002340格林美：产能有望持续释放

【市场信息】

 公司公布1H21业绩：收入80.0亿元，同比增长42.5%；归母净利润5.37亿元，同比增长151.1%；扣非归母净利润4.96亿元，同比增长164.0%，符合我们预期。

【逻辑阐述】

1、电池材料业务重回高增长，动力电池回收业务未来可期。

2、2021H1 电池材料业务产能释放，公司营收增长

3、前驱体高镍占比过半，新产能加速释放

4、产品销量快速增长

【投资建议】

1、业绩符合预期 电池材料高速成长 回收业务未来可期

2、高增长兑现 看好公司业务布局

3、出货量增长助推业绩提升 印尼镍项目有望明年初投产

4、容维软件中短线买入信号中，域加级4星5级，持续看好 

【风险提示】

 产能释放不及预期，市场销售价格波动。

【免责声明】

本咨询仅供参考，不作为投资决策依据。股市有风险，投资需谨慎。

投资顾问：

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603444吉比特：业绩稳步提升

【市场信息】

灵活用工产业互联网交易平台“雁工云”宣布完成数千万元PreA轮融资。本轮融资将用于产品研发和人才引入，加速技术创新，建立产品和服务体系壁垒，进一步扩大市场与规模。 (36氪)

【逻辑阐述】

1、公司将持续加强研发投入，游戏多元化有望持续落地。

2、公司已依托优质产品积极拓展海外市场，发展新增长点。

3、保持独立游戏发行特色，聚焦核心优势赛道。

4、容维软件提示：短线买入信号。

【投资建议】

经典产品贡献稳定收入利润，成长空间广阔。

【风险提示】
新游上线进度及流水不及预期、买量竞争加剧等。

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002288超华科技：铜箔量价齐升驱动业绩增长

【市场信息】

近日举办的第十四届高工锂电产业峰会上，诺德股份（600110）常务副总裁陈郁弼表示，今年下半年锂电铜箔缺货的现象将日趋明显，新能源汽车正处于高景气度区间，下游需求增速明显高于铜箔产能释放增速。

【逻辑阐述】

1、在新能源车持续加速增长的带动下，锂电池需求仍将保持高速增长，但是下游需求增速明显高于铜箔产能释放增速，预计动力锂电铜箔缺货将从2021年下半年逐渐明显，再加上新扩张的铜箔产能产线调试和爬坡时间较长(6个月)，预计2022年供不应求局势还将持续

2、公司目前年产8000吨高精度电子铜箔项目二期已正式投产，铜箔产能达2万吨.

3、公司5G通讯的RTF铜箔的已实现量产，并获得多家客户认可；VLP铜箔已小规模生产，目前正持续推动量产进度。锂电铜箔领域，公司已成功开发了4.5μm锂电铜箔产品，产品性能已满足市场高端产品的要求，6μm高强、高延展锂电铜箔也取得性能突破。公司产品结构不断优化
【投资建议】

铜箔、覆铜板全产业链景气度提升，价格逐步上涨；公司此时正值扩产投产期，公司业绩未来可期，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

下游需求不及预期：产能扩张放缓

【免责声明】

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300645正元智慧：与中国银行携手打造的数字人民币场景应用正式落地

【市场信息】

　日前，西南财经大学发布通知，正式启动数字人民币校园支付场景应用，标志着正元智慧与中国银行携手打造的数字人民币场景应用正式落地。正元智慧将进一步深入数字人民币相关技术的研究，加快技术突破和场景落地。

【逻辑阐述】

市场规模不断扩大，基本完成从终点区域向全国市场布局的转变；持续加大研发投入，研发人员增幅超过40%，构建了物联中台、数据中台、业务中台和算法中台；公司运营增值业务的投入，推出易校园平台，投资小兰智慧自助洗衣，实现公司业务从2B到2C的服务延伸；加强与各方面的协作协同，与大型企业、互联网龙头、运营商及银联、银行形成广泛合作的大生态，初步构建起物联网科技与运营的雏形，步入快车道。

【投资建议】

经历近4年的摸索，公司主营调整为在原有一卡通积淀的基础上，运用新一代的AIoT数字技术，将核心技术拓展到军警、企事业、社区等，形成智慧园区解决方案，不断挖掘客户价值，积极拓展运营服务和增值服务，实现线上线下、2B和2C服务一体化，同时在数字业务上积极探索。

【风险提示】

1、校园信息化进度低于预期；

2、公司业务整合进度低于预期.

