4月19日盘前早知道

1、据媒体报道，本届广交会，机械装备展区的规模进一步扩大，其中，高端机床、船舶和海洋工程装备、航空航天装备相关产品尤为吸睛，被称为外贸界的三只“新潜力股”。据了解，今年以来，工业母机企业订单猛增，中高端机床的市场需求旺盛，一些企业抓住时机布局海外市场。数据显示，今年前两个月，高端机床、船舶和海洋工程装备、航空航天装备出口同比分别增长34.5%、61.3%、17.7%。机床是制造机器的机器，又称为工业母机，其可将金属毛坯加工成机器零部件，是制造机器的机器，广泛应用于传统机械工业、模具行业、汽车工业、电力设备、铁路机车、船舶制造、航空航天工业等领域。

评：源达信息证券表示，从机床更新周期看，2011-2014年是机床产量高峰期，按10年迭代周期看近几年的机床更新需求有望增长。2022-2023年受下游行业景气度影响，数控金切机床市场下滑。展望2024年，在制造业复苏及机床出海需求下，市场有望回暖。

相关概念：工业母机

2、波士顿动力公司近日正式发布了全电动版本的Atlas机器人，一段新视频揭示了这款双足机器人的出色灵巧性和敏捷性。此次更新是继公司周二宣布淘汰液压版Atlas之后的又一重大举措，标志着该公司在人形机器人技术上的持续进步。Atlas最初被设计为一个搜救机器人，执行一些比较危险的任务。波士顿动力声称最新的Atlas是为了现实世界的应用而设计的，并称Atlas是世界上最活力的人形机器人。与之前的液压系统相比，全电动系统Atlas提供了更平滑、更静音的运动性能。Atlas具有比以往任何一代更强大的力量和更广泛的运动范围，使其能够执行更复杂的操作和任务。

评：国元证券认为，国内外人形机器人厂商批量交付乃至量产预期集中在2024-2025年，伴随AI的飞速发展，具身智能到来的时间可能提前。软件、算法是决定第一台符合消费者需求具身智能人形机器人落地的必要条件，而量产后硬件的规模化降本是人形机器人渗透率提升的关键。

相关概念：人形机器人

3、据华为官网消息，华为数字能源将于4月24日下午举办2024智能电动&智能充电网络战略与新品发布会暨超充联盟启动仪式，推出面向纯电和增程混动两大平台的全新动力域智能融合解决方案，同时也将发布全场景、全系列超快充解决方案，构建高品质产业生态。

评：天风证券表示，24年是国内超充桩应用的元年，超充桩对厂家的能力要求更高，头部大厂在超充桩产品力、以及规模效应下成本均具有优势，对应其收入增速有望显著超行业平均水平（头部企业Q1做到翻倍以上的收入增速），重点关注出海链、国内龙头。

相关概念：高压快充、充电桩

4、高盛策略师Nicholas Snowdon在CRU世界铜业大会上表示，随着史无前例的矿石短缺影响到精炼铜市场，该行预计铜价在明年第一季度将飙升至每吨12,000美元左右。Snowdon在陈述中说，铜正在“未来三到五年内将成为其珠穆朗玛峰的山麓小丘”，预计精炼铜供应将出现“非常严重”的缺口。近年来由于政治扰动、社会格局动荡、运营成本等因素影响，铜矿供给扰动因素较多。智利、印尼、刚果金、巴拿马等主要矿产国的矿业政策连续出现变动，对矿山生产和出口构成影响。4月16日消息，淡水河谷公司（Vale）和巴西帕拉州表示，巴西一家地方法院再次暂停了该公司旗下Sossego铜矿的运营许可。此外，近日CSPT在上海召开会议，会议表示不对二季度铜精矿TC做出指导价，但再次倡议联合减产，建议减产幅度5-10%。

评：德邦证券表示，市场对铜供应趋紧担忧加重，铜价持续上行。

相关概念：有色金属、铜等

【公司新闻】

1、共达电声公告，控股股东拟增持8000万元至1.5亿元公司股份

2、亿纬锂能公告，2023年净利润同比增长15%

3、东方锆业公告，2023年净利润亏损7763.32万元同比转亏

4、元隆雅图公告，预计一季度实现净利润2500万元—3500万元同比扭亏

5、德赛西威公告，一季度净利润同比增加16.41%

6、北方稀土公告，2023年净利润同比下降60.38%

7、和胜股份公告，拟15亿元投资建设宜宾和胜新能源汽车高端部件项目

8、九华旅游公告，拟3.26亿元投资九华山狮子峰景区客运索道项目

9、金诚信公告，签署7.54亿元日常经营合同

10、飞龙股份公告，收到涡轮增压器壳体定点协议

11、中鼎股份公告，获空气悬挂系统总成产品项目定点书生命周期总金额约14.18亿

12、长阳科技公告，与宁波惠之星新材料科技股份有限公司签署了《联合开发协议》

13、盐湖股份公告，控股股东拟与五矿集团开展盐湖产业战略合作事宜

14、万丰奥威公告，收到安全生产监督管理部门行政处罚决定书

15、金盾股份公告澄清，飞行汽车涵道风扇目前尚处于研发阶段

小3浪的上涨向既定时间前行

很多人一直不理解，为什么我们在这里是一直看多的，前面市场情绪杀的时候就提示大家别乱动。随后市场又从千股跌停到千股涨停。如果你看空的话，那里割肉就割定了。

   其实做股票一定要有大格局，否则你看一日几日的分时的话，你会被盘面给吓着。首先你做股票得有个底部和顶部的概念。并且最重要的是能区分市场是在大底还是在大顶。当你能区分顶和底那做票就简单得多了。不会因为上涨就去追，也不会因为下跌就要逃，甚至割肉去逃。一切都要从大的层面来制定你的操作策略。

   简单来说，如果是大底，那么不论涨跌都应大胆持有，如果是在大顶那你就别去追了。并且这一规则适用于大盘也适用于个股。目前那么多低位的票，市场不可能是大顶部，所以只要你选的不是高价股，高位股以及短期涨得多的票。其实风险系数是比较低的。很多票哪怕一时被套后面也会还给你。不需要通过割肉来规避所谓的风险。因为市场本身就是在低位。也就是在低风险区。

  但是由于差异化的因素在里面，所以你也别天真的认为大盘在低位个股就没风险。个股风险仍然是客观存在的。比如上面说的那些高价股，高位股以及短期涨得多的票他们的风险远大于其他的票。所以要学会站队和规避风险。千万别看一些票涨得好就上头，就去追。你一追掉坑几率非常大。

  而目前的大盘是健康走势。前面我们就说了市场不可能深调，那是基于市场本身在低位，另一个是他的一浪上涨的时间和空间都没达到。所以市场不太可能深调。目前大盘处于一浪的子3浪上涨的区间。很多个股将迎来机会。但这里不得不提示，由于差异化的运作，市场不会推所有票上去，以后的市场个股牛的牛，熊的熊是常态。这是市场体量大的必然结果，也是博弈的必然结果。

4月18日盘前早知道

1、据媒体报道，今年一季度，汽车、船舶等高附加值产品出口表现亮眼。其中，船舶出口额同比大增113.1%。眼下，在一个个码头上，一艘艘船舶正陆续交付出口。浙商证券研报指出，上一轮周期从2003年开始，2006-2007年新船订单达到高点。按照船舶约20年寿命估算，2026-2027年有望迎来新一轮新船订单高峰。行业周期景气上行，多船型下单需求上行，船厂盈利能力改善。船舶制造行业为关乎国民经济发展与国防安全的重要产业，是我国制造业中不可或缺的重要组成成分。造船行业上游为原材料、配套设备、船舶设计等，中游为船舶总装制造，下游以航运公司和租赁公司为主。

评：源达信息证券认为，多重因素驱动下，新一轮造船大周期已至。

相关概念：中船系

2、近日，北京市发展和改革委员会同北京市城市管理委联合发布《北京市2024年能源工作要点》。《工作要点》绘出今年本市能源领域各项工作发展的详尽“施工图”，提出50项年度重点任务。其中，在强力推进能源关键技术创新应用方面，本市今年将推动公共领域汽车全面新能源化。日前，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。支持交通运输设备和老旧农业机械更新。其中提出持续推进城市公交车电动化替代，支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代。山西证券指出，在双碳目标大力实施的背景下，新能源商用车替代传统商用车已是刻不容缓。相比于渗透率快速提高的新能源乘用车，新能源商用车的渗透率仍在较低位置，未来随着政策刺激、技术进步等因素推动，新能源商用车将迎来高速发展。

