集团系——逢低布局万达私有概念股

中概股私有化退市后回归A股，近年来已经屡见不鲜。一般情况下，中国公司在海外的估值往往较国内市场低得多，回归A股之后，往往可以享受到更高的市值，股价也常因投资者热捧而水涨船高。

除了参股基金直接参与万达私有化的国中水务、泰达股份、杉杉股份，旷达科技（002516）在8月18日回应投资者询问时表示，旷达科大股东沈介良控股旷达控股集团通过上海赛领博达科港商务咨询合伙企业，也参与了万达私有化。

此外，皇氏集团也在同日证实，公司投资的上海赛领皇氏股权投资基金是万达私有化要约收购财团成员之一Red Fortune Global Limited的参与人。

资料显示，万达商业计划在2018年8月31日前完成A股上市。目前，万达商业仍在交易状态，公司已向港交所申请于9月20日起撤销H股港交所上市资格。

截至8月18日收盘，万达商业报52.80港元，市值达345亿港元。作为参考，万科企业（02202.HK）的市值为269亿港元。

据不完全统计，万达私有化概念股包括：

1、国中水务（600187）

国中水务以3.78亿元受让鹏欣集团在赛领基金的10亿元出资额，参股基金直接参与万达私有化。

2、泰达股份（000652）

大股东天津泰达投资控股有限公司出资10亿元，通过渤海产业基金参与万达私有化。

3、杉杉股份（600884）

间接控股股东通过旗下控制的WD Knight I，占万达私有化要约总额的比例为15.99%。

4、旷达科技（002516）

大股东沈介良控股旷达控股集团通过上海赛领博达科港商务咨询合伙企业，参与万达私有化。

5、皇氏集团（002329）

所投资的上海赛领皇氏股权投资基金，是万达私有化要约收购财团成员之一Red Fortune Global Limited的参与人。

6、新华联（000620）

新华联集团投资1亿元参股万达私有化。

7、新文化（300336）

出资2.55亿元，与赛领基金共同投资赛领新文化基金，赛领基金直接参与万达私有化。

8、中国中铁（601390）

大股东中国铁总参与万达私有化。

9、中航资本（600705）

旗下中航资本国际参与万达私有化。

10、红星发展（600367）

有市场传言称，或被万达借壳。

11、新华都（002264）

有市场传言称，或被万达借壳。

12、上海九百（600838）

医疗服务——逢低介入医疗检测板块

医学检验技术就业前景如下，在当下，医学检验在我国得到了快速发展，不断建立的新的检验技术如生化检验中的酶促速率法分析技术、临床检验中的干化学试纸条法检测、免疫检验中的放射免疫、酶免疫及化学发光、微生物检验中的全自动鉴定技术和最近发展起来的以聚合酶链反应为代表的分子生物学新技术，使检测方法的灵敏度不断提高，特异性越来越好，检测结果也更加准确可靠。检验仪器的迅速发展在医学检验领域更是惹人注目，生化、临床检验、免疫学和微生物学检验中的部分项目已实现了全自动或半自动化。医学检验技术就业前景医学检验技术的进步和设备的更新换代，对许多疾病的诊断、治疗监测和预后评估都起着越来越重要的作用。过去临床检验科室一直被看作是医院的辅助科室，只对临床部门起"辅助"作用。而目前检验科室已经成为各医院很重要的一个部门。衡量一个医院整体水平的高低，其中很重要的一方面就是这个医院的检验部门可以检测多少项目、检测的水平如何，以及所应用的技术手段是否先进。另外，随着检测技术的不断发展，检测项目的逐步增多，临床疾病的诊断对医学检验项目的依赖愈加明显。因此，检验学科及其相关部门在现代医学中的地位和作用已经越来越受到重视。

     医学检验的快速发展对医学检验人才提出了更高的要求，使得医学检验专业成为当今医学教育中发展最快的专业之一。

     综上所诉，医学检验专业是一个比较新型的医学专业，就现在的就业前景来看，社会非常需要医学检验方面的人才，无论是临床检验还是卫生检验都急需这样的人才，它不像临床专业那样人多，没有高的文凭很难找到一份理想的工作，即使找到了，工作好累而且工资也不比医学检验高多少，而医学检验的工作既好找而且工资待遇也很高，工作时也不是很累，也不会像临床专业的要肩负那么重的责任和风险，所以医学检验的就业前景是很可观的。

对此，就医疗检验检测领域做如下产业链分析：

首先关注医疗检测技术类公司：达安基因、千山药机、博辉创新、迪巡诊断、理帮仪器、千源制药、明德生物（新三板）

其次关注医疗检测设备类公司博辉创新、理帮仪器、科华生物、大恒科技、九安医疗、迪瑞医疗、九强生物、九安医疗、阳普医疗、百傲科技(新三板)

三是关注医疗试剂类公司如达安基因、科华生物、安科生物、新华医疗、三诺 生物、迪瑞诊断、美康生物、阳普医疗、智飞生物、我武生物、九强生物、安科生物、丰汇医学、百博生物、明德生物、百傲科技（后四只是新三板）

四是医疗检测诊断服务类公司如双路药业、大恒科技、聚光科技、天瑞仪器、新开源、华测检测、福瑞医疗、益善生物（新三板）

安防——长线介入

安防行业是随着现代安全需求应运而生的产业。随着城镇化的推进，安全及管理需要的提升将推进安防投资加速，从而引领安防行业进入新一轮高增长期。

　　日前发布的《中国安防行业“十二五”发展规划》明确提出，安防产业“十二五”的总体目标是产业规模翻一番，年增长率达到20％左右。预计未来视频监控潜在的市场空间有2000亿元左右。

　　“十一五”期间，伴随着国民经济的持续快速发展，在政府部门大力推动及“平安城市”、“奥运会”、“世博会”等大型项目的带动下，我国安防行业保持快速增长势头。据统计，2010年我国安防行业总产值达到2300多亿元，“十一五”期间年均增长23％以上。其中安防电子产品发展较快，年均增长25％左右。

　　安防设备包括三大产品：视频监控、门禁和防盗报警设备，视频监控是最主要的市场。2010年安防电子各类产品比重约为视频监控系统55％、出入口控制系统15％、防盗报警系统12％，其他类别的产品系统18％。

　　国内市场是视频监控中短期主要增长动力。据公安部科技局的估计，一个中型城市的“平安城市”建设投入将达几百亿，其中视频监控系统所占比例为28％。目前我国共有2300多个设市城市和县城。目前“平安城市”建设已经进行到一定阶段，未来增长一是看中西部以及二三线县市推进程度；二是安防应用领域的拓宽，从“平安城市”建设延伸到交通、电力、电信、园区监控等领域。

　　初步统计，目前产值超过1亿元的安防企业已达到100家左右，产业集中度有了较大幅度的提高。企业兼并、整合已成为企业快速成长的重要途径与模式，已有10多家安防企业在境内外上市，另有20多家境内外上市企业将安防列入其主营业务之一。

   投资策略：

   首先关注安防产业中的主营公司如大华股份、海康威视、英飞拓、安居宝、中威电子、高新兴等、

   其次是关注其龙头公司如大华股份、海康威视、英飞拓、安居宝

   三是注前端设备的公司如大华股份、中瑞思创、高德红外、海康威视、安控科技

   四是关注安防设备服务应用领域的公司如同方股份、中海科技、汉顶股份、世纪瑞尔、佳讯飞红、尤洛卡、梅安森、三泰电子等

商业——逢低介入商业连锁板块

2015年8月7日，京东与永辉超市（601933）签署了战略合作框架协议，双方同意充分发挥各自在市场地位、用户、信息、物流等方面的优势，建立联合采购机制，打通线上与线下，合作探索零售金融服务。另外，刘强东旗下两家公司分别拟以21亿元参与永辉超市定向增发，发行完成后，将合计持有后者10%股份。

　　在刘强东斥资43亿入股永辉超市仅仅三天后，阿里巴巴即于昨日宣布与另一家线下重量级企业苏宁云商（002024）达成全面战略合作。根据协议，阿里巴巴集团将投资约283亿元参与苏宁云商的非公开发行，占发行后总股本的19.99%，成为苏宁云商的第二大股东；苏宁云商将以140亿认购不超过2780万股的阿里巴巴新发行股份。

　　每年9月末开始，四季度为传统消费旺季，商贸板块的景气度有望延续。总体来看，步入传统消费旺季和O2O对线下门店价值的提振，有望驱动板块估值继续提升。相关概念股值得关注。