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601601中国太保:寿险迎来高速发展期

【市场信息】

2021年上半年，中国太保实现了总体经营业绩的稳健增长，集团营业收入2525.12亿元，同比增长7.2%；实现归母营运利润182.79亿元，同比增长4.9%；实现归属于母公司股东的净利润为173.04亿元，同比增长21.5%。截至6月末，太保集团管理资产2.57万亿元，较上年末增长5.3%；客户数接近1.6亿户。

【逻辑阐述】

1、2021年上半年保费增速超预期， NBV 实现正增长，领跑上市同业（上市险企唯一正增标的）。全年维度来看 FYP 和 NBV 也有望优于同业。

2、去年我国刚跨过中等收入陷阱，人均GDP破一万美元，从国际经验来看，人均GDP达到5000美元-35000美元是寿险进入高速发展的时段，所以需求巨大。尤其是我们的保险渗透率，以及寿险的人均保费都在相对偏低的程度，具有巨大的成长空间。

3、公司财险业务有望在下半年迎来触底反转进一步助力公司基本面改善：财险行业随着车险综合改革的影响逐渐出清，预计 21 年底为财险行业业绩低点，此后便迎来触底反弹，同时公司今年以来财险业务市占率有所提升，将有望进一步促进公司后续 ROE的提升。

【投资建议】

价值成长，目前估值偏低。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】
人力的持续脱落、管理层的频繁调整、利率持续下行。

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300454深信服：业绩增长

【市场信息】

工信部网络安全威胁和漏洞信息共享平台于2021年9月1日正式上线运行。平台包括通用网络产品安全漏洞专业库、工业控制产品安全漏洞专业库、移动互联网APP产品安全漏洞专业库、车联网产品安全漏洞专业库等，支持开展网络产品安全漏洞技术评估，督促网络产品提供者及时修补和合理发布自身产品安全漏洞。

【逻辑阐述】

1、网络安全业务竞争力依然强劲，加快向服务化转型,实现了云化交付。

2、公司信服云正在提供多阶段的解决方案支持企业数字化转型。

3、研发投入持续加大，奠定未来成长基础,提升市场份额。

4、容维软件提示：中线买入信号。

【投资建议】

公司安全业务有望延续增长趋势。

【风险提示】
网安政策落地不及预期；新品研发、推广不及预期。

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券商：有望迎来板块性行情

【逻辑阐述】

1、交易和基本面共振，、沪深两市交易持续保持高位，券商财富管理业务及资产管理业务收入 贡献度逐渐提升，有望驱动券商板块估值回升。

2、北交所设立，利好券商个性业务

3、流动性&风险偏 好上升，继续看好板块投资机会

4、上海发布国际金融中心“十四五”规划  1）深入科创板建设及试点改革，提升科创板服务科技创新。2）加 强产品和服务创新，大力发展绿色金融。3）在资本 市场大发展的背景下，A 股市场成交活跃，券商行业财富管理、投资业务和机 构业务等面临着快速发展期，低估值的券商板块有高的配置性价比。从公司层 面看龙头券商和部分有差异化竞争力的券商将有望获得超额收益。

5、市场活跃度仍将继续维持较高水平，股票及混合公募规模连续10个季 度创新高。

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603801志邦家居：产品扩张持续 业绩快速增长

【市场信息】

公司发布2021年半年度报告，上半年实现收入19.08亿元，同比增长55.84%；实现归母净利润1.52亿元，同比增长199.42%；实现扣非归母净利润1.46亿元，同比增长236.74%；基本每股收益0.46元/股。

【逻辑阐述】

1、盈利表现亮眼，经营现金流略有下降。

2、费用管控成效凸显，盈利能力同比改善。

3、大宗业务延续高增，整装布局快速推进

4、经销体系持续完善，数字化营销开辟新流量入口

5、多品类布局卓见成效，全屋定制助力客单价提升

【投资建议】

我们预计公司21-22年净利润分别5.06、6.41亿元，同比增速27.9%、26.7%，9月3日收盘价对应21-22年PE为14.4、11.4倍，参考可比公司给予公司21年16~18倍PE估值，对应合理价值区间25.92~29.16元，给予“优于大市”评级。

