动荡的一天，明天开始布局节后行情

临近假期的原因，本周前三天市场动荡剧烈，今日指数暂时止跌，但是个股波动很大。经过连续两天的剧烈震荡，持币过节的人走的差不多了。另外随着一季报发布接近尾声，业绩地雷逐渐排除排除，业绩炒作会随之减弱，市场将逐渐回归正轨，明后天可以开始布局节后行情了。

热点方面，连续大跌的新能源赛道终于出现了反弹，与之相反的是近期主线人工智能走调整，新能源与人工智能呈现明显跷跷板效应。新能源今天只是反弹，不能确认调整结束，但是反弹可以延缓下跌速度，筑底还需要时间，可参与性不强。

本周抱团的人工智能出现剧烈震荡，抱团有所松动，内部方向进行了切换。文化传媒和游戏今天退潮，炒作暂时告一段落，以中科曙光为代表的服务器大跌调整，是否结束还需要观察，作为抱团的主要品种，抱团松动可能引发补跌，等企稳修复再看了。光模块分支依然坚挺，高辨识度个股跌幅都不大，剑桥科技还创出新高，明天如果不补跌的话，光模块可以继续关注。算力芯片还算坚挺，寒武纪、海光信息继续横盘震荡，并且都没有出现大幅度放量情况，趋势没走坏，适合趋势持股。液冷分支今天得到资金认可，在中科曙光跌停时高澜股份逆势封板，板块助攻也不错，成功卡位服务器成为新的领涨方向。

明天预计节前效应会减弱，可以开始布局节后行情。目标方向可以观察今天人工智能被错杀个股的低吸机会，跌幅小抗跌的、近期走横盘调整的或者逆势走强的个股作为重点观察目标。持股的算力芯片、光模块个股趋势没走坏继续持股，短炒的文化传媒和数据资源全部出局，中国科传拿了6天今天终于止盈落袋。上午观察到液冷方向逆势走强，拿出部分仓位切换到了液冷方向，剩下的资金等待明后天的低吸机会，希望这次能再次踏准节奏。观察其他板块，今天活跃的都是超跌反弹性质，没什么确定性机会，只能继续在科技里面找机会了。

（上述内容仅为个人观点，不构成投资建议，自主操作，盈亏自负）

坚守科技不动摇

本周临近五一假期，节前效应导致市场波动加剧，极端化明显，强势的更加强势，下跌的加速下跌，市场极度割裂。今日4070只下跌，只有828只上涨，一方面人工智能板块核心票继续抱团大涨，是唯一的赚钱方向，另一方面锂电池、消费、医药等大幅下跌，尤其是锂电池走出崩盘式加速下跌。目前除了人工智能外没什么赚钱机会，市场已经指明了方向，没必要关心大盘指数和那些被淘汰的板块，安心参与赚钱方向就行了，等科技主线真的走弱再考虑其他也不迟。

上午人工智能延续修复走势，盘中大金融拉升引发人工智能出现跳水，但是很快下午人工智能很多核心票就得到了修复继续大涨，说明其他大跌板块流出的资金没地方去，只能选择参与主线抱团。

算力依然是最坚挺的方向，今天只有光模块调整，算力芯片开始修复，之前潜伏的海光信息新高。服务器分支昨天文章分析走内部轮动，昨天是浪潮信息领涨，今天轮动到中科曙光领涨，符合预判，目前板块趋势良好。应用端在中国科传连续大涨带领下出持续性，文化传媒、游戏继续活跃。海外应用逻辑也再次得到资金认可，辨识度高的万兴科技、昆仑万维、蓝色光标、汤姆猫都创新高，出现开启下一波的信号。目前市场进入抱团阶段，昨日和前天文章有明确的预判，尤其是算力和应用方向辨识度高的个股是资金抱团的重点。

通常节前行情波动比较剧烈，明天节前效应还会延续，后天下午或者周五会有布局节后行情的资金回流，没有参与抱团个股的同学可以等周四、周五再考虑低吸机会。目标方向继续看好大科技方向，建议重点关注趋势良好个股的回调低吸机会，辨识度高的优先。

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指数下跌AI 修复，继续拥抱核心

上周五AI与指数工共振出现大幅度调整，昨天文章预判今天Ai修复。今天指数继续调整，但是AI有所修复，符合昨日文章的预判。昨天文章已经提示，强势主线走势大部分时间与指数关联性不大，通常走独立行情，这种情况已经成为常态。今天AI主线摆脱了指数影响开始修复，所以参与主线行情不必在意指数走势，看指数炒股就是刻舟求剑。

