​文兴: 搭上AI极速前进的时代列车

   AI是人工智能的英文缩写，CHATGPT推出到CHATGPT-4问世，仅仅用了4个月时间，本来笔者非常忧虑我国AI在“卡脖子”背景下如何赶超的问题，而转身看股市不仅一扫笔者的“忧虑”，更让人错觉国内早就有了应对之策。不仅如此，国内企业迅速用ChatPPT“应对”了ChatGPT！一夜之间哪有“卡脖子”之忧？

　　当然，在一波波澜壮阔的新技术初生之时，泥沙俱下甚至泡沫涌现都是正常的，犹如当年互联网泡沫涌现，不仅有助于知识普及和社会动员，也是社会资源的配置过程，也让国内涌现出微博、、电商和网上金融。在互联网的道路上，中国互联网和移动互联网迅速崛起极大地推动了中国经济也改变了世界经济格局，在这个意义上，泡沫起到了对技术进步激励作用。笔者坚信，这轮AI风潮将无比贴身地冲击社会，也会经历类似发展过程，只是提醒一下：风来了，猪都会飞；不管在天上飞还是在地面跑的，猪就是猪。在你的钱投出去之时，还是要明白劲吹之后风会停的。

　　本周笔者注意到一个报道：ChatGPT应用端多点开花，引得多个行业下注。近日，多家厂商表示电商平台将是ChatGPT落地的绝佳场景，电商板块随即掀涨停潮。当日收盘，凯淳股份20CM涨停，青木股份涨18.12%，光云科技、华凯易佰涨超10%，狮头股份、返利科技、若羽臣、商场、生意宝、吉宏股份涨停。

　　只要厂商对ChatGPT有个态度，市值便会增加，谁会反对呢？笔者相信，未来会有越来越多的企业对ChatGPT示爱，因此笔者大致给出自己的看法：示爱后的股市同向反应，也说明股市处于爱听故事、资金流入的阶段，不然就需要冷静和审慎判断，这个阶段肯定会来到，热点只会在一哄而起与一哄而散之间徘徊和确认。

　　笔者比较赞同的做法就是从产业链来观察，按内容出产来辨别，最后跟踪产业落地动向。这样大概有ChatGPT-4产业链与AIGC人工智能标的两条路线：AI应用(金山办公、用友、海康、大华)，算法/模型(百度、科大讯飞、三六零、商汤)，运营商(中国移动、中国电信、中国联通)，IDC(宝信软件、光环、奥飞、数据港)，服务器(浪潮信息、中科曙光、同方股份、神州数码、联想集团、拓息、常山北明、工业富联、中兴通讯、紫光股份)，交换机光模块(锐捷网络、天孚通讯、中际旭创、新易盛、光迅科技)，光(源杰科技、仕佳光子、长光华芯)，周边(杰华特、晶丰明源、裕太微、芯朋微、聚辰)，CPU与GPU(海光信息、龙芯中科、中国长城、景嘉微)，ASIC(寒武纪、澜起科技)，FPGA(安路科技、复旦微电、紫光国微)，PCB(沪电股份、胜宏科技、深南电路)，Cliplet(通富、长电、利扬、伟测、华天)，EDA/IP(华大九天、概伦电子、广立微、芯原股份)，晶圆厂(中芯国际、华虹)，设备(北方化创、拓荆科技、华海清科、芯原微、盛美、华峰、中微)等。仅就这条线路下来，中国与信息技术相关的企业一大半在这里了，的确值得期待。当然，股市投资者的“期待”十分迅速，超越产业链、超越行业研究人员，当然也超越了实际。不过，只要我们把关注的焦点聚焦准确，压力自然落在产业链之上。

　　OpenAI刚刚又出了一招：推出插件功能，赋予ChatGPT使用工具、联网、运行计算的能力。在官方演示中，ChatGPT一旦接入数学知识引擎Wolfram Alpha，就不必担心数值计算不精准的问题。开放了OpenAI自己的两个插件：网络浏览器和代码解释器。之前不联网，用户只能查询到2021年9月之前的信息；但现在不仅能直接检索到最新新闻，就连数理计算也一并解决了！支持个人或企业把私有数据(文档、笔记、邮件等)提供给ChatGPT，成为人的“第二大脑”或企业的智能助理。已经可以做到下列动作了：可用ChatGPT查询世界各国语言词汇、短语意思。查询航班、酒店信息，帮你规划行程。各大电商数据，帮你比价甚至直接下单。接入自动化平台Zapier，与几乎所有办公软件连接，创建专属自己的智能工作流等等！比较我们生活中的衣食住行、工作与学习之外还有什么？真的突飞猛进，大有天上一日人间一年的幻觉！AI技术迎来飞速发展的阶段。

　　CEO山姆阿尔特曼说，“我们正在开始推出ChatGPT插件，您可以安装插件来帮助完成各种各样的任务，我们很高兴看到开发人员创造的东西！”

　　笔者看到，ChatGPT应用已成现象级产品，未来算力和适应能力将超越人们的想象快速催生应用场景，多模态模型发展进一步拓展应用，我们真的迎来一轮科技发展大踏步推进社会生产力的时期。

　　不得不来看英伟达。我们知道“iPhone”是一个颠覆性时代的代名词。在近日英伟达GTC大会上，英伟达CEO黄仁勋多次强调AI的“iPhone时刻”已经到来。他为何如此评价呢？我们上面谈到的所有AI技术的核心就是AI：GPU。英伟达推出了全新的GPU推理平台，其中最亮眼的当属H100 NVL。H100被设计用于专门处理类似GPT这样的模型，与用于GPT-3处理的HGX A100相比，H100能将处理速度提升近10倍。英伟达此举奠定伟大科技公司的基础，他日成为全球最大科技公司笔者也不会惊讶。英伟达的第二“炸”是光刻计算库NVIDIA cuLitho。NVIDIA cuLitho可以使传统光刻技术提速40倍以上。写到这里笔者头都有点晕，太刺激了，一边是混乱的世界，一边是飞速前进的科技，投资者一定要定下神来，全神贯注发展趋势，我们走出了疫情的“雾霾”千万不能错过眼下的机会。

　　你以为我们没有或者几乎没有机会吗？告诉你更精彩的，英伟达还推出DGX Cloud的一项AI超级计算服务，让人们AI使用的门槛降低。企业可以通过一个Web浏览器就能AI超算，以便企业为生成式AI和其他开创性应用，训练先进的模型。

　　虽然，云里雾里的主题炒作也能赚钱，但笔者期待我们抓住难得的机遇，脚踏实地，排除所有的困难，搭上AI极速前进的时代列车，把中国科技现代化狠狠地推向未来。笔者为此祈祷。

文兴：正视科技带来的革命

　　以前常在凤凰资讯台做财经评论，到现在还常常关注该台节目。凤凰资讯台老牌节目《总编辑时间》评论员吕宁思有句话细想很有意思。他说：世上无事不关己。初听只是认为这是一句节目的广告，吸引那些吃饱了没事的来关注节目而已，再听觉得还是有道理的。如今世界上有多少事与你有关呢？很少吧，但就是有很多与你无关的事情却能让你“躺平”。不信？我们就来看看吧。
　　3月16日，百度召开新闻发布会，主题围绕新一代大语言模型、生成式AI产品“文心一言”。百度首席执行官李彦宏及百度首席技术官王海峰出席，并展示了“文心一 言”在文学创作、商业文案创作、数理推算、中文理解、多模态生成五个使用场景中的综合能力。百度坦承，大语言模型还远未到发展完善的阶段，不少场景下细究起来还有明显的bug（错误）。不过，百度认为，AI市场即将迎来爆发性的需求增长，其商业价值的释放将是前所未有的、指数级的。3月16日午后，百度股价在港股大幅跳水，跌幅接近10%，当日报收于125.1港元，跌幅6.36%。3月17日百度集团-SW强势反弹，截至笔者撰稿，涨幅12.33%，报140.4港元，成交额超10亿港元。笔者想加入“文心一 言”体验，得到的回复还是：您已在等待体验中，加入成功将短信通知。看来不仅太受欢迎，而且已经超过能力范围了。当然，这也算笔者见证了“中国版ChatGPT诞生”。
　　也在此刻，硅谷大厂们的战争，已经进入了白热化阶段。谷歌前脚刚宣布AI工具整合进Workspace，微软随后召开了发布会，宣布办公软件Microsoft 365 Copilot面试，再次引爆人工智能的话题。面对GPT美国AI头部企业持续内卷，中国企业也开始下场，用李彦宏的话来说：无论是哪家公司，都不可能靠突击几个月就能做出这样的大语言模型。深度学习、自然语言处理，需要多年的坚持和积累，没法速成。他说得很全面，ChatGPT出来就几个月，虽然“文心一 言”刚诞生，肯定不是几个月突击出来的，那是早就布局的东西，“没法速成”的，点赞。
　　水平如何呢？能不能一看就让人担心“老板要裁人”呢？那还需要让更多人体验，至少笔者还在等待加入体验的“短信通知”。
　　但是 Microsoft 365 Copilot 让人吃惊：不管是Word、PPT、Excel，还是Outlook、Teams、Microsoft Viva、Power Platform，所有这些办公软件，通通都会得到GPT-4的加持！
　　真的是倒吸一口冷气：在ChatGPT3.5时，人们或许还把它当作娱乐话题，但看到 ChatGPT4时，已经意识到问题的严重性——未来与你竞争时，你都不知屏幕那头是人还是机器人！或许视频对话那头的人正依靠AI工具与你交谈，而你犹如一介草民，你所有的回答都在对方覆盖之下，请问你还有存在的意义吗？
　　Copilot的含义是副驾驶，也就是驾驶员的助手，不谈更远的，只在助手水平上讨论问题：一个有着几乎全能助手的人和没有任何帮助的人相比较，谁的劳动生产率更高、更强呢？笔者内心强烈不安。
　　回首股市，A股市场目前主要是炒两条主线：一是“中”字头，二是人工智能。很多市场人士认为，这两条主线也是今年的主线。今天且不谈“中”字头，人工智能持续有大消息出现。股市已经认识到笔者的“不安”：市值近15万亿元人民币的微软正式发布的 Microsoft 365 Copilot，让Word、PPT、Excel、OutLook、协同办公软件的生产力飙增。以前动辄要花几个小时去整理资料、写报告、做PPT，现在AI把时间缩短到只要几分钟！在Word中，AI能秒出草稿，并根据用户要求增删文字信息和配图；PowerPoint中，AI能快速将文字转换成专业水准的PPT；Excel中，AI将数据分析变得轻松高效，能快速提炼出关键趋势；Outlook中，AI能给邮件分类加精，并自动撰写回复内容；协同办公时，AI能总结规划成员的工作进展、调取分析数据、做SWOT分析、整理核心信息。
　　这条消息引爆整个市场，人工智能板块因此大幅飙升。而这样的认知，比、“卡脖子”等更能激发人们内心的焦虑，你还能“躺平”，还可能“躺赢”吗？
　　笔者据此看到，Copilot顺理成章地成为了一个智能个人数字助理，以及一个非常实用的内容生成工具。助理工具，只是在办公领域内，但随之改变的领域会出乎想象，结论却肯定：生产力大幅提高！别人的提高就是自己的落后，更别说对手的进步也就意味着自己的落后及随之而来的淘汰。
　　“中”字头股票大涨与中国特色估值体系建立有关，更多股票的下跌也反映资金撤离的信号，人工智能将成资金的“吞金兽”，早日领悟想必早日收益、早日脱离风险。笔者撰文时看到长春高新放量跌停，它也算白马股，它的走势像有事，但人家上市公司说了“生产经营正常”，那就是拿股票的人不正常了。只要曾经的白马不再白，而且跌停接二连三出现，没你的事也变成你的事了：你不关心GPT4的发布会，也不关注“文心一 言”，但“世上无事不关己”，你内心的“失业”已经开始，你的股票也因AI的那些发布会而下跌了，该有点焦虑了吧？
　　“文心一言”推出了，我们是否也该“不管了，先上车”了？因为事实上科技的发展、工具的进步，让一个人成为一支团队成为现实，也让工具自动淘汰平庸的人群同样成为可能。
　　走进特斯拉的超级工厂，尤其当笔者看到特斯拉德国生产线的视频，更体会到吕宁思那句“世上无事不关己”的话，非常无奈，我们就生活在科技飞速发展与“内卷”严重的时代，珍惜岁月静好，也正视科技带来的革命。