【风险提示】

行业竞争加剧，地产销售增速不及预期。

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600223鲁商发展：地产医美双轮驱动

【市场信息】

近日，金茂济南与鲁商发展文商旅正式就“鲁商金茂国际广场”项目招商及运营合作达成共识，签署协议。据悉，鲁商发展文商旅是鲁商发展旗下专注于商业研判规划运营、资产管理运营服务的子公司，金茂济南与鲁商发展文商旅此番达成合作，有助于鲁商金茂国际广场嫁接鲁商集团品牌资源，引入品牌主力店，进而吸引更多品牌进驻。

【逻辑阐述】

1、销售渠道打通，化妆品成公司重要增长点

2、公司化妆品和食品级玻尿酸产能逐步释放，提升市场占有率，提高盈利水平

3、公司医药产品在多领域形成领先，旗下有从事骨科药物的博士伦福瑞达和从事中成药明仁福瑞达两个主要子公司，研发势力雄厚
4、公司待开发土地主要分布在山东省内经济人口发达城市，土地储备充沛，为公司未来地产开发提供基础

【投资建议】

公司从商业地产逐步转型健康生态产业，构建大健康产品链、大健康服务链、大健康生态链三大产业链条，多轮驱动实现高速发展，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

化妆品增速放缓；地产业务大幅波动

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通信行业2021半年报：5G基建逐步恢复，二季度行业底部初现

　通信板块估值处于低位，行业基本面改善明显，机构持仓处于历史低位。受上半年5G基站建设大幅放缓的影响，2021年上半年通信（申万）行业指数下跌9.55%，低于市场预期。其中PE估值截至2021年上半年为35.37，板块实现净利润394.87亿元，同比大幅上涨25.82%，基本面改善显著。2021年Q1和Q2两个季度，通信行业的机构持股比例分别为0.74%和0.94%，机构持仓比例虽小幅上涨，但仍处于历史低位。

　　2021上半年，受益于基数较低，营收利润双增长。2021年上半年，通信行业整体实现营收8021.16亿元，同比增长15.78%，实现净利润394.87亿元，同比上涨25.82%；毛利率小幅下滑，同比下降0.64个百分点；行业管理费用率基本持平，销售费用率有所下降，同比下降0.54个百分点，行业内公司积极备货，使得经营性净现金流短期承压。移动网络优化板块业绩增长较快，移动网络优化、物联网、卫星互联网、通信设备、光模块与光器件和军工信息化等板块净利润表现良好。净利润增幅前四公司为创意信息（+1995.45%，扣非+979.97%）、数码视讯（+1404.67%,扣非1742.80%）、中贝通信（+1105.15%，扣非2781.17%）、汇源通信（+970.98%，扣非+2311.55%）。
　　2021年二季度行业整体维持稳健增长势头，板块表现不一，物联网等板块表现抢眼，中下游受到原材料涨价压制，光模块板块受5G需求影响业绩低迷。2021年第二季度行业整体营收4188.77亿元，同比增长10.75%，净利润为234.55亿元，同比增长13.77%；毛利率小幅改善，同比上升0.17个百分点；管理费用率同比小幅上升，销售费用率略有下降，经营性净现金流存在一定的下降。净利润增幅前四公司为天音控股（+2206.6%，扣非+1433%）、思维列控（+2068.3%，扣非+1851.8%）、剑桥科技（+2004.96%，扣非+179.67%）、理工光科（+1679.8%，扣非+308.9%）
　　5G建设下半年有望强势复苏，物联网、云计算、光模块、卫星互联网和军工信息化等板块景气度持续高位，建议布局相关行业龙头标的。2021年三大运营商的资本开支预计约3406亿元，同比增长2.3%，上半年capex进度均未过半，下半年有望强势复苏，5G产业链有望复苏。同时行业内多个板块，包括物联网、云计算、光模块、卫星互联网和军工信息化子版块景气度持续向好，推荐相关行业的龙头标的：1）5G产业链：通信设备龙头 中兴通讯、紫光股份；光器件与光模块天孚通信、新易盛；2）云计算：IDC企业  宝信软件、奥飞数据；光模块企业 新易盛 、中际旭创；云通信 亿联网络；3）物联网：广和通、 移远通信、和而泰；4）卫星互联网：华测导航（军工组覆盖）。
　　投资建议：5G规模建设进入第二年，资本开支维持稳定增长，云计算进入实质性落地阶段，5G应用加速发展，2021年建议围绕5G基建、云计算数据中心、物联网及5G新应用布局优势白马标的和优质成长公司。
　　本周组合：
　　重点推荐：中兴通讯、紫光股份、广和通、天孚通信、亿联网络、宝信软件。
　　建议关注：中国联通、奥飞数据、移远通信、鸿泉物联、新易盛、星网锐捷、华测导航（军工组）、海格通信、中际旭创、中海达、北斗星通。
　　风险提示：中美摩擦升级、疫情持续蔓延、5G和云投资不及预期、物联网及5G下游应用发展不及预期。

