商务部再出大招，酒驾行情还能延续？

市场点评

今日指数有惊无险，大盘低开震荡微涨0.04%，创业板指反弹上涨0.77%。行业看，钢铁、医药、食品表现较好；题材看，光伏、风电、芯片、疫苗局部强势。市场下跌的股票高达2085家，自然涨停板30个，跌停板19个。总体来看，市场对上一交易日的大跌进行了阶段性企稳修复，涨的主要还是避险和低估板块，没有特别强势的新龙头股。

近期市场处于存量博弈，题材分化严重，白酒成为了最亮眼的星。值得警惕的是，以朗博科技和仁东控股为代表的妖股近期出现断崖式闪崩，不少机构也踩雷，对市场的投机氛围形成了一定的压制。这使得投资者更加关注公司自身的质地，从价值成长出发。近期不少强势股比如长安汽车和万科A均出现了较大幅度的回调，主板和创业板延续跷跷板效应。

目前板块轮动的节奏太快，而且不容易把握，只有非常局部的机会，临近年末主力资金趋于谨慎。市场的量能较前期有所缩小，还是机构抱团的震荡行情，我们还是多一分保守比较好，不要激进去追高。目前大的基调还是指数修复向上。市场还是“醉生梦死”状态，因为老白干酒和ST舍得还在不断走强，短期指数有所失真。

主线题材

疫苗：长虹美菱、澳柯玛、环球印务、凯美特气

光伏：珈伟新能、中来股份、金辰股份

钢铁：西宁特钢、安阳钢铁

医美：朗姿股份、金陵药业

酿酒：大豪科技、乐惠国际

芯片：南方轴承、立昂微

投资机会

美国专利商标局周二批准了苹果一项障碍物侦测系统的专利，该专利详细介绍了一套通过LiDAR来检测路径中障碍物的系统。这显示出苹果自动驾驶技术路线中，激光雷达占据重要地位。随着行业巨头的推进，激光雷达产业正趋向成熟，行业公司望迎来机遇，建议关注万集科技和巨星科技。

据上证报调研，在下游需求向好推动下，锂电铜箔龙头企业争相募资扩产，产品价格也出现上涨。下半年比上半年好太多了，现在是满产满销。国金证券日前发布研报称，当前铜箔加工费相对年初和年内最低点涨幅约为15%和30%，建议关注诺德股份和超华科技。

商务部10日在发布会上表示，将着力推动扩大重点商品的消费。比如鼓励相关地区优化汽车限购措施，开展新一轮汽车下乡和以旧换新；落实全面取消二手车限迁政策，健全报废汽车回收利用体系；积极发展汽车养护、维修、保险、租赁等汽车后市场，建议关注华宏科技和天奇股份。

10日，PVC（聚氯乙烯）期货主力合约收涨2.63%，达到8200元/吨的九年以来新高。现货市场上，电石法SG5出厂均价8512.5元/吨，较月初上涨6.24%，较去年同期上涨20.49%。目前货源紧张未改，原料电石价格推涨，现货价格持续走高，带动盘面走强，建议关注中泰化学和鸿达兴业。

重要公告

和顺电气：控股股东拟协议转让公司10%股份。

中远海发：拟向混改基金转让中远海运租赁35.22%股权并引入战投。

四川九洲：拟1.36亿元收购九洲迪飞51.94%股权。

爱尔眼科：拟收购大理华山眼科医院70%股权。

福能东方：子公司与宁德时代签署1.56亿元合同。

云南白药：拟将回购价上限调整为不超125元/股。

*ST九有：受赠亳州纵翔90%股权资产，开展直播等业务。

莎普爱思：1.95亿元公开挂牌转让强身药业100%股权。

顾家家居：拟不超10亿元投建华中（黄冈）第二制造基地项目。

主力数据

周四盘后龙虎榜数据显示：联泓新科获1游资买入，买入净额为4693.14万元；光正眼科获1机构买入，买入净额为3081.07万元；北摩高科获1机构买入，买入净额为8416.84万元。

主力资金全天净流出314.51亿元，已连续7个交易日呈净流出状态。行业资金流向方面，今日仅有电气设备、钢铁行业主力资金出现净流入，净流入为4.20亿元、3.60亿元。

个股来看，共有25只个股主力资金净流入超亿元，通威股份主力资金净流入4.91亿元居首；海康威视、伊力特紧随其后，全天净流入资金分别为3.51亿元、2.78亿元；全天净流入资金较多的还有洋河股份、韦尔股份等。

温馨提示

国家企业信用信息公示系统的披露，苏宁控股集团股东张近东、张康阳及南京润贤企业管理中心（有限合伙）已将公司全部股权出质给淘宝（中国）软件有限公司。股权出质登记日期为2020年12月4日，合计出质股权数额10亿元人民币，与苏宁控股集团的注册资本金额等同。

受疫情影响，海外宅经济需求继续升温，中国消费电子产品成为受到国外众多买家青睐的抢手货。欧美民众为满足日常宅家的娱乐需求，大量抢购投影仪、平板电脑、游戏机、键鼠套装等消费电子产品。

深信服发布向特定对象发行股票发行情况报告书，确定本次发行价格为185.01元/股，募集资金总额为8.88亿元。发行对象最终确定为4家，分别为上海高毅资产管理合伙企业、嘉实基金管理有限公司、林芝腾讯科技有限公司和中国国际金融股份有限公司。

大连圣亚回复上交所问询函称，经核实公司日常经营及外部环境未见重大变化，不存在经营业绩相关风险。公司股东磐京股权投资基金管理（上海）有限公司分别在12月7日增持40.44万股、12月8日增持57.14万股，合计增持97.58万股，占比0.76%。

释放大消息，万亿险资蠢蠢欲动！

市场点评

周三指数集体回调，市场走势非常弱。大盘高开低走下跌1.12%，创业板指大跌1.76%。行业看，煤炭和天然气表现较好，消费电子异军突起；题材看，消费电子、军工、白酒等局部强势。市场上涨的股票只有572家，自然涨停板30多个，跌停板13个。总体来看，市场是回调蓄势阶段，尾盘加速跳水说明投资者情绪并不稳定。

早盘主力资金拉升大金融，导致题材股失血，最终连作为牛熊风向标的券商板块都出现跳水，这个倒是让人始料未及。市场近期变脸比较快，板块轮动的速度也显著提升，只有零星的投资机会，还是处于弱势震荡的格局。当前处于上有压力下有支撑的整理行情，我们不必悲观，更多以中线潜伏为主，多看少动为主。

值得注意的是，重要会议释放大消息：目前要提升保险资金长期投资能力，防止保险资金运用投机化，加强风险防控；对保险资金投资权益类资产设置差异化监管比例，最高可至公司总资产的45%。这对22万亿险资来说，算是一个松绑信号，消息面有利于金融和地产板块的反弹。

主线题材

煤炭：陕西黑猫、郑州煤电、云煤能源、山煤国际、大有能源

消费电子：佳禾智能、田中精机、朝阳科技、宝明科技

天然气：派思股份、大通燃气、长春燃气

酿酒：大豪科技、青青稞酒、百润股份

新能源车：华菱星马、悦达投资

军工：神剑股份、中船科技

医药：览海医疗、国药股份

投资机会

12月12日，腾讯START将携手TCL、海信、长虹、苏宁小Biu等各大电视厂商正式上线云游戏。这款游戏最大亮点就是不需要额外购买游戏主机，在家通过电视即可玩到热门主机游戏。随着5G和云服务业务的进一步发展，2023年中国将成为最大的云游戏市场，建议关注顺网科技和雷曼光电。

受饲料原料价格，及生产成本的上涨，此前全国已迎来8轮饲料涨价潮。而自12月初以来，正大、正邦、双胞胎、特驱、漓源等超15家企业上调饲料价格，幅度在50-200元/吨，2020年第9轮饲料涨价潮来袭。量价齐升背景下，可适当留意龙头饲料企业，建议关注正邦科技和天马科技。

12月8日，玻璃期货继续上涨，主力合约价格盘中最高冲至2004元/吨，创上市以来新高。长期看，2021年玻璃产能投放有限，加上光伏玻璃对浮法产能的挤压，浮法玻璃供应在明年将继续收紧。行业方面，房地产整体表现或稳中有增，对平板玻璃的需求形成支撑，建议关注南玻A和旗滨集团。

随着汽车、新能源汽车、节能变频空调、风电等下游领域的持续回暖，稀土永磁材料厂商补库需求或将持续增加。中泰证券谢鸿鹤预计，2020-2022年氧化镨钕进入短缺周期，氧化镨钕价格或将持续上行，行业景气度也将不断改善，建议关注正海磁材和盛和资源。

重要公告

创业环保：获宁电投资举牌，持股达5%。

邮储银行：控股股东已完成A股增持计划，增持金额约47.07亿元。

中来股份：子公司N型单晶电池量产效率取得重大进展。

海尔智家：海尔电器股东大会批准公司私有化海尔电器事宜。

白云山：头孢氨苄胶囊通过仿制药一致性评价。

星光农机：拟定增募资不超过2.04亿元，全部由控股股东认购。

新宏泰：无锡国盛拟受让公司12.26%股份。

厦门钨业：拟参与发起设立新材料基金。

斯莱克：拟投资建设汽车动力锂离子电池壳项目。

西山煤电：拟63.33亿元收购水峪煤业。

主力数据

周三盘后龙虎榜数据显示：百润股份获4机构和1游资买入，买入净额为1232.73万元；悦达投资获1游资买入，买入净额为3584.59万元；河钢资源获1游资和2机构买入，买入净额为1879.05万元。

统计显示，543家公司公布了截至11月30日最新股东户数。相比之前各期，有68家公司股东户数连续减少3期以上，股东户数最多已连降20期，连降时间较长的有*ST康盛、美好置业等。

股东户数连降期数较多的还有新筑股份、*ST平能、英联股份等。从最新一期的股东户数下降幅度看，降幅较大的有天齐锂业、杰瑞股份、广信股份等，最新股东户数分别下降12.46%、11.92%、10.24%。

温馨提示

初步统计，2020年11月社会融资规模增量为2.13万亿元，比上年同期多1406亿元。11月末，广义货币(M2)余额217.2万亿元，同比增长10.7%，增速分别比上月末和上年同期高0.2个和2.5个百分点。11月份人民币贷款增加1.43万亿元，同比多增456亿元。

最新数据显示，多城市集中卖地，土地市场成交额持续上升。截至12月7日，我国已有11个城市卖地破千亿，超过30个城市卖地超过500亿，刷新历史纪录。今年前11月，50城卖地收入3.67万亿元，同比增20.8%，收入和增幅均刷新历史纪录。随着经济全面复苏，资金面相对宽松，房企拿地积极性逐渐提高。

今日跌停收盘的*ST刚泰最新股价为0.76元，已经连续12个交易日收盘价低于股票面值（即1元）。自2015年年底达到历史高位后，公司股价累计下跌约97%。想短暂摆脱面退的危机，公司股价需要在接下来的8个交易日上涨31.58%。

临近年末，市场分化比较严重，价值投资逐步成为最主流的投资理念，年报业绩超预期的绩优股配置价值备受关注。根据数据统计发现，截至12月9日，沪深两市共有621家上市公司发布2020年年报业绩预告，有253家公司年报业绩预喜，占比40.74%。

新能源车集体井喷，大妖股10个跌停！

市场点评

周二大盘高开震荡最终下跌0.19%，创业板反而上涨0.73%，属于权重低迷但题材相对活跃的格局。行业看，白酒、汽车、电气表现较好，保险和银行表现不佳；题材看，新能源汽车一枝独秀，酿酒大幅走强。市场分化严重，下跌的股票高达2455家，自然涨停板30多个，跌停板13个，妖股仁东控股10个跌停。

总体来看，市场还是跷跷板效应，指数区间震荡，题材高低切换，存在局部赚钱效应。目前机构抱团以贵州茅台为代表的白酒，前期强势的医药消费陷入调整，而金融和地产在犹豫中反弹前进。市场的热点还是相对散乱，总体就是避险和防御行情，市场的情绪并不稳定。目前场内存量资金博弈，场外观望氛围相对浓厚，交易量能也有所减少。

目前主要是对上半年的行情进行洗盘消化，不少此前的牛股如吉比特和华兰生物等均出现了较大幅度的回调，而以招商银行和比亚迪等则是低位启动。临近年末主力相对厌战，市场的机会比较零散，操作难度较大，属于小打小闹的阶段。

主线题材

新能源车：天赐材料、天际股份、澳洋顺昌、天龙股份、悦达投资、郑煤机、江淮汽车、通达电气、华自科技、路畅科技、高鸿股份

酿酒：金徽酒、青青稞酒、老白干酒、金枫酒业

覆铜板：金安国纪、铜峰电子

投资机会

百川资讯数据，近日国内醋酸市场价格迎来加速飙升，并再创上涨以来高点。继昨日大涨12.64%后，8日醋酸价格再涨3.63%，最新均价已达到4683元/吨，周涨幅已达31.21%，月涨幅达到74.28%。醋酸大涨，下游醋酸酯类产品近日也迎来明显上涨，建议关注百川股份和华谊集团。

据上海有色网，工业级、电池级碳酸锂价格8日调涨1000元/吨，涨幅逾2%。氢氧化钴、电解镍、电池级硫酸锰也均有所上涨。从欧洲规划看，2030年新能源车保有量将达到3000万辆，行业未来将高速增长。目前上游锂电关键材料供不应求，主流厂商纷纷满产，建议关注赣锋锂业和德方纳米。

在疫苗存储运输的推动下，多家冷链设备公司目前订单饱满。受7月份财政部、卫健委下发的重大疫情防控救治体系建设补助计划刺激，全国范围内加码终端冷链设备投入。部分地区要求在年底前完成地区冷链基础建设，目前政策资金已经下放至基层防疫部门，建议关注海容冷链和凯美特气。

重要公告

江淮汽车：11月份销量同比增长23.67%，纯电动乘用车销量同比增长120.79%。

海航控股：拟20.48亿元收购长安航旅20%股权，拓展航空辅产业投资。

横店影视：1.22亿元收购影视制作及横店影业100%股权。

莱美药业：取得注射用艾司奥美拉唑钠的药品注册证书。

博实股份：与华联云创签订共同推进制造业数字化转型战略合作框架协议。

上港集团：出资7.5亿元参与发起设立国企混改基金公司。

永福股份：宁德时代协议受让公司7.9998%股份。

露笑科技：子公司签5.1亿元碳化硅长晶成套设备定制合同。

恒生电子：拟6亿至8亿元回购股份，用于员工持股计划。

亚钾国际：拟收购农钾资源100%股权，9日复牌。

太空智造：控股股东变更为宁波岭楠，实控人变更为古钰瑭。

聚飞光电：拟6000万增资熹联光芯，布局高端半导体封装领域。

华菱星马：拟将证券简称变更为汉马科技。

主力数据

周二盘后龙虎榜数据显示：海印股份获2游资买入，买入净额为2308.34万元；铜峰电子获1游资买入，买入净额为5651.13万元；郑煤机获1游资和机构买入，买入净额为7262.21万元；老白干酒获1游资和机构买入，买入净额为5166.84万元；天赐材料获1游资买入，买入净额为1.83亿元。

