9月16日盘前早知道

1、近日，深圳市地方金融监督管理局发布关于公开征求《深圳市金融科技专项发展规划（2022-2025年）（公开征求意见稿）》意见的通告，通知提及，力争到2025年，进一步提升金融科技产业生态环境，将深圳建设成为具有国际影响力的金融科技中心城市。

评：机构人士分析指出，金融科技渗透将带来IT系统相关接口、标准、功能、架构的迭代，包括分布式转型和中台搭建，我国头部银行IT投入占比与国际大行的仍存在一定差距，且金融IT升级正持续自上而下向中小银行不断渗透。银行业IT投入高增趋势有望在三年内得以维持，长期支撑金融科技行业高景气，坚定看好金融科技软硬件板块的发展趋势。

相关品种：宇信科技（300674）在2020年中国银行业IT解决方案市占率居上市企业首位，能够提供涵盖信贷、渠道、数据、监管的全类型银行IT解决方案。天阳科技（300872）子公司鼎信天威专注于金融行业IT解决方案，为客户提供数据交易平台、大数据/云平台、E-learning 等方面的专业化服务；公司已经先行参与到建行数字货币的技术开发与测试工作中。

2、2022年上半年，国防军工行业整体营收2328.84亿元，同比增长8.5%；归母净利润186.68亿元，同比增长6.2%。航空装备和军工电子板块在国防军工行业中表现较为突出，航空装备和军工电子板块的营收和业绩均保持增长趋势，且均贡献了整个行业较高的营收和业绩绝对值。主机厂作为产业链链长，自2021年开始便有大额预收款入账，代表产业链上游供应商将持续得到订单确认。

评：机构人士指出，随着十四五期间装备放量以及军演强度提升，军品的消耗进一步加快，体现在军工行业需求增长加速景气度持续兑现。中报业绩逐步落地进一步确认行业基本面支撑，资本市场对军工行业十四五期间增长的确定性进一步增强。

相关品种：中航沈飞（600760）是我国航空防务装备的整机供应商之一，核心产品为航空防务装备，是我国国防主力航空防务装备的研制基地。中航西飞（000768）主营军民用大中型飞机整机及航空零部件等航空产品的研发、生产，是我国唯一的军用运输机和轰炸机总装生产商。

3、近日，国内外多个企业披露了第三代半导体最新扩产计划及项目进展情况。国外看，SKSiltron计划成立一家合资企业，开发碳化硅和氮化镓半导体；Wolfspeed将在美国新建全球最大碳化硅材料工厂。国际大厂忙于扩产之际，不少国内厂商也紧随其后，披露了项目研发的最新进展。天岳先进最新披露调研纪要显示，公司位于上海临港的上海天岳碳化硅半导体材料项目已经成功封顶。

评：第三代半导体材料是指以碳化硅、氮化镓为代表的宽禁带半导体材料。机构人士认为，当前能源技术革命已经从电力高端装备的发展逐步向由材料革命的发展来带动和引领，第三代半导体有望成为绿色经济的中流砥柱，助力光伏、风电，直流特高压输电，新能源汽车、消费电源等领域电能高效转换。前瞻产业院预计，到2025年我国第三代半导体整体市场规模有望超过500亿元。

相关品种：天岳先进（688234）在半绝缘SiC衬底的市场占有率连续三年保持全球前三，公司于7月与客户签订了预计金额13.93亿元的长期协议。北方华创（002371）可以提供碳化硅、氮化镓等第三代半导体相关工艺设备，其中，碳化硅外延设备已实现市场销售。

【公司新闻】  

1、柘中股份公告，公司与西藏珠峰、启迪清源就正式合作协议的约定暂缓。

2、欣旺达公告，子公司欣旺达汽车电池拟与宜昌市人民政府、东风集团及东风鸿泰签署《欣旺达东风宜昌动力电池生产基地项目投资协议书》。

3、华依科技公告，与宁德时代(上海)达成战略合作意向并签署《合作框架协议》。

4、中国中铁公告，中标38个重大工程，共计912亿元。

5、ST通葡发布异动公告，不存在重大资产重组等应披露而未披露的重大信息。

6、星帅尔公告，子公司浙特电机与深圳市比亚迪供应链管理有限公司签订《生产性物料采购通则》。

7、福能股份公告，上调上网电价与天然气门站价格。

8、海康威视公告，拟20亿元-25亿元回购公司股份，回购价格不超过人民币40元/股（含）。

大国博弈（七）谁先倒下？

 在昨天的文章我们还讲到。2020年到现在可以称得上第三次“世界大战”，只不过本次形式不同。不管什么战，本质是为了收割别人的利益据为己有。而且在过往的文章中我们多次讲到他们最想收割的是我们。

 大家回顾一下这几年的事情就知道他们的野心了，18年以来美对中发起贸易战，并且打击我们的高端制造业与科技行业。其目的就是为了不让我们实现2025的规划。让我们给他们做长工，长期做低端的行业及产品。长期剥削我们。那一年中兴被制裁，被罚了10亿美元

  然后这一年他们继续伸手打压华为，但是华为很刚，没有像中兴那样一下子就缺了钙。结果他们明的不行就来暗的。把人家的女儿在加拿大转机时逮捕了，以此为筹码。但人家就是有骨气，你抓了人家的家人，人家也没有低头妥协。

  然后打了一年多的贸易战以及一系列的搞事情，大量制造麻烦我们也没有认怂。然后他们开启了生物战。在没有丝毫防备上展开的。当时美国派来了军人代表成绩很一般，并且有几名军人患病就医的情况。当时是说感染了疟疾。且住进了金银潭医院。后面那几名出院的美国军人。被军方用军机接走了。然后他们住过的医院后面都是爆发点。

  接着到2020年疫情全面爆发，要不是当时果断封城，然后全国医护全力支援抗击疫情。如果我们当时失控的话估计他们就会发起侵略战争了。别说这里是以小人之心度君子之腹了。史上有这样的事件。当年蒙古人西征时。用抛石机将感染鼠疫而死的病人尸体抛入城中。造成城中鼠疫流行。然后城中死伤一大片。自然就没什么防御能力了。然后很快就会被破城。

 现在想想都是后背发凉。如果当时疫情没能扛得住，没能管控的好。形成大面积的死伤及感染。以他们来讲肯定要“破城”瓜分的。好在他们暂时没得逞。但你千万不要以为这招行不通他们就放弃了。然后他们实施了更为庞大的收割计划。

  他们借疫情放出天量资金。一方面大量资金巨额补贴自己的企业，一方面低息资金借给别人。一方面其大量资本进入国际期货市场，炒高能源及各种大宗商品。一方面炒高股市等为高位套现作准备。你们别以为他们借钱给别人是出于好心。如果你这样想，那你就错了。

  他们不单是疫情期间放出了大量资金。其实在更早的几轮量化宽松里就放出了大量资金。我们国内有很多企业早几年还发了很多美元债的，而且很多是高息的，特别是房地产企业的美元债很多都是十几个点。以前国内房价一直涨，这些高息借美元的企业还能被上涨所覆盖。一旦价格不能上涨，销售不畅的时候资金链就出问题。所以现在国内很多房地产企业资金链出问题，实际上也是被人家埋了雷。（所以现在我们的楼市要想不崩盘，是要付出极大努力和代价的，从金融的角度，以前对企业的盲目扩张缺乏有效监管）

  他们炒高期货和大宗商品，一方面在上面赚到了巨额的资本金，同时又为打击别国制造业的重要砝码。因为在能源及大宗商品的大幅上涨。各国制造业成本大幅拉升。很多企业进入到微利甚至亏损的境地。而此时企业对资金的需求无疑更加迫切。因为当他的成本上升，毛利率降低之后，企业要维持运转所需要的资金将要更多。然而此时人家就给你玩紧缩。是不是有点趁你病要你命的味道？

 为了在金融市场高位套现。不断的搞事情，不断制造不稳定因素。然后引美元回流。为其高位接盘。前面拱火乌克兰与俄罗斯对战。一方面是想吸引全球资金回流美国。另一方面是想纠结一班小弟放倒俄罗斯。然后让我们失去后方屏障，最终向我们发起围剿进攻。

  目前看他们的加息进程还将持续。其目的是想压垮别人制造业的资金链。其手段是很歹毒的。先让你低息扩张。然后加息回流资金，再加上缩表。就是名副其实的上屋抽屉。上当的企业非死即伤。哪怕你没有上别人的杠杆。在那种大环境下要生存下去也很困难。因为大宗商品被炒高之后，企业的利润大幅下降，与此同时大家的收入与消费能力也大幅下降。经济进入不景气周期。

  像今年的话国内经济明显感觉很困难，其中最主要的原因就是你制造业的成本大幅上升，就是各种原油及能源大幅上升，导致国内企业利润大幅下滑。说白了就是你忙个不停，钱还没赚着，当然会困难。前面我们也说到了正是因为我们不想被收割，所以执行的货币政策与美国不一样。此时要是我们也执行紧缩政策的话，那对国内企业而言就是雪上加霜。所以现在很多的企业利润率已经非常低了。要维持正常的运转需要更多的钱。此时我们还做紧缩的话，那么有很多的企业它就无以为继没法活。一旦大批量的倒下，就会引发更加严重的各种问题。然后国内很多资产会被洗劫。

  中美在这一轮博弈中，暂时还没分出大的胜负，但在这个博弈的进程中，首先要吃大亏的就是欧洲储国。欧洲储国前面跟着美国一起制裁俄罗斯。现在俄罗斯要他们加倍偿还甚至10倍偿还。

  众所周知，欧洲每年消费5000亿立方米天然气。用于发电取暖，工业生产的方方面面。很多国家来源于俄气的比例高达60%以上。个别国家的依赖度甚至达到了百分之八九十。今年7月俄罗斯向欧盟及英国输送的，今年前7月俄罗斯向欧盟及英国输送的气量相较于2011年同期大幅下滑40%。之前就时不时因为管道检修而停止供气。9月2日俄气公司宣布，北溪1号天然气管道将完全停止供气。从检修变成无限期关闭。能源短缺变成了危机。

  欧洲诸国现在遇到了麻烦是欧洲大量的能源机构在期货上下了大量的空单，而现在欧洲的天然气在受到输气量的减少下价格续攀升了很多。欧洲天然气普遍上涨了数倍甚至10倍。这些能源巨头在期货市场上建立的空头头寸损失非常大。挪威国家石油公司6日估计。包括英国在内的欧洲能源企业需要在能源市场追加共计至少1.5万亿欧元的保证金。

