科技界沸腾！马斯克重磅发布“宏图第三章”！哪些高景气赛道有望迎来主升浪？

科技界沸腾！马斯克重磅发布“宏图第三章”！哪些高景气赛道有望迎来主升浪？ 1、马斯克发声震荡科技圈！特斯拉宏图第三章是什么？ 近期我们说，AI、人工智能、高端制造完全可以集中在一个载体上，那就是新能源汽车。板块轮动到最后，也一定是新能源汽车板块来承接大资金。恰好周三前世界首富马斯克发表了《特斯拉宏图第三章》预告，即通往地球完全可持续能源未来的道路，将于今年3月1公式公布。 据悉，特斯拉已经完成了宏图第一章（造电动汽车）、接近完成第二章（太阳能屋顶、自动驾驶、汽车共享）。美国分析机构通过马斯克透露的消息总结出，宏图第三章将包括极致扩大营收规模、大规模储能设备、AI超级计算机、量产特斯拉机器人等内容。 这些消息透露出，特斯拉汽车有可能进一步降价放量（利好汽车零部件）、扩建光伏、储能设施（光伏屋顶/储能概念）、量产特斯拉机器人。在相关产业链越来越完善的今天，特斯拉宏图已经非常接近不远的现实了。 2.珠海：支持格力电器牵头打造1000亿元规模预制菜装备产业联盟珠海市第十届人民代表大会第三次会议开幕。珠海市委副书记、市长黄志豪表示，2023年将大力发展预制菜产业，推动国联、恒兴等一批重点项目加快落地，打造预制菜产业“灯塔园区”。顺应当前全国性农产品冷链物流建设的高潮，支持格力电器牵头打造1000亿元规模的预制菜装备产业联盟，推动预制菜在珠海“接二连三”(接第二产业、连第三产业)。　 点评：众多新兴品牌趁势兴起，预制菜行业竞争较为激烈。从终局视角看，在产品研发、渠道推广、品牌运营等方面具备综合优势的企业将更好地适应市场变化，具备更大的发展潜力，有望从中脱颖而出。 3.特斯拉电池干电极工艺取得突破 望助力4680电池量产加速近日，美国专利商标局授予了特斯拉电池干电极领域四项专利，包括干电极薄膜和微颗粒非纤维性黏结剂、新型电极黏结剂、储能设备的金属元素方法等。自布局4680大圆柱型锂离子电池以来，特斯拉一直努力研发电池干法电极制造工艺，但进展缓慢。这四项专利可用于降低使用成本及提高电池使用寿命，意味着特斯拉在这一领域取得突破。此外，外媒透露，最近特斯拉在得州的超级工厂安装两台巨大的压力机，极有可能被用来进行干法电极的生产。 点评：预计2025年4680大圆柱电池产能规划合计约419GWh，按照每GWh约2亿元的设备投资额测算，2025年对应新增设备市场空间约508亿元。当前时点为4680大圆柱电池量产前夕，应当重视工艺变化带来的锂电设备增量投资机会。 4.出境游重启后需求火爆 机构看好机票价格弹性 从2月6日起，全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家出境团队旅游和“机票+酒店”业务试点恢复。据了解，各航司正在加快恢复国际及地区航线。南方航空联合旅行社推出新西兰、菲律宾、柬埔寨等目的地的首发旅行团和传统的新马泰旅游线路2、3月份需求火爆。春秋航空表示，春节以来，国际及地区航班的客座率平均高达90%以上，不少航班客座率达到100%。 点评：航空业二十年来首次出现供需双兑现，目前周期上行已经开启。对行业基本面的预期将主导接下来的行情，航空票价会是核心催化，关注供需环境、航空票价的变化情况，本次航空周期的高度和长度值得期待。

重磅消息出台！A股哪个板块放量突破即将引爆！

重磅消息出台！A股哪个板块放量突破即将引爆！

今天大盘还是继续调整模式，北向资金还在净流出，市场风格还在成长这边，人工智能还是继续火热，但已经不是无脑的一起上了。板块由普涨开始转向相关的受益品种，主要搜索功能的360今天一字涨停，智能语音是海天瑞声的优势领域，为AI产业链上的各类机构提供算法模型开发训练所需的专业数据集，尾盘收获20cm大长腿。深思电子却出现光头光加大阴线，虽然没有跌停，但也是让人惊出一身冷汗，板块许多个股积累很大涨幅，后续操作难度加大！人工智能板块虽然出现分化，但市场永远不缺新热点。

固态电池异军突起，成为今天市场最靓的仔。固态电池走强源于一则消息：赣锋锂业控股子公司赣锋锂电宣布，其在固态动力领域获新突破，搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于2023年上市。消息引爆了整个固态电池板块，固态电池概念板块指数放量突破前期平台，站上了半年线，也带动高压快充、POE胶膜、钠离子电池、PET铜箔等板块走势活跃。

当然，我们要看到，这个电池是固液混合锂电池，也就是说还不是真正全固态电池。要知道，全固态电池还有离子电导率低导致性能变差、成本高昂等缺点有待解决，而半固态电池由于高安全性、长寿命与良好的经济性，成为液态电池向全固态电池过渡的产品。预计半固态电池的商业化转折点会在2024~2025年，2030年全固态电池实现商业化应用。固态电池将优先从高端应用市场开始商业化，例如无人机、医用等领域，逐步向动力及消费电池领域扩展。固态电池的应用还等上几年，作为过渡产品，半固态的电池商业化应用随着固液混合锂电池在纯电动车上的搭载已经开始上路。

虽然是过渡产品，但不妨碍我大A股对固态电池概念的炒作，谁让我大A股这么卷呢，一有风吹草动，我先预判了你的预判-半固态已经上路，还不能抢跑炒个固态？半固态推动新型添加剂、复合涂层隔膜、凝胶态电解质、高性能正负极等关键材料体系的创新。制造成本显著降低，降本须应用锂金属负极。

固态锂电池的研发路线有聚合物、氧化物和硫化物电解质三种。目前氧化物体系的步调最快，硫化物体系紧随其后，高能聚合物体系还处于实验室研发阶段。国内企业中，卫蓝、清陶等一级市场固态电池企业和赣锋锂业、宁德时代、孚能科技、国轩高科、蜂巢能源等动力企业路线选择有差异，在2023年将会陆续看到车端应用。除了上述这些整装企业，半固态电池增加了固态电解质涂层、原位固态化锂盐等材料，上游材料供应商有望最先受益，建议关注例如锂镧锆氧（LLZO）、磷酸钛铝锂（LATP）、硫化物固态电解质、新型锂盐等增量材料供应链及其供应商。

