4月1日盘前知道

1、近日有关华为P70手机即将登场的消息受到广泛关注。3月24日，华为手机供应链公司已确认开始向华为P70系列高端旗舰手机批量供货。3月26日，有门店称4月初可在店预订华为P70系列。这些动作意味着，华为这款新品正加速走向市场。尽管华为并未公布P70系列的发布时间表，但多家机构预测该系列产品将在4月发布。

评：招商证券指出，今年一季度，华为P70系列的零部件产业链已经全面进入备货阶段，各方正在紧锣密鼓地推进相关工作，以确保新品的顺利发布。天风证券潘暕认为，考虑到华为品牌“王者归来”，在手机品牌中结构性增长，相关产业链有望迎来双击行情。

相关概念：消费电子、华为概念

2、3月29日，交通运输部召开部务会，推动加快形成“6轴7廊8通道”的国家综合立体交通网空间格局。会议还要求推动交通基础设施数字化转型升级，强化数字赋能，推动融合发展，有效提升公共服务能力、行业管理效能和产业协同创新水平根据工业和信息化部等五部委此前发布的《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，试点区域5G通信网络全覆盖部署 LTE-V2X直连通信路侧单元(RSU)等在内的C-V2X基础设施。

评：研究机构认为，本次应用试点从“车路云一体化”技术落地和智能网联汽车规模应用两个维度开展更加深入的道路测试和示范应用，车路协同正处在一个由点及面的初步扩展阶段，由单个试点的“孤岛”走向规模化。

相关概念：车联网概念

3、上汽集团宣布，继小米的发布会后，首个国家队大厂的重磅发布--超级智能轿车智已L6将于4月8日正式亮相。该车型搭载行业首个量产上车的“超快充固态电池1.0”，采用超高离子电导率复合固态电解质和行业首创的干法固态电解质一体成型工艺技术，突破1000公里超长续航，引领新能源汽车进入固态电池时。

评：中邮证券指出，随着电池新技术持续演绎，内外车企的固态电池产业化进度正在加速，如丰田计划到2027年实现全固态电池装车。从产业链机会来看，固态电池的变化主要在于电解液方面，从液态形态切换成了固态的电解质;正极将会采用能量密度更高的材料，如超高镍;负极会掺杂使用硅负极。快充方面的主要变化在于负极材料，通过进一步改性、碳包覆等形式实现材料性能的提升。

相关概念：固态电池

4、据媒体报道，三星电子高管在“Memcon 2024”全球半导体大会上表示，预计三星今年的HBM芯片产量将比去年增加2.9倍，高于该公司今年年初在CES 2024上给出的预测。中信建投研报表示，HBM是限制当前算力卡性能的关键因素，海力士、三星、美光正加大研发投入和资本开支，大力扩产并快速迭代HBM，预计2024年HBM3e 24GB/36GB版本将量产/发布，内存性能进一步提高。

评：HBM供需将持续紧俏，市场规模高速增长。通过分析生产工艺（TSV、键合等）和技术演进方向（先进制程、叠层），封装测试、前道和后道先进封装的设备和材料将是HBM主要受益方向。

相关概念：存储芯片、芯片概念

【公司新闻】

1、嘉化能源公告，拟以1元-2亿元回购股份

2、维远股份公告，拟6000万元-1.2亿元回购股份

3、光大银行公告，光大集团拟4亿元-8亿元增持公司股份

4、徐家汇公告，2023年净利同比增207.38%

5、长虹美菱公告，2023年净利同比增203.04%

6、海信家电公告，2023年净利同比增长97.73%

7、信测标准公告，2023年净利同比增38.03%

8、华兰生物公告，2023年净利同比增37.66%

9、鼎信通讯公告，国家电网对公司全部采购品类启动招标采购“熔断机制”

10、会畅通讯公告，与亿联网络签署战略合作框架协议

11、保隆科技公告，获得8.5亿元空气悬架系统产品项目定点通知书

12、拓息公告，控股子公司中标1.77亿元贵安新区算力产业配套项目

13、航天宏图告澄清近三年公司无人机领域的产品营业收入占比较小

14、华体科技公司智慧路灯产品可搭载5G微基站但目前搭载服务收入占比不足1%

3月29日盘前早知道

1、据媒体报道，近日，中国电信联合中国联通在浙江、贵州、广东、河南、上海等五省/市成功完成了全球首个全频段、全制式、全场景5G轻量化（RedCap）商用验证，并正式启动百城规模商用进程。5G轻量化技术是5G网络发展的重要方向，通过减小5G设备的体积、重量和功耗，提高设备的便携性和灵活性，为用户提供更快速、可靠的网络连接。轻量化的5G网络还可以降低网络建设和运维成本，提高网络的效率和可持续性。5G轻量化在物联网领域具有巨大的应用潜力，为智慧城市、工业互联网、智能交通等领域的创新发展提供强有力的网络支撑。

评：国信证券研报指出，运营商、设备商、模组厂商及芯片厂商是当前布局RedCap的产业代表，各方目前在终端测试、标准制定、技术研发等方面持续进展，有望于今年开始迈入商用，推动物联网产业发展。

相关概念：5G概念、6G概念

2、近日，短视频与直播赋能产业高质量发展论坛在成都召开，快手文娱业务部剧情业务负责人于轲在会上透露，4月底，快手平台将推出首部AIGC微短剧《山海奇镜之劈波斩浪》。近年来，微短剧在各大平台迅速走红。数据显示，2023年，抖音上播放量破亿的微短剧达500部；快手微短剧日均日活跃用户数量达2.7亿。有报告显示，2023年中国微短剧市场规模已攀升至373.9亿元，预计到2027年，中国微短剧市场规模将突破1000亿元大关。微短剧相比电视剧和电影，具备投资低、回本快、性价比高的特点，吸引了不少影视公司参与，各大互联网播出平台也不满足仅仅赚取广告费，开始纷纷下场投资拍摄精品微短剧。AI迅速发展赋能短剧制作。