  毫无疑问后续将有非常多的能源机构会倒闭，甚至被人家吞掉。这个就是个死局，因为命门被俄罗斯捏着。假如后面供汽量大幅减少的情况下。一些合约到冬季的时候到期的情况下。那么大量的套保空单会变成投机空单。因为人家没货给你。所以你平不了仓，最终你的空单还要在高位买更多的单子来平仓，到时候价格和火上交油涨得更高。那他们将亏得更多。1到时候欧洲政府和银行未必能够提供这么多的流动性给他们。

  就算能提供那么多的流动性。那些从套保空单被迫成为投机空单那部分也将产生巨大亏损。如果不能够提供足够的流动性，那么有一些企业将直接亏损到倒闭。预估到时候上万亿或数万亿资产将被血洗。而且在连锁反应下欧洲储国将在今年冬季或明年将大批量出现问题。然后会被其他资产打劫。

还要振荡一个月

 今天的盘面中规中矩，说不上强也算不上弱。数据上虽然各大指数都是收绿。但是市场也有40来只涨停。并且非ST跌停股仅为5只。然后还是在昨晚美股大跌的情况下。看起来也不算弱了。

  如果今天要强势表现的话，应该要低开收阳线。这样的话看起来可能更舒服一些。但是A股有自身的节奏要走。短期来讲本周并不是一个完整周。如果本周收阳线或中阳线，则容易形成背离。因此本周大概率就是收周阴线。所以接下来的时间仍然不会呈很强的态势。

  其实对市场的走势我们早有前瞻性判断，在八月初的时候我们就讲了市场至少要振荡两三个月，如今时间已过了一个多月，仍然没有跳出我们预期。今天我们再次提前给出时间表。就是我们市场还要走一个月的振荡行情。要振荡到十月中旬才变盘。并且在接下来的一个月时间一般的利好或利空也不会改变这种趋势。这就是逻辑的力量。

  2020年到现在可以称得上第三次“世界大战”，只不过本次形式不同。不管什么战，本质是为了收割别人的利益据为己有。而今年及接下来的一两年将是金融战上大动干戈的时候。将有大量的国家及个人在接下来一系列的金融战上输得极惨。被人狠狠的割韭菜。

  预告：近期将发布《大国博弈（七）谁先被收割》，记得先关注，到时第一时间收到内容。

（原文发表于9月14日）

9月15日盘前早知道

1、上海市经济信息化工作党委副书记、市经济信息化委主任吴金城表示，全市集成电路产业规模达到2500亿元，约占全国25%。

评：当下国际形势继续加速半导体国产化进程，国内晶圆厂仍在持续逆周期扩建。机构人士指出，资本开支密度的提升，产能的提升，国产化率的提升这三重影响，使国产设备的发挥空间将更加广阔。另一机构人士认为，立足于国产化机遇的半导体设备、材料及核心零部件等环节，有望穿越周期，成为未来半导体行业投资的主旋律之一。

相关品种：芯源微（688037）是国内涂胶显影领域龙头，公司前道涂胶显影设备在28nm及以上工艺节点的多项关键技术方面取得突破。北方华创（002371）为全球客户提供高端半导体装备，先后完成了12吋集成电路制造设备90-28nm等多个关键制程的攻关工作。

2、根据数据采集和分析公司DappRadar最新报告显示，自2022年8月1日以来Web3游戏和元宇宙项目的融资总额达到7.48亿美元（约合51.8亿人民币），与7月相比增长了135%。

评：券商人士表示，元宇宙的发展现状来看，关注七大产业落地方向，在虚拟体验的提升方面，关注ARVR、开放式游戏发展，在虚拟与现实结合方面，关注虚拟人、虚拟办公等新兴业态以及这类技术与现有产业的结合，在版权端，关注区块链等新兴技术带来的新经济发展，包括UGC游戏、链端原生游戏、版权保护等方向。

相关品种：奥飞娱乐（002292）参股公司乐相科技（大朋VR）研制的VR产品包括大朋头盔+大朋助手、幻影眼镜+3D播播、VR一体机。罗曼股份（605289）已与英国Holovis合资成立控股子公司上海霍洛维兹数字科技有限公司，共同开拓中国沉浸式体验市场，Holovis拥有领先的AR/VR/MR、基于计算机视觉的人工智能技术HoloTrac等软硬件专利技术。

3、多家媒体援引欧盟内部消息称，欧盟即将公布一份提议草案，以应对可能在今年冬天进一步恶化的能源危机。根据多家媒体提前披露的提议草案内容，欧盟将要求石油、天然气、煤炭以及相关精炼加工企业参与“团结捐资”，以帮助欧洲国家缓解能源危机。

评：在欧洲面临天然气供应紧缺的背景下，煤炭重获热捧，2022年国际三大动力煤价格不断冲击历史高位，纽卡斯尔动力煤现货在5月20日创下436美元的历史新高，欧洲ARA港口6月24日达到408美元，而南非理查德港口截至8月5日仍旧处在370美元的历史最高价格水平。机构人士分析指出，本次能源危机的冲击短期难以消失，存量博弈之下，预计国际煤炭价格在2至3年内持续保持高位。

相关品种：物产环能（603071）国际业务包括煤炭的进口与转口业务，煤炭原产地包括印尼、俄罗斯、南非、菲律宾等；煤炭贸易包括新加坡 、瑞士、阿联酋等。平煤股份（601666）煤种主要是1/3焦煤、焦煤、肥煤，是全球稀缺的战略资源，主焦煤品质、产能全国第一，现有炼焦煤选煤厂4座，入选能力2900万吨/年。

【公司新闻】  

1、东方电热公告，公司及东方九天与东山精密签署了《框架合作协议》。

2、环球印务公告，股东香港原石拟减持不超过6%。同日披露股票交易异常波动公告，关于公司“酒企借壳”的相关传闻不属实。

3、中百集团发布异动公告，预制菜、可降解产品营业收入占比较小。

4、上海港湾发布异动公告，境外营业收入占公司整体营业收入比例较高。

5、德邦股份公告，拟出售东航物流不超2.55%股票。

6、中国核电公告，经国务院常务会议审议，决定对已经全面安全评估审查且纳入国家规划的福建漳州核电项目3、4号机组予以核准。

7、ST曙光公告，申请股票交易停牌核查。

8、艾迪药业公告，撤回注射用乌司他丁仿制药项目上市申请。

9、康泰生物公告，水痘减毒活疫苗申请生产注册获得受理。

10、宁德时代在互动平台表示，公司正致力推进钠离子电池在2023年实现产业化。

9月14日盘早知道

2、据报道，两架C919客机9月13日上午从上海飞往北京首都机场，注册号分别为B-001F和B-001J。据了解，这两架C919客机飞往北京，主要是为取证做准备。目前，C919客机已完成历时五年的取证试飞工作，等待获颁型号合格证，最快本月取证，并计划年内向首个客户东航交付首架飞机。接近中国商飞人士表示，在9月19日这个具有象征意义的日子，中国民用航空局将在京为C919颁发为适航证。

评：据不完全统计，C919已获得28家客户的确认/意向订单，共有815架，订单总金额高达5000亿元。机构认为，C919 成功进入市场后，总销量有望达到2000 架次左右，将开启一个规模达万亿元的市场。

相关品种：四川九洲（000801）是C919大型客机的国内一级供应商，承担了C919客舱广播内话子系统的研制交付任务。天汽模（002510）全资子公司沈阳天汽模航空部件有限公司为C919国产大飞机提供部分零件。

3、德国最大的铁路口岸汉堡在当地时间9月9日迎来今年开行的第一万列中欧班列。这趟班列名为长安号，于8月21日从西安国际港站出发，运载的物品大部分是来自陕西本土企业制造的产品，主要是钛合金板。据采购钛合金板的德国企业员工表示，这些钛板将被用于制作手术刀、手术钳等医疗器械，加工完后再面向欧洲市场销售。

评：中国驻汉堡总领馆代总领事王玮表示，这是中国与德国、欧洲合作的一个重要里程碑，中欧班列的不断开行有助于外贸降本增效，促进沿线国家和地区的经济发展。目前中欧班列已铺画82条运行线路，通达欧洲24个国家200个城市，逐步连点成线、织线成网，运输服务网络覆盖欧洲全境，运输货物品类涉及衣服鞋帽、汽车及配件等53大门类、5万多种品类。

相关品种：嘉友国际（603871）的业务包含跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务及供应链贸易服务，业务主要覆盖中亚、东南亚等二十多个“一带一路”沿线国家和地区，及部分欧美国家。铁龙物流（600125）以铁路特种集装箱业务、铁路货运及临港物流业务为主体，公司的淄博-哈萨克斯坦冷藏箱中欧班列成功开行，赣州-莫斯科、齐齐哈尔-莫斯科的班列也在筹划当中。

【公司新闻】  

1、复星集团董事长郭广昌发布微博称，刚结束海外几个月差旅，这两天正按防疫要求进行隔离。

2、云铝股份公告，公司及下属电解铝企业于近日收到供电部门《关于紧急启动电解铝用能管理的通知》。

3、中金公司公告，拟10配3募资不超过人民币270亿元。

4、安凯客车收深交所关注函，要求详细说明净利润同比下滑44.87%的具体原因。

5、华友钴业公告，与淡水河谷印尼签署合作框架协议，双方计划合作建设高压酸浸湿法项目。

6、前沿生物公告，雾化吸入用FB2001药品注册临床试验申请获得受理，拟用于治疗轻型和普通型新型冠状病毒（SARS-CoV-2）感染、新型冠状病毒（SARS-CoV-2）暴露后预防。

7、天合光能公告，签订212.1亿元高纯硅料原料采购合同。

8、派克新材公告，预计前三季度净利润3.51亿元，同比增加65%左右。

9、赣锋锂业回应锂电池材料涨价传闻，系3C产品，非动力电池。

10、ST曙光公告，自2022年8月中旬以来，公司无法与实际控制人取得联系。

9月13日盘前早知道

1、上海合作组织成员国元首理事会第二十二次会议将于9月15日-16日在乌兹别克斯坦古城撒马尔罕召开。此次上合峰会将进行成立21年以来的第二次扩员，此次峰会结束之后，伊朗有望成为上海合作组织的正式成员。俄罗斯总统普京将出席此次上合组织领导人峰会，并进行多场重要会见。

