航天动力

航天动力公司主营业务情况                                                                                    公司是基建工程单位、石油化工企业、消防整车厂等国内外相关企业的泵及泵系统产品合格供应商，可定制生产水利水电工程用大型水泵及水轮机组，市政工程用大型循环泵组及石油、矿山、消防等领域泵类产品，已经形成了涵盖中高端消防泵、工业往复泵、长输管线输油泵机组、大型水利泵、水轮机以及泵动力端（电机）的系列产品布局；公司液力传动系统产品处于国内自主品牌变速箱企业零件供应链中，在工业车辆、工程机械、公路车辆、井下运输及铲运设备、特种装备等领域得到了广泛的应用。报告期内，公司持续加强市场开拓及维护，新签合同达5.6亿元，同比增长22%。泵类产品新签合同2.7亿元，同比增长5%；电机产品受市场需求及竞争加剧等影响，新签合同0.9亿元，同比下滑30%；变矩器产品订单增长明显，上半年实现订单1.55亿元，同比增长100%，主要是乘用车变矩器产能释放，批产交付能力大幅提升；节能工程及机加配套业务订单0.45亿元。  报告期内，公司实现营业收入37,612.40万元，同比增长5.87%。泵板块业务作为公司最大的业务单元，收入保持稳定增长，电机产品受市场竞争加剧影响，收入出现较大下滑；变矩器板块主要是乘用车变矩器产品自上年四季度批量化达产以来，产销量有所提升，尚未实现规模化效益。   

土壤修复

　　土壤污染治理领域将迎来多项进展。

　　根据“土十条”时间表，各省(区、市)要在2017年底前完成土壤污染治理与修复规划的制定、项目库的建立。京津冀、长三角、珠三角地区要率先完成。

　　要建成国家土壤环境质量监测网络，出台农药包装废弃物回收处理等5个管理文件，发布或修订农用地、建设用地土壤环境质量标准等一系列相关标准和技术规范。分析认为，“土十条”强调建设土壤环境质量监测网络，将带来相应的监测设备投资192亿元以及每年运营50亿元。

　　此外，《土壤污染防治法》有望在2017年由全国人大进行一审。《土壤污染防治法》草案征求意见稿已经于去年11月对外征求意见。

　　《土壤污染防治法》将在治理污染的经济来源、向污染者追责等多个核心问题方面取得突破，并对土壤污染治理中涉及的程序进行规范和要求。同时，有望建立“土壤污染防治基金”，解决土壤污染治理资金来源的问题。

　　土壤修复市场空间广阔，按照《全国土壤污染状况调查公报》的数据进行测算，土壤修复市场空间高达4.6万亿元。

　　兴业证券(7.94 +0.13%,买入)分析师认为，土壤修复是“十三五”期间市场空间最大的环保细分子行业。“十三五”期间，随着“土十条”出台和相关实施细则的逐步落实，土壤修复的行业标准和监管体系将建立，土壤修复需求将逐步释放。

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下土壤修复分析

首先关注农药土地污染治理的杰瑞股份、永清环保；

其次关注水域湖泊、湿地的治理公司如碧水源、东方园林、铁汉生态、大湖股份、东方海洋、芳笛环保；

三是关注海岛污染治理的公司如永清环保、铁汉生态、围海股份、宝莫股份；

四是关注矿山污染修复的东方园林、永清环保

五是关注园林污染修复的公司如铁汉生态、棕榈园林、东方园林、普帮股份、美晨生态、万信达、美尚生态、绿茵生态；

六是关注沙漠污染的治理公司如福建金森、升达园林、永安林业、蒙草生态、亿利洁能；

七是关注场地染污的治理公司如维尔利、永清环保。

传媒影视剧

面对蓬勃发展的国内影视文化市场，上海翰典金融副总裁唐震表示：“海内外资本常以组建基金的形式，对电影文化产业进行投资。从已成立影视基金的GP（普通合伙人）群体组成看来，具有影视背景的专业制作公司以及大型文化产业集团是国内影视基金的主要管理人。在提供资金的同时，具有影视专业知识的基金也可以为影视公司、项目提供更多指导，改善经营，规避项目风险。”

对此，本人做如下产业链下游投资分析

七是影视剧广衍生品方面关注华宜兄弟、华录佰纳、华策影视、新文化、中南文化、完美世界、互控互动；

八是关注影视剧广经纪业务方面的华策影视、当代明成、华金资本；

九是具有影视广基地的华宜兄弟、宋城演艺、浙江富润、中视传媒。

十是影视剧广咨询类公司如ST山水

十一是影视剧广互联网类公司如六港文化；

十二是关注影视剧广平台类公司如滨海能源。

电力业

电力概念股： 业涉及电力生产、传输、分配、管理以及与电力行业相关的技术和服务的公司。

相关产业链上市公司：

1、电力运营：

火电：淮河能源、国电电力、皖能电力、赣能股份、华能国际、上海电力、华电国际、华银电力、内蒙华电、国投电力、大唐发电、陕西能源、深圳能源、申能股份、天富能源、浙能电力、京能电力