评：国盛证券研报认为，AI文生视频是多模态应用的下一站，该技术有望极大降低短剧制作的综合成本，为解决“重制作而轻创作”的共性问题提供解决方案，短剧制作的重心有望回归高质量剧本创作。

相关概念：短剧概念、AIGC概念

3、据七麦榜单，截至2024年3月27日，Gauth目前排名美国教育类应用第二名，仅次于Duolingo（多邻国）。Gauth作为一款字节专注于海外市场的教育应用，在各大应用商店的定位为“AI学些陪伴”、“AI作业和学习帮手”，其能使用AI对照片或拍照后的题目进行分析，由AI技术在几秒钟的时间内为用户提供详尽的解答步骤、解题的逻辑思路。Gauth近期日活用户峰值达206.5万人次，相较于1月25日的日活85.68万人，增长超过1.4倍；日下载量方面，2024年1月1日Gauth下载量为4840，3月21日下载量为6.93万次，日下载量增长14倍。

评：银河证券指出，教育是面向未来的重要产业，尤其是在AI迎来技术突破和快速发展的时代趋势下，未来社会人力资源需求的变化乃至教育自身的形态都将出现重大改变。从AI教育落地的三大场景、四大商业模式出发，测算国内AI+教育市场空间超6000亿元。

相关概念：AI教育

4、据外媒3月28日报道，英伟达的尖端图像处理半导体（GPU）H200现已开始供货。H200为面向AI领域的半导体，性能超过当前主打的H100。根据英伟达方面公布的性能评测结果，以Meta公司旗下大语言模型Llama2处理速度为例，H200相比于H100，生成式AI导出答案的处理速度最高提高了45％。此前英伟达表示，2024年第二季度推出H200。英伟达H200于去年11月发布，其为基于英伟达的“Hopper”架构的HGXH200GPU，是H100GPU的继任者，也是该公司第一款使用HBM3e内存的芯片，这种内存速度更快，容量更大，因此更适合大型语言模型。

评：H200作为H100下一代产品，内存性能大幅提升，H200升级主要在HBM3e，单芯片HBM容量提升有望进一步提升HBM需求，随AI应用对算力硬件产品需求不断提升，英伟达供应链有望受益。

相关概念：AI芯片、芯片概念

【公司新闻】

1、神州数码公告，2023年净利同比增16.66%

2、上海沿浦公告，第一季度净利润同比预增176.96%左右

3、华荣股份公告，2023年净利润同比增长28.73%

4、东方电热公告，预计一季度净利润同比增长11%-42%

5、兆易创新公告，拟以15亿元对长鑫科技增资

6、回天新材公告，子公司完成首批丝印设备安装调试、透明网格背板产品试产

7、欣锐科技公告，获得汽车客户开发定点项目

8、快可电子公告，股东拟减持不超3%公司股份

9、金盾股份公告，股东陈根荣拟减持不超2%公司股份

10、华生科技公告澄清，公司未涉及低空经济、降落伞等相关业务

11、山推股份公告澄清，收购关联方山重建机有限公司股权交易存在不确定性

12、爱丽家居公告澄清，公司股价走势已显著偏离基本面存在非理性炒作

13、山东墨龙公告提醒，公司股票将被实施其他风险警示

3月28日盘前早知道

1、近日，吉利汽车基于自研的AI数字底盘，完成了全球首个汽车无人驾驶漂移。测试车辆在冰雪路面上实现全车无人自动行驶、自动起漂，持续调整车身姿态维持漂移，表现堪比“职业漂移车手”。近年来，无人驾驶发展驶入“快车道”，相关支持政策也频频出台。同时，产业端也迎来利好，AI大模型或进一步加速无人驾驶的发展。

评：兴业证券董晓彬认为，多模态大模型或是L4级别高阶智能驾驶的新范式。基于多模态大模型的新范式有望大幅提升智能驾驶能力，中长期看好高阶智能化的产业机会。

相关概念：无人驾驶

2、近日，vivo正式发布新一代折叠屏手机——vivo X Fold3系列手机。vivo品牌副总裁兼品牌与产品战略总经理贾净东表示，vivo通过与国内供应链整合，实现了折叠屏手机轻薄、耐用、大电池容量和低成本。今年以来，各大手机厂商陆续推出技术更为成熟的新一代折叠屏手机。华为于2月发布新一代旗舰小折叠手机Pocket2，支持AI隔空操控，双向北斗卫星消息。据报道，华为或正积极研发三折机型，最快有望24Q2上市，进而引领行业终端创新。此外，荣耀、小米的新一代折叠屏手机也均在路上。

评：上海证券马永正认为，伴随终端创新催化，行业增长空间进一步提升，国产品牌厂商逆势突破积极抢占三星份额，国产供应链零部件厂商有望充分受益。

相关概念：柔性屏、消费电子概念

3、据媒体报道，中国一汽已启动与飞行汽车相关的岗位招聘工作，工作地点均位于深圳。具体的招聘内容显示，一汽红旗(研发总院)高端汽车集成与控制全国重点实验室招聘多名先进智能驾驶前沿技术研究高级主任、研究主任、研究主管，方向均为飞行汽车。在一汽红旗(研发总院)发布的多个与“飞行汽车”相关的岗位信息中，可以窥见其业务方向。比如，先进智能驾驶前沿技术研究高级主任一职的要求中提到，“成功主导完成至少一项分体式飞行汽车案例研制”。据precedence research统计，受益于UAM公众接受度提升、政府部门投资增加、关键技术迭代升级，预计到2032年全球eVTOL市场规模将达到357.9亿美元左右，2022-2032年10年复合增长率为12.4%。

