据相关专项审计报告，海润光伏截止2021年1月13日的净资产为-58.5亿元，属于严重资不抵债，且已无持续经营能力。无锡东华律师事务所于今年7月13日提出申请，宣告海润光伏破产。

事件六，联合投资成为一种趋势，光伏产业正进入一种全新的“大竞合时代”。

2021年全年光伏领域各种合作、各种战略签约、各种长单买卖，可谓层出不穷。

11月5日，协鑫集团董事长朱共山和国家电投集团董事长钱智民的手握在了一起，两家企业达成全面战略合作框架协议并正式签约，双方意在发挥各自优势，构建国民合作典范，共同打造一批国内领先、国际一流的能源转型样板和可再生能源应用示范基地。

据黑鹰光伏统计，2021年公布的光伏扩张项目中至少5个项目是两家及以上企业联合投资的，总投资规模超300亿元。比如通威股份与晶科能源签署的《战略合作协议》，就共同投资年产4.5万吨高纯晶硅项目、年产15GW硅片项目，以及开展相应供应链合作达成共识；另外，保利协鑫与上机数控签订一份战略合作框架协议书，拟于内蒙古共同投资建设30万吨颗粒硅的研发及生产项目，项目总投资预计为人民币180亿元；新特能源也与晶科能源、晶澳科技签订了《投资建设年产10万吨高纯多晶硅项目暨内蒙古新特硅材料有限公司增资扩股协议书》等等。

回溯过去一年多时间，“双碳”风潮下，光伏产业的合作模式、合作规模、合作范围等均在发生明显变化。总结起来，过去两年光伏产业里，有几种合作变化颇为明显：1.基于垂衣一体化能力和利益的项目合作，合资，彼此参股等，利益实现深度捆绑；2.基于保障供应链安全的长单合作，长单签约；3.基于补足运营短板，强化运营战略的跨界合作，比如上述天合与马士基的战略签约；4.央企国企与民营资本的优势互补与合作，这种合作将在未来五年十年愈发明显，包括如火如荼的“整县推进”。5.优势互补，传统能源与新能源企业的合作。

有句话说的好：诗和远方很重要，但与谁同行更重要。毫无疑问，中国光伏产业正进入一种全新的“大竞合时代”。对于光伏企业而言，如何重新定位自己，如何找到合适的合作伙伴，乃至如何融入“大竞合”的体系，将关系到企业未来的长远发展。不同企业间的结盟与“合纵连横”，也将在未来三五年内塑造新的竞争格局。

事件七，光伏企业制造环节投资突破7200亿，几乎是2020年的两倍，是2017、2018和2019三年投资力度的总和。

即将过去的2021年，光伏制造环节的投资与扩张，用“凶猛”一词并不为过，甚至是“疯狂”。从2020年的扩张开始，“内卷”一词风靡光伏产业，这也是一种“囚徒困境”，双碳引领下，凶猛的扩张和进击还能为未来争取发展与生存空间，不扩张可能就意味着“等死”。

黑鹰光伏最新统计发现，2021年，光伏制造环节的总投资规模超过7200亿元。这样的投资力度，几乎是2020年的两倍；几乎是2017、2018和2019三年投资力度的总和。

光伏成为确定的大赛道，各路资本争先恐后疯狂涌入。在年度超过7200亿的光伏投资规模中，单个投资规模在亿元以上的光伏项目已超130个，10亿元以上的项目近100个，100亿元以上的项目约有25个。

（青海高景太阳能生产车间）

其中，全产业链一体化项目投资规模近2000亿，每个项目投资手笔动不动就是几百亿，这样的力度在这个产业中前所未有！

其二，多晶硅环节涌入不少新玩家，投资规模超2000亿元，可能还会有更多资本资本进入这一环节，用不了多久，多晶硅也进入疯狂内卷。

其三，硅片疯狂“内卷”，大量资本涌入，双龙头格局受冲击，2021投资规模超800亿元，2022产能可能超500GW。

其四，电池和组件环节的投资扩张有过之而不及，亿元以上的项目超过60个，约7个项目投资预算在100亿元以上，总投资预算必然超过2500亿元。

其五，玻璃环节竞局者众，“双寡头”格局下，各路企业也纷纷扩产超600亿，未来行业惨烈洗牌成必然。

事件八，整个产业大扩张背景下，前三季100家光伏企业融资3325亿元，融资规模创历史新高。

在光伏持续且凶猛的扩张潮下，尤为考验企业持续融资能力。而筹资规模即能展现企业的资本市场影响力，也能展现企业战略前瞻性。

事实上，很多光伏企业在加大投资力度的同时，也确实在提升自身的资本实力。

据黑鹰光伏统计，前三季度100家光伏企业融资3325.24亿元，融资规模创历史新高。

具体到企业层面，51家企业融资规模在10亿元以上，8家企业融资规模在100亿元以上，8家企业总融资1724.36亿元，占比为51.86%；

他们依次为三峡能源融资661.70亿元、吉电股份融资275.50亿元、天合光能融资182.41亿元、特变电工融资144.32亿元、晶澳科技融资134.93亿元、正泰电器融资119.20亿元、中环股份融资104.57亿元、东方日升融资101.73亿元。

事件九，光伏竞局两大股指，至少56家光伏上市公司进入了上证指数和深证成指两大指数的成分股名单。

在中国资本市场，上证指数与深证成指这两大股指堪称资本“大势”。

它们几乎反应了所有上市公司的整体表现，它们每一个交易日的波动，都带动着数千亿，甚至万亿规模的资金流动。

作为上市公司，进入两大股指成分股目录，意味着能够吸引更多顶级资本的关注，比如很多指数型基金都会将两大股指中的成为股作为重仓股票。据黑鹰光伏统计，截止到2021 年二季度末，市场上指数基金数量已突破1千大关，达1057 只，指数基金资产规模共计16805.78 亿元（不计ETF 联接基金）。

当然，并不是每一家上市公司都能进入到这两大股指的成分股目录，据黑鹰光伏统计：

上证综合指数成分股数量为1748家，总市值为538491亿元；深证成指成分股数量为500家，市值总和为275813亿元。

据黑鹰光伏统计，目前仅有56家光伏上市公司进入了上证指数和深证成指两大指数的成分股名单，其中：39家为上证指数成分股；17家为深圳成指成分股；所占权重分别为3.876%和4.586%。

其中，隆基股份以1.015%的权重占据上证指数光伏企业的第一位；深证成指中光伏第一股为阳光电源，其所占权重为1.2038%。

特别值得注意的是，很多进入两大股指成分股目录的光伏企业，已经被基金公司所重仓，这也是其“势不可挡”的重要因素之一。

黑鹰光伏团队曾历时数日筛选了6441只基金的前十大重仓股明细，发现在这64410个前十大基金重仓股中，42家光伏上市公司累计出现了3027次，占比为4.70%。其中，27家光伏上市公司进入基金前十大重仓股中的次数在10次以上，6家企业在100次以上，分别为隆基股份992次；阳光电源400次；通威股份368次；先导智能196次；福斯特154次；迈为股份108次。

事件十，在光伏“资本盛世”之下，机构投资者却在2021上半年悄然上演了一场战略大撤退，机构减持光伏股！

据黑鹰光伏统计，截止2021年6月末，机构投资者合计持有64家光伏上市公司141.71亿股股票，剔除新上市公司后，持有62家光伏企业合计139.33亿股股票，较一季度减持93.31亿股，降幅达40.11%；较去年同期减少了107.37亿股，降幅高43.52%。

具体到企业层面，至少31家光伏上市公司被机构减持数量在千万股以上，20家减持在1亿股以上，4家企业减持数量在10亿股以上。

另外，仅有约15家光伏上市公司获得机构增持，9家企业被机构增持规模在千万股以上，两家企业增持规模在1亿股以上，分别为晶科科技，机构持股同比增加了6.27亿股；中来股份，同比增加6.27亿股。

有意思的，据黑鹰光伏此前统计数据，光伏上市公司股东户数突破900万户，较2020年末增加了426.91万户，增幅为88%；即便剔除新上市公司数据，光伏上市公司股东户数增幅也达到10.62%。

这似乎在说，机构撤退，散户进场？

截止2020年9月末光伏背后的顶级投资人

截止2020年9月末机构持有光伏股份

对话刘汉元：市场唯一不变的是永远在变!

【编辑|黑鹰光伏 江南  来源|界面新闻 马悦然】

加油！今年突破60GW！

【文| 黑鹰光伏  刘洋  江南】

2021年国内新增光伏装机很可能超过60GW！

2021前11月，囿于供应链博弈与价格持续上涨，光伏地面电站新增装机远不如预期，而分布式光伏却突飞猛进，担起了新增装机的“半年天”。

根据国家能源局的数据，2021年前11月，光伏新增装机规模为34.83GW。

价格迟迟未有大幅下降，行业专家的预期也随之调整，在12月初举行的中国光伏行业年度大会上，王勃华将今年的装机预期由原来的55-65GW下调至45-55GW。

然而，12月以来，冰天雪地之下，全国各地光伏人的并网冲刺力度超乎想象！

如下表，参考北极星太阳能光伏网的项目统计（不完全统计），12月1日——27日期间，国内地面电站并网量超过5GW。而最近不到一周的时间，各地并网捷报频传，玉门50MW风光互补光伏发电项目全容量并网成功、海南乐东光伏100MW项目并网、华能陕西榆阳300MW平价项目并网、共和柴达木能源公司50MW平价项目并网、张北县光伏发电前沿技术示范基地230MW项目并网.........

光伏人在寒冬里的奋力一搏，很可能造就今年光伏新增装机的“奇迹”。

综合各方消息，12月1日——30日晚，国内地面电站并网量已经超过16.8GW，还有31日最后一天的“猛冲”；如果加上工商业和户用分布式在12月的抢装冲刺，12月的新增装机极有可能超过25GW。

前11月35GW+12月25GW=60GW!

由此看，多种变数和煎熬下，2021年中国国内市场光伏新增装机超过60GW成为了大概率事件。

永远不要低估光伏人在年底的并网冲刺能力！

2019年12月光伏新增装机达15.79GW！

2020年12月光伏新增装机达22.3GW！

那么，2022年的装机预期如何？中国光伏行业协会名誉理事长王勃华预测，明年中国光伏新增装机增至75GW以上。

综合来看，十四五开局，双碳目标引领下，有几个要素将深刻影响未来光伏电站的开发与整体竞争格局。其一，以“整县推进”为引擎，分布式担起“半边天”；其二，全国清洁能源大基地的规划与建设进度；其三，全国各大省市十四五涉及新能源的规划发展。以下黑鹰光伏参考并统计的部分数据，供读者参考：

一.中国历年光伏累计装机变化；

二.中国历年光伏新增装机变化；

三.2021上半年各省市光伏装机容量排行；

四.50家企业持有光伏电站规模排行；

五.2018—2021年光伏电站交易统计；

六.“五大四小”集团十年装机与未来目标；

七.31省“十四五”新能源规划与装机目标

五.2018—2021光伏电站交易统计

六.“五大四小”十年装机与未来目标

七.31省“十四五”新能源规划与装机目标

2021中国光伏财富排行榜

【文| 黑鹰光伏  王亮 刘洋 江南】

财富的变迁，与社会经济的发展与趋势变化紧密关联。

光伏成为大赛道，产业火热，资本市场受关注和追捧，这让很多企业家以及产业内相关人士的财富值加速上扬，甚至在一年内翻了很多倍。伴随低碳经济的大潮流，光伏企业家财富增值并非个例，而是成为一种社会与大商业现象。

根据10月27日发布的2021年《胡润百富榜》，在前100强中，合盛罗立国家族、通威集团刘汉元/管亚梅夫妇、隆基股份李振国/李喜燕夫妇、福斯特林建华/张虹夫妇、阳光电源曹仁贤等入围。

黑鹰光伏团队对光伏产业人群的财富值做了详细的统计，并在今年8月制作出了《中国光伏财富1000人榜单》。再过一天，2021即将过去，岁末年初，我们再次放送财富榜单，亦可作为一种产业现象与趋势的总结和展望。

