专网通信

公共安全是最主要的应用市场

　　专网通信产品是各国公共安全部门实现有效指挥调度的必备装备，一般要求大型组网和高性能产品，因此政府与公共安全市场是专业无线通信行业最大的细分市场，从全球来看，占比达到48%；其次，交通运输、政府、军队等部门为了提高生产运营效率和保障安全，也普遍有配套专网设备的需求。

　　竞争逐渐加剧，海能达强势崛起

　　2018年，全球专网通信市场竞争逐渐加剧，技术领先同时拥有品牌及渠道优势的企业占据着行业大多数市场份额。在全球市场，摩托罗拉、海能达（002583）、健伍等前五家企业占据了80%以上的终端市场份额。根据IMS的数据显示，尽管最近几年全球市场份额有所下滑，摩托罗拉仍处于绝对领先地位，市场占有率达到47%。

　　值得注意的是，2018年海能达全球出货量已达第二位，市场占有率上升至15%。这与近年来该公司所做的一系列动作是分不开的，如2017年海能达对英国赛普乐集团和加拿大诺赛特公司的收购，全球化战略稳定推进，促使2018年海能达的专网通信市场进一步提高；2018年4月，通过与甲骨文深度合作，全面数字化转型。

　　未来全球专网通信行业发展前景分析

由前面分析可知，2018年全球经济下滑及政治时局动荡不安的背景下，专网通信行业需求强烈，行业高速发展。未来，随着随着全球智慧化城市的建设需求，以及新一代信息技术的应用，全球专网通信行业将会迎来新的发展机遇

对此，本人以国内证券大数据数据资料全库信息做如下分析产业链

首先关注专网通信研究类公司如信威集团；

其次关注专网通信技术的信威集团；

其次关注专网通信方案解决的海能达、东方通信、共进股份；

四是关注专网通信系统的海能达；

五是关注专网通信设备的东方通信、迪威讯、烽火电子、凯乐科技、特发信息、帝信科技。

钨业

中国是钨矿资源最丰富的国家。截至2012年底，我国查明的钨资源储量696.88万吨，比2008年增长24%；在赣南、粤北、湘南、皖南、吉中、北祁连、新疆、青海和藏北等新老矿区，预测找矿潜力可达到152万~310万吨。半个多世纪以来，中国钨工业为世界钨业的发展做出了重大贡献。

   随着国民经济和国防军工各个领域以及国际市场对钨产品需求的不断变化，全国钨企业加大产品开发力度，不断研制新产品，产品结构不断优化，形成了从钨冶炼产品、化工产品、硬质合金和钨材钨丝门类比较齐全的系列产品。

     2015年以来，我国钨消费量持续增长，国内钨精矿价格回升，经济实力增强。各项出口配额、限采、行业整合等政策的推出提升了整个行业的发展水平；各种新技术实现突破，有效提高了行业的盈利能力；勘探方面取得新成绩，扩大了保有储量。与钨消费密切相关的基础设施建设及钢铁、建材、汽车和装备制造业等领域发展势头良好，将继续拉动钨消费平稳增长。

     目前，随着五矿集团对我国两大集中产地——江西和湖南钨资源的整合以及中国铝业的介入，钨行业的集中度明显提高，盲目竞争的局面将得到改善，有效的供给控制将助推钨价上行而利好钨行业；产业升级和机械化则打开了钨高端产品的需求空间，未来几年中国钨行业将迎来持续成长的机会

  首先我们关注钨业主营类公司如厦门钨业、章源钨业和中钨高新；

其次是关注钨业开采类公司如广晟有色；

三是钨业冶炼龙头公司厦门钨业

四是关注加工类公司如广晟有色、顶立股份；

五是关注钨业销售类公司如广晨有色；

六是关注钨制品类公司如湖南黄金。

七最后是全球钨产销市占率龙头的洛阳钼业。

民营医院

据了解，民营医院在中国诞生已有近三十年的历程，最早的民营医院是1984年成立的广州益寿医院，但民营医院此后的发展道路并不平坦。在2000年以后，民营医院发展又再现小高潮，2012年，我国有民营医院9786家，比2011年增加1000多家，但诊疗人次仍只有2.5亿人次，远远落后于公立医院的22.9亿人次。就A股上市公司而言，除了为投资者所熟知的复星医药、金陵药业 、开元投资、独一味等民营医院概念股以外，马应龙 、双鹭药业 、千红制药、益佰制药等早已通过设立或并购的方式涉足其中。

13年9月28日，发布了《关于促进健康服务业发展的若干意见》的指导文件，该文件将大力发展医疗服务作为八大任务之首，同时明确将加快形成多元办医格局、优化医疗服务资源配置、推动发展专业、规范的护理服务作为三大手段。该文件在明确公立医疗机构面向城乡居民提供基本医疗服务的主导地位的同时，鼓励企业、慈善机构、基金会、商业机构等以出资新建、参与改制、托管、公办民营等多种形式投资医疗服务业，大力支持社会资本举办非营利性医疗机构、提供基本医疗卫生服务。显然，政策的春风已在向民营医院倾斜了。在此之前，嗅觉一向灵敏的资本大鳄康美药业宣布举建普宁康美医院。10月10日，复星医药发布公告称，以6.93亿元收购佛山禅城区中心医院60%的股权。目前，民营医院已是资本圈灸手可热的话题，而今年或将是各路资本大力介入民营医院的元年。

