估计今日a股仍然向好

隔夜美股三大指数纳斯达克引领全部上涨，黄金上涨，收盘2051美元；原油上涨，收盘74美元；美股华尔街七子全部上涨。
日经225指数低开，收盘下跌0.11%；印度孟买指数高开低走，收盘微跌。
昨日a股指数继续上涨，但个股跌多涨少，盘后传出证监会主席换人的消息；今天是春节前的最后一个交易日，估计 A股仍然向好。

特斯拉宣布扩大其全自动驾驶计划

　　

　　据报道，特斯拉(Tesla)宣布扩大其全自动驾驶(FSD)Beta计划，向部分特斯拉车主发布了FSD Beta 12.1.2的第一个公共版本。该版本以其端到端神经网络的使用而闻名，预计将大大改进特斯拉的高级驾驶员辅助系统(ADAS)。

　　智能驾驶是未来汽车发展的大势所趋。2020年-2030年是自动驾驶发展的“黄金十年”，政策驱动下全球自动驾驶技术有望快速发展。相关数据显示到2030年，中国将有50%的汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级的汽车将达到8000万辆左右，到2030年中国无人车服务市场规模有望达1.3万亿。

　　国投证券指出，关注中短期有望凭借智驾带来销量红利的主机厂(小鹏汽车，理想汽车，赛力斯);关注具备综合交付能力的Tier 1(德赛西威);关注受益于国产替代逻辑的Tier 2(电连技术，裕太微，龙迅股份)。

　　开源证券指出，智能汽车主题关注华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技。

2月7日收费频道午盘综述

　　救市后能否上涨变反转

　　年底就剩下这两个交易日了，继续上涨大家过个好年!传出听取汇报金融市场的状况消息，如果确认的话，这次股灾已经让震动了，后面救市的力度进一步抬升，但救市上涨能否变成反转?

　　证监会三天连发13条政策，已经是焦头乱额了，救市，年前2天大盘至少拉到2800点上吧。今天北向资金继续流入，上证50、A50期货落后，沪指涨1%创业板大涨超2%回落，这波救市创业板继续领头，核心大票领涨，中国稀土带动稀土板块大涨，反弹能否成为反转?

　　年后若要继续上涨，1、需要一个大的制度性改革;2、足够多真金白银，高盛发布平准基金研报：稳定市场基本规模约2000亿，显然远远不够。

　　公司这几天连续文章《各种悲观下 转机前最暗 找准今年还有翻几倍可能》聚焦××已经大涨，只待验证2月刊分析或能翻几倍。这两天救市上涨显然非常态，救市之后能否反弹变反转，盯着这4只股票300***,300***,688***,688***，某只股票刚刚又大涨逾14%，欲见更多……

特斯拉短期内很难改善

　　本博评论：有人看空特斯拉，也有人乘机低买。从目前的情况来看，特斯拉的基本面在短期内很难改善。以下摘自网络

　　特斯拉开年已跌30%，被“七姐妹”除名，但这只ETF被抄底者买爆了!

　　分析师称，投资者瞄准这只ETF，可能是为了利用该基金提供的杠杆效应。

　　今年以来，特斯拉股价已跌近30%，但这也吸引了一波投资者前来抄底。

　　2月6日，据媒体报道，投资者大举抄底的不是特斯拉股票本身，而是一只ETF基金——Direxion Daily TSLA Bull 1.5X Shares ETF(TSLL)。

　　媒体援引Susquehanna International Group衍生品策略联席主管Chris Murphy称，投资者瞄准这只ETF，可能是为了利用该基金提供的杠杆效应。

　　特斯拉最近股价受挫背后是其负面消息缠身。在最新公布的财报季，特斯拉是“科技七巨头”中唯一2023年第四季度的业绩没有超过市场预期的。

　　以至于，ABC基金公司(ABC Funds)高级投资分析师Brandon Michael站出来表示：

　　“现在只有科技股‘六姐妹’了。”

　　此外，当地时间2月5日，德国企业应用软件提供商SAP将特斯拉从其汽车供应商名单中移除。SAP车队负责人Steffen Krautwasser对媒体表示，特斯拉的价格波动导致规划变得更加困难，并带来更高的风险。并且特斯拉通常早于约定的时间交付，这给客户造成了麻烦。SAP的退出意味着马斯克拓展企业用车市场的努力遇挫。