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600900长江电力：多因共振助力业绩平稳增长

【市场信息】

 公司发布2021 年半年报。2021 年上半年公司实现营收199.01 亿元，同比减少0.06%；实现归母净利润85.82 亿元，同比增长8.60%，符合我们预期。

【逻辑阐述】

1、1H21业绩略高于快报 投资收益发挥稳定作用

2、投资收益高增对冲发电量下降 业绩增长稳健向好

3、来水偏枯拖累业绩，汛期已至收入有望改善。

4、资本运作效果良好，投资收益稳步增长。

【投资建议】

1、上半年财务费用同比下降6%。

2、“双碳”目标叠加乌白电站投产，保障未来业绩增长。

3、乌东德机组全部投产完毕，白鹤滩首台机组顺利投产，未来六库联调空间广阔。

4、容维软件中短线买入信号中，域加级4星5级，持续看好 

【风险提示】

来水量不及预期；投资收益显著下降。

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600176中国巨石：傲娇的巨石

【市场信息】

公司发布2021年半年报，报告期内公司实现营业收入85.60亿元，同比提升75.00%；实现归母净利润25.97亿元，同比提升240.68%；扣非归母净利润25.12亿元，同比增加262.99%。2021年Q2公司实现营业收入45.64亿元，环比提升14.22%；实现归母净利润15.34亿元，环比提升44.21%；实现扣非后归母净利润14.53亿元，环比提升37.15%。

【逻辑阐述】

1、下游需求旺盛，公司产品不但量价齐升，而且成本也在下降

2、公司手中有多个项目正在建设中，随着陆续的投产，公司新增产量有望实现每年10%的增长

3、公司在全球实现寡头垄断，充分受益政策利好

4、公司实际控制人中建材集团为央企改革试点单位，所以公司旗下同类资产存在合作可能

【投资建议】

玻纤行业目前还是处于供给小于需求，价格短期还会维持高位，公司产能持续释放，公司业绩有望保持高速增长，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

下游需求不及预期；行业新增供给超预期

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002430杭氧股份：业绩增长持续

【市场信息】

近日，武汉市召开新闻发布会介绍，该市将加快推动近零碳及低碳排放区示范工程试点创建，加快构建绿色低碳循环生产生活体系。（湖北日报）

【逻辑阐述】

1、公司空分设备在手订单充足保障了公司未来的设备收入。

2、展望未来，炼钢行业、煤化工等行业目前投资的景气度依然较高，未来2-3 年设备订单将依然维持高位。

3、未来随着宏观经济的好转，气体价格大概率会获得支撑，零售气体收入将维持较高收入。

4、容维软件提示：中线买入信号。

【投资建议】

公司竞争力领先于可比公司，项目储备进一步增厚，中长期成长空间大。

【风险提示】
零售气价下行风险；新建项目投产不及预期；化工、冶金等下游行业超预期下行。

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北京证券交易所来了！（9月3日云股内参）

北京证券交易所来了

9月2日晚间，证监会宣布，将深化新三板改革，设立北京证券交易所。

证监会负责人表示，将统筹协调多层次资本市场发展布局，推动健全资本市场服务中小企业创新发展的全链条制度体系，着力打造符合中国国情、有效服务专精特新中小企业的资本市场专业化发展平台。