　行业发展空间大

　　截止到目前，由政府主导的公立医院依然在医疗市场占主导地位，而医院数量的不足使得该市场是典型的卖方市场，特别是一些知名医院、三甲医院更是人满为患，很多需求无法得到满足。数据显示，截止2013年前三季度，公立医院、民营医院诊疗人数之比是9:1，而在美国 ，该比例为1:7.3，即便是相邻的发展中国家印度 ，该比例也达到了1:1.5。而随着我国人口结构老龄化的加速，医疗服务需求将会进一步上升，在现有公立医院不能满足需求的条件下，民营医院将迎来发展的黄金机会。西南证券认为，未来民营医院市场容量将增长超过25%。

　　此前印发的《关于促进健康服务业发展的若干意见》，首次提出发展健康服务业的概念，并向整个社会开放。到2020年，我国的健康服务业总规模达8万亿元以上。业内分析人士预计，国家层面的出台的《关于促进健康服务业发展的若干意见》或将为民营医院开启一场持续时间达10年以上的盛宴。

对此，本人就医疗医院板块做如下分析：

   首先关注目前国内上市公司中具有等级医院的公司：三甲医院方面关注诚志股份、国际医疗、金陵药业、康美药业、亚宝药业、信帮制药；二甲医院方面金陵药业、怛康医疗。

   其次是关注经营主体是民营医院类公司如国际医学、复星医药、千红制药、模塑科技；

   三是医疗类型类公司：综合型医院类公司如国际医学、千红制药、福瑞医药、益佰制药 、金陵药业、复星医药、白云山、三星医疗；另外是专科型医院类公司如长春高新、马应龙、通策医疗、贵州百灵、恒康医疗、爱尔眼科、人民同泰、康美药业；

四是商业模式具有连锁医院的马应龙、爱尔眼科、通策医疗

五是具有跨境收购能力的公司如江河集团、华帮健

钢铁板材

行业点评

　　矿价继续超跌，板材利润进一步改善。62%Pb 粉已经跌至83 美元/吨，与此同时板材价格依然强势，本轮下跌以来冷轧、热轧、中板跌幅分别仅为成本的15%、90%、70%，因此板材利润将继续超预期。未来若钢价企稳或跌速放缓，毛利回升即开始体现。我们继续推荐板材类钢企。

　　本轮矿价/钢价大幅下跌我们认为主要受预期恶化带动，从预期层面分析，我们认为前期市场的核心负面预期为地产及经济下滑，而目前正在转向矿石加速过剩及钢厂减产，对于该预期是否充分反映，暂时尚无把握。但未来若实现真正强有力反弹，必须出现大的利好改变市场预期，目前唯一的利好是地产销量呈现改善迹象，但其影响我们判断仍处于累积过程中。

当前仍维持前期观点，推荐四类机会

1)依然小市值的大冶特钢、杭钢股份等；

2)前期涨幅小，有题材、质地不错的方大特钢、柳钢股份、玉龙股份、常宝股份；

3)受益矿价超跌的低估值板材宝钢股份、鞍钢股份、华菱钢铁；

4)军工核电用钢类的抚顺特钢、钢研高纳、大西洋、久立特材。

建议重点关注未来两年（17）年业绩预期盈增长的公司如凌钢股份、山东钢铁、首钢股份、南钢股份、韶钢松山

金融IC

中国银联成为国际芯片卡标准化组织(EMVCo)成员。中国银联有关负责人表示，目前全球支付行业正在开展芯片卡迁移，为产业各方带来机遇。中国银联加入EMVCo，正是顺应了这一趋势，有助于更好地参与全球支付行业变革，同时也为银联金融IC卡在全球的发行和受理奠定坚实基础。

　　金融ic卡概念股龙头一览

　　东信和平（002017），航天信息（600271），天津磁卡（600800），恒宝股份（002104）、天喻信息（300205）

　　晶源电子，大唐电信（600198），国民技术（300077）

　　紫光国芯（002049），兴森科技（002436）

　　中信银行（601998），国民技术

医疗器械

新医改明确指出，国家将逐年加大公共卫生体系和城市社区、农村基层医疗卫生建设。随着医疗器械企业进一步深挖“下乡+社区”市场，以及在不断调整结构和产业升级的态势下，医疗器械行业已进入快速发展期。
　　未来几年，二、三线的县城、乡镇的基层医疗机构将是中国医疗器械市场的重中之重，包括中西部等经济落后地区也是未来的发展重点。随着这些地区消费实力的增长，以及国家医改投入的不断增大，区县的增长空间将相当广阔。

投资分析：

重点关注以下类器械设备

一是医疗检测检测设备类公司如科华生物、博辉创新、理帮仪器、福瑞股份、九安医疗、阳普医疗、九强生物、迪安医疗；

二是医疗诊疗设备方面乐普医疗、万讯自控、福瑞股份、新华医疗、和佳股份、益佰制药；

三是关注医疗电子设备方面九安医疗、宝莱特、新华医疗、鱼跃医疗、华润万东、和佳股份、大恒科技、理帮仪器；

四是手术器械类关注新华医疗、凯利泰、航天长峰、和佳股份；

五是医疗植入器械方面关注宜安科技、南通科技、尚荣医疗、大族激光、海大集团、爱尔眼科、冠昊生物

六冻干设备方面关注东富龙、楚天科技、速原中天（新三板）

七消毒设备方面关注新华医疗、雪莱特、东富龙、楚天科技

八洁净器械方面东富龙、蒙发利、新莱应材

汽配通用件轮胎板块

　轮胎股票上市公司一览

　　双星轮胎：公司控股子公司青岛双星(000599) 轮胎工业有限公司投资建设的“双星环保搬迁转型升级绿色轮胎智能化示范基地——高性能子午线卡客车胎项目(一期)”于2016 年 5月底建成并达到可使用状态,经过一段时间的试运行,将于近日正式投产。该项目的投产对公司轮胎产品的品质和生产效率提升将产生积极的影响。