当天主力资金全天净流出322.15亿元，已连续5个交易日资金呈净流出状态。行业资金流向方面，今日仅有食品饮料行业主力资金出现净流入，净流入1.02亿元。主力资金净流出的有27个行业，电子行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金38.59亿元，其次是非银金融行业，净流出资金为36.73亿元。

个股来看，共有22只个股主力资金净流入超亿元，健之佳主力资金净流入7.68亿元，净流入资金居首；金徽酒、老白干酒紧随其后，全天净流入资金分别为3.86亿元、3.83亿元；全天净流入资金较多的还有赤峰黄金、天赐材料等。

温馨提示

天齐锂业公告，全资子公司TLEA拟以增资扩股的方式引入战略投资者澳大利亚上市公司IGO，IGO的全资子公司以现金方式出资14亿美元认缴TLEA新增注册资本3.04亿美元。TLEA本次增资所获资金拟主要用于偿付其就下述内部重组所欠公司全资子公司款项，公司全资子公司将以此用于偿还银团并购贷款本金12亿美元及相关利息

TCL华星光电的相关专家，在近日某券商的投资者交流会上表示，从目前的液晶面板市场来看，供需关系明显优于想象，但是没有脱离预期，对未来三到四个季度非常看好。以LCD为主的大尺寸面板领域，如今已形成了较为清晰的中国两强（京东方A、TCL科技）格局，国产LCD面板的全球市场份额已超过了50%。

仁东控股确实为庄家操盘的个股，目前该庄家已被司法部门控制。该庄家控制了不少个人账户的融资盘以及场外配资盘，庄家被监管和司法部门控制后，融资盘按规定被券商强制卖出致使该股开始跌停，配资盘也闻风大举卖出，而仁东控股跌停后的成交量极低，且卖盘很大，导致连续跌停引发踩踏。

近日，格力旗下首款5G手机在格力官方商城低调上线。相比此前发布的手机均直接采用格力品牌，此次上线的5G手机采用的却是大松品牌。然而，摆在格力电器面前的现实是，新手机被批没诚意。在销售渠道上，格力手机仅在自家格力商场销售，很少出现在京东、天猫等电商平台上。

社区团购暴涨，贵州茅台再创新高！

市场点评

今日大盘高开低走最终下跌0.81%，创业板指下跌0.16%。行业看，农业、电气、食品领涨，银行和券商表现不佳。题材看，社区团购、光伏、芯片局部强势。市场只有三成多股上涨，自然涨停板30多个，跌停板10个多为庄股。总体来看，市场是板块轮动行情，最火的热点是社区团购。

金融股拖累了指数，而疫苗和芯片题材出来活跃盘面。目前市场热点在不断切换，主要还是反弹性质居多。目前临近年末，资金避险情绪较为浓厚，低估值的个股相对受到青睐，不过市场的投资情绪波动较大，导致上个月不少大型量化基金均是出现亏损，让人有点迷。近期市场的妖股也显著增加，比如中水渔业这种。

大盘还是区间震荡调整趋势，短线总体操作难度较大，我们还是耐心等待更明显的机会。值得注意的是，今天两市第一高价股贵州茅台盘中再创历史新高，市值高达2.3万亿元。中泰证券李迅雷在最新研报中指出，从资产配置的角度来看，买茅台=买黄金，当下机构对于贵州茅台的信仰也不断增强。

主线题材

社区团购：国联水产、大湖股份、中水渔业、开创国际、百洋股份、獐子岛、南京新百

光伏：爱康科技、上机数控、精功科技、金辰股份

食品：华资实业、均瑶健康、张裕A

石墨烯晶圆：宝泰隆、德尔未来

硅：天富能源、鄂尔多斯

铜：金安国纪

投资机会

近日，人民银行数字货币研究所与银联商务公司正式签署战略合作协议，共同研究数字人民币试点测试中线上线下支付场景等领域的创新应用。双方将共同研究拓展数字人民币的产品功能和应用范围，促进数字人民币生态体系建设。本周双12苏州购物节将面向苏州市民发放2000万元数字人民币消费红包，建议关注新大陆和海联金汇。

国家广播电视总局网站发布广播电视技术迭代实施方案（2020-2022年），在主要任务中，推进高清/超高清发展和推进5G高新视频落地应用位置靠前。要求推动高标清同播向高清化发展，缩短同播过渡期，逐步关停标清频道，建议关注网达软件和数码科技。

截至12月7日，国内主产区镁锭价格为1.5万元/吨，月累计涨幅9%，创下了近9个月新高。12月第一周国内镁平均毛利为20元/吨，为5月以来首度转正。镁价大幅上涨受到多方因素推动，成本方面主要原料煤炭和硅铁不断上涨，需求方面全球车市不断回暖，建议关注云海金属和三祥新材。

苹果为了进一步提升iPad以及Mac Book的用户体验，预计明年新品将陆续导入MiniLED技术，借此升级装置显示器的演色性以及对比度，作为新品的主打卖点，因此不断敦促合作伙伴晶电尽快完成量产准备，由于合作相当顺利，近期龙潭厂正不断移入设备以及开设新产线，建议关注智云股份和洲明科技。

重要公告

纳思达：子公司艾派克微电子拟引入大基金二期等战投。

铜峰电子：控股股东增持3.04%股份。

金卡智能：拟斥资5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过20元/股。

嘉化能源：拟5亿元参设产业基金，切入半导体产业。

陕西黑猫：子公司规划建设三项目，预计项目建成后年创利润52.87亿元。

龙元建设：拟6.24亿元转让青山湖100%股权。

圣农发展：11月深加工肉制品板块销售收入同比增长27.72%。

晨光新材：投建总额13亿元年产30万吨功能性硅烷项目。

圣湘生物：三个产品获得欧盟CE认证。

青海春天：拟2.4亿元购买资产，增7条药品产线、1条保健食品产线。

兆驰股份：LED外延片及芯片项目处于满产状态。

主力数据

周一盘后龙虎榜数据显示：国联水产获1机构买入，买入净额为4396.24万元；郑煤机获2游资和1机构买入，买入净额为7007.00万元；中水渔业获1游资买入，买入净额为2368.95万元；德力股份获3机构买入，买入净额为7683.12万元；华微电子获1机构和1游资买入，买入净额为2.02亿元。

据统计，近10日（11月24日至12月7日），海外机构对47家上市公司进行调研。传音控股参与调研的海外机构达到70家，最受关注；其次是华峰测控，参与调研的海外机构共有42家。新洁能、伊之密、奥福环保、芯原股份、新产业等公司获20家以上海外机构调研。

从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均上涨2.42%。其中，股价上涨的有立昂微、华峰测控等，表现最好的是立昂微，累计涨幅为27.55%。股价下跌的有19只，跌幅最大的是华菱钢铁，累计跌幅为10.26%。

温馨提示

近日人民银行数字货币研究所与银联商务公司签署战略合作协议，共同研究数字人民币试点测试中线上线下支付场景等领域的创新应用。业内认为，数字人民币测试进程明显提速，预计下阶段试点城市将继续扩大，参与银行将扩至大型股份行和城商行。此次与银联商务战略合作，显示拥有渠道、用户资源优势的第三方支付公司在数字人民币推广中具有不可或缺的作用。

海通证券荀玉根团队认为，宏观流动性与微观流动性走势并不完全同步，宏观流动性拐点领先股市拐点，微观流动性与股市拐点同步。相比宏观，微观流动性对股市影响更为直接。牛市三阶段中资金入市节奏为先观望、再进场、后涌入。今年是牛市爆发期，预计全年资金净流入1.5万亿。明年进入牛市泡沫期，增量资金有望破2万亿。

铜价从逾七年高位回落，花旗集团警告称当前的市况无法为近期铜价的上涨提供合理支撑。本月是铜价反弹行情持续的第九个月，投资者押注疫苗一旦部署，全球需求将反弹。但是，复苏的时机和力度仍然不确定，而且地缘政治风险仍然很高。随着对脱欧谈判破裂的担忧加剧，风险偏好在周一下降。尽管铜价可能在未来几周进一步上涨，但多头很可能即将力竭。

瑞银资产管理资产配置基金经理罗迪称，中国股票的估值在全球还是有吸引力的，从绝对估值相来讲，相对于标普、欧洲股市、日本股市都有相当大的空间。而中国债券收益率更是傲视所有全球主要经济体的债券。全球主要经济体，包括英国、美国、加拿大等主权债券真实利率多为负值，相形之下中国的国债真实利率非常高。

券商集体唱多，大商所落实零容忍！

市场点评

周五大盘震荡微涨0.07%，创业板指上涨0.68%。行业看，食品、有色、医药领涨；题材看，工业大麻一枝独秀、新能源汽车和芯片局部强势。个股涨跌参半，不过以下跌个股略多，自然涨停板仅30多个，跌停板14个，其中不少是庄股，比如仁东控股和朗博科技。总体来看，个股延续分化，板块高低轮动，创业板已经是持续的领涨，沪指和创业板指出现跷跷板效应。

周末消息面整体中性，外围疫情还不见拐头，美股周五却牛气冲天的创了新高，还是政策放水和经济刺激下的行情。海通荀玉根表示本轮牛市没走完，中信证券声称A股本轮慢涨将延续至明年一季度。目前指数处于震荡上升趋势，也到了一个重要窗口期，我们重点留意作为牛熊风向标的券商板块。

短期来看，如果下周两市成交量不能有效放大的话，需要随时预防指数冲高回落。目前北向资金还在大幅流入，新一轮行情有可能随时开启，核心在于场内资金能否跟风追上。医药和消费的行情可能处于牛尾巴，我们可以多留意低位启动的国产软件和有色金属板块。

主线题材

工业大麻：通化金马、龙津药业、天津磁卡、澳洋健康、福日电子

酿酒：莫高股份、乐惠国际、重庆啤酒、老白干酒、金种子酒

新能源车：北特科技、东风科技、永兴材料、澳洋顺昌

食品：有友食品、日辰股份、中炬高新

医药：贵州三力、宜华健康

芯片：华微电子、士兰微

铜：铜峰电子、金安国纪

投资机会

因库存水位偏低，订单能见度延长，加上缺工问题等不确定因素，今年农历年台湾当地多家科技业厂商将加班赶工，包括被动元件、面板、半导体等领域。目前国内MLCC各大厂商产能均处于吃紧状态，叠加海外疫情影响，库存水平持续下降，行业已经进入新一轮景气周期，建议关注风华高科和三环集团。

工信部要求丰富5G技术应用场景，推广5G+VR/AR等应用，促进新型信息消费。5G定义下的eMBB（增强型移动宽带）、mMTC（大连接物联网）以及URLLC（高可靠低延时通信）性能突破VR/AR发展瓶颈，VR/AR有望成为5G首批落地场景之一。虚拟现实游戏行业未来两年有望迎来快速发展期，建议关注创维数字和世纪华通。

陶氏瓦克张家港的单体装置水解设备意外发生泄露，目前已全线停车，正在抢修，预计持续一周左右。我国有机硅单体产能约300万吨此次停车，陶氏张家港单体产能40万吨，本次事故影响产业13%的产能，将使本就短缺的DMC更加供不应求。此次事故或将加速国内有机硅市场持续高位向上运行，建议关注合盛硅业和新安股份。

再生钢铁原料国家标准已通过审定，有望于本月内正式发布实施。这意味着，废钢作为唯一可替代铁矿石的炼钢炉料，将不再作为固体废物而是一般商品允许进口。废钢经加工符合国家标准后进口，可对铁矿石价格上涨起到很好的平抑作用，降低钢企原料成本，还能大幅降低能耗，建议关注华宏科技和天奇股份。

重要公告

三安光电：子公司完成碳化硅MOSFET量产平台打造。

迪瑞医疗：全自动模块式血液体液分析系统获得医疗器械注册证。

英搏尔：引入战投格力金投及卓越智途。

联创股份：子公司投建4.5万吨/年聚醚多元醇扩建等项目。

绿地控股：绿地金融牵头的财团获得新加坡数字批发银行牌照。

海航科技：子公司拟购买资产，切入散货船舶运输细分市场。

中芯国际-U：中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投共同成立合资企业。

康弘药业：拟定增募资不超34.72亿元。

德力股份：子公司拟19.69亿元投建太阳能装备用轻质高透面板生产基地。

迈为股份：发布HJT2.0异质结电池设备平台。

主力数据

周五盘后龙虎榜数据显示：合金投资获1游资买入，买入净额为2094.84万元；康欣新材获1游资买入，买入净额为2372.42万元；华微电子获1游资买入，买入净额为1.49亿元；士兰微获1游资和2机构买入，买入净额为6.95亿元；鲁西化工获2游资买入，买入净额为1.65亿元。

过去一周，A股高位震荡。上证指数周三创出年内新高3465.73点，其后维持高位震荡。两市日均成交8539亿元，较前周增加329亿元，增幅4%。北上资金周二单日净流入162.9亿元，位列年内第5高，全周净流入245亿元，食品饮料、农林牧渔、医药涨幅居前。

截至12月4日，有32家科创板公司公布了2020年业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司9家，报喜公司比例为28.13%；业绩预降公司4家、预亏公司有13家。业绩预喜公司中，以预计净利润增幅中值统计，净利润增幅在50%~100%之间的有1家。具体到个股看，奥特维预计净利润增幅最高。公司预计2020年净利润增幅中值为50%。

温馨提示

针对近期进口铁矿石价格大幅上涨情况，大商所表示落实零容忍要求。近期交易所已针对铁矿石等品种启动五位一体监管协作机制，以发挥监管合力，严格排查市场交易行为，严厉打击违法违规交易行为。

2020中国应用经济学年会在北京举行。中国人民大学原副校长吴晓求在年会表示：我们如何跨越中等收入陷阱，达到中等发达国家水平，不仅是体制问题，还有大量政策需要研究。未来15年中国经济面临的问题可能比过去40年的更复杂。

香港金管局总裁表示：香港金管局正与中国人民银行数字货币研究所研究使用数字人民币进行跨境支付的技术测试，并作相应技术准备。央行将数字货币定义为具有价值特征的数字支付工具，具有无限法偿性。此外，应用环节也将催生商业银行IT系统升级需求以及对科技服务、大数据分析的需求。