评：上合组织成立于2001年，创始成员国有6个，分别是中国、俄罗斯、哈萨克斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦，目前共有8个成员国。2017年上合组织第一次扩员，接纳印度和巴基斯坦为正式成员。目前，上合组织地区面积覆盖超过地球陆地面积的四分之一，人口总数占到全世界的三分之一以上。

相关品种：传化智联（002010）主营智能物流与化工业务，是物流供应链平台服务商，公司旗下的传化上合国际物流港已经启用，已实现中哈、中俄、中欧等一带一路沿线国家的班列首发。国统股份（002205）主营预应力钢筒混凝土管、各种输水管道、异型管件的制造、运输，是新疆输水管道行业龙头，公司位于新疆乌鲁木齐市，实控人为中国铁路物资集团。

2、近日，我国首个基于地球静止轨道卫星（距地面约3.6万公里）的Q/V频段星地通信试验系统在鹏城实验室成功运行，填补了我国Q/V频段高轨星地通信试验系统建设和研究的空白。

评：目前，传统星地通信使用的频段已趋近饱和，卫星通信正在寻找新的可用频段，Q/V频段由于其带宽大、容量高，成为未来发展的热点频段，也是未来十年国际通信卫星竞争的焦点。Q/V频段星地通信试验系统的搭建以及相关试验和研究工作的开展，有利于我国及早在国际上占据该频段资源优先使用权；同时，可为我国后续宽带卫星通信系统的频率规划、星地指标、通信体制及信关站选址等设计工作提供真实有效的科学依据，为以超大容量宽带通信卫星为代表的空间基础设施建设奠定坚实基础。

相关品种：中国卫星（600118）是国内卫星研制与应用服务的龙头企业，面向军民用市场提供基于军民通信卫星的系统集成及终端产品，是国内“动中通”产品主流供应商。中国卫通（601698）已经构建了完整的卫星空间段运营体系，是亚洲第二大、世界第六大固定通信卫星运营商。

3、日本半导体材料大厂昭和电工近日宣布，其碳化硅（SiC）功率半导体的8英寸SiC 外延晶圆已开始进行样品出货。昭和电工表示，和原先使用硅晶圆的功率半导体相比，SiC功率半导体的电力损耗更少、更不易发热，来自电动车、再生能源领域的需求急增。

评：SiC半导体性能优异，其禁带宽度是硅的3倍，击穿电压是硅的8-10倍，导热率是硅的3-5倍，电子饱和漂移速率是硅的2-3倍。SiC能够有效满足电力电子系统的高效率、小型化和轻量化要求，是制作高温高频、大功率高压器件的理想材料之一。券商人士分析指出，未来随着大直径衬底占比提升、衬底和外延晶片质量提高、单晶平均可用厚度持续增加以及扩产导致规模效应增大，SiC产业链各环节成本有望持续降低，并实现对于下游领域的加速渗透。

相关品种：天岳先进（688234）在半绝缘SiC衬底的市场占有率连续三年保持全球前三，公司日前与客户签订了预计金额13.93亿元的长期协议。露笑科技（002617）表示，碳化硅衬底片现在已经在连续供货，目前每个月可供1000片左右，预计到今年年底可以实现5000片/月的供货能力，在价格方面，预计1-2年内难以下跌，甚至可能上涨。

【公司新闻】  

1、ST洲际澄清：已关注到题为《一场脱口秀带火“600759”！股民坐等开盘，发生了什么？》的报道，公司生产经营未发生重大变化，请广大投资者理性投资，注意风险。

2、光峰科技公告，公司将成为比亚迪汽车的车载光学部件供应商。

3、天顺股份公告，公司国际铁路业务和国际航空业务收入占比较小。

4、索通发展公告，拟11.4亿元收购欣源股份94.98%股份。

5、神火股份被要求限产？内部人士：属实，云南神火暂减产10%。

6、宁德时代回应宜宾静态管理影响：四川时代闭环管理有序生产。

7、科信技术公告，子公司签长期采购框架合作协议，金额预计不超10亿元。

8、喜悦智行公告，实控人之一、董事罗胤豪被采取强制措施。

9、通威股份公告，与晶科能源签订约1033.56亿元多晶硅产品销售合同。

10、惠天热电公告，持股0.71%的股东国泰君安拟减持不超过0.71%。

11、岱勒新材披露调研活动信息公告，未来金刚线价格趋势变化不会有太大的波动。

12、中百集团发布异动公告，公司最终能否获得免税商品经营资质存在重大不确定性。

9月9日盘前早知道

1、氢能重卡已接过氢能客车的“接力棒”，成为我国氢燃料电池车商业化落地的“排头兵”。据统计，今年7月以来，已公开的达成购买协议的氢能重卡数量已达到1万台（不包括交付项目）。从交付情况来看，今年来，氢能重卡已成为氢能汽车产销的主力。

评：据预测，氢能重卡在2030年到2060年这30年间将迎来迅速发展，市场份额将从几千辆发展到123万辆，是几百倍的增长，由此可见氢能重卡领域发展潜力巨大，氢能重卡是非常值得去开发的新兴市场。券商人士指出，“3+2”的全国氢燃料电池汽车示范格局正式形成，我国氢燃料电池汽车领域产业化拐点已出现，行业即将迎来放量降本。

相关品种：雄韬股份（002733）表示，累计至2022年6月底，公司的氢能源订单有393辆，其中，氢能公交车251辆，重卡、物流车等105辆，环卫车37辆。特别是国家氢能示范城市群政策出台后，今年下半年的氢能订单数量将在重卡等其他领域有望实现重大突破。华昌化工（002274）子公司华昌能源，产品为氢燃料电池，为氢能重型卡车等车辆提供氢燃料电池动力系统；产品为完全自主研发，目前产品迭代到第三代。

2、据行业媒体报道，日本头部功率半导体IDM大厂罗姆半导体(Rohm)将从2022年10月1日起正式调涨新、旧产品报价。据悉涨幅为10%，部分产品线报价涨幅有所不同。除罗姆外，国际芯片大厂恩智浦、英飞凌等也相继传出调涨车用芯片报价的消息。据悉，意法半导体、德州仪器也正计划于今年第四季度提高工业和汽车元器件的价格。

评：AFS全球汽车预测副总裁SamFiorani表示，芯片短缺预计将至少持续到2023年中期。国内半导体设备材料投资专家表示，随着汽车电动化及智能化进程不断深入，车规级芯片市场需求持续高增长，同时汽车智能化趋势也将驱拉动汽车CIS、存储、MCU等芯片的需求，同时本土汽车品牌的蓬勃发展为国内半导体公司创造了广阔的成长空间。

相关品种：斯达半导（603290）是全球第六、国内第一的IGBT龙头，产品广泛应用于新能源车、光伏等高景气领域，2022年上半年，公司车规级IGBT模块出货显著提升，配套新能源车超50万辆。欧比特（300053）公司的玉龙810芯片系公司自主研制的新一代嵌入式人工智能系列处理器芯片，可用于汽车ADAS、DMS等应用场景。

3、苹果宣布发布iPhone 14系列机型，iPhone 14起售价799美元，iPhone 14具有通过卫星实现SOS紧急联络功能。值得一提的是，从现在开始，所有美国版iPhone都不再配有SIM卡槽，完全由eSIM代替，这也是首款没有SIM卡槽的iPhone手机。

评：eSIM卡即将芯片直接集成到主板上，无需实体SIM卡，开通套餐后即可上网，以往多出现在智能手机产品上，以节约其内部空间。机构人士表示，eSIM的发展与智能终端的小型化、功能稳定性等要求密切相关，同时也是运营商拓展新业务的重要抓手。从产业链受益环节来看，eSIM的推广一方面有望为运营商带来增量收入，同时也有助于智能终端设备渗透率的提升。

相关品种：广和通（300638）2020年2月与中国联通发布了全球首款5G+eSIM模组，在降低终端产品5G部署难度的同时提高其安全性、稳定性和易用性。澄天伟业（300689）公司是国际领先的从事智能卡和专用芯片生产、销售及服务的高新技术企业，可以供应电信SIM卡产品，子公司澄天伟业（宁波）芯片技术有限公司，具备eSIM卡生产能力。

【公司新闻】  

1、粤宏远A发布异动公告，核桃坪煤矿及煤炭沟煤矿尚未采掘产出，今年上半年再生铅业务处于亏损状态。

2、贵绳股份发布异动公告，公司并不涉及与酒企业的“借壳”、“重组”的洽谈或谈判等相关行为；未来，也无计划从事或拓展与酒相关业务，关于公司“酒企借壳”的相关传闻不属实。

3、金博股份公告，公司收到比亚迪的开发定点通知书，为其开发和供应碳陶制动盘产品。

4、中国天楹公告，拟600亿元投建千万千瓦级风光储氢氨一体化零碳产业园。

5、恒瑞医药披露2022年员工持股计划，员工持股计划拟受让回购股份价格约4.41元。

6、宁波精达公告，公司实控人拟变更为宁波市国资委。

7、塔牌集团公告，全体董监高拟合计增持股份不低于41.5万股。

8、东利机械公告，公司自主研发的底盘悬架减振器公测并上市。

9、江波龙公告，近期，公司无法与董事陈大同取得联系，截止本公告披露之日，公司尚未获悉准确原因。

10、腾讯的最大股东Prosus出售112万股腾讯股份，持股比例降至27.99%。

9月8日盘前早知道

1、法国最大的铝冶炼厂Aluminium Dunkerque周二表示，将减产22%，以应对不断飙升的能源价格。与此同时，其他冶金企业的工会报告称，计划控制产量并调整工作时间。由于俄罗斯天然气供应下降导致电力成本飙升，损害了能源密集型行业的利润率，欧洲各地的企业纷纷降低产量。

评：海外方面，能源问题再度发酵，将使耗能最多的金属电解铝供应端的不确定性增加，海内外因能源对电解铝的减产，将对电解铝价格形成支撑，而进入旺季以及限电缓解后电解铝下游需求有望边际改善。国内方面，限电下电解铝产能被迫减产，复产新投产速度放缓，使国内电解铝运行产能边际减少。虽然8月底四川电力供应恢复，但另一电解铝大省云南水电水位不足，也出现水电紧张的情况，或将对云南电解铝产能的生产形成限制。