　　受此影响，特斯拉周一美股盘中一度大跌约7%，使得其最近五个交易日股价累计跌幅扩大至超过10%，而年初至今仅仅一个月略多时间的跌幅约达到30%。

　　摩根大通分析师Ryan Brinkman此前警告称，特斯拉股价有很大的下行空间，因为该公司的降价策略既侵蚀了利润，又无法大幅提升营业收入。摩根大通警告特斯拉股价恐怕要再跌30%，目标价仅为130美元。

日本股市，持续上涨

　　以下摘自网络

　　日本股市，持续暴涨

　　A股加速探底之际，日本股市却迎来了2024年开门红。

　　先是在1月10日，日经225指数上涨最高达34455点，成功突破了34000大关;此后，日本股市继续高歌猛进，1月22日，日经股指上涨583.68点，收于36546.95点，这是自1900年2月以来，日经股指第一次收于36000点以上。

　　截至发稿，日经225指数仍然维持着36000点以上的水平。

　　谈起1990年代开始的经济不景气，日本人往往会提到“失去的30年”一词，取得耀眼的成就，也会被冠以“找回了失去的30年”之名。

　　受“安倍经济学”的影响，日本常年实施量化宽松政策。在日元持续贬值、央行坚持负利率等诸多因素加持下，以巴菲特为代表的外国资本大量涌入，日本股市得以成功翻身，终于找回了“失去的30年”，距离1989年历史最高值的38915点也不算遥远。

　　但另一方面，也有业内人士担心，日本经济似乎撑不起日股的这轮繁荣。

　　国际货币基金组织去年10月的预测显示，日本GDP总量将被德国反超，跌至世界第4;而日本内阁府公布的国民经济年度核算报告也显示，2022年日本人均名义GDP为3.41万美元，在七国集团(G7)中垫底。

　　据国际货币基金组织(IMF)预测，2023年日本的名义GDP将从全球第3跌至第4

　　在如此反差的背景下，新的一年或者更远的未来，日本股市又将走向何方?

　　一、股神效应带出“最景气的一年”

　　最近的一年，亚洲大多股指表现抢眼：2023年，韩国综合指数上涨18.73%，印度Sensex指数上涨19.02%。截至今年1月22日收盘，印度股市总市值首次超过香港股市，成为全球第四大股票市场。

　　在一众优秀选手中，日经225指数依然显得格外优秀。

　　1月11日，日经225指数冲破35000点，截至当天收盘，在东京证券交易所上市的股票合计总市值(按美元计算)达6.32万亿美元，超过了上海证券交易所(6.27万亿美元)，这也是日股总市值时隔3年半后，再度重返亚洲第一。

　　统计显示，2023年日经225种指数全年上涨7369.67点，涨幅为28.24%，是1989年上涨8756点之后历年的最大涨幅，这在2023年全球主要股指涨幅榜中位列第二，远高于G7德(20.31%)、法(16.52%)、英(3.78%)三国股指的涨幅。

　　日股一路高歌猛进之下，各大投资机构也在持续追涨。投资管理机构贝莱德集团此前加持了日本股票并表示，强劲的收益、股票回购和其他对股东友好的企业改革，是对日本股票信心的重要因素。瑞银全球财富管理公司的一位分析师更是向路透社大胆断言，日本股市有望在6月底达到历史高点。

　　让日股感受到“泼天富贵”的缘由，有很大一部分来自外国资本。法国兴业银行在一份报告中指出，日本股市复苏，本质上就是外国投资者回来了。

　　东京证券交易所的数据显示，2023年，日本股市积累了价值约6.3万亿日元(约合人民币3059亿元)的净流入，是自2014年以来的最大金额。而今年1月，日本遭遇7.6级地震，天灾之下，外国资本押注日本股市的思路并未转变。

　　彭博社援引日本财务省的数据显示，外国投资者在1月第2周净买入了1.2万亿日元(约合人民币582亿元)的日本股票，这是自10月以来的最大购买量。

　　1990年代初泡沫经济破裂以来，日本股票一度被视为全球最不受欢迎资产。但在投资界有句名言是这样说的，“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，从这个意义来看，被嫌弃的日股恰恰有抄底的机会。

