周末复盘：下周科技仍为主线！

周末重要消息浅谈：

1、两院院士大会，中国科办第十次全国代表大会，重点提到坚定把科技自立自强作为国家发展的战略支撑。

这个会议的规格比较高，多位高层重要人士参加。全球各国实力的体现，其中重要之一就是科技力量的体现。科技强国已经不再是口号，而已经成为各国之间对抗的主要力量。不管是军事还是经济，科技转化为成果，都是排在前列的。

在这个时间点，再次强调科技力量的重要性，需要科技创新，自强自立。对于当前二级市场，本来就开始活跃的科技大方向更是添了一把火。接下来的行情，大科技将彻底成为行情的主线。重点关注细分领域如芯片、半导体材料设备设计、5G板块、国防军工等

这里我们再次强调一下：不要错过科技股的机会。或许是今年重要赚钱的时间窗口。

2、电动车“缺芯”危机尚未度过，又迎来“电池荒”，企业家电池厂蹲点一周等货。

新能源汽车已经得到了市场的认可，大家已经开始可以接受新能源汽车，续航和充电慢的痛点被扭转以后，另外科技感十足加身，选择买新能源汽车的人越来越多。

前段时间我们可以看到各大汽车车企抢芯片，而如今动力电池也非常紧俏、库存迎来最低位。同时电子厂也把这种需求旺盛传到了上游原材料端，比如说锂矿、六氟磷酸锂等等持续涨价，然后才有最近说的钠离子电池、盐湖提离等概念。一切都是因为需求旺盛导致的。

新能源板块的机会已经成为明线，大家这里参与度配置比例都是比较高的，或许有不同，有投资者在不同的上下游企业当中配置，中期来看这个板块还是值得关注的，但周五的涨停潮之下，后续不要追涨，逢低关注（一般一个板块出现板块性的涨停效应，紧接着要么继续快速加速而后调整，要么先调整在正大走高）。

3、广州新增13例本土无症状感染者。

这个消息也在各大新闻榜搜索前列，大家对这个关注度还是比较高。

这里我就有两点需要说的：1）大家尽早打疫苗，一般疫苗还是能管个4~5年的。你好我好，大家都好。

2）二级市场的投资机会来看，没有太多值得关注的，毕竟这样的消息时常会出现。疫苗的接种持续中一直没有松懈过，目前来看接种率是41%点多，速度还是很快的。二级市场的炒作的话，现在处于一个中后期，所以参与起来其实并不是很爽的。持续性会比较差。非要看的话可以关注一下注射器，药用玻璃等方向等医用耗材。

对接下来市场的观点：

目前各大机构对于接下来市场观点都是比较乐观的，认为行情可能会维持到7月份。至于逻辑，其实大家认为7月1日之前维稳的态度比较明确，货币政策也相对友好。二级市场自然会有相对好的表现。

不过我认为，正因为大家这样一致预测，市场上行的节奏要么太过激进，要么会先回撤，而后临近时候才会维稳。其实这个时候的市场不需要维稳，这个预期管理就做得很好，大家买盘就很踊跃。同时，人民币持续升值，麦子也在快速流入。反而我觉得在6月前中旬要防止市场涨速太快，而部分资金提前兑现。保持谨慎乐观，尤其是放量持续大涨时适当性减仓。

看好的方向：大科技仍然为主线，其中的细分个人比较看好半导体设计、材料以及设备，而后比较看好的就是国防军工。

新能源汽车以及光伏板块也作为配置的主线之一。

其他板块重点可以看一看，券商有交易性机会。还有次新股方面有很多品种弹性很高，也存在短线的交易机会，可以重点挖掘一下。

策略上：整体重仓做多为主，少仓位做做短线满足一下交易强迫症，看能不能搏一个超额收益。

锂电池掀起高潮，短期边战边退

早盘市场大幅分化，上证指数窄幅震荡，创业板指大幅拉升，如此看来，创业板指未来大概要刷新春节前后的3476点的新高。早盘两市涨跌家数比为1412：2568，今天的盘面比昨天要差一些。

昨晚监监管层关于汇率的表态其实很清晰，有降温的意思。对A股的影响也会有一些冲击，但由于近期市场人气已经被调动起来，不可能又打到冰点，所以接下来行情会有一个震荡整理缓慢继续刷高点的走势。

我们市场观点：行情仍然在延续，只要多头趋势不改变，就不要悲观。顺势而为是操作的最基本原则，同时也得知道顺势而为并不能吃到鱼头和鱼尾，只吃鱼身！

今日早盘最大的热点是新能源锂电池板块。

领涨的龙头宁德时代大涨8.2%。容百科技张19.99%，中伟股份涨13.99%，震裕科技涨12.73%，星源材质涨10.13%，恩捷股份涨停，天原股份涨停等等。

今天锂电池板块有点爆棚了，咋是太过于疯狂，集体涨停潮的感觉是很爽，但对应接下来或许不太友好，要小心，该板块可能进入短期的加速，后续调整可能性偏高。

锂电池板块最近受到钠离子电池干扰，不过由于他替代不了锂电池，所以锂电池板块的逻辑没有变。而钠离子电池也存在交易性机会。最近该板块多数个股连着大涨，比如中盐化工、天原集团、欣旺达、圣阳股份等等。

盐湖提锂板块最近也做得不错，由于锂矿的稀缺性，目前供应有一定的缺口，处于供应紧平衡状态，盐湖提锂概念因此而崛起。蓝晓科技、西藏城投、藏格控股因此大涨一波。最近就有这项技术的久吾高科小市值品种也被市场给挖掘出来了。处于风口中，连猪都会飞呀！

今日半导体板块小幅整理，但内部仍然有品种继续大涨，比如安集科技、飞龙股份、北京君正、全志科技、神工股份等等。科技方向仍然值得关注，调整当中逢低选择优质品种。其他科技方向，国防军工，消费电子，5G等细分领域持续关注。所以科技大方向应该是人动的，这段时间可能半导体领涨，可能过几天就军工领涨了……

那到底是哪个方向长得更猛了，谁也不知道，但你只要在这个大方向就能吃到相对平均的涨幅，比其他板块会好很多。

券商板块最近活跃度比较高。主要是最近上海出了一个政策，支持符合条件的基金管理等资产管理机构，在多层次资本市场挂牌上市拓展境内外业务。

于是乎市场资金就瞄向了这个方向，比如最近涨得比较猛的兴业证券4天三个板，他控股兴业全球基金，持股比例为51%。这或许是最近券商板块能这么强势的主要原因之一。

还有一些券商也参股相关的资管机构，市场就给予一些想象力。不过大家也清楚，对于资产管理这个行业，投资能力的强弱直接决定了盈利能力。所以现在看更多是炒作，不少基金他们的规模不大，同时投研能力也不怎么地，那么即便参股了，也很难掀起什么大风浪。

不过目前二级市场对券商的想法就是先炒一波再说，反正短期内不能证伪！这里我们做一个温馨提示，若券商指数接下来涨到了5000点以上（目前为4780点），则需要开始注意短期的风险。

今天盘面就这样，估计也是保持震荡，午后市场也不会有太大的波动。重点抓个股机会。

祝大家周末愉快，周日见。

涨嗨了！接着奏乐，科技内部轮动起来~

行情好的时候，时间过得总是很快，今日市场全线上涨，各大指数又创了反弹的新高，不过两市成交额并没有放大，个人觉得这反而是好事，说明后期行情还有。此时继续看多做多，顺势而为是我们做交易的最基本原则。

今天科技股真的很爽，涨起来男神形象又恢复了！5月24日的文章-《科技新主线扬帆起航，渣男变男神》，明确提出科技成为这波行情的重要主线，随后每天的文章都会提到，不要忘记科技股的机会。