　　赛轮金宇(601058)：公司在国内率先研发制造带“电子身份证”的轮胎——RFID智能轮胎。RFID轮胎与普通轮胎不同之处在于在胎内装有RFID芯片,在制造过程中写入轮胎全生命周期的重要信息。将RFID芯片植入轮胎并保证其安全性的难点在于成型设备必须完成智能部件的嵌入,硫化设备必须适应智能部件的固封,须保证轮胎使用过程中的稳定性及安全性等参数不发生变化,目前公司已解决上述技术难题,并率先成为国内有能力小批量生产RFID智能轮胎的厂商,并已经将RFID智能轮胎安装在汽车上试用。

　　通用股份(601500)：8月4日公告,为进一步提高公司全钢子午线轮胎产能规模,提升公司产品市场竞争力,公司拟投资建设全钢子午线轮胎三期工程项目,投资总额不超过12亿人民币。

　　玲珑轮胎(601966)：公司通过德国大众汽车集团(简称“德国大众”)潜在供应商评审,成为德国大众的正式供应商。

　　风神股份(600469) ：PTG100%股权及橡胶公司旗下其他工业胎资产,全面实现工业胎业务整合,一跃成为全球第四、中国最大的工业胎企业,并将成为中国化工全球唯一工业胎资产控股平台。

　　三角轮胎(601163)：公司已经在国内外轮胎市场上建立了良好的品牌知名度,“三角”牌轮胎在市场上得到用户的广泛青睐。

　　黔轮胎A(000589)：公司建有国家级企业技术中心1个,是国家首批批准的轮胎行业国家级企业技术中心之一,已建成了一整套轮胎设计、验证、检测试验设备平台,理化实验室硬件条件在国内橡胶行业中处于领先地位,是国内轮胎行业中最先进的实验室之一。

军工信息化

目前，在美俄、伊美事件、美朝核问题、台海等多个军工事件叠加因素驱动 下，板块由军工信息化和民参军领涨演化为军工白马股领涨， 我们继续强调军工信息化以及信息安全板块的机会，与市场差 异的观点：1、机械化战争向信息化战争演进，军工信息化装 备和军工信息化是增长最快的领域；除了资产注入逻辑，军工 信息化还受到云计算、大数据、人工智能、量子通信等技术和 产业的推进；最看好资产证券化率低同时处于新兴技术风口的 电科系、中船系和航天系；2、全球格局微妙变化，军工建设 紧迫性加大，央企改革逻辑尤其是军工集团的改革可能再次加 速；3、网络空间作为国家主权的新疆域，在未来的战争中处 于战略制高点地位，经网安小组批准，中央启动首次全国关键 信息基础设施网络安全检查，行业除了党政军还包括金融、能 源、电力、交通等关键行业，检查时间截止 12 月底，我们预 计国产替代明年有望大规模放量，以国产替代为核心主线的信 息安全行业空间超万亿，爆发在即。4、参考国外经验，我们 在报告里最早提出最高层军民融合统管机构的成立和军民融 合发展顶层设计方案的推出是大势所趋。未来无论是在顶层筹 划，还是在具体领域，军民融合都将全面提速，军民融合有望 成为跨年度万亿级主题。

 军工信息化主要标的：

一是军工装备信息化：【杰赛科技】（网络中 心战龙头）、【凤凰光学】（光电平台）、长城电脑（单兵作战系 统＆水下反侦察）、中电广通()（被中船重工集团控股）、国睿科 技（机载雷达）、海兰信(300065)（海上雷达）、四创电子(600990)（机载雷达）；

二是军工信息化：【飞利信】（国防动员与海上卫星通信）、【久远银 海】（信息化管理系统）、四川九洲(000801)（物流系统）；

三是信息安全：【长 城电脑＆长城信息】（基于飞腾芯片的全新一代基础软硬件整 机系统）、【启明星辰】（网络攻防＆电磁安全＆军工加密通信）、 绿盟科技(300369)（技术实力雄厚）、太极股份（系统更换以及宝德服 务器在政府渠道整合）、东方通（中间件二级军工资质）、卫士 通（信息安全国家队）；

当前重点标的：启明星辰、长城信息＆长城电脑、绿盟科技、 太极股份、飞利信、久远银海(002777)、杰赛科技、凤凰光学。

华为电视

一位华为电视的供应链高层向界面·财联社记者透露：华为电视将于下个月发布，55寸的屏幕供应商为京东方，65寸的供应商则是华星光电，代工方面，则是京东方收购的苏州高创。“华为电视的目标是一年销售1000万台，这等于说要成为目前电视行业第一名。”上述供应链高层表示，华为电视可能会配备双摄像头，另外还有游戏和社交功能。

我们看好华为进入电视对行业带来的增量价值和引领上下游技术创新，同时我们认为目前LCD价格景气周期向上，看好华为电视供应链显示面板环节的投资机会，建议重视相关细分领域技术领先公司。

华为电视概念股大全：

瑞丰光电：其产品分为中大尺寸和小尺寸两种背光LED。中大尺寸用作液晶电视光源。2016年公司增发并购玲涛85%股权，从此真正进入小尺寸背光光源领域。小尺寸用作手机液晶屏光源，供货给华为、京东方等一线厂家。