水电：湖南发展、甘肃能源、闽东电力、黔源电力、华能水电、明星电力、桂冠电力、西昌电力、乐山电力、长江电力、山峡能源、川投能源

核电：中国核电、中国广核、中核科技、深南电A

光伏发电：太阳能、林洋能源、晶澳科技、三峡能源、隆基绿能、通威股份、天合光能、福斯特、锦浪科技、固德威、阳光电源、正泰电器、捷佳伟创

绿电：川能动力、吉电股份、华能国际、华电国际、山峡能源、节能风电

风电：天顺风能、大金重工、海力风电、金风科技、日月股份、金雷股份、明阳智能、上海电力、南网能源

抽水蓄能：皖能电力、粤水电、豫能控股、浙富控股、湖北能源、中国电建、新天绿能、浙江新能

特高压：特变电工、许继电气、安靠智电、国电南瑞、平高电气、金杯电工、长高电新、国网英大

智能电网：特变电工、正泰电器、明阳电气、望变电气、国电南瑞、国电南自、众业达

2、电力设备：

变压器：思源电气、三变科技、华明装备、伊戈尔、杨电科技、明阳电气、特变电工、保变电气、中国西电、江苏华辰、金盘科技、亿能电力、

绝缘子：大连电瓷、神马电力

智能电表：科陆电子、炬华科技、迦南智能、万胜智能、林洋能源、三星医疗、海兴电力、威胜信息、西力科技

3、电力建设：

EPC：平高电气、中国电建、中国能建

其他服务：永福股份、苏文电能、灿能电力

4、电力概念股详解

国电电力：中国第二大电力上市公司，清洁能源装机规模在全国性电力公司处于领先地位。

上海电力：上海市最主要的综合能源供应商和服务商之一，主营燃煤火力发电，大力发展风光电。

华银电力：湖南省火电装机最大的发电企业。

华能国际：火电行业龙头，中国最大发电公司之一，国内第一个境内外三地上市的发电公司。

闽东电力：福建省最大的电力股份制企业

华能水电：云南省最大的发电企业，国内第二大流域水电开发公司。

西昌电力：凉山州唯一一家上市公司，发、输、配、售电一体化经营单的地方电力企业。

赣能股份：公司主营业务为火力、水力发电，目前公司所属已投产运营火电厂一家、水电厂两家，总装机容量为150万千瓦。

乐山电力：公司电力业务拥有水力发电站和独立的电力网络。

长源电力：武主营业务为电力、热力生产，所生产的电力全部输入湖北电网，热力主要供给当地企事业单位。

国电南瑞：我国能源电力及工业控制领域卓越的IT企业和电力智能化领先企业。

海能实业

报告期内公司从事的主要业务                                                                

    1、主要业务                                                                               

    公司主要从事电子消费周边产品以及家庭产品的定制化设计生产，是专业化的消费电子产品制造商，高

新技术企业。公司依托持续进步的技术能力和快速的研发响应能力，为下游各类消费电子客户以及家庭产品

客户提供定制化产品。公司产品主要以OEM/ODM形式供应给零售市场及品牌客户，大部分客户购买公司产品 

后，再通过自己的渠道，如实体店、电商平台销售给终端消费者。                                    

    2、主要产品及用途                                                                         

    公司的产品主要为两大板块：                                                                

    1）消费电子周边：                                                                         

    信号线束：其主要功能是实现数据、信号的传输以及充电；产品包括USBType-C、DVI、DP、HDMI、Ligh

tning、Network等线束，覆盖了当前市场主流的线束类型。                                          

    信号适配器：该产品应用于电视、电脑、笔记本、手机等设备的信号的转换、切换、延长、放大、扩展

等，俗称转换器、拓展坞、Dongle、Hub或Docking，公司的信号适配器覆盖了当前市场的主流接口以及Thun

derbolt5。                                                                                    

    电源适配器：该产品用于实现电子产品的电力供应，公司的电源适配器包括电脑机箱电源、车载充电器

、旅行充电器、无线充电器、智能排插等产品。                                                    

    2）家用产品：                                                                             

    主要产品包含有户外移动电源，家用储能系统，智能家居（智能监控），清洁机器人（扫地机/割草机 

）等，实现家庭场景全覆盖，满足消费者的家庭生活所需。  

热景生物

