69股前十大流通股东出现QFII身影

据数据宝统计，截至3月28日，已披露年报公司中，69股前十大流通股东出现QFII身影。整体来看，随着2024年“9·24”政策组合拳的出炉，以及以AI、算力为代表的中国科技资产取得重大突破的背景下，相比2024年三季度末，2024年年末QFII持仓上述69股的持股数量及持仓市值均有大幅提升。
按照期末市值计算，从行业来看，基础化工、有色金属、半导体行业持仓市值环比大幅增加；医药生物、公用事业、非银金融等行业持仓市值大幅下降。事实上，此前的研究表明，大金融、大消费行业备受QFII青睐，近年来随着行情的切换以及市场环境的改变，QFII投资风格也大转变。
个股方面，QFII持仓市值前三的个股分别为紫金矿业、卫星化学、北新建材；另外，东方雨虹、中国巨石、三花智控等5股的期末持仓市值均超过5亿元。
以卫星化学为例，2024年末公司获QFII持仓11.25亿元，环比增加超5亿元。外资机构比尔及梅林达盖茨信托基金会、科威特政府投资局分别为公司第七、第九大流通股东，2024年末持股比例合计1.78%，QFII持仓环比增加0.79个百分点，QFII加仓幅度位居已披露年报公司前列。卫星化学依托产品多元化以及轻烃成本优势，构筑坚实盈利壁垒，2024年延续强势业绩，2024年实现营业收入456.48亿元，同比增长10.03%；净利润60.72亿元，同比增加26.77%。自去年四季度以来股价累计涨幅超过20%。
从持股比例来看，4股2024年末获QFII持股超过2%，分别为东方雨虹、新集能源、潍柴重机、汉宇集团。其中，东方雨虹获QFII持股达到3.24%，环比略降。公司2024年营收及净利润均大幅下滑，尤其是净利润下降至1.08亿元，接近2011年水平；公司调整后的分红方案为拟每10股派现9.25元，合计派现22亿元左右。公司表示巨额现金分红若能实施，大股东实控人所获现金分红将主要用于偿还其股票质押融资，降低杠杆。

华泰证券：如何看待本轮军工行业的拐点？

军工板块整体观点：

军工板块过去 2 到 3 周关注度提升，订单出现拐点。经历两年半调整，受人事调整和新装备影响，行业订单和业绩下滑，尤其航天和信息化领域受损严重。近期行业变化明显，认为已到行业拐点，2025 年是反转之年，是未来三年周期的拐点，值得重点配置和关注。

国内需求变化：

2023 - 2024 年行业动荡，企业因订单不明确不敢采购上游元器件。2024 年底出台 “攻坚立项 20 条”，规定有任务无合同也可开展。2025 年是十四五规划收官之年，前四年完成量约 60%，剩余 40% 任务集中在今年。

从数据看，上游元器件公司（如连接器、电容、电源公司）2 月订单同比环比高增长，如 mlcc 增长约 50%，电源模块增长 40% - 50%，板卡增长 40%，表明订单反转，军工行业反转，国内需求没问题。

国际需求变化（军贸）：

2024 年军贸任务变化大，各集团签单量估计是 2023 年的三倍以上，是军贸元年，2025 年是加速之年。2024 年国内任务不明确、价格有压力，各集团重视国外市场，拿先进武器装备推销，如珠海航展与中东国家对接效果不错。

2025 年军贸预计继续高增长，2024 年签单大部分在 2025 年交付且还会签更多订单。欧盟军费增长超预期，相关军工股大涨，军贸价格和利润率高，是值得重视的方向。

投资方向及标的推荐：

国内导弹业务：导弹业务前两年半停滞，今年上游企业拿到订单，如导弹连接器龙头 2 月订单同比翻倍。产业端调研反馈企业对 2025 年乐观，机构可能更青睐该赛道。导弹占比高和偏上游元器件、零部件企业，弹性更大，预计上游部分环节增长 50% - 100% 以上。

