净利润一字断层，必须知道的波段操作方法

今年2019年，尤其半年报这个时间段，利用净利润断层这个方法买入股票，应该来说非常有效，在我观察的标的里面，至少三五十只走的非常不错。其实这个方法在2018年效果并不突出，只有屈指可数的几只走出来了，多数都失败了，要不很多人举例2018年净利润断层的票，多数都是拿顺鑫农业作为例子，因为成功的太少了。2019年这个方法成功率为什么那么高？我想有几个原因

1、经过2018年下跌，多数股票估值处于较低的位置，底部平台扎实。企业很多也进行了财务处置，轻装上阵。

2、板块效应，例如5G板块，收益政策及技术革新，许多票例如大涨，净利润大涨。

结合一下自己最近买的股票，再谈下净利润断层股票的买点，失败成功的都有。我们知道一般净利润断层的几个买点：

1、净利润断层的当天，以及后面一天；

2、首次10日移动平均线

3、首次20日移动平均线

4、首次50日移动平均线

毫无疑问，第1条是最佳最好最合适的买点。后面几条的买点，实际上是第一条买点的补充，或者干脆叫做弥补。我发现我在实际运用中，等10日线、20日线结果股票早就飞上天了，错失了低位买票的机会。

例子1：德赛电池，基本成功。这是我最近一个月买的第一只净利润断层票。当时大盘未稳，个人比较谨慎。看断层后，其实未能遵循当天or第二天买入的原则，贪心看能否回踩5日线买，结果连续小涨3天仍然未碰5日线。看着如此低估，业绩那么好的票，忍无可忍追在31元多的位置，结果还不错。

当然，这里如果遵循第二条原则，10日线买入，结果也还不错。当然后面其他的票如果你错过了第一买点，想10日线买就没那么幸运了，下面会谈到。

例子2：长信科技，这是买入的第二只票。吸取了德赛电池没在当然或者第二条买入的教训，我开盘就杀入长信科技。

如果你错过了这个最佳买点，非常遗憾，2周过去了，后面没有10日线的机会，甚至5日线机会都没有，后面连续拉升，实际离5日线都有一定的距离。这里最好的策略实际就是越早买越好。当然了，后面一定会有10日线，20日线的时候，比如老美大跌了，顺便杀到10日线，不是很正常么。

例子3、博腾股份，一个不算成功的案例。这个票发现的时候12元附近，最佳买点已经过了。研究基本面发现非常不错，然后等待10日线的机会。破5日线那天，实际离10日线至少3%以上的距离。猛烈下跌的时候，想等尾盘看看能否到10日线再动手，然后就没然后了，当天就拉上去了。后来被迫在13元的位置追买。现在一个回踩，来到了14元，没多少利润。这个票，也是同样的结论：越早买越好。

另外，比如10日线买入，很多时候仅仅是破5日线；20日线买入，结果破了10日线就拉回来。比如博腾股份，盘中多次破5日线，就是不碰10日线，你就会联系错失买入机会。这在最近盘面表现的非常明显，也算个雕虫小技吧，不登大雅之堂。但是在买入的时候这种小技巧非常有用。

例子4、康龙化成，有点类似长信，当然没长信那么猛。沿着5日线上升，现在依然没碰5日线。

还有凯普生物，比康龙化成还早一天买入，不过康龙快10个点收益了，凯普才3个点收益。

例子5、和而泰，周四专门发文写了这个票。这次没能买进，算是个失败的例子吧。周四文章核心思想是说了和而泰这种一字板跳空缺口的票，开板之后震荡会加剧，还举了相关例子说明震荡经常会到10日20日线。所以我希望能调整深些再买入。没想到，震荡加剧是加剧了，而且连续震荡4天，每天都有七八个点的振幅，周五封涨停了。不知道后面是否还会马上回踩10日or20日线，还是会继续高举高打。

其实想想，我周四的总结还是有失偏颇。如果我再总结：1、这种一字板的业绩跳空缺口，是极容易形成大牛股的，否则也不会抢筹形成一字板2、因为筹码经过较好交换，开板后震荡会加剧。3、这个也遵循第一时间买入的原则，而不能纠结于震荡加剧，想买在最低点附近。

根据这些天的实践，我把净利润断层买点重新总结：

1、最佳买点：净利润断层的当天，以及后面一天；

2、如果错过了最佳买点，应该遵循时间第一的原则，越早买越好。不要计较5日线还是10日线，不要计较暂时回撤两三个点。如果超过最佳买点10%，停止买入。

3、如果错过了最佳买点，而且也超过了最佳买点10%以上，最后才是遵循首次10日移动平均线，首次20日移动平均线，首次50日移动平均线再买入吧。

这是针对2019年最近一段时间净利润断层的小结，实际2018年在大盘弱势下，净利润断层不会那么强势，极少有5日线也不碰连续拉升的情况。在欧奈尔《笑傲股市》里面也强调了大势的作用，所以净利润断层也是有一定背景的，你再极熊的市况下，是不太适合用净利润断层的方法。投资没有圣杯，没有一劳永逸的方法。不是任何时候都适合，但是长期来看又是有效的。你或者坚持一种方法，一以贯之，长期会有不错的结果；或者你已化圣，不同的市场环境下用不同的方法。

周末消息又不平静了，老美又跌了，大概率我们也会低开，也会下跌。那么净利润断层的票，大概率会迎来首次10日线，首次20日线，首次50日线……不会一直不给机会

紧盯三季度预增

这两天的指数持续缩量，一根上影线+下影线，预示着资金的踌躇不决，等到外围灌水消息落地，可能会重新走出新的行情。

缩量行情下，炒作的两个主线，一个是低估的银行和地产。

银行中，成长性方面，宁波银行较看好，超过500%的不良覆盖率，2013年——2018年的扣非净利润都是15%以上的增长，今年的一季度和二季度更是达到了20%的增长，如果三四季度能延续这样的速度，那目前动态仅11倍的估值，显然是低估的。稳健的，建议还是配置全国性的大行，平安、招商都足够安全。