热景生物披露公告，公司的新型冠状病毒抗原自由检测产品获得欧盟CE认证，可在欧盟和认可欧盟CE认证的国家上市销售。                                                                                                          此前这款产品获得德国BfArM批准上市，已为德国疫情防控做出了积极贡献。目前新冠变异病毒德尔塔毒株蔓延全球，该变异毒株传播率高、传播速度快，全球各国均已进入疫情防控严峻形势，越来越多的国家发布了新冠抗原自测的相关政策，鼓励民众自我检测并遵守当地防疫政策。热景生物新型冠状病毒抗原检测试剂可检测包含德尔塔毒株B.1.617.2（Delta“德尔塔”）、英国变异毒株B.1.1.7（Alpha“阿尔法”）、巴西变异毒株B.1.351（Beta“贝塔”）等多种新冠病毒变异株，将为欧洲人民自我检测提供有力工具，欧洲疫情防控。                                                                                                        热景生物多款新冠检测试剂盒，包括新冠抗原快速检测试剂盒、新冠抗体快速检测试剂盒、新冠病毒/甲型乙型流感病毒联合检测试剂盒、新冠中和抗体检测试剂盒等均已通过欧盟CE认证，并入围意大利、比利时、英国等多国白名单。其中新冠抗原快速检测试剂盒还通过了德国PEI权威认证、全球创新诊断基金会（FIND）认证、中国药品生物制品检定所注册检验，充分证明了热景生物产品质量过硬。针对新冠病毒检测，热景生物形成了全套解决方案，适用于医院、疾控、海关、机场、学校、大型会议、国际赛事等多场景，能较好地满足各国疫情防控现场快速检测的需求，将在全球范围内继续助力新型冠状病毒疫情防控工作。   

锋尚文化

锋尚文化公司大型文艺演出项目和文化旅游演艺项目从合同签订、销售回款、项目制作到项目验收周期分别为6-12个月和12-24个月。公司客户多为政府客户（ToG）和企业客户（ToB），单个项目合同金额较大，项目收 入确认方式是项目完工一次性确认。与ToC端客户相比，政府客户（ToG）和企业客户（ToB）端市场恢复较 慢。凭借在B端大型项目中的丰富运营经验和强大的品牌影响力，公司不断吸引优质资源，积极拓展C端市场。通过上海中心天时Sky632、杭州《湘湖·雅韵》、青岛《海上有青岛》等文旅演艺项目，公司正逐步释放C端业务的长期增长潜力，展现出品牌在新业态中的持续发展动力。                                   

    1、销售拓展成效显著                                                                       

    报告期内，继续执行“大型文艺演艺活动市场下沉和文化旅游演艺产业链进一步延伸，业务承揽方式由被动等待转变为积极主动出击”的销售政策，销售拓展成效显著。报告期内，公司中标和签约第十二届全国传统体育运动会开闭幕式创意策划和实施项目、杭州湘湖湖山广场综合公园(三期)项目、《如梦大》大型综合演绎策划实施整体服务项目、无锡惠山映月里一期项目演艺制作、2025年2月哈尔滨第九届亚 洲冬季运动会开闭幕式等重大项目，中标和签约合同额累计4.4亿元。截至2024年6月30日，公司在手订单总计7.31亿元。                                                                                  

    2、大型文化演艺活动业务稳定提升                                                           

    报告期内，公司实现大型文化演艺活动业务营业收入3978.26万元，比去年同期增长5.05%。公司圆满完成了第十四届全国冬季运动会开闭幕式等大型文化演艺活动项目。以冰雪为情，以“盛会”为盟，继2022年北京冬奥会之后，公司再一次热情奔赴，相聚在壮阔美丽雪原——内蒙古呼伦贝尔。“十四冬”开幕式的每一帧画面都让人动情，“吃苦耐劳、一往无前，不达目的绝不罢休”的蒙古马精神也为所有锋尚人注入了澎拜的动力。我们与各族儿女在此刻共襄盛举，团结一心，迎来了收获的时刻。闭幕式秉持“简约而不简单”的理念，以纯粹的情感，真挚的情怀，表达人与自然、人与人之间和谐共处、美美与共的美好画面。  

黄山旅游

今年以来，黄山旅游密切关注旅游行业动态，持续落实稳经济政策措施，多点发力开展宣传营销，创新迭代多元旅游产品。在景区运营方面，花山世界启动了“创意黄院?DOU动花山”高校短视频大赛等活动，相关话题流量可观，花山世界也成为了“夜游研学”的宠儿；在酒店运营方面，公司突破传统营销模式，走近新媒体营销时代，聚焦“流量”变“留量”，花式直播强势出圈；在文创方面，公司率先开启文化+产品+空间体验的文旅新零售模式，全新升级了黄山文创空间。

 为了优化游客体验，近日，黄山风景区还发布《关于调整黄山风景区最大承载量的公告》，将黄山风景区日最大客流承载量调整为｜

4万人，冬季日最大承载量调整为3万人。据了解，此前黄山风景区在晴好天气最大承载量为5万人。同时，黄山风景区将完善实名分时预约预售制度，健全景区数据共享机制，均衡时空分布，提高游客体验度与满意度。

证券人士曾发布研报指出，凭借“黄山”超级IP打造的价值护城河，黄山旅游依托景区业务先后完成了索道板块、旅行社板块、酒店板块以及徽菜餐饮板块的业务构建，实现了“吃、住、行、游、娱、购”的全产业布局，内生业务稳定发展。未来随着疫情后的加速复苏趋势，公司将迎来全新一轮发展机遇。   