文兴：发展科技 公平对待消费者

　　上周笔者撰写的《盯着科技，盯着马斯克》一文反响不错，一些老朋友还特地打来电话交流，都赞同必须紧盯科技的观点，但读者不约而同地认为，马斯克的举动利空一些产业，尤其是汽车。
　　的确，最近有关汽车大幅降价促销的消息，触动着市场敏感的神经。3月10日，港股汽车股下挫，比亚迪股份跌超 8%，理想跌7.38%，长城汽车跌超6%，吉利汽车跌逾5%，小鹏汽车、零跑汽车跟跌。此前，已有多家车企宣布降价，整车价格战内卷加剧。3月9日，比亚迪官息显示，3月10日至3月31日，比亚迪两大主力车型开展专项限时营销活动：宋PLUS车系下订即可享88元抵扣6888元购车款；海豹下订即可享88元抵扣8888元购车款，相当于减8800元。
　　汽车降价潮扩散，各燃油车大幅度降价。总共30个汽车品牌集体大降价，最高优惠11万元，少的也有五六万元。宝马也跟进了，宝马纯电车型i3降幅超10万元。3月1日开始，东风集团在湖北、河北推出了史无前例的降价行动。两天后，竺延风也从东风集团董事长之位上离开了。今年以来，特斯拉掀起的降价风暴，对所有车企形成了冲击，并从电动车传导至燃油车。在《盯着科技，盯着马斯克》一文中，笔者就指出：马斯克宣布的“宏图计划3.0”让全世界关心财富和科技的人在激动之余开始思考马斯克的“宏图”会带来什么利好和利空。一周下来似乎利多没有看到什么，利空确是是是在在的。
　　东风雪铁龙C6从21万元实际降价到12万元，近50%的降幅令人惊奇。当年引进特斯拉，还记得它的定价政策：公平透明。特斯拉2014年进入中国，打破中间商赚差价采用直营模式，也就酝酿着合资品牌溢价模式的崩盘。当时特斯拉就宣称，在中国定价策略就是“公平的价格”，即北美价格运输装卸关税及其它税增值税再换算当时汇率就是modelS在国内的销售价格，没有任何加价，很透明。对比别的国外汽车品牌定价模式，特斯拉没有溢价更没有加价。今天三十多个品牌集体大降价，这里既有运营问题，也有新能源汽车的冲击，但本质上，科技带来的社会促进作用远远地被社会低估了。
　　此刻再来看那些国内零售价格远高于当地价格的进口车，就知道它们也距离大幅降价不远了。日本丰田埃尔法当地售价30万元人民币，国内不仅需要百万而且还要加价。北美13万美元折合80万元人民币的奔驰大G国内起售价189万元，还要加价一百万元到二百万元。宝马X5北美售价约为人民币43万元，国内售价63万元。再看看国内外都在售的特斯拉modelY长续航版，国内售价31万元，北美售价37万元！不得不承认，特斯拉进入国内市场九年来，不仅做到了它宣称的“公平对待中国消费者”，也让科技进步造福全人类，这是就是笔者提出的“盯着科技，盯着马斯克”的观点。
　　脱离实际、依靠信息差异不公平对待消费者或许在短时期行，但想长久一定不行，只有发展科技并且公平对待消费者，市场就会持续回报这样的企业。
　　本周除了马斯克持续影响作用外，人们又看到类似马斯克那种摧枯拉朽的力量：室温超导。
　　据美国双周刊科学杂志《ScienceNews》，美国罗切斯特大学物理学家Ranga Dias及其团队日前在美国物理学会会议上宣布，他们已经创造出一种可在实际条件下工作的超导体。
　　超导现象很牛，它在磁悬浮列车、核聚变等一系列重要领域有重要应用。其标志是存在一个临界温度Tc，当温度低于这一温度时会有：零电阻现象和迈斯纳效应（完全抗磁性）。当然，现在还需要其他研究组独立地重复此项工作。实际上，这个领域的工作是颇具争议的，但这项实验如果正式成功，其意义不亚于一次工业革命。
　　但是，我们停止思绪的激动和对美好未来的想象：如果这个爆炸性消息无法被别人的实验重复，那就是一声类似气球的爆炸，因为科学的东西就是可以重复，可以由不同的人在相同的条件下重复。这样，我们就可以区分这个消息是对什么人来说的：是说给科学研究的投资者听的，还是说给证券市场的投资者听的？但不论这个消息是说给谁听的，证券市场已经有了反应。
　　许多材料都可以成为超导体，只要它们被冷却到非常低的温度，就能够在没有电阻的情况下传输电力。虽然有些超导体可在较高的条件下工作，但它们必须承受极大的压力，这意味着它们无法在实际中应用。
　　这个团队发现了一种由氢、氮、镥组成的化合物，在294K的温度下，材料电阻能降为0，不过这仍需要1GPa的压力才能实现材料的超导性能，这约是大气压力的10000倍，已远低于室温超导先前所需的数百万个大气压。
　　好了，现在来看看超导体的意义：如果我们的电线都采用超导体，那就不会存在能量衰减。现阶段使用的特高压输电技术，其实就是提高输电线的电压，尽可能降低能量损耗。然而，如果使用了超导电线，将完全不存在这个问题，将彻底改写整个行业，完全不需要变电站，或许可以直接使用直流电。不仅如此，如果发现常压下的室温超导，将使整个人类社会产生重大改变，现有的科技可能面临颠覆，能源问题得到重大缓解，对整个人类都具有重大进步意义。是否具备重构一切的能力，笔者也不敢想象。当然，面对纷繁的信息，投资者依然要坚持盯着科技。

文兴：盯着科技盯着马斯克

　　2023年已经过去六分之一了，A股还在三千点一带晃悠，应该说基本面需要的经济激励举措不少，重要会议不断，各种文件出台很多，证券市场也跟随着众多热点出现风格牛股，看来科技还是2023年持之以恒的主题，而说到科技就无法绕开一个人，那就是马斯克。
　　毫无疑问，提到马斯克必然回避不了两个词汇：财富和科技。
　　有一个事实需要留意：美股利润总额中，提供利润的上市公司主要是几家科技公司；而在A股中，主要提供利润的上市公司则是银行。从中不仅可以探究问题的本质，也可以知道中国科技企业的地位与未来发展潜力，当然也代表着中国科技企业的落后程度。马斯克曾拥有世界首富的称号，但由于2022年特斯拉股票下跌，这个称号一度失去而让位给了法国奢侈品巨头LVMH首席执行官贝尔纳·阿尔诺。不过，当下世界首富的帽子重新戴在了马斯克的头上。当然，功劳还是在于马斯克自己，因为他让投资者看到特斯拉股票的未来，而美东时间3月1日马斯克宣布的“宏图计划3.0”，让全世界关心财富和科技的人在激动之余开始思考马斯克的“宏图”会带来什么利好和利空。大家就是如此现实而忘掉了马斯克还说了地球和火星。
　　马斯克回归首富主要原因在于特斯拉股价上涨，股价上涨包含多个因素。今年1月份，特斯拉的交付明显增加，特斯拉中国批发销量为66051辆，环比增长118.4%，同比增长10.3%，销量仅次于比亚迪。再加上刚召开的投资者大会，给了投资者无限的想象空间，这也是马斯克令人佩服的超能力之一。
　　先来看看特斯拉2023年投资者日活动要点。
　　这次影响巨大的活动主要涉及五个方面：机器人、汽车、储能电池、可持续能源和其它。
　　机器人方面，活动展示了关于人形机器人Optimus的视频。马斯克承认，在去年AI日上展示的Optimus机器人根本无法正常工作。
　　汽车方面，特斯拉将打造一支全球电动车队，该电动车队将拥有约8500万辆汽车。特斯拉的Cybertruck卡车今年将问世。未来所有汽车都将使用纯电动驱动且自动驾驶。下一代汽车可以由更多人同时组装，组装成本降低50%。Cybertruck和未来所有汽车将转向48伏电力系统。公司产量达到了400万辆的里程碑，公司的目标是每45秒造一辆车。到2022年，Model 3每辆车的成本已降低30%。
　　储能电池方面，马斯克介绍“宏图计划”：储能240 TWH，可再生电力30 TW，制造投资需达到10万亿美元，能源要求不到燃料经济的一半。马斯克重申他之前关于锂的立场。新能源电池生产过程中的关键限制来自于提纯锂元素的产能，而不是发现锂矿资源。对大容量电池储能的需求非常庞大。下一代永磁电机将完全不使用稀土材料。
　　可持续能源方面，特斯拉将发布一份白皮书，为地球使用可持续能源勾勒出一条清晰的道路。特斯拉呼吁大家拥抱太阳能，这才是巨大的能量来源。特斯拉将为飞机和船只提供可持续燃料。
　　其他方面，特斯拉充电桩将适配所有电动汽车。2月28日向其他电动汽车开放了首批10个超级充电站。公司能够使用人工智能等解决复杂的规划问题，目前正在采用自动贴标系统。特斯拉称，公司芯片短缺的问题基本上已经过去。美国德州Corpus Christi锂矿冶炼厂已破土动工，计划12个月内投产。特斯拉全球员工数达12.9万人，其中60%在美国。
　　真不愧为人称的外星人，上述要点不仅是说给特斯拉投资者听的，更是说给正走在新能源汽车厂商听的，是利空其它汽车厂商的。特斯拉每45秒生产一辆汽车，生产成本只会越来越低，降价空间巨大。未来五年，笔者估计一批小型电动车品牌将会消失，国内的比亚迪压力山大，更别提还在亏损的造车新势力了。有的海外股市相关个股已经反应出这个预期。对于储能行业而言，更多的是投资机会。可持续能源方面，特别强调太阳能的重要性。目前太阳能占比太小，还有非常大的发展空间。
　　对于“宏图3.0”，马斯克提出10万亿美元“拯救地球”计划，提出下一代永磁电机将“摆脱”稀土材料，让家庭、企业、工业都转向热泵(金属永磁方面的A股上市公司包括中钢天源、东睦股份、横店东磁等；热泵方面的A股上市公司包括日出东方、大元泵业等)。从业界和学界的角度上，要实现不用稀土的永磁电机目前已有两条清晰路线：第一条是永磁辅助同步的励磁电机，最大特色是用钢做转子，可以不用稀土。第二条是对稀土本身的替代，制造一种新型的磁性材料，比如以铁和镍的材料作为稀土材料上的替代。所以，从技术突破上来说，永磁电机不依赖稀土是有技术路径的，下一步需要观察特斯拉的技术成果和相关的设计效果。
　　3月2日还有一个重磅消息：Open AI在官方博客宣布，开放了ChatGPT和Whisper的模型API，用户可将其集成在应用程序等产品中，AIGC成本端将大幅下降(相关A股上市公司有汤姆猫、万兴科技、昆仑万维、立方数科、中文在线等)。
　　说到马斯克自然还会想起他的星链。未来空天一体化通讯将是趋势，在6G技术方面市场也存在巨大的预期落差。根据国际电信联盟信息显示，2000公里以下轨道卫星容量只有6万颗，星链现在已经申请了4.2万颗，我国星网目前申请了1.3万颗。根据规则，需在7年内发射完毕，市场预期2025年前要发射5000多颗，剩余8000颗需在2027年发射完毕，相关企业的机会十分巨大。
　　看看上述情况，笔者认为，虽然科技发展有点绕不开马斯克，但比较而言，A股有一批上市公司反而会迎来新的机会，因此，近期一定要紧密观察海外市场对马斯克“宏图3.0”的反应，反应越大，越是说明市场对马斯克的背书。当然，我们还要有一个判断：马斯克的话是说给谁听的？股票投资者还是股权投资者？是吓退潜在的竞争者还是吸引投资他的资本？
　　2023年，盯着科技，盯着马斯克。

文兴：投资股市：“一手软一手硬”

　　说起人们常说的话，其中就有一句笔者印象深刻：一手软一手硬。类似的话有美国的“一手胡萝卜，一手大棒子”。还有我们小时候常听到的“一颗红心两种准备”。这些说法都是表明做事必须有两种准备，不能只有A计划还要有B计划。从触觉而言，要有“软”方案，也要有“硬”对策。即便在教堂广场上有位两座雕像，左边的圣彼得手里拿着钥匙，右边的圣保罗拿着利剑，对立的含义十分深刻。
　　证券市场有没有“软”与“硬”的对立呢？有！今天笔者就来说说自己的观察。
　　两个月前，在撰写2023年展望系列文章时，笔者明确提到了预制菜，当时把预制菜归纳到百姓的衣食住行中，是刚需，也是三年疫情防控以来的一个重要感受：要让人们吃得好，有营养还要健康安全。吃在日常生活中居第一位，也是刚需之中的刚需，更是消费概念的第一位消费。与其说预制菜方便食用，还不如说让人们在工作之余能有不错的体验与生活享受，而不是所谓的“科技与狠活”，预制菜不仅能果腹还要健康和美味，适应时代的发展和趋势。近期文件也把预制菜列入其中，笔者明确支持。2023年一号文件部署全年“三农”重点工作，文件在第十九条“培育乡村新产业新业态”中提到“提升净菜、厨房等产业标准化和规范化水平。培育发展预制菜产业。”预制菜产业将向规范化和规模化方向发展，行业有望进入景气周期。
　　近两年来，各地政府主导出台了很多支持预制菜行业发展的政策，一批预制菜企业崛起，行业也在快速增长。根据有关机构预测，2022年中国预制菜市场规模预计达到4196亿元，2025年将突破9000亿元。预制菜首次写入一号文件，会为预制菜产业带来更多资源，推动产业发展提速，加速预制菜标准化、规模化、品牌化。笔者继续看好快速增长的预制菜赛道，预期会有更多的企业加入到预制菜赛道中，龙头预制菜企业市场份额会进一步提升。
　　从餐饮行业角度而言，可预期的租金、人力成本上涨，驱动饭店食堂预制菜需求扩张。不仅可以减少租金、人力等成本，促进餐饮企业降本增效，而且随着餐饮行业连锁化率逐步提升，预制菜凭借其标准化程度高的优势受到消费者欢迎。从消费群体角度而言，随着经济发展和生活节奏加快，饮食便捷化催生预制菜消费群体需求增加。预制菜压缩了大量的做饭时间，受到年轻人、小家庭等广大消费者的欢迎。其丰富的品类可以满足不同人群的口味需求，且随着预制菜研发能力的日益精进，在食品安全和营养搭配方面也不断改进。目前预制菜主要在经济发达地区接受度较高，预计未来预制菜行业将迎来渠道下沉。中国预制菜行业才刚刚起步，随着冷链物流等基础设施的完善，产品供给的不断丰富，餐饮行业与消费群体都将迎来需求双旺的增长态势。这是笔者认为的“软”的一手，也是能持续相当长的一手。
　　还有一手呢？那就是科技。不过，有的投资者提起科技股就大叹苦经。比如这样的感慨：最近先后学习了钠离子电池、钙钛矿、固态电池、储能、创新药、人工智能AIGC、一体化压铸、4D毫米波、卫星通信、血糖检测、在全球最大的付费平台里收获满满，就是老亏钱。刚开始CharGPT行情还持续了3周，本周4D毫米波雷达才持续了3天，星网只持续了3小时……
　　这样的“感叹”让笔者哭笑不得，不管“感叹”内容是什么，本质上是追逐股市的热点。既然是热点就有持续时间，热点持续时间长，不仅表示热点自身过硬，而且大市背景偏强。热点持续时间短，即说明热点本身问题，也有大市背景因素。更何况，证券市场IPO制度变化，还有交易制度变化的基本面。全面实施注册制，交易方式也有改变，以往那种市场集中力量炒作某一热点的现象不复存在，每天个股涨停数萎缩到二三十家，同时，跌停的家数也比以往明显减少。
　　今年中国经济复苏有望，科技将为经济增长提供重要动力，自然也是我们关注股市行情聚焦热点的一手。不过，不忘初心，明确自己的目的，自己的擅长才是投资者时时都要关心的。
　　笔者认为证券投资关注科技，不仅仅从热点角度出发，而是一个非常重要的科技安全，我们必须重新审视科技与安全的关系。
　　新冠疫情、地缘冲突等事件加剧了“安全”在各国决策中的重要性。欧美等国近年来通过制造业回流、排外的贸易协定、技术封锁等方式试图降低对中国供应链的依赖程度。国内政策方面，报告重点强调了科技和安全，提出“以新安全格局保障新发展格局”。笔者认为“安全”有望成为本轮经济复苏过程中、具备产业空间和业绩弹性的成长主线，除了科技安全，还有资源安全、国防安全以及粮食安全。
　　回顾近两以周来的股市热点，就能体会笔者上述“四大安全”观点在股市中的表现。对于科技安全，建议重点关注半导体产业链安全、信创安全、数字经济安全。产业链、供应链安全在诸多“卡脖子”的科技领域十分重要，其中半导体供应链本土化趋势明确，全球景气提升、国产替代加速，当下产业发展重点关注设备、零部件、材料、高端芯片等环节；信创安全方面，需求端各行业数字化、降本增效诉求强烈，供给端产品服务相对成熟，有望迎来新一轮景气周期；数字经济安全方面，运营商、ICT设备、IDC、光模块等更加受益。
　　好了，我们投资股市就从“一手软、一手硬”着手，也许会方便很多。