2月8日收评

2月8日收评

 

三大指数今日缩量调整，临近尾盘小幅跳水；截止收盘，上证指数跌0.49%，深证成指跌0.62%，创业板指跌0.48%；

盘面上，固态电池概念全天强势，珈伟新能20CM涨停，金龙羽2连板，山东章鼓、豪鹏科技涨停，德尔股份涨逾19%；充电桩概念股表现活跃，光伏、储能、锂电池等赛道股表现活跃，CRO概念、创新药等医药股震荡拉升；数字经济概念股盘中反弹，午后特斯拉概念股拉升，新朋股份涨停；ChatGPT概念股表现分化，汉王科技盘中触及涨停走出8连板，机器人概念回调下挫，华为欧拉、鸿蒙概念、数字货币等板块跌幅居前，农业、教育、元宇宙等板块表现低迷。两市全天成交8048亿，外资净卖出13.89亿。

 

展望后市，虽然A股较年后高位震荡盘整，但当前整体估值仍偏低，未完全反应市场较强预期，2023年国内经济正逐步企稳回暖，国内地产政策逐步放松，疫后复苏力度持续增强，均有望带动市场预期的进一步增强。中长期看，美联储2月初加息25BP，符合市场预期，有望逐渐达到利率拐点，减缓紧缩，国内流动性和企业盈利均有望逐步好转。市场正在逐步走出修复行情，各板块机会相对均衡，更看好具有中长期强成长逻辑、下游需求刚性、短期季节性强提振的标的。策略上我们建议紧扣经济结构转型主线，继续延续高景气逻辑的赛道（新能源固态电池和高压快充等）+基本面修复弹性较大的行业（一体化压铸、电力设备等）有望持续收获较优表现。

2月8日午评

2月8日午评

 

指数早间走势分化，上证指数盘中一度冲高后有所回落。板块方面，固态电池板块快速冲高，锂离子电池、高压快充、超级电容强势领涨，油气开采、页岩气等资源板块走强，医药医疗股集体反弹，电力板块活跃；数字经济概念陷入回调，教育板块震荡走低，AIGC概念走弱，云服务、元宇宙等概念表现不佳。总体来看，个股跌多涨少，赚钱效应一般。

 

展望后市，春节后国内经济活动延续修复态势，美国通胀和美联储加息放缓的方向仍在继续。但是，近期市场出现一些变化，港股A股都出现一定程度回调，前期强势的板块出现获利回吐。往后看，考虑经济活动的修复仍在持续，近期持续跟踪的主要城市的拥堵指数和地铁出行人次在春节后快速反弹，工业煤耗量等高频数据回升力度也强于往年，高频数据的改善仍有望对市场形成一定支持，市场估值虽有所修复但仍有空间，对后续市场演绎不用过于谨慎，2023年市场机会仍大于风险。策略上我们建议紧扣经济结构转型主线，继续延续高景气逻辑的赛道（新能源固态电池和高压快充等）+基本面修复弹性较大的行业（医药医疗等）有望持续收获较优表现。

重磅利好来袭！内资开始干活！哪些高景气赛道有望成为市场最强风口？

重磅利好来袭！内资开始干活！哪些高景气赛道有望成为市场最强风口？ 周二上证指数收红十字星，勉强收红，微涨0.29%；国证2000指数上涨0.60%，差1个点创新高；北向资金净流出38亿元，但内资开始干活，大幅流入新能源及新兴科技产业。周一尾盘市场资金翘尾，奠定了昨天反弹的市场格局。但从三大股指来看，主力谨小慎微，不敢透露方向。 上证指数既没有突破昨日高点，也没有击穿昨日低点，基本上混了一天。不过MACD日线图已经死叉，变盘窗口只剩今天最后一天了。（上证明早是突破3250还是跌破3226，决定了短线方向；市场方向又可以从大保险平安的多空局势上得到确认）不管如何变盘，北向资金的流出以及恒生科技指数不再发力，注定了当前的行情波动不会太大。如果创新高，会有砸盘资金出逃；如果破位急跌，市场背后的一双大手又会快速托起。 总之，我们继续维持股指将在3220-3300区间内做震荡的观点。并且为了防御地缘关系带来的不确定性，冲高减仓，保持有安全感的仓位，才是当前最重要的事。 板块方面大消费、大金融休息，chatGPT成为当前最大的题材风口，但大热必死，没有追高的价值。（包括信创，短中长线有过热风险。）这一题材逐渐发散到数据、云计算、软件、游戏、元宇宙板块上来，只要是距离前期套利阻力位还有距离的，都还有反弹的空间。 从逻辑上来说，顺着资金发散的炒作线索，有一个行业集能源、数字化、AI、高端制造行业大成，有望成为最终搭载最新科技的终端载体。它，就是新能源汽车板块。无论是小盘股的板块轮动趋势，还是大环境下的美联储最终降息，都将推动这个板块徐徐上升。不爱动手的，趁调整躺一躺也不错的。 市场热点 1、百度聊天机器人官宣 AI有望带来新商业模式落地百度宣布推出大模型新项目文心一言（英文名ERNIE Bot），并表示其在人工智能四层架构中有全栈布局，包括底层的芯片、深度学习框架、大模型以及最上层的搜索等应用。文心一言位于模型层，具备跨模态、跨语言的深度语义理解与生成能力。对话式大型语言模型ChatGPT吸引了多家科技巨头的高度关注。比尔·盖茨近日表示，ChatGPT以及AI领域的进展令人激动，AI将是2023年最热门的话题，在教育、医疗等方面都将彰显其价值。谷歌也计划推出聊天机器人Bard，以保持互联网搜索业务的竞争力。 点评：ChatGPT持续火爆，考虑到成本压力和未来长期发展，近日OpenAI推出20美元/月的付费订阅版ChatGPT Plus，进行盈利尝试。ChatGPT是AIGC的又一商业化落地方向，催化人工智能行情，建议投资者关注具备AI算法商业落地的厂商 2.广东：完善风电、光伏发电价格形成机制 建立新型储能价格机制广东省人民政府印发《广东省碳达峰实施方案》，其中提到，深化能源电力市场改革。推进电力市场化改革，逐步构建完善的“中长期+现货”“电能量+辅助服务”电力市场交易体系，支持各类市场主体提供多元辅助服务，扩大电力市场化交易规模。健全促进新能源发展的价格机制，完善风电、光伏发电价格形成机制，建立新型储能价格机制。持续推动天然气市场化改革，完善油气管网公平接入机制。 点评：风电作为主要的清洁能源，在行业充沛的招标体量下，2023年有望迎来加速建设期，海上风电受益于产业链降本以及地方补贴支持，整体增速或高于陆上风电。