评：根据沙利文相关资料，预计2026年国内新能源商用车销量将增长至144.3万辆，2020-2026年的复合增长率约51.1%。

相关概念：新能源汽车

3、机构指出，3月来纸浆供应扰动频现，芬兰罢工事件致使当地港口停运，进而导致芬兰浆纸工厂纷纷停产，Kemi工厂爆炸事件再次加剧了纸浆供应短缺问题，引发全球贸易浆的新一轮涨价潮，国内纸浆期现价格亦一路上涨。中粮期货表示，考虑到纸浆是长船期品种，因此预估二季度的纸浆到货量依然会出现下降，对纸浆价格形成一定支撑作用。根据相关估算截至到4月8日芬兰共计减产58.65万吨。而从芬兰出口中国针叶浆量来看，平均每月出口中国16万吨左右，占比达20%。本次罢工事件持续了近一个月时间，可以粗略估算二季度针叶浆会有16万吨的进口减量。

评：国信证券指出，造纸为强周期性行业，自2023H2以来造纸周期进入被动去库阶段，考虑到此轮去库已持续2年，判断目前造纸行业或已经处于被动去库到主动补库的临界点，关注龙头企业的估值修复与业绩弹性。

相关概念：碳中和

4、国家信息中心大数据发展部大数据分析处处长杨道玲16日在“国是论坛”上表示，随着各项家电“以旧换新”政策逐步落地显效，居民家电换新需求有望进一步释放，家电消费市场将持续稳定增长。家电换新热情明显高涨。监测发现，自2月下旬以来家电“以旧换新”日均互联网关注热度较此前增长10倍，3月下旬指数达到一季度峰值，目前仍保持高位。同时，3月以来，“以旧换新”搜索热度指数迅速跃升，较上年大幅增长260%。

评：国泰君安蔡雯娟认为，政策强调二手流通渠道建设，简化家电换新流程，这将有利于解决消费者在家电换新过程中回收渠道、价格体系不明确的痛点，进一步加速废旧产品收回，有助于消费更新需求的释放。同时对于已经初步建立废旧家电回收平台或二手交易平台的龙头企业，将具更强的先发优势，在本轮以旧换新活动中受益。

相关概念：家用电器

【公司新闻】

1、高新发展公告，未能与部分交易对方就收购华鲲振宇作价达成一致意见

2、天奇股份公告，拟与中国长安、长安汽车共同投资设立合资公司

3、翰宇药业公告，可美格鲁肽注射液获得临床试验批准通知书，申请的适应症为体重管理

4、青松建化公告，控股股东签署《股份转让协议》实控人变更为兵团国资委

5、华中数控公告，子公司签订合计约5亿元海外项目合同

6、四川黄金公告，公司名称拟由四川容大黄金股份有限公司变更为四川黄金股份有限公司

7、黄河旋风公告，2023年年度报告延期至2024年4月30日披露

8、东方精工公告，合计持股5%以上股东拟减持不超过1%股份

4月17日盘前早知道

1、国家统计局4月16日公布数据显示，一季度，充电桩、3D打印设备、电子元件产品产量同比分别增长41.7%、40.6%、39.5%。华西证券杨睿分析指出，由于充电桩为新能源汽车的后市场，在车保有量规模持续扩张+充换电设施不足的背景下，充电市场有望保持高速增长，电动车保有量的扩大为充电运营市场创造可观发展空间。

评：方正证券预计，2025年全球充电桩市场空间可超千亿。

相关概念：充电桩

2、Canalys最新报告显示，随着全球宏观经济的复苏，以及消费需求回升，2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长11%。在Galaxy AI的积极推动下，三星以20%的市场份额重归榜首。今年以来，手机厂商纷纷加大对AI技术的研发和应用推广。从OPPO、魅族到realme等厂商，都宣布将全面投入AI领域，并计划推出更多有价值的AI应用。行业将2024年定义为“AI手机元年”，预期未来生成式AI将在手机终端上得到广泛应用。据OPPO发布的《2024年AI手机白皮书》，全球新一代AI手机在2024年的出货量将达到1.7亿部。

评：国泰君安报告指出，AI手机或将成为AI产业革命中应用层的颠覆性切入点。终端应用来看，手机具备普及性、伴随性，应用场景更为下沉，有望超越AI PC，成为终端AI的核心入口。产业链来看，手机厂商享受量、价、利红利，大模型厂商商业变现加速，硬件厂商受益于产品迭代及供需格局。

相关概念：AI手机

3、根据上海航交所4月12日发布的最新数据，上海出口运价指数（SCFI）指数上周上涨11.61点至1757.04点，周涨幅为0.66%，连续两周上涨。远东地区至南美航线运价走势最强劲，中东线波斯湾（迪拜）每FEU运价上涨157美元至2051美元，周涨幅8.30%；南美线(桑托斯)每FEU运价上涨545美元至3627美元，周涨幅17.68%。近日，多家航运公司宣布上调运费及附加费。华泰证券认为，年初至今，受红海事件影响，全球供应链再次面临扰动，运价止跌反弹，有望推升24年盈利。

评：华泰证券林珊预计，2024年一季度干散/集运个股业绩同比有望实现增长；油运个股业绩通常滞后即期运价1-1.5个月，因此2024年一季度盈利同比或增长；港口个股有望实现较好的同比增速。

相关概念：航运概念

4、建设安全、便捷、高效、绿色、经济、包容、韧性的可持续交通体系，是支撑服务经济社会高质量发展、实现“人享其行、物畅其流”美好愿景的重要举措。目前我国正加快建设综合立体交通网，为经济高质量发展和中国式现代化提供坚实保障。从2019年开始，《交通强国建设纲要》与《国家综合立体交通网规划纲要》的先后印发，标志着交通强国建设上升到国家战略层面。

评：中信建投证券吕娟认为，铁路投资、城轨投资依然是托底经济的重要抓手之一，对于轨交设备而言“一带一路”有望为行业扩容，“中特估”在于企业价值的重新衡量，低估值的“大国重器”具有性价比优势，从而提供良好的“安全边际”。

相关概念：一带一路

【公司新闻】

1、柳工公告，拟1亿元-2亿元回购股份

2、万向钱潮公告，筹划发行股份购买资产事项4月17日开市时起开始停牌

3、恒林股份公告，终止购买关联方股权并开展服务器采购事项

4、移远通信公告，收到约为7.42亿美元-13.09亿美元项目定点函

5、峨眉山A公告，与中国石油四川乐山销售乐山分公司签订合作框架协议

6、天津普林公告，与TCL科技集团财务有限公司续签《金融服务协议》

7、睿能科技公告，公司部分董事和高级管理人员拟共增持不超过21万股公司股份

8、南京聚隆公告，多名股东拟共减持不超过1.4213%公司股份

9、东吴证券公告澄清，公司收到中国证券监督管理委员会立案告知书

10、新余国科公告澄清，公司被禁止参加军队物资工程服务采购活动

11、中国海诚公告澄清，截至目前，公司不存在需要修正2023年度业绩预告的情况

这种情绪杀，别乱动

 今天的盘面又创造历史了，整个市场指数跌的不多，但个股走势非常割裂。三大指数的跌幅都不算大，其中上证下跌1.65%，深证下跌2.29%，创业板下跌1.97%。但是整个市场红盘的个股仅为260余家，下跌个股4900多家。今天的行情可不是以前说的二八行情或者一九行情。涨跌比居然达到了1：20。也就是今天上涨的票仅为5%左右。

  除了上涨个股少，个股跌幅方面也非常惊人，市场跌幅达到或超过9.9%的个股有近1300家。跌幅达到或超过7%的个股达到2500多家，跌幅达到或超过4%的个股更是达到了近3900家。这种数据比当年的熔断还要狠。然而有意思的的指数却没跌多少。

  别看指数还在3000点之上，但是今天收盘低于2月5日2635那天的股票已经接近1100家了。你没看错，是1100家。这几天很多人很受伤。前面赚一点这里基本上就还回去了。最最受伤的是春节前割肉，然后后面反弹初期又不敢进来的，而是后面涨了一段之后才进来的股民，那些高位追高进来的。

