延安必康（002411.SZ）历史遗留问题不少，比如股民诉讼、比如担保和部分债务逾期等，市场为此难免踌躇、争议不少，那为什么还有机构依然看好新能源、新材料、新医药三赛道中的潜力公司002411延安必康？这里江南分条析理简单说几点:

1、延安必康所谓担保、债务和亏损的雷去年已经集中暴过了，不然股价怎么会从30多一路暴跌到3块多，可谓经过了诛心下杀，股民损失惨重，好在今年六氟磷酸锂爆发、公司业绩暴涨成为预增王，价格才恢复性反弹。

2、新能源产业中期继续看好，产品供不应求，因为建设周期长、技术及环保要求高等原因，产业的缓解期可能要延迟到2022年下半年，而且因为全球新能源汽车的暴增，中长线龙头公司依然会受益。今年下半年，六氟磷酸锂更是不断涨价，下半年从不到30万一吨逼近目前50万一吨，且一货难求，目前还在涨价途中，延安必康4季度的利润只可能增而不是减，业绩预计还要超过预报，大概率今年的税后利润会超过10亿元，但因为债务逾期利息可能略有影响。

3、控股集团公司已获法院重整通过，日前原告方也已经撤回诉讼，说明有关债务问题已经有了解决方案，重整涅槃概率极大。

4、公司目前还有五、六十亿对外担保余额，说明银行授信及持续经营能力没有任何问题；今日有公告了下属子公司对外新的担保，这也从另外一个角度说明了公司偿债能力（方案）没有问题，子公司都能做担保还怕行业蒸蒸日上的上市公司不行？

5、与韩国的下游客户，比亚迪以及国内的天赐材料，新宙邦、杉杉股份等，说明这些公司并不担心延安必康的经营，即认可公司良好向上的经营状况。

6、近期公司还计划扩产2万吨六氟磷酸锂产能，说明公司对还债有信心有计划。
7、相比于天赐材料，多氟多，动辄十几倍市净率的估值，延安必康市净率才2倍出头，价值洼地。

7、几个月前六氟磷酸锂价格在低位时，公司拟将久九科技70%多的股权给新宙邦，这一部分价值就近30亿，后来庆幸没有转让，这是现在久九科技起码值200亿元了！

8、公司还有新材料及医药领域的布局，尤其是药物中间体板块产品三氯吡啶醇钠产能为15000吨/年，5,5-二甲基海因产能为8000吨/年，产能规模领先；新能源板块产品六氟磷酸锂产能为6400吨/年，产能规模位居行业前列；新材料板块产品超高分子量聚乙烯纤维产能为12000吨/年，产能规模居国内之首！

     在新材料领域，公司正积极培育新兴市场，大力拓展军工市场，不断引导市场需求，扩大细分市场的影响力。公司设立的超高分子量聚乙烯纤维研究所，专门从事纤维产品的研发工作，致力于新品类、新原料、新工艺的研发和试验工作，着力打造全系列、全规格品类的产品线，不断满足不同客户、不同应用领域的差异化、定制化需求。同时也通过加强与高等院校的合作研发，力争在产品耐热抗蠕变等性能方面取得突破性成果。

     今年6月22日，复星凯特旗下阿基仑赛注射液正式获得NMPA批准，成为国内首款上市的CAR-T疗法，用于治疗既往接受二线或以上系统性治疗后复发或难治性大B细胞淋巴瘤成人患者，20万一针！参股桑尼赛尔，持股30%，西安桑尼赛尔生物医药有限公司(以下简称“桑尼赛尔”)是在通用CAR–T领域掌握核心技术的创新药研发企业，潜力不可小觑。

9、公司大股东目前正在积极推进资产重整中，中金及华融证券等成为公司财务顾问，大股东的股权大概率今年成功易主，为公司的持续健康发展奠定了良好的基础；三季报同比大增近50倍成为预增王后，新能源、新材料两个核心产品产能领先供不应求，近日又有未来几年的境内为主流厂商的不锁价新订单，这就相当于公司必须要扩产2万吨六氟磷酸锂，从公开信息上看已是箭在弦上。

       一家公司如果占领了一个好的赛道就等于抢到了一个金矿，这很不容易，市场人士认为，前几年乱折腾的延安必康在大股东易主、管理层换血及新能源、新材料（包括军工）发力后极有可能逆境反转、凤凰涅槃，空中加油夯实后或在市场争议中犹犹豫豫的向上攀登，大的趋势还是比较乐观的，股市最大的魅力在于不确定性，不管怎么样对于年度利润达10亿元的一家六氟磷酸锂成长公司，13元左右、市值仅仅200亿元出头的新能源公司现在市场上好像没了吧？期待延安必康未来能给市场带来惊喜、给广大投资者以好的回报！

      股市投资，风口上的猪会飞的难以想象，一般来说，风口强势股的第一波急跌是机会而不是风险，机会往往也就在怀疑中产生？ 

      分享仅供参考，不作为投资依据，据此入市风险自负！

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