　　直接引发日本这波“贪婪”的，正是“股神”沃伦·巴菲特。去年4月，巴菲特相当罕见地在东京待了一段时间，并接受了日本财经媒体《日经亚洲》的采访，他盛赞投资日本的好处，并表示日本是他除了美国以外最大的投资目的地。

　　巴菲特表态并增持了多支日股后，日本股市立刻感受到“一支穿云箭，千军万马来相见”般的“巴菲特效应”：对冲基金巨头肯·格里芬率领的美国城堡投资将15年来首次在日本开设基地;LVMH集团旗下消费品私募基金也宣称，将扩大在日本投资。

　　一时间，外国投资者如潮水般涌入东京证券交易所。据《福布斯》统计，日本股市连续10周出现外国现金和期货净买入，总额高达7.9万亿日元(约合人民币3835亿元)。

　　而巴菲特也在这一过程中赚得盆满钵满。财经杂志《巴伦周刊》认为，增持日本的上市公司，是巴菲特近年来最成功的投资之一，截至去年6月，其持股的5家日本公司，平均股价已较2020年8月时上涨了一倍多，“这些日本股票的总价值大大超过巴菲特旗下伯克希尔公司在美国以外任何国家持有的公开股票”。

　　二、入手“日特估”

　　目光如炬的股神之所以重仓日本股市，与日本相关政策倾向变更不无关系。

　　2023年3月，东京证券交易所发布公告，要求从制度层面加快推进日本股市估值改善预期，督促市净率<1(即股票交易价格低于净资产)的上市公司，通过股票回购、适时调整企业战略、提升净资产收益率、优化信息公开渠道等方式，尽快改善情况。

　　在公告中，东京证券交易所的措辞相当严厉，如果企业未能按要求操作，将被视为“未有效利用其资本”，这类公司最早可能在2026年面临退市风险。

　　此外，东证所还在每月15日更新积极响应举措的公司名单，这既是向投资界释放积极信号，也是对尚未达要求者的一种鞭策，让日本上市公司不敢再对自家股价保持“佛系”。

　　日语中有“日特估”一词，特指那些价值被低估，但有着高分红且治理效率仍在提升的日本上市公司，巴菲特所偏爱的日本五家大企业三井、三菱、伊藤忠、住友、丸红，都是其中代表。

　　被巴菲特盯上的企业自然不是等闲之辈。单就知名度而言，国人最为熟知的日系便利店7-11、全家、罗森，就分属三井、伊藤忠和三菱。而便利店对于这些控制着日本大部分进出口业务，商业版图涵盖能源、金属、住房在内的商业巨头而言，不过是业务中并不算值得夸耀的一环而已。

　　然而，就是这样的龙头，当巴菲特最早扫入时，其市净率均低于1，股价堪称洼地。也无怪乎巴菲特在接受美国消费者新闻与商业频道(CNBC)采访时透露，购买这些股票的收益率可能为14%左右，而且股息会增长，自己计划持有这几支日股10年。

　　三、漫长的牛市

　　如果把时间维度拉长，不难发现，日股近来的强劲并非偶然，从2013年开始，日本股市已经在悄无声息中慢慢涨了10年。

　　2013年1月，日经225指数在11000点左右，到安倍辞任首相的2020年8月，这一数值已升至23000点，和他接手时相比，在约8年间整整翻了一倍。

　　时间回溯至2012年底，安倍晋三再次当选日本首相。摆在彼时安倍面前的，是金融危机下遭到重创的烂摊子，改革势在必行。

　　日媒将安倍的思路称为“安倍经济学”，总结概括为“三支箭”，即大规模量化宽松、扩大国家财政支出、促进民间投资，其核心逻辑是通过夸张的货币宽松政策，促使日元贬值，从而提升出口竞争力，进而盘活日本经济，扭转持续多年的通货紧缩。

　　在这一思路的指导下，银行执行0利息甚至负利息至今未变。就在今年1月23日，日本央行发布新年首次利率决议，宣布继续维持超宽松货币政策，其中短期利率仍维持在-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近——这在全球主要发达国家央行普遍加息的情况下，显得特立独行。

　　当然，这并未出乎外界预料，在“安倍经济学”指导下，日本央行常年以“鸽派”自居。2022年9月，时任日本央行行长黑田东彦在接受日本共同社等采访时称，暂时不会上调利率，“不是数月内不上调，而是两三年都如此”。