重磅利好来袭！A股哪类板块有望“狂飙”？

重磅利好来袭！A股哪类板块有望“狂飙”？

 

最近A股指数遇冷，但部分板块和个股却是热的发烫，借用最近火爆的一部电视剧名字“狂飙”来形容一点都不为过，那就是人工智能赛道的ChatGpt和AIGC概念。

 

之前的文章已经多次提到这个概念，今天之所再提，就是因为一则重磅消息：中国版的ChatGpt就要来了，科技巨头百度内部类似于聊天机器人ChatGPT的项目名字确定为“文心一言”，英文名ERNIE Bot，将在三月份完成内测，面向公众开放。消息一出，百度股价立马狂拉15%。

 

国内的阿里、华为、腾讯等公司公布人机对话专利，国外科技巨佬更是接连出手，苹果将于下周举行(原定)年度内部AI峰会，估计也将有产品惊艳亮相。谷歌母公司将为其搜索引擎和开发人员推出聊天机器人服务和更多人工智能。今天市场上更是传言特斯拉3月将推出机器人原型--“Tesla Bot” Optimus(擎天柱)。

 

蓝星上的科技巨佬们相继出手，让AI这个赛道在节后彻底爆发，不仅让A股的ChatGpt和AIGC这两个新诞生的概念板块一路狂飙，顺道也将机器人板块带火，一路走高，大有扩散的势头。

 

市场最近对于ChatGpt和AIGC两大概念的炒作热的有些发烫，不少投资者也担心市场会“狂飙”到几时见顶？由于这波概念炒作参与者当中，最积极的莫过于游资，“狂飙”何时见顶或可以关注游资炒作龙头也就是最近连板最强的汉王科技什么时候倒下。

 

游资最善于把握和引导参与资金的情绪，情绪资金的龙头如果大跌或者跌停，意味着短期炒作的情绪退潮，那么这波人工智能概念炒作的“狂飙”才可能会暂告一段落。从今天盘中观察，汉王科技走出了七连板，前面六个板都是一字板，封死涨停，是最强的涨停板走势，今天早盘开板后又迅速封死，放出巨量，成交金额去到惊人的21亿，接力资金虽然一直封住涨停板，但由于成交量过于巨大，参与资金明显是有分歧，如果明日不能继续封住涨停转一致，则分歧会扩大，资金一旦无法形成合力龙头将会倒下，而情绪龙头倒下则会出现树倒猢狲散，所以明日汉王科技的走势相当关键，可以作为这波人工智能概念炒作能否持续的一个信号。

 

当然，以上只是我们对于人工智能概念短炒走向的一个简单分析，仅从中长期投资角度来看，ChatGPT的出现以及相应产业化商业化的落地将会为从用户创作（UGC）到AI创作（AIGC）的转型提供关键的支持，在写作助手、在线翻译、情感分析、问答系统、代码开发、智能客服等领域商业化进程有望加速，将在消费互联网、产业互联网和社会价值领域持续产生变革性影响，其投资价值相当于当年的PC、智能手机，将成为未来很长一段时间的主要投资方向。

 

ChatGPT的成功向我们展示了大模型是一个快速发展、快速引爆市场的机会型技术，未来具有巨大的商业化发展潜力。细分投资方向可分为模型层、应用层和算力层。在国内企业中，百度、商汤、云从科技等在模型层面具备相当的产业基础，科大讯飞、金山办公、同花顺、汉王科技等则是在应用层持续推出新应用。寒武纪、景嘉微等在底层基础设施和工具有进行布局。可以说，AI赛道短期已经热的发烫，不适合追涨，但是中长期来看，这个赛道却是代表了未来，错过了这个赛道，可能就像当年错了PC、互联网和智能手机这样的大机遇！

 

【2月7日收评】

【2月7日收评】

沪指今日震荡反弹，创业板指走势稍弱，盘中一度跌近1%；截止收盘，上证指数涨0.29%，深证成指涨0.12%，创业板指跌0.24%；

盘面上，ChatGPT、AIGC概念继续走强，板块再掀涨停潮，汉王科技7连板，神思电子、天娱数科、三六零、视觉中国等十余股涨停；智能制造、机器人概念集体走强，钙钛矿电池表现活跃，芯片板块盘中拉升，寒武纪冲高一度涨超10%；游戏、工业母机、通信设备等板块持续拉升，小金属板块午后走高，景点旅游、酒店餐饮、机场航运等板块跌幅居前，养殖、农业、白酒、医药医疗等板块持续走低，信创、数字经济等板块稍显弱势。两市成交8457亿，外资净卖出38.61亿。

 

展望后市，元旦后，受北向资金大幅净流入的影响，市场连续回暖。春节之后，人民币持续升值后迎来短期贬值，北向资金流入放缓，并迎来净流出，另外，市场风格发生转向，节前价值股相对占优，节后成长板块整体开始提振，有望成为市场的新倾向，这也或导致市场阶段性的资金调仓。受上述因素的影响，市场迎来阶段性的调整。不过，这些影响基本是短期的，不影响市场整体的向好趋势。基本面上看，国内外大环境整体边际改善，国内经济复苏预期不断增强，国外美联储加息放缓以及海外影响因素减弱。策略上，建议可轻指数重个股，仓位控制上还是要有所注意，同时继续做好节奏把握，短线关注新能源钙钛矿电池以及减速器、ChatGPT概念等行业的投资机会。

【2月7日午评】

【2月7日午评】

 

指数早间窄幅震荡，沪指盘中一度翻绿后回升。板块方面，光伏板块集体反弹，钙钛矿电池概念股开盘冲高，教育板块强势，地产股走强，消费电子概念活跃；酒店、旅游板块冲高回落，数字经济概念陷入回调，供销社板块走低，软件、游戏、计算机等板块表现不佳。总体来看，个股跌多涨少，北向资金小幅净流出。