  在过去的文章我们说过很多次，在市场千万不能玩倒金字塔式的建仓模式，那样必输。然而现实很残酷，其实投资者都是倒金字塔建仓，基金就更不用说了。他们是典型的倒金字塔建仓。

  指数目前在狭小的空间里调整，但是个股回调幅度已经很大了，所以面对这种情绪杀的情况，我一般是选择躺平等行情复苏。目前的位置割肉避险其实没什么必要了，毕竟我们的选股范围就是找低风险，内含价值高的票。后面一企稳，就能很快回去。

  但是那些喜欢追高，买涨得多的，买那些伪价值股，伪优质股的，未来还有得他们难受。

4月16日盘前早知道

1、近日，本源量子公司宣布，其最新研发的“本源悟空”超导量子计算机自面世以来全球访问量已超过500万次。2024年《政府工作报告》提出，制定未来产业发展规划，开辟量子技术、生命科学等新赛道。期间，国资委指出，2025年企业战略性新兴产业收入的占比要达35%。

评：天风证券认为，量子产业或成为全球科技竞赛的下一站。从遴选的首批新质生产力启航企业看，量子信息的强调顺序仅次于人工智能，并着重强调了中电信量子集团在推动量子通信产业化和量子计算实用化的角色定位，从政策上明确量子信息的重要地位。

相关概念：量子通信

2、近日，来自国网青海省电力公司的消息，由国网青海电力科学研究院牵头承担的“高海拔±800千伏（±1100千伏）直流特高压输变电设备外绝缘关键技术研究”项目通过验收。项目取得的多项研究成果，为我国高海拔地区特高压直流输变电工程的外绝缘优化设计及配置提供重要技术支持，这也是世界高海拔地区输变电设备外绝缘关键技术研究的一次大突破。特高压直流输电效率高，在远距离输电上相比于交流输电具有经济性优势，是解决跨区大规模输电的最佳解决方案。

评：国联证券贺朝晖表示，2023-2025年是能源建设的投资建设扩张期。从国网前5批设备统招来看，特高压市场有显著增长，特高压设备/特高压材料中标额分别同比+2414.9%/+522.4%。竞争格局方面，设备中标份额CR5市占率26.3%，且均为特高压产业链相关公司。24年招标将延续23年的高景气度，特高压龙头企业有望在24年下半年迎来业绩兑现，提高盈利水平。

相关概念：特高压

3、中国核能行业协会发布《中国核能发展报告2024》蓝皮书，从核电运行、工程建设、科技创新等方面总结分析了当前我国核能行业发展状况。蓝皮书显示，截至目前，我国在建核电机组26台，在建机组数量继续保持世界领先。蓝皮书显示，我国核电机组建设稳步推进。2023年我国新核准5个核电项目，新开工5台核电机组。截至目前，我国在建核电机组26台，总装机容量3030万千瓦，继续保持世界第一。作为重要的基荷电源，核电在能源转型与“双碳”建设过程中扮演重要角色。核电站由核岛（NI）、常规岛（CI）和电站辅助设施（BOP）组成，根据IEA、清华大学气候变化与可持续发展研究院及Energy IntelIigence数据，设备投资占核电项目投资比重超40%。

评：中信证券券指出，目前核心零部件已基本实现国产，考虑到从招标到确认收入周期普遍在三年左右，随着2019年核电项目重启，预计2024年后相关零部件企业业绩有望加速释放。

相关概念：核电

4、据媒体报道，马斯克的大模型创企xAI推出了其首款多模态大模型Grok-1.5V。这是OpenAI的大语言模型劲敌之一，如今，除了文本功能外，Grok现在还可以处理各种各样的视觉信息，包括文档、图表、图表、屏幕截图、照片，并能进行多学科推理。xAI重点展示了Grok-1.5V的7个示例，包括：将手绘图表转换成Python代码、看食品标签计算卡路里、根据孩子的绘画讲个睡前故事、解释梗图、将表格转换成csv格式、为生活日常问题答疑解惑、解决代码问题。

评：国金证券认为，目前大模型能力仍处于Emerging AGI水平，就模型成熟度而言，语言大模型>多模态大模型>具身智能大模型。算法、数据、算力是影响模型性能的关键因素，相关企业能够直接受益于大模型训练的持续推进，推荐国内AI算法龙头，数据工程供应商以及算力产业链相关公司。

相关概念：多模态AI

【公司新闻】

1、秦川机床公告，拟2000万元-4000万元回购股份

2、粤桂股份公告，签署《股权转让框架协议》

3、鸿博股份公告澄清，公司及相关人员收到福建证监局警示函

4、华润双鹤公告，司美格鲁肽注射液获得药物临床试验批准通知书

5、焦作万方公告，2024年4月12日 ，安晟控股增持公司0.44%股份，成为公司第一大股东

6、日盈电子公告， 股东韩亚伟拟再度减持所持股份

一样的盘面，但是大家得出的结论大不一样

  今天的大盘又是魔幻的一天，几个主流指数大幅上涨，但个股跌得稀里哗啦。盘面上上证上涨37.91点，涨幅1.26%，深证上涨141.47点，涨幅1.53%，创业板上涨32.64点，涨幅1.85%。但个股居然有3900多家下跌，跌幅达到或超过9.9%的有414家，跌幅达到或超过7%的个股更是达到了1081家。盘面上完全涨出了股灾的感觉。

  很多人把今天大量个股下跌归于新国九条。认为是退市机制的加强导致大家去规避风险。所以大面积个股就下跌了。这种看似正确的言论很受大众的认同。但是如果你真去认真研读新国九条的话，那么对他的理解就不仅限于此了。

  新国九条对于市场中长期来说肯定是利好，对于短中期来说有点利空。但对于短期来说根本就没有利好利空一说。因为并不是现在就马上实施这些退市新规。所以周一的盘面就是一个情绪杀。就是毫无道理的情绪杀。最终市场自会修正。周一很多个股的低点，大概率就目前小2浪的调整低点，我们曾经和很多朋友说过多次，市场在3150之前不可能大跌（PS:实际点位那里是挡不住的）。

  个股在指数狭小的空间里腾挪，那么个股的波动大于指数波动很正常，个股的波动是指数波动的倍数关系也很正常。不要被这种波动关系给吓着了。其实从18年年底起，我们市场就开始新的路径运作了，就是我们一直在讲的差异化运作。

  而且未来真正具有杀伤力的票不会是你所看到的绩差票和小票。到时候真正被清算的一定是假的优质票。那种票你反而要小心。所以一样的盘面大家得到的结论大不一样。我现在对市场的看法，跟大部分人都不一样。

4月15日盘前早知道

1、4月11日，国家电网有限公司在辽宁投资建设的49项重大电网工程集中开工。这批工程涉及沈阳、大连、抚顺等12个城市，投资额近50亿元人民币。电网建设是满足不断增长的电力需求和提高电力供应稳定性的重要举措。根据国家能源局数据，2024年1-2月份，电网工程投资完成额为327亿元，同比增加2.3%；根据国家电网2024年工作会议，2024年电网投资将超过5000亿元。

评：首创证券董分析指出，随着新能源快速发展，电力系统稳定调节能力亟需同步补强，储能及电网调节、配电网支撑能力将成为重点补强领域。而能源国际合作、电力设备出海也将成为国内电力设备企业发展机遇。看好未来储能、配电网等电网调节能力建设及电力设备出海等领域发展机会。

相关概念：智能电网

2、近日，南智先进光电集成技术研究院铌酸锂光子芯片产线启动仪式在新区举行。南京江北新区消息显示，本次启用的产线，具备了光刻、刻蚀、镀膜、研抛、湿法等系列核心技术工艺。这意味着国内薄膜铌酸锂光子芯片产业化取得重要进展。铌酸锂材料具有较强的电光效应，其折射率会随着外部驱动电压发生线性变化，是实现电光调制功能的重要材料之一。薄膜工艺拉进电极距离，降低电压提升带宽电压比。相比其他材料兼具大带宽/低损耗/低驱动电压等诸多光电最需要的优点。国盛证券指出，AI未来对于成本、功耗、性能等要求会越来越高，而薄膜铌酸锂调制器凭借功耗/成本/性能等多个优势，有望随着速率升级，迎来份额明显提升。