科技股走势特征跟消费类个股上涨的节奏是不一样的。

消费股的行情一般运行的周期比较长，涨得比较慢，持有体验感很舒服。

科技股的行情运行周期短、短期涨幅巨大、刺激感很强。

这就说明科技股一旦行情启动，短期内可能就会有非常大的涨幅，打底20%，很多品种涨幅会超过30~40%。当然后期一旦调起来也是非常凶悍的，这个也得注意！

现在整个市场的节奏都是在加快，这是网络时代，信息化传递速度非常快。一旦有机会，如果你不赶紧上车，别人就会上车，短期内就会把机会演绎的淋漓尽致。

所以在你们考虑是否要参与科技股的时候，一定要清楚你是否能承受得起科技股这种剧烈波动？是否能适应这种快节奏？如果不能，那还是老老实实做符合自己风格特点的品种。

投资并不是说快的就一定好，慢的就一定差。快只是相对的，可能在某个阶段它的涨幅非常快，你的收益很高。但过了这个阶段，你是否会空仓一直休息呢？很显然不会。绝大部分散户也不会。那么可能在寻找其他快的品种、操作过程当中又把赚的钱又吐回去不少。

投资永远要考虑清楚自己能不能赚到这个钱。自己有没有看懂这个机会？你买的品种空间有多少？是否有足够的逻辑支撑？这是非常重要的。

说到这里，我想起原来一个搞笑又真实的案例。大致情况是这样的：

有一位大叔非常痴迷买过股票，买股票也有一套一套自己的逻辑，至于对不对就不知道了，反正他能说服自己。

时间大概是在2017年9-10月，这位大叔买入京东方A，买入之后，一看咋这么猛，于是开始寻找继续持有的逻辑。她也总结了自己看好该品种的逻辑：他是刘X东的忠实粉丝，他说连 Mark云都把刘X东当成竞争对手，而且又那么年轻漂亮的奶茶M嫁给他，这个肯定出不了。而且双11要来了，还要有一波新高。

不过该股价的确也很争气，的确长了一大波如下图：

看着股价这个走势，他对他的神逻辑就更加有信心了。当初我看到听完这个消息之后，有点感觉三观尽毁。

京东方a跟刘X东有关系吗？竟然能阴差阳错的赚到了钱，我只能说他的运气真的太好了。

这样的事情也发生在我们很多投资者当中。很多投资者买股票是看到大涨之后追进去，然后再来找看好的理由，于是各种理由逻辑去支撑自己继续持有，尤其是继续上涨之后，就会认为自己有多么的对。

那你让股价下跌了，自己又没有信心了，此前找的那些逻辑，似乎也不能支撑自己继续持有下去。

投资还是要有深度的研究，在买股票之前就要有对应的计划，对该品种要有充分的了解，魅蓝空间大概有多少，可能出现的风险点有哪些？这些都是在事前做好功课的。后续股价大涨或者是大调心里都不会慌张。

对接下来市场的观点：继续看好科技股，接下来会沿着科技股进一步深入炒作，科技内部细分板块会有轮动，今天主角是半导体。接下来或许接下来是5G，或许是国防军工，又或许是消费电子或者是汽车电子等等！

其实这次行情的上涨核心方向是高成长高景气度板块。除了科技方向，医药、医疗、新能源等方向也会有机会。

最近有一些公司开始预告半年报了，可以关注一下有些品种接下来或许有机会。目前预告的比较少，后续一旦多起来，半年报行情也就来了。

凯普生物预计中报业绩同比增长148~186%。

木林森预计中报净利润同比增长160~204%。

飞龙股份预计中报业绩同比增长260~310%。

大中矿业预计中报业绩同比增长455~556%。

大科技如愿爆发，你吃到肉了吗？

今日早盘市场低开震荡走高，而后冲高回落。截止中午收盘上证指数涨了0.8亿%，创业板指涨0.5%。两市涨跌家数比为2370：1501，大涨超过9%的个股有80只。最近市场的涨跌家数比，基本上是维持这个比例，其中机会永远是在少数品种，绝大部分品种是陪衬。所以这个时候更加注重抓住结构性机会。

指数观点：多头趋势不变，短线涨急了或有小幅整理需求。调整中个股机会或更加明显。

科技主线如愿大爆发！

这两周我们一而再再而三的反复强调科技股的机会。虽然有点啰嗦，但观点很明确，思路很清晰。目前看结果也是非常令人满意的。

估计很多投资者会说又没有说什么股票，就说科技方向有什么用呢？

有这种想法的投资者首先对投资没有很清晰的理解。这些文章当中我们也说过，如果你不会选股票，那你可以选指数基金。

我们看看今天早盘的对应科技方向的细分领域基金涨得怎么样？

半导体ETF（512480）涨4.83%、芯片ETF（512760）涨4.68%、5GETF（515050）涨2.75%、科创ETF（588050）涨2.23%等等。

当然科技里面也包括国防军工，这也是我们反复强调的，这两周国防ETF的涨幅也并不小，涨幅高达8.4%。从5月11号到今天，涨幅更是高达14.8%。

早盘的板块特征：

对于半导体板块我们强调的是上游材料、设备以及涉及机会更大一些。材料方向的品种如广信材料涨20%，金瑞股份涨15.57%，南大光电涨11.84%、沪硅产业涨11.15%等等。设备端的长川科技涨20%、芯源微涨13.99%、至纯科技涨停、露笑科技涨停等等。投资思路清晰，操作起来也就不会犯大错，你就能抓住主线，不一定是涨幅最高的那个，但不会落后于整个方向。

而5G方向我们重点关注的是光模块、大数据中心等。光模块板块如新易盛今日涨了6.84%、中际旭创涨5.51%等。大数据板块今天涨的比较平均，2%-3%左右，但昨天不少品种涨幅巨大。

消费电子方向和新品种如立讯精密、歌尔股份、长盈精密、闻泰科技等等，今天也都涨得不错。

简单梳理一下关于大科技方向。希望对大家有一些帮助。但这里并不全，大家如果是选取个股精选个股中，一定要关注个股当前的性价比、技术形态是否处于低位或者是形成小多头。

所以做投资，还是不要追涨，最近行情就是轮动，并且资金有跷跷板走势，再好的板块都有调整的时候，可以逢调整吸纳！提前潜伏才是获得长胜的基础。稳健中才能复利！

多头行情的健康回踩，小题材绽放异彩

今日大盘再刷新反弹的新高，最高冲至3603点，目前距离3731.69的前期高点并不远，估计未来还是大概率要把这个点给捅破，再次刷出新高。但这也是我担心的事情，一旦指出刷出新高必然会形成一波加速上涨行情，然后又是持续的震荡调整。

所以短期市场如果整理的时间越长，越有利于我们做交易。有足够的时间，才能让更多的品种涨出更高的空间。所以对市场的整理，我的理解是好事情。

今日市场盘面的数据整体还是不错的：

两市涨跌家数比2503：1426；

两市涨幅超过9%的个股有82只；

北上资金净流入91.03亿。

今天上涨的板块也是格外的多，不过绝大部分是偏题材类板块，如可降解材料、造纸印刷、医药电商、网红经济、钛白粉、燃料电池、辅助生殖、固废处理、民用航空、国六概念等等。

简单说两个小题材：

1、网红经济。

随着线上618的临近，年中大购物节活动开始了。抖音、天猫、快手、京东等各大平台与网上商城，已经开始了预售活动。

最近市场环境又非常不错，只要稍微有题材催化，二级市场就容易出现上涨。

比如壹网壹创、值得买、上海家化、南极电商、天下秀等等都大幅上涨。

短期如果想要做短线，必须要关注近期的事件题材，这样成功率会更高一点。

其实撇开这个年中促销活动外，其中不少品种已经跌了很多了，也的确有参与的价值。

2、可降解材料。

政策面正在研究制定《十四五塑料污染治理的行动方案》，重点提到要积极稳妥推广使用替代产品，加强塑料垃圾的规范回收和再利用以及做好生活垃圾分类等等。

这就涉及到多个方向的机会，替代产品的细分方向会有较强的机会，比如金丹科技、丹化科技、瑞丰高材、中粮科技等。再比如纸吸管的替代品种之一--仙鹤股份，今天也涨了4.5%。