 

展望后市，1月份A股市场迎来了开门红，展望后市，我们仍然看多指数。一是从实证经验来看，2月份指数上涨的概率极高。一般来说2010年以来一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的，而2月的上涨概率最大。二是从基本面来看，本轮盈利快速下行周期已经结束，而且从最新公布的数据以及春节期间的情况来看，经济已经出现了复苏回暖迹象。方向上建议关注成长板块的机会。以往底部反转行情初期各类宽基指数的收益差距不大，行情特征更多是轮动而不是切换，而且从绝对数值来看，偏成长类的宽基指数在第一波行情中的收益率平均而言要更高一些。另外，从名义经济增速的角度上看，2023年经济出现较大向上弹性的可能性并不大，更可能会是温和的L型复苏，这种环境下，成长股预计还是会有更好的机会。策略上，建议可轻指数重个股，仓位控制上还是要有所注意，同时继续做好节奏把握，短线关注新能源钙钛矿电池以及房地产开发、厨卫电器等行业的投资机会。

 

质量强国建设纲要下发！今年首批翻倍股出现！一季度市场最强风口在哪？

质量强国建设纲要下发 ！今年首批翻倍股出现！一季度市场最强风口在哪？ 开年以来，大盘涨多了以后，内资心里本来就比较慌，叠加周末的美国就业数据和气球事件催化，导致情绪比较低迷。 板块上，大盘不好但市场流动性又不错，那所以这个时候比较适合做波段、以游资行情为主，市场热点： 1、昨天ChatGPT概念继续暴涨，其中，海天瑞声、云从科技双双涨停，为今年首批翻倍的个股。 什么是ChatGPT及相关介绍，我们上周给大家聊过。目前，ChatGPT已经开始商业变现，据OpenAI官方主页信息，ChatGPT即将推出付费订阅版ChatGPT Plus，每月收费20美元。ChatGPT 所表现出来的效果和市场认可度，对人工智能浪潮的意义都十分重大，市场看到的是AI 的商业化路线真正落地的可能性，有机构认为，ChatGPT有望就此拉开AI 产业浪潮序幕，是类似于下一个互联网的又一大级别风口。 2、数据中心概念午后异动，北京数据特区概念盘中发酵，国资云、东数西算等板块也有不错表现。消息方面，北京市印发的《2023年市政府工作报告重点任务清单》中表示，加快建设全球数字经济标杆城市，着力建设全球数字经济标杆城市。数字经济方向整体依旧保持较高的资金活跃度，但内部的分歧依旧较为明显。从资金的选择方向来看，一些此前相对低位个股被资金进一步挖掘，后续重点留意板块内部高低位切换的机会。 3.工信部：对卫星互联网设备、功能虚拟化设备纳入现行进网许可管理 工信部发布《关于电信设备进网许可制度若干改革举措的通告》，调整部分电信设备监管方式。对固定电话终端、无绳电话终端、集团电话、传真机、调制解调器(含卡)、无线寻呼机、窄带综合业务数字网络终端(ISDN终端)、接入移动通信网络的多媒体终端、帧中继交换机、异步传输模式交换机(ATM交换机)、呼叫中心设备等11种电信设备，不再受理和审批新的进网许可申请。对卫星互联网设备、功能虚拟化设备，按照《电信条例》《电信设备进网管理办法》等规定，纳入现行进网许可管理。 点评：2023-2025年，我国低轨宽带通信卫星将开始进行密集发射期。卫星通信应用方面：地面接收硬件终端（卫星接收天线、手持终端等）以及应用服务。尤其是服务高通量卫星之前卫通通信领域多用于应急、航海、航空的等专业高价值领域。 4.质量强国建设纲要印发：到2025年质量整体水平进一步全面提高纲要提出，到2025年，质量整体水平进一步全面提高，中国品牌影响力稳步提升，人民群众质量获得感、满意度明显增强，质量推动经济社会发展的作用更加突出，质量强国建设取得阶段性成效。经济发展质量效益明显提升。产业质量竞争力持续增强。产品、工程、服务质量水平显著提升。品牌建设取得更大进展。质量基础设施更加现代高效。质量治理体系更加完善。到2035年，质量强国建设基础更加牢固，先进质量文化蔚然成风，质量和品牌综合实力达到更高水平。 5.国资委：加大国防军工等重点安全领域布局国资委党委召开会议，会议认为，要聚焦新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程建设和短板领域扩大有效投资，实施一批强基础、增功能、利长远的重大项目；争做高水平科技自立自强的国家队，打造创新联合体，汇集优势资源加大关键材料、核心元器件、基础软件等重点领域攻关力度，加快原创技术策源地建设。加大国防军工、粮食能源资源、骨干网络等重点安全领域布局，提升支撑保障能力。 点评：2023年是军工材料扩产产能落地的大年，随着疫情影响逐步消除，企业回归正常生产节奏，延期交付订单或跨周期确认至2023年利润表中。有望支撑相关企业业绩的持续快速增长。

千金难买牛回头！内资接力布局A股市场哪类高景气方向？

千金难买牛回头！内资接力布局A股市场哪类高景气方向？

继上个交易日外资净流出超40亿元，今天继续净流出。作为风向标的外资的净流出也让A股进入了调整期。美元指数反弹，部分外资重新流向美元资产也是预期当中，海外扰动因素也比较多，但对A股影响仍在情绪层面。中长期来看，外资今年增配A股趋势不变，依然是重要的增量资金来源。

目前我们处于政策红利期，海外紧缩预期缓和（一方面重要HY召开引领政策预期达到高潮，另一方面美联储最后一次加息或发生在3月下旬或5月初的议息会议），双期叠加，内外共振。这样的一个周期阶段类似2019年初，当时A股市场均处在中期底部，国内基本面也处在触底回升阶段，但基本面恢复强度或相对有限，呈现低弹性的弱复苏，海外也处在紧缩缓和期，美联储加息周期转向降息周期的阶段。因此，这波调整极有可能就是类似2019年一季度之后那波牛回头行情。