　　商业连锁概念股一览

　　西安民生（000564）、小商品城（600415）、三联商社（600898）、华联综超（600361）、步步高、天虹商场（002419）、豫园商城（600655）、苏宁云商、王府井（600859）、友阿股份（002277）、来伊分6038777。

钢铁——逢低介入钢铁丝材板块

钢丝绳是将力学性能和几何尺寸符合要求的钢丝按照一定的规则捻制在一起的螺旋状钢丝束，钢丝绳由钢丝、绳芯及润滑脂组成。钢丝绳是先由多层钢丝捻成股，再以绳芯为中心，由一定数量股捻绕成螺旋状的绳。在物料搬运机械中，供提升、牵引、拉紧和承载之用。钢丝绳的强度高、自重轻、工作平稳、不易骤然整根折断，工作可靠。

钢丝绳使用过程中需要承受交变载荷的作用，其使用性能

主要由钢丝力学性能、钢丝表面状态和钢丝绳结构决定。钢丝材质包括碳素钢或合金钢，通过冷拉或冷轧而成，钢丝横断面有圆形或异形（T型S型Z型），异形横断面钢丝主要用于密封钢丝绳的生产，具有较高的抗拉强度和韧性，并对钢丝进行适宜的表面处理以满足不同使用环境条件的需求

由于钢丝绳独特性能，迄今为止国内外还未找到一种更理想的产品来全面或在一个领域内替代钢丝绳，因而，钢丝绳在冶金、矿山、石油天然气钻采、机械、化工、航空航天等领域成为必不可少的部件或材料，其质量也被国内多个行业所关注，并投入大量人力、物力进行钢丝绳使用研究和产品开发工作，对钢丝绳的结构选择、日常使用、维护保养、更换报废等各个环节制定了很多规程和细则。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分类分析：

首先关注钢丝材料方面的如恒星科技、贵绳股份、福星股份、顺丰控股；

其次是关注钢绞线方面的恒星科技、顺丰控股、新日恒力、新钢股份、大东南；

三是关注钢丝绳混凝土预应力方面的新日恒力、银龙股份；

   四是关注特种钢丝绳方面的法尔胜、赛福天、新日恒力。

电视——逢低介入智能电视板块

智能电视成为2014年平板电视市场的一个新的突破点，海信、康佳、创维、TCL、三星内外传统家电厂商纷纷推出新品，百度、联想等国内IT巨头也都已涉足智能电视领域，以乐视、小米、阿里巴巴等为代表的互联网企业也以不同的方式向智能电视领域渗透，目前智能电视如雨后春笋般层出不穷，之后还会有更多的智能电视新产品跻身这个如火如荼的的市场中来。如今的智能电视战场，已形成IT、互联网跨界“入侵”、传统电视积极求变的三足鼎立的混战局面。

根据数据显示，中国智能电视市场在2014年下半年加速发展，全年预计销售规模超过

3000万台，而未来3年中国智能电视的产量规模年均复合增长率将进一步增长，这意味着智能电视即将成为全球电视市场的主角。

目前看来，2014年“智能电视”商业模式发生了巨大的改变，目前有以乐视和小米为代表的生态链模式以及以TCL、百度、阿里巴巴、创维为代表的生态圈模式。其中生态链模式主要特点是通过自主研发，采用上下游资源进行整合，将硬件、软件、内容、核心应用进行融合的完整生产链模式;生态圈模式的主要特点是通过整合各个领域里的最强者，让参与的企业发挥各自所长，各取所需。目前在智能电视这场刚刚拉开的战争中，哪种商业模式要更胜一筹、具有更强大的生命力，这其中的内涵还需经历时间的考验和在市场中不断的磨合和创新.

对此，本人（华）做如下类智能电视公司分析：

我们首先关注材质方面LED电视方面的深康佳；激光智能电视方面的仪电电子；

其次是就网络系统方面的智能ITV电视方面关注海信电器、智能云电视方面关注TCL集团、深康佳、002429；

三是功能方面关注3D电视方面关注深康佳、海信电器、四川长虹、乐视网；3D影院电视方面的海信电器；智能交互式电视的TCL集团

液晶显示——逢低布局OLED

经过近几年的技术发展，OLED屏幕现在终于成了业界追逐的新焦点（OLED显示技术与传统的LCD显示方式不同，无需背光灯，采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板，当有电流通过时，这些有机材料就会自动发光）。据悉，苹果将在2017年更新的iPhone上使用OLED屏幕，同时计划将这种屏幕使用到iPad和MacBook上。三星或已经拿到2017年iPhoneOLED屏幕的独家供应权，并有意向PC市场大量提供OLED屏幕。

　　另外，今年“五一”期间，LG、创维、长虹、康佳等诸多品牌OLED电视争相斗艳，部分产品更是处于缺货状态。

　　对此，分析人士表示，OLED是下一代主流显示技术，OLED具有的诸多优点包括高亮度、高对比度，高色域范围和可视角度，低能耗，更轻薄以及柔性特点等。随着OLED技术的不断成熟，优良率以及产能的提升，其应用场景将大大扩展，包括智能手机、智能硬件、VR、照明等领域都将是应用重点。OLED显示与照明的市场空间广阔，全产业链有望快速发展，相关上市公司也将迎来新的上涨契机。

投资策略上

东方证券分析师认为，应该关注OLED的产业链可以粗略分为基础材料、生产设备、驱动芯片、面板及模组四个主要环节。

1材料方面:中信建投表示，目前OLED上游的有机发光材料，主要掌握在日、韩、美、德等国外厂商手中，国内暂无可替代产品。国内企业主要为国际OLED材料生产企业提供OLED有机材料的中间体和单体粗品，随着OLED面板需求的爆发，国内中间体和单体粗品的销售量有望大幅增长。目前的龙头企业有望跟随整个产业链的崛起而不断发展壮大。可关注相关龙头股:万润股份、中颖电子、濮阳惠成，以及封装材料的丹帮科技。

2芯片方面：由于三星和LGD在OLED的绝对领先地位，相关产业链主要分布在韩国，中国公司有望在驱动芯片环节取得突破。建议关注A股中惟一OLED驱动芯片公司：中颖电子。

    3器件方面如偏转片的深纺织、蒸镀膜件的深天马；

4可折叠OLED屏手机有望推动薄膜触控技术的大规模应用，推荐薄膜触控龙头公司欧菲光。

5研产OLED触摸显示屏公司如生益科技、超华科技、莱宝高科、中京电子、力合股份；

    6已经投产上线OLED龙头的京东方。

黄金——逢低介入黄金资源类公司

对我国黄金投资分析行业盈利模式的思考

黄金投资咨询类公司在中国的出现是近几年的新生事物，作为跨行业咨询类企业有别于以往

的管理咨询和财务咨询类公司。作为新兴的交易品种收到投资者的追捧和青睐，面对数以万

计的投资者，应该为他们提供怎样的服务、如何充分挖掘和实现分析师价值和作用，作者作了浅显的分析和阐述。

绪论

目前，中国已经是全球最大的黄金生产国。作为世界第五大黄金储备国，中国的黄金储备已达到1054吨。有专家表示，按最保守估计，现在中国民间积累的黄金已超过3000吨。2008年中国投资者购买了73吨黄金，是2007年（18吨）的4倍。

在近日，六部委联合发文力促黄金市场发展，中国拟进一步放开黄金市场，意见要求，要切实明确黄金市场的发展定位。强调市场发展要服务于我国黄金产业发展大局，立足于提高我国金融市场竞争力。要切实加大创新力度，积极开发人民币报价的黄金衍生产品。丰富交易品种，完善黄金市场体系，促进形成多层次的市场体系。鼓励和引导商业银行开展人民币报价的黄金衍生品交易。引导更多的金融机构参与黄金市场，扩大黄金市场的广度和深度。

新政策有望增加国内黄金市场的流动性，并推动黄金金融产品的发展,以黄金协会公布的2011年1-11月黄金行业运行情况为例：2010年10月，全国生产黄金28.735吨，1-10月累计完成277.017吨，同比增长8.83%（如图一）。其中，黄金矿产金完成

227.508吨，同比增长7.52%；有色副产金完成49.509吨，同比增长15.26%

。

2010年1-10月，中国黄金、紫金矿业、山东黄金、山东招金、灵宝黄金、埃尔乐多（中国）

、中矿金业、湖南金鑫、云南地矿资源、金源矿业等十大黄金企业累计完成黄金产量为135.024吨，同比增长13.05%，十大黄金集团黄金产量占全国黄金产量的48.74%。