从事塑料回收的金发科技，今天直接涨停。我国是最大的塑料生产和消费国，2019年废塑料产量6,300万吨，废塑料回收率仅为30%，远低于欧洲45%、日本60%的回收率。这个产业也有比较大的空间。

垃圾分类这个细分领域，未来也是有一定的成长空间的。只不过对于政策面这个消息，大家重点还是看前面，所以这个板块今天大涨的品种并不多，有部分品种刚刚从底部反弹，比如玉和田、中国天楹等！

最近医药板块很多低位的品种出现了反弹，这里大家可以关注起来，虽然有些品种并不是很好（行业护城河很高、业绩增速高等），但由于他们位置很低，所以资金也就愿意趁机做一把反弹。不过这里还是要注意一下，医疗医药板块的集采即将来临，部分品种可能有下杀风险。

最后说一下，今天科技股出现了小幅调整，看来还是要给大家上车机会，明后天再度回踩，大家可以寻找对应品种上车了。

这波行情启动的两个逻辑

今日早盘震荡整理走势，沪强深弱，截止中午收盘，上证指数涨了0.29%，创业板指跌了1.13%。两市涨跌家数比为2505：1392，跟昨日指数大涨的涨跌比相差无几，其中今日涨9%以上的个股有66只。

昨天市场放量大涨使得投资朋友群情激昂，不少想远离市场的投资者又被吸引回来了。

对这次市场大涨的逻辑我们简单说一说自己的看法，这样好判断这波行情的持续时间与空间。个人觉得大致有两个因素：

1、机构一致认为的逻辑之一：RMB持续升值，外资持续流入A股。

对于这个逻辑，我觉得短期的确有这个情况。但中长期不可能一直升值。未来还是要保持双向波动的一个状态。

我们曾经跟大家做过一个汇率与A股走势的走势相关度分析，大致的结论是：

在人民币持续加速升值或者稳定的阶段，A股会有较好的表现。相反，一旦美元加速升值这对A股很不友好。

注意我这里用了一个词叫持续加速，如果是缓慢的运行，那么对A股的相关性基本上就没有影响。所以最近正是人民币持续加速升值的阶段，对A股是有短期的积极因素。

所以从这个逻辑来看， A股这波行情能走多远，其实通过汇率波动这点是没法解释的，只能说这是一个驱动因子，短期的驱动因素。

2、国内政策环境相对友好。

这个国内政策包括比如货币政策以及严控大宗商品涨价等方面。

监管层多次明确强调要精准实施宏观政策，保持宏观政策连续性，稳定性，可持续性，不急转弯。同时通过一些侧面因素，也有一些其他的传言或将在7月份之前会保持相对合理宽松的货币政策，让市场有较好的弹性空间。

严控大宗商品涨价的政策打消了市场对未来通胀情绪的担忧。这对制造业、消费类都是一个偏利好的消息。制造业成本的控制会使得企业的盈利能力不压缩，下游的终端消费也会比较顺畅。这个消息其实对于整个经济体来讲是一个利好消息，对市场自然是正面的提振。

综合两则消息来看，短期让市场已经形成了多头趋势，至于行情能走多高，其实大家心里也是比较清晰的，不可能有太高的空间。但这里我们也不要去预测高点在哪里，因为目前市场已经形成了多头趋势。多头趋势形成之后，很容易会形成趋势投机，高点的形成要看增量资金入场的多少市场情绪的高低来决定。

针对当前市场的策略：顺势看多做多，重在个股机会。

早盘盘面特征简析：小题材多点开花，市场个股轮动机会绽放。

由于政策利好的推动，可降解材料迎来了涨停潮，瑞丰高材，金发科技，长鸿高科等多达12只个股涨停。这个板块其实有比较确定的政策支持，短期1~2年也有成长性，是可以逢低关注的，此前我们也说过这个板块的机会。

其他小题材比如中药概念，智能电网，化妆品，磷化工，信创概念等板块都有不同涨幅！

总之我们觉得这波行情其中一个重要主线就是大科技，持续关注其中的优质品种，不要错过了。

市场反弹创新高，哪些方向更值得关注？

说好的轻指数重个股，结果今天指数大涨，只有15.7%的个股跑赢了大盘指数，绝大部分个股都跑输了指数。所以我们反复强调，不要期盼指数牛市，更多要关注个股行情的牛市。

今天盘面有三大亮点值得思考：

1、两市成交额10064亿，重新站上万亿成交以上。

2、各大指数全部创了反弹新高。

3、北上资金当日净流入217.23亿，创了今年当日净流入最高值。

种种现象显示今天市场人气爆棚，资金活跃度大幅提升。看来接下来市场大概率继续保持震荡走高的态势。

这里我们做两个提醒：

一、每当指数连续逼空大涨的之后，后续带来的都是反复持续的震荡整理。所以在操作上一定要注意，不要在连续大涨之后再去追涨。

二、指数大涨的时候基本上都是大金融或者大市值品种在大涨，个股的表现一般都不会太好。而一旦指数小幅整理的过程当中，个股的机会则会慢慢轮动。

今天券商板块大涨，让不少投资者感觉到牛市又来了。个人觉得这波券商的大涨空间不会太高。如果非要类比的话，大家可以参考2019年12月那波券商行情的走势，如图。

如此一来券商行情走不远，其实对于大盘的向上拓展空间也不会太大。所以我们如果想在这波行情挣到自己想要的空间，还是要去挖掘其他具有弹性空间的板块以及优质个股。

今天很多投资者被今日市场的大涨给涨懵了，心态又乱了。很多时候投资者买卖股票其实都是情绪驱动的交易。看到什么板块题材或个股大涨了就去追，于是给自己买的个股找各种利多消息以此来安慰自己。这种交易方式在行情好的时候或许能赚点小钱，但一旦行情不好了，大概率会把之前赚的钱全部亏回去。

其实大家细细思考一下当前市场的结构，很多板块其实最近指数没涨之前，已经大涨了不少。比如新能源汽车、部分医药股、白酒等等都已经涨到了春节前的高位。而这个时候市场再度大涨，哪些方向还有较大的空间呢？

很显然，毕竟前期高点的板块及个股往上拓展的空间已经很小了，除非业绩真的是超预期，不然这些品种真的很贵，要注意风险。

相反哪些板块此前一直在调整，在大盘今天涨之前又没有怎么涨呢？他们的性价比又如何呢？是否属于高景气板块呢？

答案也是比较明确的，根本没有几个板块，比如国防军工、半导体等等！券商银行保险等等，其实也是属于这类没有怎么涨的品种，性价比高的板块，这才有今天如此报复性的反弹。其实投资没有这么复杂，用排除法做投资是一个比较好的方式。

另外还有一些小细分方向，比如美国由于大放水之后各种商品涨价，经济处于快速恢复期。对于出口企业今年将会非常受益，这个细分领域也值得去挖掘一下。

对于当前行情并不是说去挖各种机会，我觉得最重要的是先把自己的心态摆正。而后再来寻找市场当中被忽视的机会。接下来市场的主要机会是偏成长类，重点关注高成长的优质品种，弹性更高，这波行情涨幅会更大一些。

大金融二次崛起，大盘扬帆起航了

对于股民来讲，在交易上最开心的事情是市场大跌，自己的股票大涨；比较悲催的事情是市场大涨了，自己的股票没有涨或者下跌了。

今天A股出现了大涨，沪指大涨1.6%，创业板指涨1.89%。不过两市仍然有1701只个股下跌。而真正大涨超过9%的个股也没有很多，只有41家。

今天市场的这种走势，会让很多投资者感觉到比较不爽，甚至会有非常强烈的焦躁感。赚指数不赚钱，就是最近两年的常态。如果投资者的心态还不能调整过来的话，估计很难在这个市场生存了。其实还真不如去买基金了！

今日对指数贡献比较大的两个板块是金融和生物医药。

金融板块中银行大涨1.7%、券商大涨3.74%、保险大涨2.99%。目前金融板块已经打开了上涨空间，估计后续还能延续小段，这也就注定上证指数还有继续拓展的空间。市场环境比较不错，不要浪费了，好好把握指数整理当中的个股机会。