天目湖

 据介绍，天目湖开发于1992年4月，30年间，公司相继成功开发了天目湖山水园景区、南山竹海景区、御水温泉景区、南山小寨综合体、竹溪谷酒店、御水温泉度假酒店等类型丰富、形态多样化的旅游产品。目前旗下拥有3家旅游景区、1家主题乐园、1个综合体小寨、9家3个系列品牌酒店、1个全国百强五星旅行社以及1家全区覆盖的综合商业公司，已成为集观光、休闲、度假、高端旅游等功能于一体的综合旅游服务商，拥有复合型文旅项目的策划、设计、建设与运营的综合能力。作为企业，天目湖拥有复合型的旅游产品开发和管理能力，是长三角最具品牌影响力和竞争力的旅游企业之一。作为目的地，公司更是“两山理论”实践创新基地，是国家级全域旅游示范区的领跑者，是溧阳创建富有文化底蕴世界级旅游度假区的主导者。天目湖坚持走专业化发展道路，以旅游为核心，强化一站式模式优势，围绕“山、水、泉、镇”打造和倡导产品复合、市场多元、服务系统。公司率先在旅游行业导入卓越绩效管理体系，严格践行卓越绩效管理模式和理念要求。经过10年的实践验证和理论提升，打造了天目湖独特的“卓越六精”管理模式。                                                                               天目湖拥有强大的资源设计、开发和管理运营能力，把同行眼中三流的资源运营成一流的产品，三十年辛勤耕耘获得行业认可，先后荣获中国最佳旅游目的地、最佳旅游投资机构、最受欢迎度假酒店等诸多荣誉。天目湖表示，未来公司仍将专注于旅游产业发展，围绕“巩固根据地，深耕长三角，聚焦城市群”的专业化发展战略，持续稳步推进内生式增长与外延式扩张策略，构建全文旅产业链，同时以战略性的投融资策略带动企业实体业绩提升，以企业良好的基本面发展支撑资本扩张步伐，最终实现公司稳健提升、可持续性发展。  

鲁抗医药

1、行业概况：大市场高增长，巨头优势显著。

据弗若斯特沙利文 报告（转引自京东健康招股书），中国2019年医疗健康支出总额达到人民币65200亿元；预计2019-2024年，中国在线零售药房市场CAGR达34.2%，在线问诊市场预计CAGR达77.4%，电商巨头目前具有较大先发优势。

 2、发展路线：从药到医，打造统一健康管理平台。2014年2月 京东健康初涉医疗健康业务，并于2017年12月推出在线问诊服务，开始打造“医药联动”闭环。公司致力于打造以医药及健康产品供应为核心，医疗服务为抓手，数字驱动的用户全生命周期全场景的健康管理平台，医药联动形成闭环，前者向后者提供优质流量，后者为前者创造需求。                                                            

 3、财务情况：互医行业上市唯一实现盈利者。公司收入高增，2018、2019年同比增长47.11%、32.72%，毛利率整体稳定，2019年实现净 利率3.17%，2020年H1实现净利率4.23%，是中国互联网医疗行业唯一一家盈利的企业。                                                

 4、主营速览：协同在线医疗，掘金药品零售+批发。（1）零售药 ｜房方面，京东健康零售药房是2019年中国最大的在线零售药房，截至2020年6月30日，年活跃用户达72.5百万，平台拥有超过1000万的SKU。公司通过自营、线上平台和全渠道布局等三种模式，全面布局药房的不同消费场景，形成优势互补。（2）药品批发方面，线上药品批发平台药京采持续渠道下沉，截至2019年12月31日，在药京采平台注册的客户数已超12万，覆盖近300座城市。（3）在线医疗方面，前端推出家庭医生｜服务，提高用户粘性，后端加强专科医生合作，提高诊疗能力。2020年H1，日均在线问诊量达到了约9万次，公司组建了一支由自有医生和外 部医疗专家组成的医疗团队。截至2020年9月20日，有65000多名自有和外部医生，并且公司与国内顶级专家共建心脏中心、耳鼻喉中心等16个专科中心。                                                    

    风险提示：药占比提升不及预期；家庭医生业务发展不及预期；药京采业内竞争加剧。                                            ｜

    投资建议：互联网医疗具有较高的行业天花板，医药电商公司目前商业模式在行业中较为稳定，业绩确定性较高，以业绩反哺行业拓展的持续性较强。京东健康具有国内最大的在线零售药房，并已具备一定的盈利能力，建议对公司保持关注。         