　　持续的量化宽松增大了日元贬值幅度。2012年底，美元兑日元汇率为85左右，而在安倍履新2个月的时间里，日元对美元贬值幅度就超过8%，并在2015年突破125。2022年底，恰逢“安倍经济学”推行十周年，美元兑日元汇率一度逼近150大关。

　　当日元变得越发“不值钱”，巨额的利率差下，海外买家对日投资自然热情高涨。对于他们来说，本身就值得买的日股显得更为便宜，尤为适合中长线持有。

　　《纽约时报》认为，在大量经济体都提高利率的背景下，日本央行出人意料的稳健经济、疲软的货币、超低利率，再加上巴菲特的引领，让日股成为了世界上表现最好的主要股市。

　　四、民众并非赢家

　　不过，当日本股市沐浴在春风中时，不少日本民众感受到的，却是料峭的春寒。

　　不断上涨的物价与CPI(居民消费价格指数)，被认为是支撑日本企业股价的因素之一。伊藤忠商事旗下伊藤洋华堂的负责人在接受日媒采访时透露，去年有230种商品在一年内涨价超过50%，是7年来规模最大的一次涨价。

　　2023年，日本有10个月的CPI不低于3%。日本央行的调查显示，有较多受访者认为，因物价上涨而感到实际收入有所下降。

　　对于今年的日股走势，财经杂志《福布斯》认为，其会继续保持强劲表现。

　　但日本国际金融分析师马渊治好却在财经媒体《东洋经济》网站发文称，在日本股市过于依赖海外市场且日本经济并不乐观的情况下，正在飙升的日本股市或有崩盘风险，建议海外长线投资者谨慎评估未来。

A股可能以向好为主基调

隔夜美股三大指数均小幅上涨；黄金上涨，收盘2052.5美元；原油上涨，收盘73.45美元；美股华尔街七子除伯克希尔小幅上涨，其他均下跌。
日经225指数低开低走，收盘下跌0.53%；印度孟买指数高开探底走高，收盘收阳，在所有均线之上。
昨日a股低开，买盘介入指数大涨，但还有1/3以上个股下跌，北证50爆涨9.5%，港股同步暴涨。形态上，本轮低点2635点应该已经探明，离春节假期还有两个交易日，指数应该会相对稳定，以向好为主基调。

2月6日收费频道盘后综述

　　利好 最暗或已过 今年翻几倍可能之三

　　证监会：严惩操纵市场恶意做空，切实维护市场稳定运行。将继续协调引导公募基金、私募基金等各类机构投资者更大力度入市;汇金：已于近日扩大ETF增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模;早盘国家队继续救市，沪指转涨，创业板涨逾3%，下午暴涨，发生了什么?

　　股市好起来1需要一个大的制度性改革;2足够多真金白银。彭博社消息，中国金融监管机构据悉最早在周二向汇报资本市场情况，彭博引述知情人士称，目前尚不清楚此次汇报后是否会出台新的支持措施，公司第一时间提示外媒利好，多少人倒在最暗时?

　　公司这两天连续文章《各种悲观下 转机前最暗 找准今年还有翻几倍可能》，股票找准天孚通信、中际旭创继续大涨，光库科技下午20%涨停，C华阳智下午30%临停继续暴涨，

2月6日收费频道午盘板块推荐

　　全球市场仍可 产业链快速放量 这类原料药受益

　　诺和诺德大股东诺和控股宣布，将以全现金交易形式收购总部位于美国的生物制药合同制造商康泰伦特。作为交易的一部分，诺和诺德将以110亿美元的预付款从诺和控股手中收购康泰伦特的三座灌装工厂。诺和诺德CEO表示，新工厂'将使我们今后能够为更多的糖尿病和肥胖症患者提供服务'。公开资料显示，司美格鲁肽是一种GLP-1受体激动剂，早前其注射剂分别于2017年12月和2021年6月获得FDA批准，用于治疗成人2型糖尿病和减重，产品名分别为Ozempic和Wegovy。此次获批的则是司美格鲁肽的口服版本，采用司美格鲁肽和吸收增强剂SNAC制成，SNAC的作用可以提高约100倍的生物利用度。