中信证券：国内外基本面向好预期强化，A股本轮慢涨将延续至明年一季度。海外将进入疫苗接种阶段，经济恢复节奏将更清晰。11月国内经济数据持续向好，预计地产投资与销售增速仍处于较高水平。风格上，顺周期是慢涨期的主线，同时在年底前可以关注周期行情扩散和机构博弈这两条副线的快速轮动。

苏州出大招，2000万数字人民币红包来了！

以下是周末热门的财经新闻，大叔汇总供大家参考：

本周大盘尝试向上攻击，沪指终于突破了7月份的高点，创出了2年10个月的新高，不过由于量能不济，下半周出现震荡回落。全周两市超大单主力资金净流出较上周巨幅缩减，累计净流出金额仅为47.04亿元。从单日超大单主力资金流向来看，周二的净流入金额明显，达到了185亿元，创出了自11月10日以来的单日净流入金额新高。不过周四的净流出金额也超过140亿元。由此可见，突破前期高点后，市场内参与者的心态不太稳定。

美国智库最新研究显示：过去40年，美国极少数人与大多数人之间的收入鸿沟越来越宽，发展不平衡的问题也越来越大。有学者认为，美国已经处于一种发展失衡状态，正在破坏社会的凝聚力，加剧分化。美国作家和时评人查尔斯·史密斯认为，这看似政治上的两极分化地图，而真正的两极分化是经济和金融。美国本身分化成了两个经济体，这两个经济体几乎没什么共同点。

重阳投资总裁王庆：2021年全球各国经济有望同步复苏，明年上半年中国经济增速或达到两位数。从估值与历史水平相比看，A股主要指数估值处于中位数区间，其中创业板指数相对较高。从风格看，从2019Q2开始，成长股风格表现优于价值股。但是从历史看，成长股和价值股表现是波动的。

交银国际洪灏：目前已经有了一波6个月周期性传统行业上涨的行情，这个行情随着美元弱势展开，尚未结束。至少明年4月份，将需要重新审视这部分的仓位。同时在未来5-10年里，由于美元相对强势的走弱，非美元的计价资产，包括人民币计价资产、A股、新兴市场、黄金、比特币等，会有一波非常好的，相对于美元走软的价格走强的行情。

中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投订立合资合同以共同成立合资企业。合资企业的注册资本为50亿美元，中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投各自同意出资25.5亿美元、12.245亿美元和12.255亿美元，分别占合资企业注册资本51%、24.49%和24.51%。

从去年12月的均价17元/股左右开启，朗博科技迅速攀升到11月19日的盘中历史高点68元/股，整整涨了3倍。而从历史高点开始的连续垂直落体运动来看，朗博科技和仁东控股高度相似。只不过朗博科技目前尚且只有4个连续一字跌停，股价仅仅回到了2个月前，而仁东控股8个跌停就惨多了。

沃森生物一场转让泽润生物股权电话会引爆医药投资市场。在逾1.5小时的会议中，有投资人情绪激动：你们把我们傻子吗？这（低价转让）会是中国资本市场的一场耻辱。而管理层方面则回应称：在HPV领域，沃森产品或不具备明显优势，将集中资源发展mRNA疫苗。我们对沃森倾注了感情的，请相信我们。

继12月1日获得证监会准生证之后，国内首只食品ETF，即华宝中证细分食品饮料产业主题ETF，基金简称食品ETF，认购代码515713，交易代码515710，将于12月14日开售，将迅速填补国内ETF市场中在食品ETF上的空白。

在其所有者伦敦证券交易所集团发言人发出的一份声明中，富时罗素表示将删除包括杭州海康威视、中国铁建股份有限公司和中国东方红卫星股份有限公司在内的公司股票。富时罗素表示，该公司是根据指数用户和其他利益相关者的反馈意见采取行动的，而且在实施限制投资的制裁时，该公司也在遵循其政策。

碧桂园、中国恒大和万科3家公司相继公布了11月份的销售情况。与金九银十相比，3家公司的销售均价都在上涨。其中，中国恒大上涨最多，每平方米上涨了517元。碧桂园虽然大多布局在三、四、五线城市，但销售均价依然在上涨，达128元/平方米。万科销售均价波动比上述两家都小，只上涨了91元/平方米。

从三月份到十月份，美国的狭义货币供应量M1就上涨了40%。而在2020年10月，货币供应量同比增长37.08%。这比9月份的37.54%略有下降，比2019年10月的4.8%有大幅上升。同时10月份，广义货币M2增速创下24.17%的历史新高，比9月份24.04%的增速有小幅上涨。而关于实际货币供应量TMS，今年2月是自2008年末以来TMS增速首次高于M2增速。以往出现经济危机时，随着衰退的临近，TMS实际货币供应量增长率会出现攀升并大于M2增长率，这种情况发生在2002年危机的头几个月和2009年危机期间。

在我国扩大金融开放的背景下，境内投资者对海外优质资产的配置需求与日俱增。为了有力支持境内居民境外投资的诉求，继9月22日和11月4日批准QDII额度发放后，外汇管理局启动了年内第三轮QDII额度的发放，金融市场双向开放再进一步。目前，具备QDII资格的基金公司已有46家，随着此次公募基金QDII额度大幅扩容，公募基金QDII累计批准额度已达440.9亿美元，位列五类机构之首。更有13家公募瞄准海外市场，正排队申请QDII业务资格。

双12苏州购物节将面向符合条件的苏州市民，发放2000万元数字人民币消费红包，每个红包金额为200元，红包数量共计10万个。据了解，数字人民币消费红包将采取摇号抽签形式发放，抽签报名通道自2020年12月5日0时正式开启，持续至12月6日24时。开展本次数字人民币消费红包活动，是数字人民币研发过程中的一次常规性测试。

大妖股严肃自查，券商高喊4000点！

今日大盘低走最终震荡下跌0.21%，创业板指上涨1.1%，市场主线风格明显。行业看，医药、食品、农业领涨；题材看，疫苗、工业大麻、新能源汽车、社区团购、芯片局部强势。市场下跌的股票为2284家，自然涨停板43个，跌停板9个。总体来看，市场还是风格轮动和板块反弹迹象。

大盘主要是银行和保险不给力导致的回调，创业板主要靠医药股带动。目前市场量能无法有效放大，还是存量资金的博弈行情。医药和农业的异动上涨，说明市场避险情绪有所提升，主要是担忧国外疫情进一步蔓延，目前走的更多是反弹行情，而非趋势性行情。新能源汽车行情接近尾声，只剩零零散散的几个股票还在活跃，已经到了后期的分化阶段。目前还是围绕老热点进行炒作，新题材还没有出现。

近期一个社区团购吸引了部分短线游资的追捧，不过也只是很局部的机会。目前板块性机会比较少，只能注重个股本身的质量。短线的话，指数可能在3400到3500一带反复震荡，震荡向上还是主基调。今天西南证券发文大喊市场有望冲4000点，A股在第三次大牛市的中段，虽然会有回调但要珍惜上行途中上车机会。

主线题材

医药：龙津药业、西藏药业、贵州三力、正川股份、葫芦娃、通化金马、奇正藏药、山河药辅、万方发展

新能源车：方正电机、亚星客车、江淮汽车、蓝黛传动

社区团购：中水渔业、宏辉果蔬、大湖股份

周期：西宁特钢、安源煤业、石化油服

可降解塑料：丹化科技、克劳斯

银行：青岛银行、郑州银行

农业：大北农、华英农业

芯片：亚翔集成、立昂微

面板：彩虹股份

投资机会

继8寸晶圆产能紧缺涨价、半导体元器件上涨、覆铜板等原材料上涨后，由晶圆紧缺引发的多米诺骨牌开始逐步蔓延：晶圆涨、材料涨、PCB板涨、封测涨、芯片涨，不止国外IC涨，国产芯片也开始紧缺，各细分板块个股如下：

MCU：韦尔股份、闻泰科技、兆易创新、汇顶科技、北京君正、顺络电子、芯海科技、国民技术

功率半导体：华润微、斯达半导、三安光电、立昂微、捷捷微电、扬杰科技、台基股份、士兰微

IC设计：韦尔股份、晶丰明源、芯朋微、思瑞浦、芯原股份、聚辰股份

LED芯片：晶丰明源、华灿光电、乾照光电、聚灿光电、富满电子

HDI：博敏电子、中京电子、胜宏科技、东山精密、鹏鼎控股

封测：长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技、深科技

覆铜板：生益科技、金安国纪、华正新材、南亚新材

IC载板：深南电路、兴森科技、崇达技术

面板：京东方A、TCL科技

晶圆代工：中芯国际

主力数据

主力资金全天净流出347.39亿元，北向资金今日净买入35.94亿元，共有40只个股主力资金净流入超亿元，大北农主力资金净流入6.33亿元居首，北向资金加仓比亚迪、中国平安。25个行业板块主力资金呈现净流出，其中电子、有色、化工、机械设备、非银金融净流出较多。近三日主力资金净流入最多的概念为创新药，该概念所属个股共有38只，净流入前列的个股是长春高新、康泰生物、恒瑞医药，净流出最多的个股为康弘药业、健康元、天士力。

重要公告

芒果超媒：阿里创投拟受让控股股东所持公司5.26%股份。

比亚迪：11月份新能源汽车销量同比增长138%。

惠云钛业：上调公司钛白粉销售价格。

创源文化：拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份。

中牧股份：拟分拆所属子公司乾元浩生物股份有限公司至上海证券交易所科创板上市。

天成自控：被上汽大众拟选定为斯柯达品牌汽车座椅零部件的供应商。

桐昆股份：将在江苏沭阳县新设公司，推动新建项目的实施，总投资含税约150亿元。

大连圣亚：股东磐京基金计划于本公告披露之日起6个月内，以自有资金增持公司股份。

东安动力：11月份发动机销量42369台，同比增长62.22%。前11月发动机销量345012台，同比增长57.98%。

海目星：收到宁德时代八份高速激光制片机订单。

温馨提示

七连板彩虹股份披露股价异动公告，本公司股价近期涨幅较大，且发现有关于公司涉及OLED等热点概念的不实报道，公司正在严肃自查。公司目前主营业务为液晶显示面板和液晶玻璃基板的研发、生产、销售，不存在媒体报道所称的OLED、柔性屏、石墨烯手机等业务。

受国外第二波疫情暴发的影响，宅经济需求持续升温，充电器、耳机、键盘等电子设备成为海外抢手货，电子产品出口在跨境电商带动下强势增长。据阿里巴巴国际站数据显示，9月份电子类产品交易总额同比上涨237%，其中手机充电器11月份热度仍不减，销售额同比上涨102.8%。

招商证券：2020年铜价呈现V形走势，上半年由于疫情冲击导致全球经济停滞，铜价大幅走低，而后国内率先复工复产带动消费好转，叠加多国提出托底经济的政策，市场信心企稳，拉升铜价。明年全球依旧处于疫情后的复苏阶段，铜价有望在经济回暖及财政刺激下上行。

海通证券：2016年以来A股龙头指数明显跑赢万得全A，对比美股，A股龙头估值溢价、成交额占比空间还很大。转型期行业集中度提高，龙头业绩更优；对比美国，中国各行业集中度提升空间较大。机构投资者占比上升，且内部趋向头部化，而机构尤其是大机构持仓偏向龙头。

五连板中水渔业公告，公司拟向包括华农资产在内不超过35名特定投资者非公开发行股份，募资不超过4.62亿元，用于更新建造合计11艘金枪鱼钓船等项目。华农资产系公司控股股东中国农发集团之全资子公司，华农资产在本次发行前直接持有上市公司13.46%股份。

外资狂买百亿，大金融携手发力！

市场点评

今日指数全线回暖，大盘低开高走最终上涨1.77%，创业板指上涨2.53%。行业看，券商和银行带头上涨、医药、机械、食品领涨；题材看，新能源汽车、游戏、军工局部强势。市场下跌的股票只有626家，自然涨停板44个，跌停板5个。总体来看，市场是人气修复的反弹行情，本次带头的是创业板，产生了比较好的共振现象，赚钱效应较为良好。北向流入160亿，12月喜迎开门红。

前期回调到位的医药和芯片再度走强，也为指数拉抬贡献了不小的力量，市场的机构做多氛围明显。目前各路题材快速轮动，活跃度显著增强。近期高低切换的迹象较为明显，不少低价低位的小盘股开始启动，而前期机构抱团的消费医药则是回调，银行地产延续反弹。近期指数实现反包，不过量能还没有完全释放出来。短期权重护盘下，新的热点题材有望凸显，我们尽量捕捉一些低位启动的大题材股。

主线题材

新能源车：优德精密、天汽模、多氟多、骆驼股份、蓝黛传动、小康股份、方正电机、亚星客车、长安汽车、中国汽研

大金融：青岛银行、紫金银行、西安银行、厦门银行、中天金融、华资实业、华创阳安、国盛金控

机械设备：川润股份、中联重科

地产：亚太实业、中迪投资

社区团购：中水渔业

投资机会

领导人指出，要加强知识产权保护工作顶层设计。要研究制定十四五时期国家知识产权保护和运用规划，明确目标、任务、举措和实施蓝图。要坚持以我为主、人民利益至上、公正合理保护，既严格保护知识产权，又确保公共利益和激励创新兼得。要加强关键领域自主知识产权创造和储备，建议关注光一科技和朗科科技。

教育部科学技术司透露，正在积极推进教育信息化的中长期发展规划和十四五规划的编制，也正在研究出台互联网++教育的指导意见，从宏观层面为我国教育信息化发展加强顶层设计，指明发展方向。虚实融合的教育环境将实现信息共享、数据融合、业务协同、智能服务，推动教育服务业态转型升级，创造新的教学方式，建议关注拓息和方直科技。

近期，植物奶这种饮品界的新宠，开始走进人们的生活，无论是线上，还是线下，植物奶都广受欢迎。植物奶在线上的销量十分亮眼，今年以来，仅天猫一家平台，植物奶饮料品类同比增长800%。与此同时，植物奶在欧美市场也越来越受消费者青睐，建议关注维维股份和承德露露。

继11月集体涨价后，进入12月，三角、赛轮、风神等多家知名轮胎企业宣布再次上调产品价格，涨幅1%至3%不等，并表示不排除进一步涨价。根据涨价函，天然橡胶、炭黑、钢丝等原料价格上涨依旧是轮胎企业涨价潮的主因。除此之外，轮胎行业景气度回升，下游需求明显好转，建议关注玲珑轮胎和三角轮胎。

主力数据

周二盘后龙虎榜数据显示：优德精密获1机构买入，买入净额为2537.82万元；润禾材料获1机构买入，买入净额为7310.41万元；兆驰股份获1游资买入，买入净额为1.06亿元；中联重科获2机构和1游资买入，买入净额为2.01亿元；长安汽车获一游资买入，买入净额为8.58亿元；多氟多获2游资买入，买入净额为2.32亿元。