波长光电

波长光电公司报告期内主要业务经营情况                                                                                   2023年，公司根据行业发展趋势，围绕公司年度经营目标和发展战略，重视前瞻性研发投入，鼓励产品技术创新，改进生产工艺，提高产品质量和生产效率，把客户服务放在首位，稳步提升市场份额。激光光学方面，公司开发的皮秒、飞秒紫外远心场镜在显示面板切割等柔性精密激光微加工领域推广良好，应用于动力电池加工的极耳切割镜头、高功率焊接镜头以及为3D增材制造定制的连续变倍镜头也获得市场的广泛认可，公司在激光加工智能制造领域的市场基本保持稳定。近年来，尽管国际贸易摩擦不断，国内半导体加工及其上游技术面临全球限制，公司开发的适用于高密度柔性小型化的PCB精密激光微加工镜头以及平行光源系统在下游半导体及泛半导体行业的应用领域取得突破，2023年，公司在半导体及PCB、封测、光刻等泛半导体领域的营业收入超过2,800万元。                                                                                红外光学方面，公司的大口径硅的衍射面加工技术使得公司红外中波产品具备较强的市场竞争力。2023年，公司加大了红外光学产品的国内及国际市场开拓力度，以优质的产品和服务，占领了更多的市场份额，红外光学领域营业收入同比增长38%，达到9,971.96万元，占公司本期营业收入比例提高至27.4%。                                                                              在国际业务方面，公司始终坚持“境内+境外”双轮驱动的全球化战略。2023年，受益于国际贸易形势的变化，公司借助新加坡子公司的独特优势，在东南亚和欧洲市场取得了突破。2023年公司境外业务收入达到9,438.59万元，较上年同期增加了12.4%，占公司本期营业收入的25.9%此外，2023年度，公司的产品在生命医疗科学、消费类精密光学以及智能检测技术等应用领域也均有应用，例如公司精密多层镀膜可为医疗和生命科学提供高品质的透镜和滤色片反射片等产品；AR近眼检镜头可广泛用于AR眼镜成像质量检测；消费类精密光学镜头已成功进入机器人视觉领域；光学镜片表面缺陷自动检测一体化设备，目前在AOI视觉检测领域已形成技术积累。公司一贯围绕前沿应用市场，开展具有前瞻性和储备性的产品和技术创新研发工作，为未来的业绩增长点做战略布局。   

安防

安防产业“十三五”规划审议稿提出，到“十三五”末该产业规模将翻一番，总产值达5000亿元。而产业链中视频监控业硬件设备厂商最值得关注。在视频监控朝着数字化、网络化、集成化、智能化和高清化迈进的时代，谁能在5年之内成为真正的系统开发商和开放式的系统解决方案供应商，将成为未来的霸主

“十三五”规划起草工作组组长靳秀凤披露了安防产业“十二五”规划的审议稿：到“十三五”末期实现产业规模翻一番的总体目标。年均增长率达到20%左右，2017年总产值达到6000亿元，实现增加值1900亿元，年出口交货值达到900亿元以上

大安防系统涵盖：视频监控系统、可视对讲系统、门禁系统、电子巡更系统、出入口控制系统、防盗和联网报警系统等。其中，视频监控系统处于核心地位，因为其他系统基本都需与其结合应用，而且视频监控系统在安防系统中的产值占比也最大，达到40-45%。全球前安防企业排名中，基本全是视频监控设备供应商。

　　典型的视频监控系统分为前端和后端两部分，前端主要指视频采集(摄像头)，后端主要指视频存储(DVR)。整个系统具体包括：摄像机、摄像机配件、控制设备和矩阵、数字录像设备、视频服务器。

　　从整个视频监控产业链角度分析。最上游是音视频编解码算法协议标准组织。其次是芯片厂商，然后是硬件设备厂商，集成音视频编解码处理芯片及图像传感芯片，通过电路开发以及嵌入自主设计或软件厂商所提供的软件控制系统，研制出整机设备。而软件厂商则主要为硬件设备厂商或集成商或终端用户提供软件管理系统。硬件设备厂商和软件厂商主要向系统集成商或运营商提供产品，有时也会直接面向终端用户。

　　因此，最具投资价值的是处在产业成长阶段的国内硬件设备厂商。在部分领域已经占据了一定的市场份额，具有一定竞争力，产业集中度有望提高。而且，其背靠本土大市场，具有市场、人力资源、电子硬件制造产业链优势，且已具备全球化条件。

   据此本人就此做产业链分析如下：

    一是音视频解码方面关注大华股份、海康威视、英飞拓

    其次是安防芯片厂商如大华股份、英飞拓

    三是网络硬盘录象机方面关注大华股份、新海宜

    四是数字视频光端机方面的中威电子；

    五视频传媒方面关注中威电子

    六光纤传输方面关注中威电子、英飞拓

    七是安防设备管理平台的英飞拓、佳都新太、迪威视讯、报警平台的海联讯辽

    八是安防行业智能化方面关注华平股份、亿通科技、002609、佳都新太、中威电子、金智科技

    九是安防应用方面首先是公共安全领域的汉顶股份、高新兴；其次是交通安防领域的高新兴、同方股份、佳讯飞红；最后是门禁领域如英飞拓，还有远程测控领域的安控股份

华为汽车

华为汽车是华为公司选择车企作为战略合作伙伴，使用华为自动驾驶解决方案的汽车。

2021年12月23日，华为与赛力斯联合推出的高端品牌AITO，开启了其首款车型问界M5的预售[1]。除了赛力斯以外，华为还选择了北汽、长安和广汽三家车企作为战略合作伙伴，使用了华为自动驾驶解决方案的车，经华为授权使用HI标识，代表Huawei Inside[2]。