文兴：易受消息冲击的是弱市

　　写下本文标题，笔者陷入沉思：什么是适合自己的？
　　朋友们都知道笔者爱摄影，也爱航拍。喜欢往景色优美的地方走，也喜欢记录气势恢宏的景致，比如日出日落，延时拍摄云卷云舒、日升月落，那些给人带来震撼的画面，再配上灵魂出窍般的音乐，一种史诗抒情涌上心头。不过，拍好一张照片、做好一段视频，看了让人久久不能释怀、深深地回味，那是不容易的。尤其当下科技创新无处不在，AI技术深入人们生活，再去想文章开头的话就有点意思。
　　无论视频还是照片，其最基础的东西还是数据与参数。只要你理科足够好，把照片拍好或者把视频拍好都是选择和理解，借用一些工具软件即部份AI，就能把照片和视频做好，这里说的“好”就是能看，不是失败的照片或视频，一个合格的理科生就能做到。但是，要把照片或视频做到让人过目不忘、不能释怀，那就需要有内容、有创意、有思考，而这些东西似乎是文科生学习的范畴，也是人文情怀的东西。那么，把照片或视频做好（每个目标）就是把一堆参数管好（成事的基础）是底线，把创意想好（灵魂）是你的的天花板。笔者发现，底线是往往AI能做，但创意AI做不了或者说难做。限制人的创意因素很多，但限制做成事的底线不多，因为可以学习。
　　好了，这样一说，大概你能理解底线与天花板了。
　　再来聊投资。“投资中国可以让你用便宜的价格买到一些更好的公司”，美国著名投资人查理·芒格2月16日的这一 最新建议传到中国，着实让国内投资者十分开心，也诠释了北向资金一段时间来投资行为的含义。国家外汇管理局最新数据显示，1月份外资积极参与境内股票市场，净买入境内股票277亿美元，创单月历史新高，也表明疫情明朗外资预期稳定，股市情绪转好。不过，本周四上证指数冲击3308点未果，下午反而伴随着传言出现快速跳水走势，一轮怀疑情绪甚嚣尘上。其实，不管股市短期走势如何，笔者认为中期稳定或企稳是大势所趋。
　　今年1月份金融数据显示，当月人民币存款增加6.87万亿元，其中，住户存款增加6.2万亿元，创历史同期新高，同比多增7900亿元。《2022年第四季度城镇储户问卷调查报告》显示，居民储蓄热情高涨，去年四季度倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%，这一比例为有统计以来的最高值。为何出现这个情况？受疫情及相关经济不景气影响，预防性储蓄高增，居民购房意愿低迷，相关资金回流银行。还有2022年底银行理财的赎回潮导致大量低风险偏好的理财资金回归储蓄。从流量视角看，基于居民可支配收入和消费支出测算超额储蓄，结果显示2020年至2022年累计规模为1.1万亿元，因疫情所导致的预防性储蓄或主要集中在2020年。
　　从存量视角看，基于储蓄存款余额的趋势值测算超额储蓄，结果显示2022年超额储蓄规模已提升至7.4万亿元，不同于流量视角中的超额储蓄主要来自于2020年，存量视角主要来自于2022年。如此大规模的居民储蓄，就是我国证券市场企稳的底线。查理·芒格都认为投资中国可以买到便宜的好企业，中国投资者更应该看到这一点。这里要抓住的东西就是市场情绪在安全与风险之间更趋于安全而厌恶风险，这个阶段股市的波动根源在于风险。传言或谣言能够影响投资者的投资行为，就说明市场还处于这个阶段。
　　股市的天花板在哪里呢？现在讨论这个问题为时尚早，但也不是不可以讨论的。
　　过去两个多月外资为何流入这么多？什么资金在流入？结合港股和A股来看，过去两个多月主要是对冲基金和聚焦亚太的资金在回流A股和港股，在仓位调整上主要是减印度和越南资产，买入中国资产。观察MSCI中国指数和MSCI印度指数，确实出现逆向走势。2022年7-10月，外资流出明显。过去2-3个月，外资回补前期低仓位。笔者认为，目前投资中国资本市场的外资长期资金主体还在观望之中，他们没有进场或相当部份没有进场之前，谈不上股市的天花板。似是而非的利空传言就能冲击股市造成波动，只能出现在熊市和熊市末期；对利空根本不加理会的，那是牛市！我们眼前需要认清股市的阶段分类，通过上证指数，我们可以看看长期以来的底部支撑线，那是一根长期缓慢倾斜升起的斜线，它多次支撑了回调的谷底。如今股市距离这根斜线也不太远。
　　当然，笔者还是把支撑人们生活刚需的行业放在观察的第一位，并把它作为投资行为的底线。2月13日，21世纪以来第20个指导“三农”工作的一号文件。文件提出“培育发展预制菜产业”，引发笔者关注。同时，笔者继续关注科技股尤其硬科技的发展，创业板的20cm涨停板还是十分诱人的。
　　为期40天的春运结束了。作为疫情防控进入新阶段后的首个春运，上海对外客运到发人数同比增长明显。据上海市春运办统计，春运期间，上海对外客运共计到发旅客2845.57万人次，相比2022年增长34%，为2019年的63%。其中，发送量 1485.73 万人次，到达量1359.84万人次。仅上海的这组数据也能看到一个结论：基本面在好转，但还没有完全恢复。春节假期的海南旅游爆发，让笔者坚信一点：全国旅游的爆发和恢复很快就会到来。

文兴：利用它 发展它 驾驭它！

　　不管证券市场如何表述ChatGPT，是热点短炒还是借题发挥，我们已经无法回避人工智能对我们日常生活的影响了。
　　先给出笔者的观察结论：我们必须学习。ChatGPT的出现是人类科技进步的必然产物。它具有里程碑意义的生产率倍增工具、人工智能正式跨入人类生活的一个标志。它的出现不仅促使无创意行为和工作的快速迭代，更让资本以飞快的速度推动人工智能发展人工智能自己，从而促进类似第二次工业革命的裂变，极大地推动在新世纪门槛上犹豫不决的人类社会。它像能源革命、信息革命一样，让人类主动或被动卷入时代洪流，或被其拉入深渊或推至浪间，前进不可避免。
　　蒸汽机的出现，让人类社会出现巨变。汽车的出现，让马车最终成为休闲工具。飞机的出现，让时间成为可以争取的标的。电脑的出现，让人脑得到效率与扩大。信息技术的登场，让地球成为一个村。ChatGPT的火爆，让人工智能创纪录般地来到所有人的身边，进入了我们的生活，也许造福你、也许抢了你的工作，更可能升华了你。ChatGPT的出现，将让每个人对自己的价值得到一次重估的机会，不管你是否愿意！
　　可以想见，未来更高水平的人工智能出现的时间会更短，只有具备创新能力的人与工作，才能在人工智能面前立于不败之地。
　　自 从 2022 年 年 底 OpenAI 的ChatGPT工具首次亮相以来，它的爆红让市场对人工智能的潜在用例感到非常兴奋。微软将向OpenAI投资100亿美元，后者需要资金和云计算能力来运行日益复杂的模型。从根本上讲，ChatGPT是一个经过训练的机器人，可以对用户输入的内容做出真人一样的回应。它作为聊天机器人最让人称奇的是，它能像人类那样边学边用，引人入胜的开放式对话就不像工具，而且能完成你让它做的事，还比你想象的更好。我们不得不承认，又一次重大的选择放在人们面前——跟不跟？也许它的出现并不是最终选择，但事实已经发生了，像互联网出现、移动互联网出现和云技术的发展，很多企业就是在这些事物出现时视而不见，从而被淘汰的。很多人借助这些事物的发展，坐上了移动互联网快速发展的快车，拿着手机就实现就业、创业，改变了自己的命运。ChatGPT的名称来自于“对话生成预训练模型”。
　　Chat Generative Pretrained Transformer，它是通过强化学习的技术方法从人类的反馈中训练出来的语言模型，拥有强大的对话能力。笔者认为，先埋头学习ChatGPT背后人工智能带来产业变化，再站在当下现实生活方式，来观察我们如何借力风口做自己的事。ChatGPT能完成撰写邮件、视频脚本、文案、翻译、写代码、写论文等各种任务。能利用的先利用起来吧。ChatGPT的推出，可能使得搜索引擎、内容创作、文案撰写、法律咨询等行业面临挑战，而智能驾驶、人工智能搜索、AI内容创作等行业可能迎来增长空间。
　　ChatGPT掀起的AI新赛道才刚刚展现能量，笔者认为它比元宇宙这把火或许烧得更热、更高，更能引起全人群的关注，进而把企业也卷入其中。当然，泡沫肯定会出现，投资者如何趋利避害呢？如今全球科技企业都成了ChatGPT的影子。2月9日这天，谷歌和微软的悲喜不相同，谷歌因演示聊天机器人“巴德”(Bard)新功能时出错，市值一夜蒸发超7000亿元。微软受益于集成ChatGPT，旗下搜索引擎必应的全球下载量激增10倍。
　　国内也一样有ChatGPT带来的溢出效应，不说股票，来看看那些企业。为了赶上这波技术红利，有的公司组织技术专家搞科普，有的公关团队忙着和敲定有关ChatGPT的表态，让投资者联想的东西很多。一个事实是，有关的ChatGPT泡沫已经出现。
　　笔者认为，更大的泡沫还在酝酿之中，年度牛股榜单中相信会有相关概念的股票。没办法，证券市场与生俱来的伴生物，也是泡沫带动资本投入人工智能领域、让市场配置资源的必然过程。
　　在我国，南方有讯飞，北方有百度。尤其是百度，拥有制造ChatGPT的全部技术基础并拥有搜索引擎优势，已经在芯片层、框架层、模型层和应用层完成布局，包括：1、算力，含自研芯片和计算集群。2、算法，有搜索引擎、百度飞桨深度学习平台和文心大模型。3、数据，在搜索、小度、晓晓、自动驾驶等应用过程中积累的海量数据，为百度人工智能奠定的基础无与伦比。4、客户，百度APP拥有6.4亿活跃用户，百度地图拥有4.9亿用户，百度搜索+ AIGP，就使得百度版ChatGPT能够瞬间拥有广阔应用市场。
　　《新一代人工智能发展规划》表明，到2025年，我国人工智能基础理论实现重大突破，部分技术与应用达到世界领先水平，人工智能成为带动我国产业升级和经济转型的主要动力，智能社会建设取得积极进展，带动相关产业规模超过5万亿元。到2030年，我国人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平。
　　笔者看到，随着微软、百度等巨头加码，AIGC（人工智能自动生成内容）领域或将成为2023年最值得关注的、全球最热门赛道。
　　当然，我们也知道，有些人利用“卖水原理”先赚钱了，由于在国内很多人并不知道如何免费使用ChatGPT，也就催生了一类生意。在平台，有大量以ChatGPT命名的或者小程序，有的只是介绍注册，有的与行骗很接近，也会有企业利用风口做李鬼的。回顾互联网的发展历史就知道，这些都是与发展伴生的东西，不可怕，正确对待便是。
　　展望明天就是行动的开始。利用泡沫发展自己，也是配置资源。而人工智能进入人类的生活，已经是一个无法回避的发展趋势了。
　　利用它、发展它，驾驭它！