截至12月1日，两市已有604家公司已率先披露2020年度业绩预告，15家业绩修正。243家公司业绩预喜，预喜率超过4成。其中，预增109家，续盈12家，略增51家，扭亏71家。从业绩预喜公司来看，资本货物、材料、硬件设备、医药、食品、软件等排名靠前。

从净利润增长比较来看，117家公司预告净利润最大变动幅度超过100%。其中，天赐材料增长率排名第一，预计年净利润增长3882.8%－4495.6%。达安基因、海欣食品、星网宇达、好想你4家公司均预计2020年净利润同比增长超过10倍，分别为2287%、1289%、1107%、1058%。

重要公告

盐津铺子：拟以1.5亿-2.5亿元回购股份，回购价格不超过150元/股。

金达威：拟3.07亿元购买诚信药业86%股权。

英科医疗：近期拟投资多项高端医用防护手套建设项目。

片仔癀：收到新药ZH2108片临床试验批准通知书。

大地熊：对子公司增资，投建高端制造高性能稀土永磁材料及器件项目。

拓普集团：拟20亿元设立拓普电动车热管理系统(宁波)有限公司。

上汽集团：已累计耗资13.21亿元回购公司股份。

复星医药：控股股东复星高科技拟继续增持不超过总股本2%。

华力创通：定增募资不超过3.3亿元用于北斗+5G融合终端基带芯片研发及产业化等项目。

温馨提示

小鹏汽车披露11月交付成绩：总交付量4224台，同比增长342%，创年内新高。五菱宏光MINIEV的11月销量达到33094辆，此前10月为20631辆；蔚来汽车11月交付5291辆，同比增长109.3%。新能源车市场规模持续增长的同时，北向资金增持产业链多家龙头。

高盛分析师将蔚来汽车和宁德时代从卖出评级上调至中性，称到2025年，中国的电动汽车普及率将从今年的5%提高到20%，这将在未来四年内使需求提高三倍。将蔚来汽车目标价从7.70美元上调至59美元；表示股票已经得到充分估值。将宁德时代目标价从51元人民币上调至278元。还重申了对理想汽车的买入评级；将目标价格从20.60美元上调至60美元。

中兴通讯公告，公司回复问询函，截至2020年9月30日，公司账面货币资金余额为435亿元（含保证金等受限资金20亿元），现有货币资金余额仅能确保公司当前经营规模下现金流安全。考虑到后疫情时代复杂的内外部环境以及库存备货、研发投入、5G市场需求持续增长，公司运营资金需求量预计将进一步增加。将本次募集配套资金的50%用于补充流动资金，弥补公司未来运营资金需求缺口，优化公司资本结构，具备合理性。

招商证券研究发展中心宏观经济高级分析员高明表示，顺周期板块行情可持续到明年二季度。工业品价格上升是标识顺周期板块行情的重要指标。目前来看，明年5月份PPI可能见顶。顺周期各个板块方面，地产板块最近三到五年表现超预期，主要原因是人口流动、部分区域发展规划落地。金融板块方面，银行也有表现的空间。

中国人民银行副行长指出，建设金融信息技术创新生态实验室是贯彻落实国家创新驱动发展战略的一项重要举措。希望实验室充分发挥市场资源配置作用，加快金融领域关键核心技术攻关，坚持目标导向、问题导向，统筹兼顾短期和长远目标，安全可控和创新发展并重，落实双循环发展新要求，全力开创金融信息技术创新发展新局面。

回想上一轮牛市，仿佛就在午饭前！

市场点评

今日大盘高开震荡最终下跌0.49%，创业板指则是小涨0.49%，全天是高度分化的冰火两重天走势，让人始料未及。行业看，有色、传媒、软件、券商领涨；题材看，可降解塑料、知识产权、社区团购、芯片局部强势。权重板块的银行、保险、地产集体冲高回落，指数涨的时候赚钱效应其实不高。收盘看，下跌的股票高达2352家，自然涨停板只有27个，跌停板7个。

总体来看，当天市场就是非常典型的冲高回落走势，但总体还是偏试盘性的乐观。回想起上一轮牛市，仿佛就在午饭前！虽然午后蓝筹股回调，不过创业板却是收红，说明市场风格进一步切换，开始走向中小盘题材。目前其实是权重拉高指数，题材快速轮动的市场格局，退潮和崛起同样迅速，关键在于个股本身。最近一段时间，前期低估的周期几乎轮动了一圈，包括化工、有色、煤炭、钢铁、石油。

短线市场节奏运行比较快，总体来看相对难把握。回顾整个11月份，央行共开展1万亿元MLF操作，创出历史新高，可以说是大超预期，凸显月末年底资金面的呵护之意。目前最好的方法是持成长股待涨，不必有过多的操作。伴随今天的反转信号，接下来创业板有止跌反弹的可能，我们还是耐心持股为主。

主线题材

周期：润禾材料、锌业股份、众源新材、丹化科技、顺博合金、西藏珠峰、郑州煤电

汽配：天汽模、蓝黛传动、克来机电

参股金融：华资实业、华西股份

社区团购：宏辉果蔬、中水渔业

建筑：荣安地产、海螺型材

投资机会

30日开幕的中国网络安全产业高峰论坛上，工信部副部长刘烈宏表示，中国将做好十四五信息通讯业发展规划，尽快出台5G安全指引等一批重大政策。中国网络安全产业规模呈现高速增长，2020年将超过1700亿元，较2015年翻一番，建议关注深信服和美亚柏科。

今年以来，我国央行数字货币的研发进程明显加快，目前已完成了早期技术指标等测试，正在一些城市区域层面进行试点。继深圳罗湖区10月发放1000万元数字人民币红包后，苏州有望在12月“双十二”期间推出数字人民币测试并新增“双离线”功能，建议关注恒宝股份和四方精创。

据报道，字节跳动常用来存储自家域名的注册商易名旗下新增一个域名，翻译过来是抖音支付的意思。此前，字节跳动通过收购武汉合众易宝科技有限公司拿到支付牌照，至此字节跳动的四张金融牌照到手，意味着有了和蚂蚁金服、支付叫板的底气。在移动互联网+时代，人们已经习惯用手机支付，所以移动支付也越来越流行，建议关注银信科技和先进数通。

据高工LED报道，中下游涨价已然传导至了上游芯片领域，此前两年一直处于价格下行通道的通用照明白光芯片近两月已经悄然开启了涨价模式。因上游原材料上涨，导致成本提高，并且满产后短期供货依然紧张，决定12月起对部分产品进行价格调整。此次涨价的产品为照明白光芯片产品，且调整涉及到了该芯片企业的所有客户，市场景气回升，建议关注乾照光电和鸿利智汇。

主力数据

周一龙虎榜数据显示：润禾材料获一机构和一游资买入，买入净额为5728.61万元；国联水产获两机构和一游资卖出，卖出净额为-4355.64万元；鹏鼎控股获三机构和一游资买入，买入净额为3984.27万元；青岛银行获一游资买入，买入净额为9437.45万元；仲景食品获三机构买入，买入净额为3307.35万元。

今日机构研报共发布62条买入型评级记录，共涉及50只个股。三一重工关注度最高，共获6次机构买入型评级记录。以公布的预测目标价与最新收盘价进行对比显示，共有13股上涨空间超20%，佳力图上涨空间最高，11月30日浙商证券预计公司目标价为30.00元，上涨空间达75.23%。上涨空间较高的个股还有金丹科技、引力传媒等，上涨空间分别为71.35%、63.51%。

从机构评级变动看，今日机构买入型评级记录中，有17条评级记录为机构首次关注，涉及爱美客、长安汽车等17只个股。行业来看，食品饮料行业最受青睐，盐津铺子、海欣食品等6只个股上榜机构买入评级榜；化工、机械设备等行业也较受机构关注，分别有5只、5只个股上榜。

重要公告

棕榈股份：公司在河南区域中标金额累计超过140亿元。

华伍股份：拟定增募资不超过6亿元用于航空装备和航空零部件研发制造基地等。

永悦科技：江苏华英将持有公司17.11%股权，将成为公司控股股东、实控人。

居然之家：阿里软件与小米科技拟分别以2亿元、1亿元认购定增股份。

凯盛科技：投建超薄柔性玻璃（UTG）一期项目。

亚钾国际：将由无实控人变更为陈建宏为实控人。

金洲管道：拟投建年产60万吨优质焊管和工厂预制深加工管材管件项目。

*ST安通：控股股东、实控人拟变更为招航物流。

奥海科技：目前公司已有苹果PD快充的批量订单。

华创阳安：拟2.5亿元至5亿元回购股份。

路畅科技：上修业绩预期，预计全年净利润为7000万元-1.05亿元。

京东方Ａ：拟调整成都显示股权交易方案，即通过非公开协议增资的形式，向成都显示增资75.5亿元人民币。

深康佳Ａ：控股子公司6.37亿元竞得古现环保科技小镇约479亩项目用地的使用权。

温馨提示

时隔近三年，比特币创历史新高。比特币突破2017年12月的高点19666美元/枚，再创纪录新高，较年内低点涨逾15800美元。美股区块链板块大涨，MarathonPatent涨超30%，RiotBlockchain涨超20%，BitDigital涨12%。

中信建投：我们预期2021年市场整体收益水平将显著低于2019年和2020年。经济复苏后货币政策正常化带来的流动性边际收紧将主导市场。市场上行的驱动力主要来自经济复苏，全年市场走势呈现出一波三折的特征。全年最主要行情在2021年一季度，三季度可能还存在着小反弹。我们建议投资者降低预期，防范风险，并把握一季度的行情。

国泰君安：资金运动的背后是投资者的预期和行为表达的结果，它是行情价格的另一面。展望2021年，经济复苏的确定性与风险能见度似乎更高，但与之相对的是政策的回退，对应风险回报下降，勇敢者的奖励减少。相较于全面宽松的2020年，2021年将面对的是一个增量入市动能边际放缓的市场环境。           

近日，沪深港三地交易所达成共识，科创板股票进入沪港通提上议程。11月30日，被问及科创板股票何时进入MSCI旗舰指数时，MSCI表示2019年11月半年度评审时，科创板股票已可纳入MSCI全球可投资市场指数。也就是说，后续科创板股票如果满足MSCIGIMI的指数编制方法下的相关要求并进入沪港通，便可进入MSCI旗舰指数。

证监会：十四五时期，提高直接融资比重，要贯彻新发展理念，围绕打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，强化资本市场功能发挥畅通直接融资渠道，促进投融资协同发展，努力提高直接融资的包容度和覆盖面。持续优化再融资、并购重组、股权激励等机制安排，支持上市公司加快转型升级、做优做强；进一步健全退市制度，畅通多元退出渠道，建立常态化退市机制，强化优胜劣汰。

大消息传出，比特币和黄金重挫

大家周末快乐，以下是大叔对市场重要财经新闻的筛选汇总，可供参考：

截至10月末，公募基金整体规模达到18.31万亿，行业规模首次突破18万亿大关，这也是年内公募基金规模第七次创出历史新高。相比去年年末，公募基金规模整体增长了3.5万亿。不仅权益基金发行从年初火到年尾，部分主打股债策略的固收+基金也加入吸金队列。11月27日成立的易方达悦兴一年持有期混合基金首发规模达到198.51亿元，跻身今年单只新基金成立规模第7名。而此类产品今年发行量也逼近3000亿，堪称火爆。

近一个月数据显示，北向资金偏爱顺周期低估值板块。其中银行板块最受青睐，获北上资金买入额最多，其次为电子元件、化工、保险、材料、钢铁等板块。值得一提的是，顺周期也是近期市场最热主线。个股方面，近一个月数据显示，格力电器获北向资金大举买入60.32亿元，遥遥领先其他个股。此外，隆基股份和招商银行也获得北上资金较大流入。

11月26日，比特币遭遇闪崩，一度跌近3000美元，触及16227美元，价格跳水暴跌逾14%，创出8月以来的最大跌幅。在社交网络上，有的炒币者惊呼传销、骗局、快跑！有的炒币者继续为它贡献信仰，急着补；还有的摆出一副过来人的样子，仿佛看透了币圈的魔幻。价格的暴涨暴跌是比特币行情的常态，在之前的牛市中，加密货币已经出现了几次20%甚至更多的回调。比特币快速上涨有一定原因是由于市场避险资金的大举涌入，获利了结是不可避免的。

美股周五继续上涨，纳指与标普500指数创历史最高收盘纪录，投资者看好黑色星期五美国的零售销售情况，本周美股三大股指涨幅均超2%。疫苗消息成为市场重点，金毛称新冠疫苗下周开始交付。高盛预测明年欧美疫苗接种比例很高，可能推动全球经济迅猛回升。道指涨0.13%；纳指涨0.92%；标普500指数涨0.24%。大型科技股普涨，特斯拉涨超2%，续创历史新高。谷歌、奈飞涨超1%。抗疫概念股走高，美国药企Moderna涨超16%，诺瓦瓦克斯医药涨超22%。

近期市场对网红经济的质疑此起彼伏，集齐了网络直播带货四大头部主播的李佳琦、薇娅、罗永浩和辛巴的网红经济概念股短暂受到资本市场追捧后，也未能经起时间的考验，股价一蹶不振。粗略统计显示，21家网红经济概念股最新价距离年内高点回调幅度超30%。对于辛巴而言，其投资起步股份给其带来的收益也是大起大落，在不到三个月的时间里，不考虑交易费用，投资收益率已从最高的91.55%跌落至现在的13.62%。

依据中国人民大学中国宏观经济分析与预测模型：2020年中国宏观经济在2-4季度呈现加速反弹，第4季度GDP实际增速达到5.9%，全年实际增速达到2.3%，比世界经济增速高6.7个百分点，但仍然是改革开放以来的最低值。2021年由于经济的持续复苏和基数因素，各类宏观参数将全面反弹，全年GDP实际增速预计将达到8.1%，并呈现出严重的前高后低的运行态势，预计2021年1季度将达到11.4%，到第4季度将下滑到5.4%左右。全球疫情得到控制和全球经济复苏对于中国外需的影响是多元的，2021年中国出口增速将出现小幅回落，同比仅增长0.6%，较2020年下降了1.8个百分点。

上交所与中证指数有限公司发布重要通知：决定于2020年12月14日调整沪深300、中证100、中证红利、中证香港100等指数样本。其中上证50指数更换5只样本，海天味业、韦尔股份等调入指数，交通银行、邮储银行、中国银行等三大行却被调出指数。本次调整的另一大热点，即科创板证券将纳入沪深300等成分指数。具体来看，本次沪深300指数将更换26只样本，宁波港、天齐锂业等调出指数；澜起科技、中国通号、中微公司、传音控股4只科创板股票将调入沪深300指数。