华为汽车相关概念股如下：

1、智能驾驶

启明信息、四维图新、光庭信息、博俊科技、金溢科技、德迈仕、华依科技、润和软件

2、造车

赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷、东风汽车、长安汽车、一汽解放、一汽富维

3、液冷超充

永贵电器、宝馨科技、光迅科技、协鑫能科、双杰电气、星云股份、特锐德

东土科技

工业操作系统及相关软件服务                                                                                     2024年度，公司将抓住国产操作系统发展的机遇期，加速操作系统在防务、能源电力、轨道交通、智能装备等领域的垂直行业应用，构建数字工厂及智能装备标准化的通用平台，承载工业人工智能，贡献新型工业化底座力量。 在行业应用方面，公司将继续聚焦防务、能源电力、轨道交通、智能装备等核心工业领域，通过与头部企业开展业务合作、承担重大政府课题等多种方式开拓工业操作系统应用场景。公司以鸿道（Intewell）工业操作系统助力工业客户实现从传统制造向智能制造的转型升级，提升生产自动化水平，优化资源配置，增强生产的灵活性和适应性，推动新质生产力的发展，为我国制造业的持续繁荣和进步贡献力量。                                                                                在技术研发方面，公司持续推进鸿道（Intewell）工业操作系统的技术完善与迭代研发，针对不同行业用户需求，不断发展提升用户体验的开发工具，从而适应工业行业不同的应用场景；融合机器学习等人工智能技术，自动识别和处理工业现场的数据和信息，实现自动化控制和优化，加速工业人工智能应用落地；进一步完善工业大数据服务，通过数据的提取和分析，助力工业用户实现业务协同和优化，赋能工业领域迈向少人化和无人化。                                                                                在生态合作方面，公司积极与芯片供应商、工业软件开发商、系统服务商、科研机构、工业企业等各方建立业务合作关系，致力开源开放的工业操作系统生态建设，以合作共赢的模式聚众同行、聚力创新，从而为工业领域高质量发展赋能。   

新集能源

新集能源公司经营计划                                                                                   “十四五”期间，公司深入贯彻落实“四个革命、一个合作”能源安全新战略，积极融入国家长三角一体化发展和淮河生态经济带，把握安徽省打造皖北能源基地和承接产业转移集聚区的发展定位，坚持稳中求进工作总基调，遵循“存量提效、增量转型”和“两个联营+”发展思路，践行“安全高效发展、绿色低碳发展、改革创新发展”理念，构建完善以煤炭、煤电、新能源为主，能源综合服务 和资源综合利用协同发展的新格局，将公司打造成华东地区多能互补、绿色低碳、智慧高效、治理现代的能源示范企业。2024年，公司计划商品煤产量1,820万吨，发电量115亿千瓦时，坚定不移走好高质量发展之路，全面完成各项任务指标。重点抓好以下工作：1、以保安全、守底线为前提，筑牢长治久安坚实基础    坚定“零死亡”目标不动摇，狠抓重大灾害治理、重大风险防控和重大隐患排查治理，确保公司安全生产长治久安。一要提高政治站位。二要强化重大灾害治理。三要不断提升系统的可靠性。四要夯实安全管理基础。五要加大安全监管和问责力度。六要强化地面安全管理。七要强化干部作风建设。                                                                                   2、以稳生产、提效率为目标，推动煤电生产量质齐增   以单进提升为龙头，重点抓好布局优化、采区设计、效率提升、技术创新、装备升级等工作落实，保障矿井高产稳产能力。一要坚持长远战略，规划生产接续。二要科学优化系统，促进效率提升。三要抓好单产单进提升，促进矿井稳产高产。四要抓好煤质管理，实现稳步提升。五要聚焦“四新”应用，助力提质增效。重点做好刘庄煤矿盾构机作业线建设、新集二矿选煤厂智能干选改造等工作。六要优化劳动组织，提高工时利用率。七要强化电厂管理，确保应发尽发、能发满发。  