今天AI修复基本按照昨日文章预测的剧本运行，算力方向的CPO、服务器修复的比较好，只有算力芯片受半导体大跌影响没有修复，但是核心的寒武纪、海光信息表现比较坚挺，都收长下影线趋势良好，预计半导体止跌企稳后还会有所表现。算力的CPO分支依然强势，中际旭创高开高走领涨，剑桥科技、华工科技反包新高趋势良好，看好低吸机会的光库科技也大涨8个多点，CPO板块依然是算力的最强分支。浪潮信息今天领涨服务器分支，中科曙光横盘，服务器分支进入核心票抱团模式。今天尾盘算力很多个股出现拉尾盘抢筹，如果明天半导体止跌企稳的话，干扰因素减少，有可能继续领涨AI板块。

应用方向文化传媒、游戏修复的还可以，辨识度高的中国科传开始走妖再次涨停，电魂网络也反包涨停，昆仑万维大模型叠加游戏创新高，有开启新上升趋势的迹象。目前看应用端的文化传媒、游戏方向被资金认可走出持续性，可以继续关注。周末吹得最凶的液冷概念果然表现一般，表现与前期吹的电源类似，主要原因是题材容量太小，不能吸引大资金参与，目前主线行情是由大资金主导的，大资金不参与就会沦为纯情绪炒作，可参与性降低。

预计明天AI会延续修复，判断后期走普涨的难度加大，主线炒作将会进入缩容抱团或者轮动炒作阶段，所以已经掉队走弱的要放弃，建议继续关注算力、文化传媒、游戏分支中辨识度高、趋势良好个股低吸机会。

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午间短评：符合预判，继续躺

上午没什么可多说的，基本按照昨日文章预判的剧本走的，人工智能如期修复，应用端先修复，算力风向标浪潮信息领涨服务器，中际旭创领涨CPO，继续看好算力。市场走势符合昨日文章的预判，趋势票中国科传、华工科技、海光信息都没动，上午持股为主，继续躺。短线按计划低吸老顾客科技、数字政通，还不错。下午预计算力继续修复，布局还算合理没什么可操作的，休息为主。

AI与指数共振下跌，算力是修复的关键

周五大盘指数放量大幅下跌，人工智能与指数共振出现大面积调整，通常情况下强势主线的运行与指数关联性不强，更多是走独立趋势，这次共振的威力还是不小的。虽然人工智能出现普跌，并且很多个股跌幅比较大，但是目前还不能确认行情结束，人工智能行情启动以来的强度是超预期的，呈现局部牛市特征，牛市中短期剧烈调整很常见。

最近人工智能每次分歧，溢出资金都会去做其他板块轮动，例如中特估、消费、医药、旅游、新能源、大蓝筹、金融等，但是这些板块都不持续，有的还很坑。周五人工智能剧烈调整，出来的资金没有去其他板块，说明非主线板块吸引力降低，这些资金很可能在等待人工智能调整结束再买回，所以人工智能是否就此退潮还需要观察下周走势。

明天几只核心票剑桥科技、中科曙光、华工科技、中国科传、寒武纪走势很关键，他们是人工智能各分支的风向标，周五表现还算坚挺，他们的涨跌对各自板块的反馈很关键，他们不倒下主线就有再次修复的预期，反之调整时间就会延长。

周五调整幅度最大的是半导体、AI应用、数据资源，算力相对抗跌，数据资源也留下了活口，明天能否修复关键还要看算力的表现。算力芯片三剑客寒武纪、海光信息虽然下跌但是没有明显放量，暂时判断为正常回踩，景嘉微掉队表现最弱。CPO方向剑桥科技、华工科技周五全天承接还可以，都是红盘收盘，新易盛、中际旭创高位横盘，板块整体最抗跌。周末服务器液冷吹得最凶，逻辑尚可，但是属于算力属性发散方向，最后发散的往往强度不如核心方向，如果明天人工智能板块修复作为新方向的液冷可能会走加速，反之如果人工智能继续走弱，就要小心液冷走兑现。

人工智能炒作时间不短了，出现调整是正常的，周五的大面积调整必然会有很多个股掉队，如果板块修复的话，继续普涨的的可能性降低，大概率缩容抱团核心票，按照目前走势判断抱团算力的可能性最大，所以继续重点关注算力方向，最强方向走不出来，其他方向更没戏。