【今日题材】

1、商务部：“十四五”电子商务发展规划将于近期发布

商务部发言人表示，“十四五”电子商务发展规划正在履行有关内部程序，将于近期发布。规划出台后，商务部将会同相关部门通过多渠道开展宣介工作，指导地方做好规划内容的贯彻落实。根据网经社数据，2015-2020年年我国跨境电商行业交易总规模CAGR约为18.3%，2020年交易总规模达12.5万亿。假设我国跨境电商交易额增速在疫情后5年内平均保持约12%左右的增速上涨，预计到2025年，我国跨境电商行业交易额或将达到22万亿，按照物流费用约占行业收入20%左右进行估计，未来5年我国跨境电商物流行业或有约两万亿空间待释放。

A股上市公司中，华贸物流（603128）在跨境电商物流市场，成功开发科沃斯、泽宝、兰亭、字节跳动等优质客户，并与敦煌网等跨境电商平台、SHEIN等独立站达成全面战略合作。嘉诚国际（603535）是国内领先的供应链服务商，借助天运物流中心保税仓资源及跨境物流经验，公司和阿里巴巴（菜鸟网络）实现深度合作，阿里巴巴是公司跨境电商业务的主要客户。

2、国内云计算市场增速超全球近4倍

国内云计算市场处于高速增长阶段，根据IDC数据统计，2020年国内云计算市场增速超过50%，远超全球市场2020年的增速13.1%。随着数字化的推进，国内云计算市场需求逐步从泛互联网用户向传统企业转换，根据中国信通院数据，2017-2020年，国内混合云渗透率从2.6%提升至7.6%。机构指出，目前国内云计算市场已度过早期探索阶段，正进入新一轮发展周期，上云主力从泛互联网向传统中大型企业迁移。看好下半年国内云厂商capex预计反转会带来的IDC、数据中心硬件（量+价）周期性投资机会。

A股上市公司中，浪潮信息（000977）是国内领先的云计算核心装备与数据中心整体解决方案供应商、AI计算平台的领先供应商。世纪华通（002602）并购并增资的上海珑睿项目是公司与腾讯合作的首个百亿级新基建项目，其建成后也将成为长三角最大、全国前三、亚洲领先的AI超算中心和全国最大的GPU计算集群。

3、氧氯化锆价格持续上涨

近期，由于主要原材料以及各种化工原料、燃气等景气周期性持续上涨，锆系列产品成本进一步上升。目前氧氯化锆主流报价20000-20500元/吨，上调了1500元/吨；二氧化锆主流报价63000-65000元/吨，上调了5000-7000元/吨；碳酸锆主流报价27800-28300元/吨，上调了1800元/吨；硫酸锆价格上调了1500元/吨。锆是列入我国《全国矿产资源规划（2016-2020年）》战略性矿产目录的重要战略矿产资源。机构分析指出，2010年-2020年全球锆英砂历经10年下行周期，行业龙头企业收缩资本开支、停产去库，品味下行、资源枯竭是未来2-3年行业主基调。在市场不断扩容的情况下，由于澳洲大部分锆矿山将于2026-2027年进入停产期，未来锆资源将更具有稀缺性。

A股上市公司中，东方锆业（002167）二氧化锆、氯氧化锆、硅酸锆等锆产品产能国内占比均在20%以上，此外，目前公司拥有权益储量407.68万吨锆英砂、815.14万吨钛铁矿、175.63万吨金红石、113.4万吨白钛石。三祥新材（603663）电熔氧化锆业务规模位居国内同行业前列，子公司辽宁华锆目前已成为国内乃至亚洲最大的工业级海绵锆生产企业之一，一期规划年产能3000吨且已开始逐步投产。