地产行业目前利空因素较多，但是存量市场，其实是有利于行业龙头的。15-18年间，前10强房企市占率从16.9%大幅提升至28.3%。谁能用足够便宜的钱，拿到足够多的低，就能在冬天熬死同行，迎来春天。这个行业，目前就看好融资成本低的两个龙头，万科和保利。

另一个就是三季报预增的板块。

这方面不能无脑看哪个净利润同比增幅大就选哪个，我的选股标准是三季度单季度的扣非净利润同比增长50%以上，且环比二季度单季度也是上涨的才行。

比如和顺电气，前三季度净利润230-240万，扣掉政府补贴225万后，主营业务产生的净利润仅为5万元，当然这个数据相比一季度和二季度的负数，是增加的。远方信息也是类似，可以剔除。

个人看好比如博腾股份，三季度扣非净利润为6900万左右（取预告中间值），环比上涨，预告后跳空涨停不回补缺口。

星辉娱乐，横跨体育和足球两个概念，拥有国外赛事的转播权，公告后涨停。

还有目前处于业绩兑现时期的猪和鸡，业绩兑现不错的，也可以。

这几天就是每天翻预告，同时与之前的中报对比，寻找逻辑正确、不会暴雷的

目前看好的股票池：恒立液压星辉娱乐春风动力博腾股份药石科技中兴通讯 宁波华翔 沪电股份 牧原股份

节后首个交易日怎么走

明天就是10月以后的首个交易日了，我们先来复盘下节前最后的一个交易日。

一、指数

9月30日，尾盘的杀跌是出乎了很多人的意料的，没有出现大庆红。沪指跌破50日线，成交量萎缩至1400亿元，逐步接近年初2440点位附近的成交量。

有人说技术指标都是主力做出来的，个人觉得大盘的千亿成交量，任何一个主力无法单独操纵，大盘的走势只能是市场合力的作用，所以大盘走势是观察了解市场情绪的重要窗口。

再看沪指周线，6月中旬和8月中旬的两次反弹，都是从60周线开始，到达3050一线回落。节后的首周，如果没有利好消息的刺激，指数缓步回调到60周线的可能性较大。

二、消息

外围消息方面，欧美股市均在下跌，外围经济尚在持续探底，10月15日新一轮灌水增加预计生效，这些属于利空。

另一方面，美国制造业指数跌至47.8，创2009年以来新低，10月31日美国再次降息的概率较大，而美联储降息，又属于利好，不过要到10月底才能验证了。

所以10月上旬看淡为主，当然不排除被打脸，毕竟目前我也是半仓，没有空仓离场观望。

指数对比方面，上证50最后一小时是一根大阴线，跌破前期低点，可见蓝筹股下杀惨烈。创业板综，缩量下跌，有提前大盘股企稳的征兆，大盘反弹的时候，创业板应该是提前于大盘反弹。

三、板块

跌幅居前的板块，都是之前涨幅过大的板块，获利盘回吐是正常的。

一旦调整到位，消费电子、集成电路，这些预期强烈的板块，都会迎来新的一波走势。

尤其是5G时代，各种刷脸支付配置的3D摄像头方面的。

3D 摄像头产业链与传统摄像头产业链相比主要新增加红外光源+光学组件+红外 传感器等部分。

 上游：红外传感器、红外光源、光学组件、光学镜头以及 CMOS 图像传感器；中游：传感器模组、摄像头模组、光源代工、光源检测以及图像算法；下游：终端厂商以及应用。  

相关上市公司有：

北京君正（300223）：收购了iPhone 前置摄像头 CIS 厂商豪威   

 光讯科技（002281）： A 股实现 VCSEL 阵列商用的公司，光通信行业的国内 第一、全球第五。完成 850nm VCSEL 芯片的研发，2014 年小批量试制，目前 已经开始 进入正式商用化阶段。   

水晶光电（002273）： A 股红外滤波片供应厂商，切入主要智能机大厂产业链 ，一代 kinect 窄带滤波片供应商    

福晶科技（002222）： A 股最懂“激光”的光学组件供应商，是全球激光器非 线性晶体与激光晶体的隐形冠军；与微软联合研发 HoloLes AR 眼镜；为全球光 芯片龙头企业供应晶体与光学处理单元 ；A 股激光器相关核心元器件供应商 。   

大族激光（002008）、华工科技（002185）：A 股激光器集成商    

欧菲光（002456）：A 股摄像头模组厂商，收购了苹果前置摄像头供应厂     联创电子（002036）： A 股镜头及模组厂商    

晶方科技（603005）、华天科技：光学制造工艺运用晶圆级别光学制程，需要 掌握晶圆级封装技术。

这几个里面，今年涨幅较小，业绩高速增长，可以重点关注下。

还有一个确定性很高的板块——猪肉。

国庆节看了很多猪肉方面的数据，全年猪肉消费缺口在1000万吨以上，今年的进口量和储备猪肉合计不足200万吨，缺口较大，（全球的冷冻猪肉贸易量也仅为600万吨）。

牧原股份2019年底，公司能繁母猪达到 130 万头以上，PSY按照24计算，明年仔猪数量在3000万头以上，按照每头净利润为500-1000元，则2020年全年利润接近150-300亿元。9月26日上市公司在券商交流会上公布的是2020年公司每个月的净利润可以维持在10亿左右，即全年利润120亿元。按20倍市盈率计算，总市值为2400亿元，对应目前市值还有60%的涨幅。