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算力！还是算力

今天收评文章没什么可多说的，方向和逻辑每天都在说，不想再重复了，想了解具体逻辑的朋友可以翻看前期文章。 昨天谣言导致下午出现分歧，今天全面修复，人工智能继续活跃，主线地位稳固。算力依然是最强方向，算力各个细分方向算力芯片、服务器、CPO都走的很强。前期人工智能调整时期进行了重新布局，重点潜伏算力，目前进入收获期，全天躺平没怎么操作，唯一遗憾的是算力芯片这次选择潜伏海光科技，没想到大哥还是寒武纪，不想换了做完这波再说了。

今天算力高潮，明天预期分化，按照轮动规律，明天数据资源活跃的概率大，可以关注这个方向。今天全天躺平，持股为主，趋势没走坏之前不准备卖出了，换来换去其实差别不大，回头看可能还不如不换，这样可以轻松些。

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AI内部轮动，下午分歧明天是关键

继昨天AI反弹修复后今天大部分时间延续修复，昨天文章预判板块内部轮动，今日符合昨日预判。昨天算力CPO、服务器带领修复，今天轮动到AI+文化传媒、算力芯片领涨。AI走强则近期穿插活跃的消费、大蓝筹就休息了，家电、医药、证券领跌，证券渣男本色再现，只有下午人工智能分歧时旅游板块因为跷跷板效应拉升，考虑到五一长假马上就要到了，能走多远不确定，追涨要谨慎，防止节前兑现。

今天大部分时间AI表现强势，算力芯片三剑客寒武纪、海光信息、景嘉微表现都不错，最看好的海光信息创新高，昨日强势的CPO、服务器只有龙头延续强势，CPO龙头剑桥科技早盘缩量涨停为板块埋下了隐患，如果他炸板的话会多板块造成很强的负反馈，所以后排都不敢拉升，虽然炸板回封，但是换手明显不足，隐患依然存在。服务器中科曙光继续加速，无奈下午工业富联莫名其妙跳水跌停，把服务器板块全部带下来了，中科曙光没能撑住炸板回落，全天巨量成交131亿，明天不能修复的话急需要时间消化了，如果回调幅度大的话将对AI 板块造成比较强的负反馈。

算力芯片分支今天比较强，寒武纪还出现尾盘抢筹，如果明天能保持强势可能会带领芯片修复，也会对AI板块正反馈，抵消服务器分支的影响。AI+文化传媒属于轮动修复，对比算力逻辑不够硬，能否持续不确定。

综上所述明天存在很强的不确定性，操作上要谨慎，等市场明朗再跟随不迟。明天重点观察服务器、算力芯片表现如何，他们是AI板块的风向标。已经在车上的可以去弱留强。前期低吸的今天基本没动，小赚止盈了偏弱的深科技，海光信息、光库科技、数字政通、闻泰科技、华工科技大部分是低位低吸的利润垫厚，看明天情况再决定去留，原则上趋势不走坏会持股。今天短炒参与的电魂网络、中国科传明天走弱会走的。

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AI算力如期反弹，预判潜伏成功

昨日文章题目是《指数大涨，蓝筹起舞，明天关注AI反弹》，文章中预判了今天AI修复，并且专门提示关注算力低吸机会博弈反弹修复。近期文章反复强调了算力的逻辑，坚持看好算力方向，算力调整是不错的低吸机会，并且知行合一，上周开始逐渐低吸潜伏算力，今天终于等到收获，恭喜认可我的逻辑的同学。

自从2月底开始关注人工智能，3月初判断人工智能属于超级题材确认了主线地位，到现在人工智能的走势是超预期的，目前我认为人工智能主线地位没有改变，虽然中间出现多次分歧和短暂调整，并且部分个股掉队，但是总体看还没有出现中期调整信号。在人工智能趋势上涨过程中，消费、新能源赛道、大蓝筹等穿插活跃，都没能取代人工智能取得主线地位。

人工智能运行到现阶段，参与难度逐渐加大，如果对产业链没有深刻的理解是很难把握住机会的。昨天文章已经再次分析了产业链业绩落地顺序，目前产业链上游算力分支已经开始体现业绩了，所以成为了资金重点关注方向，已经成为当前最核心分支，随后落地的数据资源目前也有修复迹象，应用端大模型方向随着消息不断发酵也会反复活跃。总体看人工智能板块运行正常，涨多了的非核心方向掉队属于正常情况，盯住核心方向低吸做趋势波段是比较合适的策略。