【公告淘金】

天华超净：拟25亿元投建电池级氢氧化锂生产线

大族激光：公司控股子公司大族数控创业板首发上市获通过

顺丰控股：要约收购嘉里物流51.8%股权的先决条件均已获满足

飞凯材料：控股股东3.9亿元出让公司5.04%股份 引入国资基金

中国平安：已累计耗资16.59亿元回购0.18%A股股份

正邦科技：回购方案实施完毕

迈瑞医疗：回购股份方案已实施完毕

万孚生物：拟以5000万元-8000万元回购股份用于股权激励方案

【利空公告】

盛讯达：股东拟被动减持不超6%公司股份

亿华通：股东拟减持不超过4.46%的股份

华光新材：持股6.875%股东浙创投拟减持不超过4.5455%

绿盟科技：股东拟合计减持不超过3%

西藏矿业：控股股东方面拟减持公司2%股份

川发龙蟒：股东拟减持公司1%股份

西宁特钢：股东拟减持不超过1%

【新股申购】

上海艾录：申购代码301062，顶格申购需配市值8.00万元，申购上限0.80万股，申购价格3.31元，公司主营工业用纸包装、塑料包装及智能包装系统。

300919中伟股份：业绩靓丽 龙头地位无法撼动

【市场信息】

公司发布2021年半年报：2021H1实现营收84亿元，YoY+183%，实现归母净利润4.88亿元，YoY+217%，表现抢眼。

【逻辑阐述】

1、业绩表现抢眼，龙头高地位无法撼动。

2、不断强化研发，一体化战略布局清晰。

3、夯实全球龙头地位，畅享电动化浪潮

【投资建议】

基于审慎性原则，暂不考虑增发对业绩及股本的影响。鉴于公司产能积极扩张，一体化布局及客户开拓成效显著，行业发展超预期，公司全球地位凸显，我们上调盈利预测，预计2021/2022/2023年公司归母净利润分别为11/21/29亿元，eps为2.01/3.66/5.08元，对应PE分别为73/40/29倍。基于公司卡位优质赛道，拥抱Tesla、LGC、ATL等优质客户，战略布局符合未来发展趋势，我们看好公司中长期向上的发展机会，维持“买入”评级。

【风险提示】

政策波动风险；下游需求低于预期；产品价格不及预期；竞争格局恶化风险；增发进展不及预期；产能扩张及消化不及预期。

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【大盘分析】资金大量流入 风格转向优质蓝筹

今日开盘各大小指数早盘延续分化格局，个股涨多跌少，两市成交额近7000亿，量能较昨日有所萎缩。高景气赛道与资源股再次受到资金追捧，光伏、风电、特高压爆发，板块上演涨停潮，券商股也整体飘红，工程建筑板块继续走高，前途一片光明景向。盘面上，光伏建筑一体化、特高压、HJT电池、风能涨幅居前，生物疫苗、CRO概念、MCU芯片等跌幅前列。截至收盘，沪指涨0.84%，报收3597.04点；深成指跌0.26%，报收14277.34点；创业板指跌1.51%，报收3138.80点。

磷化工概念大涨，其中： 云天化涨停；新洋丰涨停；湖北宜化涨停；云图控股涨停；新化股份、和邦生物均均涨停。　特高压强者恒强：高澜股份涨逾12%；金冠电气涨逾11%；中元股份涨逾11%；中国西电、平高电气、许继电气、长高集团、思源电气、金杯电工、特变电工等均均涨停。HIT电池发飙，北京科锐、爱康科技、苏州固锝、明阳智能、拓日新能均均涨停。

这两天市场爆出大量，说明热钱正在明显增加，意味有大批量的资金涌入股市。上证指数放巨量向上突破，市场风格转向蓝筹白马，从历史经验看，震荡市往往以概念炒作为主，而指数级别的突破是需要大蓝筹的发力。短线的关注重点应放在此处，对于调整充分且底部放量的蓝筹股，可在回调时留意其潜在机会，尤其是银行、保险、证券、白酒、机械、中字头优质企业等重点行业。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）

黑龙江省容维证券数据程序化有限公司 孙慧凤 职业证书号：A0210613050002

000932华菱钢铁：品种钢比例持续提升

【市场信息】

8 月27 日华菱钢铁发布2021 年半年度报告，公司上半年实现营业收入848.46亿元，同比增长62.97%；归属于上市公司股东的净利润55.75 亿元，同比增长84.39%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润55.57 亿元，同比增长84.49%；基本每股收益0.8968 元。

【逻辑阐述】

1、产线不断完善，未来仍有增量。

2、高端品种高占比继续提升。盈利能力提升，费用结构持续优化。

3、下半年高端品种占比提升+行业供需关系优化，有望持续高盈利下半年，预计公司在高端品种钢方面占比仍将提升

4、产量继续提升，深化品种结构调整。

【投资建议】

1、增资下属子公司，中高端品种钢比例进一步提升

2、二季度吨钢净利与销售毛利率如期回升

3、提质增效 稳居行业第一梯队

4、容维软件中短线买入信号中，域加级4星5级，持续看好 

【风险提示】

钢铁置换产能释放再超预期；下游需求不及预期。

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600989宝丰能源：业绩稳定增长

【市场信息】

记者从安徽省发改委能源局了解到，自9月起，安徽将为规模以上工业企业进行节能降碳在线“诊断”，及时预警和提醒企业在节能减排方面存在的问题。据悉，这项全国首创的“碳指数”服务，将为企业日常生产经营建一本碳排放“明白账”，推动“双碳”战略落实到企业生产经营全过程。 据介绍，安徽“碳指数”服务8月下旬在全省统计部门企业联网直报平台上线。“全省规上工业企业9月1日起登录系统，录入数据，就会自动生成该企业的碳指数。（科技日报）