相关品种：神火股份（000933）新疆80万吨电解铝/年生产及成本优势稳定，年内或持续受益于煤铝双板块的业绩弹性。福达合金（603045）目前拥有三门峡铝业、兴安化工、复晟铝业、锦鑫化工四家核心氧化铝企业，参股华锦铝业、龙州新翔两家氧化铝企业，参股锦联铝材、华仁新材、焦作万方、宁创新材四家电解铝企业。

2、根据ICE报价，澳洲纽卡斯尔近月（煤炭）期货周一继续上涨至460美元/吨关口。根据油价情报服务机构OPIS的数据，上周五纽卡斯尔港的现货煤炭即期价格达到436.71美元/吨，不仅创历史新高，也是去年同期的三倍。纽卡斯尔港运出的煤炭主要供应亚洲地区，因此纽卡斯尔的现期货价格更多体现亚洲煤价。

评：北溪一号停止向欧洲供应天然气，预计欧洲将持续在海外市场抢购煤炭，叠加欧盟对俄煤炭禁运生效，欧洲各国开启抢煤囤煤应对俄罗斯能源抵制产生的短缺，供给有限而需求大增，预计国际煤价将继续保持高位运行。欧洲对俄煤禁运后多国转向澳煤，澳大利亚炼焦煤离岸价在经历持续下跌后开始上涨。

相关品种：兖矿能源（600188）在澳大利亚有莫拉本、HVO、MTW三大主力生产基地，子公司兖煤澳洲是澳大利亚最大的独立上市煤炭公司，控制煤炭资源量35亿吨和煤炭可采储量6.97亿吨。广汇能源（600256）及控股股东广汇集团在哈密淖毛湖和阿勒泰富蕴两大煤区拥有伊吾、白石湖、黑顶山、淖东、淖西、阿勒安道六大煤田，勘探储量累计超过180亿吨。

3、因刹车失灵而导致的安全事故屡见不鲜。对此，特斯拉率先在乘用车上使用碳陶刹车。最近，国内车企也开始推动碳陶刹车商业化进程。天宜上佳最近披露，按照定增方案，天宜上佳本次募集资金主要用于碳陶制动盘产业化项目。

评：刹车材料经历了从石棉材料、半金属材料、粉末冶金材料到碳碳复合材料和碳陶复合材料的发展。在各类刹车材料中，碳陶刹车具有更为明显的优势，例如更长的使用寿命（长达30万公里）、更强的制动性能（耐高温）、更轻的重量（同等尺寸下重量比传统刹车碟轻50%以上）等。券商人士分析指出，此前碳陶刹车盘主要用在高端车上，制约其放量的原因是成本加高。未来随着本土化程度提升、技术突破与规模化生产，有望快速产品降低成本。

相关品种：金博股份（688598）具备年产10万盘碳陶刹车盘的产能，碳陶刹车盘除成为广汽埃安和比亚迪定点供应商外，公司和其他主机厂有商务沟通和技术交流。隆基机械（002363）表示，技术研发部门一直在对碳陶瓷刹车盘技术进行研究，并在制造工艺和技术资料等方面做了重要储备。

【公司新闻】  

蔚来汽车公告，2022年Q2营收102.9亿元，去年同期84.48亿元，同比增长21.8%。Q2净亏损27.45亿元，去年同期亏损6.59亿元。

三维通信收深交所关注函，要求说明在异动公告中披露卫星通信运营收入的原因及合理性。

江淮汽车公告，8月纯电动乘用车销量18855辆，同比增长133.50%。

龙蟠科技公告，拟与宁德时代子公司等就年产3万吨碳酸锂项目开展合作。

科达利公告，拟不超12亿元投建动力电池精密结构件项目。

沃森生物公告，九价HPV疫苗启动Ⅲ期临床试验。

大千生态公告，控股股东、实际控制人拟变更，股票复牌。

天顺股份发布异动公告，公司市盈率显著高于行业市盈率水平。

科信技术发布异动公告，公司储能产品尚未产生大批量交付订单。

传艺科技发布异动公告，公司钠离子电池处于产能建设阶段，短期内尚未盈利。

融创回应“清盘呈请”：系单个债权人的激进行为，不影响公司经营和债务重组推进。

9月7日盘前早知道

1、受能源紧缺、地缘冲突等影响，天然气需求和运价高涨也推升了LNG运输船运价大幅上行。今年以来，LNG船1年期租租金均值同比增长47%。需求提升和运价上涨也同时带动新造船订单增加。

评：LNG船市场，具有货品单一、运输航线及上下游客户固定、单船造价高的特点。截至2022年6月底，全球共计696艘LNG船，其中约80%船为项目船，无法在短期内从事即期市场运输。市场人士指出，9月以后，LNG船舶运费将进入季节性旺季，中日韩需求进一步提升，船舶日租金有望继续上升。机构人士指出，俄罗斯占欧洲天然气进口量的37%（2021年），欧洲管道气向欧洲供应减少，将使得欧洲增加LNG进口补偿缺口，LNG装备需求有望增长。

相关品种：招商轮船（601872）表示，公司油气板块拥有世界领先的自有VLCC油轮船队，权益艘数世界第一，LNG 船队除依托合资平台继续拓展长期项目外，正蹄疾步稳地打造自有LNG船队。中远海能（600026）表示，LNG船舶是国际公认高技术、高难度、高附加值的“三高”产品。集团所属全资的上海LNG和持有50%股权的 CLNG，是国内领先的大型LNG运输公司。

2、“断气”、干旱、缺电……在众多因素的推动下，欧洲能源危机愈演愈烈，产生连锁反应。2021年下半年以来，能源价格持续上行，以金属冶炼企业为代表的高能耗行业“首当其冲”，铝、锌、钢铁等行业掀起减产、停产潮。

评：铝在生产过程中耗电量巨大，据统计，上周德国地区生产一吨电解铝的电力成本约为4200美元，与此同时，伦敦金属交易所的铝期货报价仅为2300美元/吨左右。这意味着，当地电解铝生产是深度亏损的。国内市场方面，7月以来，受持续高温、干旱、少雨等因素影响，云南省来水量大幅下降。截止2022年8月底，云南省电解铝运行产能约525万吨，占全国总产能12.7%。券商分析指出，预计水电供应紧张局面下，为保障今冬明春电力供应，电解铝等高耗能产业或成首要限产对象，供给扰动下铝价有望上涨。

相关品种：天山铝业（002532）目前电解铝已建成120万吨产能，还有20万吨合规产能尚未建设，高纯铝目前已建成6万吨产能、在建4万吨，规划产能10万吨，电池铝箔规划产能22万吨。神火股份（000933）电解铝产能170万吨/年（新疆煤电80万吨/年，云南神火90万吨/年）、装机容量2000MW、阳极炭块产能56万吨/年、铝箔8万吨/年。

3、《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》提及，到2025年，本市初步建成国内领先的智能网联汽车创新发展体系。产业规模力争达到5000亿元，具备组合驾驶辅助功能（L2级）和有条件自动驾驶功能（L3级）汽车占新车生产比例超过70%，具备高度自动驾驶功能（L4级及以上）汽车在限定区域和特定场景实现商业化应用。

评：2022年，全国部分一二线城市出台了智能网联汽车驾驶相关政策，近两三年是智能网联汽车政策驱动的快速发展期。随着智能网联汽车的不断发展，中国市场渗透率将逐渐超过全球。券商分析指出，《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》开创智能驾驶立法先河，具有重大意义。智能驾驶的时代正在到来，智能网联汽车是未来汽车发展不可逆转的趋势。

相关品种：湘油泵（603319）车规级激光雷达电机产品已成功应用于某全球图像级激光雷达头部厂商，并在电动汽车新势力品牌新车型中量产。永新光学（603297）已先后与Quanergy、禾赛、Innoviz、麦格纳、Innovusion、北醒光子等激光雷达领域国内外知名企业建立合作，公司自主研发生产的车载激光雷达产品最终将应用于乘用车、商用车及无人驾驶等领域。

【公司新闻】  

1、中国石油公告，中国石油集团拟通过无偿划转方式将其持有的本公司18.3亿股A股股份（占本公司总股本的1%）划转给中国石化集团。

2、红宝丽披露股票交易异动公告，目前，公司已制订了方案，正推进环氧丙烷产能扩建项目前期工作。

3、怡达股份披露股票交易异动公告，子公司年产15万吨环氧丙烷项目试生产。

4、伟明环保公告，对外投资高冰镍项目并签署合资协议。

5、安凯客车公告，拟与江淮汽车、比亚迪旗下弗迪电池等合资建设新能源动力电池生产工厂。

6、复星医药公告，公司执行董事、部分高级管理人员拟合计增持不低于46万股。

7、维科技术发布异动公告，公司目前不存在钠电池相关业务。

8、九安医疗公告，公司拟将使用自有资金进行委托理财的额度由不超过14亿元人民币或等值外币调整为不超过59亿元人民币或等值外币。

9、中南建设公告，控股股东所持公司245万股被金融机构违约擅自处置。

10、粤水电公告，拟51.96亿元投资建设粤水电巴楚县20万千瓦/80万千瓦时配套储能和80万千瓦市场化并网光伏发电项目；拟24.92亿元投资建设阿瓦提县粤水电40万千瓦光伏+储能市场化并网项目。

9月6日盘前早知道

1、俄罗斯天然气工业股份公司发布消息称，北溪-1无法在周六（北京时间9月3日早上8点）按计划重启。由于涡轮机被发现存在漏油，需要解决这个问题后才能重启管道，目前无法获知管道恢复可能需要多长时间。

评：管道气是俄罗斯天然气出口最主要的方式之一，根据BP数据，2021年俄罗斯占欧洲管道气进口份额为45.3%。券商研报指出，2017-2021年，欧盟天然气平均消费量为16.9艾焦耳，削减的天然气用量也有望被煤炭替代，预计2022年9-12月欧洲削减天然气新增煤炭（5500大卡）需求约2201.7万吨，2023年将新增煤炭需求6600万吨。

相关品种：靖远煤电（000552）是甘肃省第二大煤炭生产企业，煤炭总核定产能1054万吨/年，拟75亿元收购窑煤集团全部股权，窑煤集团现有产能合计570万吨/年。平煤股份（601666）煤种主要是1/3焦煤、焦煤、肥煤，是全球稀缺的战略资源，主焦煤品质、产能全国第一，现有炼焦煤选煤厂4座，入选能力2900万吨/年。