算力方向调整还是比较充分的，不少硬逻辑个股已经出现开启下一波趋势信号。今天最强的CPO、服务器最先受益，订单和产品价格明显增长，并且一季报业绩已经得到体现。我目前重点关注的有剑桥科技、光库科技、中科曙光、海光信息、华工科技、闻泰科技等，近期趁调整低吸了其中部分个股，光库科技收获了20CM涨停。大模型、数据资源分支分化比较大，我会重点关注逻辑比较硬还没走趋势加速的个股，例如今天低吸的数字政通就是这个逻辑，还有就是近期走势比较坚挺可能开启新的上升趋势个股，目前主要观察昆仑万维。

预计下阶段人工智能普涨可能性不大，将会围绕逻辑得到市场认可的分支和个股轮动炒作，分歧或调整低吸为宜，不建议盲目追高。

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指数大涨，蓝筹起舞，明天关注AI反弹

今天完全是大蓝筹发动的指数行情，大基建、大金融、石油石化、家电等板块活跃，带动上证指数大涨1.42%创出年内新高。大蓝筹的抽血效应导致近期活跃的科技主线进入调整，蓝筹与题材主线形成明显的跷跷板效应。蓝筹上涨进行估值修复是正常的，这也是结构性行情的特点，主线调整会有其他板块出来轮动，在没有大规模场外资金入场的情况下，市场很难出现普涨。这次市场选择了大蓝筹开展估值修复行情，在性质上与前期消费活跃的性质相同，能否持续上涨是需要观察的。大蓝筹连续快速上涨难度较大，明天预期分化分歧，那么主线人工智能就存在反弹修复预期，明天重点关注人工智能的修复。

人工智能连续活跃了近2个月，出现调整是正常的，最先调整的算力方向已经出现止跌信号，这几天主要是情绪化炒作的应用端补跌，如果明天蓝筹休息，人工智能反弹的可能性较大。对于目前的轮动行情追涨会很难受，节奏很重要，低吸调整充分已经止跌的主线核心方向比追涨蓝筹安全得多，主线调整跌下来了不敢低吸，涨起来了就拼命追，跌了看跌涨了看涨不可取。

按照人工智能产业链业绩落地时间顺序排序，算力是最先体现业绩的方向，大模型训练离不开算力，其次是数据资源，最后才是应用端的AI+。目前算力分支的服务器、芯片、CPO、存储调整幅度不小，已经开始企稳，所以最有可能最先开始修复。作为人工智能基座的半导体周五集体大涨，今天走调整，不排除与算力联动再次活跃。明天策略是低吸算力和芯片博弈反弹。上周低吸的海光信息、深科技今天都有所修复，期待能启动下一波。

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芯片、人工智能是竞争还是互助互利？

上周人工智能主线震荡加剧，反复分歧再修复，始终没有出现持续的调整，上周四再次出现退潮调整信号，周五上午很多个股更是出现快速杀跌，让人感觉行情真的结束了。我说过分歧无法充分释放风险，只有让大部分人看空才能达到调整目地，周五上午的杀跌引发了恐慌抛盘，基本达到了调整目标，随后在芯片强势反弹带领下，人工智能板块很多核心票探底反弹收出长下影线。在牛市中常出现单日杀跌的调整方式，对于大科技板块来说实际上就是局部牛市行情，由于板块一致性太强，很难出现长时间调整的走势，只能用空间换时间，通过短促快速杀跌达到洗盘目的，这就是上周反复分歧再修复的内在原因。

经过上周的震荡，主线也经历了一次大浪淘沙的过程，后期真正受益的方向会成为核心炒作方向。这两天很多文章预测后期走势，众说纷纭，我认为目前人工智能的核心方向没有大的变化，我会继续重点关注算力、数据资源、AI+应用方向。

前期文章反复分析过算力的逻辑，预判算力将会贯穿人工智能整个炒作周期，今天不再详细分析了。芯片半导体逐渐走强，其实最早是由算力芯片连续大涨引发的，芯片半导体是人工智能的基座，人工智能的发展离不开硬件的支撑，再加上半导体业绩拐点出现，所以前期踏空人工智能的资金选择了参与低位的芯片半导体，周五芯片强势修复是有其必然性的。如果半导体走出持续性，大概率会反推人工智能继续活跃，他们之间不是分立的两个方向，是相辅相成的。鉴于上述判断算力方向我会继续关注芯片、存储、CPO这三个分支走出2波或者低位补涨机会，对于芯片其他分支我会选择有业绩支撑的强趋势票择机参与。