激智科技：主要产品有量子点膜,主要客户有华为集团。

聚飞光电：公司专业生产LED 器件，下游直接客户是背光、模组厂，终端客户包括中兴、华为、联想、宇龙、酷派等。

迪维迅：华为4K整体解决方案合作伙伴

英唐智控：在华为的采购机制下,公司作为分销商目前主要通过向华为的供应商供货的形式间接向华为提供产品及服务。

实达集团：子公司深圳兴飞为华为的国内OTT数字电视设备提供电源。

深科技：华为代工

京东方A：华为代工

TCL：华为代工

推荐京东方A（整机代工、LCD屏幕）、瑞丰光电（Mini Led背光）、激智科技（QD-Film）。

欧菲光(002456)紧跟创新节奏 多摄、屏下指纹推动成长

    欧菲科技是国内智能终端模组产品龙头企业

    欧菲科技（002456.SZ）主营业务产品包括微摄像头模组、触摸屏和触控显示全贴合模组、指纹识别模组和智能汽车电子产品和服务，广泛应用于以智能手机、平板电脑、智能汽车和可穿戴电子产品等为代表的消费电子和智能汽车领域。

    公司一直以来深耕于光学光电产品领域，目前已经跻身行业第一梯队。同时公司面向未来加速布局智能汽车业务，致力于成为全球创新科技平台型领军企业。

华为电视

态势感知

整体来说，国家对信息安全的重视程度正在快速提高，等保新政就是表现之一。在即将开幕的第二届数字中国建设峰会，也专门设置了信息安全展区。信息安全额硬件、软件、服务各个领域有望迎来大爆发，先进密码安全、态势感知及综合服务提供商值得关注。

根据股票主题驱动股票池显示，已经有多家上市公司发力态势感知领域：

启明星辰：不久前与浪潮签约，为云租户提供多层次的安全态势感知及防御能力;

绿盟科技：态势感知方案入选了工信部今年的《大数据优秀产品、服务和应用解决方案案例集》;

蓝盾股份：态势感知解决方案已在中移动南方基地成功部署。

独角兽系阿里概念

阿里巴巴概念股内容如下：
1、【互联网金融：内蒙君正 恒生电子 金证股份 东方财富 东信和平、恒宝股份】
◆恒生电子：A股最纯正的控股公司，马云为公司实际控制人。
◆内蒙君正：公司参股天弘基金+余额宝。
◆金证股份：公司为天弘基金提供交易技术支持。
◆东方财富：有可能成为金融类的阿里巴巴，媒体称公司有意将自己的互联网金融版图扩大到券商领域，意欲将巨量的网络用户直接导入券商平台扩大盈利。公司用户流量、基金销售以及股票论坛的价值仍有巨大的开发空间，开展证券经纪业务将是引爆点。
◆移动支付：东信和平、恒宝股份
2、【电商 中海科技 中海集运 湘邮科技 物产中拓 市北高新 小商品城 怡亚通】
◆中海科技、中海集运：与阿里巴巴签署合作协议，着力构建全球领先的电子商务综合物流信息服务平台。
◆物产中拓：阿里电子商务控股天弘基金51%股权，天弘收购11.81%物产中拓股权。
◆市北高新：上海市北高新集团与阿里巴巴签署战略合作协议，双方将以阿里巴巴“外贸服务市场”为平台，向园区服务型企业拓展服务。
◆小商品城：发布公告称，公司将与阿里巴巴集团公司 拟就电子商务领域建立长期稳定的战略合作关系，并达成《框架协议》。
◆湘邮科技：公司实际控制人中国邮政集团公司与阿里巴巴集团达成战略合作。双方将在物流、电商、金融、信息安全等领域全面开展深度合作，合力建设中国智能物流骨干网。湘邮科技称相关内容不涉及公司。
◆怡亚通：深度分销380整合平台与阿里巴巴中国智能骨干网(csn)具有高度契合性，而怡亚通定增募集资金也将全部投资于380整合平台扩建项目。
3、【未来医院：朗玛信息、万达信息、九安医疗 海虹控股】
◆朗玛信息：宣布通过收购39健康网进军医疗健康大数据产业，未来公司将以互联网、大数据、可穿戴等新技术为基础推出相应的移动健康服务。
◆九安医疗：提供移动互联电子血压计、血糖仪以及其他体征数据监测设备
◆万达信息：拟使用自有资金6亿元收购上海复高计算机科技有限公司 100%股权，上海复高是一家提供医疗信息化解决方案的提供商，通过收购上海复高，万达信息将向智慧医疗领域拓展。
◆海虹控股：与支付宝(中国)网络技术有限公司签署了商务合作框架协议，就医疗福利管理领域结成战略合作伙伴。
4、【支付宝：高鸿股份】
◆高鸿股份：公司子公司北京高阳捷迅信息技术有限公司与支付宝(中国)网络技术有限公司针对充值中心支付服务签署了《合作协议》。高阳捷迅凭借成熟的技术和稳定的充值平台成为第一家直接接入支付宝提供话费充值业务的企业，还成成为话费充值的首批供应商，13年9月高阳捷迅月充值额超过10亿元。高鸿股份电子商务业务已全面转向虚拟商品互联网电子商务运营业务。
5、【传媒：华数传媒 浙报传媒】
◆华数传媒：马云、史玉柱斥资65.36亿元，认购公司非公开发行股份2.87亿股，占发行完成后公司股份总数的20%。
◆浙报传媒：公司拟以人民币3，201.9585万元的价格通过浙江产权交易所摘牌受让淘宝天下51%股权。资料显示：淘宝天下成立于2009年12月，由浙报控股与浙江淘宝共同出资设立，注册资本人民币 5，000 万元，浙报控股与浙江淘宝分别持有51%和49%股权。
6、【大数据 东软集团 天玑科技 天源迪科】
◆东软集团：公司与阿里云计算有限公司签署《战略合作协议》，双方同意在全球范围内就政府与公共事业、企业、IT运营等领域进行产品与技术、解决方案与服务、市场联合营销与拓展等全方位的交流与合作，以共同推进相关领域云服务业务的发展。
◆天玑科技：公司及子公司复深蓝与阿里巴巴的主要业务合作为IT支持与维护服务、软件定制开发服务、软件测试服务等
◆天源迪科：天源迪科于近日携手阿里巴巴，推出一款名为“微预约”的手机淘宝端应用产品。
7、【导航地图：超图软件】
◆超图软件：超图软件作为阿里云计算有限公司核心合作企业，为阿里巴巴提供物流云平台服务;阿里收购高德揭示GIS价值。
8、【O2O：华联股份 奥康国际 金螳螂】
◆华联股份：与阿里巴巴(中国)有限公司签署合作框架协议，双方拟尝试建立O2O合作关系。阿里巴巴将为公司及下属公司提供企业O2O业务，逐步与公司在流量、营销、会员、数据、支付等层面展开合作。
◆奥康国际：阿里巴巴为本公司以及本公司下属机构提供企业O2O业务服务。包括但不限于天猫、淘宝、微淘等店铺的开设、数据采样分析、培训支持、线上线下会员体系打通、线上线下(支付宝)移动支付以及相关产品的技术支持等。
◆金螳螂 ：云锋基金成为金螳螂的新晋股东。云锋基金由阿里巴巴董事局主席马云和聚众传媒创始人虞锋创立，基金发起人还包括巨人网络董事长史玉柱 、新希望集团董事长刘永好等10多位成功企业家。
9、【在线旅游：腾邦国际】
◆腾邦国际：公司目前与去哪儿网、阿里巴巴、腾讯商旅频道、京东等大型电商。