我们注意到，2021年8月光伏上市企业的总市值与年底相当，基本为4万亿左右，所以彼时的统计至今仍有参考价值。我们要特别提示：第一，黑鹰光伏统计的财富榜，是以光伏上市公司实时披露的前十大股东和高管持股数据为基础，乘以2021年8月6日企业最新收盘价计算得出，并不包含相应上市企业股票价值（通常这也是相关人的核心财富）以外的财富。第二，《光伏1000人财富榜》涵盖光伏企业实际控制人、现任公司高管/原高管、集团公司高管等核心光伏从业人员，其他诸如财务投资者、或者二级市场投资者未计算在内。

同时，黑鹰光伏所统计的股份市值涵盖了其个人所持有的所有上市公司市值数据，比如李东升掌控的TCL集团就至少跻身9家上市公司前十大股东（含中环股份）；朱共山家族也掌控着保利协鑫、协鑫集成、协鑫新能源、协鑫能源等多家上市公司控股权；特变电工张新、东旭集团李兆廷旗下均有三家上市公司；李振国掌舵下的隆基股份还是森特股份、中晶科技前十大股东等等。

毫无疑问，资本市场具有强大的造富能力。20年前，中国光伏上市企业只有18家，总市值740亿元；而今中国光伏上市企业已近130家，而且有越来越多的光伏企业绸缪上市，这个产业也必将出现更多的“造富神话”。

最近两年的典型案例是，固德威、锦浪科技、中信博、美畅股份、京山轻机等一些企业历经艰苦实现上市后，迅速造就了数十近百位千万富翁，甚至亿万富翁，某种角度也体现了“领头人”的胸怀。

也许，曾经和你一起在小巷子里撸串的哪个小伙伴，现在已经是亿万身家了！

黑鹰光伏团队统计发现：1000位光伏人的财富值总计达到12518亿元；财富超1000万者为642人；个人财富超1亿元的249人，超10亿者121人，超100亿者26人。以下是2021中国光伏财富千人排行榜：

凶猛！2021光伏制造扩产投资超7200亿！

【文|黑鹰光伏 王亮   编辑| 太子李】

即将过去的2021年，光伏制造环节的投资与扩张，用“凶猛”一词并不为过，甚至是“疯狂”。

从2020年的扩张开始，“内卷”一词风靡光伏产业，这也是一种“囚徒困境”，双碳引领下，凶猛的扩张和进击还能为未来争取发展与生存空间，不扩张可能就意味着“等死”。

黑鹰光伏最新统计发现，2021年，光伏制造环节的总投资规模超过7200亿元。这样的投资力度，几乎是2020年的两倍；几乎是2017、2018和2019三年投资力度的总和。

光伏成为确定的大赛道，各路资本争先恐后疯狂涌入。在年度超过7200亿的光伏投资规模中，单个投资规模在亿元以上的光伏项目已超130个，10亿元以上的项目近100个，100亿元以上的项目约有25个。

低碳经济与数字经济已成为中国乃至全球未来的大趋势，未来已来，未来充满希望，但疯狂扩张下，未来也充满残酷竞逐。以下是黑鹰光伏独家统计的2021光伏制造各大环节的投资状况，供读者朋友们参考。当然，在光伏产业中，一些制造环节的投资项目可能未公开，欢迎读者在留言区补充。

一.全产业链一体化项目投资规模近2000亿，每个项目投资手笔动不动就是几百亿，这样的力度在这个产业中前所未有！

黑鹰光伏在此前的文章中分析过，纵观产业大势，我们明显可以看到，由于光伏外部环境巨变，产业竞争日趋激烈，很多企业都在加速构建一体化，笔者统计发现，2021年已有7家企业发布光伏全产业链扩张公告，每个项目投资预算都在100亿元以上，7大全产业链项目总投资预算达1908.5亿元。

最新的消息是，12月27日，东方日升公告称，拟在包头投资固阳金山工业园区增量配电网的源网荷储一体化示范项目 (二期)，项目总投资初步预计为446.5亿元。

12月14日消息， 江苏阳光集团在巴彦淖尔投资351亿，将投建10万吨多晶硅及15GW拉棒、组件等。

同期消息，合盛硅业拟于2022年3月在乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区投建硅基新材料产业一体化项目，计划投资355亿元，预计2024年全部建成投产。

（左至右：合盛硅业董事长罗立国、信义光能董事长李贤义、海螺集团董事长王诚）

此外，光伏玻璃寡头信义光能大手笔入局产业链更多环节，12月13日，云南政府与与信义光能签订年产20万吨多晶硅和2万吨白炭黑,日熔化1400吨浮法玻璃、2400吨光伏盖板项目,三个项目总投资230亿元。

而在12月3日，作为中国最大的建材企业集团之一，海螺集团凤阳县政府与在滁州签约“光伏绿色产业园”项目。，该项目包含石英岩深加工、光伏组件、太阳能发电、港口码头和光伏电池片等6个子项目。

二.多晶硅环节涌入不少新玩家，投资规模超2000亿元，可能还会有更多资本资本进入这一环节，用不了多久，多晶硅也进入疯狂内卷。

硅料是过去这一年半整个产业最能“卡脖子”的环节，也成为最能把握“定价权”的环节，这一时期硅料涨价的幅度，一次次超越产业各方的想象。“拥硅为王”的东方希望、大全、通威、协鑫、特变等国内多晶硅主厂商也在这一波持续涨价中获取了可观利润。

有利可图，大量资本也进入到这一环节，这个领域也出现了一些“新面孔”，比如：青海丽豪是谁？晶诺新能源是谁？

公开资料显示，青海丽豪半导体材料有限公司成立于2021年4月，计划总投资180亿元分三期建设年产20万吨高纯晶硅生产项目。一期投资45亿元，计划于2021年7月动工，2022年12月建设完成。

特别注意：2021年9月17日，青海丽豪新增7位股东，其中浙江正泰和上虞晶盛分别位列第二与第三股东，具体持股比例没有公开。据业内消息，青海丽豪幕后老板为IDG资本，而操盘手担任过某多晶硅龙头企业的负责人。据知情人士透漏青海丽豪将借鉴内蒙某硅料企业的施工、运营模式，目前已经从内蒙通威、新疆东方希望等硅料龙头企业高薪聘请了不少专家、工程师，目前正在按部就班建设中。下图是青海丽豪生产基地：

此前，黑鹰光伏统计发现，2021年中国多晶硅在建和计划中的项目已超过25个，若全部投产，2025年中国多晶硅产能将达到330万吨左右。330万吨多晶硅可以生产超过1100GW硅片。

(吕锦标《碳中和时代的多晶硅产业与技术展望》）

我们最新统计发现，从投资规模和投资力度看，2021年多晶硅新项目投资规模都以万吨计，单个项目总投资在100亿元以上的就有十个之多，若加上上述东方日升、信义光能等在硅料环节的投资，多晶硅环节计划投资规模必然超2000亿元。

三.硅片疯狂“内卷”，大量资本涌入，双龙头格局受冲击，2021投资规模超800亿元，2022产能可能超500GW。

硅片环节原本是“双龙头”引领局面，隆基和中环的先发优势非常明显，二线梯队虎视眈眈，更多竞局者跃跃欲试。黑鹰光伏梳理发现，部分企业在2020年以来总计拟投建的硅片项目超过300GW。

2021年，硅片环节也涌入不少新的投资者，比如阜新新能源、金阳新能源、和邦生物、双良节能、江苏新潮等等。

此外，据业界广为传播的消息，工程机械龙头企业三一集团意欲在云南上马30GW单晶硅片项目，其产能规划为：2021年布局5GW单晶，2022年布局15GW单晶，2023年再布局10GW单晶。

（隆基李振国、中环沈浩平、 三一梁稳根）

面对各路入局者，老牌龙头也不遑多让，仅中环股份明年就会有135GW的产能兑现，隆基股份明年则会达到120GW。两家“龙头”的硅片产能就超越250GW。如上表，参考“能源一号”梳理的数据，不完全统计，截止2022年底，硅片产能或将达500GW以上。

四、电池和组件环节的投资扩张有过之而不及，亿元以上的项目超过60个，约7个项目投资预算在100亿元以上，总投资预算必然超过2500亿元。

面对光伏供应链的剧烈波动与博弈，电池与组件环节在过去一年中颇为煎熬，"两端受气”。2021年9月底，隆基、晶科、天合、晶澳、东方日升等五大光伏组件企业发布公开信联合呼吁，光伏行业健康发展迫在眉睫。

在不久前举行的中国光伏行业年度大会上，天合光能董事长高纪凡特别强调，光伏业的快速发展带来了不平衡，最新表现为，今年以来产业链不同环节盈利率差异很大。高盈利环节大量社会资本涌入，未来几年将释放大量新产能，再度导致供过于求。其次，某些环节价格暴涨，给行业终端需求带来负面影响。

事实上，同上游硅料、硅片等环节的凶猛扩张同步，电池和组件环节的投资扩张也颇为强劲，甚至有过之而不及。黑鹰光伏统计发现，2021年光伏电池片与组件环节亿元以上的项目超60个，约7个项目投资预算在100亿元以上，全部项目总投资预算超过了2200亿元，若加上未披露具体投资额度项目，总投资预算必然超过2500亿元。

根据出货目标，仅隆基、晶科、天合、阿特斯等几家龙头企业，2021年的出货就可能超过175GW。对于过去一年半上游硅料价格暴涨，以及下游组件环节可能的强烈洗牌，以及集中度的提升，曾有读者向黑鹰光伏表示：

组件产能本来就严重过剩，没竞争力的独立组件商减产也很正常，过分解读说是硅料的原因有失公允。过去5年来硅料一直赔本赚吆喝尸横遍野就剩下最后这几家身板硬挺得住的，下游硅片、电池、组件赚了这么多年的钱，这硅料刚涨了几个月的价，就各种不利于行业发展的声音一片喊打，难道硅料环节就只配给硅片、电池、组件当垫脚石么？说到底，硅料、组件辅材涨价，倒是组件行业大洗牌的好时机，没有上游一体化业务的独立组件厂商，如果死了，也只能怪自己战略上不如隆基、晶澳、晶科、天合等等！无他。

五.玻璃环节竞局者众，“双寡头”格局下，各路企业也纷纷扩产超600亿，未来行业惨烈洗牌成必然。

从2020年底至2021年初，行业曾有个说法，现在是进入了有玻璃就有组件，没玻璃就没组件的“新时代”。过去很长一段时间，往往是玻璃企业“求着”组件大厂签订“长协”，但从2020年的秋天后至2021年很长一段时间，反过来了。

若称“强者”，我们可以在光伏玻璃企业中列出信义光能、福莱特、彩虹、金信、南玻等五家企业，按光伏玻璃原片产能计算，“玻璃五虎”占据了行业全球整体产能的80%左右。但若要称“寡头”，唯有信义光能和福莱特，他们在国内及全球光伏玻璃市占率分居冠、亚宝座。

供应链激烈博弈，光伏玻璃价格整体波折上扬，这样信义光能和福莱特两家寡头在过去这一年半的时间赚的鹏满钵满，这不仅表现在市场和经营层面，也表现在资本市场，两家企业的创始人身价也由此暴涨。

（信义光能李贤义、福耀曹德旺、福莱特阮洪良）

从产能扩厂看，2021年光伏玻璃环节的投资超过600亿元，其中百亿以上的大手笔有三个，50——100亿的项目三个。在新进入者中，曹德旺掌舵的福耀玻璃颇受关注。

六.在重资产周期长的领域，企业联合投资大势已至，联合投资规模超300亿，此外装备及研发中心等投资规模为154亿。

综合上述投资数据，黑鹰光伏还看到，在重资产周期长的领域，联合投资大势已至：2021年公布的光伏扩张项目中至少5个项目是两家及以上企业联合投资的，总投资规模超300亿元。比如通威股份与晶科能源签署的《战略合作协议》，就共同投资年产4.5万吨高纯晶硅项目、年产15GW硅片项目，以及开展相应供应链合作达成共识。

另外，保利协鑫与上机数控签订一份战略合作框架协议书，拟于内蒙古共同投资建设30万吨颗粒硅的研发及生产项目，项目总投资预计为人民币180亿元；新特能源也与晶科能源、晶澳科技签订了《投资建设年产10万吨高纯多晶硅项目暨内蒙古新特硅材料有限公司增资扩股协议书》等等。