2、据报道，苹果正在开发至少三款增强现实(AR) 和 虚拟现实(VR) 设备，其中第一款可能将命名为“Apple Reality Pro”。

评：根据目前全球主流VR终端厂商出货量以及第三方WellsennXR统计数据显示，2022年一季度全球VR头显出货量为275万台，同比增长24%。机构人士分析指出，苹果、索尼、Meta、Pico等海内外头部硬件商均将在2022年下半年起陆续推出下一代头显，硬件升级有望大幅拉动VR/AR消费需求，元宇宙将迎来新一轮产业变革。

相关品种：联合光电（300691）作为元宇宙国内首批硬件制造商，深耕AR/VR领域，目前拥有集零部件与整机组装的一体化能力，同时已储备AR/VR相关硬件产品的核心技术，如光波导、菲涅尔透镜技术等。国光电器（002045）已建成VR整机车间，具备VR整机生产能力，目前已取得Q客户的正式订单，预计将于2022年下半年实现销售收入。

3、近日，华晟新能源和中国电建集团华东勘测设计研究院正式签署光伏组件采购合作框架协议。2022年-2025年，电建华东院将从华晟新能源采购10GW异质结光伏组件用于公司承建的光伏电站EPC项目。电建华东院隶属于中国电力建设集团，自2011年开始进入光伏EPC，已形成光伏领域勘察设计、工程总承包、投资运营能力。

评：华晟新能源CEO周丹表示，华晟新能源计划今年实现2.7GW项目投产，启动7.5GW+扩产，拟于2024年实现10GW项目满产，同时启动IPO，融资扩产10GW。他还表示，到今年年底，希望HJT电池全成本接近PERC电池，HJT组件全成本与PERC组件全成本打平甚至胜出。

相关品种：金刚玻璃（300093）已建成1.2GW异质结电池生产项目，目前该项目正处于量产爬坡阶段，公司拟与控股股东合资新建4.8GW高效异质结电池片及组件项目。爱康科技（002610）已建设220MW异质结电池片生产线，正在建设新的异质结电池片生产线，项目完成后将实现异质结电池自有产能约2GW，公司已建设2.4GW组件项目，目前已全部投产。

【公司新闻】  

1、永兴材料公告，现因项目筹建过程中实际出现和面临的新情况，与宁德时代签署合资经营协议之终止协议。

2、广汽集团公告，8月新能源汽车销量30443辆，同比增长137.61%。

3、博威合金公告，公司产品不涉及侵犯ASGT公司专利权，可正常出口至美国。

4、腾龙股份公告，成为某知名新能源主机厂的气液分离器供应商。

5、祥鑫科技公告，中标7亿至8亿元逆变器及储能相关产品项目。

6、力帆科技公告，8月新能源汽车销量3375辆；本年累计新能源汽车销量19435辆，同比增长18063.55%。

7、上汽集团公告，8月整车合计销量512081辆，同比增长12.94%。

8、国机精工公告，拟投资新型高功率MPCVD法大单晶金刚石项目（二期）。

9、利扬芯片公告，近期已完成全球首颗北斗短报文SoC芯片的测试方案开发并进入量产阶段，公司为该芯片独家提供晶圆级测试服务。

10、牧原股份公告，8月份，公司销售生猪488.7万头（其中仔猪销售30.3万头），销售收入116.60亿元。

11、通威股份公告，限电期间预计影响归母净利润减少约7.53亿元。

12、沃森生物公告，董事会秘书张荔因个人原因被留置调查。

比亚迪的下跌是巴菲特造成的吗？

今年的经济从上半年受某“外省”的影响后，一直没有什么起色。甚至可以说数据上是比较差的。所以有关上周提到的经济相关文章，早写几天和迟写几天，估计是微乎其微的影响。所以也就没那么着急来写。今天来聊一个热门的话题：比亚迪被减持事件。

  今日A股比亚迪收盘下跌4.7%。港股比亚迪更是大跌5.87%。所以很多人都在讲，是因为担心巴菲特继续减持比亚迪。所以造成了比亚迪短期再次大跌。在上周8月30日的时候，港交所出了一个文件。上面显示巴菲特卖出持有的比亚迪小部分股票。受此消息影响8月31日港股比亚迪大跌7.91%。A股比亚迪大跌7.36%。

  然后现在很多人都觉得比亚迪现在是中期顶了。上面套了很多买白马的基金。所以我一直讲基金就是一个韭菜。一个大韭菜而以。你买基金自然成为韭菜中的韭菜。很多人会把这里的下跌会归于巴菲特的减持。这样想跟韭菜又有什么差别呢？只是在下跌中找借口而已。

  你们还记得吗？大约两个多月前。6月22日的时候。我们写了一篇文章。《比亚迪让我嗅到了风险的味道》，当时我们明确指：“基本可以确立，比亚迪现在处于顶部区间。要往上的空间已经很小。但回归的动能却很强大。因此接下来这只票建议大家不要再碰，有持有的，也记得锁住利润……”

（图片可放大查看）

  看过的是不是很有印象？而且我还在文章末尾中讲到：这位置我空他，错了，无非是打脸。你看好，错了，要命。然后你们再结合一下比亚迪的走势图看看。6月22日当天收盘339.78港元。随后只上涨了四个交易日见到顶部。涨幅不到3.5%。而区间跌幅已经超过21%了。并且这还不是最终的差距。

  因为我们提到风险后，他还涨了，假如你看到文章后才减持的话，那在文章发出后的四个交易日都是高于写文章当天的收盘的。也就是后续上涨空间实际上你可能踏空的涨幅将是少于3.5%的。而下跌幅度，则远未到位。中期看这只票打五折是最少目标，而中长期来看，杀到高位的四折基本上跑不掉的。再狠一点这只票将见到三折。

 不知道你们对上面的五折，四折和三折有没有概念。杀到5折就是杀到180一线，那么高位进去的要后面涨幅翻倍才出来。杀到4折就是杀到150一线或以下。则后面涨幅要超过130%才回本。要是狠杀到三折，则要上涨超过230%以上。然后数据上非常残酷。公募基金及私募基金在二季度扎堆抱团这只票。

  从数据上进行推演，这只票后面将惨不忍睹。这种高位抱团不可能获得成功的。到时候你们看，肯定相关重仓的基金将面临着大批量的清盘。那些买基金的将比买股票的还要亏得多。从因果关系来讲。这种瞎操作，必然导到大量亏货出现。基民要买大单。这个时间不会太遥远，明年就能看到。甚至提前到今年某个时期。

  毫无疑问，巴菲特后面这只票还会减。这支票后面还会跌。之后就会有大量的人说是因为巴菲特的减持造成的下跌。如果你也这样认为。说明你在股市上就不及格。本质上是因为这只票涨幅过大。而且是给了超高的溢价。在6月份的文章我们就已经讲过了。有兴趣大家可以查看6月份写的那篇文章。

  现在有不少人在讨论。说巴菲特在比亚迪上赚了很多的钱。我们可以通过历史资料查到。巴菲特的建仓成本大概在8元左右。根据港交所公布的减持数据，其第一批减持的均价为277.10港元，第二批减持的均价为262.72港元。我们把第一次设为278港元减持，第二批设为263港元减持。通过上述数据我们可以得出相关收益率。那么以均价278减持得到的收益率为33.75倍。以263均价减持得到的收益率约为31.88倍。

  他持有的时间从08年到今年也就是14年。14年34倍或32倍多吗？大家可以计算一下它的年化收益率。第一批减持的收益率约为年化28.58%。第二批减持的年化收益率约为28.05%。后面如果中期下跌，他后面再减的部分肯定就没有这么高的年化收益了。

  一年赚28%高吗？我估计很多人都看不上这个收益。他们想着是要翻倍或几倍的。结果最终还未必赚到这个数。以年化来讲，更多人赚不到。但实际上如果你放低你的要求和视角，反而很容易实现。而最近几年我们的年化收益是远超过30%的。如果你每年30%的年化收益。那么15年后，你将获得50倍的收益。所以我一直在讲，要获取中长期的收益。要有中长期获利的能力。短期你赚点算不上什么。

  比亚迪短期继续下跌的话，可能杀到阶段跌30%的位置受到一定的支撑。也就是他从高位下来30%左右，可能会有反弹。但就算有你最好也别参与。因为巨量抱团的票下跌趋势形成后，几乎不可逆转的。也就是说反弹了也会继续跌，最好别想着去抄底。因为最终会让你亏非常多的钱。

  在股市千万不能人言亦言。当时六七月的时候基金扎堆加仓。你要跟风必然掉坑。并且我们提出风险是前瞻性的。是早于巴菲特的减持。现在那些看到巴菲特减持了，下跌了才提示风险。是不是晚了点？我们6月下旬喊风险的时候。很多人在看我们的笑话。现在我们在看他们的笑话。

9月5日盘前早知道

1、华为技术有限公司申请的“卫星通信的方法和装置”专利已获授权。摘要显示，该方法能够在提高通信性能的前提下，降低终端设备的能耗和通信复杂度。此外，苹果近日正式发布邀请函，官宣将于北京时间9月8日凌晨1点正式召开秋季新品发布会，届时将会发布iPhone14系列新品，有市场人士预计iPhone14或将支持卫星通信。

评：卫星互联网建成后可实现人口全覆盖、区域全覆盖，与地面通信形成优势互补。美国SpaceX公司自2019年第一颗“星链”卫星发射以来，至今已总共发射超3000颗。而近地卫星轨道资源具有稀缺性，若“星链”计划的4.2万颗全部升空，将占据大半的近地轨道容量。“十四五”期间“太空之争”加速将有力带动卫星互联网产业链的发展。

相关品种：臻镭科技（688270）表示，产品均可以运用到卫星互联网领域，其中电源管理芯片产品已应用于银河航天02批卫星等。雷科防务（002413）天地一体化低轨道卫星通信应用，已经承接多个星载、地面站的微波产品研制任务，并已实现部分交付。

2、由工业和信息化部等国家部委和上海市人民政府共同主办的2022世界人工智能大会今日在上海举办。在全体会议：产业发展论坛上，由中国信息通信研究院牵头发起的“元宇宙创新探索方阵” 正式成立，会上同时发布了《2022元宇宙产业图谱》。