北京市经信局发布十四五时期智慧城市发展行动纲要，意见指出将持续扩大5G网络建设规模，积极推进千兆宽带接入网络建设，加快基于IPv6的下一代互联网部署，开展冬奥会（北京赛区）、城市副中心等重点区域的光缆建设。推动有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展。推动健康云、教育云等行业云建设，承载智慧城市惠民业务。支持发展混合云和边缘云，加快企业数字化转型。要超前布局6G、量子通信、脑科学等前沿技术，开展5G超高清视频直播、自动驾驶、自动化物流等典型场景的示范应用，全面提升数字经济技术创新能力。

11月27日晚间，全球贵金属市场价格突然直线跳水，金价一度跌近2%，银价跌逾4%。业内人士认为，这一大跌或与大行暂停账户贵金属新开户的最新政策有关。虽然很大程度是心理层面的影响，但这确实有可能引发国内投资者短期的恐慌性抛售。一位机构人士表示就在此前，包括工行、农行、中行、建行、交行、招行等在内的六家银行就账户贵金属做出风险提示，并暂停相类账户的新客户开立，而这一消息如今正在发酵。

美国亿万富翁们不仅对新冠免疫，还在疫情期间不断壮大，集体财富大增。政策研究所的ChuckCollins进行的一项分析发现，自今年3月份以来，美国亿万富翁们的财富增长了1万亿美元，增幅超过34%。但在2008年的金融危机中，情况并非如此。当时，福布斯400名最富有的人花了三年时间来弥补大衰退带来的损失。

消息显示，阿里巴巴与腾讯对爱奇艺的收购计划可能暂停。在今年6月底开始传出阿里巴巴与腾讯，正在与百度谈判竞购爱奇艺。但此消息晚间遭到了百度的否认。芒果超媒自在A股上市以来，作为乐视网退市后的唯一视频标的，备受基金经理宠爱。明星基金经理谢治宇亦将其作为重仓股，在基金大佬的力挺下，芒果超媒过去两年股价上涨超过1.9倍，市值高达1100亿，超过了爱奇艺的市值。

山东宏桥发布公告称，拟使用自有资金对公司发行的“16宏桥01”“16宏桥02”“16宏桥03”进行购回，债券购回资金总额为24亿元。有消息称，山东宏桥计划通过引入阳光保险作为其拟议的战投之一，拟筹资100亿元至150亿元，交易涉及山东宏桥20%-25%股份转让。山东宏桥24亿元回购债券，大大提升了债券投资者的信心。

海通证券表示，沪指能否成功突破箱体上沿创新高的重点条件取决于创业板指能否同步走强，因为创业板指代表了场内真实的赚钱效应，只有创业板指走强才能带动市场情绪，吸引场外资金进场，让成交量再上万亿，助力沪指向上突破。但是目前创业板指走势依旧偏弱，因此我仍将当前市场定性为结构性行情，上半年深成指和创业板指走势一直强于沪指，属于深强沪弱。公募基金这两年收益都很高，到了年末排位赛，保守心理较重，进攻欲望不强，所以纷纷调仓换股进行防守，导致现在资金没有形成进攻合力。但是万物有轮回，岁末年初后面就是春季躁动，医药、科技、消费这三大优质赛道里优质个股的调整和杀估值，就是为了明年初的上涨腾出空间。

2020，极不平凡的一年

不知不觉，一年就快过去了。今年时间过得特别快，一切仿佛就在昨天。2-4月份的时候我们还对疫情的蔓延情况心心念念，经常会留意新增病例，而目前多数人的注意力已经有所转移。由于我国疫情防控到位，目前企业有序复工复产，大家的工作生活趋于正常化。

不得不说，今年是极不平凡的一年，有的人失去至亲，有的人经历离别，回忆过来也是酸甜苦辣。天灾人祸之下，各国央行大放水，居民财富也经历了一轮大转移。有的人在股市熔断的极端情况下亏得一塌糊涂，也有人因为做医药生意而赚得盆满钵满。危机之下，险象迭生，既是机遇，也是挑战。

疫情改变了大家的生活习惯，比如我们学会戴口罩，用上洗手液，美团外卖的次数多了，没有怎么去境外游，有过阶段性的云办公，开始重视买保险。国家也有了一些新政策，比如新老基建、内循环双循环、再融资新规、创业板注册制、十四五规划等。

我国的股票市场也经历了大起大落，走得波澜壮阔。年初医药和消费走了一轮强有力的共振单边行情，年中证券和注册制也猛然启动，年末银行和周期超跌反弹。伴随其中的，有新能源车、5G通信、化工涨价、免税店、芯片、农业种植等轮动行情。黄金走了单边趋势，原油一度负价。剧中的我们在犹豫下前行，回顾之时才豁然开朗，一切都在冥冥之中。

能在股市中长期生存下来的投资人大多都有总结反思的习惯，能静下心冥想自己到底看对了什么，做错了哪些。有些行情恍如天边，却又近在眼前。山重水复疑无路，柳暗花明又一村。有的人复的是今年的盘，有的人复的是大半辈子的盘。K线的阴阳交错，就仿佛人生的跌宕起伏。股市就像一个嘈杂的闹场，而我认为每一个人都可能是喧嚣下的孤独患者，是非对错转头空。

经历这个突如其来的疫情，也让我成长进步了一些，能以一个更为客观平衡的心态去审视身边的人和事，更加懂得珍惜和感谢。前天一个好友偶然问我，你觉得人生最重要的是什么？当时我随口回复了几句。而晚上辗转反侧睡不着时，粗略给自己做了一个排序：身体健康第一，开心积极第二，人生感情第三，工作事业第四，只求一路走下去勿忘初心、问心无愧。

我们这平凡且短暂的一生就像某个金融品种的走势，年轻时不断给自己做加法，积累工作经验，结交各路朋友，努力寻找工作和学习的机会，正常都会由慢到快走出一轮主升浪行情，风华正茂。有时我们也会经历回调，因为潮起也会潮落。寻找事业是为自己找一条适合的成长赛道，寻找另一半就像重大资产重组。等到我们年老的时候，就能大致能估摸出人生的K线形态，其实早已画在了每一个前进的脚印。

阿里突然出手，造车融100亿

市场点评

今日大盘震荡小涨0.22%，创业板下跌0.23%。行业看，保险、银行、船舶、电力领涨；题材看，军工、碳减排局部强势。市场下跌的股票高达2423家，自然涨停板24个，跌停板14个。总体来看，行情是金融护盘，题材普跌的磨人行情，市场是弱势震荡格局。近期强势股轮动补跌，低位股则是轮动反弹，节奏相对有序。

市场最为亮点是军工，主要还是消息面刺激，但分化相对严重。目前量能是制约大盘向上的关键，而且板块轮动需要一个洗盘的时间窗口。目前的市场还是一个相对焦灼的状态，急需新的板块和热点接力，操作我们还是谨慎出手，零散的机会比较难把握。

主线题材

汽车：启明信息、模塑科技、龙洲股份、秦安股份、科华控股、今飞凯达、明新旭腾

军工：江龙船艇、晨曦航空、合锻智能、西菱动力、海兰信、航新科技

碳减排：华银电力、长源电力

实控人变更：天汽模

酿酒：迎驾贡酒

券商：国盛金控

投资机会

液态镜头明年或量产商用，主要应用在长焦端。华为在很早以前就开始探索液态镜头了，其于2019年12月25日申请了相关发明专利，并于今年4月公布。若明年液态镜头量产商用，华为P50系列或将首发，建议关注相关概念股永新光学和联创电子。

2020中国国际车联网技术大会将于12月4日在成都隆重举行。据悉，本次大会以“5G赋能 智慧车联”为主题，聚焦5G与车联网、智能交通、新能源汽车与自动驾驶、车联网投融资等热点领域，围绕前沿技术、产业应用、生态系统等多个维度，剖析车联网技术、产业最新进展和未来发展趋势，大规模商用渐行渐近，建议关注高新兴和高鸿股份。

字节跳动正考虑自己孵化社区团购业务，在讨论方案中，项目被命名为“今日买菜”。字节跳动已经在山东临沂与河北石家庄进行了调研，电商事业部、内部推荐与数据平台等多个业务部门均有参与，目前的重点放在选仓与供应链环节上。大型的平台将借助自身流量、地推为社区团购引流，进一步提升单品供应链规模效率，建议关注永辉超市和中百集团。

主力数据

今天盘后龙虎榜数据显示：江龙船艇获1名游资和1个机构买入，买入净额为1.23亿元；模塑科技获1名游资买入，买入净额为7433.79万元；启明信息获1个机构买入，买入净额为1.05亿元。

近5个交易日，汇川技术最受关注，参与调研的机构达到115家；华东医药被64家机构调研，榜单中排名第二；海鸥住工、电声股份等分别被48家、35家机构调研。机构调研次数来看，有3家公司被机构调研2次，分别是奥飞娱乐、中天精装、珠江啤酒等。

重要公告

温馨提示

中国央行发布2020年第三季度中国货币政策执行报告。中国央行今年以来已推出涉及9万亿元货币资金的货币政策应对措施，前10个月金融部门向实体经济让利约1.25万亿元。报告显示，一是保持流动性合理充裕。二是持续深化贷款市场报价利率改革。三是完善结构性货币政策工具体系，突出分层次、有梯度的内在逻辑，增强直达性、精准性。四是以我为主，兼顾对外均衡。

上汽集团、浦东新区、阿里巴巴集团26日宣布联合打造全新智能电动汽车品牌“智己汽车”，创始轮融资达100亿元。基金认缴出资总额为人民币72亿元。上述基金的成立，上汽集团认缴出资53.99亿元，张江高科认缴出资18亿元，恒旭资本认缴出资0.01亿元。

除去已过会的上海农商银行和重庆银行外，目前还有16家银行在排队冲刺A股IPO。从银行类型来看，在16家A股上市排队银行中，农商行高达10家，占比高达62.5%。这或许意味着，接下来或将迎来农商行上市热潮。业内人士认为，中小银行仍有广阔发展空间，上市能促进其公司治理机制进一步完善。

一则突发利空，医药板块重挫！

市场点评

今日指数大幅回调，沪指下跌1.19%，创业板指下跌2.22%，人气相对低迷。行业看，以中国平安为代表的保险和以中曼石油为代表的石油领涨，医药白酒重挫；题材看，新能源汽车和5G局部强势。市场自然涨停板近30个，跌停板16个。总体来看，市场是高开低走且几乎以全天最低点收盘的行情。个股进行了非常明显的高低切换，比如长春高新和万孚生物回调，万科A和平安银行等反弹。

值得注意的是，全天港股和A股市场医疗器械板块双双受挫。A股方面，医疗器械板块指数下跌1.9%，恒瑞医药、迈瑞医疗、爱尔眼科均是受挫。主要原因是一则利空，那就是国家医保局近日发出的集采通知，它可能导致行业上中下游价值链变化，影响企业收入的利润。

短期新题材是5G通信，这个板块前期调整了很多，目前低位启动给了游资一分期待，就看其是否能够接力新能源汽车。虽然今天市场节节走弱，但目前只是正常的洗盘动作，我们不必过于悲观。操作上，我们还是积极持有低位启动的潜力股，耐心等待行情走好，多看少动为主。

主线题材

新能源车：小康股份、长安汽车、钧达股份、秦安股份、奥特迅、英可瑞、龙洲股份、华锋股份、大洋电机、广安爱众、瑞鹄模具

5G通信：广哈通信、中贝通信、纵横通信、剑桥科技、银宝山新

石油：中曼石油、石化油服

农药：湖南海利

光伏：金辰股份

投资机会

目前，华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过了5G消息的功能测试。随着国内通信运营商携手共同推进5G消息进程，市场预计今年底5G消息商用有望来临，建议关注神州泰岳和银之杰。

字节跳动的一位员工表示，整合了头条、抖音、西瓜等产品线，字节的搜索广告全量上线了。近期的官方海报也显示，巨量引擎搜索广告全量上线。伴随搜索广告全量上线，该领域业务有望继续扩大，相关广告代理合作商有望受益，建议关注佳云科技和利欧股份。

晶圆代工行业景气度逐渐向封测传导，封测产能紧缺，核心厂商开始涨价。全球第一大封测厂商日月光通知客户，将对2021年第一季度封测平均接单价格上调5-10%，以应对IC载板价格上涨导致的成本上升和客户需求强劲带动的产能供不应求，建议关注长电科技和通富微电。

主力数据

今天盘后龙虎榜数据显示：英可瑞获一个机构买入，买入净额为3506.57万元；长安汽车获2名游资买入，买入净额为2.19亿元；大洋电机获2名游资买入，买入净额为4469.86万元；德赛西威获3个机构和一名游资买入，买入净额为4648.70万元。

截至11月24日，融资余额最高的科创板股是中芯国际，最新融资余额40.77亿元，其次是华润微、沪硅产业，融资余额分别为9.95亿元、7.73亿元。融资余额增幅较大的是晶丰明源、步科股份、绿的谐波，环比上个交易日增加37.32%、31.75%、25.10%。

重要公告

温馨提示

小康股份短短8个交易日，股价便已翻倍。而这令人惊讶的涨势或是源于公司近期发布的一份三季报业绩说明会纪要。纪要中，小康股份称赛力斯第一款新能源轿跑SUVSF5已量产上市，正在逐步交付，并且公司称金康赛力斯未来的估值相对来说比其他新能源车企估值的空间可能会更大。

万达酒店发展公告，美国时间11月24日，公司完成出售芝加哥物业项目。公司将不再持有目标公司任何权益，目标公司的资产、负债及财务业绩将不再综合计入公司的综合财务报表。至此，万达集团已将其海外地产项目全部清空。

芯片电阻企业华新科旗下马来西亚厂传出有员工染疫，工厂停工三周。再加上芯片电阻上游所需的“钌”材料因矿区停工，导致价格飙涨，冲击芯片电阻厂的材料成本。随着农历年节脚步逼近，芯片电阻恐提前告缺。

664亿，养老金收益曝光！

市场点评

今日市场小幅调整，大盘低开最终下跌0.34%，创业板指下跌0.43%，两市合计成交8303亿，北向资金小幅净卖出1.37亿。行业看，有色、钢铁、煤炭领涨；题材看，涨价、充电桩、锂电、芯片局部强势。全天两市剔除ST、未开板新股的涨停家数为32，跌停板则是3个。总体来看，市场对上一交易日的上涨进行了洗盘，赚钱效应一般。

值得注意的是，低估的软件有轮动启动的迹象，比如三六零和中国软件。主力资金扎堆在汽车和周期，做的是高低切换逻辑。市场最高度板是3板的小康股份、澳洋顺昌、郑州煤电，收盘最大涨停封单金额的是协鑫集成，涨停个数居前的是新能源汽车。小康股份其实是7天6板了，成为游资的香饽饽。