　　目前，口服司美格鲁肽已在欧洲、日本等多个国家和地区获得批准上市，扩大了适应症范围，可用于治疗从未接受过药物治疗的成人2型糖尿病患者。尽管新一轮的司美格鲁肽口服版未能获得减重适应症的批准，然而，先前埃隆·马斯克的使用经历仍在二级市场产生长尾效应。在2022年10月，特斯拉CEO曾公开提及他在使用司美格鲁肽时的减重经历，这一消息引发了市场的关注和热议。据马斯克透露，在定期禁食和使用Wegovy的帮助下，他一个月内减重了9公斤。

　　GLP-1类药物市场掀起风潮，口服司美格鲁肽带动行业增长行业专家普遍认为，随着口服司美格鲁肽片的上市销售，GLP-1类药物市场将迎来新一轮的增长，势必进一步拓展国内减重市场。根据相关市场数据，我国减重市场规模已高达200亿元。一份由头豹研究院发布的报告指出，预计在2021年至2025年期间，中国减重药物市场将保持高速增长，年复合增长率预计将达到159.9%。据该报告进一步预测，在2026年至2030年期间的年复合增长率则为12.4%。面对巨大的市场潜力，多家制药企业纷纷进入GLP-1领域。

　　根据药智数据，国内已有13家企业投入利拉鲁肽的相关类似药研发与生产，600***、300***、600***、000***、002***等……

　　国内已有13家企业投入利拉鲁肽的相关类似药研发与生产，包括华东医药、复星医药(600196.SH)、普利制药(300630.SZ)、翰宇药业等，此外，包括一心堂(002727.SZ)、健康元(600380.SH)、金城医药(300233.SZ)、德展健康(000813.SZ)、普洛药业(000739.SZ)、丽珠集团(000513.SZ)、爱美客(300896.SZ)、华润双鹤(600062.SH)等上市公司

国内外锑价继续上涨 关注资源禀赋优厚公司

　　国内外锑价继续上涨 关注资源禀赋优厚公司

　　近期，国内外锑价继续上涨，国内、欧洲和英国锑价上周分别上涨至9.2万元/吨、1.33万美元/吨和1.36万美元/吨，周度涨幅分别为1%、17%、2%，持续破12年新高。由于海外不放春节、终端厂家正常生产，因此海外锑价涨幅高于国内。

　　截至2024年2月2日，我国锑精矿、锑锭、氧化锑开工率周度分别下滑3.5%、12.5%和6.7%。自1月初至今，锑精矿、锑锭和氧化锑开工率分别下滑7%、15%、10%;本轮锑产业链放假减产幅度已逼近2020年初疫情爆发时水平，超过近五年正常水平。考虑本轮减产幅度超预期、节前开工率水平处于历史高位，业内认为节后复产时间或超预期，节后缺口有望进一步扩大。从季节表现来看，目前锑锭库存已处于过去5年同期的最低点，5年最高值和平均值的40%、60%分位。由于精矿持续紧缺，锑产业链持续低库存且反常性去库存。海外新增项目难及预期，预计2024-2025年全球供给CAGR为5%;需求端光伏贡献长期增量，传统阻燃剂领域需求看平，2024-2025年全球需求CAGR为6%，缺口分别为2.4/2.5万吨。分析师预计锑价持续看涨，低估值高弹性或者资源禀赋优厚的标的有望充分受益。

　　国金证券指出，在锑价破十年新高，逐步逼近历史高点的情况下，低估值高弹性或者资源禀赋优厚的标的有望充分受益。：湖南黄金(金锑双轮，驱动成长)、华锡有色(资源禀赋优异)。

卖不完，根本卖不完!

　　本博评论：此轮A股大跌，以下只是一方面的原因，只要对比港股与湾湾的股市，理性地想一想，就可以知道了。好在这些年来，到底还是留下一丝丝门缝，让投资多少可以进行全球配置。以下摘自网络

　　A股越跌越快，到底发生了什么?

　　此前已经多次从经济、产业等多角度分析了问题，今日我们聚焦筹码分析。在雪球产品加速出清后，融资盘和上市公司质押盘成为了市场的担心对象。

　　1、融资盘

　　近几日，有券商坦言出现了大量的融资客爆仓!1月31日，沪深两市融资余额单日下降近200亿元，创下近一年半以来的最大的单日下降记录，说明市场上很多散户融资客被强行出清，带血的筹码就流出来了!