中原高速

2024年，面对新形势、新任务、新机遇、新挑战，公司董事会将以精神为指引，完整、准确、全面贯彻新发展理念，提高谋划发展的整体性、解决问题的系统性、推进工作的协同性，抓住用好发展机遇，不断突破制约瓶颈，以自身努力的确定性有效应对外部环境的不确定性，持续抓好运营管理、增收节支、安全稳定、作风建设等重点工作，不断提升盈利水平、管理效能和抗风险能力，推动公司高质量发展。2023年度预计实现营业收入97.35亿元，其中通行费收入预计49.60亿元。一是坚持拓源增效，打造利润增长新引擎。立足全年收费任务，做实收费指标量化考核；加大路网宣传力度，与文旅等机构开展合作，引流增收。总结逃费规律，更新稽核方法，优化治理流程，压实层级责任，有效融合ETC门架、收费站流水和图像信息，深度挖掘牌识流水、抓拍识别、路径作弊等问题线索，延伸拓展“后台+现场”追缴模式，形成更科学、可推广的稽核治逃模式；加强相关电子巡查巡检，做好远程网络监管，提高自动化程度，减少人工成本，降低设备能耗；加大预防性养护力度，果断处置前期病害，避免病害蔓延、后期费用增加。固定资产、设施设备日常维护实现“以养代修”，合理延长使用寿命；严控项目工程造价，以满足基本使用需求为原则，增强前瞻性和实用性，提高设计质量，严审设计变更，加强科学管理，合理有效控制工期。 二是坚持多管齐下，创造公众出行新体验。研究制定重点收费站的缓堵保畅方案，采取调整车道功能、入口称重前移、建设潮汐车道、广场设置全彩诱导屏、下道安装X光验货设备、开发站级可视化调度指挥系统等措施；加快姚家收费站绿通X光快检验货工程建设，建立郑民高速“4+3”快速验货机制，有效分散车流、缓解站区通行压力；紧盯门架、收费和视频云联网系统关键数据指标，集中攻克数据上传、授权异常等疑难问题，筑牢机电设备稳定运行基础；推进“服务区+”行动，依托郑州园博园的地域优势，探索航空港服务区与旅游、物流、文化、新能源等产业的融合发展；加快尉氏服务区修复修缮进度，6月底前实现正常经营；持续做好高速公路扬尘污染治理工作，持续改善路域环境。                                                                            三是坚持规范运作，塑造资本市场新形象。做好三会事务、权益分派、信息披露、决策参考、业务培训等工作。建立以《证券事务操作手册》和《专项备忘录》为主要内容的证券事务管理体系。创新投资者沟通方式，完善《投资者关系管理工作手册》，构建和谐投资者关系，塑造公司管理科学、运作规范、诚实守信的资本市场新形象。 四是坚持多元发展，开辟一主多元新高地。抓好国企改革三年行动重点任务落实，逐项自查完善，确保高质量收官。督促控股企业加强法人治理体系建设，推进《子公司管理制度》、《投资管理办法》、《外派人员管理办法》落地实施，保证其重大事项按照上市公司治理规范进行审议、决策并及时披露。加强对英地置业、高速房地产公司、秉原投资公司的业务支持，共同探索地产去化与持有型物业的版块联动。做好园博园物流园区招商工作，缩短租赁空档期，加快土地权证、消防验收等手续办理进度。做好公司所属路段冗余通信管道对外租赁工作。      

新时达

新时达公司电梯控制产品及系统业务                                                              

    电梯控制产品及系统业务所属行业为电梯行业。电梯行业属于特种设备行业，涵盖了电梯的设计、研发、生产、销售、安装、维护和保养等一系列环节。它具有技术密集型和资金密集型的特点，要求较高的技术水平和严格的质量控制，以确保电梯的安全性和可靠性。电梯上游产业链为原材料供应商和零部件制造商；电梯中游产业链为电梯整机制造商和集成商；电梯下游产业链为房地产开发商、建筑公司、物业管理公司等电梯的使用者和相关服务提供商；电梯行业主要市场分为新装电梯市场、维保和更新替换后市场。        

    公司作为电梯行业的上游厂商，是全球电梯控制系统的领导品牌，截止2023年度，公司已为全球超过300万台电梯提供智慧电气控制系统、部件产品及技术支持服务，能够充分理解电梯的应用、法规以及客户习 惯，具有非常庞大的应用案例经验，在全国和全球的电梯控制领域都拥有极高的知名度。经过29年的发展，公司形成了以电梯云为核心，以核心电控、门系统、人机界面、电梯电气部件等产品组成的完整智能化电梯解决方案，能够为全球电梯厂商提供专业的产品和服务。  

医废处理

20年3月国家卫生健康委会同生态环境部等10部门联合印发了《医疗废弃物综合治理工作方案》，要求到今年年底每个地级市都要建成一个规范的处理医疗垃圾的处置场；到2022年6月，全国所有的县区都要形成医疗垃圾收集、转运和处置的科学体系，从而实现所有医疗废物科学、有效、安全收集、转运和处置。医废处置行业再次迎来重大政策支持，医废处置行业迎来政策催化。

医疗废物品处理，是指有关人员，对医院内部产生的对人或动物及环境具有物理、化学或生物感染性伤害的医用废弃物品和垃圾的处理流程。它包括对某些感染性强的医疗废弃物品的妥善消毒乃至彻底清除的过程。