当然不是建议大家马上追高去买猪肉股，只是本轮猪周期的长度可能会长达数年，疫苗大规模投入应用之前（预计2年内，难以实现），大量散户被消灭，头部企业的市占率会逐渐提高，猪肉股兼具周期和成长的双重概念。稳健的，可以等三季度和年报出来，猪肉股会有一波上涨行情。

弱势行情下，尽量选择前期涨幅小、确定性高的品种潜伏。

游资大佬心法——向有结果的人学习

  A神，即asking，真名邱宝裕，一个不可复制的传奇人物。炒股生涯，破产二次，最穷时，连一份报纸都不舍得买，其母相信其能力，高利贷款10万，作为其炒股的原始本金，现个人资产十亿以上（传闻）。

一、Asking

1.炒股一定要炒龙头股，有板块效应的最好；因为龙头股：涨-----比别人先涨；跌-----比别人后跌!

2.永远都要跟随着市场主流走，主流板块龙头，资金易形成合力，容易形成持续性上涨；

一般性题材，主力资金一般都是抱着日一把就走的心态，收益率很难上去

永远牢记纪律：耐心+顺势而为+知行合一 !

个股活跃，就满仓出击主流板块龙头股；没有明显的延续行情，空仓休息是最好的防守!

3.小资金要想快速变大一定要超短线，只有超短线才能做到一年10多倍,才能最快速度挖到第一桶金!

要注意的是:做短线,不等于天天去做,没有把握就休息!（会空仓的，才是高手）

4.炒股吧很简单，个股活跃你就追涨，追板块的龙头就行啦。反之你就看看好啦，有超跌，你抢一把就走。

道理谁都懂，但没几个人能管得住自己的手脚。

这就是杯具。（交易最大的对手不是别人，而是自己的贪婪，深以为然，以我自己为例，90%的交易只产生了10%的收益，甚至带来亏损，剩下的10%交易却产生了90%的收益）

5.我只跟市场走，不预测，不操纵。

6.抢钱吧，一定要月黑风高才行，涨停那一定要行情活络才好搞。

7.十分里边，心态，控制力占7分，技术占3分。 

二、钢铁战士

1.在一个下降通道赚钱是偶然的，亏钱是必然的！（个人理解放量跌破20日线，视为下降通道）

2.在一个上升通道赚钱是必然的，亏钱是偶然的！（放量上攻，短期均线突破长期均线，视为上升通道）

3.如果你没有耐心，那你将注定在股市一无所获！

4.不会空仓的人，他永远不会战斗！

5.一个不会止损的人，死路一条！

6.不要狂妄，不要自大，不要骄傲，市场很快会告诉你，呵呵！谁才是真正的老大！

7.盲目的冲动和频繁的交易是造成亏损的主要原因！

三、深南中路

1.把握住了市场的热点和焦点，认清了市场赚钱效应的所在，短线资金可以抛弃以前那种盘中靠反应追强势股的方法，而选择我现在这种比较稳健的选股思路。当然，这种思路的前提的在强市市场。

2.技术分析的最高层次是抛弃所有的技术指标，最后只剩下资金流向的分析。我认清了热点，看准的赚钱效应，我已经不在去盘中跟风，我可以打提前量。说穿了就是资金之间的博弈，我的反应比你敏锐，我先进去的就赚你后进去的钱。

3.短线的目的并不是要追求短期的利润最大化，稳定获利的境界才是交易者追求的最高目标。

我追求的是那种帐户市值大涨小回，不断创新高的那种状态,并不追求大起大落的赚钱速度。

4.这个行业最不怕的就是不怕没钱,最怕的是怕没本事。给你说个cdrr真实的故事,519之前，他已经分文没有，每天坐一元钱公交车回家，中午我还经常请他吃饭，唯一有的就是5年的炒股经历。

519行情一来，朋友给了他一个12万元帐户代为操作，那一年翻了挣10倍，从此发家。葵花宝典，99年5000元起家，做到05年我 认识 他的时候才20万，现在后面在加三个零（20万到2个亿的故事）

5.再说一次学习的次序，成就的大小就看各人悟性的高低:第一,入门贵在精一，选择一种适合自己的方法入门。

目前教的几种模式已经是市场上最优化的短线方法，但没看到一个人能把方法吃透，没有掌握和领悟到方法的核心实质。（一招鲜，吃遍天）

第二,重在坚持，熟练掌握一种方法后，三五年内方法不要随意改变,一招鲜，吃遍天。

第三,法无定法，第一个10倍利润完成技术积累，自有资金或者操作规模到了500万至1000万，然后才可以学习各种方法，博采众家之 长。

第四,万法归宗,方法已经无所谓了，怎么做都有道理。

6.做龙头股，说得容易,做起来难.要眼到,手到，心到。

眼到，龙头品种一启动一般很快就张停，一般人看到的时候已经买不到了。

手到，看到的时候手脚要快，慢一秒种可能都抢不到。

心到，心里对龙头品种要敏感，有强烈的感应。瞬间发现，瞬间操作，还要敢下重手。否则轻仓就浪费机会。

道理简单，做好很难，知易行难。

7.操作的时候全靠反应，没有多的时间考虑，全靠平时的经验积累。做龙头股全靠打快。大资金要学慢,小资金要学快，越快越 好。

8.弱市不亏钱，这才是复利增长的关键,而且是关键中的关键。

9.每次大盘疯狂的时候，关注滞涨的权重股突然启动，这往往是大盘变盘的信号，可以准确的把握大盘的拐点。（刚过去的，2019年9月9日，中兴通讯放量涨停3，并在9月10日触及37.67的高点回落；3个工作日之后的9月16日，上涨指数触及9月的最高点3042点回落，个人理解为宣告本轮科技股的行情，短期内结束了）。

亏了钱能打回来,赚了钱能守得住,这是职业选手起码的要求。

10.炒股就是炒概率,其实就是这么回事.打板也就是打概率,有高成功率的方法也可以不打板,玩低吸也行.