　　截至2月1日，上交所融资余额报7868.38亿元，较前一交易日减少56.52亿元;深交所融资余额报7011.22亿元，较前一交易日减少58.11亿元;两市合计14879.6亿元，较前一交易日减少114.63亿元。

　　今日盘中，“融资盘”更是劈里啪啦的爆仓声，震耳欲聋。显然，不计成本割肉的筹码全是杠杆，全是融资客，他们也没办法，不降低仓位，就会被平仓，就会血本无归。

　　开了两融的人，现在每天算自己的担保比例，怕别人闪崩跌停平仓把自己穿仓了，要么自己打钱进来，要么自己平掉，要么等券商平掉。

　　没有人救杠杆，杠杆成为落井下石的对象。

　　2、上市公司的质押盘

　　上市公司、大小股东，四折质押在银行的股权。当时银行觉得四折，还不是万无一失?现在看来，四折都给高了。如果从2600再跌下去，银行要么抛股票自保，要么让他们补交保证金。结果怎么样，敢不敢想?

　　截至1月31日，两市的质押市值近2.57万亿元，占总股本的4.47%，如果质押方股价继续下跌到警戒线以下，质权人有权依法折价拍卖，到时候很多筹码还要卖出来。

　　今日有业内人士透露，上市公司质押盘爆仓其实是减持的另外一种形式而已。

　　最新的套路：大股东通过各种渠道把股票质押出去，让股票下跌 20%达到平仓线，让其爆仓。然后让券商直接清仓。

　　这样从形式上来看他们并没有任何违规减持行为，不是主动减持，而是被动清仓，但实际上却达到了减持套现的目的。

　　这也是为何近期许多股票跌起来毫无下限，下跌过程中几乎不会出现像样反弹的原因。

　　是否存在这样的情况，值得监管层密切关注。

　　两种风格，两种结局!

　　A股这边惨不忍睹，美股那边继续高歌猛进，龙头公司不断向上拓展天花板。

　　Meta首席执行官马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)表示：“随着社区和业务持续增长，我们度过了一个不错的季度。在推动AI(人工智能)和元宇宙的愿景方面，我们取得了很大的进展。”

　　当前，美股和A股彻底走成了两种截然不同的极端：一边是优质龙头公司不断地回购、分红(牛的是敢于在历史新高处巨额回购)，一边是疯狂的IPO和再融资。

　　有数据统计显示，美股2023年回购1.26万亿，分红7780亿，IPO只融资了239亿，看来美国股市已经基本丧失了服务实体经济的功能了，沦入被资本绑架和资产泡沫孳生的可悲命运。

　　普华永道统计显示，虽然2023年A股IPO市场趋缓，但依然领跑全球，不论数量还是融资额，均超过全球其他各大资本市场。上海交易所、深圳交易所的IPO融资额分别为1937亿元、1481亿元，分列全球第一位和第二位，遥遥领先。

　　在过去的1760天，A股IPO发了1860家，平均每天1.08家!IPO总募资额2.2万亿，平均每家4.4亿元。现在A股IPO排队企业还有681家，总募资金额近8000亿。各地把IPO数量当做KPI，比如浙江50家，湖北20家以上等等!

　　有网友称，“你看看人家meta，500亿美元回购，怕是比X国的平准基金规模还大了，嫉妒使我面目全非啊 ...”

A股流动性丧失

隔夜美股三大指数全部下跌，黄金收盘2041.8美元；原油上涨，收盘72.8美元；美股华尔街七子，礼来、英伟达二股大涨，其他均下跌。
引领美股的华尔街七子刚刚易主分别为：Meta、微软、亚马逊、 Amd、英伟达、礼来、伯克希尔，美股只关注华尔街七子就可以了。
日经225指数高开高走收盘上涨0.54%；印度孟买指数跳空高开，收盘高位收阴。
昨日A股大幅下挫，盘中创出2635点新低，虽有救市资金护盘，AI引领，却依然挡不住个股海啸般的下跌。
离春节还有三个交易日，基金赎回，上市公司质押、融资暴盘如潮水涌出，买盘缺乏，A股流动性丧失……