2003年非典后，我国先后出台了多项医废处理政策，医废处理进入规范化管理。2020年新冠肺炎爆发，国家高度重视医疗废物处理，出台了一系列政策。

中小创医废处理概念上市公司名单共 7 只

股票代码 股票简称 股票价格 涨跌幅

002140 东华科技 10.27 -0.39%

002973 侨银股份 10.80 -0.46%

002672 东江环保 6.14 -1.13%

002496 辉丰股份 2.20 -1.35%

002310 东方园林 1.91 -1.55%

002514 宝馨科技 9.13 -1.93%

002483 润邦股份 5.28 -2.22%

300422 博世科 5.98 0.00%

300385 雪浪环境 5.95 -0.83%

300815 玉禾田 17.49 -1.35%

300929 华骐环保 11.37 -1.73%

300055 万邦达 8.11 -2.05%

300187 永清环保 5.68 -2.41%

300867 圣元环保 18.85 -2.94%

300500 启迪设计 15.62 -8.33%

化工钛白粉

钛白粉是脱硝催化剂中活性成分的载体，约占催化剂总重80%，占成本40%-50%。从普通钛白粉生产装置后再添加一个流程即可生产脱硝催化剂，单吨净利可增加1000 元。国家对工业领域污染物的治理力度逐年加大，工业氮氧化物、二氧化硫来源中，电力行业分别占73%、58%。李KQ总L在今年的政府工作报告中指出，要出重拳强化污染防治：2013 年要淘汰燃煤小锅炉5 万台，推进燃煤电厂脱硫改造1500 万千瓦、脱硝改造1.3 亿千瓦。“十一五”期间火电脱硫行业快速发展，截至2012 年底，经过脱硫改造火电机组比例达到92%；“十二五”期间脱硝成为重点，至2013 年经过脱硝改造的火电机组比例仅为50%，因此我们预计2014-2015 年将是火电脱硝建设的高峰。目前国内脱硝钛白粉需求2 万吨，基数较小并以进口为主，未来替代空间较大。

事件简评

　　海外需求复苏，二季度量价齐升

　　受益于欧洲经济复苏以及美国经济第二季度强劲反弹，海外市场对钛白粉的需求持续高增长，同时国内市场需求复苏。2014 年上半年，公司完成钛白粉产量9.18 万吨，较上年同期上升58.83%；实现钛白粉销售量9.40 万吨，较上年同期上升67.86%， 主营业务毛13.98%，同比上升4.37 个百分点。收入大幅增长反映出钛白粉需求好转，毛利率提升反映出钛白粉价格上涨。

　　根据测算，公司上半年钛白粉不含税均价为1.05 万元/吨， 含税均价为1.25 万元/吨。上半年销售均价受一季度低迷的影响有所拉低，目前钛白粉销售均价应该在1.3 万元/吨左右。从海外市场来看，钛白粉均价普遍在2 万元/吨左右，国内外价差显著。

　　业绩刚刚触底反弹，下半年仍有提升空间

　　钛白粉行业经过2 年多时间的调整，全行业已经处于亏损的边缘。随着二季度海内外需求好转，行业内普遍提价也只是刚刚过盈线上得以喘息，随着我国钛白粉出口的高增长和国内需求的回暖，下半年国内钛白粉价格还有很大的上涨空间。目前支撑下半年钛白粉价格上涨的因素主要有两点：1)9、10 月份是国内外钛白粉采购的旺季，需求的拉动将促进钛白粉价格上涨；2)随着国内钛白粉品质的提升，国内钛白粉质量与国外差距在逐渐缩小，而目前国内外钛白粉价差仍然显著，国内钛白粉价格有提升的空间。

投资分析：

首先关注具有钛白粉主营业务的公司如佰利联、安纳达、中核钛白、龙蟒集团

其次是重点关注其行业龙头公司如佰利联、金浦钛业、龙蟒集团。

三是年产能达16万吨之多的鲁北化工。

肯特股份

所属行业发展情况                                                                    

    1.高性能工程塑料及其应用                                                                  

    工程塑料分为通用工程塑料和特种工程塑料，公司主营产品所使用的材料是高性能工程塑料，包括特种工程塑料和部分改性通用工程塑料。工程塑料是主要应用于工业领域内可用作工程材料以及替代机械结构零部件等的塑料，工程塑料相较通用塑料单价更高，同时具有更好的综合性能，刚性大、蠕变小，力学强度高，耐热性、耐腐蚀性、电绝缘性好，能够在较苛刻的化学、物理环境中长期使用，可作为结构材料使用。高性能工程塑料一般比其他工程塑料具有更高的耐热等级、力学强度及耐腐蚀、耐候等综合性能，适用于性能要求更高、使用环境更加苛刻的领域，能够应对各种严苛和复杂工况下对材料的特种要求。              

    高性能工程塑料凭借其更优质的综合性能，广泛应用于高端装备制造、通讯设备、汽车制造、半导体设备与制造、风电设备、核电、氢能源等传统及新兴领域。目前，我国工程塑料行业处于稳定且高速的发展阶段，当前已成为全球工程塑料需求增长最快的国家。                                                

    2.下游行业发展促进高性能工程塑料零部件需求增长                                            

    我国制造业升级将带动对工程塑料的需求大幅增加，我国已初步形成工程塑料产业链，随着工程塑料生产、改性和应用技术的不断提升，高性能工程塑料零部件行业具有广泛的下游应用领域。“十四五”期间，随着新能源汽车及其相关配套基础设施建设、第五代移动通信技术（5G）的产业化普及等新兴领域发展，以及“两新一重”（新型基础设施建设，新型城镇化建设，交通、水利等重大工程建设）建设，对高性能材料形成新的需求增长。例如，汽车工业向轻量化、节能化、舒适化和安全化方面发展必将给包括特种工程塑料在内的高性能材料提供很大的发挥空间；未来包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩等“新基建”的开展，对材料有更高的要求，需要特种工程塑料应对极端的工况条件。公司生产的高性能工程塑料零部件及组配件产品广泛应用于通用机械制造（又分为阀门、压缩机等子行业）、通信设备制造、高铁及轨道交通设备制造、汽车制造、仪器仪表制造、医疗器械、半导体设备、环保设备、风电设备等领域。