数据资源的逻辑没有改变，数据资源价值重估会直接体现在业绩上，周末商业密码消息实际上利好数据资源，目前各个行业数据资源龙头个股表现比较坚挺，我会继续重点关注。应用端炒作是最复杂的，涉及行业和个股很多，参与难度也是最大的，上周AI+走轮动，目前看属于概念情绪化炒作，目前国内各大模型还不成熟，等到下游应用业绩落地还需要时间，我会适当关注叠加数据资源的AI+的机会。目前人工智能相关消息很多，随时会有新的分支出现，从参与角度来说，叠加算力、数据资源都是加分项。

综上所述，大科技趋势没有变化，出现调整是正常的，不调整反倒会有问题，主线调整期间出来活跃的方向都是次要方向，持续性很难说，在没有确认趋势结束之前我会持续重点关注人工智能方向。

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4月14日午间短评

昨天文章已经做出判断，这波人工智能下跌依然是调整而非结束。半导体率先反弹修复，昨晚消息利好芯片，北方华创业绩大增高开，但是并没有带动市场修复，人工智能主线延续杀跌，我说过只有当市场大部分人都认为行情结束时才能达到调整目的，随着恐慌盘出现基本达到了调整目的。这次又是算力芯片核心寒武纪突然拉起带动了半导体板块全面修复，随之算力板快也触底回升，很多个股收出了长下引线。下午观察人工智能板块的数据资源分支是否启动修复。总体看这次调整时间很短，但是力度比较大，通常牛市中常出现这样的调整。调整是否结束还不能下定论，下周一很关键如果下周一继续走强则意味着调整结束，对于方向继续看好算力和数据资源。

是调整还是结束？

昨天人工智能出现高潮，预期今天走分化，但是分化强度超预期并且再次出现退潮信号，除了少部分情绪小票还在坚持，大部分走弱。浪潮信息昨天带领板块高潮，今天也是导致板块走弱的主要推手，主要原因还是高位股风险释放不充分导致的。前期文章已经中多次提到人工智能缺乏一波充分调整，是个不小的隐患，上次只调整了1天半就修复了，风险没得到充分释放，后面调整时会更猛烈。

涨了看多跌了看空是市场中大部分人的心理， 估计今天会有不少人认为人工智能行情结束了，但是我认为今天依然属于正常调整走势，并不认为人工智能行情结束了。每一次大题材炒作都会经历多次调整，一路涨到底是不可能的，在上涨过程中有时候调整力度会很大，今天的调整力度一般。这次人工智能属于超级大题材，涨了这么久都没出现大的调整已经大超预期了，期间只是出现了短暂的分歧就马上修复了，这种情况不多见。本周开始趋势大票陆续调整，维持板块强度的是大量小票轮动，并且情绪化炒作为主，出现这样的情况就意味着这一波炒作进入尾声。既然已经出现明显的阶段性退潮信号，顺势而为降低仓位，耐心等待调整结束再参与下一波。调整何时结束目前不好把握，理论上按照3天观察，高位股止跌企稳、有新的领涨分支走出强度都是调整结束堵塞信号。具体方向继续重点关注业绩先落地的算力、数据资源方向，他们是人工智能板块核心。

消费与人工智能呈现明显的跷跷板效应，再加上五一小长假临近，旅游消费开始活跃，如果人工智能短期内不能修复的话，消费会有一定的机会，闲不住的朋友可以控制仓位参与短炒。

由于一直担心大调整出现，所以本周操作以分仓低吸为主，避免大的回撤，目前看效果还可以。今日早盘止盈了前期参与的同有科技，低吸了深科技、中文在线，深科技小套，中文在线打平。早盘小仓位参与了盛天网络和每日互动，盛天网络开盘低吸的赚6个点，每日互动吃面，两只相抵小亏。昨日低吸的海光信息、易华录继续趋势持股，基本打平，华工科技按照10日线趋势持股未动。

