水晶球APP 高手云集的股票社区

下载、打开

X

注册 | 登录

阿牛

广东省佛山市市辖区

个人简介：老股民更多

更多TA的关注(581)

更多TA的粉丝(11973)

【李录：几点常识】
芒格先生曾说过，常识是最稀缺的认知。违背常识会付出代价。所谓的常识通常也是由这些代价反证出来的。所以对常识的讨论总是有价值的。1、现代化是市场经济和现代科技结合的产物。但这其中有一个因果关系。市场经济是因，现代科技是果。没有现代市场经济，不会产生现代科技。在非市场经济的制度中，技... 展开全文

收起查看原文

李录：几点常识

芒格先生曾说过，常识是最稀缺的认知。违背常识会付出代价。所谓的常识通常也是由这些代价反证出来的。所以对常识的讨论总是有价值的。

1、现代化是市场经济和现代科技结合的产物。但这其中有一个因果关系。市场经济是因，现代科技是果。没有现代市场经济，不会产生现代科技。在非市场经济的制度中，技术不能有效的转化成生产力，也因此不能产生持久、领先的科技。但是发达的市场经济一定会产生领先的科技。

2、除国防外，当今所有先进技术最先都是由私营企业在市场经济环境下创造出来的。美国，西方，中国都如此。政府主导先进科技创新，如果破坏了市场机制，没有成功案例。

3、人的本性都是自私的。人的道德其实是对于更广泛私利、长远私利的描述。制度设计和政策措施如果不能激发人的私利，形成不了正向的激励机制，也就不可持续。无论在经济或是政治活动中都是一样。

4、关于。本质上是一种权力寻租。只要有权力就永远有。在整个人类历史进程中、在所有制度下，一直存在，将来也会永远存在。只能控制，不可能完全消除。过度对社会伤害，过度反腐也会对社会伤害。公正的制度性控制比人为的控制更可持续，而且负面后果更少。

5、权力是一组人对另一组人行为的影响力。它的总量一定，和人口数量相关。权力从本质上是一个零和的游戏。政府权力过大，必然导致民间的权力过小，官不聊生必然导致民不聊生，古今中外都如此。

6、市场经济本质上是政府在经济上让权给民间。在市场经济中所有重要的决定都只能由私人来做出。政府的作用在于服务和维持规则，不是指挥。由政府指挥市场经济没有成功案例。民间经济、市场经济是否有活力，常常取决于政府在经济活动中的权力是否足够小。

7、市场经济对人才的选择由自由竞争决定，不拘一格也无法预测。一个社会越能够容忍不同人格、不同价值观的人才，越能在市场经济中成功。反之亦然。

8、人从本性上都追求平等。追求结果平等的机制会造成最大的不平等，追求机会平等的机制会形成对结果平等的最大近似。

9、人对安全的需求远远大于对财富的追求。在已经温饱的前提下，没有人身安全保障，对财富的追求会大大降低。

10、市场经济行为和预期相关。当一个市场经济中，绝大多数人无论因何种原因开始持负面预期时，经济活动会衰退，衰退本身会加固负面预期，从而加速衰退。反之亦然。

11、市场经济是由自发的需求、自主的供给，通过自由竞争而形成的。其中需求是主因，供给是手段和结果。市场经济的真实总量实际上是由真实需求总量决定的，而不是由供给决定的。真实需求增加可以提振供给。真实需求降低，提振供给不仅不能解决问题，还会造成更多连带问题。

收起查看原文

赞(21) | 评论 (10) 09月16日 22:07 来自网站举报

路透：美国拜登政府周五确定对中国商品大幅上调关税，包括对电动汽车征收100%的关税，以加强对国内战略性产业的保护，免受中国政府驱动的过剩产能的影响。美国贸易代表办公室告诉路透，许多关税将于9月27日生效，包括对中国电动汽车征收100%的关税、对太阳能电池征收50%的关税以及对钢铁...展开