这一切都预示着，光伏风雨二十年，光伏产业格局正经历巨大变化，这也标志着，中国光伏正式步入全新的“竞合时代”，这对未来产业格局或将产生深远影响。本文最后一部分为装备及研发中心等投资项目及规模，如下，供大家参考：

注意！光伏最惨烈的竞争将出现在2023年！

【策划制作| 黑鹰光伏  刘洋  江南 编辑|太子李】

冬至过，已是悬崖百丈冰，犹有花枝俏。

再过几天，光伏将告别“拥硅为王”的2021年，不管产业如何跌宕，我们终为逝去的一年而感怀，为新来的一年而绸缪。

黑鹰光伏在此前内容中判断，历经一年半的博弈煎熬后，光伏市场已打破博弈的“临界点”。短短半月，产业链价格持续下降。光伏行业协会名誉理事长王勃华不久前对今年的装机预期由原来的55-65GW下调至45-55GW，而对于2022年是更多乐观——光伏新增装机量会增长至75GW以上，这和国内大规模光伏项目的储备有关。

过往一年多时间，光伏最大的收获其实是“共识”，共识达成，各种细枝末节的问题必然会解决。光伏成为了一个确定的大赛道，大趋势大发展已无疑虑，接下来就看各路企业各路资本如何应对新时期的竞争了。可以预期，十四五期间，特别是最近两三年，光伏企业的要应对的环境更为复杂，产业竞争格局也面临巨大变化。

结合多种要素判断，笔者认为，2022年底至2023全年，光伏产业将出现最为复杂和惨烈的竞争局面。如何未雨绸缪，如何做战略布局，如何合纵连横，如何把握进击的速度等等，都极大考验光伏企业的功力。当然，这仅是一家之言，仅供朋友们参考，产业及市场的竞争终究是在动态中进行的，欢迎大家一起探讨拍砖。

一.硅片环节已经疯狂“内卷”，2022年底产能可能超过500GW，至少从预期理论上，这一环节产能的大规模绝对过剩来临。

硅片环节原本是“双龙头”引领局面，隆基和中环的先发优势非常明显，二线梯队虎视眈眈，更多竞局者跃跃欲试。梳理公开数据，部分企业在2020年以来总计拟投建的硅片项目超过300GW，除了隆基和中环，扩产代表公司还包括晶澳科技、上机数控、晶科能源、高景太阳能、双良节能等等，特别是新进玩家高景太阳能，一上来就准备弄个50GW的硅片产能，震惊业界。

2021年3月12日，总投资180亿元的青海高景光伏科技产业园50GW直拉单晶硅棒项目正式开工；6月28日，不到四个月，青海高景第一根单晶硅棒正式“登场”。

（青海高景太阳能生产车间）

那么，到了2022年底，中国国内到底会有多少硅片产能？仅中环股份明年就会有135GW的产能兑现，隆基股份明年则会达到120GW。两家“龙头”的硅片产能就超越250GW。如上表，参考“能源一号”梳理的数据，不完全统计，截止2022年底，硅片产能或将达500GW以上。

当然，产能过剩≠产品过剩，但硅片环节如此多资本涌入，必然导致阶段性的产能“绝对过剩”，隆基与中环的竞争，新旧势力的竞争，将会非常激烈。这个环节本身的技术壁垒已经基本消除了，大家在竞争管理、供应链和财务的稳健状况。已有观察者在发问：这一轮竞局结束后，会不会有企业扛不住呢？

二.硅料环节加速走向“内卷”，2022年底至2023年初将可能是价格剧烈向下的节点；保利协鑫所引领的颗粒硅的技术革命在这一轮产业周期中所发挥的作用值得尤其关注。

有利可图，大量资本进入多晶硅环节。最新的消息是，12月27日，东方日升公告称，拟在包头投资固阳金山工业园区增量配电网的源网荷储一体化示范项目 (二期)，项目总投资初步预计为446.5亿元。

该项目分为两大板块，在制造板块，即负荷端包含年产20万吨金属硅、15万吨高纯硅、10 GW的N型高效拉晶及3 GW组件，建设周期为四年。在发电板块，即电源端，东方日升将投资3.5 GW光伏电站项目、1.6 GW风电电站项目以及储能项目。

再往前，12月20日晚，大全能源公告，与包头市人民政府签订协议，约定公司拟投资332.5亿元建设30万吨/年高纯工业硅等项目。

此前，12月14日消息， 江苏阳光集团在巴彦淖尔投资351亿，将投建10万吨多晶硅及15GW拉棒、组件等。同期消息，合盛硅业拟于2022年3月在乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区投建硅基新材料产业一体化项目，计划投资355亿元，预计2024年全部建成投产。

颇出人意料的，作为光伏玻璃寡头，信义光能也大手笔入局硅料环节：12月13日,云南政府与与信义光能签订年产20万吨多晶硅和2万吨白炭黑,日熔化1400吨浮法玻璃、2400吨光伏盖板项目,三个项目总投资230亿元。

回溯这一年，多晶硅环节也越来越热闹，除了“多晶硅五虎”大手笔增加产能投资，“跨界”来的资本也蠢蠢欲动。而硅料环节未来的价格走势也最牵动人心。多晶硅价格到底会如何？

在2020下半年，以及整个2021年都在“拥硅为王”的主旋律过后，光伏产业终于将要迎接硅料产能的大规模、持续释放。黑鹰光伏最新统计发现，2021年中国多晶硅在建和计划中的项目已超过25个，若全部投产，2025年中国多晶硅产能将达到330万吨左右。330万吨多晶硅可以生产超过1100GW硅片。

现在，包括信义等玻璃寡头都还在进入多晶硅这一领域，后续一段时间，可能还会有更多资本资本进入这一环节，用不了多久，多晶硅也进入疯狂内卷。

这也意味着，其一，产业会陷入绝对过剩；其二，固有的老牌企业之间，新旧势力之间展开残酷竞争；其三，产业最终可能出现恶意的价格战，价格很可能在2022年底至2023年初出现大幅下跌。

根据行业观察人士张治雨的观察，2022年将会新增至少60万吨多晶硅产能，到2022年年底，中国地区的硅料产能将会由50万吨增长至110万吨，疯狂的利润导致疯狂的产能扩张这实属正常，在工业硅供应恢复正常以后，在2022年底硅料价格低于100元的硅料也是可以期待的。

2022年需求还会显著增长，但站在2022年12月份的这个节点上，面对月产出多达10万吨的硅料，需要终端需求增长到33GW每月才能有效消化，年化需求360GW。

保利协鑫所引领的颗粒硅的技术革命在这一轮产业周期中所发挥的作用值得尤其关注。不久前，12月15日，保利协鑫发布公告，公司拟发行配售股份不超过20.37亿股，相当于公司现有已发行股本的8.13%。配售价2.49港元，为12月14日盘中价格，较当日收市价2.55港元仅折让约2.4%。保利协鑫称，拟将配售所得款项净额用于资本性支出及一般运营资金。不过，考虑到保利协鑫正在大规模扩充FBR颗粒硅产能，实际上配售所得款项会主要用于颗粒硅项目。

根据治雨的观察，颗粒硅的技术革命的出现可能会更进一步加剧多晶硅料产业环节的产能扩张，其背后逻辑是：如果保利协鑫的颗粒硅是一场真革命并且成本足够低、品质足够好，那么他的产能扩张步伐就将会是穿越周期的而不再担心产能是否过剩。

根绝公开的信息，保利协鑫将会在2022年底形成26万吨颗粒硅产能，是新增产能最大的企业，其产能出来否取决于颗粒硅的真实成本和品质，倘若这次技术革命真的能被下游接受，其扩张出来的26万吨产能将会极大地改变供求平衡的天平进而加速2022年某个时间点上硅料价格快速下滑事件的到来。

协鑫包头30万吨颗粒硅项目建设工地

当然，对于硅料价格走向与竞争格局的变化，观察者必然也有不同视角和不同看法，黑鹰光伏的一位资深读者就表示：关于硅料价格可能崩溃的观点不敢苟同，主要理由有二：

其一，硅料产量不等同于产能，更远远不能同规划产能相提并论。如文章中所说，现存几大硅料厂是在尸山血海，十不存一的竞争性幸存下来的，难道血的教训还能犯第二次么。很明显的一条就是几大头部硅料玩家在规划产能时都是分二期甚至三期在上，正所谓走一步看一步，如果市场出现问题（例如供求关系发生变化），二、三期项目可随时暂缓或暂停上马，就算是运营中的项目，也可以以检修、项目优化的名义缩减产能（今年已做过），而且个人感觉，因为硅料集中度高，几大寡头很可能已经达成默契。

其二，新进造硅势力，从规划到形成产能的时间周期会远远超过预算，从环评、能评，到招标建设、产能爬坡，没有两年是下不了地的，中间还存在政策、市场等各种变数。同时硅料竞争的重点以后越来越体现在先进产能的竞争上（重点是降成本），这些需要时间、技术、人才的漫长积累，从这点上看，我不认为新进入硅料市场的玩家会比现在几个寡头做的好。阳光这类玩家，就算曾经也是多晶硅巨头，但别忘了，当年它就是失败者，我更不认为它们在不占据资金和技术优势的今天能脱颖而出。

三.强力推动垂直一体化，光伏进入前所未有的“竞合时代”；产业链同一环节竞争加剧，相互踩踏事件密集发生！

近一年半的时间，供应链剧烈博弈下，包括晶科、隆基、中环、天合、阿特斯、东方日升、正泰等等龙头企业均砸下几十亿数百亿，狂奔垂直一体化。有的“主动”，有的“被动”，但整体而言，一体化成为事实，并深刻影响未来竞局。

通常，一体化无非两种选择，一是风险控制型，一是利益型。所谓风险控制型，就是我投资这个环节未必能赚钱，但是它可以规避我产业链的风险。另一种就是利益型，就是我在这个环节就是能做得比别人好，能做到第一，能产生社会价值，那我为什么不做？

稍微长远来看，“一体化”带来的结果会如何？其一，很多企业从头到脚一样粗，不同产业链的产能加速膨胀，加速不同环节的产能过剩；其二，每个企业在产业链不同环节都想争第一，争前三，竞争加剧；其三，人人守护供应链护城河，不同环节彼此乱战、彼此踩踏、残酷竞争必然出现；其四，随着竞争格局的动态变化，“一体化”部分环节竞争力缺失，可能成为一些企业的负担，影响其整体竞争力。

如何看待过剩下的竞争？不久前，隆基股份创始人、总裁李振国在与复旦《管理视野》交流时表示：就上下供应链来说，阶段性的挑战会有一些，比如去年的玻璃和今年的多晶硅料短缺。但是从长期来说，凡是人类可以制造的东西，短缺的情况一定是阶段性出现的，过剩才会是常态化。所以，隆基这么多年一直打造的是过剩状态下的竞争力。

“过剩状态下我们怎么生存发展，这是我们更关注的事情。但凡人类能制造出来的产品，都是过剩的，这是恒定的规律。除非垄断——明明可以过剩的，我就不过剩，我要垄断。这个是不符合社会利益的。”

四.注意，央企国企不只是电站开发的绝对主力，央国企还正在加速进入光伏制造环节，这必然加大制造端争夺的激烈程度。同时，越来越多跨界者进入光伏领域，冲击固有竞争格局。

根据能源一号的梳理分析：大量公司扎堆跨界进入了分布式产业中。其中有一些著名的上市公司及集团企业如建发股份、龙元建设、京东、顺丰控股、中材国际等等。

五.光伏十四五争什么？除了国际市场的拓展与竞争，国内市场重点争“整县推进”引领下的分布式空间；争夺“大基地”规划引领下的大型地面电站。面对新的竞争，企业准备好了吗？

从投资主体看，“整县推进”引领下的分布式和“大基地”规划引领下的大型地面电站的投资者，都是以央企国企为主力。对于民营企业为主的制造企业而言，以什么样的产品和解决方案获得获得中标，如何与央国企形成全新的合作关系，如何发挥各自优势形成互补。更具体，如何以自身产品与解决方案获取更多的项目标的？这对各路光伏企业而言，都是新的考验。以下是黑鹰光伏此前引用和统计过的相关表格数据，供读者朋友参考。

光伏十巨头大PK！

【文| 黑鹰光伏  王亮】

巨头的选择和走向备受关注，寡头的竞争极大影响光伏产业未来的基本竞争格局。各路巨头们供给该行业大部分产品，每个厂家的产量占市场总量的相当份额，对市场价格和产量有举足轻重的影响。