推荐标的：航天电器（军用连接器龙头，订单反转）、菲利华（导弹上游石英纤维独供，接到恢复性订单，且新能源和半导体业务在恢复）、新雷能（军工电源行业第一，军工导弹业务反转弹性大，AIDC 布局和技术好），同时关注上游如宏达电子、振华科技等企业订单变化 。

军贸赛道：

无人机方向：订单超预期，今年国内外有大订单落地，推荐中无人机、航天彩虹、爱乐达。

雷达方向：防空导弹相关，雷达标的国睿科技和航天南湖值得关注，防空武器出口订单相对好拿，是军贸受益大的方向。

新质战斗力方向：

机器人：军工需要机器人和 AI，无人装备是未来重点发展方向，今年是军用机器人元年。推荐精研科技（军工机器人标的，布局深，今年有订单和任务落地）。

水下： UUV 相关的西部材料（已创新高）、中科海讯和中国海防。

军工 AI：推荐复旦微电（AI 芯片，用于无人装备）、中科星图（中科院资产，业务布局广，综合能力强）、华如科技（软件公司，发布相关大模型，AI 模式对提升效率影响大）。

通信组观点：

从国防部发言看，国防经费投向新质新域作战力量、预警、联合打击、战场支撑、实战军事训练、国防军队改革，与十三五期间一脉相承，过去共性投入在本轮恢复中最先受益。

商业航天和卫星互联网：2023 年开始跟踪，2024 年因多种原因发展低于预期，今年随着体制机制打通，发行节奏加快，相关公司如上海瀚讯、长江通信（原信），海格通信、盟升电子（星网）值得关注。

数据链：作为战场神经，是微缩版 C4ISR 系统，影响作战体系和效能，如贝卡谷地战争。今年是关注重点，推荐标的包括 712、海格通信等，还有新晋钢等未覆盖但可关注的公司 。

预警：军用特种卫星在预警中发挥重要作用，今年、预警、卫星动作可能加快。

联合打击和战场支撑：涉及各军兵种联合，通信相关核心标的（短波、卫通、数据链、、区域宽带等）为战场支撑，与信息支援部队密切相关，是关注方向。

军贸：通信上游部分军民两用零部件公司，出口领域订单从去年四季度或今年一季度开始情况良好，推荐出口光纤环的长盈通。

来源：华泰证券

中国科技大暴兵，西方愣住了，世界创新中心向中国转移

中国科技大暴兵，西方愣住了，世界创新中心向中国转移。过去一周中国大量的高科技创新不断闪耀出来，包括轰动全球的中国南北双六代机首飞，中国076电弹两栖攻击舰下水，第四代3000首飞，新一代时速450公里高铁测试等。
这个月我国还发射了可以和手机直联上网的互联网商用版本卫星，而华为则配套发售全球首个可以直接卫星上网和口袋被寻呼的智能手机X6。

中国这个创新速度不仅让国外、特别西方眼瞪口呆，而且是实质上已经出现碾压对方的趋势。
比如，六代机全部实现了无垂尾、高隐身、高速度、大作战半径、大载弹量的设计 。一些人瞎指说这是什么验证机，中国主流主流战斗机这几十年来基本上就不搞什么验证机，直接就上。有很多验证模型在风洞和地面测试等等都已经解决掉了。上飞上天的基本上都已经是比较靠谱的机型和技术，型号机不会出现搞不准去飞一个看看、做验证这种事情。

中国在055已经出现主战装备碾压超越西方一代的技术。但是这个技术还没有让对方口服心服，因为对方还是可以通过其他手段进行一些弥补，比如多舰艇和去补差等等。
而六代机就是典型的军事技术皇冠上的明珠，中国出现六代机对西方出现了代差的领先，那么整个西方阵营是非常震惊的，美国军事杂志针对成飞和沈飞的六代机专门发了两篇长文进行评价，总体上肯定是领先现在五代机的，是全世界真正实现战斗机去垂尾的。
西方媒体把这个中国六代机叫做斯普特尼克时刻，因为当年苏联发射斯普特尼克卫星，把整个都震撼住了，这次六代机其实对西方的震撼效果是基本一样的，当然他们会装鸵鸟。