【逻辑阐述】

1、公司在建拟建项目较多，中长期成长空间广阔。

2、受益焦化及聚烯烃产品价格上涨业绩具备弹性，拟回购股份彰显中长期发展信心。

3、上市募投项目全面投产，未来业绩高增长。

4、容维软件提示：中线买入信号。

【投资建议】

二期烯烃投产贡献业绩，股权回购和激励肯定自身价值。

【风险提示】
产品价格下跌风险、原材料价格上涨风险、新建项目不及预期风险。

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突发！大基金又减持2股！（9月2日云股内参）

大基金减持万业企业、雅克科技

万业企业公告，第三大股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司(“大基金”)因其自身经营管理需要，拟自披露该减持计划公告日起15个交易日后的6个月内，即2021年9月27日至2022年3月25日期间，采取集中竞价交易与大宗交易方式减持股份数量不超过公司股份总数2.1%，即不超过2011.65万股。

【今日题材】

1、农产品质量安全法草案：建立食用农产品质量安全追溯制度

国常会通过《中华人民共和国农产品质量安全法（修订草案）》。草案全面落实食品药品安全“四个最严”要求，进一步加强农产品生产经营全过程管控。明确生产经营者主体责任、地方政府属地责任和相关部门监管责任。建立食用农产品质量安全追溯制度。完善监督措施，强化问责执法，大幅提高对违法违规行为的惩处力度。机构分析指出，在全球范围内， 溯源服务应用的最为广泛的领域是食品和药品溯源，这在保障食品安全、疾病防护等方面具有重要意义。

A股上市公司中，远望谷（002161）RFID防伪溯源管理系统可以应用于农产品生产追溯管理和药品管理，在农产品生产追溯方面有全套解决方案。劲嘉股份（002191）在农产品溯源方面，已签约多家客户，后续公司将继续探讨把前沿科技与包装产品相结合，为客户提供更多增值服务。

2、多家上市公司联名呼吁提价，机构称这一资产价值将迎重估

近日，网传多家上市电力公司联名呼吁提高电价，对此，北京城管委的工作人员表示：“这个请示是存在的，目前有关处室正在研究并和这些公司保持沟通当中。”我国电价相对其他国家偏低，2019年我国销售电价平均值为0.611元/千瓦时，分别为OECD国家、新型工业化国家、美国的59%、80%、83%。目前，多地电价已有所上涨。机构分析指出，成本下行+电价抬升下，火电公司业绩或将提升，加之电站资产价值重估，火电公司估值有望进一步提升。

A股上市公司中，吉电股份（000875）产业布局已遍布全国30个省市区，公司在东北、西北、华东地区装机规模均超过百万千瓦，建立了五个区域平台公司和三个区域生产运营中心。华能国际（600011）燃煤机组中，超过50%是60万千瓦以上的大型机组，包括14台已投产的世界最先进的百万千瓦等级的超超临界机组。

3、央企民企纷纷入局抢占分布式光伏项目

从央企到民企，各企业加大分布式光伏部署力度。国家能源集团已经拿下19个县（市、区）整县推进名额，规模超4.12GW。此外，包括国家电网、国家电投、华能集团及华电集团在内的大型央企也在逐步推进整县屋顶分布式光伏项目。随着组件价格下降以及政策持续支持，2021年及以后户用装机有望大幅增长，截至2020年户用光伏渗透率不到1%，新增装机10GW，累计装机20GW，预计到2030年达到10%以上，对应户用新增装机137GW，累计装机631GW。机构表示，各地方政策持续跟进，各央企民企纷纷入局抢占分布式光伏资源。未来分布式光伏增长空间广阔，并且在相关政策与成本下降的带动下，BIPV市场也有望释放增长潜力。