本期内容，我们来全年对比下晶澳科技、晶科能源、隆基股份、通威股份、中环股份、特变电工、天合光能、东方日升、正泰电器、阿特斯太阳能等十大光伏巨头的经营业绩。

首先，黑鹰光伏曾统计这10大巨头从2010——2019总计十年间的20多项核心财务数据发现：

1.十巨头十年创造营收达1.4万亿，2019年这10大光伏寡头营业收入为2435.26亿元，占164家光伏上市公司总收入的比重为43.80%，而净利润占比却高达88.54%。

2. 十巨头十年累计吸金1739亿元，2019年10寡头净筹资额占158家光伏上市公司的比重达107.05%。

3.十年间，十巨头净投资规模达2262亿元，总资产已经从2010年的794亿增长至4595亿，增长4.78倍，2020年巨头已公布的计划建设项目已超1354亿元，更汹涌的洗牌潮加速到来。

4. 截止7月20日， 10大巨头总市值合计为5259亿元，较它们上市首日增加了4809.19亿元，增长了10.70倍。10大寡头总市值占比158家光伏上市公司总市值的比重为40.64。

进入2021年后，伴随产业链持续波动，十大巨头均采取各种战略措施巩固自身的竞争地位，其市场布局与方法亦有不少趋同之处，比如：均大力夯实垂直一体化；均在相关环节大力投资扩厂；均和央国企等各路资本“合纵连横”等等。以下呈现四大部分内容：

A.十巨头三季报整体能力表现

B.上半年亿元级重大在建工程排行

C.十巨头三季报20种能力排行榜

附1：十巨头2010—2019经营数据大比拼

附2：十巨头垂直一体化布局

注意！光伏拐点来临！

【文|黑鹰光伏  江南  责编| 王亮】

历经一年多的焦虑、博弈、猜测和反复等待后，中国光伏市场终于迎来真正的拐点。最直观的变化是，进入12月后，硅料、硅片、组件等不同产业链环节，价格不同程度下降，而且整体继续下降趋势已经基本明朗。

始料未及的涨价始于去年中，商场如战场，残酷激烈。鲜有温情脉脉，往往你死我活。2021年以来，光伏产业链以“涨价”为特征的价格战继续开打。涨价背后，既有中国乃至全球经济、外贸等大环境的原因，也有产业自身供应链严重不平衡的“内因”。

市场论、供需论、短期反弹？企业家精神、行业责任、做“优秀公司”还是“伟大公司”？某个环节吃尽利润，还是大家一起分享发展？数家企业盆满钵满，还是“大家好才是真的好”？不同企业、不同媒体；不同立场、不同判断；层出不穷。

颇受“诟病”的上游企业也有自己的委屈。不只一位硅料企业高管曾向黑鹰光伏“诉苦”：第一，供需决定价格，这点道理这点常识都不懂吗？第二，企业是逐利的，我们硅料企业那么多年日子苦巴巴的，大家使劲赚钱的时候谁管我们？如果以后行情反转，我们几千上万人的员工，你来养啊？都是些“纸上谈兵” 的喷子。

有观察者甚至表示洗牌“在正常不过”：组件产能本来就严重过剩，没竞争力的独立组件商减产也很正常，过分解读说是硅料的原因有失公允。过去5年来硅料一直赔本赚吆喝尸横遍野就剩下最后这几家身板硬挺得住的，下游硅片、电池、组件赚了这么多年的钱，这硅料刚涨了几个月的价，就各种不利于行业发展的声音一片喊打，难道硅料环节就只配给硅片、电池、组件当垫脚石么？说到底，硅料、组件辅材涨价，倒是组件行业大洗牌的好时机，没有上游一体化业务的独立组件厂商，如果死了，也只能怪自己战略上不如隆基、晶澳、晶科、天合等等！无他！

充满情绪的抱怨或呼吁终究无意义。也许涨价背后的秘密和真正的“想法”，只存在于各大环节龙头企业家的脑海中，也存在于下游投资巨擘掌舵人的心中.欲知真相，大家只能去问瞿晓铧、高纪凡、刘汉元、李仙德、刘永行、曹仁贤、李振国、靳保芳、钟宝申等企业家们。

在不久前举行的中国光伏行业年度大会上，面对光伏行业的发展形势，包括李俊峰、高纪凡、曹仁贤、钱晶、陆川等行业大佬均发表了自己的观点，仔细听，其实大家观点相似，那就是当前光伏业的最大瓶颈仍在于产业链自身。新一轮产能扩张中，再度出现了过分超前、非理性的投资，无序竞争重又加剧，产业链亟待协同均衡发展。

有意思的是，细心的人可能会发现，在这场大会上，大全、通威、特变、东方希望、保利协鑫等多晶硅主厂商的重磅人物都未出席。

天合光能董事长高纪凡特别强调，光伏业的快速发展带来了不平衡，最新表现为，今年以来产业链不同环节盈利率差异很大。高盈利环节大量社会资本涌入，未来几年将释放大量新产能，再度导致供过于求。其次，某些环节价格暴涨，给行业终端需求带来负面影响。

但回溯过去一年半的产业声音，其实类似的分析与提示已经有很多人，很多次。所有的问题聚焦下来：为什么对于持续的涨价，产业各方似乎都“无能为力”？

从大趋势看，光伏前景终究星辰大海。不管经历怎样的波折，"3060"大目标大趋势引领下，光伏终究走向平价大时代，走向主力能源。本文梳理四个问题：1、过去一年产业链价格变化；2、硅料价格如何走？3、供应链矛盾及涨价背景下光伏企业整体经营业绩如何？4、疯狂内卷下的光伏价格如何走？

一.过去一年产业链价格如何变化？

降价继续！近一周，多晶硅价格继续下降，硅片、电池片价格均有所下降。隆基股份于11月30日刚刚更新报价，仅仅半个月后，12月16日，隆基股份公布单晶硅片全线产品再降逾5%。

本周硅料价格普遍下降，本周国内单晶复投料价格区间在25.6—26.9万元/吨，成交均价在26.2万元/吨，环比下跌3.75%；单晶致密料价格区间在253—26.7万元/吨，成交均价在26万元/吨，周环比下跌3.6%。进入12月后，组件价格已全部低于2元/W。

与11月组件报价相比，本月组件涨幅大幅下降，单面、双面光伏组件均价均出现下降趋势。综合产业内外各种要素来看，产业链价格整体进入下行通道。以下是过去一年光伏产业链价格变化表和12月初组件价格明细。

二.硅料价格如何走？

硅料是过去这一年半整个产业最能“卡脖子”的环节，也成为最能把握“定价权”的环节，这一时期硅料涨价的幅度，一次次超越产业各方的想象。东方希望、大全、通威、协鑫、特变等国内多晶硅主厂商也在这一波持续涨价中获取了可观利润。

有利可图，大量资本也进入到这一环节。最新的消息是，12月20日晚，大全能源公告，与包头市人民政府签订协议，约定公司拟投资332.5亿元建设30万吨/年高纯工业硅等项目。

在往前，12月14日消息， 江苏阳光集团在巴彦淖尔投资351亿，将投建10万吨多晶硅及15GW拉棒、组件等。同期消息，合盛硅业拟于2022年3月在乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区投建硅基新材料产业一体化项目，计划投资355亿元，预计2024年全部建成投产。

颇出人意料的，作为光伏玻璃寡头，信义光能也大手笔入局硅料环节：12月13日,云南政府与与信义光能签订年产20万吨多晶硅和2万吨白炭黑,日熔化1400吨浮法玻璃、2400吨光伏盖板项目,三个项目总投资230亿元。

回溯这一年，多晶硅环节也越来越热闹，除了“多晶硅五虎”大手笔增加产能投资，“跨界”来的资本也蠢蠢欲动。而硅料环节未来的价格走势也最牵动人心。

多晶硅价格到底会如何走？行业专家吕锦标老师在《碳中和时代的多晶硅产业与技术展望》中分析：在多晶硅供应和装机需求紧平衡的情况下，由于硅片、电池、组件端翻倍超出的产能，造成10家左右的光伏下游龙头企业为抢占市场而长单锁定90%的原料。另一方面，其他超百吉瓦产能的中小企业和新进入的硅片抢购剩余不到10%的硅料，每月推高交易价。

吕锦标在报告里也公布了全球7家主要企业和4家新进入企业的扩产情况，预测2022年多晶硅供应可以超过80万吨，比今年增加20万吨。主要产能集中在下半年投产。对应明年200吉瓦的装机预测，多晶硅供应大于需求，望推动价格下行。

但是目前的多晶硅价格，主要取决于90%以上的长单交易，如果各主要光伏下游还是盯着明年200吉瓦的市场，都希望通过锁料占领更大的市场份额，就不会有明显的交易减少而价格下行。除非哪家企业库存高企引发硅料长单解锁，才有可能触发价格大幅下行。

(吕锦标《碳中和时代的多晶硅产业与技术展望》）

那从更长远的视野看，多晶硅价格到底会如何？

让我们回顾下当年多晶硅的疯狂时刻。2000年时，多晶硅价格只有9美元/公斤，2005年达到40美元/公斤，2006年100美元/公斤，2007年飙升至300美元/公斤，2008年甚至达到500美元/公斤的价格顶点。2008年后，随着金融危机的蔓延，多晶硅价格一泻千里，迅速回到几十美元一公斤的时代。相应的，2007年，全国有10多个省市、近30家企业在酝酿上或申报多晶硅的项目，而后参与多晶硅投资的企业达到近60家。

但到了2008年后，随着全球金融危机的蔓延，多晶硅价格一泻千里，加速回到几十美元一公斤的时代。与之伴随的，是大量企业倒闭。十余年的残酷竞争后，那些曾遍布在中国广袤大地上的五六十家多晶硅生产企业，绝大多数沦为“陪练”，或破产，或主动退出，前赴后继，消失在产业历史的烟渺之中。

2017年末硅料价格还维持在14万~15万左右/吨价格，而在531之后，硅料价格就降至7万~8万元/吨。这一波降幅一直持续到2020年上半年，当年6月最低的5.8万元/吨。

如今，在上游多晶硅环节还真正拥有相应话语权的企业只有5家，他们是协鑫、通威、东方希望、新特和大全。那些曾在中国市场纵横驰骋的跨国巨头们，则在多晶硅“5+2”的竞争格局中沦为“配角”。

那么，今日乃至未来的竞争局面会怎样？黑鹰光伏最新统计发现，2021年中国多晶硅在建和计划中的项目已超过25个，若全部投产，2025年中国多晶硅产能将突破330万吨。330万吨多晶硅可以生产超过1100GW硅片。

现在，包括信义等玻璃寡头都还在进入多晶硅这一领域，后续一段时间，可能还会有更多资本资本进入这一环节。这意味着，用不了多久，多晶硅也进入疯狂内卷。

这也意味着，其一，产业会陷入绝对过剩；其二，固有的老牌企业之间，新旧势力之间展开残酷竞争；其三，产业最终可能出现恶意的价格战，价格在某个阶段终究暴跌。

光伏全产业链环节的历史价格变化，一次次揭示博弈论的经济学原理——每个企业想获得生产可能性边界下的最高利润，但竞争约束又会令市场回归均衡价格。当市场总的供应量再次压倒需求，价格的信号棒又亮起来，指挥行业进入新一轮平衡。

类似的价格变化和竞争线条，在光伏产业的历史上，比比皆是。我们始终相信：历史难有新鲜事。不仅是多晶硅环节，包括硅片、电池、组件等等产业链绝大多数环节，伴随产能的巨量释放，伴随上述产能的“绝对过剩”，价格的下行，甚至大幅下跌成为必然。

根据行业观察人士张治雨的分析：“硅料环接的产能要在未来18个月翻倍！明年行业有着可以完全满足超过300GW需求的产出，随着硅料的释放，我们由产能过剩最终转变为产品过剩。行业产品价格将会不可避免的迎来雪崩。隐约感觉2022~2025年的行业周期会和2012~2015年那一轮十分类似。”

硅料的跌价历程将会和今年的光伏玻璃十分类似，不跌则已，一跌惊人。以现在行业中非常不理性的供应链博弈的状态，涨的时候硅料企业不留情面；那么在下跌过程中下游企业也会毫不留情。