而我们3000对美国不是领先一代，而是领先两代，无论在精度、距离还是发现隐形战斗机能力方面都甩美国一条街。这个东西没有得到战争验证过，所以全球网民还不知道厉害，但是大家都知道中国在参数上已经远超他们。

076则是我们在全球独一无二的创新，利用中国技术领先来对传统两栖攻击舰的升级，从而变成一个小航母。两栖攻击舰有三个突出特点：首先是吨位大，航程远。在世界上两栖攻击舰最大。携带的武器装备多，航程远，更强。
第二，该型舰是全球首次采用技术的两栖攻击舰，可以起飞直升机、歼-15战斗机等各型战斗机以及固定翼无人机。该型舰的制空作战及对地突击能力较强。
第三，可以支持1-2营的士兵作战。一个两栖攻击舰可能就可以占领一个滩头阵地并撕开对方防线了。

至于商用运营可以达450公里的高铁，则固化中国在高铁制造、建设和运营的技术优势。类似中国智能手机和卫星通信一样。
从某种意义上来说，当前美国军事技术上美国有的我们基本都有，美国没有的，我们也有，甚至出现代差。整个创新出现中国遍地开花，到处领先的状态。

诡异的是，中国军费2023年只占GDP的1.23%，美国大约是3.35%。美国军费是中国的4倍，但是新世纪却被中国领先很多，他们军工联合体吃相难看。
一个美国人总结，2019年以来中国净增约 2000万名理工科毕业生。美国理工科劳动力总数约为3700万，其中许多非计算机科学工程师已接近退休年龄。
美国正在失去造船厂、汽车厂和航空工程师。

实际上他小瞧中国了，这5年中国是增加了4000多万理工科毕业生。
理工科多的工程师红利爆发，这可能是中国创新开始势不可挡的根源吧。（前HR本人）

权重牛市

【权重牛市】

今年全A涨幅最大的行业板块竟然不是券商，是银行，银行累计涨幅40.69%第一，券商涨幅32.82第二。券商代表积极进攻，银行代表防御避险。

前三季度A股熊市防御避险银行大涨领涨，四季度流动性牛市行情券商积极进攻，而年底券商低迷，银行大涨，市场再度陷入低迷，完全复制2023年底2024年初的走势。

复盘来看，券商行业今年竟然没有翻倍股，券商没有翻倍股，目前涨幅最大的是同花顺累计涨幅96.50%，东方财富累计涨幅85.71%，中信证券累计涨幅53.41%；

银行股涨幅前三，上海银行累计涨幅69.22%，南京银行累计涨幅64.00%，沪农商行累计涨幅62.70%；

四大行，工商银行累计涨幅51.23%，建设银行累计涨幅43.70%，农业银行累计涨幅53.67%，中国银行累计涨幅44.27%；

万万没想到，贯穿全年的行情，竟然是银行，且年底再来这么一下，跨年行情的行指的是银行？真是吃肥了那些抱团的机构。相比之下，这两周小票亏钱效应让散户叫苦不迭，对市场的信心下一个台阶。   （）

方正证券-国防军工点评报告：下一代北斗将于2035年完成建设，星网+北斗同步发力构建时空数据体系

【方正证券-国防军工行业事件点评报告：下一代北斗将于2035年完成建设，星网+北斗同步发力构建时空数据体系】
研究报告内容摘要
　　事件：11月28日上午，中国卫星导航系统管理办公室在京组织召开纪念北斗卫星导航系统工程建设三十周年座谈会。座谈会上发布了《北斗卫星导航系统2035年前发展规划》。

　　下一代北斗系统在精度、覆盖度、场景丰富度等方向进行升级，有望于2035年完成建设。根据规划，我国将于2025年完成下一代北斗系统关键技术攻关；2027年左右发射3颗先导试验卫星，开展下一代新技术体制试验；2029年左右开始发射下一代北斗系统组网卫星，2035年完成下一代北斗系统建设。下一代北斗系统以“精准可信、随遇接入、智能化、网络化、柔性化”为代际特征，将为全球用户和其他定位导航授时系统，提供覆盖地表开阔空间及近地空间的米级至分米级实时高精度、高完好的导航定位授时服务。空间端：将优化星座架构，形成高中低轨混合星座，全面提升时准维持精度和自主运行能力。地面端：将建设集成高效的一体化地面系统，实现资源弹性调度、数据共享使用、业务连续运行。覆盖地表至深空的各类用户终端，以及与其他不依赖卫星的定位导航授时手段融合的各类用户终端，实现用户多场景、高精度、智能化使用。

