管理        这是包钢（600010）的月K,标准的 W形态,近期公告不断，转型全球最大的稀土资源龙头即将成为现实。      
       所属概念：1.内蒙古 ； 2.低价高铁 ； 3.涉矿 概念；4.转债标的；5.上证50；6.上证180；7.中证100；8.铁路基建；9.整体上市；10.一路一带；11。国企转型；12.稀土资源；13.已高转送；      
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       包钢集团官方资料，包股深度调研报告！
       
       我们知道，这次尾矿要注入包股010（尾矿82.55亿股本），假设尾矿具备分拆上市条件，增发27亿股独立IPO上市，尾矿上市后股价100元是没有疑 问的，那么包股010作为75%股权的控股股东，独自获得8000亿元市值没有问题的（稀土资源为王），这8000亿元总市值核算在包股会计报表上就是净 资产，加上目前包股自身190元净资产，就是8190亿元净资产。
       
       尾矿增发注入包股后，总股本162.58亿股
       
       每股净资产=8190亿元/162.58亿股=50.37元
       按照市净率 =股票市价/每股净资产，
       股票市价就按照昨天（1月9日）收盘价4.48元计算，
       则：4.48元/ 50.37元=0.09（市净率）
       
       在来看看稀土同中最典型的2家上市公司的市净率（股票市价按照1月9日收盘价计算）：
       
        600259  广晟有色（未来整合广东稀土矿资源） 市净率18.55 
        600111  包钢稀土（未来只整合北方稀土加工厂） 市净率 6.89
        600010  包钢股份（未来整合北方稀土矿资源） 市净率 0.09
       
       3家对比，同样是100%确定性整合的预期，但是，包股010市净率：
       只是广晟有色的20分之1；
       只是包钢稀土的8分之1；
       
       考虑到增发后包股盘子较大，广晟有色的中重稀土更稀有，但对比包稀111只是稀土加工，
       
       包股010市净率去2者中间值（18.55+6.89=12.72）,
       则包股010合理价：12.72市净率 X 4.48元=56.98元；
       
       就算再退一万步，市净率就取稀土加工厂的包稀111的6.89，
       则包股010合理价：6.89市净率 X 4.48元=30.86元！
       
       在大熊市中，股价跌破净资产是非常正常的，所以，
       包股跌破每股净资产50元，股价25元也能接受；
       
       在大牛市中，股价涨破净资产也是非常正常的，所以，
       包股涨破每股净资产50元，股价100元也能接受；
       
       尾矿注入包股100%通过是毫无疑问的，上述分析结论也是成立的，那么
       无论是大熊市还是大牛市股：
       包股010的合理价格一定是在25元~100元内波动才是合理正常的！
       
       尾矿市值应该是在 2000-3000亿左右(不含各种开发资源的价格波动，以现在价格为主)。还不包括增发成本，时间成本，2020年以后的利润应该是在每年40-60亿左右（达成预定目标），开发期限为54年（不排除开发中间出现问题，每年的环境成本增加，资源价格暴跌），增发后股本未320亿左右。
       股价=2500/320=7.81元
       所以股价长期价格应该在6.25元-9.375元之间波动。不排除牛市炒作到更高。最多不过15元。
       
       在按市值计算：如果股价在6.25元。 市值=6.25*320亿=2000亿
       如果股价在10元 市值=10*320亿=3200亿
       如果股价在15元 市值=15*320亿=4800亿
       包钢定增体现的是国家意志，符合做大做强稀土行业的精神，除非发生重大的极端事件，没有理由不通过。定增之后，包钢集团稀土资产全部注入包钢股份，几近整体上市。定增之后，包钢股份将有望华丽转身，由原来的钢铁企业，转型为稀土资源及稀土钢研发为主的企业，崛起为全球第一的轻稀矿基地，全球轻稀钢新材料 新产品研发领导者。 包钢股份 周五稳步推高，下周定增结果快出了，转型稀土资源龙头，高铁 ，一路一带，国企改革整体上市，热门题材汇聚，后市稳步走高，可以关注。（大事件）