2月5日收费频道盘后综述

　　危机与救市 最暗时 找准今年还有翻几倍可能之二

　　证监会党委书记、主席易会满主持召开党委会议，传达学贯彻国务院有关会议精神，部署维护资本市场稳定工作。XX院总理XX2月2日主持召开国务院常务会议，研究进一步优化营商环境有关工作。没利好，今天大盘低开，早盘股市继续暴跌创新低，2、3千股票跌停，股市危机与救市，公司2月刊分析沪指下跌目标2599点，创业板...，看着这2个点位。

　　原定于上午10时举行XX院政策例行吹风会，就营造市场化、法治化、国际化一流营商环境举行新闻发布会，延迟至下午，证监会新闻发言人就股票质押有关情况答记者问，又是喊话护盘，然后国家队配合拉升一下，上证50上午发力上涨没效果，下午改拉创业板迈瑞医疗、爱美客、宁德时代这些权重股票，指数回来了，仍2千5多股票跌停。

　　公司周末文章各种悲观下 转机前最暗 找准今年还有翻几倍可能，股票找准，深中华A涨停，天孚通信盘中涨逾14%，

2月5日收费频道午盘综述

　　两级分化 锂电赛道技术迭代期 1股稀缺高研成长

　　随着中字头退潮，连跌数日的成长风格终于迎来超跌修复，但遗憾的是，市场仍是存量格局，抄底资金进场热情并不高。没有增量资金的加持，预计成长股的反弹也不会有太强的持续性，因此短线还是关注有消息利好的热点机会。

　　近期特斯拉时隔半月再发视频，本次视频相比2023年12月发布的Gen2视频，机器人走路更自然协调、流畅稳定，没有再出现'同手同脚'情况。申万宏源认为特斯拉机器人符合预期，表示Optimus产品定位清晰，进展循序渐进。相比于国产机器人更侧重于展示运动能力、防碰撞能力等技能，Optimus更侧重综合能力提升，近几月的视频分别展示平衡、行走、操作等全方位能力，越来越贴近实际应用场景。

　　工信部印发的《人形机器人创新发展指导意见》指出人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品;Markets and Markets预计到2027年，全球人形机器人市场规模达173亿美元，复合增长率为63.5%，市场发展广阔。A股市场上人形机器人概念股合计有50多只，总市值超过8300亿元，汇川技术、科大讯飞、拓普集团、三花智控等个股市值均超过500亿元。

　　人形机器人另一只龙头三花智控也于近期公告加码机器人业务，1月3日晚间，三花智控公告，公司及控股子公司先途电子与杭州钱塘新区管委会签订《三花智控未来产业中心项目投资协议书》，该项目由两个子项目组成，计划总投资不低于50亿元。

　　部分概念股今年业绩有望大幅增长。根据机构一致预测，亿嘉和、机器人两只概念股今年净利增速均有望超过12倍，格灵深瞳、思特威-W、长盈精密等个股今年净利增速均有望超过两倍。

　　一些机构关注度较高的个股也有望持续高增长。数据显示，5家以上机构评级个股中，有13只个股机构一致预测今年、明年净利增速均超30%。从最新滚动市盈率角度看，拓普集团最低，不足28倍。此外，九号公司-WD、华兴源创、锐科激光等个股市盈率不足60倍。从市盈率分位数来看，九号公司-WD、埃斯顿、奥普光电、拓普集团等个股处于历史百分位的30%以下。

　　申万宏源投资提示近期板块股价经历较大幅度的调整之后估值已回落至合理水平，看好人形机器人产业的长期发展趋势，全年来看不缺催化剂，建议布局确定性强/估值低的标的。

　　上市公司中，601***、601***、002***等……更多具体题材个股详见

　　重点推荐：拓普集团、绿的谐波、鸣志电器、贝斯特、五洲新春、双环传动、恒立液压、博实股份、汇川技术、柯力传感、华依科技等;重点关注：三花智控、北特科技、禾川科技、东华测试、汉威科技、中大力德、步科股份、华辰装备、浙海德曼、日发精机等。

美股华尔街七子易位

　　本博评论：股市的龙头，随着时间、业绩，新科技、新发明的产生而变化。投资股市要买龙头，否则可以赚不到钱。所以随着龙头的变化，要改变投资方向。目前华尔街七子为：微软、亚马逊、Mrta、英伟达、伯克希尔、礼来、AMD，其它的美股不顾及也可以。以下摘自网络