大盘短期处于上下震荡，可能还会进一步上攻，我们重点关注量能可否有效放大，在市场分化及题材轮动中把握新一轮的机会，总体以低吸潜伏为主。操作上，我们还是耐心持股，多点耐心等待。

主线题材

新能源车：小康股份、天齐锂业、银宝山新、和胜股份、龙洲股份、隆基机械、湘油泵、丰元股份、澳洋顺昌、奥特迅、广安爱众、温州宏丰

次新：长鸿高科、建业股份、优彩资源、东鹏控股

周期：郑州煤电、西宁特钢、中曼石油

光伏：协鑫集成、禾望电气

资源回收：粤宏远A、怡球资源

投资机会

欧洲正在采取前所未有的举措淘汰传统燃油汽车，并大举增加对电动汽车的投资力度。在过去的一周里（11月16日-11月22日），德国、英国以及大众、宝马等企业宣布的在电动汽车市场的投资总额就已接近八十亿欧元。1-9月，欧洲合计实现新能源乘用车销量69.61万辆，同比高增长91.5%，建议关注凯中精密和璞泰来。

自今年9月份以来，炭黑价格涨幅达31%。6月初以来炭黑价格涨幅已超过60%。据悉，数家龙头炭黑企业下月或集体大幅上调炭黑价格，预计涨幅1000元/吨左右，明年一季度预计上调2000元/吨左右。炭黑受制于环保、检修等开工率维持在65%~70%，10月国内大型炭黑厂家基本停止接大单，炭黑供需趋于紧张，建议关注黑猫股份和龙星化工。

中车旗下大连机车车辆公司发布消息称，由公司自主设计研发的新一代中低速磁浮列车近日在上海完成了量产前的系列测试。今年6月，中车研制的时速600公里高速磁浮试验样车在上海试验线上成功试跑，目前沪杭磁浮与广深磁浮已进行选线方案研究。随着磁浮列车技术不断突破，磁浮列车项目在十四五期间或加速落地，轨交产业链将再迎机遇，建议关注晋亿实业和新筑股份。

主力数据

数据统计显示，截至11月24日，已经有572家公司公布了2020年度业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司149家、预盈73家，合计报喜公司比例为38.81%；业绩预降、预亏公司分别有111家、100家。业绩预喜公司中，以预计净利润增幅中值统计，共有102家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%~100%之间的有37家。

具体到个股看，天赐材料预计净利润增幅最高。公司预计全年实现净利润增幅中值为4189.22%；达安基因、海欣食品预计全年净利润同比增幅中值分别为2178.11%、1142.71%，增幅位列第二、第三。分行业看，业绩增幅预计翻倍股主要集中在化工、医药生物、电子等行业，分别有18只、12只、9只个股上榜；所属板块来看，业绩预计翻倍股中，主板、中小板、创业板分别有9只、76只、17只。

业绩预计翻倍股今年以来平均上涨54.49%，表现强于沪指。个股来看，今年以来涨幅最大的是康华生物，累计上涨386.23%；金力泰、比亚迪今年以来分别上涨316.96%、286.69%紧随其后。股价下跌个股中，ST摩登跌幅最大，累计下跌51.91%，跌幅较大的还有*ST东洋、*ST麦趣，累计跌幅分别为37.03%、33.56%。

重要公告

靖远煤电：拟回购1.5亿至3亿元，回购价格不超过4.3元/股。

家家悦：拟回购450万股至900万股，总金额不高于2.2亿元，回购价格不超过30元/股。

珠海港：拟回购6000万元至1.2亿元，回购价格不超过8.4元/股。

京东方Ａ：获得南京中电熊猫平板显示科技有限公司80.831%股权的最终受让资格，交易价55.91亿元。

温馨提示

10月16日启动冠脉支架集采至今，Wind医疗器械指数累计跌幅达13.53%。这期间，申万医疗器械板块超八成公司股价下跌。伟思医疗跌约40%，赛诺医疗下跌35.71%，凯利泰跌近30%。此外，天智航-U、大博医疗、普门科技、凯普生物、万孚生物等跌幅超过20%。

在36家A股市场上的人工智能概念股中，2020年前三季度有21家业绩上涨，11家下降。受益于疫情和新基建带来的机遇，人工智能在很多领域开始加速渗透。目前虽然板块估值较高，但行业加速渗透的确定性再次被证明。在行业长期机会确定的情况下，龙头公司能够胜出的确定性会更高。

百川资讯数据显示，六氟磷酸锂价格24日再度上调，幅度为每吨5000元，最新报价95000-105000元/吨。今年四季度以来，在供需改善推动下，六氟磷酸锂价格累计涨幅超过40%。中银证券沈成预计，六氟磷酸锂需求将从2020年的3.58万吨增至2025的14.34万吨，年均复合增速32%。

11月24日，全国社会保障基金理事会发布的报告，披露了去年我国基本养老保险基金的财务状况、投资业绩等主要财务数据。作为管理运营全国社会保障基金，受托管理基本养老保险基金投资运营的机构，社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念。养老保险基金权益投资去年净赚663.86亿元，同比暴增5.73倍，投资收益率达到9.03%。

中兴通讯公告，公司因发行股份购买资产收深交所重组问询函。深交所要求公司说明，请你公司结合前次募集资金使用进度、运营资金缺口情况等，说明本次募集配套资金的必要性，将本次募集配套资金的50%用于补充流动资金的主要考虑及合理性。

周末消息满天飞，下周市场如何走？

市场点评

周五市场情绪回暖，大盘低开最终震上涨0.44%，创业板指涨领0.83%。行业看，有色、汽车、周期、酿酒领涨；题材看，新能源汽车、军工、有机硅、光伏局部强势。市场涨停板超40个，跌停板6个，总体上反弹修复行情，附带风格的延续切换。

出来混总是要还的，最近不少前期强势的机构抱团股遭遇出货，比如涪陵榨菜、吉比特、凯利泰、长春高新等，总体就是杀估值的逻辑。金融和地产倒是低位启动扛起大旗，银行股如招商银行和平安银行蓄势发力带动指数突破。

如今的市场主要是热点轮涨轮跌的态势，走得更多是板块性切换行情，活跃度还可以。指数则是属于无量震荡，走势相对磨人。值得注意的是，周五美股开心汽车股价翻倍，重塑中国新能源汽车的不可阻挡趋势。

周末外围疫情线发酵有所加剧，天津、上海、内蒙都有新增病例。资本市场消息面没有显著的利空，但题材倒是满天飞，比如数字经济、清洁能源、光伏玻璃、化工涨价、疫苗口罩、新能源汽车。

主线题材

新能源汽车：小康股份、江淮汽车、中通客车、泉峰汽车、方正电机、广汽集团、万向钱潮、东方中科、东安动力、申华控股、文灿股份、金杯汽车、中鼎股份、澳洋顺昌、天齐锂业、天迈科技、英博尔、英可瑞、南方轴承、高鸿股份

酿酒：张裕A、惠泉啤酒、老白干酒、金枫酒业、会稽山、古越龙山、兰州黄河、青海春天、巨力索具

有色：宏创控股、西部材料、宏达股份

航运：中远海特、宁波海运、中远海控

自行车：上海凤凰、新日股份

光伏：上机数控、帝尔激光

投资机会

中汽协发布的数据显示，今年10月份，磷酸铁锂电池共计装车2．4GWh，同比上升127．5％。特斯拉Model 3和五菱宏光MINI EV等热销电动车，以及上市即受市场热捧的比亚迪汉车型，均大面积使用成本更低的磷酸铁锂电池，建议关注国轩高科及合纵科技。

赢创安特卫普蛋氨酸工厂恢复生产，住友蛋氨酸工厂检修关闭，近日欧洲市场报价小涨至1.95-2欧元/公斤。本周赢创决定在亚洲、中东和非洲地区提高饲料级99%DL-蛋氨酸的价格，最高涨幅为15%，建议关注安迪苏及新和成。

近日，美国联邦通信委员会（FCC）正式宣布放弃DSRC并转向C-V2X，意味着由我国主推的C-V2X成全球车联网唯一的国际标准。另外，日前2020世界智能网联汽车大会在京召开，会上智能网联汽车技术路线图2.0正式发布，建议关注四维图新及东软集团。

10月工业机器人产量21467套，同比增长38.5%，1-10月累计产量183447套，同比增长21%，累计产量创27个月来新高。工业机器人下游主要服务于汽车、3C制造领域，下游制造业领域持续向好是行业维持高景气的主要推动力，建议关注汇川技术和机器人。

主力数据

周五盘后龙虎榜数据显示：泰坦科技获3个机构买入，买入净额为6558.87万元；天合光能获一名游资和机构买入，买入净额为1.10亿元；东岳硅材获2名游资和机构买入，买入净额为5796.59万元；天齐锂业获一名游资和机构买入，买入净额为4.22亿元；中鼎股份获一名游资和机构买入，买入净额为6171.98万元；澳洋顺昌获4名机构买入，买入净额为5987.69万元；万向钱潮获2名游资和机构买入，买入净额为8275.18万元。

截至11月21日，已经有570家公司公布了2020年度业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司147家、预盈73家，合计报喜公司比例为38.60%。业绩预喜公司中，以预计净利润增幅中值统计，共有102家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%~100%之间的有37家。分行业看，业绩增幅预计翻倍股主要集中在化工、医药生物、电子等行业，分别有18只、12只、9只个股上榜。

统计显示，业绩预计翻倍股今年以来平均上涨53.29%，表现强于沪指。个股来看，今年以来涨幅最大的是康华生物，累计上涨391.80%；金力泰、比亚迪今年以来分别上涨318.50%、269.60%紧随其后。股价下跌个股中，ST摩登跌幅最大，累计下跌51.65%，跌幅较大的还有*ST东洋、*ST麦趣，累计跌幅分别为39.19%、34.16%。

重要公告

钧达股份：控股股东方面出让公司15%股份。

智飞生物：重组新冠疫苗抗体水平相当于康复病人血清抗体的两倍。

双塔食品：将召开植物蛋白肉新品发布会。

多喜爱：子公司中标22.25亿元阿里巴巴达摩院南湖园区项目。

正业科技：X-RAY半导体芯片缺陷自动检测技术取得重大突破。

鹏翎股份：实控人拟变更为王志方。

诺：签9111万元柔性显示屏与触摸屏贴合组件供货合同。

超图软件：与华为云签署合作协议。

华数传媒：控股股东与阿里巴巴战略合作。

宁水集团：拟回购股份2000万至3000万元，回购价格不超过40元/股。

ST安凯：签下客车供货大单，将向合肥公交供应安凯牌客车430辆，合同总金额7.15亿元（不含国补）。

浦东建设：近日合计中标13.33亿元项目，金额占2019年营收的21%。

普门科技：拟投资10亿元建设华东总部及研发制造中心项目。

安恒信息：将签署2022年第19届亚运会官方合作伙伴赞助协议。

山东高速：旗下基金拟50亿元出售恒大地产1.1759%股权。

粤电力Ａ：博贺电厂一期工程建成投产。

红宝丽：公司环氧丙烷装置目前满负荷生产。

安井食品：签订投资框架协议，拟6亿元建设厦门三厂。

哈工智能：与中国同辐签署合作框架协议。

温馨提示

指出，深入推进清洁能源转型。中方支持后疫情时代能源低碳转型，实现人人享有可持续能源目标。中国建成了全球最大的清洁能源系统，将推动能源清洁低碳安全高效利用，加快新能源、绿色环保等产业发展，促进经济社会发展全面绿色转型。

根据新股发行安排，下周（11月23日至11月27日）A股将有9只新股申购，包括沪市主板3只、科创板2只、中小板2只、创业板2只。下周二的中小板新股兆威机电，其预估发行价为75.12元/股。如果上市首日涨幅达到44%，则中一签兆威机电可赚1.65万元；如果能收获11个涨停，则兆威机电将加入中一签赚十万的新股行列。

招商证券：目前A股上市公司正处于2020年二季度以来的盈利上行周期中，2021年A股盈利将会明显好于今年，临近年底将会触发估值切换。考虑2021年盈利增速后，当前A股整体估值水平处在历史较低水平，由于经济仍在加速改善，A股正在酝酿一波较为明显的上行行情。布局思路可沿着通胀链、出口链和出行链进行布局，同时，考虑估值切换后金融地产处在历史最低水平，不排除年底发生异动的可能。

中信证券：A股正处于轮动慢涨期，多因素共振将持续改善基本面预期，抬升市场底线，而信用的个案风险带来的扰动有限；建议围绕周期品和可选消费板块，继续强化顺周期品种的配置。首先，多因素共振下，市场对经济恢复的预期将继续强化。海外疫苗研发捷报频传，预计接种方案落地后，明年二季度欧美经济由不均衡复苏走向全面复苏的预期更明确。美国大选不确定性基本消除，关注弱美元、基建、通胀预期等关键词。

兴业证券：补库存，内外复苏，复苏行情聚焦复苏主线。全球经济复苏加速，全球大宗价格创新高，需求恢复加速反应，库存周期补库存阶段。欧美复苏，RCEP达成，中国彰显制造大国、制造强国供给优势，出口持续超预期。围绕着供给有优势、海外有需求的出口优势链条。全球经济复苏，大宗商品补库存，价格上涨的景气方向，关注经济复苏出口链、信用债冲击下配置低估值价值股两条主线。

投资技巧

我们在实际的交易中遇到很多问题并且发现，更多更好的市场分析并不能解决交易问题，不能实现持续一致赢利。

你不必知道下一步会如何才能赚钱，因为没有任何人确切得知道。任何事都会发生，唯一可以确定的就是市场是变化的。任何时刻都是独特的，这意味着每个优势，每个结果都是独特的体验，因此要允许错误的发生。

在交易中，我们要学会等待优势的到来，然后一次又一次地机械地重复这个过程。最优秀的交易者不害怕，是因为根据市场提供的机会进出交易。交易是概率或数字游戏，有了合适的期望，就不会把市场定义解读为痛苦的或威胁的，也会有效地中和交易的情绪风险。

白酒再次暴涨，茅台重磅官宣！

证监会公示信息，决定对华晨集团立案、对招商证券启动同步核查的同时，上交所也向招商证券出具了监管警示函。上交所查明，招商证券在承销，并担任华晨汽车集团控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）受托管理人期间，存在未能及时履行受托管理人信息披露职责、未能有效履行受托管理人信用风险管理职责等违规行为。

民生加银资产管理公司总经理助理金焰表示，现在开始，商品正在进入一个牛市周期，商品将成为一个非常好的配置资产。深圳星达伟业总经理刘文财认为，当下来看，无论是贵金属还是能源和有色，未来3到5年时间内都是非常不错的配置周期。美元还会继续走弱，预计国际油价明年会回到60美元/桶到80美元/桶到区间，黄金价格预计还会继续上涨。

