【投资资讯】近期受第三大稀土生产国疫情持续升温的影响，全国放假9天停工，部分边境口岸关闭，短期影响供给，上周稀土氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元，另外氧化镨钕库存继续环比下降4.8%。

稀土板块目前存在三重预期差，将迎戴维斯双击。首先，当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴，新能源上游材料属性正逐步强化，未来十年稀土需求增速或达10%以上，龙头公司对应增速有望超20%。供需格局优化下稀土价格有望持续提升，摆脱过往暴涨暴跌的局面，相关企业业绩或将长久、稳定向上。

其次，未来三年供不应求，行业景气度有望持续提升。下游电动车赛道长坡厚雪，同时风电、变频空调等领域亦多点开花，将充分打开稀土需求空间，而国内外供给弹性均较弱，预计2021-2023年稀土镨钕将分别短缺1442/4529/7935吨，行业景气度有望不断提升。

此外，疫情仍较严重且封关延续，四川暂未复产，而随电动车等下游产业旺季到来，供需或持续抽紧，叠加当前产业链库存极低，三四季度稀土涨价确定性强。

相关公司方面，文子投资认为可以留意英洛华、广晟有色等。