因此，本人建议关注三类公司

一是黄金矿产资源储备量大的公司如中金黄金、紫金矿业、山东黄金、江西铜 业、湖南黄金、云南铜业、豫园商城；

二是关注黄金资源开采量大的公司如中金黄金、紫金矿业、山东黄金、江西铜 业、湖南黄金、恒帮股份、荣华实业、中色股份、中润资源、大元股份、天伦置业、赤峰黄金。

三是目前黄金产能大的公司如

运输业——逢低介入民用航空板块

中国产业信息网（ 网页链接）发布的《2013-2018年中国航空运输业深度调研与投资战略咨询报告》中显示：中航集团、东航集团、南航集团和海航集团是构成中国市场的主导力量。尽管在地方航空公司、民营航空公司的有力角逐下，四大航空集团的市场份额一度呈下降趋势，但四大航空集团通过吸收合并、控股或参股地方航空公司和民营航空公司等途径，再次巩固市场主导局面。2010年，随着中国国航增资深圳航空、东方航空吸收合并上海航空交易的完成，四大航空集团的市场份额从2009年的76.7%回升至2012年的87.3%。

    作为航空业的新兴力量，民营航空公司的发展却经历“两极分化”的结果，一部分民营航空公司凭借差异化的市场定位与灵活应变的经营策略，经受住了市场的考验，如在2008年行业性亏损的情况下，春秋航空是少数实现盈利的航空公司之一；另一部分民营航空公司国有化或由于经营不善宣布停航或破产。中国信息网

    随着中国民航局出台进一步促进低成本航空发展的相关政策，未来国内低成本航空公司将逐步增加，中国民航业竞争格局将进一步向多元化发展。 

     对此，华西营业部（13）简单做如下分析：

     一关注在中国航空业具有优势的龙头公司如具有国内航空飞机数量最多的南方航空；年度客运量龙头的南方航空；航线网络密度最大的龙头是南方航空；另外是具有两高三低优势的公司如低成本优势的东方航空、南方航空、吉祥航空；低管理费用优势的春秋航空、低销售费用的春秋航空；高客坐率的春秋航空、高飞机利用率的春秋航空；

      二是关注运输业方面首先是客运龙头中国国航、货运龙头中国国航、国际代理龙头外运发展、航空休闲旅游龙头的国泰航空（HK）

      三是航空服务业方面，首先关注国内最大的海上直飞龙头中信海直、参与航空护林的中信海直、参与电力检线的中信海直；

      四是提供航空信息化服务的如具有电子商务在线售票的东方航空、以及空中上网的东方航空。

钢铁——逢低介入特钢板块

特钢又称为特种钢或特殊钢，是指那些由于成分、结构、生产工艺特殊而具有特殊物理、化学性能或者特殊用途的钢铁产品，属于传统钢铁产业的一个分支，与普钢相对但两者的用途有着较大差别。

　　特殊钢是在冶炼过程中加入了较多的合金元素及采取了特殊的生产、加工工艺，特钢的化学成分、组织结构以及机械性能均优于一般钢铁。其晶粒的复杂性高过一般钢铁，从而获得更多的应用领域，故在汽车、机械、化工、船舶、铁路、航空航天、国防军工等对钢材质量要求较高的领域得到广泛。未来随着航空航天、国防军工的发展，以及诸多新兴产业的大发展，特钢的应用领域将持续扩展，需求量也将快速增加。

　　特钢的分类

　　按用途分，特钢可以分为优质碳素结构钢、合金结构钢、碳素工具钢、合金工（模）具钢、高速工具钢、轴承钢、弹簧钢（碳素弹簧钢和合金弹簧钢）、不锈钢（耐热、耐酸）八大类。除优质碳素结构钢、碳素工具钢和碳素弹簧钢外，其余均为合金钢，合金钢约占特殊钢的70%。

　　按技术含量和产品档次分，大致分为高、中、低三个层次：一是以优质碳素结构钢（碳素钢）为主的低端特钢产品;二是以合金钢（不锈钢、工具钢、模具钢、高速钢除外）为代表的中端特钢产品;最后是以不锈钢、工具钢、模具钢和高速钢为代表的高端特钢产品。

　　据中国报告大厅发布的特钢行业市场调查分析报告显示，特殊用途钢是指制成的另构件在特殊条件下工作，对钢有特殊要求，如物理、化学、机械等性能。

　　特殊性能钢也是特殊质量合金钢，这些钢是指有电磁、光、声、热及电化学等效应和功能的钢。常用的有不锈钢、耐热钢、电工硅钢、电子纯铁及各种精密合金（软磁合金、象磁合金、弹性合金、膨胀合金、热双合金、电阻合金、电偶材料等）。

　　不锈钢以其良好的耐腐蚀性能而得名，它主要合金成分为铬和镍。铬有很高的化学稳定性，在氧化介质中能生成致密坚韧的纯化膜；另外，当铬含量超过11.7%时，能使合金的电极电位明显提高，从而有效地阻止了合金的进一步氧化。镍也是易化元素，在铬钢中加入镍，可提高合金在非氧化性介质中的耐腐蚀性能。当铬、镍含量一定时，钢中碳含量愈低，其耐腐蚀性能就愈好。

对此,本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分析：

一结构钢方面关注宝钢股份、抚顺特钢；

二是合金钢方面关注太钢不锈、抚顺特钢、华精新材；

三是关注工具钢方面的抚顺特钢、杭钢股份；

四是关注不锈钢方面的抚顺特钢、太钢不锈、宝钢股份、河钢股份、永兴特钢、久立特材；

五是关注特殊钢方面西宁特钢、河钢股份、沙钢股份；

人工智能——关注十大应用领域投资机会

人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为AI。它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。 人工智能是计算机科学的一个分支，它企图了解智能的实质，并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器，该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等。人工智能从诞生以来，理论和技术日益成熟，应用领域也不断扩大，可以设想，未来人工智能带来的科技产品，将会是人类智慧的“容器”。

人工智能是对人的意识、思维的信息过程的模拟。人工智能不是人的智能，但能像人那样思考、也可能超过人的智能。

发展历程

1956年夏季，以麦卡赛、明斯基、罗切斯特和申农等为首的一批有远见卓识的年轻科学家在一起聚会，共同研究和探讨用机器模拟智能的一系列有关问题，并首次提出了“人工智能”这一术语，它标志着“人工智能”这门新兴学科的正式诞生。IBM公司“深蓝”电脑击败了人类的世界国际象棋冠军更是人工智能技术的一个完美表现。

从1956年正式提出人工智能学科算起，50多年来，取得长足的发展，成为一门广泛的交叉和前沿科学。总的说来，人工智能的目的就是让计算机这台机器能够像人一样思考。如果希望做出一台能够思考的机器，那就必须知道什么是思考，更进一步讲就是什么是智慧。什么样的机器才是智慧的呢？科学家已经作出了汽车，火车，飞机，收音机等等，它们模仿我们身体器官的功能，但是能不能模仿人类大脑的功能呢？到目前为止，我们也仅仅知道这个装在我们天灵盖里面的东西是由数十亿个神经细胞组成的器官，我们对这个东西知之甚少，模仿它或许是天下最困难的事情了。

当计算机出现后，人类开始真正有了一个可以模拟人类思维的工具，在以后的岁月中，无数科学家为这个目标努力着。如今人工智能已经不再是几个科学家的专利了，全世界几乎所有大学的计算机系都有人在研究这门学科，学习计算机的大学生也必须学习这样一门课程，在大家不懈的努力下，如今计算机似乎已经变得十分聪明了。例如，1997年5月，IBM公司研制的深蓝（DEEP BLUE）计算机战胜了国际象棋大师卡斯帕洛夫（KASPAROV）。大家或许不会注意到，在一些地方计算机帮助人进行其它原来只属于人类的工作，计算机以它的高速和准确为人类发挥着它的作用。人工智能始终是计算机科学的前沿学科，计算机编程语言和其它计算机软件都因为有了人工智能的进展而得以存在。

人工智能的解释

人工智能在计算机领域内，得到了愈加广泛的重视。并在机器人，经济政治决策，控制系统，仿真系统中得到应用。

著名的美国斯坦福大学人工智能研究中心尼尔逊教授对人工智能下了这样一个定义：“人工智能是关于知识的学科――怎样表示知识以及怎样获得知识并使用知识的科学。”而另一个美国麻省理工学院的温斯顿教授认为：“人工智能就是研究如何使计算机去做过去只有人才能做的智能工作。”这些说法反映了人工智能学科的基本思想和基本内容。即人工智能是研究人类智能活动的规律，构造具有一定智能的人工系统，研究如何让计算机去完成以往需要人的智力才能胜任的工作，也就是研究如何应用计算机的软硬件来模拟人类某些智能行为的基本理论、方法和技术。