评：据CignalAI预测，2024年全球高速相干光调制器出货量将达到200万端口。按照每个端口平均需要1～1.5个调制器，若薄膜铌酸锂调制器体渗透率可达50%，对应的市场空间约82-110亿元。

相关概念：共封装光学（CPO）、新材料概念

3、据华为数据存储号消息，4月11日，以“数创未来，智慧金融”为主题的2024华为金融创新数据基础设施峰会在重庆召开。在本次峰会上，华为数据存储产品线总裁周跃峰面向金融行业正式发布中心AI、边缘AI、AI数据保护、AI数据湖四大解决方案，助力金融行业加速拥抱AI，构筑AI时代可靠数据基础设施。

评：东吴证券认为，目前头部AI金融公司都在致力于以大模型赋能股基APP或是金融终端，为已有功能注入AI能力，实现智能客服、智能投顾、智能风控等多场景应用，通过大模型多样、便捷、高效的特点，提升原有客户粘性、提高获客能力并吸引客流量，推动公司C端、B端存量业务增长。在金融科技支持政策陆续出台、海外金融垂类模型加速落地的背景下，金融垂类模型将成为金融AI领域未来的发展重点。具备较大金融交易数据基础、较好应用场景入口、较成熟AI技术运用经验的AI金融企业将受益明显。

相关概念：人工智能、AI

4、国家发展改革委副主任赵辰昕表示，《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》在认真摸底测算的基础之上，提出了到2027年的一些具体目标。在设备更新方面，七大领域设备投资规模要较2023年增长25%以上，重点行业主要用能设备的能效要基本达到节能水平。在以旧换新和循环利用方面，提出的目标是报废汽车回收量要比2023年增加大约一倍，二手车交易量要比2023年增长45%，废旧家电回收量要比2023年增长30%左右。东方证券认为，推动大规模设备更新和消费品以旧换新是、国务院促进高质量发展的重大部署，定位较高，在汽车、家电等领域后续有望出台进一步的细则和落地机制。

评：在政策催化、需求放量的共同作用下，再生资源行业有望迎来一轮较好的发展机遇。

相关概念：节能环保

【公司新闻】

1、登云股份公告，筹划收购速度科技控股权公司股票停牌

2、郑州煤电公告，控股子公司新郑煤电停产

3、超讯通信公告，与奥飞数据全资子公司签订5.11亿元日常经营合同

4、上海电力公告，1-3月完成合并口径发电量190.70亿千瓦时，同比上升7.02%

5、中国银行公告，汇金公司近期累计增持逾3.3亿股

6、建设银行公告，截至2024年4月10日汇金公司累计增持本行7145万股

7、工商银行公告，汇金公司累计增持公司股份2.87亿股

8、农业银行公告，截至4月10日汇金公司累计增持A股股份4.01亿股

9、中信证券公告澄清，收到证监会立案告知书

10、海通证券公告澄清，收到证监会立案告知书

11、中核钛白公告澄清，实际控制人王泽龙先生收到证监会立案告知书

4月12日盘前早知道

1、据工信微报消息，4月10日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙到国家无线电监测中心调研。金壮龙强调，要加强重大问题研究，聚焦全球频谱资源管理、5G/6G、卫星互联网等重点领域，加强态势分析研判，提升决策支撑能力，加快特色智库和专业性智库建设。

评：国投证券认为，目前国内消费电子端的卫星通信功能主要由高轨卫星完成，布局已相对成熟，低轨卫星互联网建设趋势明确，近期在火箭发射端及卫星通信技术试验端均有明显进展，整体布局进程顺利。建议持续关注星上载荷、仿真测量、卫星应用三大主线。

相关概念：卫星互联网、卫星通信、北斗导航

2、据媒体报道，AI产品榜3月份数据显示，又一匹黑马出现：秘塔AI搜索，短短不到一个月的时间，已经总榜第三，增速榜超越kimi拿下第一。据悉，秘塔AI搜索是国内AI公司秘塔科技在今年年初推出的新产品，公司由前猎豹移动首席科学家闵可锐在2018年4月创立。秘塔的回答展示有三大特点：其一，结果以结构化呈现，从大纲能一眼看出文字结果的脉络、细节，利于快速获得准确信息。其二，回答关联信息多，有知识衍生，并能统计/筛选。其三，汇总相关性强的链接供浏览。

评：广发证券表示，AI模型及应用发展迅速，海外应用在多个领域实现突破，模型能力逐步增强，后续应用与模型结合产生的C端突破。细分场景上，文本、图片、音乐均有应用爆款机会，建议积极关注具备AI模型能力和应用场景的公司。

相关概念：AIGC概念

3、行业媒体报道，制冷剂市场售后需求逐步恢复，等待酝酿新一轮的涨幅。展会同步期间，外贸市场水涨船高，也趋向走暖，回顾近日市场依旧受下游空调企业4-5月排产预期充足影响，R32短期供小于求，价格上涨过程中涨幅表现更为积极。4月主流制冷剂市场持续回暖，预计5月排产需求旺盛下，市场紧缺程度预计仍难以缓解，短期涨幅继续。据百川盈孚，空调厂商正迎来生产旺季，制冷剂需求增长显著，订单量增加，市场整体供应略显紧张，市场普遍持有看涨预期。

评：华金证券骆红永表示，三代制冷剂开启配额管理，各品种集中度较高，供给端约束有利于行业供需格局改善，带动行业景气回升和企业盈利修复。需求旺季来临，价格涨势有望持续。

相关概念：制冷剂

4、据中科院青岛能源所消息，该研究所先进储能材料与技术研究组在硫化物电解质研究取得新进展，解决了硫化物全固态电池叠层工艺的行业痛点及瓶颈问题，打通了硫化物全固态电池的大型车载电池制作工艺的最后一道难关，在硫化物软包电池叠片技术上取得关键性突破。目前，研究团队正在进行20Ah硫化物全固态电池成型生产线落地筹备工作，并与上下游产业方合作，加速技术的研发和验证过程，力争2026年率先实现硫化物全固态电池批量化生产。固态电池按照电解质材料分类，可以分为聚合物、氧化物、硫化物三种体系的电解质。相比其他两类材质的固态电池，硫化物固态电池离子电导率比较高，已接近电解液电导率水平。

评：信建投指出，固态电池若能性能和成本进展显著，那么其市场空间会扩大，并成为锂电池的关键技术路线。至2025年，全球各类固态电池市场空间或达几十到上百GWh、千亿元规模。

相关概念：固态电池

【公司新闻】

1、京东方A公告，预计一季度净利润同比增长223%-304%。

2、对于中贝通信集团发布与济南超级计算中心有限公司签订《算力服务合同》的公告，国家超级计算济南中心发表声明称：该合同与国家超级计算济南中心无关。

3、莱绅通灵公告，股东克复荣光减持计划实施完毕。

4、山东黄金公告，预计一季度净利润同比增长48%到71%。

5、上海洗霸公告，固态电池相关业务暂未形成长期稳定收入。

6、中润资源公告，公司经营情况未发生重大变化，可能存在非理性炒作风险。

7、朗特智能披露第一季度报告，一季度净利润同比增长2123.29%。

8、中科曙光公告，董事长李国杰之配偶买卖公司股票，构成短线交易。

9、琏升科技公告，控股孙公司签订硅片采购框架合同及电池片销售框架合同。

4月11日盘前早知道

1、华为将于4月11日14:30举办鸿蒙生态春季沟通会，据介绍，鸿蒙智行智界S7，以及华为MateBook新品亮相。鸿蒙生态正加速发展。今年1月18日华为宣布首批200多家应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用，到3月底超4000个应用，两个月时间增长幅度达20倍。据了解，央广网在业内首家完成鸿蒙原生应用的全量版本开发，B站、小红书、爱奇艺、喜马拉雅、WPSOffice、招商银行、邮储银行等头部应用则已完成Beta版本开发。

评：长江证券宗建树分析指出，当前时点，鸿蒙生态建设进度超预期。随着不再兼容安卓的HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版发布日期日益临近，鸿蒙生态建设有望加速。