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4月13日午间短评

今天市场继续围绕人工智能主线炒作，总体还算健康，但是出现明显分化，数据资源方向的文化传媒、游戏分支走出持续性，数据资源中军新华网反包涨停。算力方面由于浪潮信息走弱导致没能持续，观察下午算力能否摆脱浪潮信息影响走修复。近期人工智能方向机构大资金在休整，他们参与的大票大部分调整震荡，这几天游资主导的小票活跃，开始出现连板，短线情绪化明显。情绪化炒作会加大个股震荡幅度，并且连板模式还会引发监管，参与难度加大。我的操作策略没有改变，继续重点参与算力和数字资源方向，趋势票走调整正好是不错的低吸潜伏机会。昨天选出了中富通、盛天网络、每日互动，作为今天的观察重点，都是逻辑正宗的趋势票，看好他们的逻辑，今早集合竞价之后按计划参与了盛天网络和每日互动。另外早盘止盈了同有科技，低吸了深科技、中文在线，目前走势正常。持股的算力芯片和光模块未动。

人工智能超预期，不退潮就跟随

本来预判人工智能主线会短期退潮，至少走3天调整，没想到只调整了1天半就强势修复了，大大超出预期，超级题材的强悍可见一斑。观察主线的强度，一天半的调整只是一次强分歧，真正的退潮没有出现。既然主线保持强势，那就继续跟随趋势积极参与。

引领主线修复的主力是算力和数据资源，这两个方向的逻辑早就进行了详细分析，主要是这两个方向是最先业绩落地的方向，所以自然会受到资金重点关注。详见文后的文章截图。算力方面今天服务器和算力芯片表现的不错，我三月初选出的算力芯片三剑客寒武纪、海光信息、景嘉微都有反弹，海光信息最强。服务器龙头浪潮信息、中科曙光连续大涨创新高，光模块继续调整中，但几只核心票没怎么跌，算是强势调整，龙头剑桥科技差点新高，预期调整后还会活跃。存储方向因为佰维存储监管利空，板块走弱，目前看依然属于正常调整范畴，板块核心票止跌企稳依然是不错的低吸机会。

继昨日文化传媒大涨后，今天游戏领涨，核心逻辑是人工智能的引入会降低游戏企业开发成本，直接会反映到业绩上，这是游戏板块大涨原因之一。数据资源已经得到市场认可，数据资源价值重估，掌握大量数据的企业会直接受益，预计数据资源炒作会扩散到更多行业，判断后期走轮动概率大，可以潜伏还没大涨的行业数据龙头等轮动。

今日按计划早盘低吸了易华录和海光信息，昨天低吸的同有科技继续趋势持股。深科技走势低于预期反抽止盈，等他调整结束再买回了。华工科技承接要好很多，持股未动。明天计划继续关注算力、数据资源的机会。游戏板块偏情绪化，错过了就不追了，等板块分歧再看是否有机会参与。
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午间短评

人工智能今天上午开盘如期震荡，符合昨天文章的判断，但是随后在浪潮信息强势带领下开展了全面修复，核心方向还是算力和数据资源，算力芯片调整到位今天全面反弹，存储被佰维存储监管消息影响走弱，光模块也是正常调整，调整力度不大，这两个方向只是暂时调整，板块还会起来的。数据资源昨天文化传媒率先启动，今天开始扩散，继续看好数据资源的轮动机会。目前看人工智能继续超预期，主线地位稳固。上午按计划进行了高低切换，低吸了易华录和海光信息，昨天低吸的同有科技继续趋势持股。深科技走势低于预期反抽止盈，等他回踩结束再买回了。华工科技承接要好很多，持股未动。

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人工智能走势研判

今天人工智能的修复是超预期的，昨天出现退潮信号，高位股批量大跌，预判这波短线退潮调整应该3天左右，没想到今天上午就有急性子的资金尝试修复，由于调整时间太短调整不充分导致冲高回落。但是超预期的是下午再次展开修复，可见踏空AI资金是多么急不可耐，抄底欲望还是很强的。人工智能主线地位没有改变，上涨期间出现调整是必然的也是必要的，但总体感觉调整不充分，时间太短，风险释放不够，明天走震荡的概率大些。也不排除继续超预期走强，那么这两天的调整就是一次强分歧，真正的退潮还没有到来。

今天修复最强的是数据资源、算力分支，这两个分支应该是最先实现业绩的方向，得到资金的认可。今天表现最好的文化传媒核心是数据资源逻辑，数据资源成为了商品，掌握数据资源就好比掌握了矿山，盘中消息使得逻辑得到强化，这个方向需要重点关注。算力属于硬逻辑，人工智能的快速发展导致算力紧缺，算力基建投资必然加大，浪潮信息逆势修复说明算力依然是资金的关注重点，另外掌握算力资源的企业会是直接受益者。所以后期炒作方向大概率会聚焦数据资源和算力方向，这两个方向业绩落地确定性最高。