人工智能是计算机学科的一个分支，二十世纪七十年代以来被称为世界三大尖端技术之一（空间技术、能源技术、人工智能）。也被认为是二十一世纪三大尖端技术（基因工程、纳米科学、人工智能）之一。这是因为近三十年来它获得了迅速的发展，在很多学科领域都获得了广泛应用，并取得了丰硕的成果，人工智能已逐步成为一个独立的分支，无论在理论和实践上都已自成一个系统。

人工智能目标：智能模拟

机器视、听、触、感觉及思维方式的模拟：指纹识别，人脸识别，视网膜识别，虹膜识别，掌纹识别，专家系统，智能搜索，定理证明，逻辑推理，博弈，信息感应与辨证处理。人工智能应用领域

机器翻译，智能控制，专家系统，机器人学，语言和图像理解，遗传编程机器人工厂，自动程序设计，航天应用，庞大的信息处理，储存与管理，执行化合生命体无法执行的或复杂或规模庞大的任务等等。

人工智能实际应用

机器视觉，指纹识别，人脸识别，视网膜识别，虹膜识别，掌纹识别，专家系统，自动规划，智能控制，智能搜索，定理证明，博弈，自动程序设计，机器人学，语言和图像理解，遗传编程等。

下面就十大应用领域做如下分析

机器视觉方面如大恒科技、千山药机、利达光电、奥普光电、晶盛光电、大树智能（新三板）等

指纹识别方面关注超声电子、国农科技、欧菲光、北京君正、华天科技、易联众

人脸识别方面关注汉顶股份、汉王科技、赛为智能、川大智胜、欧菲光、欧比特、中威电子

视网膜识别方面关注

虹膜识别方面关注欧非光、彩虹股份

掌纹识别方面关注的光通达（新三板）

智能控制方面关注英唐智控、和而泰、拓帮股份、航天科技、复展科技（新三板）、高奇电子（新三板）

智能搜索方面关注兰色光标

互联网——产业链一体化分析

互联网始于1969年的美国，又称因特网。是美军在ARPA（阿帕网，美国国防部研究计划署）制定的协定下将美国西南部的大学UCLA（加利福尼亚大学洛杉矶分校）、Stanford ResearchInstitute（斯坦福大学研究学院）、UCSB（加利福尼亚大学）和UniversityofUtah（犹他州大学）的四台主要的计算机连接起来。这个协定由剑桥大学的BBN和MA执行，在1969年12月开始联机。

国际互联网（^[1] Internetwork，简称internet），始于1969年的美国，又称因特网，是全球性的网络，是一种公用信息的载体，是大众传媒的一种。具有快捷性、普及性，是现今最流行、最受欢迎的传媒之一。这种大众^[2] 传媒比以往的任何一种通讯媒体都要快。互联网是由一些使用公用语言互相通信的计算机连接而成的网络，即广域网、局域网及单机按照一定的通讯协议组成的国际计算机网络。^[1] 

互联网、因特网、万维网三者的关系是：互联网包含因特网，因特网包含万维网，凡是能彼此通信的设备组成的网络就叫互联网。所以，即使仅有两台机器，不论用何种技术使其彼此通信，也叫互联网。国际标准的互联网写法是Internet，字母i一定要大写！因特网是互联网的一种。因特网可不是仅有两台机器组成的互联网，它是由上千万台设备组成的互联网。因特网使用TCP/IP协议让不同的设备可以彼此通信。但使用TCP/IP协议的网络并不一定是因特网，一个局域网也可以使用TCP/IP协议。判断自己是否接入的是因特网，首先是看自己电脑是否安装了 TCP/IP协议，其次看是否拥有一个公网地址（所谓公网地址，就是所有私网地址以外的地址）。

互联网的功能：

通讯（即时通讯，电邮，**，百度HI）

社交（facebook，微博，人人，QQ空间，博客，论坛）

网上贸易（网购，售票，转账汇款，工农贸易）

云端化服务（网盘，笔记，资源，计算等）

资源的共享化（电子市场，门户资源，论坛资源等，媒体（视频、音乐、文档）、游戏，信息）

服务对象化（互联网电视直播媒体，数据以及维护服务，物联网，网络营销，流量，流量nnt等

在此，本人就A股市场中互联网行业公司的产业链做如下分析：

一互联网设备方面关注华资实业、浙大网新

二互联网接入方面关注鹏博士、二三四五

三互联网数据中心方面关注博博士、网宿科技、光环新网

四互联网系统集成华东电脑

五互联网平台服务商：网宿科技、光环新网、苏宁云商、（其他五家公司索取电话）、暴风影音

六互联网网站公司如东方财富、同花顺、生意宝、三五互联、郎马信息、大智慧、光线传媒、天几科技、易联众、时代出版、浙大网新

七互联网监管方面关注拓尔思、兰盾股份、任子行、天几科技、数码视讯

八互联网服务类公司三六五网、光环新网、综艺股份、同花顺、大智慧、东方财富、乐视网、百视通、二六三、二三四五、苏宁去商、任子行、梅泰诺、顺网科技

半导体板块——回调之后增持介入

半导体领域，2014年将是4G起飞元年，联发科和高通将争霸市场；紫光主导展讯和锐迪科收购，国内集成电路产业加速整合；半导体新政将出台，有利国内集成电路产业发展；日本10月半导体BB值增至1.59，订单大增；联发科携手华为进入八核芯片；

LED领域：国家将力推LED照明，雷士引领照明行业变革；大陆节能补贴近尾声，台LED企业Q3财报上瘦下肥；LED照明迅速渗透，明年产值可达178亿美元；

显示触控领域：平板面板出货再创佳绩；IEK认为触控与LCD整合将是大势所趋；IEK预计面板Q4产值将季减4.3%；全球触控面板出货量2017年上看25.2亿台；库存调整，手机、平板电脑面板报价齐跌；TCL集团华星光电考虑建三期手机面板线；

智能终端领域：智能手机营收，明年预计仅增9%；Gartner称Q3全球手机销量4.5亿部，智能机占55%；大陆白牌平板电脑今年出货量或增80%至9000万台。

行业观点：

1、            .近期重点关注集成电路行业，科技工作会后或有较大力度的产业扶持政策出台，将全面利好国内IC设计、封装、制造企业，相关受益标的包括北京君正、上海贝岭、同方国芯、国民术、长电科技、华天科技、通富微电、士兰微、晶方科技、硕贝德(投资科阳光电)、华天科技等

2、             

3、             LED行业推荐阳光照明、洲明科技、长方照明、三安光电、德豪润达等；

4、             

5、            显示触控领域方面关注同方国芯、国民技术、东软载波、东芯通信（新三板）

6、             

7、            移动支付看好NFC天线和卡商，推荐标的为硕贝德、顺络电子、天喻信息、恒宝股份和东信和平；

有色金属——逢低介入铜业板块

基本金属及贵金属预计明年仍是调整年

    基本金属需求方面,前一波牛市的需求引擎中国增速放缓,而暂时看不到新拉动因素出现;供应方面,前期积累的产能逐渐释放,以铜矿山为例,将进入历史上供应增长最快的阶段,对比供需关系给价格带来压力。流动性而言,趋势性泛滥已成过去,美国失业率持续改善,QE退出渐行渐近。对贵金属而言,美国经济复苏、负利率逐渐改善、资产配臵作用弱化、投资需求衰退,使黄金的金融属性逐渐弱化,重回商品属性,历史上看,在商品属性下,金价围绕成本波动,趋势性大牛市基础不再。 

2014年看好子行业的结构性机会

2014年有色板块整体性机会偏弱,行业的投资逻辑主要有以下几条:

1)在需求总体偏弱情况下,寻找供应收紧更快的子板块,我们继续关注稀土行业;

2)某些新兴下游需求快速增长,给有色上游原料供应者提供机会,我们关注电动车产业链带来锂行业的机会,国内外下游复苏及新应用领域拓展带来钕铁硼行业机会,高铁城规投资带来相关机会;