今日创业板指的大涨，主要得益于生物医药股全线崛起，如迈瑞医疗涨2.8%，爱尔眼科涨3.83%，智飞生物涨1.78%，泰格医药涨2.88%，康龙化成涨3.83%等等。对于医疗器械医药板块，我还是比较看好，但里面有些品种偏贵，只有少部分品种目前适合上车，大家自行挖掘。

除了上面两个板块领涨指数以外，还有一些方向也非常火爆。那就是大科技方向。

自从5月16日我们的文章说上周科技有看点，再到最近反复提示科技股或将成为市场的一条主线。目前已经非常清晰了。

科技板块涉及的范围比较广，细分领域如软件（信创概念、网络安全等）、5G科技（大数据中心、光模块、物联网、工业互联网等）、半导体（芯片、光刻胶等）以及国防军工等！

整体看科技板块内部也是有轮动的，所以这个节奏大家自己要把握好，看自己喜欢哪个方向熟悉哪个方向，进而去筛选优质品种。

今日国防军工板块就走得非常强势。航发动力涨9.59%，洪都航空涨5.42%，中航沈飞涨4.97%等等。

军工属于前沿科技，“生产一代，研制一代，预研一代，探索一代”是军工产品的研发格局。各个国家军工技术的对抗一直在持续，不断的研发新技术，且藏着潜在的前沿技术。我们把军工归纳为科技行业是有一定的道理的。且市场情绪面的波动跟科技的风格也非常雷同。

继续重申我们的观点：科技股行情已经来了，逢低吸纳，不要错过。

早盘复盘就到这里，收盘后做一个大总结，下午见。

科技新主线扬帆起航，渣男变男神！

今日市场震荡走高，两市成交额略有放量，沪指小幅上涨0.31%，报收3497点。创业板指上涨0.85%，报收3139点。两市上涨个股多达2497只，涨幅超过9%的个股有83只。

市场观点：大盘指数调整到位，震荡上行将启动。

市场新主线出现：科技渣男或将扬帆起航！

软件系列：中国软件结结实实的封住了涨停板。东方通大涨9.14%，东方国信涨6.17%，广联达大涨5.84%，宝信软件大涨5.83%，科大讯飞大涨5.19%，用友网络大涨4.32%等等！

半导体系列：北京君正，圣邦股份，赛微电子，紫光国微等等也都大涨。

5G系列：立讯精密，东山精密，深南电路，数据港，奥飞数据等等涨幅均超过4%。

今日这种架势，基本可以确认科技股全线崛起。总而言之，科技此时此刻不关注就会错失今年比较快、空间比较大的机会。

今天我们探讨另一个话题-光伏。

5月21日，国家能源局发布了《关于2021年风电光伏发电开发建设有关事项的通知》，明确了户用光伏发电仍有补贴，财政补贴预算额度为5亿，2021年保障性并网规模不低于9000万千瓦。这则消息被市场解读为利好，当然的确也是利好，随后二级市场光伏相关股票也出现了一定的涨幅。

这里我们要说一个矛盾点，今年硅料不断的涨价，不断压缩硅片、电池片、组件等企业的利润。大家注意运营商不可能一直为非常贵的原材料去买单，下游的运营商基本上是国企，平价上网，这是有一个成本平衡点。

虽然说2021年有建设规模限制，但在政策方面有一定的宽松度，如果2021年项目完不成的话，可以挪到2022年。这点在相关政策上面已经说的很清楚。

由于2020年不少企业进行了大扩产，2021年所有的资金都到位，所以有些企业即便原材料在涨价，仍然继续抢装建设，如果不去抢庄建设的话，将会损失市场份额。

今年光伏产业，尤其是PERC产业链将会形成产能过剩的阶段，光伏制造企业最终将会出现现金流恶化。站在投资的角度，一定要清楚，一旦市场情绪面出现了转变，会形成一个负反馈。光伏的投资机会会被大家推倒重来。二级市场的跌幅或将会超出大家的预期。

不过在碳中和的大背景下，新能源的赛道是没有任何问题的，如果光伏产业出现了大幅下跌，将会是一个好机会。不过此时需要注意是否会有新的技术降本增效。目前市场已经开始涉及到HJT技术路径-电池组件一体化。成本将会比PERC的生产成本低很多。

那也就是说接下来即便光伏行业大跌之后有机会，机会也是在掌握新技术路径的企业当中。涉及新技术路径的相关上市公司，如捷佳伟创、东方日升、迈为股份等等。

所以做投资千万不要死脑筋，要持续跟踪产业的变化，即便是行业情景很好，但也存在技术被颠覆带来投资机会的变更。

市场资金流向低位板块，科技关注度提高

今日早盘市场反复震荡，不过最终指数是全线收红上证指数上涨0.16%，创业板指上涨0.62%。两市涨跌家数比2453：1489，其中涨幅超过9%的个股有65只，整体看盘面还是非常的不错。

今日大盘指数再度回踩了3450~3480支撑区域，这一带已经回踩的差不多，接下来或将开始企稳，准备开启新的波段行情。

今日早盘市场带动人气的板块是券商，涨幅高达3%。银河证券涨停，财达证券涨9.6%，中金公司涨7.9%等等。券商板块此前5月14日的放量大阳线其实就预示着从空头趋势扭转过来了，然后最近是温和放量震荡，开始走出小多头。这里对于券商板块的高度期待其实并不高，但至少应该有一个超跌反弹的空间，大家可以适当关注一下。

对于券商板块的启动，个人觉得更多是因为市场资金从高位流向低位的一种选择。除了券商板块以外，科技板块也是有雷同的问题。

今日科技板块也是全线走强，先前启动的是华为鸿蒙概念，相关上市公司如易联众、润和软件、常山北明等等大幅拉升。

随后信创概念全线走强，中国软件，中国长城，诚迈科技，东方通，浪潮信息，太极股份等涨幅超过4%。信创板块最近有不少具体信号，这里有一些机会可以跟踪一下。

最后就是半导体板块，从早盘跌1%，最终拉红收盘。北京君正大涨11.7%为首，然后圣邦股份大涨8.8%，紫光国微、振芯科技等等主要品种走强。半导体板块我们反复强调，重点关注上游的材料、设备端。

最近市场风口开始有点转变，一些低位的品种，开始受到资金的关注了。虽然还没有完全走出趋势，明显比此前更加活跃，部分品种短期的涨幅也超过了30%。市场的轮动其实也是有周期性的，这点是亘古不变的。

周末非常热门的钠离子电池，今天是大幅走高，比如中盐化工涨停、天原股份涨停、圣阳股份涨停，南风化工大涨3.77%等。目前来看这也只是炒概念。锂电池板块我们这个时候要注意一下，切勿追涨，部分品种短期涨的的确高了。

今天的行情整体不错，继续看多做多比较低位的板块以及低位的优质品种。不要管指数的波动，做好股票这段时间就能赚一波钱。

持续看好的方向：科技，国防军工，智能制造，光伏新技术路径、医疗细分领域等等！新能源汽车板块也看好，但短期性价比不高。

周末复盘：市场调整到位，随时启动

周末有一件非常悲伤的的消息发生了，“杂交水稻之父”陨落，默哀一会……在水稻种业方面，给中国贡献了一生，救活了上亿人，解决了我国的温饱问题（不像非洲很多国家依然吃不饱饭）。这样的人值得尊敬、敬佩！

回归正题，资本市场的消息面有一些，但并不是很多简单说两条。

1、在6月底之前，全国碳排放权交易要上线启动。目前交易系统已经基本建设完成，相关的制度规则也已经完备。

碳交易市场开放以后，对于低排放企业是直接收益的。碳排放权为温室气体排放赋予的价格是非常具有稀缺性的，由于碳排放成本的存在，必然会导致生产成本的提升，若将碳排放成本内部化一些龙头企业就会具有很明显的优势。