路透：美国拜登政府周五确定对中国商品大幅上调关税，包括对电动汽车征收100%的关税，以加强对国内战略性产业的保护，免受中国政府驱动的过剩产能的影响。
美国贸易代表办公室告诉路透，许多关税将于9月27日生效，包括对中国电动汽车征收100%的关税、对太阳能电池征收50%的关税以及对钢铁、铝、电动汽车电池和主要矿产征收25%的关税。
路透最先看到的美国贸易代表办公室的决定显示，对中国半导体征收50%的关税将于2025年开始，目前半导体包括两个新类别——用于太阳能电池板的多晶硅和硅晶片。
美国贸易代表办公室维持锂离子电池、矿物和零部件关税从零上调至25%的政策不变，其中电动汽车电池关税上调将于9月27日生效，而包括笔记本电脑和手机在内的所有其他设备电池关税上调将于2026年1月1日生效。收起

赞(4) | 评论 09月14日 10:14 来自网站举报

【延迟退休可能受益的几个方向：】
一是直接受益的保险和医疗、健康服务。延迟退休会让大众更关注个人养老保障，健康险、医疗险的需求都会增加，并且对保险公司来说，延迟退休会让保费收入更加稳定、积累期延长，提升资金管理效益。另外延迟退休会带来医疗服务、健康服务的需求提升。二是延迟退休本质上体现的是老龄化，前两年重要会议提... 展开全文

赞(9) | 评论 09月13日 23:44 来自网站举报

A 股历史上几次著名的困难时期，破净率分别是：

2005年998点破净率是15.6%;

2008年1664点破净率是13.9%;

2012年1949点破净率是7.0%;

2016年2638点破净率是2.5%;

2018年2440点破净率是10.8%;

2024年2月2635点破净率是15.6%。

今天全部5347只 A 股，有844家破净，破净率是844/5347=15.8% 展开收起

赞(3) | 评论 09月09日 22:57 来自网站举报

有可能

◆◆: @剑客; 【预计所有指数都会创新低】
常有股友问买什么好，或者问某支股票怎么样，某个板块怎么样。当大趋势明确向下之时，完全没必要猜，在趋势向下时买任何一支股票的胜率不会超过20%。现在主要问题是出清力度不够，太慢了，套路货太多，所以估值理论上还要继续杀。估值问题不要过多的参考历史，以创业板为例，在上市以来估值底一般在...

赞(1) | 评论 09月08日 08:47 来自网站举报

套住了吧

◆◆: @龙与虎; 【冯柳重仓这8个股票】
很多散户熬不住了，但是冯柳却在逆势加仓，最近冯柳大幅加仓了6个股票，持股进一步集中，刚刚加仓的消费股逆势走强了。第一家：海康威视首先，冯柳又大幅买入了海康威视，目前持股4.12亿股，有点单调一个股票的意思了。但股价却让他陷入了“泥潭”，大致推算，这个股票冯柳损失超过了20%。不过...

赞(1) | 评论 09月07日 00:16 来自网站举报

【牛散葛卫东、赵建平最新持股】
　　A股上市公司中报披露于上周末正式落下帷幕，“顶级牛散”第二季度的投资交易动态也随之曝光。其中，葛卫东、赵建平等投资大佬分别新进或加仓了中晟高科、科德教育、可川科技等多只“独门股”。　　值得注意的是，尽管二季度A股市场行业波折不断，个股结构性机会也相对分化，但“顶级牛散”对其此... 展开全文

收起查看原文

牛散葛卫东、赵建平最新持股

　　A股上市公司中报披露于上周末正式落下帷幕，“顶级牛散”第二季度的投资交易动态也随之曝光。其中，葛卫东、赵建平等投资大佬分别新进或加仓了中晟高科、科德教育、可川科技等多只“独门股”。

　　值得注意的是，尽管二季度A股市场行业波折不断，个股结构性机会也相对分化，但“顶级牛散”对其此前重点持股的操作上，仍然以“按兵不动”或小幅加仓为主，清仓或减仓的情形相对较少。