3)环保及军工相关加工类个股,一方面我们认为将持续是市场热点,另一方面,公司本身业绩受益行业发展逐渐改善。

今日仅对铜业板块做如下分析：

建议关注集团储量最大的公司是云南铜业、铜凌有色、盛屯矿业

其次关注公司资源储备量最大的公司如江西铜业、云南铜业、西藏矿业、建发股份

第三是关注海外资源储量最大的公司如江西铜业、铜凌有色

第四是关注铜矿开采产能最大的是云南铜业；

第五是关注铜选矿产能最大的是西部矿业

第六是关注铜冶炼产能最大的是铜凌有色；

第七是关注铜加工产能最大的是江西铜业；

纺织业——细分行业分析

2015年是“十二五”规划的收官之年，也是“十三五”规划的编制之年。因此，今年的中国纺织工业联合会春季大调研不同于以往，在对行业运行包括市场分析、生产要素变化、政策环境等展开调查研究的同时，还被赋予了辨清新常态、把握新方向的新使命，旨在为“十三五”规划的编制提供支撑。

　　从3月初开始，多路调研组在中纺联主要领导的带领下，分赴江西、浙江、山东、江苏、广东、福建、安徽等地的纺织产业重点地区和企业进行调研。带着结构优化、创新驱动、责任发展等重点课题，本次春季大调研共分7路展开。

　　此次调研重点了解到了各产业集群地和重点企业“十二五”以来取得的成绩及存在的主要问题，了解到了新常态背景下，各地区各企业“十三五”及未来实现创新驱动、结构调整的新举措，以及对相关政策、行业服务的建议和诉求。

相信，在这些详实调查和中肯建议的支撑下，我国纺织工业“十三五”规划将更加落地，目标将更加清晰。

首先关注纺纱类如天山纺织、新野纺织、维科精华、三房巷、华茂股份、创维数字；

其次关注棉纺方面关注凯瑞德；

三是关注麻纺方面关注华升股份；

四是关注毛纺方面如山东如意、浙江富润、新澳股份、江苏阳光、六港科技；

五是关注色纺方面的百隆东方，华孚色纺；

六是关注绒业方面如中银绒业、美欣达、嘉陵杰、鄂尔多斯、海兰之家、海欣股份；

七是关注经编业如（加入**xjf4038索取）

八是非织造业如欣龙控股；

九是织布方面关注嘉化能源、三房巷、凤作纺织、文正股份；

十是色织布方面关注凯瑞德、鲁泰A、联发股份、江苏三友；

十一是无纺布方面关注欣龙控股、福能股份；

十二是丝绸方面关注金宇车城、浙江富润、新民科技、嘉欣丝绸。

十三是面料方面关注旷达科技、嘉林杰、宏达高科。

新能源——逢低介入太阳能光伏电板块

基本概述

 太阳能发电分为光热发电和光伏发电。通常说的太阳能发电指的是太阳能光伏发电，简称“光电”。光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。这种技术的关键元件是太阳能电池。太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置。

理论上讲，光伏发电技术可以用于任何需要电源的场合，上至航天器，下至家用电源，大到兆瓦级电站，小到玩具，光伏电源无处不在。太阳能光伏发电的最基本元件是太阳能电池（片），有单晶硅、多晶硅、非晶硅和薄膜电池等。其中，单晶和多晶电池用量最大，非晶电池用于一些小系统和计算器辅助电源等。

由一个或多个太阳能电池片组成的太阳能电池板称为光伏组件。

光伏发电产品主要用于三大方面：

一是为无电场合提供电源；

二是太阳能日用电子产品，如各类太阳能充电器、太阳能路灯和太阳能草地各种灯具等；

三是并网发电，这在发达国家已经大面积推广实施。

1.2

太阳能光伏发电原理：

 太阳电池是一对光有响应并能将光能转换成电力的器件。能产生光伏效应的材料有许多种，如：单晶硅，多晶硅，非晶硅，砷化镓，硒铟铜等。它们的发电原理基本相同，现以晶体为例描述光发电过程。P型晶体硅经过掺杂磷可得N型硅，形成P－N结。当光线照射太阳电池表面时，一部分光子被硅材料吸收；光子的能量传递给了硅原子，使电子发生了越迁，成为自由电子在P-N结两侧集聚形成了电位差，当外部接通电路时，在该电压的作用下，将会有电流流过外部电路产生一定的输出功率。这个过程的的实质是：光子能量转换成电能的过程。

 1.3

太阳能电池与组件

 有光照（无论是太阳光，还是其它发光体产生的光照）情况下，电池吸收光能，电池两端出现异号电荷的积累，即产生“光生电压”，这就是“光生伏特效应”。在光生伏打效应的

作用下，太阳能电池的两端产生电动势，将光能转换成电能，是能量转换的器件。太阳能电

池一般为硅电池，分为单晶硅太阳能电池，多晶硅太阳能电池和非晶硅太阳能电池三种。

（1）     钢化玻璃：其作用为保护发电主体（电池片），透光选用的要求：1、透光率必须（一般91%以上）；2、超白钢化处理 

（2）EVA：目的是用来粘结固定钢化玻璃和发电主体（电池片），透明EVA材质的优劣直接影响到组件的寿命，暴露在空气中的EVA易老化发黄，会影响组件的透光率，从而影响组件的发电质量。除了EVA本身的质量外，组件厂家的层压工艺影响也是非常大的，如EVA

胶连度不达标，EVA与钢化玻璃、背板粘接强度不够，都会引起EVA提早老化，影响组件寿命。

 （3）电池片：主要作用就是发电，发电主体市场上主流的是晶体硅太阳电池片、薄膜太阳能电池片，两者各有优劣。晶体硅太阳能电池片,设备成本相对较低，但消耗及电池片成本很高，光电转换效率也高，在室外阳光下发电比较适宜；薄膜太阳能电池，相对设备成本较高，消耗和电池成本很低，光电转化效率相对晶体硅电池片低，但弱光效应非常好，在普通灯光下也能发电，如计算器上的太阳能电池。

（4）背板：作用是用来密封、绝缘、防水。一般都用TPT、TPE等材质必须耐老化，大部分组件厂家都质保25年。

 （5）铝合金：保护层压件，起一定的密封、支撑作用。

 （6）接线盒：其作用是保护整个发电系统，起到电流中转站的作用，如果组件短路接线盒自动断开短路电池串，防止烧坏整个系统。接线盒中最关键的是二极管的选用，根据组件内电池片的类型不同，对应的二极管也不相同。

 （7）硅胶：密封作用，用来密封组件与铝合金边框、组件与接线盒交界处有些公司使用双面胶条、泡棉来替代硅胶，国内普遍使用硅胶，工艺简单，方便，易操作，而且成本很低。

对此本人做如下产业链分析：

一是玻璃方面关注安彩高科

二是材料方面关注多氟多、中天科技；

三是电池片方面关注协鑫集成、有研新材、众和科技、拓日新能、中环股份、拓日新能、天通股份、云南锗业；

四组件方面关注协鑫集成、中利科技、航天机电、金钢玻璃、中天科技；

五系统方面关注宏润建设、大港股份、福斯特、津宇嘉信；

六是发电部件方面的东山精密、中天科技；

七是发电方面关注光电股份、际华集团、亿晶光电、爱康科技、协鑫集成、首航节能、奥克股份、怛星科技、科仕达、横店东磁、向日葵、福斯特、茂硕电源、森源电气、四方股份、中天科技；

八是光伏电站方面爱康科技、航天机电、东方日升、向日葵、中利科技、隆基股份、易成新能、阳光电源、旷达科技、京运通、万马股份、奥克股份、中能电气、东旭兰天、中科云网、合康变频。