硅料很有可能在2022年底至2023年初某一个供求关系的转折点上，价格出现大幅下滑。

三.供应链博弈下企业经营业绩如何？

产业链剧烈波动，价格持续上行的大背景下，光伏产业的整体增长必然受到影响，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在演讲中指出，2021年中国光伏装机规模预测下调，由55-65GW下调至45-55GW。这意味着，中国光伏行业协会对于原有的预测，下调了10GW的新增装机量。

尽管如此，前三季度光伏制造端增长势头强劲。虽然国内市场发展不及预期，但海外市场实现高速增长，进而拉动制造端继续保持快速增长。

其中，多晶硅产量达36万吨，同比增长24.1%；硅片产量达165GW，同比增长54.2%；电池产量达147GW，同比增长54.6%；组件产量达130GW，同比增长58.5%。

分布式光伏成为今年光伏行业新增装机的一大亮点。据中国光伏行业协会统计，今年1-10月，中国光伏发电新增装机29.31GW，同比增长34%。其中，分布式装机19.03GW，占比高达64.9%。

在这样的产业变局与行情下，黑鹰光伏曾先后统计2020财年，2021上半年，以及2021三报，光伏上市企业的整体经营状况与十大排名。整体看，低碳经济与是数字经济大趋势下，光伏企业营收净利等整体经营数据依然实现增长。

最凸显的特点，是在供应链强烈博弈下，光伏上下游产业链不同企业的业绩出现明显分化，简言之，有人喝汤，有人吃肉，有人只能喝西北风，甚至出现巨额亏损，企业发展陷入困境。

以下两部分，一是2021上半年，光伏上市企业整体经营表现；二是2021三季报，光伏上市企业整体经营表现。首先看115家光伏上市企业2021上半年整体经营表现：

再看2021三季报98家光伏上市公司前三季度整体经营表现：

中信博的BIPV野心

在BIPV领域默默深耕五年后，中信博(688408)迎来这一战略业务的收获期。

最新的消息是，中信博成功签下《江西省高安市建陶基地（一期120MW）屋顶分布式光伏发电项目合同》，该项目由中国电建集团江西省电力设计院有限公司EPC总承包建设，将全部采用中信博“智顶”BIPV解决方案。

在BIPV领域，120MW已是个惊人的数据——它刷新了全球单体最大BIPV项目的容量记录，但这对中信博的战略进击而言，仅仅是个新的起点。

在此次签下江西高安项目之前，中信博已为国内多个光伏项目提供BIPV总承包业务和解决方案，其相关项目已遍及上海临港、山东临沂、浙江嘉兴、江苏常州、安徽芜湖、江西丰城等地。特别是进入2021年后，“双碳”风潮强劲，BIPV风口成型，“整县推进”紧锣密鼓，战略蓄势多年的中信博加快“攻城略地”，陆续拿下多个应用场景的典型项目。

由是，作为A股“光伏支架第一股”的中信博，凭借多年的探索与深耕，其已成为国内BIPV系统应用领域的领导者之一。

时下，低碳经济与数字经济成为全球趋势，新能源发展无远弗届，中信博也迎来全新的发展机遇。

五年深耕迎来“风口”

对于任何一个企业而言，要获得一项核心业务的成功，一要有坚韧不拔的战略定力与执行；二要在创新与产品研发上做真金白银的持续投入；三则是要有项目落地实践经验。

从中信博的发展历程来看，早已取得全球领导地位的支架业务如此，而后战略布局的BIPV业务亦是如此。

十二年前（2009年），刚刚成立的中信博，以太阳能支架供应商的身份进入光伏行业，并很快站稳脚跟。到了2013年，中信博开始涉足海外市场，并开始跟踪支架的研发。到了2017年，四年投入后，这家企业正式推出“天智”跟踪系统。也就在这一年，中信博的固定支架与跟踪支架累积出货量达到13.5GW，登顶全球第一。

其后两年，中信博相继推出“天际”跟踪系统和“天智II”跟踪系统，并在跟踪支架产品的出货量上持续“霸榜”中国第一及全球领先位置。

2020年8月28日，中信博成功登陆科创板，募资规模14.31亿元，成为首家在科创板上市的光伏智能支架系统企业。截至到去年底，这家支架龙头已在全球近40个国家市场成功安装了近1100个项目，累计安装量达32GW。

鲜为人知的是，作为全球光伏支架龙头，早在2016年起，中信博就开始探索BIPV系统工商业屋顶的解决方案；2017年，也就在中信博支架累计出货量跃居全球第一那一年，公司正式推出BIPV解决方案。

回头看，“机遇总是眷顾有准备的人”，中信博在BIPV领域五年蓄势和深耕，终于迎来产业爆发的风口。

中信博的BIPV解决方案，首先用在了自家的常州工厂屋顶上，在实现“用清洁能源生产清洁能源产品”后，中信博开始携带样板工程积极在陶瓷、汽车、物流等各行业推广此业务，收获颇丰，由此为BIPV的市场“孵化”起到了引领作用。

业务架构层面，缘何从支架领域向BIPV延伸？在2021年9月的一次企业交流会议上，中信博研发负责人向黑鹰光伏等媒体分析：“对于中信博来说，BIPV本身就是结构，我们对‘拆、搭、装’皆是轻车熟路，从光伏支架到BIPV，中信博并非跨领域，而是在精研‘结构’后，自然而然的业务延伸。”

中信博做BIPV不仅从光伏的角度，更是从建筑结构的角度来提供解决方案，“我们以结构为出发点，用建筑的标准去做BIPV，把光伏当成建筑材料，从而保障BIPV整体的安全性和可靠性，这才能让更多业主放心接受这种全新的产品技术解决方案。”

在此理念指导下，凭借多年来对于钢结构的技术沉淀，针对新旧屋顶两种应用，中信博推出了“智顶”、“双顶”和“睿顶”三种解决方案，相较于传统分布式屋顶能够提升20%以上的装机容量。

从建筑角度出发，中信博所推出的BIPV解决方案便可把组件等光伏产品看做“瓷砖”，能够根据客户需求与项目的实际情况去匹配市场端的各类产品，选择适用且好用的，进而做到最优性价比，让业主真正享受到光伏电站带来的超额收益。

2016年开始探索BIPV领域，持续的研发投入，不断储备专业人才，凭借在BIPV领域的未雨绸缪和技术沉淀，数年时间，中信博的BIPV方案已在实际项目中得到加速应用与认可。

2019年，中信博在江西丰城签下当时全国最大的BIPV项目，规模高达40.9MW；2020年底，该项目已全面并网发电。

在该项目中，中信博从项目前期筛选论证、沙盘推演阶段便全面参与，多个环节上的创新应用、个性化设计、降低成本，进一步提升了BIPV产品的市场竞争力，该项目也成为了BIPV屋顶项目的典型样例。

通过这一项目，中信博积累了做大项目的经验，如成本控制、品质控制、项目管理等，为后续产品研发与市场开拓打下了坚实基础。进入2021年，BIPV风口成型，蓄势多年的中信博乘风而起，迎来了快速发展的机会。

2021年初，中信博电力开发(苏州)有限公司与天津中远海运金风新能源有限公司签订了BIPV战略合作协议，双方将共同以促进光伏发电事业发展为目标，成立项目推进对接工作小组，建立实时沟通机制，在全国分布式光伏电站项目、BIPV形式光伏电站项目等领域构建长期的战略合作伙伴关系。

2021年6月，中信博总承包建设的广东佛山高明贝斯特陶瓷11.3MW BIPV项目启动；8月，中信博中标广东协进陶瓷11.58MW BIPV项目；亦是8月，中信博再中标沈阳华晨宝马16MW BIPV光伏车棚项目；9月，中信博承接韩国起亚汽车盐城工厂BIPV光伏车棚项目，规模达36MW。及至近日，中信博成功签下《江西省高安市建陶基地（一期120MW）屋顶分布式光伏发电项目合同》，由此再次刷新国内BIPV单体项目的容量记录。

（顺成陶瓷集团贝斯特BIPV屋顶项目场景）

除却继续巩固支架业务在全球市场的领先地位，BIPV业务今时的“天时地利人和”，让中信博打开了新的战略性发展空间。

在2021年4月举行的中信博供应商大会上，中信博董事长、总经理蔡浩向在场的供应商分析：“展望全球光伏市场发展，中信博目前所涉及的大型地面电站及BIPV市场增长速度迅猛，市场前景广阔。同时，随着国家‘双碳’目标的明确，中信博正迎来高速发展的战略时机，也希望我们的合作伙伴能够与我们一同抓住这一历史性机遇，携手合作，披荆斩棘，不断向前。”

战略进击正当时

如你所知，国内BIPV的发展并非一帆风顺。

技术局限、成本压力和政策不完善，均是阻碍国内BIPV产业的拦路石。

直至最近一两年，随着BIPV投资成本持续下降、认证资质不断完备，市场增长有望加速。而工商业屋顶凭借大面积、标准化、以及自发自用的高电价优势，项目投资回收期已缩至5——8年，对应IRR达12%以上，有望引领国内BIPV市场加速增长。

BIPV产业到底有多大潜力和空间？根据国家统计局数据和中国建筑科学研究院测算，我国目前既有建筑面积约800亿平方米，同时目前市场上每年新增近一亿平米的采光瓦屋顶面积，一旦走向规模化应用，BIPV市场将进入万亿级别。如此巨大市场潜力下，不少光伏企业纷纷开始关注并进入BIPV领域。

而在“双碳”大趋势下，2021年以来政策方面对鼓励BIPV发展可以说是不遗余力。

6月20日，国家能源局下发“整县推进”相关通知，9月确定676个试点县市，由此很可能激活广阔的建筑屋顶资源；10月13日，住建部对外发布《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，作为强制性工程建设规范，全部条文必须严格执行，自2022年4月1日起实施，其中要求“新建建筑应安装太阳能系统”，而光伏作为能效更高、使用周期更长的方式，BIPV有望得到更大力度的推广。

除了国家层面的大力支持，很多地方政府也出台了鼓励BIPV发展的政策。据黑鹰光伏不完全统计，目前全国已有20多个省份出台涉及BIPV、绿色建筑的规划性文件，15个省市正在实行相关补贴政策，但各地在规划程度、补贴力度上各有不同。

中信博总部所在地的江苏省，是各省份中唯一一个对BIPV装机容量进行明确的省份。今年4月，江苏省下发的《关于推进碳达峰目标下绿色城乡建设的指导意见》中明确提出“到2025年，全省新增太阳能光电建筑一体化应用装机容量达500MW，新增太阳能光热建筑应用面积5000万平方米”。

当BIPV市场风口来临，当各路资本开始“蠢蠢欲动”的时候，中信博很大的底气，正是源于自身在这一领域多年的潜心积累。

（东风悦达起亚光伏车棚项目总平面布置图）

特别值得注意的是，除了产品、解决方案和大量项目经验的积淀，中信博在BIPV的核心技术及标准规范方面也已走在行业前列。

标准，一直是产业核心优势的最高级形态。谁拥有了标准的话语权，可以说在产业竞争中立于主动地位。从过往经验看，好的标准，能够让光伏产业在保障安全、长效的前提下，效率最高，成本最优，同时，标准也是召集产业同仁，形成聚集效应的最好方式。

对于工业厂房屋顶而言，无论是传统彩钢瓦屋顶还是BIPV屋顶，屋顶的建筑功能属性才是根本，发电功能只是对其进行的价值赋能。但目前，国家在光伏建筑一体化上，还缺乏一整套规范化、标准化体系。而中信博早在2016年开始布局研发BIPV之时，便明确了BIPV方案设计必须对标建筑标准，首先需要保障其建筑功能，而后才是发电功能的集成。

2021年10月10日，中国工程建设标准化协会标准《光伏建筑一体化屋面板应用技术规程》编制启动会暨第一次工作会议在中信博总部召开。该BIPV屋面板应用技术规程由中信博联合同济大学等20余家单位共同编制，主要解决光伏组件做为屋顶使用的耐火和结构等问题，将有力促进BIPV领域采用光建一体化屋面板的（工业）建筑屋面工程的设计、施工、验收及运维标准化的规范，引领行业发展。