文兴：新股连续“一”字板将不复存在

　　2月1日，证监会发布《关于全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排的通知》。全面实行股票发行注册制改革正式启动，《首次公开发行股票注册管理办法》、《上市公司证券发行注册管理办法》等规则已向社会公开征求意见。
　　时间过得飞快，在三十年前，笔者就在畅想并期待未来中国证券市场的发展。如今，变化在不断变化中。人们不再害怕股票多了，也没有了国家股和法人股的概念了，更别说买不到股票了，改变了很多。只是上证指数改变不大，还在三千多点的地方等待东风。三千多点就是有了这么多变化的结果。变化都是改革，没有改变的也在等待改革。比如说B股市场，比如信息不对称问题，有的问题也许永远存在，它是证券市场的伴生物，有的或许一个晚上过去就解决了。看看以前想都不敢想的全面注册制，现在也到了听取意见的时候了。发展真的很快，快得不会有什么反对意见，投资者都接受了发展这个事实。
　　笔者认为全面注册制的推进，意味着作为直接融资最重要的股票市场的改革，向市场化的方向又进了一大步，且是关键的一步。由于对主板、科创板、创业板和北交所及股转系统定位比较明确，可使得VC/PE在投资时对号入座找到适合的上市通道，有利于掌握核心技术，特别是有国际领先优势的核心技术的企业，加快通过股票市场上市。这次是全面注册制改革，而不是主板注册制改革，是整个中国股票市场的改革，包括各板块，首发、再融资、并购重组、发行交易、持续信披等内容的全面改革，征求意见截止时间2月16日。笔者推测会在全国两会前正式发布。
　　全面注册制改革的核心、重中之重，并不是IPO再融资条件，而是证监会转变职能，监审分离。各板块定位有了较明确划分，网传红绿灯行业要求，可能要等正式稿发布之后交易所出台定位相关文件明确。各板块之间有重复范围，也有相对侧重。定位问题体现的是政策导向，中国资本市场是社会主义资本市场，是为中国式现代化建设服务的，而不是为相关股东或利益方的利益服务的，政策引导资本流向国家特别支持发展的行业，是正常的事。这是个角度问题，不存在绝对正确与否或进步退步的问题。主板上市条件有所放松，连续三年盈利不再要求，但还是要求最后一年盈利，有利于一些受行业或其他周期影响的大企业上市。再融资条件有所调整，创业板公开发行不要求连续两年盈利，转债取消额度限制，主板也推了小额快速，只是主板小额有点太小，可以适度提高。红筹、CDR、特别表决权等各板块上市也全面统一。发行环节主板结束23倍市盈率限制，上市首五日无涨跌幅限制，新股连续“一”字板将不复存在。主板上市一周后涨跌幅还是10%，略感意外，20%挺好的。中介机构立案调查期间所有项目均中止的政策取消了，终于不必长时间连坐了，有利于提高审核效率。但是现场督导从督导券商扩大到所有中介机构，交易所审核环节的重要抓手有了更大适用范围。全面注册制并不会带来IPO数量爆增，每年还是400-500家的新上市家数，市场稳定是更重要的事，市场承受力决定着注册数量。但因发行价放开了，投行的单票IPO收入可以提高。
　　特别要指出的一点是，最近三年是防控疫情的三年，也是整个中国资本市场收购兼并被抑制的三年，国内股权投资基金、风险投资基金（PE/VC）所投资的项目和上市公司之间并购交易极其萎缩，PE/VC所投的项目超过20万个，而中国每年能上市的企业也就五百家上下，绝大多数PE/VC投资的项目是无法通过IPO实现上市推出的，进而影响它们对中国其它实体企业的投资。对于三年受疫情防控影响到期和即将到期的那些PE/VC投资基金而言，全面注册上市政策具备极大的推动动力，中国资本市场对中国经济的影响作用也会加强。
　　新年伊始，中国资本市场的收购兼并就迎来第一枪：停牌20天的中航电测终于复牌了，超70亿的资金疯狂追买，而公司的总市值仅有75亿元！同时，中航电测抛出了收购资产预案，公司计划购买航空工业集团持有的航空工业成飞100%股权。笔者预计，今年中国资本市场这类收购兼并案件会相当多，会有很大的可能创造新纪录，全面注册制对证券市场推动作用将会惊人的，笔者期待未来资本市场的复苏。

文兴：走出焦虑 看清前方

　　以前说到“信息爆炸”，人们总觉得与自己关系不大，因为不管如何爆炸，似乎都不太会影响当下的生活。直到刚过去的岁末年初，人们才对信息爆炸有了切身感受。
　　中国疾病预防控制中心原副主任冯子健2022年12月6日在一场线上报告中预测，我国最终可能有80%至90%的人会感染新冠病毒；次日，联防联控机制综合组发布“防控新10条”，进一步为防疫政策“松绑”。疫情防控放开后，全国各地掀起疯抢防疫物资的热潮。药店药品被抢购一空，尤其是布洛芬、乙酰氨基酚等退烧药。不仅是布洛芬被“扫荡”一空，但凡与布洛芬这类药沾边的药品，几乎没货了。有药店的老板直言，卖了十几年药，都没见过这样的情况。
　　随着各种信息的传播，人们最 开始是抢购连花清瘟和布洛芬，之后是维生素C、黄桃罐头、抗原试剂盒、N95口罩、体温计等，后来发展到柠檬、橙子、橘子、猕猴桃等含维生素C的水果，也成了人人争抢的防疫物资了。最终，全国上下，几乎所有药店的退烧药、感冒药都被抢购一空。蒙脱石散也进入抢购名单，甚至连价格近三千元的小分子药，也打着滚翻倍地上涨。人们真实经历了信息爆炸带来的生活便利与不便利。
　　我们能理解疫情冲击下人们的无奈，再多的东西都无法在人们趋同行为下满足供应，更不要说其中投机者与蹭热度者的兴风作浪。一个现实的问题摆在面前：如何在信息爆炸中看清前进的方向？
　　当我们走出对疫情防控的焦虑，收回聚焦在布洛芬们身上的眼光，抬头看看未来几个月、几年的可能变化。
　　还是要看经济，而解析经济发展，从上海开始，应该不会有错。上海有怎么样的发展空间与发展速度，也预示着其它地区的发展趋势。
　　回想近期上海的新闻，应该是“上海电费大涨”。电费涨价了吗？“不存在”，国网上海电力总局很快对此进行了辟谣。2022年12月电费上涨的真相有三点：一是天气原因。上海12月受寒潮影响，制暖设备耗电猛增；二是上海很多人阳了，居家时间增加，用电同步增加；三是电量上升，电量冲进第三档计费标准。答案就是这么简单。但为什么会产生这么大的轰动，以至于全民讨论、谣言四起呢？笔者认为这是确切的焦虑，并且这种类似的焦虑会在今后一段时间存在。如果这种焦虑聚焦在某一个商品，那么网上这个商品马上下架，或者即便没有下架，商家也会拖延时间发货或者等待你的退款。这种焦虑集中在一种服务，这种服务立刻遭受挤兑，比如医疗服务。尤其当出现疫情海啸，焦虑就变为现实。所以，当笔者看到《上海120“待派”清零了》这则新闻时，立刻感到自己也要摆脱“焦虑”看看上海的“未来”，因为这条信息让关心上海的人们知道，冲击上海的疫情高峰已经过去了。思考上海的“未来”也成为现实的需要。
　　首先看来自海关总署的信息。2022年，我国进出口总值首次突破了40万亿元人民币关口，在2021年高基数的基础上继续保持稳定增长，规模再创历史新高，连续6年保持世界第一货物贸易大国地位。当然，这是以人民币计价的结果。
　　观察上海也就是观察世界。作为全国最大的经济中心城市，2022年，上海全市生产总值突破4万亿元大关，2022年预计达到4.45万亿元，人均生产总值达到17.8万元左右。地方一般公共预算收入达到7608.2亿元。上海如此这般连续两年全市生产总值突破4万亿元，跻身全球城市第四位。再来看看排在上海前面的三个城市：纽约、东京、洛杉矶；在上海身后追赶的城市：伦敦、巴黎、北京、芝加哥、费城、深圳。这是全球城市十佳。能进入全球城市前十，其所在的国家经济也是值得关注的。而上海在2021年首次超过巴黎成为第四城市，2022年再度保持；当下，上海明确2023年GDP增长预期：5.5%！把上海的2023年打算看清楚了，再看中国其它大城市的计划，找出共同发力的点，而这些共同点最终作用于哪些企业，就决定了在当年出成绩的企业业绩。当然，这些必须出成绩企业的上游供应商，是不是更有理由出成绩？
　　再来看上海这些数据：口岸贸易总额突破10万亿元，占全球比重提高到3.6%左右，保持世界城市首位；上海港集装箱吞吐量达到4730.3万标准箱，连续13年排名世界第一；上海地区综合科技进步水平指数连续5年位居全国榜首；在《2022自然指数—科研城市》榜单上，上海升至全球第3位；上海科研人员在国际三大顶尖学术期刊上发表论文数量占全国总数的近1/3等。最近发布的《2022上海科技进步报告》，用一个个亮眼数字勾勒出过去一年上海的创新成绩单。
　　从国家发展角度看，未来国际科创中心、国际金融中心应当结构性地从消费端向供给端转型，通过“五个中心”的发展升级制造中心，为中国高端科技制造打造上海级的枢纽。笔者看好上海的信息技术领域。从生产角度看，信息技术革命其实是附加性的革命，是对原有实体经济活动、生产、分配、消费进行加成提高效率，进而实现效益的重新分配。尤其要重视上海的国资国企改革创新，关注世界一流企业六大强企计划，将提高国有上市公司质量。
　　关注上海，将让我们走出焦虑，看清前方。

文兴：特斯拉打开新年“盲盒”

　　特斯拉官网终于打开新年“盲盒”了。1月6日，据特斯拉中国官网，特斯拉国产车型大幅降价，Model3 起售价 22.99 万元，ModelY起售价25.99万元，创下历史最低价格，交付周期14周。
　　请读者朋友注意：Model3与ModelY就是特斯拉在中国上海生产的国产特斯拉。要知道，Model3与ModelY连续多年都是多国车辆销售冠军。今天它又降价了！
　　笔者曾撰文写过特斯拉，2022年特斯拉股价已跌至120美元关口，跌幅超过68%，已跌出全球市值前十公司排名，马斯克也错失世界首富宝座。连特斯拉董事会也有风声传出，马斯克特斯拉CEO的位置也许难保。传言的依据就是特斯拉上海有限公司发生工商变更，朱晓彤卸任法人代表、总经理，由王昊接任，朱晓彤仍为该公司董事长，这又为朱晓彤接任马斯克成为特斯拉全球CEO的传言埋下了伏笔。
　　可能换人能影响特斯拉的股价，而中国国产特斯拉的降价肯定会冲击中国新能源造车新势力。如何判断影响的杀伤力呢？
　　先看特斯拉的销量。特斯拉在去年11月份国内的交付量突破10万辆，也将前11个月的累计交付量提升至65万辆以上。这是多数新能源汽车企业看了都要眼红的数据。Model3与Y作为全球爆款车型，预计供不应求状态将长期在国内存在。
　　事实上，特斯拉Model3历史价格显现出鲶鱼效应：别的新能源汽车小心自己的销量！
　　一个结论已经做实：2022年特斯拉以超131万辆的全球交付量，超越第二名比亚迪的91万辆纯电动车销量，稳坐行业第一。特斯拉的热销再辅以降价，国内的新能源汽车还想找借口涨价？消费者会买账吗？
　　我们知道，消费存在一个金字塔结构，在金字塔顶端的是高端市场，下面分别是中端市场和低端市场。符合市场的产品，其最终目的及最终形态都是一致的，就是覆盖整个金字塔。日本奈良时代，酸奶是皇室贵族才能享用的食物。在市场金字塔中，奈良时代的酸奶，处于塔尖位置，它是贡品不是商品。明治二十七年，酸奶才是商品，从塔尖，开始下沉到中高端市场。1956年酸奶才开始真正下沉到底部。1956以后，日本酸奶市场从爆发式增长到稳步增长，保持旺盛的财富制造能力。
　　特斯拉1月6日官网特别体现了这个金字塔思维。不仅有热销产品Model3与ModelY的降价，而且又推出“地表最快的量产车”一拳打在燃油车的七寸：1月6日，特斯拉正式官宣全新ModelS、ModelX中国大陆售 价 ， ModelS78.99 万 元 起 、ModelX87.99万元起，两款车型也将在2023年上半年于中国大陆市场正式交付。只需千万级跑车十分之一的价格，就能拥有一辆与之性能相近的ModelSPlaid或者ModelXPlaid。更重要的是，这两位“2 秒俱乐部成员”舒适与智能兼备，让驾驶乐趣与极限性能不再是燃油跑车的骄傲。
　　在国产新能源汽车迎合市场需求的带动下，电车“客厅化”也同样影响了特斯拉。中国基因也出现在ModelY与Model3车型中。ModelY有了KTV功能，添加本土APP，加长后排座椅并优化座椅软硬度，将远端安全气囊从“选配”升级为“标配”。“鲶鱼”不仅搅动市场，也被市场所影响。这不就推动了消费，然后消费者得益吗？
　　放眼2023年，新能源车行业的竞争只会更激烈，行业格局也会继续动态调整。笔者认为，2023年新能源车的渗透率将提高，插混车型的进一步热销，将会开始对燃油车全面替代。
　　一句话：车市竞争越来越激烈。刚过去的12月就是一个例子。2022年12月共计19款新车上市，类型涵盖 SUV、MPV、轿车、微卡、皮卡、跑车以及微型车，其中SUV仍是热门赛道。还来了四款百万豪车：宝马 i7、 宝 马 XM、 奥 迪 RSetronGT与近六百万元的劳斯莱斯闪灵，尽显中国市场的魅力。1月5日，比亚迪仰望品牌暨技术发布会正式召开，打造比亚迪的高端品牌，“易四方”技术将标配搭载于仰望品牌全系车型。
　　感谢“鲶鱼”特斯拉，它搅动了中国汽车市场，如今它又打开了新年“盲盒”：它推出新品，攻击超跑燃油车；也降价亲民，让同业紧张。但肯定可以拉动消费，也让中国的新能源汽车直面国际竞争。这是好事，也是激发了上游供应商比赛的发令枪。这真是：笑看风云变幻，再论逐鹿中原。