指出，数字经济是全球未来的发展方向，创新是亚太经济腾飞的翅膀。要全面落实亚太经合组织互联网和数字经济路线图，促进新技术传播和运用，加强数字基础设施建设，消除数字鸿沟。中方倡议，各方分享数字技术抗疫和恢复经济的经验，倡导优化数字营商环境，释放数字经济潜力，为亚太经济复苏注入新动力。

11月20日下午，贵州茅台透露了具体情况，四季度直销渠道计划销售4160吨飞天茅台酒，该量也直接占到了贵州茅台之前公布的2020年全年计划量的12%，该量也可能直接超过前三季度茅台直销总量。直销是茅台近两年最受关注的动作，并被认为是变相提价手段，对增厚利润有明显作用，直销占比的扩大也是近段时间各大券商研报必提的贵州茅台看点。

上交所300ETF认沽期权11月5250合约疑似出现乌龙指。该合约于14点18分突然大跌89.73%，随后在14点21分恢复到正常交易价格。分时成交明细显示，今日14点18分有253手该合约在0.0260成交，而上一笔成交价为0.2383，瞬间暴跌89%，随后在14点21分成交价又回到了0.2390。

紫金矿业今日大涨7.16%，股价也再次创出了历史新高，总市值也跨上了2000亿大关。国庆节后至今，该股在近一个半月的时间内涨幅已近50%。对于近期铜价的上涨，业内普遍认为这主要是由补库周期所带动。另外，宏观和行业基本面都有利好，从而形成了利好因素的叠加共振。业内人士分析，根据历史经验来说，当出现这种情况的时候，这表明铜的原材料补库周期可能会再度开启，意味着价格向上的弹性可能再度放大。

美的集团公告，公司控股股东美的控股及一致行动人何享健于9月3日和11月20日通过大宗交易累计减持公司股份7028万股，占公司总股本的1.00%。减持原因：美的控股拟在顺德北滘投资约百亿建设一家非营利性的和祐国际医院，作为一家非营利性医院，和祐国际医院未来经营所得将全部用于医院可持续发展和社会民生福祉，本次减持所获资金将全部用于该医院的建设。

据韩联社11月20日消息，据业内人士透露，韩国锂电池巨头LG化学近日与特斯拉（Tesla）签订合同，为特斯拉上海工厂生产的ModelY车型供应电池。目前，特斯拉的电池供应商有LG化学、日本松下和宁德时代三家。特斯拉ModelY采用的是NCM（镍钴锰）模式的三元锂电池，与其他两家电池供应商不同，只有LG化学供应NCM（镍钴锰）电池。

凯利泰公告，鉴于当前资本市场环境变化等原因，为了维护广大投资者的利益，经审慎决策，公司与淡马锡富敦投资、高瓴资本协商一致决定终止《股份认购协议》和《战略合作协议》，淡马锡富敦投资、高瓴资本不再认购凯利泰非公开发行的A股股票，且凯利泰不再引进淡马锡富敦投资、高瓴资本作为战略投资者。

中科院研究员严景华作为主要研发者在珠海的一个会议上透露，智飞生物重组新冠疫苗二期临床试验900人，完成全部免疫程序14天后中和抗体阳转率97%，中和抗体（GMT）以CPE法测试为102.5，相当于康复病人血清抗体的两倍。同时，智飞生物重组新冠疫苗安全性也较高，一、二期临床试验中均未发生与疫苗相关的严重不良事件。

华数传媒公告，控股股东华数集团与阿里巴巴（中国）有限公司签署《战略合作协议》，华数集团与阿里巴巴在原有良好合作的基础上，基于各自资源优势，共同探讨、推进、深化在新基建、新技术、新场景、新媒体各领域的战略合作。

安信证券首席经济学家高善文分享了对2035年中国经济走势的预测。高善文根据数据观察计算，最快2021年、最慢到2022年，未来一两年内中国将会成功地跨越高收入国家门槛，进入高收入国家行列。今年人均GDP应该是1.1万美金以上，明年的名义经济增长应该不会低于10%，考虑到汇率升值和2022年的进一步增长，2022年一定会迈入高收入国家门槛。

国家外汇管理局表示，10月份我国外汇市场运行平稳，市场预期总体理性。市场主体呈现逢高结汇、逢低购汇的理性交易模式，汇率预期保持稳定。企业、个人等非银行部门跨境资金净流入251亿美元，外汇储备余额为31280亿美元，保持基本稳定。

顺周期继续强势，这家银行或破产！

市场点评

今日指数延续回暖，沪指时隔两个多月涨超1%再度突破3400点关口，创业板指报上涨0.72%。北向资金全天净买入100.52亿元，其中沪股通渠道净买入66.83亿元，深股通渠道净买入33.69亿元。行业看，煤炭、有色、化工、酿酒、券商、银行领涨；题材看，产品涨价、新能源汽车、光伏表现强势。市场自然涨停板超40个，跌停板3个。

总体来看，市场呈现出冲高回落的走势，市场风格延续切换，权重护盘题材活跃。分析人士认为，此次反弹的主要原因有三：一是周末金融委关于信用债的会议在一定程度上给市场派了一颗定心丸；二是疫苗不断传出好消息，年内实现疫苗派发的可能性也越来越高；三是从周末召开的APEC会议和G20会议来看，当前全球合作的可能性要高于分裂。

伴随盘中券商板块异动，市场猜测新一轮行情即将开启。目前新能源汽车和白酒是持续性最强的主线但运行接近尾声，部分筹码有所松动。资金依旧是抱团主板的大蓝筹以及蜂拥而入低位的周期股，目前总体还是处于良性向上的趋势。

主线题材

新能源车：小康股份、江淮汽车、北汽蓝谷、澳洋顺昌、丰元股份、永兴材料、鹏辉能源、贝仕达克、南方轴承、华阳集团

酿酒：金枫酒业、巨力索具、会稽山、金种子酒、老白干酒、伊力特

化工：金牛化工、红宝丽、永太科技、苏盐井神、建业股份

煤炭：郑州煤电、兖州煤业、西山煤电、大同煤业

有色：宏创控股、粤宏远A、驰宏锌锗

券商：国联证券、湘财股份

热点聚焦

今天银保监会公告称，原则同意包商银行进入破产程序，你行应严格按照有关法律法规要求开展后续工作，如遇重大情况，及时向银保监会报告。在顺利实施和完成破产程序后，包商银行将会成1949年新中国成立以来，首家被实施破产的商业银行金融机构！

提起商业银行破产，不少人会想到海南发展银行。上世纪90年代，尽管海南发展银行因经营不善、坏账等问题上停业，且被工商银行托管，但在法律上海发行还并没有破产，海南发展银行这个金融机构主体目前还是存在的。甚至在去年，海南发展银行才刚刚完成了兑付对公账户存款的工作。

2005年以来，包商银行的大股东明天集团通过大量的不正当关联交易、资金担保及资金占用等手段进行利益输送，包商银行被逐渐掏空。清产核资结果显示，2005年至2019年的15年里，“明天系”通过注册209家空壳公司，以347笔借款的方式套取信贷资金，形成的占款高达1560亿元，且全部成了不良贷款，每年利息甚至多达百亿元。

主力数据

截至11月23日收盘，申万28个一级行业中医药生物板块近3个月累计下跌7.34%，较8月初高点累计回调16个百分点；计算机、通信、电子板块近3个月分别累计下跌11.49%、9.63%、2.82%。有市场人士分析认为，机构调研偏好或反映资金偏好，在顺周期板块大火的当下，此前调整幅度较大的科技医药相关个股或再度受到资金关注。

重要公告

温馨提示

高盛集团分析师团队表示，随着始于第二季的全球经济反弹扎根，新兴市场有望跑赢世界其他地区。投资者“年底前应建立亲周期性资产的头寸，而不是等待经济数据更大幅度转向”。市场可能会将有关疫苗生产和分销的难题放到以后再去考虑。鉴于新冠肺炎疫苗研发进展等因素，贝莱德、摩根大通和摩根士丹利的分析师和投资者一直在提醒表现落后的风险资产中的投资机会。

最新的龙虎榜显示，部分小酒已出现机构资金撤退迹象。另外，在洋河股份和青岛啤酒还出现了大股东大举减持套现的状况；还有燕京啤酒今日也公告被重阳投资减持。洋河股份11月23日晚间公告，江苏蓝色同盟股份有限公司于2020年11月18日至11月20日通过大宗交易方式减持洋河股份股票2262.67万股，占洋河股份总股本的1.50%。

开源证券：当下全球风格切换的共振正在开启，投资者不要以存量博弈的思路错失当下机会。基本面角度看，周期决断时点在明年2季度后，不用着急“说再见”。收益率回归ROE的时点就在当下，周期+金融优于一切。经济复苏带来价值修复，把握国内经济动能切换下制造业复苏的投资机会。

青青稞酒：公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。公司控股股东华实投资在股票异动期间共计减持72万股，占公司总股本的0.16%，并已于7月30日披露了关于控股股东减持股份的预披露公告，青青稞酒近九个交易日六次涨停。

投资技巧

疫情再次发酵，军工走势彪悍！

今日大盘低开震荡最终上涨0.47%，创业板反弹上涨0.93%，市场情绪有所好转，题材和权重共振驱动。行业看，家电、旅游、酿酒领涨；题材看，军工一枝独秀。市场下跌的股票为1786家，涨停板36个，跌停板7个。总体来看，市场呈现出震荡反弹走势，部分低位低价的股票有所启动，轮动健康良好。不过市场还是缺乏大科技带领的行情，芯片冲高回落。最强的军工其实是旧热点，主要还是超跌反弹。目前指数并没有脱离震荡区间，我们还是理解为洗盘修复。

主线题材

军工：合众思壮、利君股份、洪都航空、中航飞机、金奥博、天箭科技、晨曦航空、江龙船艇

汽车：东安动力、爱柯迪、广东鸿图、天润工业、天迈科技、皖通科技

酿酒：青青稞酒、金枫酒业、会稽山、古越龙山

自行车：上海凤凰、中路股份

投资机会

海南经济特区禁止一次性不可降解塑料制品规定将正式施行，海南全岛将全面禁止生产、运输、销售、储存、使用一次性不可降解塑料袋、塑料餐具等禁塑名录中的产品。随着最严“禁塑令”的实施，生物降解塑料、高性能环保纸等替代材料市场将迎来爆发式增长，建议关注金丹科技和仙鹤股份。

第4季面板市况回温、产能供不应求，订单可看至明年上半年，上游台系偏光板大厂明基材、诚美材同步受惠，产能均近满载、供需也维持健康水准，随着面板保持涨价趋势，市场认为，偏光板价格也可望同步调升，涨幅预估达3-5%。国内偏光片进口替代空间扩大，市场空间广阔，建议关注三利谱和深纺织Ａ。

中移互联网有限公司相关负责人表示，5G时代将重点打造号、卡、消息三大基础入口。其中卡是超级SIM卡，既可以当饭卡、门禁卡、交通卡，也可以当做车钥匙或进行5G电子签名，实现大额转账。简单的通信载体升级为IT安全服务工具，并为富媒体通信（RCS）预留了更多存储空间，建议关注紫光国微和天喻信息。

重要公告

方正电机：与四维图新签署战略合作协议。

普洛药业：拟与浙江工业大学共建生物工程联合研究中心。

隆基股份：子公司拟56亿元投建年产10GW单晶电池项目。

天合光能：拟向环欧国际采购65.52亿元210尺寸单晶硅片。

东华软件：与腾讯云等联合中标6.73亿元南宁智慧城市建设项目。

四维图新：联合中标2020年工业互联网创新发展工程项目。

复星医药：利妥昔单抗注射液类风湿关节炎III期临床研究完成。

广汽集团：力争在“十四五”期末新能源汽车产品占整车产销规模超20%。

步长制药：苯磺酸氨氯地平片获药品注册证书。

热点聚焦

过去十天里，比特币势如破竹，接连突破15000、16000、17000和18000美元整数关口。今年迄今涨幅达到154%，距离2017年的历史最高价19994美元仅一步之遥。

和2017年比特币牛市一样，这一次比特币的一路走高，亦得益于美元走软。美国大选过后，市场预期下一届国会可能分别由两党控制。今年美联储的非常规宽松政策已经让美元步履维艰，如果未来的美国继续通过美联储印钞，而不是政府支出来提振经济，美元形势将日益看空。

而金银整固不前的表现也让投机者对比特币的押注更加激进。另一个值得玩味的现象是比特币对多个新兴市场法币汇率不断刷新纪录新高，显示新兴市场资本外流借道数字货币的情况尤为突出。

目前比特币总市值超过3000亿美元，也接近历史最高水平。德意志银行的统计显示，从历史上看，比特币只有5个交易日收在17000美元上方。分析人士认为，和2017年比特币牛市一样，这一次比特币的一路走高，亦得益于美元走软。ICE美元指数今年迄今贬值4.2%，跌幅有望创下2017年以来最大。

这次牛市行情与2017年不同，这次有很多的机构投资者参与其中。他们都把赌注押在比特币上，以此抵御通胀、不确定性和动荡。

主力资金

截至11月19日，570家公司公布了2020年度业绩预告。预增公司147家、预盈73家，合计报喜公司比例为38.6%；业绩预降、预亏公司分别有111家、100家。业绩预喜公司中，以预计净利润增幅中值统计，共有102家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%-100%之间的有37家。

具体到个股看，天赐材料预计净利润增幅最高。公司预计全年实现净利润增幅中值为4189.22%；达安基因、海欣食品预计全年净利润同比增幅中值分别为2178.11%、1142.71%，增幅位列第二、第三。分行业看，业绩增幅预计翻倍股主要集中在化工、医药生物、电子等行业，分别有18只、12只、9只个股上榜。

机构最关注的业绩暴增股是当升科技，有多达32家机构评级。歌尔股份、比亚迪、汇川技术等个股均有30家以上机构评级，北新建材有24家机构评级，科顺股份、鱼跃医疗、天赐材料、美年健康、东诚药业、大北农等个股均有10家以上机构评级。

从上涨空间来看，大立科技最大，4家机构一致目标价39.5元，较现价21.91元有80%多上涨空间。此外，美年健康、漫步者、乐歌股份、科顺股份、鱼跃医疗等个股均有50%以上上涨空间，星网宇达、大北农、隆平高科等个股均有30%以上的上涨空间。

温馨提示

七天六板青青稞酒收关注函，因近期公司股价涨幅较大，深交所要求公司确认是否存在应披露而未披露的重大信息。详细说明近期接待机构和个人投资者调研的情况，是否存在违反公平披露原则的事项。

永煤违约事件持续发酵，交易商协会“三箭连发”，更多中介机构遭调查。11日19日，继海通证券后，交易商协会再次宣布对永煤控股债务融资工具相关中介机构启动自律调查。协会称，发现兴业银行、光大银行和中原银行等主承销商，以及中诚信国际、希格玛会计师事务所存在涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则的行为。