相关概念：鸿蒙概念

2、媒体报道称，中国电力芜湖综合智慧零碳电厂项目虚拟电厂系统清晰呈现聚合总容量、可调容量以及谷值和峰值功率等数据。该系统聚合了光伏、储能、充电桩、工业企业、楼宇空调等多种资源类型，通过优化算法智能调度和平衡能源供需，提高能源利用效率。此外，河北唐山近日建成了我国首个电动重卡型虚拟电厂。新能源发电具有间歇性、波动性和随机性等特点，对电网安全性和稳定性带来挑战。随着大规模新能源装机并网发电，新能源电力消纳问题不可避免。虚拟电厂具备规模化调节能力，可应对短时电力供需紧张和新能源消纳困难问题，通过虚拟电厂“削峰填谷”较传统火电具备明显经济性。据国家电网测算，若通过建设煤电机组满足其经营区5%的峰值负荷需求，电厂及配套电网投资约4000亿元；若建设虚拟电厂，建设、运维和激励的资金规模仅为400亿-570亿元。以此计算，最高可节省90%投资成本。业内人士表示，随着电力市场改革持续推进，虚拟电厂建设有望提速。

评：中信证券发布研报称，预计到2025年虚拟电厂整体容量空间有望达到723亿元，到2030年其市场空间或将达到1961亿元。

相关概念：储能、虚拟电厂

3、近期多地发布居民管道天然气价格调整方案（深圳、福州、镇江、莆田兴化等），居民管道燃气销售价格均有所上调。天风证券统计，已出台价格联动机制文件或价格调整通知，涉及调整的市、县级行政单位达125个。城市管道燃气运营商在特定供气区域内具有自然垄断的经营特点，管网覆盖区域越广，规模越大，相较于其他竞争对手的先发优势越明显。

评：光大证券指出，在天然气价格高企叠加城燃公司顺价不畅等因素的影响下，城燃公司均面临一定的盈利压力。未来若有更多地方积极推进天然气顺价工作，叠加上游气源采购价格企稳或有所下行，预计城燃公司的盈利能力有望得到恢复。

相关概念：天然气

4、据TrendForce消息称，存储芯片大厂西部数据4月8日首次确认HDD和SSD均出现供应短缺。公司发出正式客户信函，通知NAND闪存和硬盘产品正在进行价格调整。西部数据表示，闪存和硬盘产品的需求均超出预期，导致供应紧张。本季度将继续调整闪存和硬盘产品的价格，部分调整将立即生效。此外，4月9日晚，德明利发布业绩预告，预计2024年第一季度净利润1.86亿元-2.26亿元，同比增524.81%-616.17%。

评：甬兴证券表示，存储现货行情仍以资源导向为主，512Gb NANDFlash Wafer涨至4美元以上，资源供应有限的嵌入式高容量Flash和LPDDR持续上调。随着下游需求或将持续好转，存储芯片价格有望延续上涨，相关产业链有望持续受益。

相关概念：存储芯片

【公司新闻】

1、创力集团公告，拟收购中传电气51%的股份

2、中文传媒公告，拟以22.71亿元收购江教传媒100%股权和高校出版社51%股权

3、南侨食品公告，3月合并营业收入同比减少6.74%

4、福田汽车公告，3月份汽车销量72682辆

5、芳源股份公告，股东五矿元鼎拟减持不超过1%公司股份

6、赛轮轮胎公告，新华联控股拟减持不超过1%公司股份

7、商络电子公告，2名董事拟减持合计不超200万股

8、三祥新材公告澄清，固态电池领域业务收入占公司主营收入比例较小

9、中电电机公告澄清，近期公司股票可能存在非理性炒作风险

10、捷邦科技公告澄清，公司可用于固态电池的碳纳米管产品仍处于实验室制备阶段

11、铜峰电子公告，控股股东拟将公司20.44%股权无偿划转给中旭建设

12、安德利公告，公司控股股东收到法院执行通知书

小周期又到转折点了

 前五个交易日大盘从最高点到最低点的区间也不过就是72点左右。换算成大盘指数还不到2.4%。可是个股普遍跌10%以上，更有一些前期涨得多的在前面的五天跌幅超过15%或20%。

  其实到昨天很多的股民朋友都不看好市场了，风向标之一就是昨天的文章阅读量比平时要少很多，所以昨天是一个较好的买点，今天大盘会不会刷新昨天的低点大盘都要开启小周期的转折了，简单来讲市场短期又要进入上涨周期了。

  在很久以前我就跟大家讲过了，市场的体量远远大于过去，所以市场的玩法也变化了。这个变化从18年那里就开始了。而不是现在。就是我们的市场从那里就走差异化的走势。这种差异化行情已经运行几年了。只不过春节前的那波暴杀，使得春节后市场迎来一段普涨行情。然后大家就以前市场都是普涨行情。然后最近几个交易日又看不懂了。

  实际上这几年的市场一直未变。差异化一直都在。所以接下来的上升周期，虽然是大盘的上涨周期。但千万不要理解成是所有票的上涨周期。做票仍然是要有选择性的。未来有票仍然在价值回归当中。那些回归价值的票最好不要碰。否则大盘的上涨周期你不单赚指数不赚钱，还要亏钱。

4月10日盘前早知道

1、三六零集团创始人周鸿祎在直播中透露“360AI办公”产品即将上线，含100余个AI应用，采用会员订阅模式，计划第一年营收1亿元。去年来，AIGC热潮持续在国内外爆发，办公场景凭借着适配大语言模型能力强、覆盖用户数量多、用户付费率高等特点，成为了大模型率先落地的场景之一。AI大模型对办公协同类软件的改变，将大幅提升办公效率。AI办公商业化正加速落地。2024年4月2日，据金山办公宣布，旗下WPSAI功能正式开启收费模式，使用WPSAI需要开通“WPSAI会员”或开通“大会员”，原有的WPS超级会员则无法使用AI权益。

评：中航证券邹润芳分析指出，金山“WPSAI会员”正式上线，微软推动人工智能（AI）助手Copilot场景拓展，办公+AI普惠化应用提速。

相关概念：国产软件、云办公

2、百川浮盈数据显示，4月8日，多个轻重稀土品种价格集体反弹。其中，重稀土氧化铽大涨5%，轻稀土氧化镨钕涨逾3%。自3月底以来，稀土价格持续反弹，氧化铽累计涨幅超10%。国金证券指出，由于历经2021-2022年高价，海外矿供应已面临瓶颈，考虑目前价格已跌入较低位置、进口矿经济性显著降低，判断2024年稀土进口很难维持2023年高基数，2024年1-2月份稀土进口量如期同比显著下滑；持续低价亦严重压缩稀土再生产业利润，后续扩张受限。此外，由于目前稀土永磁电机节能效果仍处较优水平且渗透率较低，能效监察趋严和“以旧换新”政策共同作用下，工业电机领域的稀土需求空间愈发广阔。

评：中长期来看，随着海外矿供应面临瓶颈、国内配额增速放缓，新能源车叠加机器人需求接力释放，“以旧换新”政策有望带来存量和增量需求并举，稀土价格中枢有望逐步上行。

相关概念：稀缺资源、稀土永磁

3、清明假期刚过，已经有人开始瞄准“五一”假期，制订出游计划了。记者了解到，部分“五一”假期的机票价格相比清明期间有所上涨。有旅游公司工作人员表示，短线以福建为例，比平时的团要贵500元。短线旅游线路价格涨幅在30%至40%左右。航空涨幅在50%，以北京为例，“五一”期间的双飞线路要贵1000元。经文化和旅游部数据中心测算，清明节假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次，按可比口径较2019年同期增长11.5%。开源证券指出，2023年后首次迎来假期旅游人次/收入增速剪刀差扭转，旅游作为高性价比情绪消费价值逻辑持续兑现。考虑到清明假期以短途出行为主，消费水平整体相对较低，真实消费力复苏进度仍需五一假期长线游景气度进一步验证。

评：区别于2023年报复性需求释放支撑，2024年旅游市场基于消费者观念的改变、旅游供给丰富完善的驱动，预计全年假期旅游消费仍将延续景气。

相关概念：旅游概念

4、智己汽车正式推出业内首个准900V超快充固态电池——第一代光年固态电池，并首搭智己全新轿车智己L6。该固态电池可实现高温不可燃、减少穿刺短路的同时，峰值充电功率达400kW，充电12分钟续航增加400km。据悉，第一代光年固态电池采用纳米尺度固态电解质包裹超高镍正极和新一代高比能硅碳负极，CLTC续航将超过1000km。清陶能源是此次智己L6的动力电池供应商。东方证券表示，根据2024政府工作报告，“积极培育新兴产业和未来产业”是发展新质生产力的重要抓手之一，既要巩固优势产业的领先优势，又要加快对前沿新兴产业、新增长引擎的发展。固态电池相较传统液态电池在能量密度和安全性方面的优势明显，被认为是下一代锂电池产业创新技术，也将进入关键核心技术攻坚和培育产业化应用阶段，十分契合新质生产力的发展方向。