海洋主题——逢低介入海水淡化板块

海水淡化（Sea water desalination；Desalination of seawater）就是从海水中取得淡水的过程。常用的海水淡化方法有海水冻结法、电渗析法、蒸馏法（太阳能法、低温多效蒸发、多级闪蒸）、反渗透法。从全球地区分布上来讲，中东海湾国家以蒸馏法中的多级闪蒸为首选，因为它具有大型化和超大型化(单台设备产水量目前已高达日产淡水4～5万吨)、适应于污染重的海湾水域；中东以外的地区，尤其是北美地区，以反渗透法为首选，因为反渗透法的能耗和成本都具有优势，它的能耗仅为电渗析法的二分之一，蒸馏法的四十分之一。我国海水淡化的两种核心技术为膜法海水淡化和蒸馏法海水淡化，但近期的发展表明，在淡化和水处理方面都将以膜法为主。
    1、海水冻结法：即冷冻海水使之结冰，在液态淡水变成固态冰的同时盐被分离出去。这种方法耗能大，且得到的淡水味道却不佳，现在很少被使用。
    2、电渗析法：是将具有选择透过性的阳离子交换膜与阴离子交换膜交替排列，组成多个相互独立的隔室海水被淡化，而相邻隔室海水浓缩，淡水与浓缩水得以分离。该法的技术关键在于新型离子交换膜的研制，离子交换膜是0.5-1mm厚度的功能性膜片，按其选择透过性分为正离子交换膜（阳膜）与负离子交换膜（阴膜）。电渗析法不仅可以淡化海水，也可以作为水质处理的手段，为污水再利用作出贡献。此外，这种方法也越来越多地应用于化工、医药、食品等行业的浓缩、分离与提纯。
    3、蒸馏法：这是一种古老的海水淡化方法。海水蒸馏淡化的过程实质就是水蒸汽遇冷凝结成水的过程，其原理如同海水受热蒸发形成云，云在一定条件下遇冷形成雨，而雨是淡水。蒸馏淡化法至今仍占统治地位，随着技术不断的进步，现在有太阳能蒸馏法、蒸汽压缩蒸馏法、多级闪蒸馏法等。
    利用太阳能进行海水淡化是人类早期的常用方法。早期的太阳能海水淡化装置一般都称为太阳能蒸馏器。盘式太阳能蒸馏器的应用已有近150年的历史。由于它结构简单、取材方便，至今仍被广泛采用。目前对盘式太阳能蒸馏器的研究主要集中于材料的选取、各种热性能的改善以及将它与各类太阳能集热器配合使用上。与传统动力源和热源相比,太阳能具有安全、环保等优点，将太阳能采集与脱盐工艺两个系统结合是一种可持续发展的海水淡化技术。太阳能海水淡化技术由于具有不消耗常规能源、无污染、所得淡水纯度高等优点，因而逐渐受到人们的重视。

 4、反渗透法又称为“膜法”或“超过滤法”，它是1953年才开始采用的一种膜分离淡化法。淡水侧和海水侧用膜隔开，利用只允许溶剂透过、不允许溶质透过的半透膜的渗透压原理，将海水与淡水分隔开。通常情况下，淡水通过半透膜扩散到海水一侧，从而使海水一侧的液面逐升高，直至一定的高度才停止，这个过程为渗透。此时，海水一侧高出的水柱静压称为渗透压。如果对海水一侧施加一大于海水渗透压的外压，那么海水中的纯水将反渗透到淡水中。用反渗透法淡化海水时，先将海水用提升泵提取上来，进行初步处理，降低海水浊度，防止细菌、藻类等微生物的生长，然后用特种高压泵增压，使海水进入反渗透膜，由于海水含盐量高，因此海水反渗透膜必须具有高脱盐率，耐腐蚀、耐高压、抗污染等特点，经过反渗透膜处理后的海水，其含盐量大大降低，TDS(Total dissolved solids，溶解性总固体)含量从36000毫克/升下降至200毫克/升左右，海水淡化后的水质甚至优于自来水。反渗透法工艺流程如下：海水提升泵→盘式过滤器→活性炭过滤器→UF超滤→保安过滤器→高压泵→反渗透R/O1→能量转化装置→反渗透R/O1→生活用淡水→二级增压泵→反渗透R/O2→弱碱性过滤→生活饮用淡水。反渗透法的最大优点是节能，能耗仅为电渗析法的1/2，蒸馏法的1/40。因此，美日等发达国家从1974年起先后把发展重点转向该法。

海水淡化的设备主要包括反渗透膜元件反渗透膜核心材料、变频控制高压泵、耐腐蚀钢管、铜管和仪表等。目前市场投资机会主要表现在反渗透法的设备投资（占45%）和膜组件投资（占15%）。国内海水淡化涉及的相关企业较少，为数较少的几家公司分食200亿元的蛋糕，无疑对每一家公司都意味着几何级数的增长，这些公司在未来几年前景无限。A股海水淡化类概念股有：
    一、膜组件（反渗透法海水处理最核心的设备）：
    1、南方汇通(000920)：公司(占股42%)与南车集团株洲电力机车研究所共同组建北京时代沃顿科技公司是国内规模最大、技术最强的复合反渗透膜生产厂商，目前拥有反渗透膜产能300万平米，年产量超280万平米(每平米销售单价35-50元，成本20元/平米)。全套引进美国复合膜大规模生产线和工业化工艺技术，通过全面对膜生产技术进行消化、吸收、提高和创新，使得时代汇通直接进入反渗透膜生产的相当高的技术层次。公司旗下的VONTRON反渗透膜产品已通过美国NSF认证，广泛应用于海水淡化、饮用水纯化、污水净化、浓缩提纯等领域，并远销海外。占据海水淡化反渗透膜市场4%-5%份额，占全国国内企业供给量的50%，北京时代沃顿2011年度净利润327.38万元。
   汇通控股子公司贵阳时代沃顿科技公司(占95%)主营复合反渗透膜生产，其膜元件产品可用于海水淡化等水处理工程，贵阳时代沃顿2011年度净利润5156.02万元。
    2、深圳惠程(002168)：控股子公司长春高琦聚酰亚胺材料有限公司（公司占84.63%）主要从事聚酰亚胺等高性能高分子材料及制品的研发、生产和销售。聚酰亚胺作为一种特种工程材料，具有热稳定性高、耐极低温、机械性能优良、耐辐射性能高、介电性能良好、自熄性、无毒、生物相容性好等特点，已广泛应用在分离膜、航空、航天、微电子、纳米、液晶、激光等领域。而且聚酰亚胺品种繁多、形式多样，在合成上具有多种途径，可以根据各种应用目的进行选择，具有其他高分子材料难以具备的易变通性，产业发展前景广阔。公司打破国外技术垄断，填补国内空白，解决聚酰亚胺类纤维全部依赖国外进口问题，满足国内环保及国防军工等行业对聚酰亚胺纤维需求，并逐步占领国际市场。
    3、碧水源(300070)：公司是我国水处理膜生物反应器（MBR）技术大规模应用的奠基者、污水资源化技术的开拓者和领先者。是世界上同时拥有全套膜材料制造技术、膜组器设备制造技术和膜生物反应器水处理工艺技术与自主知识产权的少数公司之一。MBR技术是当今世界最前沿、最高效的污水处理与资源化技术。公司应用膜技术的污水处理工程规模已居世界前三名，已建成的MBR项目的处理能力累计已超过10亿吨/年，公司目前在国内大中型MBR项目的市场份额已占70%以上。2011年07月07日，公司与世界领先的膜产品供应商日本三菱化学控股集团下属的日本三菱丽阳株式会社强强联手设立合资公司无锡碧水源丽阳膜科技有限公司，投资1.4亿元建设100万平方米中空纤维微滤膜产能，正式进军海水淡化领域。                                                 

    4、津膜科技(300334)：公司是国内最早从事超、微滤膜及膜组件研发和生产的企业之一。公司专注于超、微滤膜及膜组件的研发生产和销售，并以此为基础向客户提供专业膜法水资源化整体解决方案—包括技术方案设计、工艺设计与实施、膜单元装备集成及系统集成、运营技术支持与售后服务等。公司主营产品和服务为各类中空纤维柱式、帘式超、微滤膜及膜组件及连续膜过滤(CMF)、浸没式膜过滤(SMF)膜生物反应器(MBR)等膜法水资源化整体解决方案，广泛应用于污水、废水处理与回用，给水净化，海水(含苦咸水)淡化等领域；除此之外，公司还提供少量双向流膜过滤(TWF)特种分离整体解决方案。公司近年来应用领域逐步拓宽，已经拓展到污水处理及回用、工业废水处理及回用、市政给水净化、海水淡化(脱盐淡化)以及发酵、制药领域。