2月以来内资已开始接力外资，市场风格已从1月的价值转向成长，国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格。虽然权重指数过去一周表现平淡，但成长指数表现亮眼，市场依然处于全面修复途中，成长洼地依然是近期主线。很明显的例证就是节后首周以金融/消费为代表的价值股表现弱化，计算机、软件、特别是人工智能等题材为代表的科技成长股逆势表现，虽然指数出现调整，但相较于节前最后一周，市场行业交易活跃度明显抬升。

因此，这波调整从表面上看是由风向标北向资金净流出引起的，事实上最主要的原因还是前期涨多了，A股政策预期交易逐步过渡至基本面交易阶段，单纯估值修复主线逐步过渡至估值和业绩双支撑的主线。前期上涨的消费和金融板块在估值得到一定修复后需要后期业绩来支持继续上涨，经济弱复苏背景下还存在不确定性。

而计算机、通信等自主可控相关的成长性行业基本面处在触底回升阶段，除了政策预期和催化之外，核心的变化在于基本面变化。业绩逐步改善或持续支撑市场行情。

配置方面，前期人工智能相关的品种涨幅已高，不建议在牛回头的行情当中去追涨。具体品种上，建议持续关注有一定业绩成长弹性、相对冷门并且已经开始受益于流动性修复的中小市值成长股，这些个股相对更多的分布在机械、环保、化工等领域，提高新兴产业中半导体和信创的配置优先级；此外，创新药或在今年接CXO成为新的赛道型板块。

2月6日午评

2月6日午评

 

创指早间震荡走低，盘中跌幅达2%。板块方面，高压快充板块冲高，ChatGPT概念逆市走强，旅游板块持续强势，数字经济、元宇宙等板块活跃；有色板块持续下挫，医药医疗股走低，大金融板块集体走弱，芯片、半导体板块低迷。总体来看，个股跌多涨少，北向资金大幅净流出。

 

展望后市，近期指数行情有所回落，重点从全局转向结构。节后首周股票市场的走势并未如市场共识般强劲，权重股指高开低走，上证指数与节前持平。相比于此前2022年11月我们提出的指数行情以及与当下投资者一致共识的乐观，我们对2月份行情的判断有所调整：第一，前期市场全局性的上涨对中国经济恢复与宏观风险下降的定价已经接近充分（上证估值已接近中枢附近），边际上市场对总量政策力度的担忧、业绩的等待期（Q2）以及地缘政治的波折将令市场预期重新出现分歧，指数行情降速，进入震荡上升阶段。第二，股票将从全局行情转向结构行情，从大盘行情转向中小市值。春节至两会处于政策、业绩、数据空窗期，是一个较为有利的股票交易窗口，赚钱效应扩散，交易阻力相对较好的方向在中小市值。

下周热点题材提前解读……

下周热点题材提前解读…… 一、证券，今年落实全面注册制值得期待。注册制如预期中推进，历史上具体管理办法出台之后，券商板块有望走强 二、军工，成飞注入中航电测，市值提升空间巨大。即将复牌，预计短期周边炒作，利好兑现回调走势概率较大。 三、数据要素，数据要素有望成为下一轮经济增长的发力点，中长期看好 1.国资云/数据库/网络安全，属于是数据要素基础设施。相关标杆龙头走势良好 2.数据要素相关，关注程度从高到低为数商（拥有大量数据的企业）、数字资产、数字交易所 3. AIGC/ChatGPT，从推出以来在全球网络上议论的度很高，其应用价值正在被拓展挖掘，预计后续仍有炒作机会。成为阶段热点，有望扩散炒作。扩散方向为蹭热点的个股以及AI运算背后的云计算，炒题材注意快进快出 四、贵金属，美元下跌趋势明显，国际金价中期有望突破2000美元 五、种业，转基因已进入商业化前最后冲刺阶段。近期有望公布转基因品种审定，市场关注度一般 六、国家安全，点名粮食、能源、资源、重要供应链、军工方面增强维护国家安全能力，后市有望继续炒作 1.半导体，目前主要潜在炒作逻辑是国产替代以及景气复苏拐点，市场认可度低于信创，后市有望接力信创题材炒作 2.信创，市场预期今年年内会有大量招标，难以在年初证伪。加上板块大市值个股走牛，预计板块将反复活跃 七、碳中和，光伏上游各个环节开始打价格战；汽车领域特斯拉大幅降价拉开价格战序幕，预计整体碳中和赛道持续承压 1. 硅片产业链，隆基绿能拟扩产100GW硅片，达产后产能接近翻倍。积极关注上游高纯石英砂/坩埚 2.一体化压铸，新能源车价格战开启，有可能导致更多的车厂导入一体化压铸技术降成本。特斯拉销量大增有望带来催化 3.钙钛矿，全球规模最大的钙钛矿光伏生产线投产，另2024年有望有GW级别项目投产，应该要逢低积极关注。相关概念包括TCO玻璃、靶材、锑、光伏设备等 4. 固态电池，关注有相关研发企业、硅碳负极、碳纳米管相关方向是否有异动 5.储能，分时电价改革已经落地，峰谷电价差大增利好储能转机快速提升

利好不断，A股哪类风口有望成为一季度的市场大主线？

利好不断，A股哪类风口有望成为一季度的市场大主线？ 基本面来看，A股已具备中期上涨的基础，首先是注册制落地，参考历史，2020年创业板注册制落地之后也爆发过一轮行情。 其次是经济修复叠加政策基调经济整体转好，叠加美联储即将结束加息周期，那么资金将重新从美国回流到新兴国家，特别是中国，从近一个月北资加速流入已经是信号。 热点大方向上，数字、、信创、数据催化消息和政策密集发布，其中AIGC和ChatGPT持续火爆，全球巨头纷纷下场，这些板块已成为目前市值资金青睐的焦点，有望成为本年度的一大主线。 微软计划投资100亿美元入股ChatGPT的母公司OpenAI，亚马逊也在多个工作职能中启用ChatGPT，而谷歌正在测试新的人工智能聊天产品。国内方面，百度将于3月推出类似于ChatGPT的AI聊天机器人服务。其他大厂如腾讯优图、阿里巴巴、快手、字节跳动、网易、商汤、美图等都在AIGC领域有所投入。之前我们已经提过，为何巨头纷纷押注这一风口，ChatGPT之所以成为爆款，除了其本身的产品力较强之外，一个比较核心的原因是，在全球经济面临一定压力的背景下，企业降本增效需求尤其迫切，而ChatGPT等新技术是解决上述问题的一大重要手段。 每一轮技术大创新都是有大环境所驱动，历史上相类似的，2008年的全球金融危机，就催化了云计算产业的快速发展，并逐渐从海外发达国家延展到了国内。AIGC的成熟，有利于降低成本，部分解决内容行业创意和生产的问题，带来数字人，虚拟场景，数字内容，及图文视听相关产品的改变和丰富。Gartner预计，到2025年，生成式人工智能将占所有生成数据的10%。根据Generative AI：ACreative New World的分析，AIGC有潜力产生数万亿美元的经济价值。

