低位和高位做判断远比过程中容易，现在属于上涨过程中，做判断是比较困难的，成功率也会大打折扣。

央企高息股中，最强的持续新高的不是金融不是基建而是能源，在这点上，市场还是很有效的。

能源和算力是今后思考的关键词，也是人工智能时代需求最大的大宗商品。特别是如今的宏观环境（怎样的环境不好多说，之前也说过）下，对比其他各行各业，会有冒尖的势头。

能源除了大型央企，还有一些细分方向也有必要多加研究，比如之前说的出海变压器，还有近期有异动的氟化工，本质也属于能源的大范畴。

之所以能成为主线，除了各种产业逻辑，当然离不开资金的抱团，抱团是提高估值的直接力量。所以市场上有这样声音，说基金开始抱团这两个方向。

这个有这种可能，但不能作为交易的确定性判断，只能算是一种猜测，判断可以作为一定程度上的依据，但是猜测不能作为交易依据，需要根据猜测做一些策略上的应对。

经历过记忆犹新的大跌，当前位置买卖双方资金的博弈是很严重的。从几个热门股的换手率达到历史新高就可以看出来。

换手率的高低在不同位置意义完全不一样，甚至相反。

说一下我们今天的交易：昨天卖出中际旭创和中国海油的资金本来计划呆一段时间，无奈计划赶不上变化，AI算力又有重大信号传出（下面分享对信号的理解），于是做出了两个交易：新买入离前高尚有超50%空间的中科曙光。

中科曙光是服务器的guojia队，之前因为持有海光信息，所以在底部也没有加这个，海光信息和曙光数创都是它的子公司，不想重复。

但如今中际旭创新高附近，高低切换的思维起了作用，等于加仓相对低位的算力服务器。

今天还加了一个北京君正，这个主要作为为持有HBM的补充或对冲策略,科技都是日新月异。既然出现新的技术路线，先不在这讨论或判断这两种技术路线谁会不会颠覆谁。投资者做好应对避免黑天鹅就好，有锂电池投资经验的，应该记得有钴和无钴的路线之争，三元和磷酸铁的路线之争。在这科技行业中，是非常正常的。

无论如何，我们是看好存储在AI时代的表现。

我们认为，开始的重仓位会增加日后高位卖出清仓的决心。很多人之所以在高位被套，主要原因之一就是因为低位时踏空形成的“打不过就加入”的心理。

下面分享一下这两日的AI相关信息与思考：

1、“国资委召开专题会推动央企人工智能产业发展”

这是国内第一次大规模布局人工智能的信号，对产业和股市有重要的指引作用。

我们之前预判人工智能产业不会按照一般经济行业进行全球化分工，无论你如何理解现在guonei的AI水平，但是gJ大力发展是一定的。

黄仁勋的一句话“现在进入AI主权时代”也比较好表达了我们之前关于大guo发展人工智能的一些想法。

很多投资者一直对guonei发展水平不屑一顾，其实讨论归讨论，发展水平如何不应作为投资的依据。

有点类似于jungong，一定是大guo必争之地。大guo可以在某个经济行业完全依靠全球化分工，但是jungong不会，人工智能也不会。

之前有一大堆的投资者都认为AI和guonei无关，这些人一定会错失好的时代。

这个专题会落实下来，那么国内算力增长速度会有多快。央企用国产算力的比例不会低吧？

还会担心我们持仓个股高新发展、海光信息和恒为科技、中科曙光没有业绩吗？

高新发展最遗憾的就是在低位时没有完全走完收购华鲲振宇的程序，否则在底部就会成为我们第一重仓股。

不过“弱水三千，只取一瓢”是我们时时谨记的。

2、“中国电信建设国产超大规模算力液冷集群。”

结合上一条国资委专题会信息，guojia队人工智能大规模投资有望启动，最受益的是国产服务器。这和之前光模块的受益路径有点不一样。况且大部分服务器尚在反弹国产中，并没有达到高位。这也是今天加仓算力新进中科曙光的考量。

3、“Sora成为AI生成式的首个生产力应用。”

4、“华为月底发布通用大模型。”

我们持仓的润达医疗有望重新被资金关注，看资金的态度了。

5、“英伟达财报再度大超预期，盘后高位再涨10%”

6、“黄仁勋表示生成式AI已达引爆点。”

7、“海力士准备大规模生产HBM”

看看能否带动HBM。

8、“中国农业银行信创服务器招标10000台。”

来源  总甫榕树