   二、海水淡化配件、设备：
    5、久立特材(002318)：公司2011年海水淡化及电站用钛及钛合金焊接管项目及高强度、高抗氯化物腐蚀超级双相钢无缝管（S32750）等多个新产品通过省级工业新产品鉴定。2012年公司将继续加大品种开发力度，促进高品质不锈钢管和特种合金材料管品质全面升级。5月29日公司披露关于核电站凝汽器用焊接钛管国产化的公告：与中国中原对外工程公司和上海电气电站设备公司等相关企业经过一年多的共同努力，生产的核电站用焊接钛管顺利通过上述两家公司的质保评审和模拟件生产，首度实现该产品的国产化投产，成为继核电蒸汽发生器用800合金U形传热管之后第二个填补国内空白的项目。
　　6、海亮股份(002203)：公司为中国最大铜管出口商，也是中国第二大铜管生产企业，是中国最大铜及铜合金管出口企业，其中铜合金管出口量名列第一，精炼铜管出口则名列全国第二。海水淡化装置用铜合金无缝管为国家重点新产品，舰船及海洋工程用高耐蚀大口径白铜管为国家火炬计划项目，铜合金管连续生产高效节能技术、立式连续铸造机列为省重大科技公关项目等新型产品通过省级产品试制计划鉴定，电子用无氧铜管等七项产品被列入省级产品试制计划，科技成果突出；同时，公司依靠科技创新，调整优化产品结构，除公司的高附加值、高效节能、环保型产品如铝青铜管、无氧铜管、超长冷凝管投放市场外，像内螺纹管、合金管、海水淡化管以及一些小品种附加值高的产品产销比例上升。
    7、亚太科技(002540)：公司全资子公司海特铝业使用自有资金重点研发的项目“耐海水腐蚀铝合金管”（海水淡化用）是根据市场需求会同国家海洋局天津海水淡化与综合利用研究所研制开发的一种耐海水腐蚀的铝合金材料。已申请发明专利且该专利申请目前正在审查中。2011年1月27日与IDE Technologies Ltd.签订了相关合同，合同数量19.472吨。至2011年6月20日，海特铝业已按合同进行交付（IDE技术公司是水处理技术的先驱者和全球领导者）。2010年9月8日与中国电子工程设计院签订了相关合同，合同数量26.682吨。至2011年6月20日，海特铝业实际已向客户中国电子工程设计院提供海水淡化用铝管27.1018吨。2011年营业收入26279.85万元，净利润2036.59万元。
　　8、南方泵业(300145)：高压泵是反渗透海水淡化装置中的关键设备，而当前我国海水淡化高压泵基本上依靠进口。目前，公司是国内唯一一家已经实现工业产业化应用的海水淡化泵生产厂商。公司掌握了日产淡水1000吨以内的海水淡化高压泵的设计和制造技术，2009年顺利完成了浙江省第一批重大科技专项重点项目之一“海水淡化高压泵的研究与开发”（与日产500吨海水淡化装置配套），并承担了国家科技支撑计划项目“日产10万吨级膜法海水淡化国产化关键技术开发与示范”中的“海水淡化高压泵开发”课题。
    9、中集集团(000039)：中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司与英国B.V.I.公司合资成立的具有独立法人资格的中外合资企业大连中集重化装备有限公司（DCHE），注册资金3370万美元，2009年8月竣工并形成产能。主要产品之一为海水淡化装置中的蒸发器等，且单台压力容器最大可达600吨、直径10米、长度100米。
    10、宝钢股份(600019)：2011年8月公司与上海电气签署协议，共同致力于海水淡化及沿海核电用材的研发，开发海水淡化装置及沿海核电站装备用双相不锈钢及冷轧钛带材料，实现进口替代。目前，我国在海水淡化装置制造所需的部分关键部件用材一直依靠进口。与此同时，在沿海地区的核电站装备中，需使用海水作为冷却剂，而具有较强耐海水腐蚀性的冷轧钛材也全部依赖进口。

    三、海水淡化业务：
    11、双良节能(600481)：2010年与国华电力联合设计研发的“日产2.5万吨大型低温多效海水淡化中试装置”试验成功，目前已具备日产淡水2.5万吨和1.25万吨海水淡化装置的工程设计、设备制造、工程安装、技术服务等综合能力2010年5月，公司募集7.2亿元投资海水淡化设备制造项目，建设周期约为24个月，建成达产后可形成年产9套LTMED/12000吨低温多效海水淡化设备（海水淡化能力10.8万吨/天）的生产规模，项目总投资7274.1万美元。项目正常年销售收入67500万元。2011年年报披露，海水淡化项目累计投1466.91万元，进度为18.34%。
    12、青岛碱业（600229）：2009年1月，公司出资285万欧元的等值人民币(占股8.27%)与Befesa CTA QINGDAOS.L.青岛海润自来水集团组建中外合资公司青岛百发海水淡化有限公司，建设10万吨/天海水淡化项目，投资10.24亿元，建设期26个月。投产后可年实现销售收入2.16亿元，净利2708万元，投资回收期16.9年。海水淡化项目一期(2万吨)于2010年6月22日正式投产，项目所生产的淡化水将全部由青岛海润自来水集团收购，淡化后的浓海水进入公司纯碱生产系统化盐制碱，实现了资源综合利用。公司参股合资经营青岛青碱威立雅水务有限公司(占股50%)，一套15600m3/日海水预处理系统，二套共7000m3/日反渗透膜处理系统，同时对现有四套除盐装置再进行相应技术改造。2011年年报披露，报告期内，水务公司实现营收3016.77万元，净利润296.88万元。

    13、山东海化（000822）：中海石油炼化有限责任公司（注册资本10亿元）全资控股，公司是世界上最大合成碱生产基地，氯化钙、两钠产量也居世界首位，同时还有多种产品为亚洲或国内第一，具有产能、资源、技术等优势，为国际一流的盐化企业。公司在发展海洋化工时，积极发展循环经济，2005年就涉足海水淡化，淡化后的浓海水进入公司纯碱生产系统化盐制碱，实现了资源综合循环利用。
    14、三友化工(600409)：2012年3月，公司完成募资净额13.21亿元,用其中的16815万元投资于海水新节能蒸馏技术改造项目。建成后，可每年获得新增原盐111780吨冷凝水101.6万m3的能力，同时每年减少纯碱损失430吨，相当于每年增加2324.96万元的利润。又投资4.1亿元于唐山三友浓海水综合利用项目，建设完成后，形成每小时生产精制浓海水1090m3的处理能力，年淡化海水904万吨，用于纯碱生产化盐，每年可为公司节省纯碱生产过程中盐耗51.95万吨，相当于新增利润总额10203.24万元。
    15、中国重工（601989）：中国重工子公司青岛双瑞防腐防污工程有限公司主营业务为防腐防污及水处理技术的研发、制造和工程建设，长期以来一直致力于水处理产业。2008年就已具备总承包海水淡化工程的能力。2008年12月青岛双瑞公司中标印尼某电厂6000吨/天海水淡化项目，合同总额共计3900万元人民币。双瑞拥有领先的次氯酸钠电解法水处理技术，这一技术的核心壁垒在于阴极材料。牺牲阳极材料年产能7500吨，国内年需求10万吨。相对于紫外线法脱氧法等，双瑞采取的技术路线是电解法优势在于可处理水容量大（5000吨/h），并且可以处理浑浊水，而紫外线法小于2000吨/h；能耗上，对于1000吨/h处理量，紫外线法需100度电，电解法只需50度。且昂贵的紫外线灯使用一段时间后必须更换，而电解法无更换需求。
    16、中电环保(300172)：公司海水淡化采用的是膜处理工艺，去除海水中的杂质和盐分。在海水淡化技术方面，公司研发了两种专有技术，分别是一种精密海水过滤器和海水淡化高效陶瓷转子节能技术。这些新装置、新技术在华能威海电厂的海水淡化项目中得以成功应用。华能威海电厂海水淡化项目是公司2008年承接的项目，采用双膜（超滤+反渗透）技术，处理能力为7200吨/天，该项目投入运营后每年可节约淡水资源262.8万吨。

通信设备——增持介入智能手机板块

智能手机需求强劲，市场规模快速增长：随着国内消费需求的升级，智能手机出货量迅速提升，市场规模快速增长。DCCI互联网数据中心统计显示，2012年国内智能手机出货量将近1亿部，渗透率将达35.3%，同比增长33.3%。

    投资分析：

   重点关注国内智能手机产业链公司：目前国内智能手机产业(徐家富13990370562)链涵盖了材料、生产、代工等领域，我们按照行业进一步分为12个大类，具体分为触摸屏与液晶显示屏、连接器件、结构件、PCB、天线、功能组件、电池组件、芯片、电声器件、光学器件、被动器件、生产组装等12大类。

    通信智能手机材料方面关注云海金属、金利科技

    二手机芯片方面关注长电科技

    三智能手机软件方面关注博瑞传播、乐视网

    四智能手机触摸屏方面关注超声电子、欧菲光、莱宝高科

    五智能手机显示屏方面关注深天马

    六智能手机器件方面中电声器件关注歌尔声学、共达电声；功能器件方面关注安洁科技、锦富新材；连接器件方面关注立讯精密；手机浏览器方面关注天音控股

    七智能手机金属结构件方面关注长盈精密

    八智能手机配件方面关注长盈精密、波导股份、达奋科技、硕贝德、盛路通信

    九智能手机电池模组方面关注欣旺达、电源管理方面关注德赛电池、比亚迪

    十智能手机元件方面关注长园集团线路板方面关注超华科技

十二智能手机WIFI方面桌一科技、环旭电子

建议重点关注一六年后未来两年年业绩预期盈增长的公司如劲胜股份、飞荣达、汇冠股份、长盈精密、共达电声、新纶科技、四维图新、欧菲光、歌尔股份、劲胜智能、兰思科技、欣旺达。