　　葛卫东、赵建平二季度操作曝光
　　来自第三方机构的最新监测数据显示，截至6月30日，上海投资大佬葛卫东最新出现在了中晟高科、科德教育两只小盘股的前十大流通股东名单中，持股数量分别为77万股和182.47万股。截至上周五收盘，这两只股票的总市值均在50亿元以下。此外，作为一只创业板小盘股，截至6月30日，在科德教育前十大流通股东名单中，还出现了多达5家机构投资者，机构类型包括公募、私募、保险等。

　　公开信息显示，中晟高科拥有润滑油业务与环保业务双主业，是国内润滑油行业的先驱企业和知名生态环境综合服务商。在环保业务板块，控股子公司中晟环境构建了包括规划设计、投资开发、装备制造、工程建设和运营管理等为一体的系统解决方案，专注于城乡环境、工业环境、土壤环境等领域。而科德教育主营业务包括教育业务及油墨业务，其中教育业务包括中等职业学校、全日制学校和职业技能培训等；油墨业务包括胶印油墨和UV油墨的研发、生产和销售。科德教育坚持职普融通的职教发展战略，通过自生发展与投资并购等多种形式整合优质教育资源，推进职业教育高质量发展。同时，公司与参股公司中昊芯英共同探索研发职业教育场景下的大模型应用，借助人工智能新技术实现职业教育信息化领域的融合创新和智能引领。

　　

　　葛卫东二季度末部分重点持股信息。数据来源：私募排排网，下同。

　　此外，第二季度葛卫东对其此前重仓持有的科大讯飞、移远通信、兆易创新的操作变化不大。其中，科大讯飞、兆易创新的持股维持不变，移远通信的持股数量则小幅减少0.88万股。

　　作为近几年在散户投资者群体中认可度较高的一位“人气牛散”，截至第二季度末，赵建平重点持有瑞德智能、可川科技、崇德科技三只个股。根据第三方机构监测信息，3月31日、4月26日、6月30日，赵建平对可川科技的持股数量分别为100万股、100万股和140万股；这也意味着，在4月26日至6月30日之间，赵建平加仓可川科技40万股。

　　资料显示，可川科技主要从事功能性器件的设计、研发、生产和销售，是国家高新技术企业、江苏省专精特新中小企业，今年7月入围工信部发布的第五批国家专精特新“小巨人”企业公示名单，公司产品主要应用于新能源电池和消费电子领域。

　　

　　赵建平二季度末部分重点持股信息
　　多位牛散二季度对“心水股”明显加仓
　　值得注意的是，记者梳理A股市场人气牛散的最新重点持股信息进一步发现，多数牛散在第二季度普遍对自身前期青睐的“心水股”，坚定进行了加仓操作。整体来看，尽管第二季度A股大势表现跌宕起伏，但多数牛散的持股心态仍较为平稳。

　　例如，以“广泛撒网”为特色的知名牛散徐开东，在第二季度新进了青岛金王、阳煤化工，同时加仓了狮头股份、隆基机械、西部牧业；当季对其他重点持股则基本保持不变。

　　
　　

　　
　　徐开东二季度末部分重点持股信息
　　近两年频频上榜A股上市公司前十大流通股东榜单的张素芬，在第二季度减仓了青松建化，加仓了康佳集团、陕建股份、海南海药、电子城等。此外，第二季度，张素芬还大手笔新进上海建工等个股。

　　
　　张素芬二季度末部分重点持股信息
　　另一位人气牛散夏重阳，则在第二季度新进大有能源的同时，同步加仓了陕建股份、辽宁能源、常铝股份、中南股份、山东路桥等多只个股。

□ .中.国.证.券.报

收起查看原文

赞(40) | 评论 (17) 09月02日 18:04 来自网站举报

【博瑞医药：原料药制剂一体化龙头，双靶点GLP-1/GIP新药极具潜力】
博瑞医药：高难度化学合成起家，原料药制剂一体化的优质药企。公司从原料药业务起家，逐步实现从起始物料、cGMP高难中间体、特色原料药到制剂的全产业链覆盖，产品覆盖代谢综合征、抗真菌抗病毒、免疫抑制、呼吸系统及抗肿瘤治疗等领域，获得全球客户的高度认可并且建立长期紧密合作。公司依靠研发... 展开全文