这里我们分为两个方向跟大家分析未来的一些机会。

1）初期主要是把控排放企业纳入里面，比如火电、煤炭、钢铁、电解铝、有色金属、化工等等。这些对于龙头型企业是偏利好的，比如宝丰能源，华鲁恒升。

2）有些企业可以利用天然的低排放优势，在碳交易市场获益，比如说光伏、风电、水电、垃圾焚烧等新能源产业。比如特斯拉就是通过了碳排放交易获益超亿的企业。

碳中和大趋势是不变的，当前我们也可以看到极端天气时常出现，此时很多关于新能源的大趋势是势不可挡的，不可逆的。有些方向我们在经历波折之后仍然要看到大趋势，可能很多时候就是机会，比如说光伏最近持续受到了市场的怀疑，但最终一切都明了，政策方向仍然很坚定且超预期向好，此时就应该逢低关注。

2、楼市降温、虚拟货币带上紧箍咒。

政策调控密集出台，各地房贷利率上调，深圳部分学区房降价比例超过10%。不要忽视了政策对于楼市的调控决心，购房者的心态会在未来慢慢出现改变的。楼市的黄金时代已经过去，虽然说房价不可能有巨幅下跌，只要没有很好的上涨空间，在投资的面前其实也就没有了价值。这也促使未来居民的财富将慢慢转移到其他渠道上面去。

虚拟货币从严监管，我国不管是从监管层还是银行等各方面都开始围追堵截。对于这类投机投资者们还是要有清醒状态。

站在股市的角度这些都是利好。但这种利好不会立马反应在股价的走势上面。这反映了未来财富要流向有价值的市场中。中长期A股是具有承载巨量财富的蓄水池，值得长期看好。

最近资本市场也发生了不少事件，周末监管层也再次表态，对于伪市值管理要严打。对于证券行业也重点提到未来将要有穿透式的监管，纠正证券行业过度激励，短期激励等不良之风。资本市场一直在改革，为可持续、健康的方向去发展，为价值投资铺平了了道路！

周末券商观点整体是偏乐观的，基本上都认为短期市场还有反弹趋势，甚至有些券商指出了接下来反弹的高度4000点。

我们的观点：当前市场的确利于多头，从技术形态看，创业板多头趋势很明朗，震荡上行的节奏不变。

大盘指数已经完成初次尝试性突破，并在最近做了一次回踩，回踩的重要支撑3450~3480点，这个区域基本上达到了。下周市场有望震荡中重启升势。

对于市场方向：

新能源方向仍然是市场确定性最高的板块之一，只要有调整就会有资金上车。但这里也需要谨慎，毕竟新能源汽车板块有些品种短期涨幅很大，如果一旦资金短期撤离，就会引来较大的回撤，回撤幅度15%~25%，我觉得都是很正常的。所以参与的时候逢调整关注才是良策。光伏板块或许近期有更好的关注点。

对科技方向，半导体方向不少品种已经调的很低了，材料端设备端相关品种最近已经移动过，后续估计还会有走强的开始。下半年像消费电子方向比如说智能手机或许会有涨价的需求。这会使得科技板块有推动力。半导体原材料板块的相关上市公司如晶瑞股份、沪硅产业、安集科技等等！

军工板块在周末的各大机构交流会当中也是比较看好的，除了我们一直说的高景气度以外，也有机构提到接下来百年庆或有利好刺激。

周五生物医药板块，生长激素龙头大跌，长春高新跌停，安科生物大跌13%，是由于生长激素集采利空影响。这个位置不管怎样都不建议去接盘，性价比不高！医药板块其实还是有一些机会的，这里面是一个中长期机会。

有些比较好的赛道，比如说医美，眼科，口腔化学发光、 CRO、创新药、高端医疗器械等等，从中去挖掘具有性价比的品种。

目前行情还算比较舒服，只要保持足够的耐心，不追涨就会有吃肉肉的时候。

周期股大反弹，光伏迎来转折点

今日指数高开冲高回落，上证指数下跌0.45%，创业板指下跌0.57%。两市涨跌家数比为2281：1647，指数虽然不怎么样，但上涨的家数却比较多，这种盘面就不用担忧了！

今早大盘指数已经回踩到支撑3450~3480区域，接下来大盘走势或将获得支撑出现反复并且企稳的概率偏高。

创业板日线走势已经面临了3160点以上压力巨大这个位置短期小心回踩。

盘面来看：

1、周期股全面反弹。

远洋运输涨3.54%，黑色金属涨2.45%，油气板块涨1.6%，小金属板块涨1.2%，煤炭石油涨1.17%等。

昨天全线大跌，绝大部分投资者还非常悲观。可今天的市场走势却出现了反转。

其实我们对周期股的观点是非常明确的，在前期过于乐观的时候提示风险，在最近连续大跌的时候反而安抚大家，此时应该注意他们有超跌反弹机会。

我们时刻跟大家讲关注周期股的话一定要关注需求驱动型的周期股，这样他们虽然是在周期行业里，但有一定的成长性。

我还记得不少投资者前两天说周期股政策利空太多，不适合玩了等等一些悲观言语！

绝大部分散户投资者都是在股票大涨的时候不断去寻找有利因素，积极看多，找出千万种理由来支撑自己看好。于是说这个股票有多好多好。

 而相反，一旦股票下跌了，心里就开始放嘀咕，开始找为什么下跌，各种下跌的原因，有哪些利空等等。然后越来越悲观，随后就说这个公司有多么差劲。

由于这种做股票的逻辑，就注定了，最终的结果就是追涨杀跌。这也就是绝大部分散户改不了追涨杀跌的原因。

作为理性且专业的投资者，应该在股价持续上涨的过程中，要寻找它的不利因素，它的潜在风险，它的瑕疵。这样可以让自己更加理性一些，知道涨得过高时激流勇退。

而股价持续下跌以后，如果真的是好公司，经营业绩没有变化的前提下，去寻找积极的因素。一旦市场认可了这些积极因素，就很很容易出现反转，那就知道什么时候可以上车。

2、新能源板块分化中。

这两天比较热门的是盐湖提锂概念，像西藏矿业、藏格控股等品种都在持续加速拉升。而这个时候依旧有很多投资者在寻找各种有利因素，说未来空间有多大，前景有多好。的确从宏观的角度是这样的，但投资如果你只高考虑宏观，不考虑眼前的实际情况，那么你总会陷入市梦率的状态，最终的结果就是站在小山顶上。

新能源汽车锂电池板块中长期机会依旧还有，这点我是非常认可的。但短期已经进入到分化阶段，现在龙头不怎么涨，而是三四线品种涨。所以这个时候呢，注意不要追涨了。

对于新能源板块当中的光伏风电板块，机会已经来临。刚刚发布的《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，补贴金额5亿，2021年互用，在补贴项目中规模达到16.7GW，同比去年10GW大幅增长。整体看本次政策大幅超出市场预期。光伏风电的低谷期即将走出来，大家可以趁机挖掘其中的一些机会。

今日二级市场也涨得很好，固德威涨了8.62%，晶奥科技涨5.97%，上机数控涨5.66%，阳光电源涨4.49%等等。对于光伏风电板块中期的逻辑依旧还在，短期有望继续震荡反弹。

今天就说这么多。提前祝大家周末愉快！下周再战。继续看好科技军工等方向机会。

一个新颖小题材（规模小，空间大）-预制菜

周三美联储的政策会议纪要显示部分决策者希望未来缩减大规模购债计划，这被市场解读为暗示未来将考虑收紧宽松货币政策。

于是全球金融市场动荡，动荡最严重的并不是股票市场，而是大宗商品市场和加密货币。

大宗商品市场的大跌导致了A股市场周期股的下跌，当然国内期货市场下跌主要还是因为国内监管层高度重视大宗商品价格上涨，并排查恶意炒作行为，对市场的震慑比较明显。

周期股的行情彻底结束了吗？这里还真不好说，但至今已经慢慢远离这个方向。此前我们说过周期股的炒作进入后期阶段，切勿盲目追涨。但对于短期也不必过分悲观，尤其是持续大跌之后，后期会有反抽给套在高点投资者一个次高点或更高点跑路的时候。