评：开源证券表示，2024年政策产业共振，有望成为低空经济元年，后续载人客运市场应用场景打开有望为eVTOL市场提速。

相关概念：飞行汽车(eVTOL)

4、世界互联网大会数字丝路发展论坛将于今年4月16日在陕西西安召开。本次论坛由世界互联网大会主办、陕西省人民政府承办，以“互联互通共同繁荣”为主题，将围绕“数字互联共建丝路”“丝路电商国际合作”“数字乡村与可持续发展”三个议题展开交流与讨论。还将举办世界互联网大会会员代表座谈会；启动数字学院项目，并开展首个专题性能力建设项目“数字丝路跨境电商研修班”；举行跨境电商竞争力评估研讨会，发布跨境电商实践案例报告等活动。跨境电商是数字经济在国际贸易领域的重要业态。2023年，我国跨境电商出口发展迅猛，总额超过1.8万亿元，增长19.6%。政策方面，商务部近日提出将尽快出台支持跨境电商发展的实施意见；今年政府工作报告提出，要促进跨境电商等新业态健康发展，优化海外仓布局，支持加工贸易提档升级，拓展中间品贸易、绿色贸易等新增长点。

评：东吴证券吴劲草分析指出，跨境电商是未来我国消费行业发展的大趋势，同时也是当前值得重点关注的领域。长期看，受益于我国领先的消费品供应链优势外溢，以及海外电商渗透率提升，跨境电商行业在过去几年中实现高速增长。短期看，行业受益于Temu、Tiktok等新兴跨境平台快速增长，有望迎来重要的发展机遇；同时随跨境物流成本下降、人民币汇率贬值，跨境企业的利润率有望提升。

相关概念：跨境电商

【公司新闻】

1、晶方科技公告，拟以1500万元-2500万元回购公司股份

2、英洛华公告，拟以0.8亿元-1.6亿元回购股份

3、美好医疗公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

4、普洛药业公告，拟以1.5亿元-3亿元回购股份

5、西麦食品公告，拟设立全资子公司以投资西麦大健康食品项目

6、理光服份公告，拟收购锐丰科技部分股权或资产

7、虑昌股份公告，子公司获EPS电机项目定点通知书

8、中油工程公告，子公司签署73.11亿元EPC总承包合同

9、丰山集团公告澄清，半固态电池电解液尚处于研究开发阶段

10、爱丽家居公告澄清，主营业务未发生变化公司目前生产经营情况一切正常

11、安邦护卫公告澄清，无人机应用与反制业务在公司主营业务收入中占比很小

12、亚泰集团公告，拟出售持有的东北证券29.81%股份

指数会调很深吗？

上周五大盘上冲3090.05点后就开启了阶段调整。而这种调整我们前面就说过不会调很深。因为后面还会涨。但为何大家的感受度远远大于指数的幅度呢？这个其实很正常。因为被差异化了。

   大盘从2635.09点反弹到3090.05点，连20%都不到。实际区间涨幅连18%都没有超过。更别说大量个股在2月6号和2月7号还在大跌。那两天每还有几百家在跌停上趴着。跌幅超过5%的更是不计其数。也就是说很多票实际上是从2月7号和2月8号那里开始反弹的。如果以2月7号来计的话大盘涨到3090.05点也就10%左右，以2月8号开盘那里来计的话大盘涨到3090.05点连10%都不到。

  而就是这10%的大盘上涨，很多个股反弹超过50%，不少个股都反弹70%-80%，个别的更是翻了倍。就算以大盘涨了17%点几来说个股的反弹幅度也不算少了。个股是大盘指数的倍数关系。所以3090.05点下来这近百点对很多个股来说跌幅就比较大了。他们是大盘回撤的几倍。

  指数这个位置要跌很深是不太可能的。因为还有一些票这一段也没怎么涨。但是个别票可能要回的幅度也会超你想像。因为市场被差异化了。所以这个位置问大盘还要跌多少其实是没多大意义的问题。大盘就算不怎么跌了，有些票还要跌很长时间或空间才会到下一个转折点。而且我们在周三和周二就说了本周的后半周会有中阳线或大阳线。所以如果你关心指数的话，其实没啥可担心的。

  真要正注意的是，你的票在后面的反弹或上涨中能不能涨回去。有些前面反弹涨得多的，估计后面短期是涨不回去的。而有些就算在目前的位置上指数再度大跌，当后面反弹时这些票也能很快回去。在差异化的市场里。每一轮的选股其实都很重要。

  所以未来不单是看指数就能解决盈亏问题的。还要注意个股的轮动，你要大致估算到后面什么票能涨。而我们的做票模式早就和大家讲过。中期顶之前一直是高仓位。并且做个股轮动。尽量选低风险的票，九条命的票。

3月27日盘前早知道

1、维谛技术官微表示，基于对需求场景、海内外应用经验的深刻洞察，公司将于3月28日在2024中国数据中心液冷技术大会上，重磅发布全栈液冷解决方案。从电网到芯片配电、从芯片散热到室外冷源，助力客户实现智算场景下的“冷电双控”。维谛技术（Vertiv）的前身是默生集团旗下的子公司，艾默生网络能源有限公司（Emerson Network Power），该公司专注于提供关键基础设施技术及服务，包括电源、热管理和IT基础设施解决方案。据维谛技术介绍，公司参与了英伟达的COOLERCHIPS计划（该计划在2023年5月获得美国能源部拨款），与英伟达专家团队共研高密数据中心新型制冷方案，并被英伟达指定为唯一的制冷系统合作伙伴。