数据资源题材涉及面比较广，今天主要炒作的是文化传媒方向，其他行业也会轮动炒作，可以挖掘低吸。算力的几个分支，算力芯片调整幅度大些，目前看属于正常调整范畴，调整结束大概率会延续趋势。算力的光模块、存储分支调整幅度不大，表现比较坚挺，但是位置都比较高，没先手还是等待会调低吸好些。

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人工智能行情结束了吗？

今天是全面注册制实施第一天，人工智能主线也终于出现了退潮信号，前期高位股集体大跌，注册制新股上市虽然会对主线有扰动，但是两者并没有必然联系，主线退潮的主要原因是涨太高了，走调整是必然的。今天人工智能退潮暂时判断为短期调整，属于上升途中的调整，只不过对比分歧，调整的力度更大、时间相对长一些，经过这次调整后大概率还会反复活跃。作为超级题材，不会轻易结束，一般短线退潮持续时间3天左右，高位股止跌、新的领涨分支和龙头站出来走强是调整结束信号。

上周文章提到人工智能应用方向走轮动，消息太多鱼龙混杂，很难把握，操作上就放弃了这个方向，今天应用方向是退潮的重灾区，所以当看不懂逻辑时就不参与，只做自己看得懂的方向。就比如主板注册制新股的炒作逻辑看不懂，就随他去吧。今天人工智能各分支除了应用方向集体大跌外，算力芯片分支因为位置高跟随板块调整，但是算力的CPO和存储分支比较坚挺，说明算力的逻辑是最硬的，后期人工智能是否修复还要看算力的修复力度，算力走强是人工智能修复的重要信号，所以盯紧这个方向即可。

综合分析后判断人工智能属于正常调整，消费和新能源赛道与人工智能有明显的跷跷板效应，今天这两个方向都有所表现，但是在没有确认人工智能彻底结束之前消费和老赛道很难走出持续性行情，我暂时不会参与。

今天主线出现明显退潮信号，降低了仓位，周五低吸的景嘉微不符合预期止损吃了6个点的面，今天低吸的海光信息小套3个多点，早盘低吸了一只CPO补涨票小赚，目前持股主要是算力方向的存储和CPO，今天都是红盘收盘，实属不易。明天耐心等待调整结束信号，走调整是好事儿，可以充分释放风险，调整之后参与更安全，关键就看那个分支站出来带领修复了。

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AI分歧中前行，注意风险把握节奏

人工智能炒作在分歧中前行，各分支进入轮动模式，大涨大跌共存，一些个股开始大跌掉队，风险逐渐增加，参与难度也随之加大。大的上涨趋势远未结束，虽然战略上看好人工智能，但是战术上还要灵活应对，高位滞涨或者出现调整信号要及时止盈，掉队破位的票也要及时撤退，只要把握好节奏随时可以上车新的强势方向。

主线核心没有大的变化，我这几天的文章都在强调算力的核心地位，今天再次印证我的判断，算力依然是最强方向。芯片从算力芯片发散到了整个半导体板块，成为今天最强方向，看好的存储分支表现也很强，深科技反包涨停。算力的光模块方向虽然高位龙头出现滞涨，但是低位出现强势补涨，板块开始走高低切换。分化最大的是应用方向，这也符合近期文章的判断，应用方向只能等调整之后观察谁领涨下一波再跟随了。总体看高位股筹码松动，有的已经开始大跌调整，涨多了调整是必然的，要防止阶段性退潮兑现，所以参与高位股要谨慎。

明天的策略偏谨慎，首先要观察高位股是否出现集体下跌调整，如果走下跌兑现则建议降低仓位耐心等待调整结束再参与，调整期间抗跌的要重点关注，这类票是不错的低吸目标。如果明天走修复，则继续跟随最强的方向。热点方向依然看好算力相关的细分板块，我会重点观察低吸机会。

今天操作进行了高低切换，剑桥科技从3月6日低吸介入到今天正好1个月，今天均价45止盈，实现翻倍完美落袋。中际旭创冲高无力也止盈卖出了，东方国信反抽止损，深科技早盘进行了加仓全天栏板，尾盘卖出了之前低吸仓位，尾盘勉强回封。早盘低吸了部分仓位的景嘉微，目前小亏，我会按照10日线持股。易华录走横盘，早盘小幅低吸加仓博弈反包，我会按照5日线持股。