追涨就要付出代价，资本市场从来不会惯着谁。

最近市场热点比较多，我这里就不一一说了。说两个值得关注的小方向，市场认可度也比较高。

1、预制菜。

这个细分方向是刚刚新上市的味知香605089引爆的，新股上市13连板。

预制菜其实就是半成品菜，现代人生活节奏加快，回到家不要花太长的时间做菜，同时又想吃到较好口味、有品质的菜。那这种加工简单半成品菜就成为新一代消费者的首选。

今日同庆楼涨停，目前已经三连板了。从机构调研来看，同庆楼最受喜欢的应该是小笼包和大肉包，其次是臭鳜鱼，再者是牛肉酱虾酱系列，最后是民俗菜等等。接下来5月中旬和6月初各大短视频平台将会全面铺开直播带货，这或将是最近股价持续大涨的催化剂。

预制菜方向其实是未来的一种趋势，目前这个细分行业超过10亿级别品类的比较少。属于整体来看规模偏小，未来成长空间比较大。由于冷链系统基础设施完善，未来发展潜力还是比较大的，大家可以适当性关注。

2、游戏板块。

今日下午游戏板块全线拉升，一方面是产业消息刺激，另一方面是VR产业峰会的临近。游戏是VR内容主要应用端。其实在前两天我们就说过这个话题。

今日下午游族网络涨了9.84%，完美世界涨6.75%，三七互娱涨2.82%等！目前看游戏板块整体估值并不贵，最近调整的幅度也足够的深，短期部分品种已经形成多头趋势，此时此刻个人觉得可以适当性关注其中的机会。

今日还有一些板块表现的还可以，比如说券商和保险，从指数的运行来看，接下来非银金融板块应该还有短线表现机会，大家可以继续关注。但对于空间不要期待太满。

市场没有问题，积极逢低做多，莫追涨。轻指数，重结构，偏成长，深挖个股。目前我们的策略仍然是重仓卧倒为主，偶尔做个小短为辅。

温馨提示：文章涉及个股仅作为交流学习，不构成投资建议，据此买卖盈亏自负！

新能源汽车中期机会确定，短期注意冲高回调

今日大盘指数继续小幅整理，走的一点都不新奇，大盘周一突破之后，紧接着慢慢小幅回踩，很标准的“一试二探三突破”运行模式。目前处于回探的过程。大盘的回荡支撑在3450~3480这个区域。今日盘中最低大盘跌到了3486点，这似乎也是初步回踩到了资深附近。

整体看大盘接下来应该是震荡走高的态势，上涨的节奏不会太快的。

创业板指目前是多头延续中，趋势线在2950点附近，只要这个趋势线不破多头不改变。

今日周期股大幅下跌，远洋运输跌了4.64%，黑色金属跌4.58%，有色金属跌2.67%，煤炭石油跌3.02%等等。

今天的大跌是由于监管层持续对大宗原材料国内价格的管控，希望不要涨得太猛。期货市场全线大跌，瀑布式下跌。

加密货币昨天晚上全线大跌，据说有N多人爆仓。不少加密货币的炒作其实是国内资金，国内针对币圈整顿，自然会使得币圈动荡。

其实中期来看，这些大跌的品种，未来大概率还会持续震荡走高。但如果你是有杠杆，过程当中剧烈震荡很容易使得你没有翻身的机会。所以大家在投资当中最好不要加杠杆。

今日新能源汽车板块表现也还可以，但内部出现了分化。新能源汽车板块已经成为了大家共识的方向。其中的通常机会应该是非常确定的。不过短期真的有些品种涨得比较多，这个时候进场很多是短线的博弈资金为主。可以大胆的预测一下，该板块接下来会加速冲高，而后快速回调。这个过程估计将会在未来的一周左右发生。

所以大家在参与交易的时候还是要选择提前潜伏，调整当中去关注机会。

今日新能源板块慢慢把机会蔓延至换电和充电桩概念。比如科大智能、奥特迅、和顺电气、特锐德等涨幅均超过4%。

接下来像汽车电子、智能汽车等方向会有一些机会，大家不妨可以关注一下。不少品种调整的差不多，即便还有空间估计也是比较有限的，再往下百分10~15估计也就差不多了。前段时间出现大跌，主要受到芯片紧缺导致业绩预期下行。但未来是四季度，估计会有回升，那现在砸出的坑就是机会。

最近市场新出现的异动热点要属大科技方向。科技方向接下来将会是市场短线交易机会的重心之一。今天有不少品种大涨，比如说至纯科技，卓胜微、明微电子、鼎龙股份、韦尔股份等等涨幅超过3%。

操作策略方面：潜伏大科技、军工以及部分消费品种。重个股轻指数，不要错过这么好的市场环境。

一个蓝海细分赛道-康养医疗器械

今天市场小幅震荡，创业板相对强势主要是由于新能源板块大幅上涨带动的。目前看创业板指基本上被生物医药和新能源两个板块给深度绑定了。只要其中一个板块大涨，另一个板块没有大幅下跌的话，创业板指就走得非常漂亮。

大盘指数的走势相对平稳，目前还是一个箱体震荡格局，前两天尝试突破，目前处于回踩的过程，是否能真正突破，看这次回踩支撑3480附近（最深不能跌破3450点一带）是否能有效支撑住，若能再次企稳的话，看来市场就会进入震荡，小多头格局。

其实最近的市场已经很明朗了，多头占优，场内的短线资金和场外观望的资金也慢慢活跃起来。这种情况下或将意味5~6月份的行情有延续。

对于市场板块这块，今天我们核心要表达的是：科技股得到了各大机构初步认可，市场资金从VR产业寻求突破口。

这里我们直接上干货，虚拟现实我们做一个简单的梳理：

1、 VR设备当中涉及软件和硬件，细分来看，涉及到芯片、显示、光学、声学、传感器、手势交互、全身动态捕捉等多个领域。目前。绝大部分是被海外企业占据，国内这块相关上市企业偏少。

这里我简单罗列一下在A股相关上市公司：

芯片系列-全志科技；

光学-歌尔股份，联创电子，水晶光电，蓝特光学；

传感器-韦尔股份等；

ODM-闻泰科技、长盈精密、欣旺达等等。

2、 VR下游应用产业，涉及游戏、影视、社交、直播、3D全景等等细分领域。未来还有可能涉及到医疗健康、教育培训等等。

涉及的A股相关上市公司如：

游戏-完美世界、宝通科技、号百控股等等。

VR产业接下来5月25日在上海陆家嘴有一个产业高峰论坛，这是短期比较大的催化剂。各大机构都在吹风，很多企业相关研报也出来了。

对于新能源汽车产业链，我这里就不说了，因为最近热度有点高，接下来连长之后很容易出现一波调整，这点我们自己要有数。虽然中长期确定性很高，且还有空间。但谁都不想买套在小高点，一进去就大幅浮亏，而未来的上涨别人在赚钱，你在回本的路上。投资买在一个合理的位置很重要。

今天我们来说一家刚刚上市不久的企业--翔宇医疗688626

公司主营业务有四大领域，康复理疗设备，康复训练设备，经营及配件产品康复，评定设备类。康复理疗和训练设备占公司主营业务比例高达87%。

公司站在康复医疗器械细分赛道，我国人口老龄化趋势越来越严峻，未来这个赛道细分领域前景是非常广阔的。根据机构预测，当前我国康复器械需求总量达到1,287亿，已设有康复科的综合医院占比不到30%，增量市场达到约906亿，增量空间巨大。

康养产业目前处于行业发展初期阶段，基本上处于0~1的突破阶段，这个时候产业的增速是最快的。下游不管是医院，养老院，护理院等对康复医疗设备需求都非常旺盛，属于一个中长期高成长细分赛道。