评：一方面，固态电池作为锂电池技术路线，能够巩固我国现有的优势产业锂电的领先地位。另一方面，全球范围内中、美、日、韩等国的车企、研发机构、电池企业均积极布局，已经形成竞争角逐之势，固态电池作为前沿新兴技术，其产业发展具有重要战略意义。在车企、电池企业、材料企业的通力合作下，固态电池发展趋势确定，产业化进程也有望提速。

相关概念：固态电池

【公司新闻】

1、诺德股份公告，拟以4.55亿元收购云财富期货90.2%股权

2、卓然股份公告，子公司签订13.91亿元重大合同

3、亚太股份公告，收到某国外品牌客户的《供应商提名信》

4、松原股份公告，收到了欧洲知名汽车制造商S客户的定点通知

5、皇氏集团公告，东方证券拟减持不超过3%

6、莱绅通灵公告，股东王丽丽的一致行动人克复荣光于4月3日和4月9日分别减持公司股份185.12万股和10万股

7、中电电机公告，公司产品覆盖工业领域的大部分行业不涉及机器人等领域

8、创兴资源公告，参股公司国兴稀土2023年前三季度处于未开工状态

指数振荡的意义在哪里？

  很多人一看大盘调整就很害怕。又担心大盘会跌下去。其实这都是历史记忆造成的。前面我们早就有文章说过大盘将继续维持振荡，大盘没到我们说的那个节点之前是不可能深调的。所以没啥好担心的。

  那指数振荡来振荡去的意义在哪里呢？很多人很不理解这个。那我们今天就再次讲讲。其实从博弈的角度而言，大盘普涨过后，从底部上来的这些股民成本都和主力差不多。那么此时的振荡就非常有必要了。因为振荡的过程就是为了抬高大众的持仓成本。

   道理很简单，振荡区间你会发现大部分个股轮番调整，你买的个股稍为高那么一点点就很容易被卡住。然后振荡区间也会有非常明显的主线。总有人去追那些热点的。那么他只能把手中的票换掉去追。换票这边在振荡区间通常是割肉的。然后再去追涨得好的板块和个股。后面这些涨得好的票轮番调整那么将很容易被套。所以在振荡区间很多人会频繁地割肉去换票。七搞八搞之后，成本就大幅上来了。

  有数据显示，大部分股民他们在振荡区间的资产是回撤的。刚好匹配了大部分股民在振荡区间追涨杀跌。这样的话相当于大部分人在振荡区间的持仓成本变高了。这有利于主力再次拉升时不会有太多的对手盘。所以如果你在振荡区的策略不对的话，你的利润会回撤一部分。相对成本也变高了。

4月9日盘前早知道

1、近日，记者从南方电网广西电网公司获悉，该公司联合南方电网储能股份有限公司、中国科学院物理研究所等多家单位组成的项目团队，近日成功攻克钠离子电池规模储能技术难题，完成长寿命、宽温区、高安全的钠离子储能电池开发，成功研制全国首套大容量钠离子电池储能系统，整体技术达到国际领先水平。相对于锂电池，钠电池具有资源丰富、高低温性能优异、倍率性能好、安全性高的特性，使其能够在两轮车、储能等应用领域得到进一步地验证和实践。华泰证券申建国分析指出，钠电池在产能建设与应用进展上步伐加快。多家企业布局电芯、电池材料的产能。应用进展方面，在新能源汽车市场，2023年年底两款搭载钠离子电池的A00级车型正式下线，搭载宁德时代电池奇瑞“冰淇淋”也于6月被纳入工信部公示中。在储能市场，据起点钠电统计，2023年以来，多地新型储能项目名单中涉及钠离子储能项目有6个，规模超600MW/1200MWh。

评：市场调查机构SNEResearch发布报告表示，中国钠离子电池将于2025年正式投入量产，主要用于双轮车、小型电动车和能源储存装置等。国联证券预计2025年国内钠电池需求有望达到32.9GWh，对应市场空间约203.7亿元。

相关概念：钠离子电池

2、华为太空表正式官宣，支持UWB无感车钥匙，也是全球首款支持ICCEUWB技术的穿戴设备，无需任何操作，走进车辆即可无完成车辆识别、感应、迎宾、解锁等一系列动作。近期，华为手表联动问界M9无感控车实测视频引发网友热议。超宽带通信技术UWB(UltraWideband)是一种通过发送纳秒级别非正弦波窄脉冲来传输数据的无线载波通信技术。超宽带系统与传统的窄带系统相比，其收发时间短，抗多径效果优异，整体功耗低，这些优点使其十分适合用于室内封闭空间下的高精度定位、跟踪与导航。

评：根据TechnoSystemsResearch的相关数据，2022年全球搭载UWB芯片的产品出货量预计为3.2亿台，预计2030年将达18亿台，未来UWB市场具备较大增长潜力。

相关概念：智能穿戴、华为概念

3、马斯克在社交媒体平台X上发文称，特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(ta)。长期以来，对推出完全自动驾驶汽车的承诺一直是特斯拉估值高企的关键。最近几周，特斯拉向消费者发布了名称为全自动驾驶(FSD)的驾驶辅助软件的最新版本。特斯拉此前表示，下一代汽车平台将包括更低价汽车和全自动驾驶出租车。目前我国已有包括北京、武汉、上海、广州、深圳在内的21个城市发布了自动驾驶测试地方政策，60余家企业获得自动驾驶测试牌照。配合政策落地，各城市、企业正积极开展自动驾驶车辆测试基地建设，加速无人驾驶出租车的商业化进程。

评：按照汽车咨询机构IHS Markit的预测，到2030年中国共享出行的总市场规模将达到2.25万亿元，其中Robota占比将达到60%，即1.3万亿元。未来，共享出行市场会逐步转向无人车出行市场，Robota市场将迎来广阔商机。

相关概念：特斯拉、车联网

4、据媒体报道，4月7日，中国民用航空局在广州为亿航智能EH216-S无人驾驶载人航空器系统颁发生产许可证。记者注意到，航空器从生产到商业化运营共需要三类证件，即型号合格证(TC)、适航证(AC)、生产许可证(PC)，去年EH216-S已获得型号合格证和标准适航证。本次生产许可证的颁发，意味着EH216-S成为全球首个获得适航“三大通行证”的载人无人驾驶eVTOL(电动垂直起降)机型，具备了量产的资质，为全面开展规模化商业运营奠定了基础。中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年更是有望达到3.5万亿元。

评：开源证券表示，政策密集催化背景下看好2024年有望成为低空经济落地元年，建议重视政策催化和产业加速的低空经济产业投资机遇。

相关概念：低空经济

【公司新闻】

1、ST曙光公告，3月整车销量377辆同比增长211.57%

2、中通客车公告，本年累计销量同比增长104.39%

3、广汽集团公告，3月汽车合计销量17.93万辆同比下降22.62%

4、焦作万方公告，和泰安成拟减持股份不超过3%

5、锦鸡股份公告，股东传化智联等拟减持公司股份

6、北方铜业公告，公司主要产品为阴极铜多重因素对公司业绩带来不确定性

7、山高环能公告，公司目前未直接生产生物柴油

8、莱绅通灵公告，公司主业经营未发生变化股价短期内涨幅较大

9、安德利公告，果胶产品生产公司为控股股东参与投资的关联方公司与其无直接股权关系

4月8日盘前早知道

1、AMD正对全球多家主要半导体基板企业的玻璃基板样品进行性能评估测试，计划将这一先进基板技术导入半导体制造。行业消息人士透露，此次参与的上游企业包括日企新光电气、台企欣兴电子、韩企三星电机和奥地利AT&S（奥特斯）。业界预测AMD最早于2025-2026年的产品中导入玻璃基板，以提升其HPC产品的竞争力。东方财富证券研报指出，高算力需求驱动封装方式的演进，2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐扩大。由于结构堆叠、芯片算力提升等因素影响，先进封装技术目前还面临一些问题，例如晶圆翘曲、焊点可靠性问题、TSV可靠性问题、RDL可靠性问题以及封装散热问题，寻找更合适的材料、采用新的工艺以及更精确先进的设备成为破局重点。其中，封装基板是先进封装中的重要材料。相比于有机基板，玻璃基板可显著改善电气和机械性能，能满足更大尺寸的封装需求，是未来先进封装发展的重要方向。