　　“星网+北斗”将同步发力，构建时空数据要素基准技术支撑体系。低轨卫星的规模化发射将带动星上数据存储、处理能力提升，能够支撑起更大数据体量、更高速度、更加智能的融合应用服务。低轨卫星的在轨实时智能处理、星基导航增强、遥感数据实时分发等核心能力，可以更有效的支持时空数据服务的开展，加速“通导遥”一体化发展，构建时空数据要素基准技术支撑体系。9月3日，中国星网与重庆联合发布创新推动北斗规模应用先行先试行动方案，双方将组建时空信息运营服务平台型公司；中国星网将在重庆建设国家时空大数据中心以及北斗规模应用操作系统，集成国内"通导遥"平台建设成果经验，开展北斗规模应用产业创新能力建设。目前国内低轨卫星即将进入到规模化发射阶段，手机直连等下游应用进展迅速，行业即将进入高速发展期，北斗+星网融合进度有望提速。

　　时空信息集团、国家卫星导航产品质量检验检测中心相继成立，支持北斗产业链下游应用蓬勃发展。2024年5月份，中国时空信息集团正式成立，由中国星网控股，旨在建设国家时空信息运营服务平台、构建国家时空运营服务体系，进一步推进北斗规模应用。11月11日，市场监管总局同意正式筹建国家卫星导航产品质量检验检测中心，建设周期18个月，包括多源融合导航计量测试场地，用于智能手机、自动驾驶汽车、机器人等领域卫星导航产品性能检测，为下一代北斗导航产品和融合定位产品提供技术基础服务，促进北斗卫星导航系统及其兼容产品广泛应用于国民经济重要行业和关键领域，为全国“通、导、遥”一体北斗产业链发展助力。

　　：

　　芯片、板卡等硬件：海格通信、铖昌科技、臻镭科技、北斗星通、司南导航、华测导航、电科芯片、振芯科技、华力创通等；

　　软件应用：中科星图、超图软件、航天宏图、四维图新、测绘股份等。

　　风险提示：市场竞争加剧风险、宏观经济波动风险、产品更新迭代风险等。

从珠海航展看，不仅仅成本碾压，已开始技术碾压！

从珠海航展看，不仅仅成本碾压，已开始技术碾压让西方绝望！

过去中国企业取得一些高科技方面的进步。西方企业总是以中国成本低为理由掩盖他们技术上被中国赶上的事实。中国企业在技术上对他们的进攻让他们企业节节败退；但是他们往往是以中国企业成本低搞价格战等等的理由来搪塞自己的无能，没有看到中国企业在技术进步方面的特点。

比如以前在通信设备被来自华为等中国企业的打击时，欧美企业在中国市场直接败退，他们对总部的报告就是说中国企业是靠着政府等等的支持才行的。
后面等中国企业在亚非拉和欧洲等攻城略地之后，他们才知道原来那种“不是兄弟无能，实乃共军太狡猾”之类的语言是典型的欺上瞒下。本来他们有时间去做技术反应但最终错过了。
尤其像沙特的哈吉节，以前是在朗讯和摩托罗拉都搞不定他们的哈吉节电话网络瘫机，年年发生就是解决不了。后来华为去了把这个难题给解决了，西方才从此认知到他们真落后了。摩托罗拉还专门为此跟买了华为的NSS设备做配套，因为他们确实是赶不上了。当然最后的结果就是美国的通信设备大厂基本上都死了，然后像类似北电、摩托罗拉、郎讯、阿尔卡特、西门子、马可尼、贝尔通信设备都消失了，西方现在就剩诺基亚和爱立信两家。