评：国盛证券宋嘉吉认为，市场低估了液冷散热在AI算力中的重要性，在英伟达B100时代，风冷将逐步接近极限，液冷时代拉开序幕；而对国产算力来说，半导体制程上的短板更需要散热来补充，国内外对液冷的需求有望形成共振。液冷从“可选”到“必选”的过程将大幅提升市场空间，成为算力重要细分赛道。

相关概念：液冷服务器

2、据媒体报道，近日，字节上线了一款名为“抖音商城版”的APP，主打“超值好物省心选”，意在与淘宝、京东、拼多多等竞争。这也是抖音电商首次在抖音APP之外，推出综合性独立电商平台。据报道，抖音电商相关负责人称：“我们观察到部分用户在主动购物方面存在着旺盛的需求，为了更好地服务这些用户，抖音电商上线抖音商城版，帮助这些用户发现优价好物、便捷管理订单。”此前，抖音电商发布2023年总结。根据发布内容，过去一年，抖音货架场景业务高速增长，商城GMV同比增长277%，累计GMV破10万元的作者数量超过了60万。抖音电商将“价格力”设定为了2024年优先级最高的任务，这也是继拼多多、阿里巴巴与京东后，又一个在内部明确将“低价”提升为核心战略的电商平台。

评：2023年，抖音电商的总成交额在2.2万亿元左右，相比之下拼多多已超4万亿元。达到目标，抖音电商将需要增长超过36%，数倍于整个电商市场的增速。

相关概念：抖音概念

3、日前，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称《行动方案》）提出，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。多位工程机械产业链人士表示，推动大规模设备更新能激发设备更新的潜在需求，有望加快促进工程机械设备更新换代。另外，从设备更新周期角度来看，目前许多机械设备也到了新一轮周期更新的节点。

评：民生证券指出，以工程机械代表机型挖掘机械为例，2016年下半年开始工程机械进入复苏周期，按照七至八年的更新周期，2024-2025年国内工程机械市场有望迎来新一轮更新周期。而此次推动新一轮大规模设备更新将有望促进工程机械设备更新换代，推动老旧“国一”、“国二”机型出清或将开启国内新一轮更新周期。根据测算，挖掘机、装载机、叉车、压路机国二及以下标准保有量分别有38.8万、36.2万、75.7万、3.4万台，占其23年保有量的19.79%、37.84%、13.35%、23.78%，分别是其23年国内实际需求的4.2、6.4、1.0、5.3倍。

相关概念：高端装备、工业4.0

4、据媒体报道，首届中国具身智能大会（CEAI 2024）即将于2024年3月30日至31日在上海徐汇西岸美高梅酒店举行。盛会将为具身智能领域的学术与产业界搭建一个交流合作的顶级平台，以广泛促进学术分享与交流、产业合作与互动，推动产学研联动发展，提升我国具身智能技术的研究与应用水平。此外，2024中国人形机器人生态大会也将于4月2日在上海·爱仕达智能谷举办，据悉，大会围将绕“人机共融 智造未来”这一主题，探讨全球人形机器人行业前沿热点，剖析行业发展趋势，献策人形机器人产业发展瓶颈，推动我国人形机器人产业创新发展。还有“OFweek 2024（第十三届）中国机器人产业大会“将于2024年4月18-19日深圳举办，大会将以““机器人+”创新生态 赋能未来”为主题，探讨机器人作为引领未来的战略性技术，如何以科技创新、赋能万物的学术境界，持续推动机器人与智能制造、人工智能、物联网等技术的“深度融合”，推进“机器人+”赋能百行百业，智造未来。

评：华西证券认为，AI技术赋能下，人形机器人的通用水平和智能水平将持续提升，人形机器人商业化进程加速，有望迎来人形机器人的量产落地时点，具备技术优势且率先取得突破的核心部件厂商将深度受益。

相关概念：人形机器人、机器人概念

【公司新闻】

1、复星医药公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

2、博晖创新公告，拟投建“博晖生物石家庄现代生物制药产业基地”项目

3、南亚新材公告，拟投建高端IC载板材料产业化建设项目及高端覆铜板产业化建设项目

3月26日盘前早知道

1、智己联席CEO刘涛发文称，智己L6将在准900V超强性能平台基础上，推出首个量产上车的超快充固态电池，实现超1000公里续航。与液态锂电池相比，固态电池具备高安全性、高能量密度、体积小、耐低温等优势。丰田、宝马、大众、蔚来、长安、比亚迪、上汽、广汽、赛力斯等国内外车企，均在加速布局固态电池技术路线。中国科学院院士、清华大学教授欧阳明高在中国全固态电池产学研协同创新平台成立大会上表示，全固态电池是下一代电池技术竞争的关键制高点，预计2030年有望实现产业化。

评：华西证券杨睿表示，近期多家企业固态电池在性能提升、量产进度等方面不断推进，有望加速（半）固态电池的产业化进程。据GGII预计，2024年固态电池（半）有望实现大规模装车，全年装机量有望超过5GWh。新技术的持续开发将带来相关材料环节的突破和变化，率先布局固态电池及相关产业链的厂商有望受益于产业化进程加快。

相关概念：固态电池

2、记者从知情人士处了解到，百度将为苹果今年发布的iPhone16、Mac系统和iOS18提供AI功能。苹果曾与阿里以及另外一家国产大模型公司进行过洽谈，最后确定由百度提供这项服务。苹果预计采取API接口的方式计费。从AI技术体系来看，百度是国内少数在AI领域全栈自研布局的公司之一，在芯片层、框架层、模型层和应用层均有自研投入，已形成一定的产业生态和影响力。