所有的操作方法都是以概率原理上总结,然后有高成功率保证,自然就进入赚钱的行列.

11.有了高胜率的保证,资金记忆可以从几万做到几十万,几百万,几千万,甚至上亿。

为啥短线比中线和长线更容易完成结累的过程,就是因为有了成功率的保证,做得越块的赚得越多.

所以超短线是完成资金从小到大最块的方式，几位一线游资更是，几分种就决定上亿的资金买入一只票。

这些临时起意大手笔买入的基础都是建立在慨率的基础.

12.弱市学会空仓是度过漫漫熊市的唯一法门.不会空仓,不管他做股票做了多少年,都可以说还没入门.

13.龙头和领涨:谁先涨停谁就是龙头，谁的封单越多谁就是领涨。

那又太肤浅了,阶段性龙头或者说是阶段性人气个股，往往是随机产生，在大盘否级泰来的那一关键时刻，同时会出现几只强势个股，能否成为龙头或人气股，要看个股是否具备当前容易被市场认可的题材，这一点比基本面重要得多。

还有选择图形炒做，个股的选择一定要考虑符合当下的炒做热点。

相对低位的第一根放量大阳线，或者说二次探底后的再次启动，必须是放量大阳线。出现这种阳线，都是超短线的好品种.

大盘背景的判断是回避这些风险的唯一办法。

指数在走下跌通道时，符合条件的交易，全部放弃，也不为错。

这个市场本来就是反应快的赚反应慢的人钱。（短线就是拼刺刀，手法快准狠的人，收割手慢的人）

14.龙头不在盘子大小,而在启动的时机。

只要先于大盘连续上涨，并能带动关联个股上涨，就是龙头。

趋势的力量引导市场合力。

所以在今后的交易中，对势的理解超过一切。市场合力大于一切。

15.一个真正的持续市场热点，必须要得到市场各方面资金的高度认同。

是需要多种综合型因素叠加产生的，真正做得好的,都会尽量的去做到放弃自己的主观看法，主动去顺应市场热点 。

16.攻在量中，退在量后-----这是绝对的短线级别信条:

买入，攻在量中。——跟随放大的成交量进军，可以迅速拓展空间卖出，只在带量的时候买入，

一般情况下很快就会顺，拉离自己的成本区域,卖出,退在量后。

——跟随成交量的萎缩而退却，可以捕捉到较高点。

强者恒强，弱者只是跟随强者，强者涨的时候涨幅更大些，跌的时候跌幅更小些....

所以，一般只做龙头,不做龙2以及龙尾。

我们买的不是价格，而是势！大势向好，买入更安全，反之,大势不好，就算再低的价,也不安全，需知低点下面还有更低点.....

17.弱市市场短线炒手战术手法的变化:(1)弱市少做或不做，空仓为最佳的战术

;(2)低吸代替追涨.超跌代替强势.(3)计划性操作代随意性操作.(盘后静态选股代替盘中动态选股).

18.说个小诀窍，可以避免帐户短期内大赢大输，一般的大输多是在大赢后极

其亢奋下的心态下的失误。超短线极其明显。

建议：大赚后卖出不能马上买票,最好休息一天，行情特别好时，隔一两个小时再说或收盘之前再说。

板块轮动特征明显，除板块领头羊外,一般都可以不在做关注，反而应该在思维上先人一步,提前介入有启动迹象但还没大幅拉升的板块。否则,操作节奏上始终就要比市场慢半拍，资金运作自然不能运转如意。

都说短线操作易与流为频繁的随意操作,成功率不高，但不知道有准备的短线交易不能等同于随意操作，成功率的高低取决于盘后的准备程度，用功时间。

一分耕耘，一分收获，午间收盘前拉高的个股,开盘后价格易成为当日盘中高点。

所以午盘交易尽量少做，只要能看懂，并能做对,低吸和追涨都一样。

不过从成功率来说,追涨靠的是瞬间的反映和直觉，而低吸有更多的理性思考,所以成功率低吸要高得多,从长时间的收益来看,

应该比追涨还要高。

追涨===市场热点（最好是第一次放量上穿5天线、涨停品种）

低吸===龙头品种（均线附近买）

大盘急跌告一段落，可以做一做大盘的反弹行情。

选股方面，牛市的思路不应做超跌，而应做抗跌。

大盘一稳，抗跌品种的行情远远大于超跌。

抗跌品种分两种，真抗跌，假抗跌。

真抗跌要大涨，假抗跌要补跌，欲下先上，假突破再补跌。

能分清楚全靠经验，亏出来的经验。

这个板块出现底部反转

27日，三大股指缩量反弹，逐步在50日线上企稳，符合周三的预测。

上证50则围绕20日线收出十字星，拉长看代表权重成分股的50，发现逐步在箱体调整，且成交量不断缩小。

26日、创业板和深指大跌时，上证50出来维稳；今天中小指数反弹，上证50则以十字星收盘，护盘动作明显。

再看上证50的周线，也是逐步缩量，9月份触及3000点后开始下滑，与之前在4月和7月份缩量回调类似，所以10月份如果量能继续萎缩（外部不利因素目前有10月中旬的灌水），上证50可能继续回落至20日周线（2870点附近）方能企稳，时间上也是在10月中旬左右。