文兴：明年关注提升免疫力与餐饮预制菜

　　即将告别2022年了，也希望新冠疫情也能同2022年一起离去不再回来！
　　在2022年里，局势扑朔迷离，从剑拔弩张到战火纷飞。全球通胀持续，美联储7次加息，累计上调利率425个基点。一个“跌”字概括资本市场全年：美国纳斯达克指数跌约30%，香港恒生指数创出超10年新低，上证指数再次打响3000点保卫战。2022年的中国经济波动较大，一季度和三季度增速较高，二季度和四季度较弱。相对海外而言，2022年中国通胀水平不高，因而货币政策相对宽松，降准降息贯穿全年，政策发力点在不同领域有所不同，疫情冲击区域也不均衡，导致了经济结构落差较大，消费、房地产投资较弱，进出口和基建投资相对较强。
　　作为展望市场的重要外围要素，汇率不可不看，大概率2023年上半年美国利率将处于上升通道末期。美联储加息渐进尾声也意味着美元指数或将转折下行，再创新高的可能性不大。人民币兑美元汇率短期也会横盘，即在7或者比7略高一些的位置双向波动。就半年甚或一年以上时间来看，人民币汇率还是会保持强势。而且2023年中国经济将会存在明显复苏，这对人民币汇率也会有所提振。相对中国而言，高通胀和利率上升带来的就是全球经济下行，这是我们进入2023年的海内外经济环境，也是我们考虑2023年关注行业与投资机会的出发点。
　　疫情快速流行带来阶段性生产和消费疲软，经济增速预期正动态下修。从物流出行指标来看，全国整车货运流量指数结束了此前连续两周的恢复态势，样本城市日均地铁客运量出现大幅下降。日均国内航班执飞数量在短暂恢复后又出现回落。疫情第一轮快速流行过程中，生产和消费低迷是阶段性的，经济增速预期下修的过程预计在春节前结束。
　　当前全国各地正全面贯彻落实党的精神和经济工作会议精神，对政策支持与鼓励的方向相当清晰：稳增长、稳就业、稳物价，大力提振市场信心，积极扩大国内有效需求，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用，推动经济运行整体好转。全力打通制约高质量发展的卡点瓶颈，强化高水平科技自立自强，加快构建现代化产业体系，建设现代物流体系，积极稳妥推进碳达峰碳中和。推动构建高水平社会主义市场经济体制，推进高水平对外开放。扎实推动区域城乡重大战略部署落地，切实做好民生保障。进一步提高防范化解重大风险能力，强化粮食、能源资源、重要产业链供应链安全保障，以新安全格局保障新发展格局。
　　后疫情时代，免疫力提升需求有望高增。2022年12月7日，联防联控机制发布防控“新十条”，多地陆续取消全民核酸检测，疫情管控进一步放开。随着后疫情时代到来，提升免疫力预计将逐渐成为“刚需”。相较于“抗疫工具包”，免疫力提升需求或将具有更强的持续性和稳定性，更具成长空间。
　　目前，提升免疫力相关产品主要包括中药滋补品、维生素矿物质、静丙、胸腺肽类、匹多莫德等。新冠药分支静丙将获得长期助力。近日两种血液制品进入新冠诊断治疗方案，血制品领域已经有COVID-19人免疫球蛋白、COVID-19恢复期血浆两种药物被纳入新冠诊断治疗方案中。2022年前三季度共有14家厂商获得静丙的批签发。静丙含有超过100种IgG抗体，适应症广泛。从上世纪90年代起，静丙一直是全球血制品市场上需求增长最快的品类。而在中国，静丙市场增速不及白蛋白、特免和八因子。用量和价格方面均有提升空间。目前美国静丙用量达到267克/千人，而中国静丙每千人用量23克，仅为美国8%。血制品高壁垒、严监管、强规模效应的行业特性决定血制品市场份额将不断向头部企业集中，强者恒强逻辑将持续兑现。2023年可以关注这类企业，它们存在长期内在的驱动力，相信会有好的投资回报。
　　在后疫情时代，政策大力推动消费，消费也存在着金字塔结构，在金字塔顶端的是高端市场，下面分别是中端市场和低端市场。符合市场需求的产品，其最终目的及最终形态都是一致的，就是覆盖整个金字塔。在日本奈良时代，酸奶是皇室贵族才能享用的食物。在市场金字塔中，奈良时代的酸奶处于塔尖位置，它是贡品不是商品。明治二十七年，酸奶才是商品，从塔尖开始下沉到中高端市场。1956年酸奶才开始真正下沉到底部。从1956以后，日本酸奶市场从爆发式增长到稳步增长，保持旺盛的财富制造能力。
　　笔者认为，中国预制菜市场类似日本酸奶的发展历程，只不过预制菜在它的消费金字塔中是从低往高发展。预制菜具备便捷、新鲜、健康等特点，丰富的菜品选择能够符合全国不同地区人群的口味。预制菜的市场规模足够大，可达万亿级，属于蓝海市场。增长速度够快有两位数的市场增长率。预制菜产业链有政策催化，从国家到省市频频出台扶持政策。受到疫情冲击，众多大小不一的餐饮企业无法支撑，而饮食需求依旧，只不过发生了形式上的变化。做得好吃、再加工方便、大规模工业化后的价格下降都是可以预计的大众要求，可以展望这个行业将会有脱胎换骨的发展。预制菜有足够宽的金字塔底部发展宽度，也具备了向上爬升的高度，即占据高端预制菜空间。
　　立足民以食为天、立足提高免疫力，可能就是2023年的大牛。

文兴：旧的未必无用 新的也须适应

　　展望未来，看看我国饮食文化相似的日本，日本市场中预制菜品的占比已达到60%以上。日本的人均预制菜消费量约是我国人均预制菜消费量的2.65倍。一句话：潜力巨大，行业头部龙头还未形成。
　　可以做年度总结了，因为距离元旦只有一周时间了。世界杯结束了，留给笔者印象最深的，不是梅西、不是阿根廷，而是足球场围挡蒙牛的一句广告语：今夜彻底不慌了！当时就没有明白，现在也不明白。但再过一周，说2022年彻底不慌了，倒也正确。
　　“今晚彻底不慌了”的确是蒙牛的广告，虽然笔者不理解，但蒙牛确实是不慌，因为他们是世界杯赛事的赞助商，并且签的两个代言人在决赛相遇，无论谁笑到最后，蒙牛都是赢家。蒙牛签下了梅西和姆巴佩，而两人也是在世界杯决赛相遇。笔者也相当佩服蒙牛的眼光。当然伊利也让笔者佩服，就押宝一家：做了阿根廷国家队的赞助商。伊利的品牌曝光是巨大的。
　　大跌也是2022年的一个词，举个例子：特斯拉股价今年暴跌逾60%！今年年初，特斯拉市值达到1.2万亿美元，是世界上市值最高的公司之一，马斯克也顺利坐上全球首富宝座。高通胀引发紧缩大潮，美联储今年已暴力加息425个基点，流动性急剧收紧，美股进入熊市，特斯拉等高估值成长股更是备受打击。12月21日，特斯拉市值只有4344亿美元，这样腰斩“今夜慌不慌”？
　　旧的未必无用。战争直接冲击世界能源市场，对激发新能源研发和应用有好处，但旧能源在2022年还是战胜了新能源。12月21日，石油巨头埃克森美孚涨逾1%，市值4450亿美元，埃克森美孚自2020年来市值首次超过特斯拉。要知道埃克森美孚曾是全球市值最高的公司，是旧的股王，但在“乱”的2022年上涨了80%，而新股王特斯拉却全面下跌了60%。创下两年多新低。我们知道特斯拉代表的是新能源以及它背后的造车新势力，而埃克森美孚纯粹代表着我们都不看好的旧能源、化石能源、来自地球地下的黑暗能源，但在2022年旧能源就这样战胜了新能源，就连拜登都感叹“埃克森美孚今年赚的钱，比上帝还多！”。
　　这就说到了趋势，大趋势与小趋势。知道中国地理的朋友都知道长江发育于青藏高原，横贯中国中部，一路向东，经上海流入东海。不过长江不总是向东流动的，长江上游通天河至金沙江总体向南流淌，流经横断山区，地势落差巨大，虎跳峡两岸是90度垂直于江面的崖壁，从崖顶到江面的落差超过3000米，江水落差超过200米，更不要说金沙江大峡谷江水的千转百回，长江支流的雅砻江、岷江、嘉陵江都是向南流淌再汇入长江，“无边落木萧萧下，不尽长江滚滚来”。假如你只是在那些位置观察长江只会得出一个结论：长江流向是往南的。但站在中国大地上空来看，长江是向东的，而是一路向东奔向东海！
　　旧的东西未必无用，旧能源重登王位未必代表趋势，但也说明趋势的变化，假如提高自己观察世界的格局，又会有新的体会。
　　说到新的体会，那就是“环球同此凉热”，今年纳指最惨的时候跌了33.68%，一度进入技术性熊市；标普500指数最大跌幅25.3%，一度进入技术性熊市；道指最大跌幅19.47%，差点进入技术性熊市。恒指最大跌幅超过40%，日韩、欧元区、英国……这些市场的股价更是一个比一个难看。
　　说到这些总离不开战争、地缘政治、新冠疫情等。笔者不谈这些，只谈民生。
　　民生首位问题就是吃，民以食为天就是最基本的民生实事。山东省近日发布《关于推进全省预制菜产业高质量发展的意见》，支持银行机构开发金融产品，加大对预制菜行业企业的信贷资源投入。除了山东，云南、广东等地也纷纷出台预制菜金融支持政策。预制菜是经济发展的伴生物。使你没有主动在超市卖场、电商平台购买过预制菜，但只要点过外卖、去过饭店，那么你很可能已经吃过预制菜了。可以说，预制菜早已渗透到我们生活中的每一个角落。人们对此的争议，取决于人们对此了解的深浅程度。但预制菜也随着疫情不同的发展阶段越来越为人知晓，进而被推动也被嗅觉灵敏的资本冲击，预制菜不算新生事物，但站在更大的格局来看，如同初生的新生事物。
　　预制菜由净菜逐步发展、本土化而来。净菜最早起源于美国，20世纪60年代起实现商业化经营。它是以农产、畜禽、水产品等为主要原料，经过洗、切及配制加工等处理后可直接进行烹饪的预制菜品。预制菜具备便捷、新鲜、健康等特点，丰富的菜品选择能够符合全国不同地区人群的口味。预制菜的市场规模足够大可达万亿级，属于蓝海市场。增长速度够快有两位数的市场增长率。有政策催化，从国家到省市频频出台的扶持政策。受到疫情冲击，众多大小不一的餐饮企业无法支撑，而饮食需求还在只不过发生重大形式上的变化。做得好吃、再加工方便、大规模工业化后的价格下降都是可以预计的大众要求，可以展望这个行业将会有脱胎换骨的发展，以前餐饮行业的中心厨房也是预制菜演变，即面对食客减少加工过程、缩短上菜时间的需求，这就是新的行业也要新的创新。
　　按照加工程度由难到易，预制菜可分为即配食品、即烹食品、即热食品与即食食品四大类。即热食品很好理解指只需经过加热即可食用的食品，如近年来非常流行的 速冻快手菜，包含快餐料理包、自嗨锅、小龙虾、鱼香肉丝、罗宋汤等。即配食品指经过清洗、分切等初步加工而形成的生鲜净菜、小肉块等食品，加工程度相对复杂。即烹食品指需要进行一定烹饪步骤才可食用的半成品材料。即食食品指开封后可以直接食用的调理制品，如即食泡椒凤爪、鸡腿和罐头等。
　　展望未来，看看我国饮食文化相似的日本，日本市场中预制菜品的占比已达到60%以上。日本的人均预制菜消费量约是我国人均预制菜消费量的2.65倍。一句话：潜力巨大，行业头部龙头还未形成。
　　也许我们看不清疫情的变化，但放远目光，从人的最基本需求出发，或许就站在投资的大趋势上。
　　旧的还有用，新的待创新。