网页游戏

中国网页游戏市场增长已进入平稳期，连续五个季度的环比增长率低于10%，同比增长率也降至30%以下。在经历了前三年的高速增长之后，网页游戏市场已进入成熟期，商业模式、竞争格局基本稳定下来。未来随着整体市场规模增长继续放缓，厂商间的竞争将继续加剧。

         目前页游行业依然面临着游戏质量不高，产品生命周期短，用户获取成本高、流失严重等问题。在当前页游用户规模增长陷入瓶颈的情况下，如何提高付费用户转化和留存率、同时提高ARPU值是页游厂商面临的挑战。

         面对国内页游市场逐渐饱和的大趋势，有实力及经验的页游厂商除了在移动游戏领域试水掘金外，也在积极拓展海外市场，试图通过游戏出口扩大市场份额。除领跑行业的第一梯队墨麟集团、游族网络、广州创思以外，不少新锐页游厂商也有了突出成绩。其中南京圣骥网络自研页游产品《失落之城》还未成国内首发，便已在海外签下2014年单个产品最高纪录。除自研产品以外，圣骥网络自己代理运营的175db平台表现也不俗，流水保持稳定增长。

         海外无疑是中国页游再次爆发的新增长点，但目前游戏研发商中，坚守并专注于页游研发的厂商数量已不多，许多厂商将资源和精力转向了移动游戏领域，页游新品研发和推出的速度已明显放缓。但从市场反应来看，高品质的页游仍可获得可观的流水收益，市场需求依然旺盛。未来中国页游市场仍有增长空间，随着玩家对游戏品质要求的提高，研发商应继续在产品质量上着力打磨，并在游戏运营方面注重玩家体验，延长产品生命周期。

         高品质游戏难有突破，页游产业发展需要新惊喜

         页游平台整体开服数量明显增长，各平台加强了对主打游戏的推广力度，着力打造精品化游戏和平台品牌。随着运营和推广成本的不断攀升，拥有庞大自有用户基础的平台，比如腾讯游戏、百度游戏、YY游戏将在未来的竞争中占据更大优势。随着中国游戏产业的日渐成熟，中国玩家接触过的世界级游戏大作越来越多，玩家的眼界越来越高。

     对此，本人建议关注以下四类网页游戏商

一是平台商方面的公司如三七互娱、文投控股、长城动漫；

二是关注网页游戏开发商方面如天神娱乐、世纪华通、掌趣科技、欧比特、游久游戏、光线传媒、友利控股、富春通信、当代东方、长城动漫、星辉娱乐、昆仑万维；

三是网页游戏运营商方面的掌趣科技、大唐电信、中青宝、欧比特、顺网科技、任子行、数码视讯、神州泰岳、开神娱乐、神州高铁、卧龙地产等

四是网页游戏代理商方面的游久游戏。

建议重点关注未来（17）两年年业绩预期盈增长的公司如长城动漫、欧比特、游族网络、掌趣科技、光线传媒、美盛文化、神州泰岳、顺网科技、元力股份、旋极信息、汉顶宇估、任子行、大唐电信。