板块方面，5G指数的周线，出现了指数与MACD背离的走势，即指数低点不断抬高，而MACD低点不断下降。这波调整，可能会随着大盘持续数周。

日线方面，跌破20日线后，缩量反弹，是做超短行情的一次机会，弱势环境最具辨识度的板块，存量自救资金会集中扫货，只是在大盘和板块都在生命线20日线下方的时候，建议轻仓操作。

当然本轮调整，不改本轮5G周期的长牛格局，总投资超过1万亿左右，将会在相关产业链条中出现更多的沪电股份，所以在10月份以后，三季报和年报超过预期的个股，值得重点关注。

虚拟现实板块，今年涨幅较小（30%左右），有补涨需求，10月19日至21日的2019世界VR产业大会给了炒作预期，到会议开始前尚有半个月的时间，仍有一定炒作空间。板块中军歌尔股份，二季度业绩超预期，三季度业绩预增，不过这个企业业绩被证监会质疑过，而且一年以来大股东持续减持超过4%，有一定不确定性。

周五的行情，还有一个板块，继续爆发——文化传媒板块。

板块中军，掌趣科技，技术形态上出现月线反转，港资持续吸筹。

27日，三大股指缩量反弹，逐步在50日线上企稳，符合周三的预测。

上证50则围绕20日线收出十字星，拉长看代表权重成分股的50，发现逐步在箱体调整，且成交量不断缩小。

26日、创业板和深指大跌时，上证50出来维稳；今天中小指数反弹，上证50则以十字星收盘，护盘动作明显。

再看上证50的周线，也是逐步缩量，9月份触及3000点后开始下滑，与之前在4月和7月份缩量回调类似，所以10月份如果量能继续萎缩（外部不利因素目前有10月中旬的灌水），上证50可能继续回落至20日周线（2870点附近）方能企稳，时间上也是在10月中旬左右。

板块方面，5G指数的周线，出现了指数与MACD背离的走势，即指数低点不断抬高，而MACD低点不断下降。这波调整，可能会随着大盘持续数周。

日线方面，跌破20日线后，缩量反弹，是做超短行情的一次机会，弱势环境最具辨识度的板块，存量自救资金会集中扫货，只是在大盘和板块都在生命线20日线下方的时候，建议轻仓操作。

当然本轮调整，不改本轮5G周期的长牛格局，总投资超过1万亿左右，将会在相关产业链条中出现更多的沪电股份，所以在10月份以后，三季报和年报超过预期的个股，值得重点关注。

虚拟现实板块，今年涨幅较小（30%左右），有补涨需求，10月19日至21日的2019世界VR产业大会给了炒作预期，到会议开始前尚有半个月的时间，仍有一定炒作空间。板块中军歌尔股份，二季度业绩超预期，三季度业绩预增，不过这个企业业绩被证监会质疑过，而且一年以来大股东持续减持超过4%，有一定不确定性。

周五的行情，还有一个板块，继续爆发——文化传媒板块。

板块中军，掌趣科技，技术形态上出现月线反转，港资持续吸筹。同时目前无实际控制人，有一定炒作空间。

同时，三七互娱，二季度业绩同比增速，相比一季度加速，技术形态上图片新高后调整到位，港资持续吸筹，有继续走高的预期，值得重点关注。

三季度预增的个股中，只是002660那种年报预告盈利、修正后亏损的企业，上市公司没有诚信的，尽量远离。毕竟季度报表不用经过审计，只有年报需要经过审计。虽然这样会错过一些机会，但在暴雷频频的时候，选择靠谱的公司，保住资金的本金更为重要。

我的选股条件是：2019年三季度预增超50%以上，非ST，市盈率大于0且小于60，每股经营净现金流大于0，2018年年报盈利，2018年实际业绩大于或等于2018年业绩预告。尤其最后一条，排除业绩预告洗澡的公司。

下周是最后一个交易日，建议还是轻仓过节。

指标继续背离，短线建议离场休息

今天的大跌超出预期了，如果说昨天还只是科技股的闪崩，那今天就是整个市场的集体逃难了。

1.指数

沪指的分时线中，领先指数（黄色曲线）下跌大于2个点，加权指数仅下跌0.9个点，所明权重股对指数的托底效应十分明显。

这两根线对了解市场情绪十分重要，白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布的大盘实际指数。 黄色曲线：表示大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票按等权重对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。白线受茅台、招行、平安、海康等大盘股的影响较大，黄线则相对真实反应了市场的整体情况。
当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示小盘股涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明小盘股涨幅落后大盘股。当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示小盘股跌幅小于大盘股；反之，小盘股跌幅大于大盘股。

今天的这个走势，如果剔除全线飘红的银行股，应该是跌破2900，即跌破中线的50日线，那将是短期清仓的信号。

深证成指和创业板指，跌幅都超过了2个点，尤其是后者单日跌幅近3个点、且成交量持续放大，恐慌情绪继续释放（尚未结束）。

短线方面，60日线，创业板综和上证50再次出现背离，说明创业板的跌幅仍会持续。

上证50的低点继续太高，创业板综则再创新低。

2.板块

银行今天迎来了一个利好，财政部发布《金融企业财务规则（征求意见稿）》，要求以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。城商行中，宁波银行披露的覆盖率最高，涨幅超过5个点，不过如果做价值投资、长期持有的，建议还是规避城商行，毕竟城商行某种程度上暴雷几率高，参见之前的包商银行和渤海银行，可以买点招行，拨备率最高，接近400%，风险较小。