评：五矿证券研报中进一步指出，从昆仑芯片、飞桨深度学习平台、文心大模型到应用，百度同时具备人工智能四层能力且在各层都有领先业界的关键自研技术。长城证券研报表示，AI技术发展可帮助百度有效提升其广告业务的eCPM、有效为客户构建AI解决方案从而带动云计算业务收入提升，Gen AI商业化进程有望持续加速。根据百度，2024年AI有望贡献数十亿元人民币的增量收入。

相关概念：百度概念

3、OpenAI安排近日在美国洛杉矶与好莱坞诸多工作室、媒体高管、艺人经纪开会，以构建娱乐产业的合作伙伴关系、并鼓励众多制片公司将OpenAI的新款AI视频生成器融入它们的工作中。OpenAI向好莱坞推介其AI视频生成工具Sora，公司CEO Altman已经在奥斯卡电影节周末出席洛杉矶的多场派对。随着2022年4月谷歌将扩散模型的应用拓展到了视频领域，已出现Pika、Runwau、Sora等超40个视频生成模型和产品。近期LTXStudio发布支持生成多情节的25秒视频，AI影视制作门槛进一步下降。

评：中信建投表示，AI赋能影视制作已实质性落地，AI革新电影/电视剧制作有望加速。

相关概念：文化传媒

4、与传统计算相比，量子计算能够带来更强的并行计算能力和更低的能耗同时。机构指出，量子计算的运算能力根据量子比特数量指数级增长，在AI领域具有较大潜力。量子计算是基于量子力学的独特行为（如叠加、纠缠和量子干扰）的计算模式，与传统计算相比，量子计算能够带来更强的并行计算能力和更低的能耗。民生证券指出，量子计算有望颠覆经典计算架构，成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量，或成为发展新质生产力的重要抓手。

评：华安证券认为，量子计算目前处于“从0到1”的发展阶段，目前产业链主要价值在于量子计算原型机的集成、相关器件供应链，未来将以云平台形式对特定领域的科研/模拟形成商业价值。看好量子算法在AI加速的潜力，未来可能出现针对特定领域的量子AI解决方案公司。

相关概念：量子通信

【公司新闻】

1、得邦照明公告，拟以8000万元-1.6亿元回购股份

2、兆丰股份公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

3、世纪恒通公告，拟2500万元-5000万元回购股份

4、钱江生化公告，子公司拟受让物产经编36%股权

5、诚志股份公告，子公司拟49.67亿日元购买1183项专利资产

6、海天股份公告，拟2.7亿元收购亿城投资持有的安发国际100%股权

7、逸飞激光公告，拟不超6000万元获得新聚力51%股权

8、艾艾精工公告澄清，目前股价涨幅与公司经营情况严重偏离

9、康达新材公告澄清，4D全息凝视雷达”产品目前已对特殊装备客户供货营业收入占公司整体营业收入的比例较小

10、博信股份公告澄清，公司不涉及人工智能等市场热点概念

11、西陇科学公告，实控人之一拟转让公司2.206%股份

12、财富趋势公告，与腾讯云签订战略合作协议

13、青岛双星公告，拟筹划发行股份及支付现金购买资产股票明日起停牌

关于医药行业

 在医药行业来说，我们比普通人会更为了解一些。因为有些朋友从事医药医疗行业。所以对这个行业的信息相对会比普通人会知道的更多一些。当然也不能简单的理解为你了解这个行业，然后就能从这个行业赚到钱。了解和赚钱是两个概念。

  一直看我们文章的朋友应该还有记忆，我们前两年是不看好医药和医疗行业的。而且写过多篇相关的文章。其中主要因素是市场借2020年的疫情在2020年时就把医药相关个股炒到非常高的位置。并且没有回调到位在21年的上半年又被拉回高位。这样的话，我们在22年和23年看空医药股逻辑上应该是挑不出毛病的。

  而现在我要说的是24年起，医药这个板块我就不再看空了，哪怕后面回调也不再看空了。逻辑主要有两点，第一是医药板块从高位下来。很多票已经是折上折了。跌到低位的总会有资金关注。这是其一。第二点是医药行业受到美国的打压。将从压力转化为动力。

  而且这里可以提前讲，未来对这个板块最大的驱动力来自上面的第二点逻辑。在文章《美欧在围堵中国》一文里，我们就讲到中国刚公布了《全链条支持创新药发展实施方案（征求意见稿）》，美国很快就有了针锋相对的反应，美国生物医药产业团体组织美国生物技术创新协会当地时间周三下午消息，他们将剔除药明康德会员资格，并支持《美国生物安全法案》草案。这个法案将禁止药明康德和其他几家中国医药产业内的公司在美国或与美国公司开展业务。

  说白了人家就是故意针对你的。不想让你有领先世界的产品，不想让你有领先世界的技术。凡是有大利润的，凡是可能赚大钱的都不允许你中国搞。就类似当年制裁中国的芯片一样。这种过份的打压反而更容易激发我们的自主创新和国产替代。所以实际上他越要打压的行业。反而越容易得到国家的强力支持以及市场的认可。

  所以在上述双逻辑的驱动下，我们没理由再看空这个板块。当然板块与个股差异会很大。并不是说医药板块里的300只票都会强于市场。而是我们从逻辑上就知道这个板块的机会将大于其他板块的平均值。至于个股需要精选。

就是正常调整而以

很多人一看大盘调整，就吓得不得了，以为又要深幅调整。其实这里仅是上升途中的正常调整而以。这里对我们来说没什么可以害怕的。也不要担心大盘就此就改变原来趋势了。因为趋势的每一次转折后要改变远比你们想像中的要困难得多。