评：长城证券邹兰兰表示，玻璃基板在先进封装领域的应用前景得到行验证，国内玻璃基板精加工企业有望获得切入半导体领域的机会。

相关概念：先进封装

2、由中国汽车工程学会（China SAE）和国际氢能燃料电池协会（IHFCA）共同主办的2024国际氢能与燃料电池汽车大会暨展览会（FCVC 2024），将于6月4日-6日在上海嘉定召开。据悉，本次大会将以“聚力创新 氢动未来—坚定推动氢能与燃料电池汽车高质量发展”为主题，大会将为行业搭建权威专业的国际合作交流平台，共同推动氢能与燃料电池汽车技术融合发展，实现产业共赢。据公开信息不完全统计，2024年以来仅三个月的时间，氢能汽车的招标量就已达2744辆，招标车辆涵盖氢燃料电池公交、重卡等多种车型。而根据氢云链数据库，2023年氢燃料电池车的招标量为2040辆。这意味着，今年仅前三个月的招标量，就已超过去年全年。

评：万联证券投资顾问屈放表示。“之前受制于成本问题，氢能汽车规模化落地进程较慢。但近两年在政策推动和技术突破等因素的加持下，氢能汽车商用进程正在加速。”

相关概念：氢能源、燃料电池

3、近日，新能源车企掀起新一轮价格战。先是新能源车龙头比亚迪推出主力车型“荣耀版”，增配降价，价格普遍比之前车型大降2万。随后，广汽、长安、吉利、上汽、小鹏、蔚来等三十多家车企加入混战，降价优惠，参战车型售价基本都在30万以内，降幅5%-15%不等。乘联会表示2024年是新能源车企站稳脚跟的关键年，竞争注定非常激烈。正因为价格竞争，让更多的消费者可以成为新能源汽车的使用者，拉动新能源的需求。动力电池负极行业为新能源汽车产业链的重要环节，隆众资讯表示，回顾2023年，负极材料及下游锂电池行业都经历了去高价库存的艰难时期，行业利润及开工双下滑，市场内卷加剧。但自2024年3月开始，下游电池厂需求开始复苏，给负极材料市场带来了回暖的信号。受下游需求的带动，负极材料订单量增加，开始执行新一轮订单交付，因此负极材料产量开始回增。

评：预计二季度部分负极企业产能和产量持续爬坡，负极材料供应将高于历史同期水平；下游需求将稳步提升，之后释放出对新能源市场的积极信号，包括新能源汽车、锂电新材料和新型储能建设，负极材料供应和需求都将呈现增长态势。

相关概念：新能源汽车、锂电池

4、从国家知识产权局官网获悉，华为技术有限公司今日公布一项名为“钠电池复合正极材料及其应用”的发明专利。专利摘要显示：本申请实施例提供了一种钠电池复合正极材料及其应用，该复合正极材料包括内核和包覆内核的包覆层，内核包括层状钠正极活性材料，包覆层材料的脱钠电势高于内核，包括通式Na。2023年，钠电池在产能建设与应用进展上步伐加快，钠离子电池新能源汽车，走完了从“0”到“1”的路。

评：《中国钠离子电池行业发展白皮书（2023年）》指出，钠离子电池产业链将在2023年和2024年完成客户的产品验证、良品率的提升、产业链各环节的培养，以及示范项目的推广，预计将在2025年真正体现钠离子电池的成本优势，实现真正经济学意义上的产业化发展。

相关概念：钠离子电池

【公司新闻】

1、美好医疗公告，拟5000万元-1亿元回购股份

2、大众交通公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

3、比依股份公告，拟5000万美元投建泰国年产700万台厨房家电工厂项目

4、太极实业公告，子公司组成的联合体中标98.8亿元项目工程

5、中海油服公告，中东地区客户暂停4座钻开平台作业

6、宇通客车公告，3月销售3549辆同比增长48.49%

7、亚星客车公告，3月份销量457辆同比增长215.17%

8、春雪食品公告，刘贵贤等29名自然人股东拟减持不超2.59%公司股份

9、百邦科技公告，董事陈进拟减持不超0.25%公司股份

招行我在天涯海角等你

招商银行是现在上市银行中非常牛的银行，他甚至比四大行还要牛。所以未来要是给机会的话，会考虑配置他。接下来我们就来看看他过往的数据。这是判断未来行情的依据。

   07年6124那里是一波指数涨幅超过500%的牛市的顶部。所以在那个位置很多个股获得了超高的溢价。很多个股至今都没有回到那个位置。而银行股中在6124上市前一共有13家银行，后面没超过6124价格的只有三家银行，并且这三家没有新高的银行其实在15年的行情中有两家已经非常接近07年高点的价格了。这两家分别是中信银行和北京银行。（注：计算价格为后复权价格）

  就直接以最严格的计算，银行股也仅是23%几的比例没有新高，而其余的77%的银行股是比6124要高的。并且我们今天说的主角招商银行是大幅高于6124的高点的。招商银行在21年的最高点比07年6124的最高点还要高出136%。远比四大行中的中国银行、工商银行、建设银行的涨幅在要大（农行是2010年7月上市的，所以他不在6124时的统计范围）。

  在新高于6124价格中的10家银行股中，大部分的涨幅都是小幅新高或涨幅低于30%，涨幅超过50%或翻倍的个股仅是少数。只有南京银行的区间涨幅略高于招商银行（南京银行区间涨幅137%点几），而南京银行现在的市值才900多亿，招行从高位下来跌了40%之后仍然有8100多亿，南京银行仅是目前招行的9分之一左右。所以主要做区域业务的南京银行属于小众银行，不在本文讨论的范围。

  招商银行前面这些年他的涨幅大大高于其他银行股，一是资金在上面抱团。二是他的业绩比较亮眼，而他业绩亮眼可能也是资金抱团和重要因素之一。而招商银行他的业绩比较好主要利润业源是他的信用卡业务做成了业内领先的地位。所以他信用卡这一块的业务提供的利润是比较大的。

  然而现在社会发生巨大的变化，原来的优势可能是未来的劣势。对信用卡业务依赖过大的招行未来面临着价值和价格和回归。简单来讲他未来会下跌，而且下跌目标位估计超乎大家的想像。基本上会回到他高位的三折。也就是回到15块左右。甚至不排除更低。以上周五收盘的32.23元来说，至少还要跌掉一半。

  具体逻辑其实上面都讲了，一个是他曾经资金抱团炒高了，而炒高的票后面都要回归的。另外一个他的信用卡业务在未来必然发生较大的变化。因为前面几年的经济低迷已经让一些背债过高的人尽量提前还债，然后这个趋势未来会向普通大众传导。当大部分人感觉钱难赚，那么就会量力而为，尽量减少透支消费。大部分人会回到储值卡式的消费。你有多少钱就消费多少。尽量不去透支。

  一旦当大量的普通群体不去透支消费。试问你招行的信用卡业务带来的利润是不是就是大幅缩水。并且目前这种尽量减少透支消费的趋势非一般力量可以阻挡的。因为我们正处于经济和人口双通缩的大背景下。所以像招行的走势短期可能不好预测，但其中期打三折未来是可以见到的。

  招商银行，我在天涯海角等你。

4月3日盘前早知道

1、日前从中国科学院大连化学物理研究所获悉，该所能源催化转化全国重点实验室主任陈忠伟带领科研团队自主研发的高比能氢混动力电源适配工业级无人机近期试飞成功，这项科研成果将有效解决工业级无人机续航时间短的瓶颈问题。陈忠伟表示，该团队研发的高比能氢混动力电源的比能量达每千克600瓦时，可应用环境温度范围为零下20摄氏度至40摄氏度。氢能作为一种清洁的二次能源，在全球能源低碳转型的大背景下，成为能源结构的重要组成部分和新型电力系统的有力补充。