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人工智能下一阶段预判及对策

人工智能作为超级主线大趋势已经确认，短期内结束可能性不大，每一次分歧都是调仓换股上车机会。上周分歧了3天周五全面修复，本周一继续大涨，周一文章预判周二会走分化，周二的走势印证了之前的判断。分歧是正常的，不分歧才危险，昨天主线震荡分化属于正常走势，是好事儿，会筛选出下一波强势领涨龙头，同时对于最强核心方向也是不错的低吸机会。在人工智能主线没有确认退潮之前，只看人工智能其他不看了。

昨晚梳理了一下上个月人工智能炒作路径，主要逻辑没有大的变化，始终围绕算力、应用、数据资源炒作。总体看算力强于应用，是最强分支，应用方向由于扩散，导致个股分化较大，也是每次分歧时震荡最大的方向。数据资源逐渐受到资金关注，目前看逻辑得到市场认可。

昨日市场再次分歧之后，我认为下一阶段将会进入缩容抱团阶段，逻辑最硬市场认可度高的方向是关注的重点。算力作为最强分支我会作为第一重点，数据资源启动晚应该还有机会排在第二位，应用方向还要等市场筛选出新领涨龙头再跟随。算力方向芯片持续性最好最坚挺，成为下一阶段抱团方向概率大，我会作为我下一阶段参与重点，我3月初选出的算力芯片三剑客寒武纪、海光信息、景嘉微趋势很强，我会继续重点参与。算力的另一个细分方向CPO走的也很强，但是龙头剑桥科技已经进入博傻阶段，目前还在躺赢中，不适合追高了，我会适当关注补涨机会。存储芯片近期也得到市场认可，我也会进行一些布局。

应用方向消息最多，但是经过扩散后鱼龙混杂，也是昨日分歧最大的方向，到底谁能走出来不好把握，只能观察分歧时抗跌承接良好的票能否走出来。数据资源表现尚可，上周卖飞的人民网连续大涨，前期看好的易华录昨日也是大涨，说明市场认可这个方向，但是在缩容炒作阶段能否成为抱团方向还需要观察，参与轮动的可能性大，适合回调低吸潜伏。昨天虽然主线分歧但是总资产还是上涨的。

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锁定人工智能让子弹继续飞

今天是四月第一个交易日，坚定参与人工智能的同学估计都实现了开门红，又是躺赢的一天，恭喜大家。上周人工智能分歧了3天周五全面修复，预判今天会有分化，但是热度再超预期，只有早盘小分歧了一会儿就全面走强，强势到收盘。 本来计划趁今天分化去弱留强去弱换强的，但是持股都没有卖出理由，只能继续躺让子弹在飞一会儿。今天唯一操作就是还有点渣渣钱买了点拓尔思。上周精准预判了分歧，并且坚持看好分歧后的机会，周五和今天的走势印证了自己判断，按计划趁分歧低吸潜伏成功。选择了部分个股参与了模拟交易比赛与实际操作基本同步，目前持仓见下面截图。

3月初开始参与人工智能，几只大牛都没错过，重点参与的寒武纪、剑桥科技、昆仑万维、海光信息、景嘉微等都有不错的收益，目前只有剑桥科技自3月6日低吸以来格局到现在，不知道还能走多远，不出现筑顶信号会一直持股，其他个股在结束第一波上涨之后基本都止盈了。上周主线分歧，趁分歧进行了切换，目前持股剑桥科技、中际旭创、深科技、景嘉微、中文在线、东方国信，这些票上周参与后都有不错的收益。其实仔细想了下，上周不换股收益可能更好，由此也可以看出目前市场炒作逻辑与上个月没有大的变化，炒作方向依然是算力、应用，基本逻辑没有改变，而且对于高辨识度的龙头股强者恒强，换来换去还不如持股不动。

今天最强还是算力，算力芯片、CPO、存储联袂大涨，说明算力的逻辑非常硬，存储细分方向走出持续性，上周选择切换到这个方向是正确的，算力方向我会持续重点关注。应用分支继续走强趋势，大模型三六零再次涨停，行业大模型和数据资源也有很强的表现，大部分高辨识度龙头都创出新高。总体看今天适合持股，不适合追高。

人工智能太强势了，虽然昨天预判今日分化被打脸了，但是还是要强调一下明天追高风险，鉴于这波人工智能炒作是趋势为主，趋势适合低吸不适合追高，例如上周3天分歧是很不错的低吸买点，分歧不敢买，涨起来就去追不可取。再次强调一下，节奏很重要。细节方面，明天我会重点关注启动比较晚、位置相对低的华为盘古方向，期待能有更好的表现。

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