  短线上今天如果再跌的话，就调三个交易日了，有些板块和个股都连调几天了。那么这里反而是一些票的启涨点。特别是当早盘指数低开后，一些调整到位的票会顺势低开高走。所以对于一些仓位不是很高的朋友来说，反而是一个加仓的切入点。

  至于大盘的话，短期再振荡几个交易日。比如今天低开收阳后，后面仍然要振荡几个交易日。或者今天继续收阴，然后明后天再收阳后面再振荡，也是要反复振荡的。因为从春节前到目前积累了一定的获利盘。市场在这里进行一下清洗很正常。

  我们一直以来都不去追高，买的一些票大都是别人看不上的票。从某种角度来说上涨时可能比别人涨得少，但回调时要比一般的票要稳很多。所以有时看似劣势的策略但是并非是坏事。至少你的情绪上不会太容易被市场带偏。

  别光盯着大指数。要学会看分类指数，板块指数。这里好些个板块都调整到位了。

3月25日盘前早知道

1、据媒体报道，在GTC2024大会上，全球首个GPU加速向量数据库诞生了，Zilliz与英伟达携手发布了Milvus2.4版本。据悉，这是一款革命性的向量数据库系统，它在业界首次采用了英伟达GPU的高效并行处理能力和RAPIDS cuVS库中新推出的CAGRA（CUDA-Accelerated Graph Index for Vector Retrieval）技术，提供基于GPU的向量索引和搜索加速能力。基准测试显示，与目前市面上最先进的基于CPU处理器的索引技术相比，新版GPU加速Milvus能提供高达50倍的向量搜索性能提升。作为大模型的「记忆体」，向量数据库重要性不言而喻，未来将助力AI大模型的发展。

评：广发证券计算机团队表示，在过去AI模型训练的数据量较小、数据类型单一的情况下，向量数据库可应用的场景较小。自2017年Transformer模型推出后，各科技厂商开始大语言模型的探索，对于向量数据库的需求才开始形成规模。未来随着生成式AI大模型开发量和使用量的增长，向量数据库的应用有望快速增长。

相关概念：数据要素、大数据

2、AI技术的发展推动了高性能计算芯片的需求，直接拉动了PCB产业规模的增长。随着PCIe协议的升级、传输速率和PCB层数需求增加,市场对于PCB材料和制造工艺的要求不断提升，由此增加了PCB的价值量。去年以来，已有不少产业链厂商加码布局高频高速PCB板等高端PCB。PCB是电子产品之母，被广泛应用于消费电子产品中。

评：信达证券指出，一方面，当前AI需求快速上涨， AI服务器及交换机有望在未来几年呈现高双位数增长，其中PCB/CCL价值量较高技术壁垒深厚，相关公司有望迎来新一轮成长机遇。此外，传统PCB/CCL行业正处于周期底部，伴随宏观经济回暖，2024年消费电子有望复苏，产业链厂商景气有望快速回归。

相关概念：消费电子概念

3、Neuralink放出了一段患者被植入脑机接口后，仅凭意念就能移动鼠标、在电脑上下棋的视频。这段视频的发布，也就意味着，全世界现在至少有三家成功研制脑机接口的公司了。Neuralink发出的这段视频，也代表着医生和神经科学家在脑机接口（BCI）领域数十年的研究有了新进展。脑机接口能够在大脑与外部设备之间建立直接的信息通路，实现大脑状态监测及“意念”控制。

评：国泰君安指出，随着Sora模型为代表的AI多模态模型进入飞跃式发展，脑机接口将为多模态相关训练持续赋能，Neuralink有望打开脑电大模型的新市场。

相关概念：脑机接口

4、近日，SEMICON China 2024国际半导体展开幕。半导体行业组织SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙表示，去年半导体产业经历了下行周期，产业收入下滑约11%。预计今年半导体销售额将增长13%-16%，可能达到6000亿美元，2030年前后有望实现一万亿美元里程碑。在新能源、自动驾驶、生成式AI、物联网、智能制造等领域的推动下，半导体市场迎来日益旺盛的市场需求。

评：浙商证券研报指出，2023年11月以来，全球及中国半导体销售额同比实现连续三个月正增长且涨幅扩大，体现行业景气度上行。2024年1月全球半导体销售额476亿美元，同比增长15%，增速扩大3.6pct。从下游需求来看，23Q4全球智能手机出货量同比转正，新能源车销量持续高增。从下游价格来看，23Q4全球存储市场高增长，DRAM价格回暖显著。终端需求回暖、产品价格上涨，半导体周期现积极信号。

相关概念：第三代半导体

【公司新闻】

1、同济科技公告，拟参与上海录润置业有限公司破产重整以收购其100%股权

2、云天励飞公告，拟以1.8亿元购买岍丞技术100%股权

3、农尚环境公告，公司签署算力服务租赁协议

4、能科科技公告，子公司签订Al大模型、软件工具链及私有云建设项且

5、大中矿业公告，股东、高级管理人员拟合计减持股份不超过2.07%

6、路维光电公告，股东新余顺禄及其一致行动人拟减持不超过1%

7、宇新股份公告，倪毓蓓拟减持不超过1%

8、中泰化学公告，控股股东中泰集团遭中国证监会立案调查

9、工大高科公告，与答徽理工大学签订战略合作协议

10、海天瑞声公告澄清，未与北京月之暗面科技有限公司开展业务合作

11、华生科技公告澄清，公司未涉及低空经济、降落伞等相关业务

12、新亚电子公告澄清，公司不存在包括高速连接器在内的连接器产品公司产品也不用于生产连接器

3月22日盘前早知道

1、由中车长客股份公司自主研制的我国首列氢能源市域列车在位于长春的中车长客试验线进行了运行试验，列车成功以时速160公里满载运行，实现全系统、全场景、多层级性能验证，标志着氢能在轨道交通领域应用取得新突破。这款列车应用了多储能、多氢能系统分布式的混合动力供能方案，同时采用了中车长客自主开发的氢电混动能量管理策略和控制系统，实现了整车控制的深度集成，大幅提高能量利用效率，同时提高供能的灵活性和可靠性，最高续航里程可达1000公里以上。近日，氢能源领域进展不断。3月20日，中国石油首个规模化可再生能源制氢项目投产，年产氢2100吨。3月19日，中国石化联合国内数十家氢能头部企业发布了中国首个《制氢加氢一体站技术指南》团体标准。