数字货币，继昨天的一日游后，今天也开始大跌。

华为板块昨天 逆势上的硕贝德、中国长城今天也开始补跌，这个板块之前炒作过热，热点转换迅速，指数也出现了背离。

周线低点上移，MACD指标低点下移

对岸不靠谱的后院起火，贸易战有暂时缓解的预期，有做外贸的朋友表示，部分产品已经取消了关税，比如春风动力，今天弱板涨停，40%的利润来自北美，这次ATV 产品（申报单价不高于 5000 美元）关税，对本年利润有一定增厚左右，可以重点关注下。

临近节日，人气涣散，机会不多，最好的方式就是放下K线，和家人出去好好走走，毕竟股票不是生活的全部。

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跌破20日线，中期调整开始

当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。

——礼佛摩尔

9月24日的文章，我提示过警惕！大盘逼近生命线。

明确提出：

今天的走势，上证、深证、创业板指，以及上证50、中证500、中小板综、创业板综、中小板指等多个成分指数同时跌破20日的生命线。

再看60分钟的分时线，

创业板综和上证50出现了背离，前者创出新低，后者在金融板块的护盘下底部上移。

金融的护盘，也仅限于银行板块，上午资金流入，午后流出，全天净流入仅2亿元。

另一个护盘的主战场是这样的，全天流出逾10亿元。

证券板块大单净流入为负数的，是以往的几个护盘急先锋，看上去都是绿油油的。

证券板块一直是大盘的风向标，这个板块没有资金带动，大盘也就只能继续趴窝。

今天的热点是数字货币了，不过前排的炒作热点，还是上一波区块链的标的，个人理解，国内的数字货币，官方已经定义为了人民币M2的替代品，那就跟比特币那种挖矿的去中心化思路不同了，路径就是央行发行下来，收回部分流通中的现金，然后通过加密支付的方式进行交易，所以后面比较纯正的应用层面概念就是2个分支——加密和支付，最后叠加国资控股的银联或者网联概念了。

一条隐线在持续发酵——股权转让，从6板的深南股份，再到天天一字板的宝鼎科技，重组概念总是能引起柚子大佬和散户的集体狂欢，即使炒作后面是一地鸡毛。

锂电池。5G手机更高的耗能和基站的建设，将带来大量需求。5G基站将为目前4G基站数的2倍以上，而中国移动将为目前的4倍以上，中国共有至少1438万个基站需要被新建或改造。此外，由于5G基站能耗大幅上升，那么就意味着有1438万套后备能源系统需要改进，市场至少存在155GWh电池的容纳空间。这些巨大的市场，将由锂电池来代替铅酸电池。

金属钴，这两天随着价格的反转，相关个股也迎来了炒作。比较了下，觉得华友钴业可能更好：有收购题材，拟7.73亿元收购华海新能源99.01%股权 ，拟逾40亿元收购巴莫科技100%股权和华友衢州15.68%股权 ，另外在阿根廷和刚果有矿。而寒锐钴业，虽然号称国内少数拥有有色金属钴完整产业链的企业之一，但是其实没有矿。

后市方面，大势不好的时候，建议多休息，少接飞刀，大盘先看到50日线企稳。

个人操作方面，今天把科技股清仓了，只留了一点传媒股。

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科技股的李逵与李鬼

今天创业板指和上证50再次触及20日线，后面震荡上行。成交量方面，沪指和50小幅萎缩，深指和创业板指小幅扩大，可见目前市场人气多数集中在中小股和创业板。

板块方面

1.白酒涨幅第一，补涨的金徽酒看了下，业绩没有太多亮点，只是今年年内涨幅仅70%，不及板块的整体涨幅。

从年初到现在，白酒指数的涨幅达到一倍了（1490——2969），如果年初有这样的的一个白酒ETF，买的人就赚翻了。只是目前日线和MACD形成了背离，等一波调整后再进场最好。

2.数字货币，今天，重要人士表态，相当于官宣了数字货币的地位，只是不会在双十一推出。定位于进行M0替代，也就是纸钞的替代。个人理解，虽然现在的网络支付已经纳入了监管，但线下的现金支付是无法查实的，所以通过逐步推广数字货币，会有助于强化监管，只是这样跟之前理解的去中心化的区块链没啥区别了，倒是类似纯粹的代币。

那这个板块，纯正的标的，就是国资控股的了，重点关注参股网联的海联金汇、拉卡拉和国资控股的数字认证。

3.华为概念。这个概念太强了，翻开同花顺的软件，很多公司都在表明自己和华为有业务来往，只是大多数没有公开华为业务占自身占比。

比如002660，历来业绩不稳定，13、15、17年净利润为正，14、16、18年净利润为负，主营业务为开关电源和LED电源，华为方面营业收入占比较低，实控人质押率高达99.94%，基本面较差，这种股票一般我是不会看的。20日预告三季度业绩大增，连续两天涨停，今天早盘和午盘两次冲高回落，扣除十大股东后的当日实际换手高达60%，短期不太看好，建议后市反弹减仓。

所以目前我的选股原则是：实控人质押比例高于50%，年报业绩不稳定（盈利不可持续），毛利率过低（小于20%），PE>100的，前期连续涨停的，这些我都不会考虑，那有人说目前很多科技股的估值都过100了，还能投资么？

我只能说投资最重要的是确定性，巴菲特不投资科技股虽然与泡沫失之交臂，但也避免了2000年美国科技股泡沫的破灭，所以业绩第一，技术形态为辅，是选股的重要原则。

今天的操作：减仓了郑煤机，中环股份继续新高持有，芒果超媒的送转公告终于出来了，这是2015年上市以来的首次高送转，国资背景+新媒体概念，明天有机会的话考虑加仓。

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警惕！大盘逼近生命线

一、大盘

三大指数（沪指、深圳成指、创业板指）同时以下影线收盘，且下影线均触及20日均线。

对个股而言，20日均线反映的是20天的平均成本，由于每月有20个交易日，20日均线实际上就是月均成本。同样，对大盘而言，20日均线反应的是近一个月内参与交易者的月均成本。20日均线，也被称为生命线。