评：经济日报文章指出，作为虚拟世界和现实世界融合的载体，元宇宙蕴含着场景变革的巨大机遇。元宇宙相关技术与产业正加速发展演进，新技术、新应用、新业态层出不穷。突破应用端的关键是从用户需求出发，构建有价值的高频应用。据Valuates Reports最新发布的报告预测，到2028年，全球元宇宙市场规模将从2022年的2800万美元增至5100亿美元，2022-2028年的复合年增长率为95%。

相关品种：大富科技（300134）在互动易表示，大富网络通过NPL语言、ParaEgine 引擎、Paracraft工具等基础技术，可以开展“计算机编程”、“动画”、“三维建模”、“CAD”、“物理仿真”、“互联网虚拟世界平台”、“人工智能”相关领域软件研发，打造元宇宙引擎和相关生产力工具。电魂网络（603258）自研了VR游戏《瞳》，注册了“电魂元宇宙”、“梦三国元宇宙”、“我的侠客元宇宙”、“解神者元宇宙”、“野蛮人大作战元宇宙”、“元能宇宙”等相关商标。

3、来自云南省水利厅的消息，全省水利投资连续十年保持增长，十年来累计完成水利投资5200亿元，“十四五”以来每年均保持35%以上同比增速。今年1月至7月，云南水利投资完成额排名全国第2位。

评：6月，水利部表示争取全年完成1万亿元水利投资建设目标，同比增长32%。水利部数据显示，截至7月底，今年以来新开工重大水利工程25项，在建水利项目达3.18万个，投资规模1.7万亿元。机构分析指出，2022年下半年，稳增长背景下，基建资金供给和项目推进政策的持续加码值得期待，助力全年基建增速提升。在投资主线上，建议重点关注稳增长主线下水利建设板块投资机会。

相关品种：国统股份（002205）是国内最大的PCCP管道及配件的专业制造供应商之一，先后参与了北京南水北调项目、广州西江引水、哈尔滨地铁等多项重大水利市政工程，公司上半年西南地区营收占比24.20%，仅次于华北、东北地区。华建集团（600629）下属全资公司水利院是一家覆盖水务全领域的甲级设计院，拥有水利全行业设计甲级资质，在城市防洪、灌溉除涝、水环境整治、围海造地、供水管网等领域具有较强的技术和较多的项目经验。

【公司新闻】  

1、比亚迪周五晚间公告，前8月累计销量98.3万辆 同比增164%；公司回应巴菲特再减持：系股东投资决策，公司经营情况健康。

2、据宁德时代官微消息，公司与阳光电源签署战略合作协议。

3、南京银行公告，代理村镇银行清算业务只作为资金清算通道，与有关村镇银行案件没有任何关联。

4、康希诺公告，公司吸入用重组新型冠状病毒疫苗作为加强针被纳入紧急使用。

5、格林美公告，与韩国浦项市政府和ECOPRO签署动力锂电池关键原料与材料项目推进谅解备忘录。

6、迈为股份公告，安徽华晟拟向公司采购高效硅异质结太阳能电池生产线12条。

7、中信建投回应拍下东兴证券部分股权：系与客户开展收益互换交易。

8、东软集团回应成都核酸系统“崩了”：为网络故障，具体原因正在排查。

9、寒武纪发布异动公告，云端智能芯片产品实现大批量销售尚需较长时间周期和前期技术服务投入。

10、豫园股份公告，公司及全资子公司拟出售金徽酒13%股份。

11、丽珠集团公告，重组新冠病毒融合蛋白疫苗被纳入序贯加强免疫紧急使用。

12、五连板欢瑞世纪收关注函：核查是否存在涉嫌内幕交易情形。

9月2日盘前早知道

1、我国积极推进新冠治疗药物研发，除了已获批的中和抗体、化学药物和中药外，还有多个药物在临床试验中显示出疗效，科技创新有效助力了疫情防控工作。据了解，我国当前还有多个新冠治疗药物正处于不同的研发阶段，部分药物已在国内外开展Ⅲ期临床试验。

评：国内首个小分子新冠口服药阿兹夫定的获批具有里程碑的意义，综合考虑海内外新冠药物的研发和商业化进展，市场关注的重心已经由研发进展预期进入到业绩兑现的阶段，建议重点关注新冠产业链相关企业的商业化能力和综合竞争力。

相关品种：华润双鹤（600062）日前公告，从真实生物获知，真实生物已获得河南省药品监督管理局颁发的《药品生产许可证》B证，真实生物作为上市许可持有人，华润双鹤作为受托生产企业受托生产阿兹夫定片。拓新药业（301089）子公司新乡制药生产阿兹夫定原料药，是河南真实生物科技有限公司的合格供应商。

2、欧洲8国的国家元首或政府首脑及欧盟领导人，8月30日在丹麦首相官邸马林堡召开波罗的海能源峰会并签署“马林堡宣言”，同意加强能源安全和海上风电合作，计划在2030年将由其掌控的波罗的海地区海上风电装机容量从目前的2.8吉瓦提高至19.6吉瓦。

评：2021年欧洲海上风电新增装机量为3.3GW，截至2021年底欧洲海上风电累计总装机量28.2GW。机构表示，欧洲等海外海上风电市场蓬勃发展，未来具有较大的成长空间，国内海风制造企业凭借高性价比等优势开始在欧洲市场取得突破，未来海外订单规模有望快速增长；在当前仅有少数企业具备出口能力或资质的情况下，海外订单的盈利水平可能明显高于国内，从而给这些出口企业带来业绩弹性。建议重视这些具有出口能力的海风制造企业的成长性。

相关品种：天顺风能（002531）在德国有规划30万吨的海风工厂，预计明年投产。大金重工产品已出口到德国、瑞典、荷兰、阿根廷、印度、澳大利亚、加拿大、南非等20 余个国家。金雷股份（300443）生产的风电主轴远销德国、美国、西班牙、巴西、印度等多个国家和地区，客户涵盖美国GE、丹麦维斯塔斯、德国西门子、西班牙歌美飒、恩德安信能等全球领先的风电整机制造商。

3、美东时间8月31日（周三），图形处理芯片巨头英伟达（Nvidia）发布公告，该公司已收到美国官方通知，若对中国（含中国香港）和俄罗斯的客户出口两款高端GPU芯片——A100和H100，需要新的出口许可。

评：GPU作为显示卡的“大脑”，是芯片领域的核心产品之一。根据Verified Market Research数据显示，2020年全球GPU市场规模为254.1亿美元，随着市场需求的不断增长，预计2028年，全球GPU市场规模将达到2465.1亿美元，年均复合增长率达32.83%。机构认为，国内GPU公司新星不断涌现，把握本土化新机遇。

相关品种：景嘉微（300474）成功自主研发了一系列具有自主知识产权的GPU芯片，2022年5月，公司JM9系列第二款图形处理芯片成功研发，可以满足地理信息系统、媒体处理、CAD辅助设计、游戏、虚拟化等高性能显示需求和人工智能计算需求。航锦科技（000818）子公司长沙韶光专用数字芯片（FPGA、GPU）和通用类模拟芯片目录快速在体系内大单位院所客户放量。

【公司新闻】  

1、三星医疗公告，预中标3.3亿元风光伏预装式变电站项目。

2、沃森生物公告，重组新型冠状病毒变异株疫苗（CHO细胞）获得药物临床试验批件。

3、赣锋锂业公告，拟与富临精工投建磷酸二氢锂一体化项目。

4、蔚来8月交付新车10,677台，同比增长81.6%。

5、小鹏汽车公告，8月交付量为9578辆，同比增长33%。

6、理想汽车公布2022年8月交付数据。2022年8月，理想汽车共交付新车4571辆，环比下降56.14%，同比下降51.54%。

7、芯碁微装公告，拟定增募资不超过8.25亿元。

8、赛力斯公告，8月新能源汽车销量14644辆，同比增长310.77%；其中赛力斯汽车销量10045辆，同比增长1277.91%。

9、金刚玻璃公告，拟将公司名称变更为甘肃金刚光伏股份有限公司，证券简称变更为金刚光伏，公司证券代码保持不变。

10、哪吒汽车8月汽车交付量为16017辆，同比增长142%；今年1-8月哪吒汽车累计交付量为93185辆，同比增长176%。

抓住你最后的机会

  注释：本文是一篇宏观方面的文章，并且具有前瞻性。而且重要的地方在于原本没打算公开的。后面随时可能会删除，非常值得一看。

  我们近期写了《早做准备，要过很长时间的苦日子》以及《迫在眉睫，赶紧出强有力的政策吧》这两篇文章。里面都以各种角度来描述人口衰退带来的影响。从而说明人口的重要性。这一点你一定要引起重视。因为人口的问题，最终都影响到所有的人。

  简单来讲，非强大外力来打断现有人口的下降趋势。那么我们将面临着中长期的人口通缩。而人口通缩一定会带来经济上的通缩。经济通缩将比通胀更为痛苦。因为在经济通缩里面，商品和劳务价格水平持续下降。货币持续升值的过程。

  在前面的文章我们已经讲过。人既是生产者也是消费者。我们的人口触及顶峰之后，然后因人口结构而持续向下的情况下。那么我们每年的新增人口越来越少。与此同时死亡人口增加。造成人口总量上持续缩减。而这个人口总量的缩减，它的过程非常长。那么人口将处于长期的通缩。

  而人口缩减后意味着需求端也跟着减少。那么我们的社会总产能在现有已经偏过剩的情况下严重过剩。而产能过剩的情况下，商品的价格它是逐一下滑的。而当我们整个商品体系价格逐渐下滑。它会导致劳务价格水平持续下降。而这样的话，并不会像大家认为的，人少了就好赚钱。因为在那个时候商品严重过剩。各行各业为了求生存，不断会有人提前降价。进而导致整个行业价格下来。那么在利润下滑的情况下。雇主或老板也不可能给员工加工资。而是会随着市场化来调降员工的工资。

  这种需求减少到商品过剩再到利润下滑。接着调降员工工资。就是劳务价格水平持续下降。等于说大家得到的钱越来越少。在大家收入减少的情况下，它又会进一步减少需求端。然后需求端的减少就会继续产能过剩。而产能过剩又继续影响着商品价格以及劳务价格水平。这样就形成了负驱动。然后中长期的时间里进行着无数次，无体止的去产能。而每一次砍产能的情况下，又容易造成一些人失业。那是一个多么痛苦的过程。所谓日本本失去的三十年，里面有很大的因素是人口通缩进入老龄化造成的。所以绝对不是你们想像的那样，说人少了就好发展。