（工程建设标准《光伏建筑一体化屋面板应用技术规程》编制组）

凭借丰富的项目建设经验和对BIPV屋面技术应用的深刻理解，中信博成为本次工程建设标准《光伏建筑一体化屋面板应用技术规程》的主编单位之一。

在工程实践方面，中信博提供了大量应用案例作为资料参考，对于BIPV系统的防火、防水、通风及运维等相关屋面技术问题，中信博都有相应的解决方案来为工程保驾护航，这些实战经验为光建一体化屋面板应用标准的制定提供了强有力的依据。

回溯中信博的发展历程，从2009至2021，十二年的时间，中信博因擅长“结构”而立足，又因“结构”优势而扩张，终在光伏支架与BIPV两大细分领域成就领导地位。

而今，中信博的企业愿景已定位为“成为全球细分领域的领军企业”，这便意味着，未来中信博的发展肯定不止于支架和BIPV业务。

今年9月6日，也就在中信博与哈工大强强联合，宣布成立了中信博AeroPlus级风洞实验室的当天，中信博董事长、总经理蔡浩在与媒体交流时表示，中信博的企业愿景包含两方面，首先是全球，是说中信博未来的舞台不会局限于国内；其二便是细分领域的领军者，“这是说中信博将会继续做自己擅长之事，并在技术、研发、供应体系等方面追求绝对的领先地位，全面扩大自己的优势。中信博的未来，不仅仅是支架。”

11月3日，在一场由昆山市陆家镇财经和经济发展局主办、中信博承办的“双碳目标下企业分布式光伏应用推介会”上，中信博表示，公司致力于与各光伏BIPV企业共同助力行业成长壮大，并提出分布式光伏电站融资解决方案，就业主自投、中信博协助进行银行贷款；业主自投、中信博担保，或者由中信博引入第三方投资等解决方案进行探讨。现公司已加大BIPV业务研发、人员模块的建设力度，为未来BIPV市场的不断开拓做合理充分的布局，未来将继续深度收益国内BIPV市场打开。

在2021年春天举行的中信博供应商大会上，中信博董事长、总经理蔡浩再次谈公司未来的发展与战略：“在公司成立的12年间，能够从最初的籍籍无名到今天取得阶段性的成功，离不开合作伙伴的鼎力支持。我们希望中信博的业务也能够为合作伙伴带来新的增长点，并形成一个你中有我，我中有你的融合共赢关系。但需要强调的是，中信博当前的成功只是阶段性的成功，我们始终认为没有成功的企业，只有时代的企业！”

对话晶科能源钱晶：大基地时代的N型革命！

【文| 黑鹰光伏  刘洋】

这是晶科能源成立的第15个年头。

回溯全球光伏的创新历史，无论产业如何跌宕，风云如何变幻，达成更高的效率、更低的成本、更强的可靠性，这是所有光伏人恒久不变的核心目标。

对于晶科能源而言，无论是最初对于单晶技术路线的锁定、大尺寸的革新、双玻组件的选择，单晶PERC技术的极致，还是到现在N型TOPCon方向的确认，以及对真正BIPV屋顶和幕墙领域布局，这家龙头始终一往无前，积极拥抱变化，全力引领技术创新与变革。

时下，“双碳”风靡全球，光伏产业诸多变数。从下游电站开发的趋势观察，光伏正迎来一个前所未有的大基地时代。从技术变革来洞察，如果说领跑者时代是PERC时代，扑面而来的大基地时代则将是全方位高维提升的N型TOPCon的时代。

面对产业大趋势大变化，晶科能源如何持续引领创新并提供更有革命性的产品？晶科过往15年的创新方法论又将如何支持其未来加速发展？N型TOPCon是否会以最快速度替代PERC？面对十四五与平价时代，晶科整体的研发战略与产品策略又将如何？近日，黑鹰光伏专访了晶科能源副总裁钱晶女士，以下是对话的主要内容。

黑鹰光伏：今年是晶科能源成立的第15个年头，如何总结晶科能源在技术创新、产品迭代与进步方面的成就？

钱晶：过去的15年里，伴随着全球光伏行业跌宕中增长，我们见证了中国光伏市场从零到世界第一的巨大突破。截止到2020年底，全球累计装机700GW，晶科累计发货70GW，意味着全世界每10块太阳能板中一块就来自于晶科能源。这都与晶科能源在光伏领域的持续技术创新分不开。

无论是最初对于单晶技术路线的锁定、大尺寸的革新、双玻组件的选择，单晶PERC技术的极致，还是到现在N型TOPCon方向的确认，以及对真正BIPV屋顶和幕墙领域布局，晶科能源始终引领光伏行业朝着正确的技术路线前行。

黑鹰光伏：技术创新是动力，产业化才是目标。晶科产业化落地有何特点？

钱晶：进入光伏领域后，晶科坚持研发要“天马行空”和“脚踏实地”并存，即对于长期的前沿技术的发散性探索研究，而对于中短期要注重研发的量产可行性和商业价值考量。回头来看，对于每一个关键技术的把握，晶科都是非常精准的。

2016年，我们用当时最先进的PERC技术，以2.42美分一度电价格中标阿布扎比1.17GW项目；2020年以PERC双面再次拿下中东另一个2GW项目，中标价格1.35美分，一毛钱不到一度电，第二次创下电价最低、单体项目容量最大两个世界纪录。现在，利用最新的N型TOPCon技术，晶科有望将全球最低电价推至1美分以内，这些都与晶科在光伏领域的持续技术创新分不开。

随着PERC效率已近极限，分析各种下一代技术路线后，晶科发现：N型TOPCon由于其工艺和完美晶格的特点，电池转换效率更高、衰减、双面率、温度系数、光衰等可靠度表现个更优秀、设备和工艺可行性更大、成本可控性更强、发展空间更大。不仅如此，晶科还率先攻克N型TOPCon技术产业化难题，使得良率几乎持平PERC，与PERC的成本差距也快速缩小。

黑鹰光伏：刚才您提到始终“朝着正确的技术路线前行”。晶科如何保证企业自身在创新大方向的正确性，节奏的合理性？

钱晶：无论是PERC，还是N型TOPCon，无论是158”还是182”，晶科对技术路线的选择始终从提高转换效率和提高客户长期收益率的角度出发。晶科成立以来已先后18次创造电池、组件功率及效率的世界纪录。

我们与新加坡国立大学、清华大学、浙江大学、澳大利亚国立大学等国内外高校院所建立密切的互动机制，联合攻克了多项工艺难题，比如热斑、蛇形斑、隐裂、PID问题、后来的单晶PERC光衰高的问题，大尺寸组件电流高，以及现在的N型良率难题等，现在规模化量产N型每瓦发电量较PERC产品提高约5%以上。

黑鹰光伏：晶科能源研发创新商业化落地的方法论和逻辑是怎样的？

钱晶：商业化落地的逻辑是快速落地量产被客户认可的领先性产品，快速的升级迭代保持产品竞争力的持续领先。晶科形成了探索一代、研发一代、量产一代的研发思路，通过充分的市场调研与分析，明确产品策略。

基于硅片、电池、组件高度一体化的垂直模式，我们也是行业为数不多可以最先将纪录级实验室技术迅速导入大规模量产，通过一体化创新技术确保新品竞争优势，实现产业化制造，引领行业技术进步，推动度电成本不断下降。

黑鹰光伏：成立15年，晶科能源研发团队的组合，培养和成长状况如何？

钱晶：我们组建了1000多人的专业研发团队，建立了晶硅材料研发中心、电池研发中心、组件研发中心，产品开发、产品管理。晶科能源高度重视科技创新人才培养，通过技术专业体系分层级培养、科研生产项目、课题、技术攻关历练、对外交流合作及利用博士后平台培养引进博士后人才等多种方式，培养了一大批专业技术人才队伍和创新团队，构建了具备全球竞争力的研发体系。截至2020年12月底，我们累计申请专利1632项  授权专利1008项。

对于人才成长和培养，我们建立了一套针对研发人员的任职资格体系疏通了研发人员的职业发展之路，科学合理的考核方法保证了研发队伍中既团结又竞争的公平评价，高效的激励政策保持了研发人员不断创新的斗志，体现晶科公平、责任、务实、超越的企业文化。从而，晶科培养和打造了一支全球化、竞争优势超群的庞大的研发技术队伍。这为晶科持续保持全球光伏领域的核心竞争优势，在残酷市场竞争中保持相对优势提供了强大的源动力。

黑鹰光伏：作为一家全球化的龙头，晶科如何整合行业乃至全球的优质的研发资源？

钱晶：的确，晶科能源研发体系的另一个重要特征是全球化，研发全球化也是支持晶科创新成就和产业地位的一个重要因素。我们先后在海外和国内设有6家研发中心，分别位于海宁、上饶、马来、美国、澳洲联合实验室、新加坡联合实验室。这些研发中心成立的时间、区位选择的动因和功能都有所不同，大致可以分为材料、技术、应用三类。而海外合作研发实验室的功能也分为三类：技术开发、技术转移和基础研究。

比如，晶科能源CTO金浩博士也担任了国际IEC标委会TC82光标委电池工作组的召集人，负责光伏电池国际标准的推动和管理工作。

黑鹰光伏：中国光伏正进入一个全新的“大基地”时代，从应用场景看，大基地有哪些差异化特点？

钱晶：当前，中国持续推进产业结构和能源结构调整，助力碳达峰、碳中和，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划，建设大型光伏基地项目。这些地区由于具有光照强、风力大、降水少、蒸发量大、土地贫瘠等特点，是太阳能资源富集地区。要开发基地化、规模化的大型地面光伏电站，此类地区是首选。而大基地的这些特点又对光伏设备选型提出更高要求。正式基于这样的趋势和需求判断，晶科能源的Tiger Neo系列组件应运而生。我们坚信，N型技术必将以引领者的姿态继续推进中国和全球双碳目标的实现。

黑鹰光伏：相比PERC，TOPCon技术整体优势体现在哪几个方面？

钱晶：如刚才所说，大基地项目所在地，一般具有光照强、地面反射率大，风力大、降水少、蒸发量大、土地贫瘠等特点，是太阳能资源富集区域。晶科TOPCon组件，采用N型钝化技术，天然具有更优的温度系数，更高的双面率，更好的弱光响应能力以及0衰减的技术特性，且在载荷，可靠性以及尺寸设计上具备天然优势，在大基地项目中具备更强的竞争力。

黑鹰光伏：我们也很想了解晶科N型TOPCon技术的初始市场预判，以及商业化、规模化和量产化的过程？

钱晶：晶科是国内最早对N型技术进行布局，并投入量产的一线光伏组件制造商。由于PERC电池效率上限的局限性，可以说N型电池逐步取代P型成为未来市场的主流是未来必然的趋势。早在2019，晶科的技术团队就根据电池效率的预测数据进行了技术储备与布局，现阶段，PERC电池的量产效率已经逐渐逼近极限，那么大规模的N型组件出现可以说是应运而生。

大家可能注意到了，仅2021年一年内，晶科四次刷新了N型TOPCon电池世界效率纪录：单晶双面N型TOPCon电池转换效率达25.4%。我们始终坚持高目标牵引的思路，基于技术本质和商业可行性，选择正确的技术方向，把产品性能潜力开发到极致，主动引领变化，实现技术变革。

 黑鹰光伏：您认为这个替代过程会很快吗？

钱晶：当然是，就如同单晶取代多晶，变化的过程肯定不是一蹴而就的，从PERT到TOPCon，从163到182，从1GW到16GW。随着PERC产品降本提效都渐渐出现瓶颈，以及N型设备成本在2021年显著下降，N型产能在未来2-3年会出现快速扩张：组件大厂由于存量PERC产能会倾向将兼容大尺寸硅片的产能升级为TOPCon。从整个光伏行业的产能来看，2020-2021年的扩产主要源自硅片尺寸的迭代，而2021-2022年的扩产则会更多是P型技术向N型技术的转变。

N型电池技术在未来的发展速度取决于对比PERC的成本与效率的性价比。由于N型技术提效降本以及良率控制能持续有突破，2022年开始整体发展速度将明显加速。根据PV Infolink保守估计，2022年TOPCon产能在40GW，而2023年或将推升至近100GW。同时，在电池片非硅成本方面，N型TOPCon目前处于大硅片导入阶段，后续随着金属化环节降本以及良率、效率的持续提升，与PERC的成本差距会快速缩小，成为极具竞争力的新一代主流产品。