现在到军事工业要开始领先了，珠海航展现在体现出来的中国明显领先有几方面？

第一，中国在隐形战斗机已经领先西方。比如歼35在隐身方面已经达到0.01平方米、比f35的0.1平方米要领先一个数量级；而且在航程、超音速巡航、载弹量、雷达、武器各方面都已经超过F35。歼20在各方面除了后方向隐身还不如f22之外，其他在航程、机动性、雷达、武器射程等都全面超越了f22。
中国还有全世界唯一一个4代半隐形战斗机歼20S，可以带着无人机队作战，效能和隐身能力进一步提升。

第二，在无人机方面，中国那是整个体系性的，对西方的超越。
长航时与中远程能力方面，如BzK-005中程无人机，拥有超过40小时的续航时间，可在8000米高空巡航，具备隐身设计和长续航能力，适合中远程任务。
无侦-8无人机实现了8马赫的超高速度，飞行高度可达50千米，具备高超音速和高隐身性，能突破敌方防空网，完成远距离任务。在全世界遥遥领先其他国家。
像中国已经开发出子母子母机无人机9天，这个不仅能够自己做巡航，而且还发出自攻无人机进行大规模打击。

第三，中国在航空导弹上已经全面领先西方。比如中国在鹰击21的出口板也放上去了，而且居然可以配置在长虹区隐形无人机上，而且长虹7隐形无人机居然航程高达1万多公里。再配上鹰击21那杀伤力就大了。

第四，反无人机也领先，中国不仅仅可以提供各种无人机，还可以提供各种反无人机，包括高射炮和导弹一体化设备、激光炮反无人机、反无人机等。矛厉害，盾也厉害。

第四，中国在自动化和机器人加入军队方面已经是遥遥领先西方。比如像的狼群机器人，还有带着加特林的机器虎，现在还有各种机器昆虫。而且不是设想，而是已经列装各种特种部队了。

当然，同一类型设备我们不仅仅技术领先，我们成本可能只是西方的1/5到1/10，比如无人机，成本这对西方是碾压性的。

其实可以举例还很多种。但是无一说明一个事实，中国在军事技术方面，不仅仅成本领先了，技术也开始领先，这会是一个非常重大的变化。（前HR本人）

​别慌！调整不可怕，可怕的是不知道如何应对！

别慌！调整不可怕，可怕的是不知道如何应对！没有只涨不跌的市场，正确的看待调整，正确的应对调整。

最近A股的题材小票太疯狂，低价，微盘，ST都疯狂上涨，中证1000，中证2000指数，第二波一路走高，突破前高，新高。走的太顺利了，前高强压位置调整一波，等等权重蓝筹也正常。

不要疯牛要慢牛，疯牛强烈但不持续，多数投资者不能受益，只有慢牛才能让大部分投资者都能赚到钱。

今天的调整很温和，高位补跌，低位权重蓝筹轮动，中特估，高股息领涨，良性的调整与轮动。

量能方面，早盘成交1.35万亿，缩量2600亿，但全天仍是20000亿的天量水平，只要量能不大幅的萎缩就没有问题。

量比价先，量比价真，量能1.5万亿是调整级别，20000亿是进攻级别，最近连续5个交易日成交2.5万亿+，创2015年大牛市量能记录。

有量就有行情，现在一定要摆脱5000亿地量的思维，天天盼着大跌，那是不理性的。

5000亿地量没机会，20000亿还说没机会，就有点说不过去了。

能折腾的高抛低吸的折腾，不能折腾持有优质股等待轮动上涨，昨天轮动医药，今天高股息，每天都在轮动不同的行业板块，放量轮涨，跟缩量轮跌是一样的，水涨船高。

面对调整，一定不要盲目砍仓杀跌，就跟面对大涨不能无脑追涨，市场单边连续拉升，连续下跌，都是极少数的情况，多数就是涨涨跌跌，跌跌涨涨的震荡。

调整恰好是低吸机会，特别是一波大涨普涨之后，更是挖掘主线，潜伏主线的机会，流动性充裕，市场成长科技主线无疑。

即使调整，高低切轮动，要么选择权重蓝筹轮跌，要么继续深耕成长科技，马犇认为千万也不要偏离主线，科技主线核心科技股，大跌，调整，是研究，低吸布局的机会。    （社区：趋势马犇）