A股上市公司中，林洋能源（601222）开发建设已并网运行的各类光伏电站装机容量超过1.6GW。精工钢构（600496）以精工能源板块为主体，从事光伏建筑一体化工程多年，具有成熟的工艺和技术，先后承接了多个BIPV建筑光伏一体化项目。

【公告淘金】

天华超净：23亿元投建新能源锂电材料项目

亚威股份：中车控股或将成为公司的控股股东 明日停牌

亚翔集成：公司成为台积电机电统包安装工程的厂商

方正电机：成为蜂巢传动的定点供应商

泰达股份：子公司中标生活垃圾焚烧发电项目

海峡创新：签订智能织造智慧产业园合同

光韵达：子公司签署3.37亿元日常经营重大合同

金诚信：获4600万美元采矿合同

中曼石油：子公司签订2450万美元油田钻井工程项目

和科达：预计前三季净利1800万元-2600万元 同比扭亏

荣盛发展：1-8月累计签约金额812亿元 同比增长22.64%

格力电器：回购公司4.2%股份 支付的总金额为124.69亿元

中国平安：以5.77亿元回购A股股份 为连续第二日进行回购

孚日股份：累计回购3.62%公司股份

海鸥住工：累计回购0.58%公司股份

巨星科技：累计回购0.5068%公司股份

健康元：累计回购1.86%公司股份

索菲亚：累计回购0.5363%公司股份

喜临门：拟使用1.5亿元至2亿元回购股份

广联达：拟以8亿元-10亿元回购股份

【利空公告】

电连技术：控股股东及董事拟合计减持不超8.45%

蓝盾光电：股东及董监高拟合计减持不超3.3768%公司股份

宣亚国际：控股股东拟减持公司不超3%股份

中简科技：股东拟减持不超3%

莱伯泰科：股东拟减持不超过3.00%的股份

万业企业：第三大股东大基金拟减持不超2.1%公司股份

华荣股份：大股东、董事拟减持不超1.52%公司股份

朗科智能：21名股东拟合计减持不超过1.9074%公司股份

祥鑫科技：董事拟减持不超1.69%

张家港行：持股5%以上股东沙钢集团拟减持不超1.61%公司股份

宝兰德：股东拟减持公司合计不超1.15%股份

雅克科技：持股5%以上股东拟减持不超1%公司股份

延安必康：股东拟减持不超1%

【新股申购】

兰卫医学：申购代码301060，顶格申购需配市值8.00万元，申购上限0.80万股，申购价格4.17元，公司主营医学诊断服务和体外诊断产品。

本立科技：申购代码301065，顶格申购需配市值17.50万元，申购上限1.75万股，申购价格42.50元，公司主营医药中间体、农药中间体、新材料中间体。

维远股份：申购代码730955，顶格申购需配市值41.00万元，申购上限4.10万股，申购价格29.56元，公司主营苯酚、丙酮、双酚A、聚碳酸酯和异丙醇。

美邦股份：申购代码707033，顶格申购需配市值13.00万元，申购上限1.30万股，申购价格12.69元，公司主营杀菌剂、杀虫剂。

振华新材：申购代码787707，顶格申购需配市值15.50万元，申购上限1.55万股，申购价格11.75元，公司主营锂离子电池正极材料。

600690海尔智家：海外+高端双轮驱动

【市场信息】

海尔智家发布半年报，上半年归属于母公司所有者的净利润68.52亿元，同比增长146.41%；营业收入1116.19亿元，同比增长16.6%；基本每股收益0.741元。

【逻辑阐述】

1、国内方面，公司竞争优势扩大+卡萨帝高端引领+平台运营效率提升，使得业绩增长较快

2、国际化方面，海尔采取的是自主和收购并重的策略，形成了品牌集群，海外市场份额持续扩张

3、期权激励计划覆盖范围较广，有助于激发员工积极性，提高工作效率
4、公司继布局智慧家居后又推出“三翼鸟”场景品牌，进一步提高高端市场的占有率

【投资建议】

公司高端化以及全球化战略逐步进入收获期，内部运营效率逐步优化，公司盈利能力正在加强，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】

海外市场开拓不及预期；高端市场需求不及预期

【免责声明】

本咨询仅供参考，不作为投资决策依据。股市有风险，投资需谨慎。

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