黑鹰光伏：近日有媒体朋友走访了国内几家知名的电站设计院，大家普遍对于大电池片大电流组件潜在风险的隐忧越来越强烈，组件最大短路电流超过15A，组件和系统的可靠性和安全性就存在风险，超过18A，风险系数成倍增加。N型TOPCon技术在实现高功率的同时，能否保持低电流？

钱晶：晶科TOPCon组件技术天然具有低电流的特点，最高Isc不超过15A，且根据晶科前期充分的兼容性调研，截至2021年底，绝大部分逆变器厂商已可以适配晶科N型组件。因此，在安全性方面，晶科Tiger Neo组件是有足够保障的。PERC超大尺寸组件的电流问题至今没有得到很好解决，而且大硅片薄片化造成未来的可靠性问题也是隐忧，这也是晶科谨慎选择尺寸，在182”尺寸不变情况下，大幅度提升功率和单瓦发电量。

黑鹰光伏：N型TOPCon组件的可靠性主要体现在哪些方面？

钱晶：首先，大风、积雪、冰雹等极端的天气条件会对组件及支架机械载荷带来挑战，如果组件过大过重，不仅仅会增加人工安装成本，还会成倍加大支架和组件承载压力。所以一味追求更大尺寸而非更高效率是不科学的。晶科Tiger Neo组件的高强边框使其脱颖而出，这款组件适用于固定安装和跟踪支架等不同的安装方式，在与各种主流支架适配的同时，还通过了IEC61215标准规定的载荷测试要求，为电站长生命周期的安全、稳定运行保驾护航。

此外，目前我们产品内部完成的两倍加严测试数据显示，晶科Tiger Neo 系列组件在如下体现可靠性各方面测试标准上都有亮眼的表现。并且目前已经在进行TUV三倍加严可靠性测试，晶科有信心，Tiger Neo组件在可靠性上会做到最优。

黑鹰光伏：平价与双碳时代，您认为光伏研发创新的重点和逻辑是否会有所变化？

钱晶：围绕客户价值创新，光伏研发主方向还是持续降低系统端度电成本和提高投资回报收益率。此外，除了传统的大型地面电站、分布式屋顶，光伏研发创新将会向低碳、绿色、储能及光伏与建筑、农、牧、渔等更多光伏+应用场景的融合上考量。如光储充检站、光伏5G基站，光伏治沙、光伏灌溉、光伏制氢、光伏交通枢纽站、光伏整县推进、光伏土壤修复、光伏生态治理、光伏农林牧渔等应用。

黑鹰光伏：面对光伏新的发展空间，晶科未来整体的研发创新方向与产品策略？

钱晶：公司将继续把加强科技研发和创新的投入力度作为业绩增长的核心要素，引领行业N型升级，2022年将TOPCon光电转换效率上望26%以上，量产效率实现25%，良率做超PERC，成本逼近PERC。同时，加速未来一代钙钛矿电池、叠层电池产业化导入，30%以上效率的电池开发应用、高可靠性材料等方面推进，结合光伏组件、储能、BIPV、绿色可回收产品应用形成多元化、跨界的产品应用。

谁是真正的金刚线霸主？

【文|黑鹰光伏 王亮】

时也命也运也！

一位科研院所的技术人员，以五年时间，创办一家企业并登陆资本市场，功成名就，财富亿万，并与陕西省政界、商界、学界等各路权重迎来送往，把酒言欢。

去年7月24日晚间，中国证监会官息：同意杨凌美畅新材料股份有限公（美畅股份）等4家企业IPO注册。

这意味着，苦等一纸批文近两年，曾在机械科学研究院担任计算机室主任的吴英和其带领的金刚线霸主终于得偿所愿，搭上资本的快车道。

时年56岁的吴英，也让创始团队的十余位兄弟们，用短短五年便实现了真正的财富自由。

而今上市一年余，美畅股份藉由资本之力持续扩张，其在国内金刚石线市占率超过50%，成为光伏细分领域的绝对霸主。

这家企业未来在产能上尚有怎样的扩张计划？

不久前，11月18日，10家机构调研美畅股份，在调研问答中，公司董事会秘书、财务总监周湘表示：公司2021年底的年化产能达7000万公里，明年还将有3000万公里产能达产，明年底的年化产能将达1亿公里。

数年激荡，回溯光伏发展史，一根细若发丝的金刚线，曾一度左右下游光伏巨头们的兴衰。

数年造富，这根细线也让包括美畅股份的吴英、东尼电子董事长沈新芳等在内的企业高管和创始人们，实现了对自我人生分水岭的“完美切割”。

创业后，吴英遇到了两位“贵人”。

第一个贵人是“趋势”。

正是金刚线切割技术对传统砂浆切割的快速替代和碾压，让吴英和美畅得以站上“风口”。

金刚石线主要用于LED用蓝宝石衬底片和太阳能光伏用晶硅片等的切割。其规模应用于蓝宝石切割始于2007 年；而应用于晶体硅片的切割从2010年才开始；直到从2014年，金刚线切割开始被引入到光伏硅片制造环节。

众所周知，早期硅片生产企业主要采用游离料砂浆切割工艺进行硅片切割，但是由于砂浆切割存在效率较低、切割损耗较大、环保处理成本高等问题，使得切片成本下降空间有限。随着光伏产业链对降本增效要求的不断提高，金刚线切割技术顺势而出。

据开源证券测算，砂浆切割技术硅片的硅料成本为 1.89 元/片，相比之下金刚线切割技术的硅料成本为 1.38 元/片，硅片单位硅料成本下降 0.51 元/片，金刚线切割对下游降本效果显著。

但这项技术在曾长期被日本企业垄断，他们的傲慢，也曾让出去接洽的中国光伏企业颇受屈辱。

如上述，2014年前，由于国内从金刚线到切割液、切割机均处于空白，导致从日本进口80微米金刚线市场价价格高达0．4元／米，“一线难求”。

有难题和需求，便有了市场机遇！

2015年7月，美畅股份成立；2016年引入日本爱德生产技术、设备，开始量产金刚线；同年控股宝美升，布局微米级钢线；2017年成立沣京美畅布局金刚石微粉加工，优化产业布局，降低原材料成本；2020年实现创业板上市。

美畅的成立与快速发展，也离不开“天时地利人和”。

这里就要提到吴英的第二个贵人——隆基股份和其背后的掌舵者。

可以说，没有隆基股份的支持，也难有后来的吴英和美畅股份。

事实上，早在2013年前后，隆基股份便开始引入金刚线切割技术，但由于进口线成本高昂，致使其初期金刚线切割硅片处于严重亏损状态。

深思熟虑后，隆基股份下决心自己扶持国内金刚线企业。

隆基股份董事长的董事长钟宝申回忆：“当时我们决定一个月切六七百万片，相当于每个月要亏三四百万元。按我们的估算，这个项目一年亏4000万以内都是可以接受的。毕竟，这是一个过程，需要长期的经验积累。”

吴英，和他带领的美畅成了隆基股份重点扶持的对象。

订单，开始源源不断飘向吴英案前。

2016年，隆基股份及其关联方为美畅股份贡献了高达92.86%的业务量；即使到了2019年，隆基股份占其营收比重仍达47.28%。

其实，国内第一家实现金刚线量产的公司并非美畅新材，而是岱勒新材，但来自隆基股份的大力“扶植”，让美畅得以实现畅快超车。

美畅与隆基股份的故事，其实也是彼此成就的过程。

隆基通过金刚线切割工艺、PERC电池技术等行业先进技术的产业化应用，使得 2016 年硅片产品非硅成本已较2012年的5.12元/片下降67%。2017年6月底，公司单晶硅片非硅成本同比降低18%，组件环节非硅成本同比降低23%。

隆基股份其后的加速崛起，已众所周知。2016年后，其他光伏巨头也开始纷纷倒向金刚线切割。

更多企业加入金刚线“淘金热”，这里的玩家，除了美畅，还有被称为A股金刚线“三剑客”的三超新材、东尼电子和岱勒新材，以及高测股份、瑞翌新材、恒星科技、盛利维尔等十余个企业。

仅三四年时间，光伏行业迅速形成共识：

“没有金刚线，难做太阳能。”

那些反应迟滞的上下游企业，均在新一轮竞争中受到了市场的惩罚。

由于金刚线切割硅片相较于砂浆切割具备显著性价比，金刚线在光伏切片领域渗透率快速提升，截至 2019年，金刚线在单晶和多晶领域的渗透率均达到 90%以上。

查寻几家主流金刚线生产企业近年的大客户信息，可以发现，包括隆基股份、协鑫集团旗下企业、中环股份、晶龙集团、天合光能、晶科能源等光伏龙头企业，均是这些企业最终重要的“金主”。

2017-2019 年向隆基股份销售金额占公司营业收入的36.93%、21.22%、47.28%。公司也是隆基股份多年以来金刚石线第一大供货商，2017-2019年向公司采购金额占隆基股份采购金刚石线金额的90%以上。

美畅股份的“顺风顺水”可能超出了吴英的预料，但也有一事让这位企业掌舵者如鲠在喉——企业短期难上市。

特别是在2017年4月、7月、9月，眼睁睁看着三超新材、东尼电子、岱勒新材等“三剑客”先后登陆资本市场，享受资本红利，吴英的压力和急迫可想而知。

彼时的美畅因成立时间尚短，未满3年的门槛，无缘A股。

金刚线“三剑客”加速扩张，并都赚得盆满钵满。三超新材、东尼电子、岱勒新材在IPO时分别募资2亿元、3亿元、1.9亿元投入年产100万km、200万km和120万km金刚石切割线项目。

也就在2017财年，岱勒新材、三超新材、东尼电子三家公司金刚石切割线业务的毛利率达到峰值，分别为48.57%、48.29%、56.21%；净利润增长率分别狂增188%、127%和173%。

有人起高楼，便有人楼塌了。

也就在2017年，作为曾经传统砂浆线的霸主，易成新能全年巨亏10.39亿元。

这家在全球传统砂浆切割领域市占率曾超过40%的龙头企业，因金刚线切割技术的更替碾压而出现主营业务上的大溃败。

在这一轮竞争中，美畅股份的表现几乎可以碾压所有竞争对手，其产能、营收规模和净利等，比金刚线“三剑客”加起来还多。

2016—2019年，美畅股份的营业收入分别达到1.85亿、12.42亿元、21.58亿元、11.93亿元；同期归母净利润分别为0.94亿、6.78亿元、10.24亿元、4.08亿元。

2019 年，美畅股份产能/产量/销量分别达 2338.91/1989.44/1830.05 万公里，全球/国内市场份额分别为 37.85%/47.31%，成为全球无可争议的金刚线霸主。

伴随自身快速发展，眼看“三剑客”先后登陆则本市场，美畅新材也加快IPO布局。

2018年6月，美畅股份发布了公开转让说明书，申请在新三板转让，并于当年9月挂牌新三板。时隔一个月后，同年10月11日，美畅新材发布了上市辅导备案的提示性公告，宣布拟冲刺A股。

2020年盛夏，苦等一纸批文近两年后，吴英和其带领的金刚线霸主终于得偿所愿，搭上了资本的快车道。

根据美畅股份2021年三季报，其前三季度营业收入达12.71亿元，同比增长45.90%；归属于上市公司股东的净利润为5.51亿元，同比增长69.73%；毛利率为 56.81%,较 2020 年提高 0.27 个百分点。

赚钱的日子总是美好的，但对于一个细分赛道而言，好时光总是那么短暂。

要靠一根细若发丝的金刚线挣钱，已经没有当初那么容易了。

对此，美畅股份的高管团队肯定是“心知肚明”，当然——也包括他的所有竞争对手。

作为创业者，吴英无疑是幸运的，他拥有一个堪称“彪悍”的创始团队。

美畅股份董事会、监事会和高级管理人员14人当中，博士3名，硕士4名，本科6名，均拥有丰富的行业理论和从业经验。吴英曾就职于机械科学研究院担任计算机室主任，汪方军曾任西安交通大学管理学院副教授、博士生导师；监事会成员刘海涛硕士期间在《Advanced Functional Materials》、《Nanotechnology》等刊物发表纳米方面学术论文 5 篇。高级管理人员周湘曾任任瑞华会计师事务所审计部经理，等等。