文兴：消费滑坡期待科技向上

　　核聚变是两个较轻的原子核聚合为一个较重的原子核，并释放出能量的过程。自然界中最容易实现的聚变反应是氢的同位素氘与氚的聚变，这种反应在太阳上已经持续了 50 亿年。比起核裂变、焚烧化石燃料，核聚变有很多好处：它不排放碳，不产生核裂变般的核辐射和核废料；由于核聚变需要极高温度，一旦燃料温度下降，聚变反应就会自动中止；一小杯氢燃料，理论上可以为一所房子提供数百年的能源。所以，聚变能是一种接近无限的、清洁的、安全的新能源。
　　世界杯欢乐逐渐让位给对经济和疫情的关注了。疫情发展出现新的趋势，感染冲击波正在发生。
　　最新统计数据来了：国家统计局12月15日发布了各项最新经济数据。数据显示，1-11月份全国固定资产投资 （不含农户） 同增长5.3%，其中房地产开发投资同比下降9.8%，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长8.9%，制造业投资同比增长9.3%。11月份，社会消费品零售总额同比下降5.9%；规模以上工业增加值同比增长2.2%。
　　但是，笔者看到11月的消费数据出现大跳水，真令人揪心。不过尽管11月份消费下滑程度超出笔者预期，但在疫情新增创出新高且控制难度加大的背景下，-5.9%的降幅从数据上优于4、5月，反映出防疫优化政策的出台的确在一定程度上缓解了疫情对于经济社会的冲击。随着疫情管控措施的放开，以消费为主的经济增长内生性动能有望得以修复，但短期在病毒大面积扩散、疫情形势由无序转为有序的过程中或仍面临一定压力。
　　统计数据发布的同日，召开了12月15日联防联控机制发布会：防疫重心从防控感染转到医疗救治，加强基层医疗卫生机构发热门诊设置。将重点人群分为一类开展健康服务，将有限的医疗资源用于高龄患基础疾病。提升基层医疗服务能力，可招募近五年内退休工作人员。这是当前值得关注的经济和疫情环境。
　　笔者还特别关注科技创新发展的问题。12月13日，美国能源部宣布，他们取得了一项“历史性的突破”，可能成为人类追求清洁和可持续能源梦想的关键一步：加州劳伦斯利佛摩国家实验室科学家采用“惯性约束聚变”方法，在过去两周的一次可控聚变实验中实现聚变点火，获得了“能量净增益”。据悉，这一技术成果有三大里程碑式突破：首次证明了惯性聚变能的基础科学能力；美国正朝着核聚变发电厂建造，以及无限、零碳能源的目标迈出了关键一步；有望应对世界能源价格高企和迅速减少化石燃料燃烧的需求。其实，在我们国家对于受控核聚变的研究一直在持续研究中，笔者只要提到“人造小太阳”相信不少朋友不会陌生。都听说过“还需要五十年”这个梗，大意就是已经看到商业化的曙光，但估计还“需要五十年”，恰好笔者也特别关注我国在受控核聚变方面的研究，今天借着美国科学家创造出里程碑式的一步，也把中国科学家在这方面的努力摆一摆，中国科学家在这方面并不落后。
　　先说一个概念，核聚变是两个较轻的原子核聚合为一个较重的原子核，并释放出能量的过程。自然界中最容易实现的聚变反应是氢的同位素氘与氚的聚变，这种反应在太阳上已经持续了 50 亿年。比起核裂变、焚烧化石燃料，核聚变有很多好处：它不排放碳，不产生核裂变般的核辐射和核废料；由于核聚变需要极高温度，一旦燃料温度下降，聚变反应就会自动中止；一小杯氢燃料，理论上可以为一所房子提供数百年的能源。所以，聚变能是一种接近无限的、清洁的、安全的新能源。笔者给它一个称呼：真正的清洁能源，相比它而言，我们当下的能源模式都可以取消不用，也实际看到石油的没落。当下奋力布局的风光水火电都将被革命！
　　其实整个人类对“人造太阳”核聚变能源的研究早在20世纪50年代就开始了。1956年，中国在钱三强等科学家的倡导下开始“可控的热核反应”研究，1965年，中国专门研究核聚变能源开发的专业研究院在四川成都成立；1984年，我国核聚变领域的第一座大科学装置——用于通过磁场约束核聚变的中国环流器一号（HL-1）在核工业西南物理研究院落成。2006年，中国与美国、、欧盟、韩国、日本、印度一同签署了全球最大的“人造太阳”国际热核聚变实验堆（ITER）计划。
　　2006 年 ，“ 东 方 超 环（EAST）”问世，“东方超环”从诞生到现在打破了多项世界纪录，包括但不限于实现加热功率超过10兆瓦，等离子体储能增加到300千焦，等离子体中心电子温度达到1亿摄氏度；以及在1亿度超高温度下运行了近10秒。这意味着，核聚变速度越快，产生的温度越高，就越容易爆炸，释放的能量也就越大。而且这种能源释放是可以受到人类控制的，从物理以及工程基础上而言，这是可以迈向商业用途的一大步。而且在参与国际热核聚变实验堆计划的同时，中国也在筹备自己设计的聚变工程实验堆——CFETR。CFETR项目由国内的中科大、中科院等离子所、核工业西南物理研究院以及绵阳9院主导，多家高校及军工企业所参与的，计划在2035年前完成建设，2050年前完成试验。
　　疫情虽然冲击了经济，影响到人们的消费，但中国科研人员“人造小太阳”受控核聚变项目上的努力没有停步，值得我们的关注与期待。

文兴：飞出去抢市场稳下来待来年

距离2023年没有多少天了，2022年就要与我们告别了。

　　好在当下我们已经看到疫情隧道尽头的那束光芒，转折点到了！12月6日重要会议明确“坚持稳中求进工作总基调”，强调“推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长，为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步”。联防联控机制12月7日正式发布《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知》，提出最新10条优化疫情防控政策。上海、广州、浙江、郑州、重庆等地则自11月30日起陆续出台了相应优化政策，恢复堂食，公共交通不再查验核酸阴性证明、健康码等成为“标配”。随着优化落实疫情防控新十条出台、多地优化调整疫情防控相关举措，各地加力拼经济，努力打好年底“收官战”，全力拼经济、抓发展，稳经济、惠民生，也为明年平稳开局夯实基础。

　　包邮区已经发生和正在发生的事情，让笔者兴奋也感到开心！4日清晨5时30分，天色微晞，寒意凛冽。一支由省商务厅等省级部门相关负责人及企业代表组成的队伍正驱车前往浦东机场，开启为期6天的德国、法国之行。这次欧洲行是“千团万企拓市场抢订单行动”首站，该行动由省商务厅牵头，政府带头联动企业赴境外参展、开展商务洽谈；这支队伍也是新冠肺炎疫情暴发以来，由省级商务部门带队出国的第一团。

　　在嘉兴市，一支96人组成的“抢单团”精气神十足，出发赶往杭州再飞赴日本。他们中除了来自嘉兴、宁波、湖州等地的“外贸人”，还有嘉兴市商务局、市外办、市防控办等部门组成的“后勤组”。他们将参加日本AFF纺织服装展，并与当地知名公司洽谈新项目。

　　一次见面胜过千封邮件。有学者评论道：当北方有的地方还在忙着封控，忙着限制经济活动，忙着限制人和企业的复工，感叹放开太可惜了，南方的广州已经车水马龙了，浙江已经包机去欧洲招商了，苏州已经带队去法国德国抢订单了，全力拼经济了，把失去的时间抢回来。落后不能怪社会，南北差距根本上是市场化程度的差距。南北差距拉大，这是市场经济的胜利，证明北方加大市场化改革的必要性和紧迫性。笔者为此点赞，包邮区发生的事情正是市场改革的结果，作为投资者就要关注包邮区经济复苏带来的溢出效应，也许还躺在地上的那些受影响的上市公司股价没有反应实际变化呢。

　　在把眼光转向中东。当世界杯正在卡塔尔如火如荼地举行之际，阿拉伯世界迎来另一场盛事。

　　中国-阿拉伯国家峰会在沙特举行，中国、沙特和海湾国家、其他一些阿拉伯国家的领导人将参加会议。过去10年，中阿关系进入新时代，中国同阿拉伯国家集体建立起全面合作、共同发展、面向未来的战略伙伴关系。此次峰会，中国代表团将与沙特签订价值约1100亿里亚尔(约合300亿美元)的协议，协议数目有20多个，内容涉及能源、安全和投资等各方面，还包括了谅解备忘录。此外，还将与沙特协调我国的“一带一路”倡议以及“2030愿景”等计划。

　　目前中国已成为阿拉伯国家的第一大贸易伙伴国、最大的外国投资者，2021年阿拉伯地区与中国的双边贸易额达到3000多亿美元。此外，有20个中东国家同中国签署了“一带一路”合作文件……除了传统的能源领域，中国与阿拉伯国家在5G通信、航空航天、基础建设、传统安全等各领域的务实合作，给我国上市公司带来实实在在的收益。

　　上周末，笔者携妻儿利用疫情期间客人稀少的时段，去海南海棠湾亚特兰蒂斯酒店度假，这是海南三亚亲子旅游的天花板，体验到的度假服务、儿童托管服务、餐饮等吃喝玩乐服务都相当不错。等到优化防疫十条措施出台，海南迅速优化管控机制，海南酒店的价格及内涵立刻出现变化——涨价！可以想象，优化防疫措施后，海南将迎来一波客流，旅游平台告诉大家，海南机票搜索量成倍增长！12月5日晚，三亚新型冠状病毒肺炎疫情防控工作指挥部发布通告称，即日起，对省外来(返)三亚人员不再实施分类管理。去哪儿数据显示，消息发布后1小时内，三亚酒店预订量也环比前一时段暴增3倍，截至12月6日上午10时，三亚酒店预订量已达昨日全天预订总量。

　　来吧，这里欢迎大家！12月7日上午，在海南离岛免税促消费新闻发布会上，海南省商务厅一级巡视员姚磊说，为了满足大家的诉求，海南推出“会员购”，无需离岛机票也可选购免税商品，商城爆品低至3折，还有消费满减活动，和离岛免税商品一样优惠。目前，海南正恢复海口到巴黎、米兰、苏黎世、悉尼、新加坡、中国香港等地的国际货运航线，后续海南省还将稳步有序恢复、加密或新开海口至东南亚、欧美等国际航线，逐步构建具有竞争力的国际航线网络，免税品入岛更加快捷、便利。

　　笔者认为，上述情况都为股市的好转准备了外围条件，但也不会一触而蹴，会有一个过程。就像疫情中人们备菜等待封控，如今备药预防万一被感染。经济的复苏不仅是抢一些订单，更重要的是继续改革开放。我们即将迎来年 度 经济工作会议，2023年经济才是我们预期中的预期，重点在于春天，但复苏已经在路上了。

文兴：新能源车“弯道”超车基本确认

　　写下本文的标题，内心还是有点激动的。笔者是恢复高考制度第一批毕业的大学生，由于攻读的是理工科专业的缘故，对中国工业和科技在当时世界上的地位十分清楚，也对中国何时实现“四个现代化”十分向往，只要有赶超世界水平的事物都会表现出很高的热情。当年中国女排拿下世界冠军的比赛，我们是捧着饭碗看着电视转播吃完晚饭，然后又拿着碗筷上街庆祝女排夺冠。
　　今天看到一个又一个数据，内心又有了拿着碗筷出门庆祝的冲动，那就是中国新能源汽车已经奠定了一个爆发的基础了。先说一个结论：参照2020年中国智能手机的市场占有率，前5个品牌占据了96.5%的市场份额。由此预测，到2030年，国内新能源车市场的竞争格局也会非常类似智能手机。用世界杯比赛的语言来说就是，2021年-2025年，新能源车企是小组赛。2025年之后，将进入到一轮淘汰赛，中国新能源车将以王者风范出现在世界汽车工业前列。
　　看看崭新的数据吧：广汽埃安，11月份埃安品牌仍然实现了销量28765辆，同比增长91%。1-11月份，埃安累计销量超过24万辆，同比增长128%，提前实现了全年销量翻倍的增长目标。哪吒汽车，11月份三款车型在内，哪吒汽车实现交付15072辆，同比增长51%。理想汽车，自理想L9 开启交付以来，理想汽车的销量便持续高开高走。数据显示，11月份，理想汽车交付新车15034台，同比增长11.5%，创下单月最高交付记录。1-11月，理想汽车累计交付新车112013辆。作为一台售价定位在40万级的大型SUV，这已是理想L9自开启交付以来，连续两个月成为中国大型SUV市场的销量冠军，也是全球分类冠军。难得！
　　紧随其后的是蔚来汽车。11月份，它的交付数据再创新高，达到了14178台，环比增长40.9%，同比增长30.3%。1-11月，蔚来汽车累计交付量超过10万辆，达到106671台，同比增长31.8%。11月极氪销量再度破万，达到了11011台，环比增长8.8%，同比增长447.3%。
　　再来看11月销量没有超过一万辆的新能源汽车情况。AITO问界称得上今年以来销量增长速度最快的新能源车企。11月份，AITO品牌交付量达到了8260辆。11月零跑汽车交付量为8047辆，同比去年增长42.98%。今年1-11月，零跑累计交付量已经超过10万大关，同比增长超过185%。11月份小鹏汽车交付新车 5811 辆，环比 10 月份增长14%，但同比下滑62.3%。其中小鹏G9交付1546台，环比增长148%。
　　以上8家新能源、新势力11月份销量成绩单。由于比亚迪和特斯拉等龙头车企还未公布数据，但总体状况还是很明朗的，新能源车市仍然保持了正增长趋势，但内部竞争却不再是一味的增长，销量已出现分化，尤其是高端智能新能源汽车市场。笔者相信，到了2030年，我们大概不必看这么长的名单，估计只看3家就能知道全球新能源汽车的全貌了。
　　这说明什么了呢？这是中国汽车工业历史性的跨越，而当下就处于转折阶段。
　　笔者特别关注中国汽车行业的发展。改革开放初期，笔者就以所在单位中层干部身份调研上汽集团和上海大众汽车有限公司，在东风汽车上市前夕去武汉二汽调研，还在武汉十堰当时号称亚洲第一的试车场开过车。当然，也去过吉林，详细看过中国汽车摇篮一汽。沈阳的金杯汽车、华晨汽车都留下过笔者的身影。何时能看到中国汽车崛起世界，也成为笔者的一个梦想。
　　我们知道，除了房地产业对经济的拉动作用，其次就是汽车产业对经济增长的拉动作用了，尤其是中国作为制造业大国，汽车产业更覆盖了众多产业。2021年，中国一汽销售整车350万辆，营业收入7070亿元，同比增长1.4%，首次突破7000亿元大关，经济效益创“十三五”以来新高。中国汽车虽然受到新冠疫情冲击，但崛起姿态清晰。有数据称，2022年10月的世界汽车销量达到685万台，同比增长7%，但较2017年10月的793万台下降13%，仍处历年低位水平。2022年1-10月仅有6591万台，同比下降2%，仅稍高于2020年销量，也距离近几年的高点水平差距达17%，差距水平较大。由于需求不足和疫情下的芯片供给不足，共同干扰了世界汽车行业的运行。10月中国汽车市场呈现旺季不旺的艰难局面，占世界汽车份额37%，1-10月的世界累计份额达到33%。
　　随着国产车企的崛起，拉低了各大细分市场的购买门槛，抬高了产品力天花板。而在J.D.Power统计的2022中国新能源汽车客户体验价值排名中，宝马以814分摘得国际品牌细分市场新能源汽车客户体验价值冠军，理想则以816分摘得中国品牌细分市场新能源汽车客户体验价值冠军。理想L9于8月底开启交付后，在9月、10月和11月三个完整的自然月，都成为了中国市场大型（全尺寸）SUV 销量冠军，比其它品牌全尺寸SUV 销量总和还要多！笔者之前的判断基本成立：中国新能源汽车弯道超车成功！
　　燃油车时代，中国努力从旁观者成为了参与者。新能源车出现后，中国汽车工业正奋力抓住历史契机，投资者必须这样看，才能得到相关的红利，感谢中国汽车的崛起！看到手机发展到智能手机的历史吗？新能源汽车正在复制那段历史。

