管理 日内行情

1、市场分析

3300区域，指数震荡反弹，回踩也不怕，操作上多跟主流热点，跟紧龙头，获得最大收益。主流板块内部也在轮动，比如赛道内部跨界光伏冲高回落，而光热发电则继续发飙。

2、核心板块

赛道，持续主流热点，日内涨幅超过10%个股超过40只已经达到了3天。光热发电龙头川润股份，电站龙头乐山电力，光伏龙头宝塔实业，虚拟电厂龙头弘讯科技，风电龙头远大智能，储能龙头祥鑫科技。继续关注各分支龙头股。

汽车产业链-消费电子-机器人等，赛道主流，其他沦为助攻。日内汽车产业链第二强，龙头旭升股份；机器人龙头泰瑞机器；消费电子龙头兆威机电。



3、龙头标杆

连板股维持强度，达到15只。光伏龙头宝塔实业，光热龙头川润股份，培育钻石龙头亚振家居，机器人龙头泰瑞机器，汽车龙头旭升股份。

芯片核心股：亚振家居；

赛道核心股：宝塔实业、川润股份；

机器人核心股：泰瑞机器，远大智能。



2题材认知

光热发电

1、什么是光热发电（光热发电也称聚光型太阳能热发电，是利用大量反射镜以聚焦的方式将太阳光聚集起来，加热工质，先将太阳能转化为热能，并将热能储存起来，在需要发电时，再利用高温工质产生高温高压的蒸汽，驱动汽轮发电机组发电（光能→热能→机械能→电能）。而正因为光热发电特有的光热转换过程，也使光热发电自带储能本领。我国正加速构建“以新能源为主体的新型电力系统”，光热发电集发电与储能为一身，将在有效解决新能源发电波动性问题上扮演重要的角色；）


2、光热发电和光伏发电对比（①在应用方式上，目前光伏发电多应用于分布式发电，而光热发电多用于集中式发电。光伏发电产生的是直流电，而光热发电产生的是和传统的火电一样的交流电，所以与传统发电方式及现有电网能够更好契合，可直接上网；②在储能方式上，光热发电由于自带储能而具备调峰的功能，对于弥补太阳能发电的间歇性有着非常重要的意义。而光伏发电由于直接由光能直接转换为电能，而发电会受气象条件制约，因此发电功率具有间歇性、波动性和随机性；③国内累计光伏装机容量远大于光热装机容量。截至2021年底，我国光伏累计装机容量3.06亿千瓦，而光热累计装机容量为589兆瓦，光伏装机容量远大于光热。两者差距悬殊主要系目前光伏发电成本远低于光热发电，无论是从占地面积还是光电效率，光热发电都没有太大优势，难以在市场化条件下实现大规模独立发展；）

3、光热发电发展前景（据我们不完全统计，目前我国正处于前期准备/可研/备案阶段的光热项目合计装机规模达到1600MW，招投标项目规模613MW，在建项目规模2595MW，在建规模为已投运规模的4倍，光热发展大大提速。这些新增项目基本为风光热储多能互补项目，总装机规模更大，涉及的资金规模、企业范围更广，在国家政策鼓励、多方合力推动下，落地可能性大大提高。）

集热场里面最难的是吸热器/集热管，其次是反射镜、支架-驱动系统-跟踪系统，壁垒最高的是吸热器/集热管、反射镜和支架。超白玻璃也很难，大约占电站总成本的3-4%，国内目前能达到要求的只有安彩高科，洛阳玻璃和金晶科技做过样品，但没有选中，光热不是他们的主要目标，产品一般。

光热发电概念相关标的：

赛道新能源主线，光热发电属于补充分支。

川润股份：公司核心产品应用于光热发电领域，公司成立以来，一直致力于主营业务的科技创新工作，完成了国内“50MW塔式光热发电定日镜液压驱动系统”示范项目研发。


振江股份：公司属于光热支架龙头，项目经验丰富，2018年参与龙腾光热承建的内蒙古乌拉特中旗100MW槽式光热发电项目。2018年至今参与上海电气承建的迪拜穆罕穆德太阳能公园700MW光热项目，该项目是全球最大规模光热项目。

蓝科高新：在新能源及可再生能源领域，公司将打造完善光热发电熔盐储热系统，创建蓝科高新品牌产品。在2018年完成我国首个百兆瓦级熔盐塔式光热电站(首航节能敦煌100MW塔式光热示范电站)熔盐储罐制造安装项目后，2019年走出国门，上海蓝滨承接实施了世界最大光热发电项目—-阿联酋迪拜700MW光热项目中的11台熔盐储罐。

三维化学：公司采用“技术创新应用”的模式，以输出稳定、有良好发展前景的太阳能光热发电为切入点，有力抢占和大力开拓新能源市场，并通过参建我国首个开工建设的大规模商业化光热电站项目一“中广核德令哈50MW槽式光热站"热传储热系统EPC， 在光热发电传储热领域积累起宝贵的项目经验。2018年10月10日，该项目正式投运，我国由此成为世界上第8个掌握大规模光热发电技术的国家。

天沃科技：公司表示对子公司玉门鑫能光热第一电力有限公司相关资产引入战略投资者，并整合光热发电技术与资产，推进公司光热发电业务做大做强。旗下光热电站：玉门郑家沙窝熔盐塔式5万千瓦光热发电项目，二次反射塔技术国内首创、领先。