净流出！北向资金开始看空A股？其投资风格是否已经改变？

净流出！北向资金开始看空A股？其投资风格是否已经改变？

今天市场继续调整，人工智能的ChatGpt概念继续火爆，什么时候退烧我们也不知道。节后近期的文章提示过后市三大方向机会--数字经济、新能源车、光伏和储能。除了数字经济方向因为人工智能的火爆这几天逆势大涨，其他两个方向都跟随大盘开始进入调整周期。根本原因还是之前涨多了，获利回吐压力大。

两市的近期做多风向标北向资金从昨天开始流入规模大幅减少，今天竟然出现了净流出，这对市场做多情绪无疑也是个打击！数据显示，今日北向资金尾盘流出额收窄，全天净卖出42.46亿元，停止连续17日加仓步伐；其中沪股通 净卖出43.32亿元，深股通 净买入0.86亿元。

A股在北向资金眼中还香不香？净流出是不是意味着外资开始对A股看空了呢？首先，我们的答案是否定的，非常明确！

下面我们会根据北向资金流入的数量、方向以及风格等方面做出分析。数量方面，2023 年 1 月以来，北向资金大幅流入 A 股市场，短短三周时间累计净买入 A 股 1125 亿元，创 下史上单月净买入金额新高，已经超过 2022 年全年净买入 A 股的总金额。

北向资金这样的一个流入速度和规模，我们认为主要原因有两个：1、美国12月通胀如期回落，市场预期美联储加息节奏将放缓。中美利差修复支撑人民币汇率走强，外资配置中国资产意愿回升；2、疫情管控放开，经济复苏预期增强；从流入原因分析，这两大原因不会有大转变。

流入方向：1 月份北向资金净买入的行业风格以科技成长和消费医药为主，银行保险的流入力度也较大。北向资金流入这些板块背后的投资逻辑还是对中国经济复苏预期，而这个预期的兑现是需要时间来验证，因此北向资金我们认为不会在短期类出现大幅流出。

投资风格方面，北向资金投资风格主要分为两大类：配置型和交易型，其中配置型占占比在60%-70%左右，交易型占比为25%-30%，一月流入的北向主要还是以配置型为主，毕竟美国加息见顶，人民币汇率走强，经济复苏的投资逻辑摆在那里，交易型可能会有短线交易，但长线风格仍会占优。

年后进入经济复苏兑现阶段，短期北向资金流入或将暂时趋缓（现在开始出现），中期流入规模挂钩经济复苏节奏，2023年中国经济企稳增长预期将不断兑现，我们对后市保持信心，目前是牛市初期部分行业估值快速上升阶段，也是资金快速加仓时期，预计全年北向资金净流入将持续增加。

​2月3日收评

2月3日收评
大盘全天低开后震荡回落，午后有所反弹，三大指数均小幅下跌，沪指跌0.65%，深成指跌0.62%，创业板指跌0.85%。盘面上，数字经济概念股全线走强，ChatGPT概念股继续强势，数字乡村概念股盘中走强，消费电子概念股午后异动，光伏、风电等赛道股陷入调整。

总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额9146亿，较上个交易日缩量1097亿。

展望后市，全面注册制意味着可交易的股票数量大量增加，这对量化私募是一大利好。可交易股票数量的增加，一方面有利于分散投资，降低量化策略间的相关性，进一步拓展策略容量上限，一定程度上也降低交易风险；另一方面还可以吸引增量资金，提升市场交易活跃度，满足投资者多元化的投资需求。

策略上，外资开始流出带动市场回调筑底，市场震荡向上过程低吸是最好的方法，下周留意低吸机会。短线可关注新能源汽车、ChatGPT、储能等。

重磅利好！大力推进！外资抄底A股哪类核心资产？

重磅利好！管理层大力推进！外资抄底A股哪类核心资产 ？ 市场热点 1、商务部：下一步将继续稳定和扩大汽车消费 进一步优化新能源汽车使用环境。 商务部市场运行和消费促进司负责人徐兴锋表示，下一步，我们将继续会同相关部门，多措并举，着眼全产业链，突出关键点，继续稳定和扩大汽车消费，重点抓好以下四个方面：一是稳定新车消费。二是支持新能源汽车消费。三是继续扩大二手车流通。四是畅通汽车报废更新。要引导各地在牌照、充电、通行等各个方面，进一步优化新能源汽车使用环境，让大家使用起来没有忧虑。要开展形式多样的汽车促消费活动，把新车消费增量给稳住。鼓励有条件的地方开展汽车以旧换新，促进汽车循环消费。 点评：在消费回暖、政策支持等共同作用下，预计车市景气度有望显著回暖。当前投资者对汽车板块预期普遍较悲观，行业边际改善及刺激政策酝酿有望带动基本面及估值共振向上。零部件板块建议关注以特斯拉、比亚迪、华为汽车产业链为代表的智能电动核心增量零部件标的。 2.数字乡村建设指南启动修订 全面助力乡村振兴 据媒体报道，农业农村部等拟于近期联合启动《数字乡村建设指南1.0》修订工作，面向社会公开征集修订意见和建议于2023年1月20日结束。《数字乡村建设指南2.0》将围绕信息基础设施、农业全产业链数字化、乡村建设治理数字化、乡村公共服务数字化、乡村数字文化、智慧绿色乡村等方面，进一步完善内容、丰富案例，更好地指导各地建设数字乡村。 点评：数字乡村建设加速推进，农业农村信息化迈出新步伐：网信办等十部门印发《数字乡村发展行动计划（2022-2025年）》，我国各省农业农村数字化、乡村振兴工作加速推进，强调充分发挥信息化对乡村振兴的驱动引领作用，整体带动和提升农业农村现代化发展。 3.民航局：民航防控形势平稳 行业恢复发展态势强劲 民航局副局长崔晓峰指出，春节期间民航防控形势平稳，行业恢复发展态势强劲。围绕下一步工作，崔晓峰提出三点要求。一要保持高度警觉，充分认清疫情防控形势要求。要充分认识疫情发展形势和民航防控责任，坚决防范可能出现的疫情冲击。二要强化责任落实，持续抓好重点防控措施落实。要及时总结经验、完善措施，强化监测预警和督导检查，持续做好境外远端查验工作。三要建立韧性机制，扎实做好应对疫情各项准备。要保持组织机构常备，确保高效平战转换；加强资源力量储备，确保及时有效应对；做好专业能力准备，确保风险可防可控。　 点评：行业恢复趋势确立，大周期底部启航：一方面，随着各地新型冠状病毒感染高峰陆续过去，国内需求有望大幅反弹；另一方面，随着国际出入境政策优化，国际运力有望持续增长，需求有望进一步释放。我们认为疫情对行业的影响或将逐步减弱，看好疫后航空行业长期投资逻辑不变（即供需格局改善、票价市场化），建议关注航空板块大周期投资机会。 4.欧洲央行宣布加息50个基点 符合市场预期欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点，符合市场预期。三项主要利率中再融资利率升为3.00%，边际贷款利率为3.25%，存款利率为2.50%。欧洲央行称，鉴于潜在的通胀压力，欧洲央行打算在3月份的下一次货币政策会议上再加息50个基点，然后将评估其货币政策的后续路径。