从第一批机构投资者的评价来看，这个团队从创业起始就颇有产业野心。陕西国有创投机构西高投，曾在美畅股份2017年股改之前就“重仓”布局。

西高投在尽调之初，实地探访美畅股份时，就发现：

这家公司起步搭建时完全是冲着上市去的。起点高，包括财务、技术、员工管理等规范性均良好。

五年冲刺资本市场成功，美畅股份收获的资本效应已非三年前可比。截止去年上市，就股权结构来看，美畅新材前10大股东中，包括5位自然人股东和5位法人股东。最大股东吴英持股比例55.11%，任职公司董事长和法人。其次为张迎九和贾海波，分别持股16.97%和9.65%。

此外，公司还拥有三家全资子公司，杨凌美畅科技、陕西沣京美畅新材料科技和陕西京兆美畅新材料，并控股陕西宝美升精密钢丝有限公司，持股比例59%。

事实上，颇受质疑的是，在企业成功上市之前，美畅新材突击实施三次分红，合计11.88亿元，占股55.11%的吴英总计获得分红6.5亿元。

而美畅股份上市以后，包括实控人，及部分大股东的身家都有望随持股浮盈而轻松涨至数亿甚至数十亿元，成为亿万富豪。

截止到2021年12月6日收盘，美畅股份总市值达296亿元。而在黑鹰光伏统计的《中国光伏1000人财富榜》中，吴英也以143亿的财富值名列总榜单的第20位。

如果说选择在上市前夕大笔分红的举动耐人寻味，那么接下来的募资规划亦引来不少质疑的声音。此次IPO，美畅新材拟募资23.36亿元，其中10亿元用于补充流动资金。

创业五年成就全球市占第一，并成功上市，其间的过程也并非一帆风顺。

鲜有人知道的是：在美畅新材成立一年后，吴英差点将公司卖掉。

接盘方为A股上市公司四方达(300179.SZ)。2016年9月12日，四方达曾披露重组事项，拟以19.5亿元受让美畅新材100%股权。

彼时，美畅股份成立刚刚一年有余，估值较其当时的净资产1.6亿元增值11倍之多。

不过，因美畅“大股东对接资本市场的条件和方式产生不同的想法。”

2017年2月，该起并购案终止。

抑或，隆基股份的扶持，金刚线市场的日渐火热，让吴英从中看到一片蓝海和更多的可能，这也许才是四方达收购折戟的原因所在。

美畅的另一次“意外”，发生在2019年7月26日。当天，美畅股份C7新厂房安装设备过程中发生火灾，引起行业高度关注。

火势很快被控制，并无人员伤亡。其后，公司收到杨凌示范区消防救援支队新区大队出具的《“7 26”杨凌美畅新材料股份有限公司安全生产事故技术调查报告》，认定事故原因不排除电气故障引起火灾。

美畅统计并上报事故调查部门直接财产损失人民币4330余万；预计受本次火灾影响的产能于2019年9-10月陆续恢复。

美畅公告称，“7.26火灾事故”对公司产能影响较小。

而在美畅厂房起火的这一年，金刚线的“江湖”已今非昔比，简言之：产能严重过剩，行业陷入混战，轻松赚钱的日子一去难返。

日子艰难，金刚线行业大受冲击的“导火线”，其实是2018年光伏行业的“531新政”。

众所周知，这一政策导致光伏装机量较预期大幅下降，2018/2019 年光伏装机量同比下滑 17%和 32%；与此同时金刚线行业经历了前期的高景气度发展，各家厂商纷纷在 2018 年逐步投产，导致金刚线市场出现供过于求的竞争局面，2018/2019 年国内金刚线产量占全球需求比例分别为 104.25%/117.39%，国产金刚线供给过剩。

梳理财报，2019财年，东尼电子、岱勒新材、三超新材的营收、净利、毛利率都大幅下滑。

以东尼电子为例，其2019年全年金刚线等光伏产品的营业收入大幅下降80%，而毛利率更是从2017年56%的巅峰一路跌至2019年的仅剩3%。

如此大的落差，仅用了两年。

三超新材和岱勒新材也未能“幸免”，其金刚线毛利率都是同比大幅下滑19.05%，降至17.8%左右。

但“531”带来的冲击和波动，却成为美畅股份提升行业地位的契机。在大家日渐艰难的时候，美畅股份凭借优秀的成本管控，主动降低价格抢占市场，其出货占比快速提升，由 2016 年 3.46%快速提升至 2019 年 45.88%。

金刚线市场整体“高光”的时刻，吴英的一大底气来自于美畅新材曾拥有行业内最高70%左右的毛利率，而“三剑客”的彼时的毛利率则也曾达到40%-50%。

美畅保持低成本优势的原因在于其独有的生产工艺，其自主研发的电度控制系统生产线可同时生产6根金刚石线，生产效率是竞争对手数倍，从而大幅降低生产成本。

根据美畅股份招股说明书：2016-2018年，公司金刚石线的均价分别为180.3元/公里、174.02元/公里、123.64元/公里。尽管美畅在单位成本方面存在优势，但伴随着售价降低，公司毛利率亦从2016年的70.25%下探至2019年的55.46%。行业产能的急剧扩充下，2019年，美畅60线单价下滑甚至超过50%。

进入2020年后，据美畅股份官网价格数据，规格为60线的金刚线在当年4月的预售价格为49元/km，较3月份继续下跌超7%。而在4年前，这一产品的平均售价还超过220元。

行业承压，产能过剩，同质化严重，供大于求，单价大幅下滑。面对残酷的竞争环境，多数企业决定减产，停产。

东尼电子2019年曾多次表示，计划后续对金刚线业务将进行减产或者停产处理。

岱勒新材2019年10月份公告，将募投项目 “年产60亿米金刚石线产业化项目”延期。恒星科技也开始放缓产能释放速度。

有行业人士的分析非常“狠”：以后市场供应量仅美畅股份加上三剑客中的一家就够了。

2019年，金刚线领域前所未有的搏杀开始，美畅必须巩固“老大”的地位。

据2019年财报，美畅股份营业收入、净利润分别同比下降了44.70%和60.20%，经营压力可见一斑。

通常，很多制造型企业上市多是由于资本实力不足，上市融资谋求进一步发展壮大。招股书显示，彼时冲击IPO美畅股份计划募集资金23.36亿元，最大的投资项目是“10亿元补充流动资金”，但问题是：美畅新材并不缺钱。

成功上市前，截止2020年6月末，美畅新材拥有货币资金达4.54亿元，没有任何长短期借款，其经营现金流也极为优秀，其2017-2019年经营现金流均为正数，合计为14.52亿元。

这样的造血能力及货币资金储备，美畅股份上市的真实目的不言而喻。

从金刚线产业变化来看，光伏硅片切割技术也正朝着“细线化、高速度、自动化和智能化”方向发展，以后金刚石线的竞争压力将越来越明显地转向产品质量方面。

而在“降本+提效”双重因素的驱动下，“大尺寸+薄片化”已经成为硅片环节的主要发展方向，“薄片化”由于能够有效减少单片用硅量，在金刚线切割技术的助力下，已经成为硅片企业共同瞄准的技术创新方向。

在去年成功上市前，根据美畅的判断：从目前的金刚石线行业经营环境来看，技术实力较弱的小厂商已经基本退出竞争，技术实力较强的大型厂商经过一段较长时间的降价周期，价格竞争力度已经逐渐减弱，行业逐渐回归理性发展的状态。”

“不要倒在黎明前”

美畅的创始团队均为技术和学术出生，这家企业对研发创新方面的“逆势加仓”，确实值得称道。

以2017年至2019年3年计，美畅股份分别投入研发费用2079.6万、5099.9万和9267.4万元，持续翻番，占营业收入的比例1.67%、2.36%和7.77%。2021年上半年，其研发投入3991万元,较上年同期增长58.91%。

由此角度看，吴英带领下的美畅新材把“后劲”盯到了研发上，也让科技色彩更引人关注。截至目前，美畅股份已掌握了包括电镀液配方、电镀工艺、添加剂、金刚石预处理、上砂在线处理等在内的金刚石线生产全套核心技术，公司及子公司拥有已授权专利85项。

在2020年的迎新年会上，吴英先明确了公司2020年的经营目标和经营策略：“坚持精益生产、降本增效”，强调推进资本市场战略规划，借助资本运作及杠杆力量，增强公司的研发能力和技术储备，保持公司工艺技术的领先地位，并不断研发新产品，开拓新市场，打造新的利润增长点。

2020年6月，美畅股份开始在公司官网发布其主要产品的最新价格，正式加入“价格公开”企业军团。

有观察者认为，这一举动是受到隆基股份、通威太阳能、中环股份等大企业的启发，希望通过这样的方式，让客户充分了解最新技术与市场动态，将精力和资源集中到技术能力建设和产品价值创造上，也有利于政府和社会掌握光伏行业真实情况，了解行业面临的实际困难。

随着单晶份额持续上升和切片技术逐步提高，金刚线的规格越来越细，如今47线、50线已成为主要规格。而硅片大尺寸化、薄片化时代的来临，也让市场对金刚线产品升级换代、价格透明也提出了更高的要求。

新的竞争环境下，信息不对称在最糟糕的情形下可能让一些原本愿意以某一价格交易的买家退缩，甚至将其推向其他品牌产品。

对于经营、研发能力都处在金刚线企业第一梯队的美畅新材而言：这是绝对不能容忍的。

2021年3月，美畅股份完成了“单机六线”的技术改进，产能提升50%。公司IPO募投的“300条高效金刚线建设项目”计划变更为“500条高效金刚线建设项目”。

根据企业的战略规划与，美畅的业务布局不限于光伏产业。据财报，在巩固传统光伏硅片切割市场领先地位基础上，公司针对半导体、贵重石材、建材、陶瓷等材料切割推出单向切割技术与异形切割技术，并开发了相应切割设备，可实现性能更好基础上成本更优。目前公司已与下游客户签订相关产品销售合同，加速横向拓展突破行业天花板。

押注风光储！

【策划制作|黑鹰光伏  江南  素材参考| 能源电力说】

要构建以新能源为主体的新型电力系统，储能不可或缺。

十四五要建的9大清洁能源基地，储能都赫然在列。

政策层面，2021年3月，国家发改委、国家能源局发布了《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》；7月23日，国家发展改革委、国家能源局联合发布《国家发展改革委 国家能源局关于加快推动新型储能发展的指导意见》。

在一系列利好政策推动下，“新能源+储能”项目快速在全国范围内铺开，各大央企、国企，以及部分民企纷纷布局。

从储能电池的地方层面来看，2020-2021年，我国已有不少省份出台了新能源配储相关发展目标，规划年限在3-10年间。

那么2021年风光储一体化的进度到底如何，有多少项目签约？五大发电等央企拿下了多少？本文主要由以下表格组成：

1、十四五9大清洁能源基地

2、各省份新能源配储能比例目标

3、2021年18家企业签约风光储一体化项目统计

4、2021年签约1个风光储一体化项目企业统计

5、国家能源集团2021风光储一体化项目

6、国家电投2021风光储一体化项目

7、华能集团2021风光储一体化项目

8、中国能建2021风光储一体化项目

9、华电+大唐+山西国际能源2021风光储一体化项目

附录1：国家层面2015—2021储能电池政策梳理解读

附录2：31省市储能电池行业政策汇总解读

附录1：2015—2021储能电池政策梳理解读

附录2：全国各省市储能电池行业政策汇总解读

光伏奔向大基地时代！

【策划制作|黑鹰光伏  江南 】

一个多月前，国家领导人在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上宣布，中国将加快规划建设大型风电光伏基地项目。

10月中下旬，青海、甘肃、内蒙古、宁夏等省区集中组织开工了一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为主的大型风电光伏基地项目，总规模近3000万千瓦，拉开第一批装机容量约1亿千瓦项目开工序幕。毫无疑问，在未来的光伏电站开发中，“大基地”将作为一个主题词深刻影响一个产业的发展与竞逐。本文分为6个部分：

一、各省十四五一体化基地项目规划

二、各地规划或签约千万千瓦项目

三、各地规划或签约百万千瓦项目

四、央企国企已签署的一体化和大基地项目

五、央企国企已中标的大基地项目统计

六、已开工的大基地项目和规模