我国最伟大的大学之一，培养了大批军事人才，值得国人敬仰！

国家的稳定离不开军事力量的发展，我国有很多所军校，现如今，要说哪所军校最厉害，大多数人想到的不是大学，就是国防大学。但其实在这之前，我国有一所实力非常强的军事学府，它被称为是我国最伟大的大学（除此之外清北老南大当然也能称得上），培养了一大批军事人才，它就是哈军工。

哈军工的全称是中国人民解放军军事工程学院，因为它的校址在哈尔滨，所以通称为哈尔滨军事工程学院。哈军工创建于1952年，那个时候新中国成立并不久，国内百废待兴，为提高我国的军事力量，政府决定成立一所军事院校，哈军工也由此诞生。这所学校于1953年9月1日开始举行第一期开学典礼，陈赓大将担任首任院长兼政治委员。

哈军工最早源自于1949年的“中国人民解放军第二野战军军政大学”，1950年迁往重庆，改名为“西南军区军政大学”，1953年迁往哈尔滨，正式成立中国人民解放军军事工程学院。

建校之初，这所学校设有五个系和一个预科，分别是空军工程系，炮兵工程系，工程系，装甲兵工程系，工兵工程系，后来，学校不断发展，先后建立了很多系，它们在我国的实力非常雄厚。这所学校自成立以来，为我国培养了大批优秀的军事人才，周恩来，朱德，贺龙，刘伯承，都为这所学院题过词，它在当时可谓是风光无限。

所学校培养的优秀人才主要分成三种，第一种是技术型和知识型，第二种是将军，第三种是委员，哈军工的存在为我国做出了杰出贡献。

然而，好景不长，在上个世纪70年代的时候，因为一些因素，哈军工被迫解体。这所学校很多实力雄厚的工程都被分到了其他大学，其中，“哈尔滨船舶工程学院”的建立，标志着“哈尔滨军事工程学院”的正式解体。

虽然哈军工现在已经不复存在了，但在我国的大学，工程大学，工程大学等校园里都能找到由哈军工拆分而来的专业。因此，从某种程度上来讲，这所学校并没有完全消失在历史中，而是以另外一种形式留存至今。

虽然现在哈军工已经解体了，但为了纪念它，我国成立了哈军工纪念馆，哈军工也被称为是我国最伟大的学校，倘若不是它的存在，我国将会损失一大批优秀的军事人才，我们应该永远铭记它所做出的贡献。（教育公元）

一揽子财政增量政策力度有多大？券商：超预期 政策工具体量或超5万亿

【一揽子财政增量政策力度有多大？券商：超预期 政策工具体量或超5万亿】

10月12日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，财政部部长蓝佛安介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。

蓝佛安在发布会上公布四项增量财政政策，聚焦支持地方化解隐性债务、支持国有大型商业银行补充核心一级资本、支持推动房地产市场止跌回稳、加大对重点群体的支持保障力度等四方面。蓝佛安强调，逆周期调节政策绝不仅是以上四点，这四点是目前已经进入决策程序的政策，还有其他政策工具正在研究中，比如，财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。

银河证券强调，本次会议提及的部分政策方向虽是“意料之中”，但提及的多项具体政策内容和官方积极表态实属“预期之外”。相关政策涉及的工具体量在5万亿元以上，包括新一轮化债、增发特别国债补充银行资本金、弥补财政预算收支缺口。

“总体看，本次会议释放的政策基调和着力方向总体符合预期。我们提示相关预算调整需经人大审批，因此对于具体政策体量，仍需重点关注10月全国人大相关的议程。”浙商证券首席经济学家李超指出，对于股票市场，若后续财政刺激落地，资金强化三保，兜底风险，将提升风险偏好，有助于提振市场信心。对于债券市场，预计短期10年期国债收益率总体呈现震荡走势，中长期而言，若出台大规模财政刺激总需求政策，才会形成债市逻辑反转。