稀土新材料

中国新材料产业“十二五”发展规划将稀土功能材料列入新材料发展的重要领域，十二五期间将重点发展稀土永磁材料（2011年占稀土消费的44%）、稀土催化材料（5.3%）、稀土发光材料（5.8%）、稀土储氢材料（5.3%）和抛光材料（5.8%）等。我们预计稀土催化材料将受益汽车尾气排放标准提升带来的显著需求空间，2014/2015年将保持20%的增速；而节能环保与新能源产业将推动稀土永磁材料2014/2015年分别增长10%和8%，稀土抛光材料小幅增长5%，储氢材料和发光材料增速基本稳定。

稀土永磁材料中最具代表性的是钕铁硼永磁体，主要用于风力发电电机、节能变频空调/电梯、汽车电动助力转向系统（EPS）、微特电机、新能源汽车等节能环保领域，以及硬盘音圈电机（VCM）、核磁共振成像仪及其它电子消费领域。我们预计中国对风电等清洁能源的支持（“十二五”规划新增风电装机6000万千瓦以上），将需要新增稀土永磁材料4万吨。稀土价格波动性下降使得稀土永磁材料在高端变频空调领域渗透率回升。钕铁硼永磁材料在汽车电动助力转向系统（EPS）、微特电机及新能源汽车的应用也将进一步增长。我们预计2014年和2015年钕铁硼需求量将达到9.28万吨和10万吨，分别增长10%和8%。

    轻稀土镧、铈和镨等元素具有独特的4f电子层结构，在化学反应中具有良好的助催化性能，因此被用作优良的催化材料。目前已进入工业生产的稀土催化材料包括分子筛稀土催化材料、稀土钙钛矿催化材料、以及铈锆固溶体催化材料等，主要应用于石油催化裂化（FCC催化剂）、机动车尾气净化、工业有机废气净化、催化燃烧和固体氧化物燃料电池等方面。2003-2012年，我国稀土催化材料平均增速为21%，我们预计“十二五”节能环保行业的发展，将使稀土催化材料市场保持高速增长。我们对2014/2015年国产汽车催化剂市场规模的测算显示将达到1423.1/1919.5万升，同比增长39%/35%，从而帮助稀土催化材料市场保持20%的增速。

    稀土抛光材料主要应用于光学玻璃、液晶玻璃基板以及触摸屏玻璃盖板灯的抛光。下游需求与液晶显示器及触摸屏产业的发展息息相关：2006-2011年，正是液晶显示器及智能手机的兴起，推动稀土抛光材料增长140%（据中国稀土学会）。2012年中国稀土抛光粉总产量接近1.55万吨。我们预计2013-2015年液晶显示屏及触摸屏仍将是主流，稀土抛光材料市场规模将保持5%左右的相对小幅增长。

    稀土在发光材料上的应用主要包括节能灯用荧光粉、显示用荧光粉和特种光源荧光粉。我们新能源分析师预计2013-2015年中国照明市场规模的年均复合增速为10%，受益全球经济复苏出口照明市场的规模增速将达到17%（请参见2013年9月30日报告走向LED需求拐点的痛苦进程：出口是唯一亮点；买入阳光照明）。我们的分析师认为，随着LED成本的下降以及国家节能环保政策的支持，2013-2014年LED照明产品在户外和工商业照明领域的渗透率将迅速上升，并且在民用照明领域的应用也将在2014-2015年迅速普及。

    照明市场规模的增长将推动荧光粉需求增长，但LED灯采用灯珠芯片，使用的三基色荧光粉约为同功率节能灯的四分之一。因此，LED灯取代一部分节能灯市场份额将抵消因照明市场规模增长带来的荧光粉需求。我们预计2013-2015年荧光粉市场对稀土的消费将基本保持稳定

稀土储氢材料主要用作生产镍氢电池的负极。镍氢电池是当前发展比较成熟、安全性能较高的清洁能源。工信部在《新能源汽车生产企业及产品准入管理规则》中将铅酸蓄电池和镍氢电池的混合动力乘用车列为成熟的新能源汽车技术，丰田汽车在2001年即成功将镍氢电池用于混合动力汽车生产。2001-2009年，中国稀土（和氧化物）在镍氢电池的消费从1100吨上升到6850吨。但2009年之后随着锂电池在轻便电子产品中快速渗透，稀土在镍氢电池的需求出现下降，2012年降至3000吨。锂电池在汽车及类似领域仍难以对镍氢电池形成完全替代，因此预计2013-2015年镍氢电池对稀土的需求将依然稳定在2615吨/年。

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下分类分析：

首先关注稀土磁性材料广晟有色、厦门钨业、北方稀土、鹏起科技、英洛华、中科三环；

其次是关注稀土催化材料方面的盛和资源、北方稀土；

三是关注稀土贮氢材料方面的厦门钨业、北方稀土、科恒股份、鹏起科技；

四是关注稀土发光材料方面的科恒股份、厦门钨业、北方 稀土、鹏起科技；

五是关注稀土抛光材料方面的北方稀土；

六是关注稀土靶材方面的广晟有色。

物流仓储

随着宏观经济增速下滑，生产性仓储物流下滑明显。但是在消费升级驱动下，消费品仓储和冷链仓储的发展处于快速发展期，另外由于环境约束要求而提升供应链服务水平的危险品仓储也处于快速发展期。

　　大宗品仓储萎缩，转型升级机会显著。大宗品仓储有体现萎缩态势。其中，粮油仓储各项财务指标基本上都保持平稳；棉花仓储能力过剩明显；钢铁进入产能过剩时期。

危险品仓储供不应求，“油改主题”催化剂明显。目前我国危险品仓储需求面积为 8743 万平方米，实有仓库面积为6120 万平方米，市场供求指数在0.7 左右，缺口近 30%。海岸线是不可再生资源。液体危险品仓储公司在“油改”下可能发展成品油“储运和销售”业务。