借利好出货？A股市场这个风口赛道才刚刚起步！

借利好出货？A股市场这个风口赛道才刚刚起步！

昨天，管理层就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见，包括《首次公开发行股票注册管理办法》、《上市公司证券发行注册管理办法》等11项核心规则。同日，沪深交易所、北交所、全国股转系统等就全面实行股票发行注册制配套业务规则公开征求意见。相关制度的发布标志着A股市场全面实行股票发行注册制改革正式启动。

毫无疑问，这则消息对于A股市场是重磅利好，尤其对于证券板块来说，实行全面注册制有助于进一步提升直接融资的效率和规模，券商的投行业务将深为受益，但从今天市场表现来看，证券板块指数今天高开低走，盘中有过挣扎，但还是被摁在水下一路走低，直到收盘，全天收出一根光头光脚阴线。

如果从短线博弈角度来看，今天证券板块的走势是妥妥的利好兑现出货，但是如果我们理解全面注册制对于券商的长期影响，这波短期利好兑现带来的下跌可能就是逢低布局的好机会了。

影响一：全面注册制实行后上市门槛的降低一定程度上代表潜在业务的增加，承销规模的进一步扩大有助于投行业务体现其成长性，同时投资难度的提高势必进一步降低个人投资者比例，资产托管和投顾服务业务也将受益。简单的来说上市融资比之前容易了，更多企业愿意上市融资，券商投行业务对象更加多元化。打个比方，核准制下A股上市条件苛刻，导致像阿里、京东、腾讯这样的互联网优秀企业都到海外上市。实施全面注册制后，未来很多像当年的阿里、京东那样的优秀初创公司可以选择在A股融资上市，券商投行业务这块蛋糕将会变的更大，至少不会流失到海外市场。同时上市容易了，良莠难分，投资难度更高，专业投资机构比重会进一步加大，相关的资产托管业务和投顾服务业务也会水涨船高。

影响二：上市容易退市也将变得容易。倒逼投行发挥“守门人”作用，促进承销商加强核心业务能力和主体责任意识，从而推动资本市场长期、健康、平稳发展。在此背景下，专业能力强以及具备综合实力优势以及项目储备优势的头部公司有望率先受益。未来证券公司投行业务也将面临一波洗牌，强者恒强。2022年，共有65家券商参与了A股IPO项目承销保荐，其中Top3合计份额为45.1%，全面注册制后这个比例还将继续提升。短期来看，注册制的利好已经在券商板块前面的上涨走势中得到体现，短线资金借利好兑现受益也在情理之中，但是从长期来看，注册制的全面实行将推动投行业务从传统的以资源为核心向以销售定价和交易服务能力为核心转变，未来投行业务有望打通企业一二级服务链条，成为以企业客户为中心的综合服务平台。

因此，全面注册制对于券商投行业务正面影响是长期的，甚至是战略性的。证券板块处于基本面与估值双低，赔率高，胜率不断提升，前期的上涨可能只是才刚起步。回看过往每轮行情中证券板块的表现，随着行情的上涨和成交量的抬升，作为牛市“旗手”的券商板块怎么可能只是现在的这种“昙花一现”走势？如果真如我们预期那样证券板块继续出现回调，该如何操作不用再多说了吧！

2月2日收评

2月2日收评

 

沪指今日窄幅震荡，创业板指小幅冲高后回落，科创50指数盘中涨近1.5%，随后涨幅明显收窄。截至收盘，上证指数涨0.02%，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.44%，科创50指数涨0.51%。

盘面上，半导体芯片股全天强势，龙芯中科、同兴达、瑞芯微等涨停或涨超10%；人工智能继续活跃蓝英装备20cm涨停，同为股份、达意隆5连板，智能自控、汉王科技封板，初灵信息、博汇科技等涨超10%；景点旅游、食品饮料、酒店餐饮、免税店、零售、猪肉等大消费股反弹回暖，味知香、香飘飘、千味央厨、中葡股份涨停；CRO、医疗器械、创新药等医药医疗股涨幅居前，跨境电商、房地产服务等板块均有所表现；券商高开低走，银行、保险、期货等金融股等跟跌；成飞、大飞机等军工概念股持续下挫，光伏、金属、家电、盐湖提锂等板块表现疲软。两市全天成交10185亿，连续第二个交易日突破1万亿元，外资净买入27.29亿。

 

展望后市，历史回测来看，春节过后A股整体上涨概率较大，“春季躁动”日历效应明显，过去十年春节过后主要宽基指数月度上涨概率超过70%，创业板平均涨幅较大。另外春节消费回暖推动经济预期上行，叠加年报披露窗口临近推动盈利预期改善，外资持续流入推动风险偏好上升，2月A股有望迎来“春季躁动”行情，配置方面建议：1)关注各地政策利好的行业板块，把握扩内需政策下的食品饮料等大消费板块机会。2)关注业绩超预期，基本面弹性较大板块的投资机会。3)处于估值相对低位的板块。