文兴：南繁与中国人的饭碗

　　初次到三亚旅游看到“南繁”还以为就是一个单位，后来经常来三亚、陵水和乐东还是常看到“南繁”两字冠首的不同企业，心想这是什么企业几乎在海南纬度18度以南总能看到？向当地人打听总是语焉不详，难道是敏感单位？
　　后来长期居住在陵水走近几家南繁单位，才知道“南繁”与端稳中国人的饭碗有关。在北方，由于受光热资源条件的限制，每年只有一段时间可以进行研究，培育一个农作物新品种在同一地区一般需要8至10年，育种速度太慢。
　　在上世纪五十年代末，中国的农业专家提出了“南繁加代”理论，笔者理解南繁就是南方繁育、加代就是缩短代际育种。南繁是利用我国南方、特别是海南岛南部地区气候条件，将夏季在北方种植的农作物育种材料，于冬春季节在南方再种植一季或者两季的农作物育种方式。原来“南繁”就是一种农作物育种方式，南繁加代也是加速新品种培育和种质创新的必要手段，而不是什么敏感的大企业的名字。
　　1956年，著名育种专家吴绍骙首次提出“异地培育”理论，拉开南繁序幕，开始了南繁的探索和实践。全国已经育成的农作物新品种中70%以上经过南繁基地的培育，南繁已经成为中国农业科技创新和新品种选育的“孵化器”和“加速器”。
　　在三亚、陵水、乐东，人们在旅游途中常看到的各类南繁基地都是内地在海南的育种基地，南繁基地也是农业科研人员重要的天然实验室。在这里，很多农业科研人员流下了辛勤的汗水，也结出了丰硕的果实。每年全国29个省区市的七百多家科研机构与种子企业，派出七千多名科研人员到海南从事南繁工作。从1956年开始南繁项目至今，累计有近六十万人次去海南进行南繁育制种。截至2021年5月，我国有近3万个主要农作物新品种通过南繁获得，占全国育成新品种的70%以上。每年逾4500万公斤大田生产用优良种子源源不断地发往全国各地，特别是具有自主知识产权的杂交水稻、抗虫棉等品种都经过了南繁。从20世纪50年代末期就有农业科研单位来此进行科学育种，到上世纪70年代中期，这里逐步发展成为南繁育种基地。近十年来，南繁育制种面积保持在20万亩以上，南繁作物种类越来越多样化，近几年以来，每年覆盖作物种近40种。海南省北纬18度线以南、位于三亚、陵水、乐东三市县的南繁基地，是中国农业科研的加速器和种子供给的常备库。南繁基地面积达26.8万亩，是国家科研育种保护区。
　　笔者观察到原来分散在海南18度线以南滨海带的众多“南繁”基地有走向集约化的趋势。近年来，随着一系列政策和发展规划的落地实施，海南持续推进国家南繁科研育种基地、南繁科技城、全球动植物种质资源引进中转基地、国家热带农业科学中心、国家耐盐碱水稻技术创新中心建设；南繁科技城吸引到中国科学院、中国农科院、中国热科院、非洲科学院等“国”字号科研院所和先正达、隆平高科、德国科沃施等种业巨头进驻；三亚与海南大学联合共建海南大学三亚南繁研究院，规划设立崖洲湾国家实验室。各地还建起水稻小镇、南繁小镇、南繁博物馆……一个崭新的名称凭空而起：“南繁硅谷”！
　　南繁早就成为国家发展战略。2015年，《国家南繁科研育种基地（海 南） 建 设 规 划 （2015-2025年）》出台，南繁基地建设成为关系国家粮食安全的基础性、战略性国家工程。2018年，全面深化改革委员会第五次会议审议通过《海南省创新驱动发展战略实施方案》。南繁育制种被列入海南省高新技术产业发展重点，设立专项资金，持续支持南繁科研平台建设、科技创新、成果转化。2021年，一号文件提出加快建设南繁硅谷，海南南繁事业迈上新台阶。
　　我们知道，人们常用“候鸟”来形容北方人来海南过冬的举动，其实东北的种子同候鸟一样到海南南繁。如第一年在哈尔滨8-9月收获的种子于10-11月来三亚播种，第二年2-3月份收获种子。这样，可以实现一年种植两代，缩短育种时间。同时，在不同的地理条件下种植、选育会提高种质的抗逆性，提高培育新品种的概率。最近，新疆昌吉州政府出面对接三亚相关防疫单位、联系航空公司，做好包机手续、统一隔离等相关工作。昌吉州内的育种家以及育种材料安全到了三亚。这是新疆棉能够优秀的重要一步。
　　南繁基地面积不大，只有26.8万亩土地。但关系着中国人的饭碗。新中国成立以来，我国以占世界7%的耕地，解决了14亿人的吃饭穿衣问题，而这一历史伟业，很大程度上，要归功于南繁基地。
　　来看看农业专家的评论吧。杂交水稻之父袁隆平说：“杂交水稻的成功，一半功劳应该归功于南繁。”
　　领衔研制出我国第一个抗虫棉的郭三堆也表示：“没有南繁基地，就没有我国抗虫棉转化和产业化的发展速度。”
　　笔者在想，假如“南繁”是一家企业，那它在中国特色估值体系会是怎么样的估值？相关的企业又会有如何的市场表现呢？虽然第二届三亚国际种业科学家大会因疫情延期，但南繁的国际影响还在扩大。

​文兴：期待来年春天

      相信不少人十分热切地关注着北方一个省会城市，想从它的变换中找到未来变化的痕迹，这个城市就是石家庄。石家庄是千万级人口的大城市，最近那里发生的事情经常名列热搜前列，反映着人们关注的焦点的同时，也反映出人们预期的波动。

　　11月14日，石家庄相关部门发布消息证实，目前石家庄已经取消全员核酸检测，今后将只对重点人群及风险性较高的工作人员进行核酸检测。新规的实施让不少石家庄市民喜出望外的同时，也有不少市民对此感到担忧。而这种心情很快就反映出来了：当地连花清瘟胶囊已卖断货。随即证券市场相关公司的股价出现明显上涨，进而带动医药板块上涨。

　　在笔者撰写本文时，中药板块走势依旧很牛，特一药业再度涨停，10个交易日股价翻倍；康缘药业、太龙药业两连板；方盛制药、众生药业、华森制药、佐力药业等继续冲高。有一个平台上的口罩指数依旧强劲：30个交易日从1222点到1460点，上涨的速率超过大盘的速率。

　　有消息称，自从石家庄在致信全体市民时将大家上升到自己健康“第一责任人”的高度后，在常态化核酸检测点的关闭与重启方面虽然左右摇摆，但公共交通不再查验核酸信息却贯彻始终，石家庄地铁车厢里出现了攒动的人头。口罩指数上涨说明人们对医疗医药的需求，石家庄地铁人满为患也说明了生活的需求。

　　从石家庄又想到另一个省会城市海口。几天前笔者去海口一家汽车销售店试驾一台新能源汽车，试驾体验自然十分满意，但让笔者惊奇的不是这辆体验很好的车辆，而是海口那家有不少新能源汽车销售店的商城，众多车流和旺盛的人气让笔者惊讶。这是开业刚满一年的新商场，也就是说，诞生在疫情期间的大商城，让来自于大上海的笔者看了都感叹人气十足。

　　不久前，海口新开了一家能创记录的商城。10月28日上午，备受瞩目的世界最大单体免税店——海口国际免税城，携手800多个国内外知名品牌盛大开幕，其中不乏众多“首店”、“独家”品牌，一个国际化大型休闲购物综合体与打卡新地标就此诞生。有一个数据有点惊人：首批共计300根“弯月”充电桩一齐亮相地下一、二层停车场，这个数量算领先的吧？海口是海南省会，常住人口287.34万人，城区人口为208.96万人，规模等级为Ⅱ型大城市，城市类型为省会城市，排名46。马路车满为患，找一个停车位同上海一样难。在三亚有海棠湾国际免税城，海口又开张了世界最大单体免税店，还在疫情期间，不仅把发展的眼光放在疫情之后，而且在实践中更是藐视疫情迎风开业，看来，海南在实践中更把吸引全国客源落实到现实。

　　笔者看到海口免税店，就再度把眼光投放到背后的企业：中国中免。公司成立于1984年，目前是全球最大的旅游零售运营商及我国唯一的全牌照免税运营商，拥有193家免税店，涵盖口岸店、离岛店、市内店、游轮店、机上店和外轮供应店，包括在中国28个省、直辖市和自治区的100个城市经营的184家及9家境外免税(7家在香港、澳门、柬埔寨，2家游轮免税店)，公司是国内持有免税经营牌照的9个主体之一，并为持有经营牌照在国内经营所有种类免税店的唯一主体。

　　海口免税店开业了，据说开业后客流可观。今年“双11”，海南离岛免税店线上线下齐发力，采取系列举措促消费，受到消费者欢迎。海南省商务厅提供的统计数字显示，11月11日，海南离岛免税购物活跃，全省11家离岛免税店总销售额超3.4亿元。11月1日至11日，海南离岛免税店销售额同比实现增长。同时，海口、三亚等发放政府消费券，不少消费者领券消费。

　　海南消费状态是一个很重要的观察窗口，因为它能看到全国消费复苏的趋势，要知道，在2021年，三亚国际免税城收入规模达350亿元左右,为国内购物中心第一名。今年会是什么样的数据，笔者也十分在意。

　　看到石家庄、海口，背后还是关注疫情对经济的影响。还有一个行业的状况也十分明确地反映疫情冲击的程度，那就是民航行业。

　　还是看数据。上市客运航司陆续披露10月份经营情况。已公布数据显示，各大航司总体运营数据惨淡。当月，国有三大航司(国航、南航、东航)、春秋航空、吉祥航空等在运力投入、旅客周转量等重点指标上均同比大幅下降。分业务看，各大航司运营数据下滑主要源自国内航线受挫，而国际航线板块则延续了9月份的回暖趋势，主要指标继续恢复性增长。

　　11月15日晚间，国有三大航司集体披露月度经营数据。在运力投入上，国航、南航和东航10月客运运力投入(按可用座位公里计)同比降幅分别为54%、48.51%和56.16%。

　　笔者关注民航复苏，关注与疫情前相比的水平。从全行业表现看，航班管家数据显示，2022年10月，航班管家测算全民航旅客运输量约为1614万人次，同比2019年下降71.7%，同比2021年同期下降58.5%；10月民航国内运力是2019年同期的40%，国内客流量只恢复至2019年的31%。一个结论来了，航司的复苏尚待时日，它是观察经济复苏的重要一环。

　　当下股市正在炒作信创板块，有其特有的逻辑，也有道理。不过，笔者更愿意从石家庄、海口和航空公司来确认经济复苏的步伐，冷暖自知，也许当下就是复苏的底部，也许还要期待来年的春天。

文兴: 时代呼唤创新机制的创新

　　A股周五大涨，成交极速放大，看来美股的风吹进了A股。周四晚间，道琼斯指数暴涨3.70%，标普指数飙涨5.54%，纳斯达克指数，疯涨7.35%。一句话：美股发疯了！

　　美股发疯并不是有什么特大利多发生，而是人们的预期发生变化。

　　我们来看一眼全球相关的资本市场。美债价格全线大涨，美债收益率曲线全线整体下移100-300个基点，5年、7年、10年期国债收益率也跌至4%下方。欧洲债市价格也全线大涨，10年期英国、法国、德国、意大利、西班牙、葡萄牙国债收益率涨幅150-200个基点。离岸人民币汇率暴涨1125点，由7.2793升值最多至7.1668；在岸人民币汇率暴涨892点，由7.2727升值最多至7.1835。只有美元指数大幅下跌，美元指数由111下跌至108.19，跌幅2.3%，创2009年以来最大跌幅。这一切的导火索就是：美国通胀低于预期。

　　11月10日，美国10月CPI同比上涨7.7%，低于市场预期的7.9%，较前值的8.2%大幅回落，为1月份以来最低水平。10月CPI环比上涨0.4%，同样低于市场预期的0.6%，增速与前值0.4%一致。核心CPI同比上涨6.3%，低于市场预期的6.5%，较前值6.6%回落。核心通胀环比上涨0.3%，低于市场预期的0.5%，较前值0.6%大幅回落。

　　看看预期的力量，先有预期，再有实际与预期比较，哪怕预期是差的，而实际也差但没有预期的那么差，于是变成实际好于预期，市场受到激励，于是我们看到了上涨的疯狂。市场认为美国通胀见顶回落，美联储激进加息压力减小，“紧缩交易”逻辑暂时退场，市场开始狂欢。

　　笔者撰写本文时，安徽绩溪某地中能建与中路股份合资运营的高空风能发电站，一个白色氦气球徐徐升起，又一次升空发电开始了。这是高空风电产业化在中能建强力推动下，向并网发电迈下踏实的一步。

　　几天前，上海一个新的联盟成立了。11月7日，“新能源、新基建、新产业”联盟(简称：三新联盟)暨上海市绿色低碳城市产业联盟成立大会在上海国家会展中心隆重举行。中能建牵头发起三新联盟，联合新能源及基础设施领域相关单位、社团组织、科研院所等242家单位组建，旨在聚合行业优势，聚焦融合发展，为国家、地方和各行业绿色低碳转型贡献力量。中路股份此次作为会员单位加入三新联盟，协力共同推进绿色低碳的生产方式和生活方式，协同实现标志性项目的攻坚贡献。