  根据现有人口数据我们做一下推演。推演之前先讲两个重要数据。一个是目前的平均婚育年龄27岁。另外一个是目前的平均寿命为77.3岁，我们目前暂时按78岁计。1949年出生人口1950万。（注：数据由国家统计局公布出生率和总人口推算得来的数据）。1949年往后推78年。那么等于2027年的死亡人数在1950万左右。然后2027年的出生人口。等于2027年往上推27年。也就是2000年。而2000年的出生人口为1771万。女生约816万，1.3的生育率。则在2027年出生人口约为1060万。则当年负增长人口710万左右。

  然后根据统计局的数据1950、1951、1952、1953、1954、1955年分别为2023万、2107万、2105万、2151万、2260万、1984万。然后按人均命分别对应的年份为2028、2029、2030、2031、2032、2033、2034年。根据平均婚育年龄倒27年。则得到的数据为2001年、2002年、2003年、2004年、2005年、2006年。

 01年至06年出生人口分别为1702万、1647万、1599万、1593万、1617万、1854万。然后01-06年女生出生人口分别为778万、753万、731万、728万、739万、848万。生育率按1.3计（如果一般的生育不能刺激生育率的回升。不排除生育率降到更低）。则2028年到2034年的出生人口分别预估为1011万、979万、950万、946万、960万、1102万。

  再代入上面的数据，我们可以得出，2028年到2034年，我国人口分别负增长1012万、1128万、1155万、1205万、1300万、882万。这样6年就会减少人口6682万。并且越往后的数据越越严重。比如去年出生的人口1062万。女生大约在490万左右。根据平均生育年龄他们在2048年生一胎，按1.3的生育率也就650万新生儿。而2048倒推78年为1970年。1970年出生2774万。则在2048年时当年人口负增长（减少）2124万。（PS:本文的数据与前文的略有不同，是因为数据来源不同。上文2801万，本文采用国家统计局数据为2774万，虽然数据不同，但不影响趋势。最终不影响结果）

  你们再回看上面的数据，我们先是过几年每年减少人口超1000万。相当于一个大城市人口就没了。再到后面每年减少两千万左右或两千几百万。那时一个特大城市就没有了。当人口持续通缩，那么最终现有国内经济几乎所有行业进入内卷。除了养老产业。几乎所有行业和产业都要进入漫长的去产能时代。经济也会被动进入通缩。并且养老产业在几十年后也进入通缩。也将进入过剩去产能时代。

  目前1949年以前的人口数据暂时得不到比较准确的数据，那个时候没法统计。但是估计偏离不会太大。目前容易对大家造成迷惑的数据可能是1949年以前的数据。2022年至2027年对应到1944年至1948年。也就是2022年-2027年那几年的死亡人口不会变化太大。毕竟1944年到1948年的战乱年代也会不出生太多人口。但是1945年之后日本投降了，对中国人口的影响肯定没有前几年大。

  换句话说，1945年以前几年的几个人口出生不太会高。自然增长率也不会太高。但是1946年到1948年这三年肯定要比1945年的前三年人口出生率要高一些。也就是对应来说2024-2026年死亡人口要比近几年的平均年死亡人口。到时候一年出现负增长一两百万或更多也不奇怪。而目前2022年与明年2023年人口可能维持在“小阴小阳”状态。就是小幅负增长或小幅正增长。因为这个也与1944年及1945年出生人口有关。

  但是到了2027年数据将进入明朗期。并且相对前面出现大幅变动。上面我们讲了根据统计局的测算数据1949年出生人口为1950万。将直接导致2027年人口断崖式跳水。上面我们有分析数据，2027年人口负增长710万。此后负增长数据持续增加。

  根据上面的数据，2027年-2034年，中国人口将负增长约7392万，这个人口量约相当于目前总人口14亿多的5%多一点。需求端减少5%，那么几乎所有行业进入严重的内卷。这个5%可不是你认为的5%。你以为减少5%大家都影响不大，那就是非常错误的认知。

  因为基数上的5%他是具有乘数效应的。就类比政府的投资一样。有种说法就是政府投资1000元能拉动10000元规模的经济。人口上经济的乘数效应虽然不一定会有十倍，但他的系数肯定不会是1。也就是最终影响一定不是你认为的5%。这个是很简单的道理，现实情况并不会大家赚到了100块就都放到口袋里。这100块还会参与到其他的经济循环中。简单来讲就是你赚到了钱又会去消费。而你的消费又会促进其他人的消费。所以你看到的现在的经济规模是大家相互促进消费得到的结果。

  反过来说，当总池子的需求端消费减少。它又会影响到一部分人收入然后响到他们的消费。接着在影响到其他人的收入。所以当人口减少5%。那么大家得到的感受度一定会远远超过5%这个感受度。并且实际情况可能会更严重。那是因为社会效率的提升。实际上会变相减少大家的收入。就是因为社会总效率提升之后。收入并不会等对应提升。比如效率提升两倍，不一定你收入增加两倍。而且在通缩的环境下这个可能更为明显。

  所以你们千万不要小看这个人口数据减少5%带来的负面影响。实际上由于乘数效应的反向影响以及效率的不可回撤。人口数据不用达到减少5%就会导致几乎全行业进入内卷。也就是说不用等到2034年将全面严重内卷。而且2022年-2026年这一段基本上也是处于负增长的一段。这一段可能不明显，但是到后面累计和叠加起来威力就会显现出来。

  这里我经过模型推导，预估2030年前后，就会现严重的全行业内卷。人口通缩导致经济全面通缩。然后劳务价格水平长期下降。真到那个时候大家赚钱的难度远高于目前。感受度远远差于目前。在人口通缩导致的经济通缩大背景下，很多人被动成了手停口停一族。并且可能还会提前出现。

  也就是说中期来看，接下来6-8年你赚不赚到钱，会影响你后面几十年。因为在这6-8年里，由于还没有进入全行业内卷，你还有机会赚到足够的钱。而全面内卷后，不是你想赚钱就能赚到的。大部分人你想也没用。因为总盘子在内卷。相当于蛋糕变小了，你还想多分显然不现实。

  并且由于后面形成趋势后，会有很多人发现，然后抢跑。实际上留给你的时间也就3-5年。这句话你必需要理解。直白来讲，哪怕需求端真正大规模影响到经济还有6-8年。但现实中肯定会有人抢跑。比如他先行大幅价抢占本来就大幅过剩的市场。那么等于提前就进入竟争白热化。而在这种环境下，就算需求端还没有达到崩盘的量，但很多人会提前进入难赚钱的阶段。

 所以这就是我写这文章的价值所在。前瞻性的告诉你。接下来的6-8年，你要尽量多赚钱，因为后面是长期的寒冬（这个人口通缩带来的经济通缩的漫长寒冬）。特别是接下来的3-5年你要多赚钱。一定要多赚钱，多储备资金。

  倒不是说我们没有改变的的机会。但是那种改变需要极大的魄力。比如对人口生育政策的强力改变。从而打断人口下行趋势。还有就是如果人口趋势上暂时无力改变的话，那就跟国际接轨，学学欧美去外面争利益。然后分给民众。又或者在某地取得了巨大利益。这样也可以不使国内进入全面内卷。

  希望是好的，但是你又不能完全寄望于这些可能性。所以你早作打算。未雨绸缪。一定不是坏事。因为真如不好预期那样走。真到了2028或2030那时你很难赚到钱甚至极难赚到钱时，你再去问说怎么办？那时是不是会很被动。

那你现在咋办？

 记住我们说的：抓住你最后的机会。

9月1日盘前早知道

1、从近期公布中报的家居公司来看，家居龙头业绩发布呈现明显的经营韧性，在二季度疫情背景下，实现业绩的稳健成长：欧派二季度营收+13.23%，归母净利润-0.46%；顾家二季度营收+5.71%，单季度净利润+15.53%；喜临门二季度营收+18.54%，第二季度单季净利润同比+24.46%。业内预期，伴随后续地产环境好转，家居板块有望实现困境翻转。

评：在断贷风险及地产市场再度探底的背景下，将稳定地产市场放在首要位置，并首次提出保交楼、稳民生，业内认为地产政策有望进一步发力，带动房地产市场修复。疫情及需求方面，当前全国疫情形势较二季度得到大幅改善，前期被压制的家居需求将在下半年逐步复苏，带动家居企业业绩修复。据悉，7月单月家具类零售额为134亿元，同比下降6.3%，降幅环比改善0.3pct，未来仍将持续复苏。叠加三季度家具销售将进入传统“金九银十”旺季，家居消费潜力有望得到更好释放。

另外，结合头部企业中报情况来看，地产压力下深化了家居行业分化，龙头企业延续了稳健增长。机构对于板块整体并不悲观，头部企业在品牌、品类以及运营侧的持续发力，将持续助推集中度提升，带动业绩增长。

相关品种：建议关注欧派家居（603833）、顾家家居（603816）等。

2、据外媒报道，日本9月起将继续迎来以家用食品为主的涨价潮。除了零食点心、啤酒和餐饮，日本特快列车的票价也将上调。有民间调查显示，企业涨价的高峰期将出现在10月至12月前后。除了日本，欧美食品价格也逐月攀升。

评：A股市场，食品饮料板块关注度近期升温。除了科技板块有所回调，资金在板块之间轮动切换原因外，另外重要原因是，多数食品饮料公司已披露中报，低增速业绩落地，后续展望加速增长。前期食品饮料板块受制于物流影响，成本上升及公共卫生防控场景约束三重压力，但是从5月份以来各地逐渐反馈宴席限制放松或基本解除，成本端近期随着原油价格持续回落，棕榈油、大豆、小麦等农产品以及铝、PET等包材呈现下跌迹象。基本上对食品饮料板块前期压制的极端情况不会再现，后续随着需求逐渐向好，成本回落，食品饮料板块下半年将迎来明显修复，利润弹性有望释放。而“双节”消费旺季的到来，也进一步提升市场活跃度的趋势。