评：长城证券于夕朦表示，新型能源体系是由以可再生能源为主体的新型电力系统和以“氢基能源”为首的新型能源品种两部分作为主要支撑，两者相互促进，相互依托，以绿色氢基能源为桥梁，共同组建中国式新型能源体系。上游电解槽技术商业化不断推进，全球重视电解槽发展，关注相关技术突破企业；中游加氢站积蓄发展力量，输氢管道与储氢设备不断更新，关注布局相关产业企业；下游氢车进行示范应用，关注市场化FCV企业。

相关概念：氢能源

2、上海人工智能实验室联合香港科技大学、德国图宾根大学、香港大学推出大规模自动驾驶视频生成模型GenAD，通过预测和模拟真实世界场景，为自动驾驶技术的研究和应用提供支撑。自动驾驶算法由感知、预测、规划控制构成。数据和仿真则通过数据驱动助力整个算法体系的成熟和完善。整个自动驾驶行为包含诸多组成部分，而市场努力的方向在于将这些环节不断优化。

评：机构指出，大模型横空出世，自动驾驶算法有望迎来奇点。开源证券指出，大模型推动下，L3级自动驾驶正加速到来，诸多车企推出自己的大模型解决方案，并有望迅速实现城市辅助驾驶落地，全产业链玩家均有望持续受益。

相关概念：无人驾驶、自动驾驶

3、据报道，市场监管总局联合教育部、工业和信息化部、农业农村部、商务部、国家卫生健康委印发《关于加强预制菜食品安全监管促进产业高质量发展的通知》，内容聚焦预制菜范围、标准体系建设、食品安全监管和推进产业高质量发展4个方面，首次在国家层面明确预制菜范围，对预制菜原辅料、预加工工艺、贮运销售要求、食用方式、产品范围等进行了界定。

评：《通知》要求推进预制菜标准体系建设，研究制定预制菜食品安全国家标准，开展预制菜监督抽检和风险监测，严厉打击违法违规行为，同时，将在餐饮环节大力推广使用预制菜明示，保障消费者的知情权和选择权。相关数据显示，2022年我国预制菜市场规模为4196亿元，预计2023年将达5100亿元，2026年将升至万亿元级别。

相关概念：预制菜

4、近日，中国科学院上海硅酸盐研究所研究员吴成铁带领研究团队，在生物3D打印神经构建体用于复杂组织再生方面取得新进展。研究团队基于锂、钙、硅元素的促神经分化及神经保护作用，开发了基于Li-Ca-Si（LCS）生物陶瓷的生物墨水，并将其与神经干细胞结合，通过生物3D打印技术制备一种功能化的神经构建体。研究发现LCS基生物墨水释放的多种活性离子能够通过PI3K-AKT通路促进神经干细胞向神经元方向分化并诱导神经元成熟，展现出优异的神经调控活性。近年来，3D打印的制造成本持续下降、打印效率持续提升、以及新材料的应用适应性，加速市场持续放大。

评：申万宏源研究韩强认为，医疗行业是3D打印技术主流应用领域，其在精密医疗器械生产等细分领域拥有天然优势，伴随未来生产规模扩大、规模效应显现，行业有望实现降本增效。

相关概念：PEEK材料

【公司新闻】

1、中国移动公告，2023年股东应占利润为1318亿元，同比增长5%

2、长电科技公告，拟筹划控制权变更事项 股票继续停牌

3、格林美公告，与京东集团签署共建循环化、数字化供应链与废旧商品回收平台战略合作协议

4、海汽集团公告，重大资产重组获海南省国有资产监督管理委员会批复

5、中国平安公告，2023年全年净利润856.7亿元，同比减少22.8% 

6、掌阅科技公告，公司有在将市场已有的AI大模型和阅读APP进行融合，但相关功能应用主要聚焦于现有主营业务

7、博信股份公告，智能硬件及其衍生产品业务主要为自有产品的销售与其他品牌产品代理销售

8、贝瑞基因公告，染色体拷贝数变异检测试剂盒取得医疗器械注册证

9、艾艾精工公告澄清，公司股价存在非理性炒作风险 随时有快速下跌的可能

10、中广天择公告澄清，目前公司跟Kimi没有合作

11、永悦科技公告澄清，公司无人机合同履约存在重大不确定性风险 且没有在手订单

12、新亚电子公告澄清，公司不生产包括高速连接器在内的连接器产品

要调整了吗？

要调整了吗？这是最近很多朋友一直在问的问题。因为最近大盘振荡明显加剧，所以很多人担心大盘要回调。而我要说的是目前时间和空间都没有到，所以要担心的调整目前还没有到。

  现在大家都如惊弓之鸟一样，看到盘面不对就会立马跑。上次2月28日就是如此，下午后面大家都拼命的跑，所以次日只能反包拉回来。那个时候要是开启以前那种波段调整，会直接给大盘整崩的。所以最近大家也看到了，只要稍微一调整，就会有资金拉上来。说明这位置要是调整的话，散户跑得会比主力快。显然这里不具备。但是后面时间和空间到了就会具备。