新能源——逢低介入太阳能多晶硅板块

多晶硅是生产太阳能电池板的重要原料之一。多晶硅，是单质硅的一种形态。熔融的单质硅在过冷条件下凝固时，硅原子以金刚石晶格形态排列成许多晶核，如这些晶核长成晶面取向不同的晶粒，则这些晶粒结合起来，就结晶成多晶硅。

多晶硅概念股

多晶硅是生产单晶硅的直接原料，是当代人工智能、自动控制、信息处理、光电转换等半导体器件的电子信息基础材料。

随着信息技术和太阳能产业的飞速发展，全球对多晶硅的需求增长迅猛，市场供不应求。受此影响，作为太阳能电池主要原料的多晶硅价格快速上涨。

概念股一览

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天威保变 ( 600550 )

参股25.99%的天威英利主要生产硅太阳能电池，目前硅片年产能70兆瓦、电池60兆瓦、组件100兆瓦，参股35.66%的新光硅业的在建项目投产后可年产多晶硅1260吨。此外，天威保变出资组建乐山乐电天威硅业科技有限责任公司新建3000吨/年多晶硅项目；与川投集团、岷江水电在成都市新津新建3000吨/年多晶硅项目。
　　通威股份 ( 600438 )

公司2008年2月公司以1.91亿元收购永祥公司50%股份，永祥公司全资子公司―――永祥多晶硅公司年产1000吨多晶硅项目计划2008年6月投产，一期1000吨多晶硅项目投产后计划建设二期3个3000吨多晶硅项目。
　　川投能源 ( 600674 )

2008年1月收购新光硅业38.9%股权。
　　新光硅业

承建的1260吨/年多晶硅项目是目前中国最大的多晶硅生产项目，项目概算总投资约12.9亿元，从2007年2月底投料试车成功到07年9月底，该公司共生产出多晶硅约69吨，计划2007年全年累计生产200吨。
　　乐山电力 ( 600644 )

出资2.55亿元(占51%)与天威保变组建乐电天威硅业公司建设、经营乐山3000吨/年多晶硅项目。项目预计总投资约22亿元，投资期预计为两年，第三年投产，第四年当年生产负荷达到设计能力的80%，第五年直至以后生产负荷为100%。
　　岷江水电(600131)

出资13230万参股天威四川硅业有限责任公司(占14%)投资新津3000吨/年多晶硅项目。新津3000吨/年多晶硅项目工程拟总投资26.75亿元。项目拟定总投资约27亿元，公司出资比例为14%。该项目建设期为2年，第5年达到设计生产能力。
　　南玻A ( 000012 )

2006年6月总投资60亿元多晶硅材料及太阳能电池投资项目在香港签约，在湖北宜昌投资建设高纯多晶硅材料及太阳能电池产业两个项目，总规模年产5000吨高纯多晶硅、450兆瓦太阳能电池组件。
　　航天机电 ( 600151 )

公司控股子公司上海太阳能科技公司(占70%)是国内最大太阳能产品技术研发和生产销售公司，产量首次达到10兆瓦，相当于全国太阳能总产能50%以上。公司全资子公司神州新能源在内蒙古建设1500吨/年多晶硅生产装置，总投资约18亿元。
　　江苏阳光 ( 600220 )

公司投巨资共同设立宁夏阳光硅业公司生产多晶硅，公司占65%。多晶硅是生产单晶硅的直接原料，是当代人工智能、自动控制、信息处理等半导体器件的电子信息基础材料，被称为微电子大厦的基石，而最重要的是多晶硅是太阳能的核心原材料，目前我国多晶硅基本依赖进口，而由于技术垄断，公司发展前景非常看好。公司新设立的子公司未来规模年产多晶硅4000吨，项目已经开工，预计今年年底完工。公司首期规模年产多晶硅1000吨，以及配套新建2*15万千瓦自备电厂、氢气厂等，一旦建设完成，届时公司有望在多晶硅领域将成为国内乃至亚洲地区规模最大的企业，并成为太阳能上游资源的垄断龙头。
　　特变电工 ( 600089 )

特变电工2010年1月18日与峨嵋半导体研究所、新疆特变(集团)有限公司特变集团、上海宏联创业投资有限公司签署了《特变电工多晶硅公司出资协议书》，上述四家公司将共同出资4亿元设立多晶硅公司。其中，特变电工以3亿元的出资额占有多晶硅公司注册资本的75%。多晶硅公司成立后，拟投资建设1500吨/年多晶硅项目，而根据可行性分析报告，该项目固定资产投资140681万元，除本次股东出资40000万元，其余资金通过银行贷款及其他方式解决。
　　拓日新能 ( 002218 )

公司是一家集研发、生产、销售非晶硅、单晶硅、多晶硅太阳能电池芯片、太阳能电池组件以及太阳能电池应用产品为一体高新技术企业，形成从电池芯片、电池组件到终端应用产品完整产业链，主要产品包括太阳能电池芯片、太阳能电池组件、太阳能灯具、太阳能充电器、太阳能户用电源系统等。
　　鄂尔多斯 ( 600295 )

公司硅铁产量2010年可以达到53.5万吨，处于全球第一。2008~2009年硅铁产品将是公司主要利润增长源泉。通过定向增发计划进入多晶硅产业，将为公司发展增添后劲。公司利用生产工业硅和电能优势介入多晶硅，第一期年产3000吨，计划2009 年10月份投产。 ^[2] 

新材料——逢低布局高分子材料板块

高分子材料也称为聚合物材料，是以高分子化合物为基体，再配有其他添加剂（助剂）所构成的材料

高分子材料按来源分类

高分子材料按来源分为天然高分子材料和合成高分子材料。

天然高分子是存在于动物、植物及生物体内的高分子物质，可分为天然纤维、天然树脂、天然橡胶、动物胶等。合成高分子材料主要是指塑料、合成橡胶和合成纤维三大合成材料，此外还包括胶黏剂、涂料以及各种功能性高分子材料。合成高分子材料具有天然高分子材料所没有的或较为优越的性能——较小的密度、较高的力学、耐磨性、耐腐蚀性、电绝缘性等。

高分子材料按应用分类

高分子材料按特性分为橡胶、纤维、塑料、高分子胶粘剂、高分子涂料和高分子基复合材料等,其相应上市公司裂解如下：

①橡胶是一类线型柔性高分子聚合物。其分子链间次价力小，分子链柔性好，在外力作用下可产生较大形变，除去外力后能迅速恢复原状。有天然橡胶和合成橡胶两种。

②纤维分为天然纤维和化学纤维。前者指蚕丝、棉、麻、毛等。后者是以天然高分子或合成高分子为原料，经过纺丝和后处理制得。纤维的次价力大、形变能力小、模量高，一般为结晶聚合物。

③塑料是以合成树脂或化学改性的天然高分子为主要成分，再加入填料、增塑剂和其他添加剂制得。其分子间次价力、模量和形变量等介于橡胶和纤维之间。通常按合成树脂的特性分为热固性塑料和热塑性塑料；按用途又分为通用塑料和工程塑料。上市公司如天晟新材、美联新材。

④高分子胶粘剂是以合成天然高分子化合物为主体制成的胶粘材料。分为天然和合成胶粘剂两种。应用较多的是合成胶粘剂。

⑤高分子涂料是以聚合物为主要成膜物质，添加溶剂和各种添加剂制得。根据成膜物质不同，分为油脂涂料、天然树脂涂料和合成树脂涂料。

⑥高分子基复合材料是以高分子化合物为基体，添加各种增强材料制得的一种复合材料。它综合了原有材料的性能特点，并可根据需要进行材料设计。高分子复合材料也称为高分子改性，改性分为分子改性和共混改性。上市公司中如太阳电缆、博富科技；

⑦功能高分子材料。功能高分子材料除具有聚合物的一般力学性能、绝缘性能和热性能外，还具有物质、能量和信息的转换、磁性、传递和储存等特殊功能。已实用的有高分子信息转换材料、高分子透明材料、高分子模拟酶、生物降解高分子材料、高分子形状记忆材料和医用、药用高分子材料等。上市公司如沃尔核材、东材科技；

高聚物根据其机械性能和使用状态可分为上述几类。但是各类高聚物之间并无严格的界限，同一高聚物，采用不同的合成方法和成型工艺，可以制成塑料，也可制成纤维，比如尼龙就是如此。而聚氨酯一类的高聚物，在室温下既有玻璃态性质，又有很好的弹性，所以很难说它是橡胶还是塑料。^[