收起查看原文

博瑞医药：原料药制剂一体化龙头，双靶点GLP-1/GIP新药极具潜力

博瑞医药：高难度化学合成起家，原料药制剂一体化的优质药企。公司从原料药业务起家，逐步实现从起始物料、cGMP高难中间体、特色原料药到制剂的全产业链覆盖，产品覆盖代谢综合征、抗真菌抗病毒、免疫抑制、呼吸系统及抗肿瘤治疗等领域，获得全球客户的高度认可并且建立长期紧密合作。公司依靠研发驱动建立竞争壁垒，结合自有特色技术平台布局创新药和高端仿制药。

看点一：BGM0504临床II期数据读出在即，双靶点GLP-1/GIP新药极具潜力。BGM0504注射液作为公司自主研发的GLP-1和GIP受体双重激动剂，精准聚焦2型糖尿病和超重或肥胖适应症，仅用18个月完成从临床试验获批到III期临床研究工作的开展。I期临床试验在2.5-15mg剂量下，健康志愿者经过1至2次给药后平均体重下降3.24%~8.30%；II期临床顺利进行中，盲态下初步结果显示耐受性、安全性良好，2型糖尿病适应症中受试者HbA1c、空腹血糖、餐后2h血糖等指标均较基线有显著降低，减重适应症中受试者体重较基线有显著降低，下半年将迎来数据读出和估值拐点，我们认为BGM0504具备BIC、大单品和海外BD潜质。

看点二：聚焦高难度复杂制剂品种，铁剂、吸入剂成为新增长曲线。公司制剂业务快速发展，奥司他韦、米卡芬净等产品进入放量期，2023年共有艾立布林注射液等5款产品获批上市，为制剂板块贡献新增量。公司也持续推进仿制药在研管线建设，潜力品种包括铁剂和吸入制剂，其中羧基麦芽糖铁注射液已完成BE试验、年内有望申报上市；噻托溴铵奥达特罗吸入喷雾剂完成BE实验、年内有望申请上市，噻托溴铵吸入喷雾剂已经完成稳定性研究并进入BE实验。随着复杂制剂新产品陆续上市销售，制剂板块将开启新增长曲线。

看点三：特色原料药业务稳健发展，产品梯队不断壮大。存量原料药产品矩阵丰富，覆盖全球多地区药企客户，2023年甲磺酸艾立布林、泊沙康唑、舒更葡糖钠等5款原料药在中国获批上市、海外有6款原料药获批，并且多个产品处于国内外审评阶段。近年来公司新产能陆续建成投产，保障原料药及制剂产品顺利实现商业化。

投资建议

公司作为原料药制剂一体化特色企业，传统业务稳健发展，在研管线储备新增量，一方面布局铁剂、呼吸制剂等高端仿制药及原料药品种，另一方面GLP-1/GIP双靶点新药BGM0504临床II期正常推进，临床数据读出在即。我们预计2024-2026年公司实现营业收入13.39/15.29/17.62亿元，分别同比增长13.6%/14.2%/15.2%，归母净利润为2.10/2.33/2.64亿元，EPS为0.50/0.55/ 0.62元，对应PE为53/48/42倍。首次覆盖，给予“推荐”评级。【民生医药】

收起查看原文

赞(17) | 评论 (11) 08月27日 10:45 来自网站举报

微博分享

◆◆: @赛况直通车; 【水晶球牛人选股比赛第443期名单】
本周@大牛股的国中水务本周最高涨幅27.61%！@那风吹过2013 的启明信息息本周最高涨幅超19%，金龙汽车最高周涨幅超23%。@杜鹃花开的雄塑科技本周先扬后抑，最高周涨幅超29%！@耕樵牧渔、@战之神共同选中的香雪制药本周最高涨幅超33%！下期比赛，消费电子、猴痘、汽...