物流产业作为我国十大振兴产业中唯一的服务行业，近年来一直保持着快速发展的良好态势，物流金融在中国的规模也会越来越大，估计每年有 4000 亿至 5000 亿贷款业务与动产质押有关。由于我国独特的行业环境、法律环境和流通模式等决定了仓储金融在相当长一段时间内仍然是我国最重要的物流金融创新模式，未来必定有更加广阔的市场。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分析

首先是物流技术方面关注物流立体自动控制技术的兰英装备；

其次是物流方案解决的东方精工；

三是关注物流仓储设备方面的安通控股

四是关注物流仓储设施方面的恒基达鑫

三是物流仓储智能化的音飞存储；

四是物流仓储保税方面保税科技、皖新传媒；

专网通信

公共安全是最主要的应用市场

　　专网通信产品是各国公共安全部门实现有效指挥调度的必备装备，一般要求大型组网和高性能产品，因此政府与公共安全市场是专业无线通信行业最大的细分市场，从全球来看，占比达到48%；其次，交通运输、政府、军队等部门为了提高生产运营效率和保障安全，也普遍有配套专网设备的需求。

　　竞争逐渐加剧，海能达强势崛起

　　2018年，全球专网通信市场竞争逐渐加剧，技术领先同时拥有品牌及渠道优势的企业占据着行业大多数市场份额。在全球市场，摩托罗拉、海能达（002583）、健伍等前五家企业占据了80%以上的终端市场份额。根据IMS的数据显示，尽管最近几年全球市场份额有所下滑，摩托罗拉仍处于绝对领先地位，市场占有率达到47%。

　　值得注意的是，2018年海能达全球出货量已达第二位，市场占有率上升至15%。这与近年来该公司所做的一系列动作是分不开的，如2017年海能达对英国赛普乐集团和加拿大诺赛特公司的收购，全球化战略稳定推进，促使2018年海能达的专网通信市场进一步提高；2018年4月，通过与甲骨文深度合作，全面数字化转型。

　　未来全球专网通信行业发展前景分析

由前面分析可知，2018年全球经济下滑及政治时局动荡不安的背景下，专网通信行业需求强烈，行业高速发展。未来，随着随着全球智慧化城市的建设需求，以及新一代信息技术的应用，全球专网通信行业将会迎来新的发展机遇

对此，本人以国内证券大数据数据资料全库信息做如下分析产业链

首先关注专网通信研究类公司如信威集团；

其次关注专网通信技术的信威集团；

其次关注专网通信方案解决的海能达、东方通信、共进股份；

四是关注专网通信系统的海能达；

五是关注专网通信设备的东方通信、迪威讯、烽火电子、凯乐科技、特发信息、帝信科技。

券商关注二A或二甲级券商

2019年证券公司分类结果显示，共有38家券商被评为A类，数量比去年少2家，占比38.8%；38家A类券商中，共有10家券商评为A类AA级，较去年少了2家；B类券商共有50家，相较去年多1家，占比51%；其中BBB级券商有28家，比去年少1家，BB级券商有12家，比去年少3家，B级券商有10家，比去年多5家；8家券商被评为C类；2家被评为D级。

重点一：AA类券商仅10家，较去年少2家

今年AA类券商数量只有10家，分别为国泰君安、海通证券、华泰证券、平安证券、招商证券、中金公司、中信证券、中信建投、国信证券以及天风证券。其中国信证券和天风证券是今年新晋AA类券商，均由A类上调为AA类券商。另外，国泰君安和招商证券已经连续12年为AA类券商。

智慧教育

智慧教育即教育信息化，是指在教育领域(教育管理、教育教学和教育科研)全面深入地运用现代信息技术来促进教育改革与发展的过程。其技术特点是数字化、网络化、智能化和多媒体化，基本特征是开放、共享、交互、协作。以教育信息化促进教育现代化，用信息技术改变传统模式。

　　教育信息化的发展，带来了教育形式和学习方式的重大变革，促进教育改革。对传统的教育思想、观念、模式、内容和方法产生了巨大冲击。

　　教育信息化是国家信息化的重要组成部分，对于转变教育思想和观念，深化教育改革，提高教育质量和效益，培养创新人才具有深远意义，是实现教育跨越式发展的必然选择。

　　2014年9月15日，据中新网消息，有机构预测，中国未来三年35%的学校将在校务、教务管理、教学实践上率先实现信息化应用;而在未来五年65%的学校将在图书馆、网络教育、食堂、学校互通等校园应用所有环节上信息化，从而全面实现“智慧校园”。这是中新社记者今天在中国国际智慧教育展览会新闻发布会上得到的信息。

　　意义作用

　　教育信息化在未来将在教育云平台上进行展现，随着教育信息化平台的发展应用，根据教育部的十二五规划，教育信息化将为现有的教育网、校园网进行教育信息化升级，新一代教育网必然成为未来教育信息化的基础，亚教网素质教育云平台是国内实现三网合一的教育云平台，实现互联网、电信网、广电网跨平台使用并且手机短信支持联通、电信、移动全网覆盖。

　　安信证券表示，相比于安防、医疗、交通等领域，教育在智慧城市各板块中受关注度较低，“教学信息化”有望引爆“智慧教育”题材行情。

　　智慧教育概念股的龙头股最有可能是哪几只?