　　包括笔者在内，还有很多投资者在关注中能建与中路股份在高空风电方面的合作。这说来话长，但也可以择要点而谈。

　　到现在，高空风电在中国落地开花已有近二十年的历史了，曾被称为来自天堂的电能，早就完成试验、实验和技术验证。到今天为止，应该说0到1是完成了。虽然时间过去很久，到今天那个白色大气球升高到580米时，1到100的转化才刚刚开始，并网输电虽然只有四个字，但想完成长时间连续发电并输电，还是一个从来没有做过的事情。可以想象，在连续发电和输电过程中，必然会出现没有发生过的情况，出现从来没有过的问题，但本质上它已经不是0到1的问题，而是1后面多少个0的问题。从创新技术到产业化实践，这是一个普遍性的问题，将近二十年的时间过去，到今天才站到并网发电输电的门槛上，既说明技术发展的问题，更说明创新与产业化的问题。这就涉及到科研成果的转化，如何把科研成果较快地转化为生产力。就这一点而言，高空风电用了二十年时间站在并网发电和输电的门槛上也算是一个高效的转化行为了。

　　黄奇帆说过：全世界的科研成果都不可能100%地当期转化，有时候一个成果出来了，很多年都没有转化。科研成果转化为生产力的比重，我国和发达国家相比也偏低，所以，我国的科学家、大学教授、各种各样的技术骨干成为富翁的相对较少。笔者认为可以借鉴德国的做法，加快科研成果转化为生产力的过程。比如德国弗劳恩霍夫应用研究促进协会成立于1949年，是欧洲最大的应用科学研究机构，以德国科学家、发明家和企业家弗劳恩霍夫的名字命名，是公助、公益、非盈利的科研机构。为企业、特别是中小企业开发新技术、新产品、新工艺，协助他们解决自身创新发展中面临的各种问题。弗劳恩霍夫协会总部位于德国慕尼黑市，在德国各地设有74个研究所，拥有28000多名优秀的科研和工程技术人员。同时，在欧洲、美洲、亚洲及中东地区设有研究中心和代表处。弗劳恩霍夫协会因其在应用研发领域不俗表现而名闻遐迩、广受赞誉，是德国创新发展的强大驱动力。我国推动科技成果走向市场，也要建设推动一批弗劳恩霍夫应用研究促进协会。尽可能缩短科研成果转化为生产力的过程，也让书包快速变成钱包，更让创新的生产力早日造福人民。

　　一个并网发电个输电的产业化过程如此不易，做成更为困难，但笔者从中看到了对创新机制转化的创新，因此，对高空风电的并网发电和输电十分期待，期待产业化的最终成功。届时，我们可以不必谦虚，因为中国企业的水平就是世界第一的水平。

​文兴: 把眼光放到疫情之后 　

      还有一个多月时间就到2022年年底了，疫 情也陪伴着我们整整4年了，虽然不知道疫情何时才能离开我们，但把眼光放到疫 情之后，笔者都认为是合理的也是必要的。

　　几天前，笔者突发奇想，想再去看看海南陵水河的出海口，半年时间过去不知道那里的海南环岛旅游公路施工进度怎么样了。于是驱车朝海边，途经安马大桥，这是建成近两年、但没有投入使用的新桥。原因是陵水河对岸的道路还没有建成，安马大桥与对岸连接道路也是海南环岛旅游公路的组成部分。笔者在路边大桥，看到一辆新面包车经过安马大桥朝对岸方向行驶，笔者就奇怪了：对岸旅游公路通车啦？

　　在好奇心驱使下，笔者跟着面包车行驶到对岸，之后一路追赶才知道，这段旅游公路还在施工中，能通车但路况不好，最后是行驶在河堤小路，路不宽无法会车。笔者佩服前面那位面包车司机，竟然在如此道路上把车开得飞快。在回程路上，笔者无意间开错路口，在河堤路上多开了一公里路。再度回到施工中海南环岛旅游公路，看到一些关键节点已经建成，比如水口庙背后的桥，以及连接“最美滨海公路”正在施工的道路。

　　说到海南环岛旅游公路，不能不提到美国加州一号公路。美国西海岸加利福尼亚州的一号公路，是笔者见过的世界上最美的公路之一，全美风光最秀丽的海岸公路，北美最受欢迎的公路。沿途经过超美的多个小镇，如果有此生必去的海岸排名，它也一定榜上有名，这是一处用“世外桃源”、“终生难忘”、“人间仙境”形容都不为过的公路。

　　不过，不用羡慕，不久的将来，不用护照，我们也能在海南看到一号公路！

　　2021年，海南省发布了《海南环岛旅游公路及驿站概念规划》(以下简称：《规划》)。这份海南环岛旅游公路《规划》，将是海南打造自己的海岸“一号公路”的蓝图：比加州一号公路更长，旅游公路主线全长1040公里，连接线全长6000公里；旅游功能为主，交通功能为辅；全线约五分之一(208公里)可以看海；共设46个旅游驿站，涵盖12个市县；聚焦海、岸、路、丘等现状景观，打造海南环岛的“珍珠项链”。

　　目前海南环岛旅游公路正在全线施工进行，有的路段已经完成并投入使用，笔者认为，这将给未来用不同以往方式再来海南旅游的朋友提供了新的选择。这条有可能成为中国最美环岛旅游公路的一号公路，是国内唯一兼具悬崖、海滩、湿地、沙丘、草原、农田、森林等多种景观的环岛型风景道。《规划》提到，旅游驿站的基础服务将包括餐厅、酒店、停车场、维修点、游客中心、商店、观景台；可选服务包括酒吧、咖啡、烧烤区、精品酒店、露营地、汽车租赁店、特色展览馆、超市、纪念品店、水上乐园、花卉集市、主体公园、海豹乐园、水果采摘园等。驿站根据功能分为观光暂歇型、深度体验型、综合服务型，根据规模等级分为小型、中型、大型。目前环岛旅游公路的海口段、文昌段、儋州段等全部或部分完成。

　　不仅如此，笔者近期还得知一个消息：海南还在筹备观光列车。10月29日，海南省领导调研旅游列车项目并主持召开座谈会。海南省领导一行从海口出发，乘坐综合巡检车沿西环普速铁路线前往三亚，察看铁路配套设施和沿途景观，并听取铁路经过地区旅游资源情况汇报。与会人员观看了国内外旅游列车项目介绍视频，听取旅游列车项目推进情况汇报，并进行了深入讨论。假如站在国际旅游列车角度看海南，笔者认为又是一个潜力巨大的旅游市场空间。海南省领导表示：对标世界一流，充分利用海南铁路富余运力，加快开通高品质旅游列车，打造高端旅游新业态新产品。

　　笔者认为，这个在列车上召开的座谈会，不仅有具体赶超的目标，而且已经把眼光超前放到疫情后，为满足中外游客对美好生活的需要，开创海南旅游的新产品，值得资本市场的投资者关注、参与、体验。

　　几天后，“2022中国可持续投资(ESG)与海南自贸港建设论坛”将在海口举办。这届论坛以“双碳背景下的可持续发展”为主题，汇聚政府部门领导、专家学者、优秀上市企业与机构投资者代表近300人与会。涉及三亚经济发展的挑战与突破、制度建设与可持续投资、绿色发展与海南自贸港建设、中国建筑行业ESG发展专题研讨会等。出席代表包括政府部门领导、专家学者、上市企业、公募基金及子公司、证券公司及券商资管、银行及银行理财、保险及保险资管、期货、信托、私募基金、境外资产管理公司等相关单位。

　　笔者相信，海南正以自己的独特风格向后疫情时期大踏步地行进。一条路：海南环岛旅游公路的建设；一个列车：海南打造高端旅游列车；一个论坛：2022中国可持续投资(ESG)与海南自贸港建设论坛。都让笔者强烈感受到海南压抑不住的发展内生动力，这是海南经济的基本面，也是各个相关上市公司利润增长的来源。

　　一句话：把眼光放远，看到疫情后。

文兴：电自空中取 风从东方来

    2022年9月24日，安徽绩溪高空风能发电新技术科研项目35kV送出工程全线贯通。这意味着高空风能发电物理联网并入电网，高空风能发电项目，向成功并网发电又迈出了坚实的一步。某一天某一刻，来自高空的风能变成地面发电站的电能输入电网开始持续不断地运行，中国利用高空风能发电终于踏踏实实地走在世界前列。高空风能发电也从一些人的“笑话”成为清洁能源的真实实践，也成为一个最新新词：高空风能发电站。这才有了笔者本文的题目：电自空中取，风从东方来。

　　所谓绿色能源都有一个特征，来自大自然并可以反复循环使用。来自大自然无私的馈赠。光伏发电来自太阳，风能发电来自自然界的风能，潮汐发电来自湖水和海水的波动。它们共同把原先白白流失的自然能源给利用起来，造福于人类，源源不断地向人类社会提供能源、提供电力。
　　从目前人们认可的分类方法来说，大致在离地300米以上的风能称为高空风能，300米以下就是普通风能发电。中国的普通风能发电产业已得到长足发展，不仅在中国得到广泛应用，也走出国门作为中国制造的领军产业得到国际认可。
　　从普通风能发电看300米以下风电的现状发现，在风力发电方面，根据GWEC的数据，2021年全球风电新增装机量93.6GW，预计2025年全球风电新增装机量将达到111.2GW。就累计装机量情况而言，据GWEC数据，2021年全球风电累计装机量达到837GW，同比2020年增长12.80%。从区域分布来看，截至2021年底，全球风电装机总量837GW，其中中国位 居 第 一 ，装 机 总 量 达338.31GW，占世界总装机容量的40.40%。美国风电装机总量为 134.40GW，占比为16.05%，仅次于中国。德国虽然在2021年新增装机容量不是很多，但作为老牌风电强国，累计装机容量仍占第三 位 ，风 电 装 机 总 量64.54GW，占比7.71%。印度和英国的装机总量分别为40.08GW 和 26.59GW，分别占比4.79%和3.17%。中国和美国风电累计装机量占世界总装机量的比例超过50%，前五的国家占比超过70%。
　　2021年全球风电细分海上陆上占比情况：97%是陆上风电、3%是海上风电。就海上风电来看，2021年全球陆上 风 电 累 计 装 机 量 为782GW，同比 2020 年增涨10.22%；海上风电累计装机57GW，同 比 2020 年 增 长58.77%。2021年全球海上风电新增装机21.1GW，前三分别为中国、英国、越南。其中，中国海上风电新增装机占比80%，英国海上风电新增装机占比11%，越南海上风电新增装机4%。2021年全球海上风电新增装机量主要国家占比，80%是中国，11%是英国，其余为越南、丹麦、荷兰。上述是全球风电概貌。
　　再来了解中国风电产业现状。我国是世界上最大的能源需求国之一，工业持续发展加速能源需求增长背景下，叠加目前国内煤炭能源仅供消耗四十年左右，能源结构改变势在必行，政策主导下，我国风电累计装机量持续增长。国家能源局数据显示，2021年中国风电累计装机量达328.5GW,占比国内发电装机总量的13.8%，仅次于水电和火电。从风力发电新增装机容量来看，2020年是国内陆上风电补贴最后一年，抢装潮带动我国新增装机量爆发式增长。2021年是陆上风电平价元年，整体新增装机量下降较大，实际装机量符合甚至略高于行业预期，主要因海上风电装机量大幅度增长。2017年我国风电发电量仅为3057万千瓦时，到2021年，风电发电量已达6526亿千瓦时，同比2020年增长40.5%。此外，平均利用小时数也表现为稳步趋势，从2017年1948小时增长至2246小时。利用小时数较高的省区中，福建2836小时、蒙西2626小时、云南2618小时。从中明显看得出迅猛的发展速度。
　　2021年中国风力发电量占全国发电总量的8.04%，较2017年的4.74%增长3.3%。装机量仅为最大功耗能级，为考虑设备安全性加之设备检修等，实际发电量不到八成，所以，发电量占比低于装机量占比。根据中国风能专委会数据显示，截至2021年底 ，2.0MW 以 下 ( 不 含2.0MW)累计装机容量同比2020年下降了6个百分点；2.0MW至2.9MW 同比下降了5个百分点；3.0MW 及以上风电机组累计装机容量占比达到23%，比 2020年增长了约1个百分点。新增装机来看，2021年新吊装风电机组中3.0MW（不含3.0MW)以下装机容量占比约 20% , 3.0MW 至 5.0MW( 不 含5.0MW)风电机组新增装机容量占比达到56.4%，5.0MW及以上风电机组新增装机容量占比达23.3%。反映高功率风机占比提升。
　　再来看海上风电装机情况。海上不同陆地，整体风力更强，目前受限于成本问题规模较小，政策相继出台推动海上风电渗透率持续走高，2021年达8%左右。虽然目前整体装机量仍较低，仅为26.39GW，但海上风电具备不占陆地，风力供给更充足、可发电时间长等优势，未来将是风电的关键方向。
　　最 近 ，明 阳 智 能OCEANX漂浮式产品发布会推出全球容量最大的风机，也是全球最轻的漂浮式风机。两台8.3MW超紧凑风机，风轮直径182m，额定满发1330kW，可抗台风。对于漂浮式的挑战是比较浅的区域，今年年底在南海进行试验和开发；我国海南、日本、韩国、欧洲也在申请试验项目。公司获得英国第四轮CFD唯一的风电场漂浮式项目 ，相 信 蓝 色 能 动 号（OCEAN X）会有用武之地。而今年8月刚产生的记录又被打破，全国首台投入商用的11MW风机完成吊装，中国海上风电正式迈入11MW时代。
　　上面都是300米以下的普通风电，而不是300米以上的高空风电，与日新月异的普通风电相比，高空风电就是一张白纸，现在中路股份与中能建携手推动高空风电的产业化，也许成绩不会一蹴而就，但人们已经看到远景：高空风电将重复普通风电的发展趋势，从无到有，从陆地到海洋，从中国到世界。
　　记住笔者的这句话：半年以后再看高空风电。