相关品种：可关注青岛食品（001219）、海欣食品（002702）等。

3、31日，中国互联网络信息中心（CNNIC）在京发布第50次《中国互联网络发展状况统计报告》。《报告》显示，截至2022年6月，我国网民规模为10.51亿，互联网普及率达74.4%。互联网基础建设全面覆盖，用户规模稳步增加。同时，互联网应用持续发展，短视频增长最为明显。《报告》显示，截至2022年6月，我国短视频的用户规模增长最为明显，达9.62亿，较2021年12月增长2805万，占网民整体的91.5%。

评：短视频是数字时代科技发展的产物。据中研产业研究院公布的《2022-2027年中国短视频行业市场调研与投资战略咨询报告》显示，2023-2025年中国短视频行业市场规模增速会保持16%的年复合增长率，2025年短视频行业市场规模将有望接近6000亿元，前景十分广阔。

相关品种：立昂技术（300603）在MCN领域具有成熟的业务能力，2020年开放MCN（短视频机构）入驻，公司目前着力于打造达人和短视频，并且已经在抖音、微视、火山、快手等短视频获得极大流量；

引力传媒（603598）累计签约并孵化了约百名具备优质短视频内容生产能力的网红达人，短视频创意、编导、摄像、剪辑等内容团队超百人，具备每月近5000条短视频的创意制作与分发能力，内容创作能力持续快速提升；

捷成股份（300182）随着多个长短视频平台牵手开展短视频二创合作，优质影视版权的稀缺性使得公司显著受益，公司的版权资产有望获得重估。

8月31日盘前早知道

1、据报道，2022年中国国际服务贸易交易会将于8月31日—9月5日在北京国家会议中心和首钢园区举办，本届主题为“服务合作促发展 绿色创新迎未来”，将举办全球服务贸易峰会、成果发布等六大类活动。今年的服贸会共有65个国家和国际组织参会、超过1400家企业线下参展，同比增长13.8%。2022年服贸会聚焦服务贸易热点趋势，重点设置电信、计算机和信息服务，金融服务，文旅服务，教育服务，体育服务，供应链及商务服务，工程咨询与建筑服务，健康卫生服务，环境服务等9个专题。

据悉，今年服贸会体量“最大”的是体育服务展区，面积将达2.2万多平方米。展区划分为国际体育服务、奥运成果推广服务、体育赛事服务、体育消费服务、智慧体育服务、体育融合服务、全民健身服务、户外生活服务8个子展区。本届服贸会上，还将举办10余场体育服务相关的论坛会议和配套活动，包括国际体育服务贸易发展大会、数字体育发展论坛、国际体育文化旅游产业发展论坛、国际冰雪产业发展论坛等会议以及体育科技创业争霸赛等配套活动。

评：随着国内居民消费能力的提升，对于体育消费需求日益提升，体育产业已经成为有活力、高渗透性、拉动型的朝阳产业。近年来，国家出台了一系列顶层政策，强力推动体育产业的发展。2021年8月，国务院印发《全民健身计划(2021-2025年)》明确，到2025年，全民健身公共服务体系更加完善，人民群众体育健身更加便利，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。

相关品种：中体产业（600158）、莱茵体育（000558）等公司望受关注。

2、据报道，近日，水利部、国家发展改革委、财政部、国家乡村振兴局联合印发关于加快推进农村规模化供水工程建设的通知，旨在通过优化区域工程布局，不断推进水源工程建设，加快建设农村规模化供水工程（包括城市供水管网延伸工程和千吨万人供水工程），提升农村供水保障水平，实现农村供水高质量发展。《通知》要求，目标到2025年，全国农村自来水普及率达到88%以上。

评：我国国情水情复杂，区域差异性大，全国农村供水保障水平总体仍处于初级阶段，部分农村地区还存在水源不稳定和水量水质保障水平不高等问题。我国供水工程建设空间巨大，尤其是广大中西部农村地区。据权威数据，2018年我国农村水务产业规模超过600亿，这一数字还不包含设施建成后的运营市场规模，2020年产值增至844亿元，到2025年，这一数字将超过1300亿元。

相关品种：青龙管业（002457）是国内最大的供排水管道生产企业之一，在陕、甘、宁、青、蒙等我国西北缺水地区具有较高的市场占有率，直接受益于我国大规模的水利和农村供水工程建设。

大禹节水（300021）是我国节水灌溉、智慧水务龙头企业，已中标多个农村供水工程。

3、据报道，百度二季度财报显示，自动驾驶出行服务平台萝卜快跑运营规模持续扩大，第二季度提供了28.7万次乘车服务，同比增长近500%。截至2022年7月20日，萝卜快跑累计订单量达到100万单，坐稳全球最大自动驾驶出行服务提供商。

评：政策驱动下全球自动驾驶产业有望快速发展。相关数据显示，到2030年，中国将有50%的汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级的汽车将达到8000万辆左右，到2030年中国无人车服务市场规模有望达1.3万亿元。

相关品种：路畅科技（002813）是百度 Apollo计划首批合作伙伴，双方共同推进车联网和汽车智能化的发展。

高新兴（300098）已加入百度Apollo生态。双方将通过优势互补，资源共享等方式，围绕车联网、车路协同、智能交通领域展开深度合作。

提前预告：这个板块将清仓式减持

   现在的资本市场越来越难玩。很多人感觉在里面赚钱很难。说真的，这个不仅仅是你的感觉，而他在实际上发生着的。现在市场难赚钱，主要是的构成越来越复杂。

  在股市的投资者，基本上可以这分这几个群体。散户、公募基金、私募基金、券商自营盘、信托、产业资本、北上资金（主要是外资）、民间资本、保险以及国家队。

  目前我们国家散户仍占据着账户数的绝大规模。资金占比虽然不是绝对大头。占据成交额的比重比较大。但是散户就是散户，很难形成合力。所以在市场没有主导权。

  基金业发展较快，公募基金在今年一季度就达到了26万亿多的规模。私募基金在今年7月底也达到了20.39万亿的总规模。他们在股市上的份额也蛮高的，毕竟总规模在那的。就算扣除债基、货币基金的份额，他们在股市的总规模也是相当高。

  然后券商资管的规模截止到2019年底就达到了11万亿。有不少资金是在股市折腾的。信托在2019年受托资产规模约为21.6万亿。他们资金投向各个层面。同样有不少进入股市的。

  产业资本指的是上市公司和大小非这个群体。他们通常在市场上减持套现。当然很多上市公司也会投别家的股权。并且很容易有信息优势。

  而北上资金通常是大家所指的外资。但实际上有资金从香港那边借道来炒A股。特别是以前香港那国利率低的时候。目前北上资金也买了我们几万亿。

  民间资本这里指的是一些大佬级资金，或一些牛散、牛人集合资金的资金。这些民间资本，通常具有信息优势。然后在一些行业高手的操作手来市场套利。这种民间资本也被另称为游资。

 保险资金去年银保监会给出过数据，截止到2021年5月，保险资金通过投资企业债券、股票、基金、股权、资管产品等方式，直接投资制造业、能源、科技及相关基础设施领域4.35万亿元，占保险资金运用余额的19.07%。直接进入股市的资金毛估估有两万亿左右。

  而国家队则是像汇金，社保以及养老金这些超级机构。他们也拥着有很大规模。并且对政策类信息的来源领先于其他人或机构。是这个市场不断赚钱的群体。

  因此做为散户只要环顾一下四周，就会发现几乎所有的资金都把散户当对手盘。你想想看，散户赚钱是不是太难了。别人可以通过抱团赢利（基金喜欢玩抱团），可以通过资金优势短期操纵赢利（比如民间资本）、还可以通过信息优势（比如国家队、产业资本）。

  然后还有通过看底牌，利用讯息优势谋利（比如某商），所以散户成为了市场的猎物。散户用常规方法，常规思维很难在这个市场上获利。所以你现在知道了为什么散户获利这么难了吧。并且由于市场产生了这么多的大机构。特别是很多基金，可能会拿别人的钱干自己的活。比如老鼠仓类似的行为。那这样的话散户很难很难赚到钱。

  因此在市场上赚钱盈利，作为散户肯定不能只靠运气。那是因为你不可能一直有那么多的运气。所以我一直在给大家讲用格局赚钱，用逻辑赚钱。并且只要逻辑足够强大。那么标的就会被逻辑驱动着上涨。

  提前预告，近期我们布局的板块将在9月15号左右或之前，将进行清仓式减持。切记，这些标的被清仓式减持，不代表我们不看好市场。我们曾经多次在文章中讲过市场的大方向。既然我们市场是走长牛、慢牛。自然不会因为一些票预期到位了就不再开仓。

  我们是只要资金一回来，就会布局其他有逻辑驱动的票。现在看好好几只强大逻辑支撑的票。不断地止盈换仓是我们一直以来的操作模式。而目前的宏观经济层面，确实远比2020年还困难。所以市场走势的复杂性也将成为必然。

  （另：近期将写宏观经济相关的文章，敬请关注）

即将成为主流的板块正在酝酿中

 前面一周多的时间，一些主流板块纷纷开始从高位开始回落。大格局上市场处于慢牛、长牛的大背景下，以及短中期处于振荡的背景下。（PS:关于对市场短中期我们前面有文章有描述到。就是从8月起至少振荡两三个月）市场轮调轮涨是极正常的现像。

  具体表现为：涨幅大的会获利兑现，然后这些涨幅大的在回落的过程中呈现快速回落。与此同时，利用这些前期热点块板在短期回杀较大的过程中把其他个股也带下来。尤其是想要建仓的股被带下来。而这些现有被建仓的股则在本来在低位或底区间的位置仍然被无故打压。其目的就是捡割肉的筹码。所以我们曾说过金融资本玩家是非常坏的。甚至相当于大恶人。

  正所谓无利不往。他们把盘面做得这么恶心，无非是为了利益。这些金融玩家没有脸面一说。在A股市场难赚钱正是因为这些人在市场搞风搞雨。所以看市场不要看盘面走势带来情绪化。你一旦情绪化。大概率会犯错或出错。

  目前的盘面上，很清晰地看到这帮人在开始疯吸筹带血筹码。在中报全部落下来之后，则他们用中报差来打压的由头就会消失。实际上留给他们要建仓的时间已经不多。随后在九月份这个正在由局的这些板块将迎来拉升行情。个别个股走主升行情。

  这个其实很好理解的。他们吃饱了要拉升的标的，不拉升又怎么获利出局呢？所以接下来在九月你们又可以看到所谓的注流板块。那么目前其实就是战略性的布局区。实际上也是价值的低估区。