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市场的短线恐慌情绪扰动了市场很多个股的中长期逻辑
双龙寺来客 / 2020-02-04 09:24 发布
周一A股各大指数大幅收跌,3100多只个股跌停报收,不过截止收盘北向资金却是全天大幅净流入近200亿元人民币,过段时间再看,很多人又会痛心疾首:为啥每次都让外资抄到了底?不过必须承认,这种凶猛的跌法,超过预期了,俨然流动性的缺失,但在这个位置流动性缺失而造成的非理性杀跌,很明显机会的成份更大一些,只是好多人带着后视镜看待问题,不愿承认而已。
市场的短线恐慌情绪扰动了市场很多个股的中长期逻辑,市场本身的定价机制也陷入了紊乱,但这是不可持续的,尤其是那些受这次疫情影响可以忽略不计的行业和个股;同时受这次影响比较大的行业和个股,也是难得的一次逆向买入其中优质个股的机会,比如宋城演艺、上海机场等,其并没有因为这次疫情而改变其本身的内在价值。但在恐慌情绪下,定价机制的紊乱,只能让更多的外资捡折价的筹码。
周一放量的个股,周二再来一个低开,恐慌筹码也就消化得差不多了,而那些缩量跌停的个股还得等一个放量的过程。不过周一盘中很多个股的低点,应该就是这次调整的低点了。对于这种短线无序的市场,手上有仓位或仓位重的朋友,只要持仓不是受疫情影响很大的个股,都不用焦虑,因为市场既然无序,这种状态必然不长久。每次市场的这种无序大跌,都是局部的一个财富再分配的过程;很多恐慌卖出的优质筹码,过段时间再看,股价又新高了。
上面说的是积极的一面,但从技术上看,上证指数周一跌破了2019年8月初2733.92的低点,上证指数在这里上下就有得震了,理论上是有考验2019年年初的低点一带的概率的,而且周一深圳、创业板的量能明显缩量,这也与大量的跌停板、流动性的缺失有关,承接资金还是有限,从指数的角度来讲,笔者并不看好未来一段时间的表现。但无论从大盘未来一段时间的表现,还是从想要有远超越大盘的收益这个角度,继续重个股依然是首选,尤其是那些具有中长线板块效应的主线板块中的核心个股,如以前所说,结构性牛市依然会是未来的主旋律,具体持股方向还是那几个。但继年前一个交易日消费电子的大跌,年后第一个交易日市场消费电子又是大单封跌停,这种弱势还是超出了预期,继续寻底是大概率,但很多个股的中长线逻辑并没有兑现,这貌似是一个矛盾,笔者只能理解为机会或者市场的馈赠;遵循市场走势还是遵循个股逻辑,这也是个矛盾,当然如果看一下空间的话,向下有限、向上有想象力,尽管如此,对于仓位重的朋友其实也并不好抉择。所以如果从持股的角度来讲的话,个股逻辑才是未来从市场胜出的关键。
做一个夹头,往往会被市场教训,时间拉长一点看,市场是不认同也不喜欢夹头的。对市场的包容程度,体现的是自己的耐性,而耐性实际上体现的是自己的心态;精选牛回头个股,给了好的买入机会,但敢买的还是那些人,在市场面前,敢于坚持原则的其实并不多。最后附上周一北向资金净流入前十的个股名单如下所示:
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祝大家好运,祝大A长虹!