虽然很多人说短期均线是主力做出来的，但个人觉得个股的均线可以做，大盘的均线要做，那就得市场多少力量的合力走出来，其实也就代表了市场的呼声。

个股典型——浙江龙盛，在4月24日跌破20日线后，启动一路下跌路程。

今年以来，4月25日和7月30，沪指两次放量跌破20日均线，走出了一波凌厉的杀跌，中间的缩量上攻也没有改变下跌趋势。

这里的下跌放量，根据历史走势，是下跌当日的成交量高于前一日即可视为放量；而上涨途中的放量，建议参照欧奈尔关于口袋支点的定义：即上涨当日成交量高于前10个下跌交易日的成交量。毕竟存量市场行情，对上涨行情的成交量要求高一点，更为安全稳妥。

还有一个指数的走势值得特别关注，上证50今天也走出了下影线，但是日线的收盘点位（2930.91）已经低于了MA20（2930.44），这也对应了今天银行、券商等大金融的下跌，同时北上资金也是净流出（沪股通-17亿元，深股通10亿元，合计-7亿元）。

如果大盘指数，尤其是上证50指数不能放量上攻突破20日线，接下来可能就是一波中期调整。

二、选股结果

量化选股结果方面，剔除掉动态PE>100的，

断层+接近一年新高的如下：

月线反转的如下：

这两种量化选股中，重合的标的符合了基本面+技术面的双重选股标准，需重点关注：

宁波华翔、三安光电和海兴电力，

海兴电力在8月26日公告半年报（二季度按单季度计算，扣非净利润同比增长68%，环比一季度增长超100%）后，27日涨停，符合净利润断层要求，在28日继续放量跳空大涨，形成口袋支点。今天微跌，如果明天继续调整到10日线或20日线附近，我考虑低吸。

个人操作，今天没有操作，中环股份创出新高，相关大基金二期持股概念开始炒作了。板块继续轮动，不宜追涨。

小而美的地形车龙头，写在春风动力10倍增幅之前

首先声明，本人并不持有这个股票，仅作为投资交流。

最开始关注到春风动力，是因为净利润断层。

一、技术形态

上图可见，8月23日公布半年报以后，23、24日连续两天跳空涨停，属于典型的净利润断层和口袋支点。

净利润断层的定义为：

公司公布净利润后，我的注意力将会转向寻找“盈余余波”。盈余余波告诉我们在公司报告出惊喜后买入股票可能为时未晚。即使你错过了报告公布后的第一轮上涨，重大惊喜后的余波可能还会持续一段时间。对于重大利好消息或者净利润惊喜，股价在马上做出反应后，仍会有较长的调整期。很多研究都显示这种余波现象可以持续几个月。

——《股票魔法师》第121页

口袋支点的定义为：

当日成交量高于前10个交易日中所有下跌日的最大量能

本着不追高的原则，我开始等着股价回调，同时开始研究这个企业的基本面。

二、行业地位

浙江春风动力股份有限公司主营业务为全地形车、摩托车、游艇及休闲运动装备等后市场用品的研发、生产和销售。公司产品包括400cc至800cc排量段CForce、UForce、orce四轮全地形车；125cc-250cc小排量、250cc-500cc中等排量、500cc以上大排量摩托车。

（以上图片来自网络）

中国全地形车行业长期以来出口导向型特征明显，中国90%以上的全地形车都出口到国外，近年全地形车出口额集中度一直保持较高水平，2018年全地形车出口10.25万辆，出口金额25773.77万美元，春风动力、润通动力、林海股份全地形车出口额占全国出口额的96.47%。

目前公司产品的主要外销地区为欧洲、北美、南美以及大洋洲等，2014年至2018年公司全地形车出口额分别占当年全国同类产品出口额的73.33%、67.76%、65.70%、68.96%、72.68%，全地形车出口数量和出口金额均位列行业第一位，行业寡头优势明显。

同时公司在捷克、土耳其、罗马尼亚、西班牙、瑞典、波兰、俄罗斯、德国、奥地利、瑞士、英国、智利、斯洛文尼亚、葡萄牙等国家的全地形车市场占有率处于领先地位。

由上图可见，公司出口业务，收入占比68%，净利润占比70%，收益于人民币贬值。

三、财务报表

公司目前流通市值19亿元，总市值30亿元，属于小盘次新股。

除2015年业绩下滑以外，其余各年均实现2位数的增长。

2018年实现营收25.45亿，同比增长40.03%，增幅创3年新高；实现扣非后归母净利润1.31亿元，同比增长63.56%

2019年上半年，营业收入 16.35亿元，同比增长 36.87%；扣非净利润0.96亿元，同比增长 53.79%，动态估值不足17倍。

peg计算如下，市盈率用动态市盈率计算，2019年机构预测的净利润为1.62亿元，2018年最高市值37.52亿元，动态市盈率=37.52/1.62=23

2016年的净利润为0.88亿元，2019年预测的净利润为1.62亿元，计算期为3年。

三年复合增长率为22.56%，则PEG=23/22.56=1.03，相对连续两个季度50%以上的净利润增幅，属于低估阶段。

四、行业发展

（春风动力赞助的各类赛事）

国际方面上半年新增印度、荷比卢、希腊、越南、柬埔寨和印度尼西亚等6家客户，实现了销售收入10亿元，同比增长25.27%。内销方面实现销售收入6亿元，同比增长了62.71%。累计实现了销售四轮车28,039辆，两轮车3,439辆。