公司2018年至2020年净利润。分别为8033万、1.29亿、 1.963亿，同比增速24.6%，60.5%，52.2%。

公司产品的毛利率非常之高，2020年末康复理疗设备毛利率69.32%，康复训练设备类毛利率64.65%。近三年毛利率平均都在60%上下。

公司近三年的ROE也是非常高，2018年至2020年分别为40.76%、26.91%, 30.41%。

估值情况：若按照2020年年报业绩以及5月19日收盘价87.32元计算的话，静态摊薄PE为71倍。

各大机构对2021年公司一致预测PE为51倍。

该公司自上市以来一路震荡走高，涨幅接近一倍。可见市场对这样的细分领域与公司还是比较认可的。

温馨提示：文中涉及的股票仅作为交流学习，不构成投资建议，据此买卖盈亏自负。

新能源汽车领涨，科技看点不可小觑

早盘市场指数小幅分化，上证指数小幅调整跌0.41%，报收3514点。创业板指上涨0.88%，报收3117点。两市涨跌家数比为1364：2580，其中涨幅超过9%的个股有61只，这种赚钱效应还可以，我还不是很差。

市场观点：指数有整理的需求，但深跌的风险不大。这种环境之下，个股机会值得重点关注。

早盘最大热点板块：以汽车为首展开的，新能源汽车和智能汽车。

盐湖提锂大涨5.68%，不少品种直接涨停，比如藏格控股，西藏珠峰，西藏城投等等。最近各大机构都在谈论这个话题，在锂矿需求紧俏的情况下，这样的题材的确很有吸引力。但里面的产品很多品种都涨得比较高了，属于加速阶段。

磷酸铁锂板块，今天也整体涨得比较不错，像国轩高科天赐材料，德方纳米等等涨幅均超过4%。

华为汽车概念今天表现很好，像比亚迪，广汽集团，长安汽车等涨幅均超过4%。

最近汽车板块有点太过于火热了，这个时候大家要注意一下，不要太过疯狂去追逐。等后期调整的时候再来寻找低吸的机会。

我觉得今天盘中真正值得关注点，应该在于科技细分方向。

首先要属虚拟现实板块，歌尔股份是龙头，今天大涨8.17%，水晶光电涨了7.34%，蓝特光学涨7.26%，联创电子涨5.58%等等。其实该板块我们在周日的文章当中就重点提到，大家可以回看5月16日的文章-《周末消息盘点，下周科技有看点》。

2、半导体、5G板块。

这个板块虽然没有完全形成板块效应，但里面不少核心品种都涨得很好，比如上海贝岭、卓胜微、中颖电子，光峰科技、全志科技、立讯精密、鹏鼎控股、露笑科技、长盈精密等等涨幅均超过3%。

后摩尔时代，我国将加速推进关键技术的突破，实现弯道超车。所以半导体相关方向，接下来估计会有一些表现的。5G板块最近有超跌反弹的需求，消息面催化剂也是在不断的释放。

科技板块最近已经慢慢偏暖，作为投资者应该适当先关注一下。毕竟整体并不很高，相比有些板块处于相对的低位。对于不会选股的投资者，科技ETF或许是一个比较不错的选择。

如何把握超跌反弹的机会？

今天市场的赚钱效应挺不错的，但这只是针对绝大部分品种。两市有2330只个股上涨，下跌家数1578只。不少大市值品种，今天是出现了小幅调整，相反一些中小市值品种今天弹性很高，涨得比较不错。跷跷板走势非常明显，我们这里还是强调遍，我们并不是唯市值论，重点关注好公司、有业绩增长的公司。

但这种跷跷板盘面现象，我们还是要客观看得到，这种情况之下，如果来回去做切换很容易做错。一旦一步错步步错，两边打脸，不仅赚不到钱还有可能亏钱。

今天大涨的品种很多是超跌反弹，比如海目星今日上涨20%，前沿生物最近6个交易日连续反弹了46%，曼卡龙涨20%、融钰集团近10个交易日反弹了53%，佳力图三个交易日三连板等等。

对于参与历史低位品种的交易，这里我们给三点建议：

1、持续创出历史新低的品种一般都是有问题的。对于一般投资者，不建议关注底部超跌反弹，因为这类品种反弹之后，大部分品种未来大概率还是要继续走低的。只有极少数品种开始走向了反转。

2、若喜欢低位品种的投资者，建议关注公司质地本来就不错，可能受到环境影响比如疫情、公司短暂困境等因素影响了近一两年业绩，而未来又会重新回到高增长的轨迹的品种。

这里我们举几个例子，仅作为交流学习，比如化学发光产业去年受到外部冲击导致整个行业内的品种都出现了下跌，新产业从204跌到了91、安图生物从180跌到了103等等，该细分产业国产替代的进程进入一种加速阶段，未来继续保持高增长是大概率事件。

再比如佳力图，去年股价从26跌到了11块，公司业绩并没有出现下滑，反而保持高速增长，同时公司今年订单依旧很充足，整体看启动前的估值是比较低的。最近该股价出现了连续的大涨，主要是有事件利好催化-数字能源。

大家在关注低位品种时，一定要看公司的质地以及公司业绩情况。千万不要只为了寻找超跌反弹品种，贪图便宜随便瞎选。这样的话很容易走歪道的。

3、如果仅仅是做短线不看估值的话，可参考压力位操作方式，如下图：

一般超跌反弹第1波的压力就是在最近下跌前的第1个坑沿，这波反弹绝大部分品种都会长到这个位置。

第2波反弹压力位也就是筹码密集的第2个坑沿。不同的品种反弹力都不一样，但距离压力比较近的时候，可以做一个减仓或了结。

第3波的反弹空间很多品种都达不到这样的空间，只有那些被错杀或者有强势题材的品种才有希望涨到这么大空间！

从交易的角度来看，第2波操作难度容易点，第1波由于是整体的空头趋势，很容易炒底炒在半山腰。第3波需要对品种质地、市场盘面、题材有深度的了解。

今天就说这么多，整体看市场的运行还算健康。机会依旧很多，好好把握五六月份业绩真空期。

国防军工板块底部探明，机会明朗了！

今日指数小幅震荡，上证指数早盘微幅上涨0.08%，创业板指下跌0.68%。两市成交额只有4750亿，量能有所萎缩了。但盘面赚钱效应相比昨天有所提升，两市涨跌家数比为1991：1878。

这种走势其实合乎轮动行情的特点，昨天抱团品种大幅拉升导致中小市值品种失血，我们在盘中和盘后都反复强调抱团行情很难持续，重点还是看具有性价比的优质品种。回头看这个观点是对的，并且这个观点在今年还会持续下去。

市场观点：短期指数有震荡调整的需求，但这不妨碍个股机会表现。故而在交易策略层面，继续逢低做多具有性价比的优质品种。

早盘盘面特征：

航天军工板块大涨：天海防务涨10.55%，新余国科涨8.7%，中兵红箭涨6.74%，航发动力涨6.15%等等。

市场对于军工板块前段时间是有比较负面的情绪。但最近国防军工板块已经慢慢走出了底部形态，成交量也明显温和放大，资金关注度有所提高。

从产业逻辑来看，军工产业最近三年将迎来30~50%的复合增长。但由于一季度部分主机企业业绩不及预期，导致了市场进步的杀跌。这里我们要说明一下，军工产业的需求是非常旺盛的，现在不少企业是受制于产能的供给提不上来。不少企业是在积极扩产产能释放或将在今年下半年慢慢释放，这将会使得军工相关企业的业绩会有提振。

所以站在投资的角度来看，二季度和三季度是非常好的低吸机会，这个时候股价估值都很低，性价比非常好。

油气开采板块也是非常不错，通源石油涨6.47%，中海油服涨3%，杰瑞股份涨5%等。对于油气板块，我觉得机会还有，原油都没有怎么涨价，未来一旦涨价持续性会更加强一些。

除了油气板块以外还有有色金属，煤炭，石油等周期品种，今天全线反弹。周期板块的反弹一点都不意外，我们在上周五就说了，周期板块大幅下跌之后其实是机会，不用担心周期马上见顶，即便是顶部也有反复的走势。