微软联合创始人比尔·盖茨表示，到夏天，新冠疫苗可能会达到数十亿剂；美国在诊断上有点落后；接下来的6个月，北半球（疫情状况）将非常艰难；美国在追踪病毒接触者方面还有很长的路要走。

从19日在上海举行的“第十四届指数与指数化投资论坛”上获悉，全球范围内指数化投资持续升温的同时，我国指数化投资也步入“快车道”，截至10月末指数基金规模接近1.7万亿元，较上年同期增长近四成。

近两年，TWS耳机（无线立体声耳机）迎来爆发式增长。有电商平台相关负责人表示，整个双十一期间，无线蓝牙耳机全渠道的销售同比增长116%。华为、小米、OPPO、vivo很多手机厂家争相入局TWS行业。业内人士预计未来两年，随着市场竞争的加剧，TWS耳机市场将会进入洗牌重整的阶段。

再次爆雷，昔日是千亿大白马！

今日沪强深弱，市场明显是低位股的反弹修复行情。低估的公司上演狂欢，不少高位股则是迅速闪崩，总体就是高低切换，走势相对健康。沪指低开震荡上涨0.22%，创业板指下跌1.41%。行业看，保险、银行、化工、有色、地产领涨，医药延续下跌。题材看，有机硅、厦门本地、新能源汽车局部强势。市场下跌的股票为1533家，自然涨停板27个，跌停板4个。

总体来看，这波行情就是震荡分化，市场的风格和情绪已经切换，主力资金也完成了一轮大级别的调仓换股，目前蓄势充分。虽然创业板题材股下跌，但全球被压制许久的中国平安和平安银行等股票抬高指数，成为新一轮行情的先发部队。最近高位白马股还在轮番崩塌，比如吉比特和歌尔股份，下跌的原因还是估值过高。

目前很多趋势性行情比如新能源汽车和白酒都运行到尾声，需要新的特点接力。涨价是本周最大的风口，周期股本质上更倾向于资金避险。可惜国产软件和半导体芯片没有发力，不然赚钱效应会好很多。短期我们还是注重低位启动的股票，对于金融和地产多一分留意，暂时远离估值太高的股票。

主线题材

新能源汽车：优德精密、小康股份、长安汽车、沪光股份、东安动力、丰华股份

化工：新安股份、宏达新材、西陇科学、金浦钛业、南岭民爆、神马股份

光伏玻璃：南玻A、北玻股份、清源股份

食品：妙可蓝多、青青稞酒、海欣食品

有色：宏创控股、锌业股份、闽发铝业

厦门本地：厦门港务、合兴包装

投资机会

比特币价格近日快速拉升，周三比特币盘中价格涨破1.8万美元关口，为近三年来首次升穿18000美元，最高见18488美元，逼近历史新高。今年以来，比特币不断暴涨，年内已经从7269美元增至最高的18488美元，区间暴涨154%，比特币市值涨至2.14万亿人民币，建议关注广电运通和中嘉博创。

双酚A从10月初的12000元/吨左右，连续上涨了一个多月，目前华东市场参考价在18000元/吨，一个多月的涨幅达50%。双酚A市场的强势拉升主要来自于供需面的变化。上半年双酚A市场大起大落以及新增装置投产不断推迟让中间商库存始终维持低位。虽然从9月起国内双酚A装置普遍恢复到正常开工，但厂家库存并没有明显增加，建议关注濮阳惠成和中化国际。

11月18日，郑商所豆一主力合约价格继续上行，盘中最高冲至5416元/吨，创下2002年7月该合约上市以来新高，价格强势主要受全球库存收紧等因素推动。在出口以及压榨率保持不变的背景下，期末库存大幅回落，给市场以美豆消化库存，且库存偏紧的状态，总体提振美豆走势。国内当前处于消费旺季，大豆压榨量维持高位，建议关注北大荒和荃银高科。

国家医保局发文指出，大力支持“互联网++”医疗服务模式创新，进一步满足人民群众对便捷医疗服务的需求，提高医保管理服务水平，提升医保基金使用效率。同时明确，2020年年底前各地完成制定本地“互联网++”医疗服务医保支付管理办法，完善经办流程和协议范本。政策破冰，一举打通医保支付瓶颈，万亿级市场亟待发力，建议关注万方发展和朗玛信息。

重要公告

金龙鱼：与河南省商务厅签订战略合作框架协议，预计未来3-5年在河南新增投资80亿元。

万里扬：拟2.34亿元收购辽宁益兴汽车零部件公司100%股权。

骆驼股份：拟2.95亿元参与设立产业投资基金。

新凤鸣：年产60万吨智能化、低碳差别化纤维项目全面投产。

科伦药业：注射用帕瑞昔布钠通过仿制药一致性评价。

爱婴室：拟收购南通星爱48.53%股权，实现全资控股。

山西汾酒：拟收购汾酒集团所持发展区公司51%股权。

中钢国际：签订72.69亿元燃煤电站项目EPC总承包合同，为公司2019年度经审计营业收入的54.19%。

隆基股份：曲靖年产30GW单晶硅棒和切片项目一期投产运营，全部达产后将成为隆基最大的生产基地之一。

山东墨龙：拟出售部分资产，处置收益预计约3.5亿元。

富奥股份：拟设子公司，布局退役电池梯次利用业务。

通产丽星：子公司拟不超9.7亿元投建力合双清产学研建设二期项目。

中科创达：未来发展目标是智能汽车操作系统和物联网操作系统。

热点聚焦

2016年年中，东旭光电股价创新高，近17元每股，市值接近千亿元，也被认为是科技白马股，业绩持续成长、股价稳定上扬。公开信息显示，东旭光电是国内领先的集液晶玻璃基板装备制造、技术研发及生产销售于一体的高新技术企业，也是全球领先的光电显示材料供应商。

自2016年创下历史高价后，东旭光电股价便一路向下。4年跌去超80%。从基本面看，根据东旭光电三季报，公司2020年前三季度公司实现营业收入45.83亿元，同比下降63.53%；归属于上市公司股东的净利润亏损12.14亿元，同比下降207.01%。

11月17日晚间，东旭光电发布公告，声称30亿中期票据未能如期兑付，合计应付利息6600万元。而一年前，东旭光电这30亿中期票据也未能如期兑付利息，随后股价迎来连续三个一字跌停。

主力资金

在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是长安汽车，净买入额1.51亿元；南 玻Ａ，净买入额1.24亿元。北上资金净流出0.14亿，贵州茅台净卖出15.41亿，格力电器净卖出3.90亿，招商银行净卖出2.51亿，万科Ａ净卖出1.85亿。兴业银行、隆基股份、京东方A分别获净流入11.5亿元、6.43亿元、7.79亿元。

从28个申万一级行业来看，6个行业特大单资金净流入，银行特大单净流入规模居首，净流入资金32.04亿元，该行业指数今日上涨2.31%。其次是非银金融，今日上涨0.99%，净流入资金为10.38亿元，净流入资金居前的还有化工、房地产等行业。

具体到个股来看，13股特大单净流入超2亿元，京东方A特大单净流入10.05亿元，净流入资金规模居首；中国平安特大单净流入资金8.63亿元，位列第二。

温馨提示

重磅会议指出，实施扩大内需战略，进一步促进消费。一要扩大汽车消费。鼓励各地增加号牌指标投放。开展新一轮汽车下乡和以旧换新，鼓励有条件的地区对农村居民购买3.5吨及以下货车、1.6升及以下排量乘用车，对居民淘汰国三及以下排放标准汽车并购买新车，给予补贴。二要促进家电家具家装消费。鼓励地方对淘汰旧家电家具并购买绿色智能家电、环保家具给予补贴。三要提振餐饮消费。鼓励餐饮企业提升菜品、创新经营。支持推介优质特色饮食。四要以扩大县域乡镇消费为抓手带动农村消费。

全国社会保障基金理事会正式对自己管理的资金持仓，开展转融通证券出借业务，将通过4家券商代理开展该项业务。出借标的是社保基金理事会持仓的部分沪深300个股，其中两家代理券商分别是申万宏源和兴业证券。这是社保理事会首次出借其自身管理资金的持仓，给市场作为融券工具。

中国结算最新数据显示，10月当月新增投资者数量达112.01万，同比增长41.11%，这已经是连续8个月新增投资者数量突破百万。年初至今，新增投资者已经达到1487万，投资者的涌入也提升了A股市场的活跃度。自去年12月截至今年11月，A股月度成交金额连续12个月突破10万亿元。

招商证券首席策略分析师表示：从今年四季度到明年上半年市场处于经济复苏的基本面驱动中，但以明年二季度作为分水岭，将会进入转折期，可能会面临较大的估值下行压力。虽然对明年二季度后市场的整体情况并不乐观，但认为，出口、通胀、疫情控制三个方向可能会超预期，对应着出口链、通胀链、出行链的投资机会。

永煤债券不确定，百亿私募上热搜！

今日市场表现不佳，沪指微跌0.21%，创业板指大跌2%。行业看，航运、港口、地产、银行领涨；题材看，无人驾驶、新能源车、芯片局部强势。市场上涨的股票为1302家，下跌的股票高达2628家，自然涨停板不到30个，跌停板9个。目前市场最高是5板的金浦钛业，收盘最大涨停封单金额是中远海控。

总体来看，市场是弱势下跌的走势，医药股带头砸盘，消费电子表现也不佳。港口股主要是基于RECP的消息面刺激，所以极为强势。目前市场还是没有脱离震荡格局，但风格已经明显切换。跌的基本是前期涨高了的医药消费，涨的基本是金融和地产。近期操作上，我们还是选择底部启动的股票为主，警惕部分高估股的突发闪崩。

主线题材

汽车：小康股份、北汽蓝谷、路畅科技、优德精密、沪光股份

航运：中远海控、中远海发、中远海特、宁波海运

港口：连云港、广州港、南京港

酿酒：青青稞酒、金种子酒

医美：澳洋健康、京汉股份

房屋：我爱我家、荣安地产

投资机会

近日，包括APP、太阳、晨鸣、华泰等在内的龙头纸企连续发出涨价函，对自家文化纸提价200元/吨，新价格执行周期定于12月1日，涨价理由主要系市场运营成本上升。据产业链调研获悉，目前纸厂库存较低，订单需排产2-3天，业内均看好纸价后续走势，建议关注博汇纸业和太阳纸业。

三季度全球手机摄像头传感器出货量约17亿颗，其中智能手机摄像头传感器出货量约15.9亿颗，同比增长约19%，出货量达到历史新高。此前在二季度，智能手机摄像头传感器出货量约为10.4亿颗，同比下降约3.1%。未来三摄将会加速在中低端机型中渗透，而四摄则会开始在各大品牌的旗舰机中渗透，建议关注韦尔股份和晶方科技。

近日国聚碳酸酯（PC）价格大幅上涨，11月17日聚碳酸酯市场报价23203元/吨，与8月初14230元/吨相比上涨了63.05%。聚碳酸酯具体装置无明显变化，行业开工率48.1%，厂商供应货源仍处于紧张状态，厂家存在协同挺价心态，建议关注浙江交科和鲁西化工。

随着国内疫情趋稳及颜值经济的火热，医美需求迎来爆发式增长。据饿了么数据，平台双十一第一波预售期间医美消费订单量环比增长7倍，平均客单价达6300元。其中，玻尿酸环比增长510%、水光针环比增长127%、光电类环比增长385%。未来几年，中国医美市场规模增速将逐年提升，到2023年预计可突破3000亿元，建议关注常山药业和华邦健康。

重要公告

博敏电子：公司及子公司拟超50亿元投资扩产。

紫金矿业：推1亿股限制性股票激励计划。

通威股份：与美科硅能源、天合光能签订重大销售框架合同。

鲁抗医药：子公司收到盐酸氨溴索注射液《药品注册证书》。

万盛股份：拟投建年产55万吨功能性新材料一体化生产项目。

天合光能：拟参与投资年产4万吨高纯晶硅项目，投资额约40亿元。

盛新锂能：向全资子公司盛屯锂业增资3.3亿元。

中核钛白：与攀枝花市政府签署战略合作框架协议。

德展健康：公司实控人将变更为新疆国资委，公司股票11月18日复牌。

厚普股份：第一大股东将变更为北京星凯，实控人将变更为王季文。

海格通信：与特殊机构客户签订3.19亿元经营合同。

国际医学：出售参股公司股权，预计实现收益7.21亿元。

长虹华意：公司生产的压缩机能够应用于-85℃以上的超低温冰箱、冰柜。

热点聚焦

据统计，已上市的194只科创板个股中，最新收盘价较发行价平均溢价153.98%。其中，收盘价较发行价溢价的有187只，溢价幅度最高的是沪硅产业，最新收盘价较发行价溢价815.47%，龙腾光电、安集科技、国盾量子等紧随其后，分别溢价770.50%、767.04%、659.25%。

最新收盘价较发行价出现折价的有7只，也即是破发。破发幅度最大的是久日新材，最新价较发行价折价28.13%。其次是凯赛生物，该股2020年8月12日上市，最新价较发行价折价24.37%。其余破发科创板个股包括，天宜上佳、复洁环保、瑞联新材、开普云、三生国健等。

温馨提示

歌尔股份公告，公司于2020年11月17日接到公司副董事长兼总裁姜龙、副总裁兼董事会秘书贾军安以自有资金在二级市场以集中竞价交易方式合计增持公司220万股，占公司总股本0.07%。

龙蟒佰利公告，公司持股7.66%股东李玲计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内通过集中竞价交易、大宗交易的方式减持公司股份合计不超过1.2亿股（占公司总股本比例的6.00%）。

永煤控股发布公告，由于公司流动资金不足，两只超短融20永煤SCP004和20永煤SCP007兑付存在不确定性。这两只债分别应于11月22日、23日兑付，应付本息金额分别为10.32亿元、10.25亿元。

广州浪奇公告，公司因资金状况紧张出现部分债务逾期情况。截至11月17日，公司及子公司逾期债务合计7.04亿元，占公司最近一期经审计净资产的36.88%。因债务逾期，公司可能会面临需支付相关违约金、滞纳金和罚息等情况，进而导致公司财务费用增加。

网传私募龙头高毅资产被查，目前其管理资产超过2500亿，在A股布局近百只股票，大佬冯柳直接上热搜。不过，公司很快辟了谣，微博也发了动态，但坊间却开始流传起相关的概念股。

中信证券认为，预计2021年全球新能源汽车景气将继续提升。从全球视野看，中国电动化供应链快速发展、最为完善，龙头企业已经供应海外，作为全球优质制造资产的价值凸显。重点关注特斯拉、大众MEB、LG化学、宁德时代的供应链，寻找具备全球竞争力的优质企业。