随着各类赛事的举办，国内地形车消费观念正在逐步成为时髦，国内地形车销售增速不断加快。累计实现了销售两轮车20,847辆，四轮车377辆。

按照V=EPS×(2G +8.5)计算，目前EPS为0.9元，G=22.56，则V=48元。

按照目前价格29元，潜在涨幅为65%

酒喝不炒，外资减持茅台50亿元

周五的行情，在巨额被动资金入场的情况下，北上资金也趁势做了一次高抛低吸，尾盘由300亿元的总额，快速回落到185亿元，流出超100亿元。

大盘方面，沪指、深指走出小十字，创业板全天震荡杀跌，三大指数量比均小于1，节前行情萎靡。

板块方面，受消息刺激，高铁板块全线涨停，后续会有个股走出连板，有先手的就好等着吃肉了，不建议追涨了。

华为概念板块，东方中科一枝独秀，成为唯一的空间板；银宝山新，叠加高铁概念，走出三板；老妖东方通，全天吃面12个点；昨天的8支首板股，都没有连板。板块情绪出现断层。

20日首板的个股中，002660三季度预告增长500以上，跳空涨停，形成净利润断层，前面的一季度和二季度利润增幅为83%和149%，第三季度净利润增幅为477.78%-681.00%，后续重点关注缺口是否回补。

以上涨停个股仅作为市场情绪分析，对一般投资者而言，不建议打板操作，都知道赵老哥的打板玩法，就以为打板适合自己，其实打板才是真正的负和游戏。频繁操作给券商和有关部门贡献了巨额的手续费和印花税，挣钱的人却只有千分之一、万分之一，一个赵老哥背后，是千千万万的累累白骨。

对普通人而言，稳妥的挣钱方式，就是寻找强势股，然后紧紧抱住，直至趋势变坏兑现离场。

茅台在二季度被外资减持了。

从2013年四季度布局，该账户大约当时买了516.37万股，2013年四季度贵州茅台的股价均价是137.91元，合计市值约7.12亿元。

在2014年一季度这一账户马上加仓了630多万股，合计持有1148.27万股，一跃闯进十大流通股东的第三位。

截至2019年一季度，这一账户持有贵州茅台的市值达到104.72亿元。贵州茅台最新公布的2019年中报中，该客户资金大举减持茅台了。

数据显示，这一账户减持了535.84万股，若按照二季度贵州茅台的成交均价912元，这次卖出让该账户获得现金近50亿。

量化选股中月线反转的选股结果如下：

这里面可以结合北上资金持续增资来优中选优，比如603556。

8月28日形成口袋支点，跳空上涨，缺口没有回补，回踩10日线后继续上涨。

今年的国庆行情，会重复去年？

今天的行情，惊到我了，上午还是休假模式，下午一下子切换到了疯狂模式。

1.情绪

借助华为发布新手机的利好，这两个疯子，联手吃了一次兴奋剂。

尾盘看东方系列是这样的，东方系列全线偏红。

东方通在8天6板后，调整了4天后，又板了。

那么明天这样的明牌，还能追么？

先看下走势跟东方通高度类似的，还有9天7板的华北制药。

在8月29日第七板后的第二天，有人冲进去了，然后面对的是灌肠阴，全天高开低走，大面14个点。

超短线就是比手快，相互割的零和游戏，要么柚子给你抬轿，要么你给柚子抬轿，所以今天没进的，明天不建议再进了，多关注涨幅较小的科技股，赔率会更大。

2.大盘

9月18日以来，大盘开始企稳，开始启动国庆行情，18、19日连续两天缩量上涨。

回顾下去年的节前走势，也是从18日开始反弹直至节前的最后一天。

今天的行情，个人理解主要是对20日外资进场的套利心理，而且跟去年不一样的是，去年是节前放量上涨，今年是缩量，在内部降息存在争议的情况下，属于谨慎做多，节前应难以有大的行情。

3.板块

涨幅榜首位，还是无脑上位的ST板块，ST康梅三连板，这样的企业，触犯了市场的底线和认知，也只是被顶格处罚几十万，没有退市，也没有整改重组。买他的股民不知是该感到悲哀还是庆幸？利空落地就是利好，只要不挨新的处罚，或者继续暴雷，这样的公司还是会有人炒作，只是感觉注册制，这样一个梦想会离我们越来越远。

华为板块，涨停数量12家，这轮科技牛，伴随着华为的一举一动，都会迎来一波炒作。今天的首板，除了叠加新能源汽车、智慧交通等多个概念外，更多的是涨幅不足1倍、流通市值小于50亿元的小盘股。

首板涨停的华为概念股，仅2支流通市值大于50亿元，仅1只年内涨幅大于1倍，这个板块可以关注下有补涨需求的绩优股，毕竟没有业绩支撑，炒作也无法持续。

前期的趋势股中生益科技今天再创新高，走势强于前期的沪电股份和深南电路，建议在触及10日线时可以低吸一点。

其他消费电子、芯片概念、柔性屏、OLED，都是科技这条线的支线，科技股的轮动炒作，还是以华为为主，华为概念火起来了，其他支线才有希望。

下周就是黄金周前的最后一个交易日了，这两天热炒的网购概念（三支松鼠）和旅游等概念，到下周也要兑现了，跟军工一样，没有先手的不建议进了。

4.后市

今天酒鬼酒继续领导白酒大涨的同时，贵州茅台走出了阴线，中国平安、招商银行等大蓝筹是回调的，这些都说明节前的行情，具有不确定性。

最有确定性的，就是三季度报预增的板块了，仅截至到19日公告业绩预增大于50%以上的，就有120多家，结合净利润断层+月线反转，可以优中选优找到合适标的。