十条科技主线对应核心个股

【十条科技主线对应核心个股】

（1）AIGC

龙头个股：科大讯飞

主要个股：浪潮信息、昆仑万维、因赛集团、恒生电子、、中文在线、首都在线、万兴科技、易点天下、数码视讯、神州数码、盛络、鸿博股份、东方通、焦点科技

（2）算力租赁

龙头个股：中科曙光

主要个股：浪潮信息、常山北明、四川长虹、拓息、真视通、工业富联、创业黑马、奥飞数据、高新发展、云赛智联、深桑达A、紫光股份、中贝通信、数据港、全志科技、海光信息、寒武纪、澜起科技、景嘉微

（3）CPO+光通信

龙头个股：中际旭创

主要个股：天孚通信、铭普光磁、光迅科技、烽火通信、新易盛、中贝通信、光库科技、易天股份、华工科技、亨通光电、剑桥科技、中富电路、华西股份、华天科技、

中天科技；

（4）数据要素+数据确权

龙头个股：中文在线

主要个股：长亮科技、东方国信、科蓝软件、零点有数、银之杰、三六五网、每日互动、、、安妮股份、引力传媒、读者传媒、京北方、云赛智联、太极股份、浙数文化、风语筑

（5）人形机器人

龙头个股：昊志机电

主要个股：克来机电、埃斯顿、汇川技术、大华股份、万讯自控、雷赛智能、三花智控、英威腾、中大力德、江苏雷利、绿的谐波、华中数控、科大智能、海目星、三丰智能；

（6）华为鸿蒙：

龙头个股：软通动力

主要个股：润和软件、常山北明、拓息、四维图新、优博讯、长亮科技、彩讯股份、梦网科技、科蓝软件、诚迈科技、神州数码、兆日科技；

（7）华为海思

龙头个股：深圳华强

主要个股：力源信息、天邑股份、兴森科技、润欣科技、好上好、东方中科、美格智能，优博讯；

（8）芯片半导体：

光刻机（光刻胶）：奥普光电、苏大维格、容大感光、亚威股份、张江高科、蓝英装备、海立股份、东方嘉盛、彤程新材、福晶科技、上海新阳、南大光电、飞凯材料、

广信材料、波长光电；

半导体芯片：北方华创、长电科技、通富微电、华天科技、三安光电、中芯国际、华虹公司、晶方科技、韦尔股份、兆易创新、汇顶科技、北京君正

（9）智能驾驶

龙头个股：德赛西威

主要个股：法本信息、中海达、万集科技、华阳集团、保隆科技、亚太股份、光庭信息、华力创通、四维图新、英唐智控、光库科技、金溢科技、千方科技、中京电子

（10）网络通信

龙头个股：中兴通讯

主要个股：中国卫星、中国卫通、大富科技、武汉凡谷、烽火通信、天银机电、中贝通信、硕贝德、海格通信、亨通光电（）

先说结论：赶紧上车！

先说结论：赶紧上车！

再说原因：这是一期一会的史诗级资产价格体系重构。内外部环境都已经具备。

具体原因：

一，土地财政的结束，需要资产重构来解困。这是必要性。

二，发展新质生产力，需要能够承受风险的耐心资本。这也是必要性。

三，清理了一些内鬼，摆正了金融的位置，理清了发展的目标，明确了实施的路径。这是可行性。

四，核心资产处于低位，且庄家已经建仓，海外和买办已经基本离场踏空。这是可行性，同时也是可取性。

五，不仅成为全球独一档的制造业强国，而且规模经济显著。同时，经济科技文化全面崛起，势不可挡。这是必然性。

六，强大军事实力保证安全，乱世之中避险的首选。这个提供了确定性。

七，追求美好生活的向往，人类命运共同体的理念逐步深入人心，进入开花结果期。人心所向，披荆斩棘。箭在弦上，不得不发。

八，美元降息创造了良好的时机。而且，美元是不得不降了。这是吹来了东风，事半功倍，机不可失。

九，政策准备充分，不仅出手稳狠准，而且后手充足。这个提供了有效保障。

十，留白。   （天策看市）