评：据《中国氢能产业展望报告》预测，2060年我国氢能消费规模将达到近8600万吨，产业规模将达到4.6万亿元。

相关概念：氢能源

2、据媒体报道，4月1日，百度和优必选宣布达成战略合作，共同探索中国AI大模型+人形机器人的应用，加速构建新质生产力，为人工智能和人形机器人产业的高质量发展注入新动能。AI大模型与人形机器人的结合，不仅能有效推动人形机器人的智能化水平实现跨越式提升，还将推动人形机器人在不同环境中执行多样化任务的能力。伴随着大模型技术的赋能，人形机器人产业化进程将加快。

评：国元证券最新研报指出，国内外人形机器人厂商正积极推进产品的批量交付和量产进程，预期2024至2025年将成为关键时间节点。随着AI技术的高速发展，具身智能的到来时间有可能提前。

相关概念：人形机器人

3、国家数据局就《深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》公开征求意见。其中提出，培育壮大城市数字经济。深入推进数字技术与一二三产业深度融合，鼓励平台企业构建多层次产业互联网服务平台。因地制宜发展新兴数字产业，加强大数据、人工智能、区块链、先进计算、未来网络、卫星遥感、三维建模等关键数字技术在城市场景中集成应用。到2027年，全国城市全域数字化转型取得明显成效，形成一批横向打通、纵向贯通、各具特色的宜居、韧性、智慧城市，有力支撑数字中国建设。随着科技的发展，以数字化建设、智能化运营为核心的智慧城市建设正从理念变为现实。智慧城市结合了物联网、人工智能、大数据等新一代信息技术，涉及社会众多部门、机构和个体，是推进国家治理体系和治理能力现代化的重要工具。

评：目前我国智慧城市已经进入全面发展时期，智慧城市试点城市数量逐步增加，应用细分领域范围逐渐扩大，行业技术标准规范逐渐完善。在国家政策支持下，我国智慧城市建设将迎来快速发展时期。据权威数据，2022年我国智慧城市的市场规模达到25.02万亿元，较2021年同比上升18.6%。

相关概念：智慧城市

4、近日，九峰山实验室、华中科技大学组成联合研究团队，依托九峰山实验室工艺平台，支持华中科技大学团队研究“双非离子型光酸协同增强响应的化学放大光刻胶”技术。这一具有自主知识产权的光刻胶体系已在产线上完成了初步工艺验证，并同步完成了各项技术指标的检测优化，实现了从技术开发到成果转化的全链条打通。光刻胶按下游应用领域可分为PCB、LCD/OLED面板和半导体光刻胶，与光刻胶配套试剂一起在光刻工艺中作为耗材。其中半导体光刻胶壁垒最高，市场增速高于整体光刻胶市场增速。

评：根据SEMI数据，2022年全球半导体光刻胶市场规模为26.4亿美元，同比增长6.82%；大陆半导体光刻胶市场规模为5.93亿美元，同比增长20.47%，增速远高于全球半导体光刻胶市场。国投证券马良分析指出，半导体光刻胶壁垒高，高端半导体光刻胶国产市场需求迫切。

相关概念：光刻胶

【公司新闻】

1、新洁能公告，拟以3500万元-4500万元回购股份

2、中国天楹公告，与安达市政府签署风光储氢氨醇一体化项目投资合作协议书

3、凯众股份公告，拟对墨西哥子公司增加投资300万美元

4、沈阳机床公告，拟筹划发行股份购买天津市天锻压力机有限公司78.45%股权

5、华鼎股份公告，拟投资建设年产6.5万吨高品质差别化锦纶PA6长丝项目

6、内蒙华电公告，拟与控股股东共同向电热销售公司增资

7、贵州茅台公告，2023年净利润同比增长19.16%拟10派308.76元

8、航锦科技公告，第一季度归母净利润同比增长304.92%

9、宁科生物公告，4月8日起A股股票简称变更为“ST宁科”

10、祥鑫科技公告，获得客尸项目定点通知书

11、东风汽车公告，2024年3月份汽车销量16016辆

12、赛诺医疗公告，"子公司赛诺神畅自膨式颅内药物涂层支架系统通过创新医疗器械特别审查程序"

13、科林电气公告，海信网能于2024年4月1日增持本公司股份359.9万股

4月2日盘前早知道

1、据媒体报道，微软和Open AI计划投资1000亿美元建造“星际之门”（Stargate）AI超级计算机。Open AI的下一版重大人工智能升级预计将在明年初落地。微软高管希望最早在2028年发布“星际之门”（Stargate）AI超级计算机。此外，微软和Open AI计划为AI开发数据中心项目。

评：银河证券认为，在当前全球人工智能发展迅猛的背景下，数字基础设施超前建设，配合“人工智能+”行动或将成为AI赋能千行百业的重要一步。由于我国下游场景所需计算数量规模较大，叠加政策的持续推动，算力产业链上游智算中心建设仍将保持较高景气度。

相关概念：人工智能、算力概念

2、日前，峰飞航空科技正式向日本AAM(先进空中交通)先锋运营商交付首架盛世龙，用于城市空中交通展示飞行，并全力推进在2025年大阪世博会实现eVTOL演示飞行的目标。盛世龙是峰飞自主研发的eVTOL电动垂直起降航空器，又称为“空中出租车”，最大起飞重量2吨，5座设计。继2021年国内首次提出发展低空经济后，2023年12月经济工作会议明确“低空经济”成为国家战略性新兴产业，2024年3月5日，政府工作报告中提到，加快发展新质生产力，积极打造低空经济等新增长引擎；这是低空经济首次写入政府工作报告，并纳入新质生产力范畴。

评：国投证券认为，国内发展低空经济的重要性及战略地位进一步提升，产业趋势明确。后续各地发展政策及相关产业链及应用补贴有望跟进，国内低空经济发展有望加速。

相关概念：飞行汽车、低空经济

3、据报道，联想集团董事长兼CEO杨元庆在联想集团2024/2025财年誓师大会上宣布，将于4月18日在上海举办Tech World联想创新科技大会，并率先在中国市场发布具备5大特征的真正意义的AI PC。根据杨元庆介绍，这款AI PC突破了现有技术的瓶颈，具备了更强大的计算和处理能力，有望成为行业技术标杆。相比于传统PC，AI PC功能更加丰富，具备自然语言处理、图像识别等多种功能，同时本地+云协同工作从而大幅提高运行效率，在离线条件下也能使用AI功能。随着大模型等AI技术的加速进化，AI PC迎来快速发展机遇，目前包括微软、英伟达、联想等巨头均有推出AI PC及相关产品计划。

评：Canalys预测，2024年全球AI PC出货量将达到4800万台，渗透率18%。到2028年，AI PC出货量将达到2.05亿台，2024年至2028年期间的复合年增长率达44%。

相关概念：AI PC概念

4、天眼查知识产权信息显示，3月29日，小米汽车科技有限公司申请的“对星方法、装置、介质及车辆”专利公布。摘要显示，该专利属于车辆领域，能够提高对星速度、卫星通信通道使用的时效性和便利性以及实际的卫星通信质量。其实卫星通信量产上车早在去年10月份就已实现。作为实现首次卫星通信落地应用的汽车产品，极氪001FR已经交付使用。

评：有机构预测，今年很有可能成为中国汽车企业在卫星通信上技术上元年。相较于手机，汽车卫星通信还有许多优势。一般来说，手机使用卫星通信时，功率会在2W以上，长时间保持卫星通信会对续航造成不小影响。汽车拥有大电池，这点功耗对于续航基本没有影响。

相关概念：卫星通信、北斗导航

【公司新闻】

1、宇通客车公告，2023年净利同比增139.36%

2、上海电力公告，2023年净利润同比增长376.56%

3、锦江酒店公告，2023年净利润同比增长691.14%

4、恒铭达公告，2023年净利润同比增45.5%

5、九号公司公告，2023年净利同比增32.5%

6、石基信息公告，拟购买石基零售38%股权

7、豪恩汽电公告，收到DMS OMS摄像系统产品提名信

8、赛力斯公告，3月赛力斯汽车销量同比增长579.15%

9、广联航空公告，收到上海飞机制造有限公司发来的《成交通知书》

10、力帆科技公告，3月新能源汽车销量同比增长113.03%

11、农尚环境公告，全资子公司签署约4.92亿元技术服务协议

12、建新股份公告，参股公司近期签署了涉及飞行汽车AirCar相关合作协议

13、中国黄金公告，公司及相关责任方决定对加盟商三鼎原有关消费者先行垫付

14、厦门信达公告，控股子公司已成为小米汽车1S店授权合作商