重磅利好！全面实行注册制！利好A股哪些高景气赛道？

重磅利好！全面实行注册制！利好A股哪类高景气赛道？ 市场热点 管理层：2月1日全面实行股票发行注册制改革正式启动 2023年2月1日，全面实行股票发行注册制改革正式启动。《首次公开发行股票注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等规则已向社会公开征求意见。自本通知发布之日起，中国证监会继续接收主板首次公开发行股票、再融资和并购重组申请。全面实行注册制前，中国证监会将按现行规定正常推进上述行政许可工作。本次改革主要措施：一是新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制。二是优化盘中临时停牌制度。三是新股上市首日即可纳入融资融券标的，优化转融通机制，扩大融券券源范围。 点评：全面注册制一旦实施，市场生态或发生较大变化，上市公司数量会大幅增加，当然退市公司也会增加，但更多的优质公司将受宠；其次，市场投资理念或有较大变化。尤其是价值投资理念，可能会有大的进步和提升，并逐步深入投资者的投资行为中。 全面注册制改革启动，券商利好首当其冲，尤其是经纪业务和承销业务重大影响下，有望提振券商业绩。其次，注册对于创投概念股利好。此外，对稳定性强的优质蓝筹股整体利好，而优质的科技成长股，也会有一定提振。 全面注册制的实行将意味着将会有更多的企业进行上市融资，对市场形成一定的抽水效应。直接利好于券商行业，将对券商行业的经纪业务产生重大积极影响。 2.美联储如期“降档”加息25个基点 暗示下次会议将继续紧缩 北京时间周四（2月2日）凌晨03:00，美联储宣布，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.50%至4.75%之间。这也是该行去年3月以来的连续第八次加息，总加息幅度累计高达450个基点。本次加息后，联邦基金利率目标区间也来到了2007年9月以来的最高水平。 3.央行将继续开展数字人民币创新应用 行业发展提速据央视新闻报道，截至目前，人民银行已在17个省份的部分地区开展数字人民币试点。2022年，各试点地区围绕“促进消费”“低碳出行”等主题累计开展了近30次数字人民币消费红包活动。人民银行表示，未来将继续开展数字人民币的创新应用，实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通。 点评：数字人民币产业链上游主要包括芯片和基础技术，产品差异化较大，竞争较为分散。中游主要涉及银行IT行业，软件建设需求持续释放，盈利空间大，2025年中国银行IT解决方案市场规模或将达到1186亿元。 4.科技自立自强步伐加快 国产半导体设备重要性凸显 1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。会议指出，要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，使我国在重要科技领域成为全球领跑者，在前沿交叉领域成为开拓者，力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。　 点评：从历史经验看，半导体行业本轮周期拐点或有望于23Q1 出现，但受疫情及地缘政治等因素影响，需求复苏延后可能导致本轮周期拐点延后出现， 重点关注周期触底、需求复苏带来的投资机会。持续关注半导体行业具有大空间/高景气度板块领先企业。

全球科技大佬和创投企业纷纷布局，哪类风口产业链当前处在爆发前夜？

全球科技大佬和创投企业纷纷布局，哪类风口产业链当前处在爆发前夜？

 

今天市场明显出现探底回升，市场有重新走强的迹象。两市成交量也突破万亿，三大指数集体收出光头阳线，表现还是相当强势，看来资金进场意愿强烈，才调整两天而已就显得有些急不可耐。最重要的一个变化就是现在市场风格可能正在发生转变，年前是蓝筹占优，现在是科技成长股逐步成为市场主角。

 

今天的ChatGPT概念指数大涨近8%，表现非常强势。我的近期文章《火出圈，2023将是A股这一板块发展大年！》讲了AIGC在2023年或将迎来发展大年，而ChatGpt就是AIGC应用工具之一。

 

微软追加数十亿美元投资OpenAI，而ChatGPT是由OpenAI公司开发的一个人工智能聊天机器人程序，于2022年11月推出。ChatGPT可以根据输入的文本自动生成类似的文本，根据输入的问题自动生成答案。此外，ChatGPT还具有编写和调试计算机程序的能力等。基于以上功能，ChatGPT可以被用来开发聊天机器人，也可以编写和调试计算机程序，还可以进行文学、媒体相关领域的创作，包括创作音乐、电视剧、童话故事、诗歌和歌词等。全球科技大佬和创投企业纷纷布局人工智能，我们现在正处在人工智能科技的爆发前夜，这些概念的火爆或许只是新的科技周期来临的前奏。

 

2023年1月，微软CEO表示计划将ChatGPT等人工智能工具整合到所有产品中，并作为平台提供给其他企业使用。Buzzfeed和亚马逊也在探索ChatGPT应用场景。谷歌CEO表示，公司将会进一步聚焦AI技术核心业务的研发投入。我们认为，微软、谷歌、亚马逊等全球巨头坚定投入AI，展现出AI应用广阔的发展前景，AI产业有望开启新发展浪潮。

 

回到A股，去年第四季度消费板块股价已提前有所反映，现在已经由调整的迹象，而科技成长板块还处于周期底部。节后科技股已经出现明显的启动迹象，股价也已经消化了年报季报业绩较差的利空因素，2月市场有望完成大盘蓝筹向科技成长股行情转变。另外，A股人工智能板块的爆发背后也有国内政策的推动和支持--目前国内31个省市自治区的两会已经召开，通稿基本都继续强调加大科技创新支持力度，同时对数字经济进行了较大篇幅的论述，提出要大力发展数字经济，数字经济已经成为地方政府今年乃至未来五年发展的重要抓手。

 

人工智能产业作为数字经济中的重要组成部分，政策环境持续优化，像虚拟人、人机交互应用场景需求旺盛，有望推动AI 技术在金融、政府、医疗、交通等领域加速落地。简单来说，人工智能应用上的新突破，正驱动全球AI产业进入加速发展阶段，叠加AI产业集群效应的不断凸显，AI产业有望成为全球科技领域中期最具投资价值的产业赛道之一，而我国我国在相关AI技术领域处于全球领先水平，产业链上的技术提供商、内容供应商和AI芯片供应商将在这轮人工智能引领的科技浪潮中深度受益！