今天异动的还有软件板块，信创概念、云计算等等中的部分品种也长得非常不错。比如中国长城，中国软件、鼎捷软件等等。目前看科技板块有超跌反弹的需求。

市场重回抱团行情，该如何对待？

今天市场的走势犹如最近的极端天气，走势非常极端。指数方面表现的非常好，短个股的赚钱效应结构化有点极端，回到了春节前的抱团行情。但实际还是有些区别的，中小盘股当中优质的品种依旧还是可以。

目前市场聚焦的话题指向了叶飞效应，这次扰动事件不是坏事，反而会使得A股的生态变得越来越好。其实回头一看，市场每一次重大事件的冲击，最终都会使得部分资金重新思考投资方向。越来越多的投资者不再关注垃圾股了，逐步倾向优质好公司。

劣币驱逐良币的市场将逐渐淡出，慢慢将会变成一个优胜劣汰的良性健康市场。

我们还是再次强调一遍：此时漩涡核心的裂变是优质公司与垃圾公司的分化！

上周五的券商大涨给市场的人气全部点燃了。似乎感觉到权重已经搭好台，本周题材将唱戏。但周末的叶飞事件直接把舞台给烧了。

这里我们自己思考两个问题：

1、抱团行情还能持续多久？

抱团行情的本质其实是资金寻求避险的一种方式。很多散户投资者为了不踩雷，疯狂的卖中小市值个股，而同时疯狂买入大市值品种，将大市值品种的股价进一步推升。

这种现象持续性不会太长。回顾春节前的行情就知道了。机构其实不是这么想的，机构看的是自己持有的品种有没有被高估，如果高估了，尤其是太严重会分批减仓的。如果此时你还疯狂的去抱团，很有可能就给别人去接盘了。

聪明的机构投资者依旧会选择低吸优质的品种，对于高估的优质品种会进行减仓！机构的操作基本上都是在优质品种当中来回加减仓位，只不过是从高估值品种调到低估值品种。

通过这点来看，短期这种抱团行情其实持续不了多久，有些涨幅比较高的品种很有可能就会迎来调整。

准确来讲应该换一句话，高估的大市值品种抱团行情持续不了多久。但接下来主流资金将会持续抱团优质品种，这种持续性会有很长时间，将会在不同的优质品种进行抱团。

2、好公司真的就适合随时上车和一直持有吗？

有很多投资者对价值投资有很深的误解。可能看到巴菲特所有的有些品种都吃了只有几十年，于是生搬硬套的认为是长期持有优质品种就可以。

如果我们仔细阅读巴菲特的股东信就可以发现，他在2004年给股东信中就提到有点后悔当初没有在1999年股市泡沫破裂前卖掉，被严重高估的可口可乐股票。当时巴菲特说过，其持有的一些股票的价格已经超过了其自身的价值，但他低估价格高估的严重程度。他说，“我在应该动手的时候只动了动嘴。”

可口可乐的股票在1998年年中的成交价格为43美元，18年后还要低于43美元。当时在1998年的市盈率高达95倍。也就是说这18年期间他的回报率非常低，只有股息率。

我们反复强调，优质公司也要买在合理的价格，不然也很难获得理想的回报率。

回看当下，很多大市值龙头品种的估值是相当贵的，这个时候你要去上车，估计很难获得较好的回报率。或许短期有情绪性的推升有个短线利润，但未来中长期你将会受到无尽的折磨。

投资之所以难，在于股价的涨跌很容易影响市场情绪，而身处于市场环境中的投资者又很容易被这种情绪传染。绝大部分投资者。在收盘以后理性分析时候是清晰的，但在盘中交易时刻却处于当局者迷状态。

今天依旧有很多中小市值品种大涨，比如德方纳米涨14.43%，风语筑、味知香、佳力图、伊戈尔、法尔胜等涨停。其实整体来看还是中小市值品种大涨家数的偏多，大市值品种家数占比少一些。

站在今年的角度，中盘股的性价比更高，这次叶飞事件不会改变主流机构继续挖掘高性价比的品种。很多投资者会陷入阶段性的当局者迷的状态中。这里我们还是善意的提醒一下。

指数方面，接下来要小心指数冲高之后的震荡回调了，估计要整理一段时间。

我们看好的方向：医疗器械部分细分领域、创新药、新能源汽车核心产业链、国防军工、部分业绩优良的科技品种、海油等。

ST板块跌停潮，市场进入新一轮清洗中

今日早盘市场整体表现不错，截止中午收盘上证指数涨1.02%，创业板指涨2.96%。两市涨跌家数比为1546：2422，二八分化比较严重。

指数方面，大盘今日已经放量突破3500点附近压力，这个位置看来要突破箱体上沿，接下来关注回踩之后能否再度企稳，如果能的话，估计大盘指数有一个小波段行情。

创业板指今天又创了反弹的新高，这波多头趋势非常明显了。创业板指往上3150~3400点，这个区域是筹码密集区抛盘压力估计会非常重。

今天盘面结构化行情，空涨指数个股调整为主。资金似乎又重新开始抱团大市值品种。这主要受到叶飞事件的持续发酵，大家都担心自己所有的品种有可能是庄股。所以有部分资金为了规避这方面风险，直接抛售中小市值品种，直接买大市值品种。

其实这种操作方式有一定的道理，的确能规避不少的风险。但这种操作方式不一定是完全对的，大市值品种当中也有不好的公司。但站在短期市场思考的角度，中小市值品种的确会受到一些打压，哪怕是比较不错的公司，也会受到一定的估值挤压。在我看来如果是中小市值优质品种，如果这样的事件之下再度下跌的话，后期应该是一个非常好的关注机会。

其实叶飞事件主要体现的是垃圾公司质地、一般公司的控股股东为了自己的图谋，打着市值管理的幌子行收割韭菜之实！

所以，核心本质不是市值的大小，而是公司的好坏。

今日市场很多品种大跌，有33只个股跌幅超过9%。大跌品种主要有：

1、叶飞概念被点名的公司以及存在市值管理的品种。昊志机电跌13.26%、中潜股份跌10%等；

2、垃圾公司全线大跌，尤其是ST板块。 ST板块有122只个股跌幅超过4%。有13只创业板ST个股跌幅超过11%。垃圾公司一定要远离，不要博乌鸡变凤凰这种小概率事件。

今日大涨方向是非常清晰的。

1、消费板块继续走强。

白酒及饮料以及医药板块表现非常强势。医药板块已经强势了很长时间，部分细分领域还有一些空间值得关注。

今日像迈瑞医疗、智飞生物，泰格医药等大块头涨幅都超过了4%。创业板指不大涨也就奇怪了。

2、新能源板块至今继续抱团。

其实这个方向一直是市场的一条主线。至今从来没有真正离开过，核心主力资金基本上以持有为主，偶尔会做做高抛低吸！

锂电池、磷酸铁锂、储能等板块资金抱团的更加猛一点。正极材料的龙头德方纳米今天涨了15.2%，天赐材料涨8.64%，派能科技涨4.46%等！

光伏板块今天也出现了走强。光伏板块春节后，一波大跌之后的反弹并没有走的很强势，一直被市场所忽略。主要原因是确定性不太强，尤其是产业链当中产品价格有所下滑。但整体的大趋势是不变的，所以该板块应该还有反弹的空间，相关上市公司今天表现不错，如通威股份涨了5.64%，阳光电源涨5.35%，锦浪科技涨5.28%等等。

3、科技板块催化剂来临。

科技板块今天终于表现了一把，聚灿光电涨了12%，华峰测控涨10.23%、露笑科技涨5.61%等等。

科技板块目前还不能称之为主流板块，目前资金只是尝试着做反弹。其实这个板块目前性价比还可以，有些品种的估值只有三四十倍。

早盘市场来看走的比较稳，震荡上行，如果保持这样的话，午后将会有更多的个股表现。重个股轻指数，继续做多市场。