　　美股涨的更集中了，但龙头变了：伯克希尔、礼来、AMD替代了特斯拉、苹果、谷歌

　　今年以来美股整体涨势愈发集中，但美股“七姐妹”走出分化趋势，表现较差的三家公司位置被伯克希尔、礼来、AMD所取代。

　　据媒体周日报道，美股涨势比2023年更加集中，与标普500指数4%的涨幅相比，等权重版本的标普500指数仅上涨了0.2%。去年，排名前七的公司贡献了市场约60%的涨幅，而今年迄今为止，市场80%收益都是由其提供的。

　　Calamos Investments策略主管Michael Grant表示：

　　你会看到大型股之间的差异进一步加大，除了这些公司之外，股市的整体盈利前景黯淡。

　　相关数据显示，本周市场有271只个股上涨、231只个股下跌。从年度数据来看，标普500指数中有一半的个股在过去一年来均下跌。

　　与此同时，随着市场焦点从AI炒作转向具体成果，巨头逐渐出现分歧，苹果、特斯拉和 Alphabet掉队，被礼来、伯克希尔和英伟达竞争对手AMD取代。

　　美股前七大龙头“易位”

　　随着最新财报陆续公布，美股“七姐妹”(苹果、微软、谷歌母公司alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉、Meta)基于人工智能热潮以来的集体涨势被打破，巨头差距逐步扩大。

　　七只股票中的四只继续跑赢大盘，但Alphabet落后于大盘，特斯拉和苹果成大盘最大拖累因素，最新财报显示苹果在中国销售意外疲软，特斯拉则受到增长放缓的打击。

　　形势转变下，伯克希尔和“减肥药”制造商礼来市值超过了特斯拉。

　　基于市场对新型减肥药的需求强劲，礼来公司股价表现强劲，其股价在过去一年几乎翻了一番，这也凸显出除了人工智能之外，还有一些其他主题激发了投资者的热情。

　　分析指出，通胀下降引发了降息的希望，推动了去年年末美股广泛反弹。 然而最近几周，投资者一直下调降息预期。

　　较低的利率会提高投资者对股票的估值， 预计美联储仍将在今年晚些时候开始降息，但由于大部分降息利好已经计入股价，大多数投资者认为市盈率不会进一步上升，这增加了盈利对推动股价上涨的重要性。

　　花旗股票交易部门策略师Vishal Vivek表示：

　　进入财报季时，投资者已经非常看好一些大盘股，因此跑赢大盘的门槛更高，公司需要提供额外的利好，才能获得投资者的青睐和推动股价上涨。

A股苹果Vision Pro供应商名单

　　苹果Vision Pro供应商中都有哪些A股上市公司呢?

　　1.立讯精密 负责整机组装代工;

　　2.长盈精密 提供VisionPro结构本体中框和外壳;

　　3.领益智造 提供VisionPro结构本体中框和外壳;

　　4.兆威机电 提供IPD电动聚焦驱动系统;

　　5.德赛电池 提供锂电池及电源管理系统;

　　6.歌尔股份 提供扬声器模块;

　　7.高伟电子 提供传感器模块;

　　其中高伟电子是在港股上市，其它6家皆是A股上市公司。

德邦证券：苹果Vision Pro火热 MR、VR相关标的

　　德邦证券：苹果Vision Pro内置丰富娱乐内容 MR、VR相关标的

　　德邦证券发布研究报告称，C端流媒体/体育/游戏等的内容消费形式有望凭借Vision Pro的铺开，产生变革。一方面，使用MR设备观看有望增加沉浸感，特别是针对于电影、赛事等。另一方面，有望产生更多原生基于MR设备的内容，产生新的内容形态。B端文旅、展会等方向有望率先落地，其他领域如虚拟拍摄等有望凭借XR相关技术实现降本增效。

　　MR、VR相关标的：凡拓数创(301313.SZ)、力盛体育(002858.SZ)、风语筑(603466.SH)、恺英网络(002517.SZ)、丝路视觉(300556.SZ)、罗曼股份(605289.SH)、宝通科技(300031.SZ)、恒信东方(300081.SZ)、上海电影(601595.SH)、汤姆猫(300459.SZ)等;以及流媒体平台爱奇艺(IQ.US)、芒果超媒(300413.SZ)等。