　　智慧教育概念股的龙头股最有可能从以下几个股票中诞生 立思辰、 和晶科技、 方直科技。

　　智慧教育概念上市公司一共有多少家?

　　智慧教育概念一共有7家上市公司，其中1家智慧教育概念上市公司在上证交易所交易，另外6家智慧教育概念上市公司在深交所交易。

　　智慧教育概念股有哪些?智慧教育概念股一览

　　立思辰(股票代码：300010)　　  和晶科技(股票代码：300279)

　　方直科技(股票代码：300235)　　四川长虹(股票代码：600839)

　　科大讯飞(股票代码：002230)　　华平股份(股票代码：300074)

　　拓息(股票代码：002261)

航空产业链二

飞机制造(aircraft manufacturing)是指按设计要求制造飞机的过程。通常飞机制造仅指飞机机体零构件制造、部件装配和整机总装等。飞机的其他部分，如航空发动机、仪表、机载设备、液压系统和附件等由专门工厂制造，不列入飞机制造范围。但是它们作为成品在飞机上的安装和整个系统的联结、电缆和导管的敷设，以及各系统的功能调试都是总装的工作，是飞机制造的一个组成部分。

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下航空产业链分析二

八是关注航空发动机方面的如山东矿机、航发动力、航发控制、德奥通航、中航重机、中航飞机、钢研高纳、山河智能、隆鑫通用、智创联合、晨西航空、天马股份；

九是关注航空电子方面的中航电子；

十是关注航空机电方面的晨西航空；

十一是关注航空机载设备方面的航新科技；

十二是关注航空空管方面四川九洲、天和防务；

十三是关注航空空港方面的威海广泰；

十四是关注航空维修方面泰豪科技、海特高新、航新科技、中国南方航空股份。

网红经济

上市公司搭上“网红快车”

　　如火如荼的网红经济也迅速在A股“蹿红”。去年8月，华联股份公告拟1.6亿参与设立上海信磐，主要运营产品为“唱吧”及“唱吧直播间”，就此搭上“网红快车”。无独有偶，2015年10月末，中南重工公告，拟与芒果传媒、快乐购三方合资设立芒果盈通，投资唱吧，布局音乐视频直播领域。此外，华斯股份持股30%的微卖与新浪微博有签订战略合作协议，未来有望在红人的供应链打造与经纪业务领域持续布局；柏堡龙拟定增9.9亿建设时尚设计生态圈，共享平台上将引入全产业链，包括意见领袖与网红，对粉丝进行定向营销；南极电商打造明星港商城，结合供应链、电商运营与品牌孵化优势，建设明星交流与购买一体的综合平台。

《投资快报》记者梳理发现，目前在A股市场上，与网红经济相关的细分领域主要分为电商平台、视频直播、电子竞技三类。

第一，涉及电商平台的公司有华斯股份和南极电商。          

第二，不论是papi酱还是女主播，推广载体就是视频及直播平台，随着互联网一次又一次革新，移动直播正成为新时代的互联网社交平台和超级入口。

拥有自有直播平台的上市公司有：巴士在线、恺英网络、乐视网、暴风集团、宋城演艺、昆仑万维等。

第三，电子竞技火热，也带动了相关产业的蓬勃发展，如电竞战队、电竞主播、电竞直播平台等。目前，在网红圈里，知名度及商业价值最高的便是电竞男主播。A股市场与电竞相关的公司包括：金亚科技、顺网科技、游久游戏等；与电竞直播平台相关的公司则包括：浙报传媒(旗下有战旗TV)、奥飞娱乐(参股斗鱼TV)及游久游戏(参股龙珠TV)。

谷歌眼镜

据美国科技网站PCWorld近日报道，谷歌已经收购了SR Tech Group美国专利组合以及正在申请中的专利，这其中包括多项与语音相关的专利，交易条款并未披露。SR Tech Group周一发表声明称，将美国专利组合和正在申请的专利出售给谷歌。该专利组合中包含美国专利号为7742922的“搜索引擎语音界面”专利、美国专利号为8056070的“系统和语音识别项目修改和更新的方法“专利。

　　虽然根据谷歌公司此前的演示视频，谷歌眼镜将通过眼睛对各种功能进行选择，但从目前来看，具体实施或仍将通过语音来控制，而此次收购SR公司的两项技术，将直接丰富谷歌眼镜在语音识别上的技术体系。A股市场上，科大讯飞为国内最大智能语音技术提供商，在中文语音合成市场拥有70%以上市场份额，中文语音产业60%以上整体市场份额，处于语音市场绝对领先地位。

　　另一则收购是谷歌收购立晶光电6.3%股份。我国台湾芯片制造商奇景光电本周一宣布，谷歌将收购其旗下显示器技术部门立景光电6.3%的股份，同时这项投资协议还允许谷歌在一年内把其在立景光电的持股比例增至14.8%。

　　立晶光电的子公司立晶光电是一家生产微投影晶片的企业，业内普遍认为谷歌将采取其微投模组LCOS技术，而目前A股市场上类似的概念股主要有：推进视频眼镜项目产业化的水晶光电、掌握国内领先LCOS微显示技术的长江通信。

关注以下相关概念股：

板块内共有15只概念股：其中，水晶光电002273,、长江通信600345, 丹邦科技(002618,而共达电声002655\长电科技(600584, 宝莱特300246,、苏州固锝(002079,、科大讯飞(002230,、歌尔声学002241,、深天马A、奋达科技(002681,