  短期大盘仍然会采取轮动的方式持续上推。调整都会很短暂。并且应该会动用一部分权重板块来推指数。与此同时个股分化加剧。一些短期涨得多的可能要回调，而一些调到位的则继续涨。所以这个阶段做个股其实很有意思。一个是你要有一定的耐心，另一个要有一定的市场敏锐度。不然的话，这里一部分人进入赚指数不赚钱。

  另从大周期来讲，只要你不是追炒涨得很多的票，这里机会大于风险。并且后面是A股的时代。各种事件刚好会与我们的规划一起体现出来。这里把后面的底部全部完成以后。市场进入超长的上涨周期。

3月21日盘前早知道

1、深圳召开中小学校人工智能教育学习会，深入剖析新形势下人工智能发展对教育教学的影响，为深圳中小学人工智能教育发展助力。近年来，深圳在人工智能教育上不断发力，加强人工智能教育的顶层设计，打造人工智能课程和学习平台，以人工智能为切入点，培养中小学生的创新能力、激发孩子的潜能。AI教育的应用面向全体学生、教师、家长群体，场景遍布教学、管理、学习、考试四个环节，促进了教育的个性化、定制化，相关应用可以通过分析学生的学习数据和行为模式，提供个性化的学习建议和教学内容，也能够在一定程度上弥补教育资源的紧缺与分配不公问题。此前，教育部等十八部门发布通知，要求“探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段，改进和强化实验教学，弥补优质教育教学资源不足的状况”。这加速了人工智能大模型教育产品在商用市场的落地。

评：民生证券刘文正在此前研报中指出，ChatGPT的问世带动下游应用场景的产业迎来新一轮变革，其中大模型和教育天然适配，教育成为AI落地最佳应用场景。

相关概念：在线教育

2、比尔·盖茨的公司泰拉能源TerraPower计划建造一座新一代核电站。该公司首席执行官克里斯·莱维斯克表示，计划于6月份开始建造美国第一座新一代核电站。新型反应堆的特点是使用液态钠而不是水进行冷却，这使其建造成本降低了一半。核电具有经济性、低碳性和稳定性的特征，将在新能源为主的能源体系下发挥不可或缺的作用；而安全性问题也正通过积极的技术研发实现持续增强，我国第四代核电技术石岛湾核电站已投入商运。

评：中信证券研究报告指出，碳中和背景下，核能将成为未来能源结构关键一极。可控核聚变或是人类解决能源问题的终极方案，随相关技术突破及资本涌入，其商业化进程已按下加速键。核电领域，在我国核电核准节奏进入常态化加速期背景下，预计2024年国内核电行业总投资规模将接近4000亿元，核电累计发电量占比有望达到5.5%。

相关概念：核电

3、据供应链透露，今年英伟达对CoWoS需求将较去年成长三倍。对此，黄仁勋未正面回应相关数字，不过，他两次强调今年对于CoWoS的需求非常高。芯片封装由2D向3D发展的过程中，衍生出多种不同的封装技术。其中，2.5D封装是一种先进的异构芯片封装，可以实现从成本、性能到可靠性的完美平衡。英伟达的算力芯片采用的是台积电的CoWoS方案，这是一项2.5D多芯片封装技术，该方案具备提供更高的存储容量和带宽的优势，适用于处理存储密集型任务，如深度学习、5G网络、节能的数据中心等。

评：甬兴证券指出，近期台积电订单已满，预估到2024年供不应求的局面才能得到逐步缓解。受于大模型百花齐放，算力需求快速攀升带动HPC增长，台积电产能不足可能会导致AI芯片大厂将目光转向其他OSAT，具备2.5D封装技术的封装大厂有望从中受益。

相关概念：先进封装、芯片概念

4、英伟达近日宣布推出6G研究平台，为研究人员提供新颖的AI方法来开发下一阶段的无线技术。英伟达表示，NVIDIA6G研究云端平台开放、灵活且互联，为研究人员提供了一套全面的套件，以推进无线电存取网络（RAN）技术的AI发展。数据传输层面，6G传输速率可扩展至5G的50倍，时延可同步缩短至十分之一，并在峰值速率、时延、流量密度、连接数密度、移动性、频谱效率、定位能力等方面具有一定程度的提升。

评：民生证券指出，6G是实现万物智联的关键底层技术，既是国际战略竞争的核心领域，也是数字经济创新发展的核心技术，对新一轮技术创新和产业变革至关重要。

相关概念：6G概念

【公司新闻】

1、朗科科技公告，与亿恒创源等三方签署了《粤港澳大湾区存储产业基地项 目战略合作框架协议》

2、国联水产公告，终止与沙特主权财富基金亚洲区签订的谅解备忘录

3、张江高科公告，公司向专业投资者公开发行不超过32.7亿元公司债券获得证监会注册批复

4、日月股份公告，子公司拟3.82亿元转让酒泉浙新能80%股权

5、兆龙互连公告，目前公司800G高速电缆组件产品仍处于小批量试样阶段尚未形成量产

6、卧龙电驱公告，电动航空业务对公司2023年度营业收入及利润水平无重大影响

7、华东重机公告，拟成立合资公司运营氢能业务

8、安邦护卫公告，无人机应用与反制业务目前仅在浙江省衢州等地区开展

9、宝地矿业公告，海益投资拟减持股份不超过3%

10、永辉超市公告，宿迁涵邦拟减持股份不超过1%

11、杭州热电公告，杭实集团拟减持股份不超过1%

12、华丰科技公告澄清，公司所处连接器行业的市场环境及行业政策未发生重大调整

13、超越科技公告澄清，公司股票存在市场情绪过热的情形股价表现已严重偏离公司基本面