赞(3) | 评论 08月19日 00:19 来自网站举报

【付鹏的近期观点分享】
转发付鹏的近期分享。1、上游我国无法控制的，都会对中游进行挤压，如铜锌等。2、巴菲特买西方石油，不是在赌油价。3、我国对铝的控制相对较好。4、中游最好的对冲工具是买上游公司的股票。5、中国已经完成高增长阶段，长期利率进入1%以下。6、国内的问题是有效需求不够，之前的增长都靠的外需... 展开全文

收起查看原文

付鹏的近期观点分享

转发付鹏的近期分享。
1、上游我国无法控制的，都会对中游进行挤压，如铜锌等。
2、巴菲特买西方石油，不是在赌油价。
3、我国对铝的控制相对较好。
4、中游最好的对冲工具是买上游公司的股票。
5、中国已经完成高增长阶段，长期利率进入1%以下。
6、国内的问题是有效需求不够，之前的增长都靠的外需。
7、卷的根因是内需不足——房子带来的是大部分人的债务，少部分人的财富。(分配不均)
8、分配不均体现在储蓄：储蓄增长，储蓄率下降。
9、日本的房地产泡沫破裂是结果而不是原因。
10、上一代享受红利的人没地方投资只能存银行，新一代没享受红利的人没钱消费，恶性循环。
11、政府债务的前提是人口：内债不是债，只要人还在。
12、年轻人的比例低于25%时，不做基建投资。所以中国不会再有大规模基建了。
13、内需不是增长的问题，而是分配的问题——日本在25年后，靠把上一代人熬死的方式解决了分配问题。
14、利率由收入决定，中国现在如果利率到5，房奴会崩溃。美国利率到5，完全没问题。
15、中国收入不增长等于美国收入增长，反之亦然。世界从全球化转为逆全球化。
16、接下来不会有需求的大增长，也不会有大衰退。价格由供给决定，所以上游纷纷减产。沙特变为投资公司。
17、海外通胀配通胀：上游涨价，下游收入增长。国内通胀配通缩，上游涨价，下游卷。
18、解决之道是卷出去：借贷日元投资海外、一带一路等。但中国被围堵。

收起查看原文

赞(39) | 评论 (17) 08月13日 09:47 来自网站举报

【周一舆情热度】
①低空经济-深圳低空大会提出：力争到2025年全市120米以下适飞空域开放面积占比突破75% ，低空商业航线总数突破1000条；三大低空领域研发机构在福田启用；（深城交、蕾奥规划、安邦护卫、中仑新材、建新股份、宗申动力等）②商业航天-今年上半年火箭发射热度不减，预计下半年随着GW... 展开全文

收起查看原文

周一舆情热度

①低空经济-深圳低空大会提出：力争到2025年全市120米以下适飞空域开放面积占比突破75% ，低空商业航线总数突破1000条；三大低空领域研发机构在福田启用；（深城交、蕾奥规划、安邦护卫、中仑新材、建新股份、宗申动力等）

②商业航天-今年上半年火箭发射热度不减，预计下半年随着GW星座和G60星链将进入招投标和发射密集期，产业催化不断。（新研股份、腾达科技、大业股份、神开股份、航天科技等）

③泛消费/教育-国务院日前印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出6方面20项重点任务。（教育/中公教育、凯文教育、行动教育、海伦钢琴等；大消费/商场，三夫户外、大连友谊、友好集团、莱茵体育等）

④无人驾驶-广州拟立法支持自动驾驶出租车和公交车，并在全市范围内开放自动驾驶与人类驾驶混合运行道路。（通达电气、深城交、江西长运、大众交通、金龙汽车等）

⑤次新-自2023年“827新政”IPO阶段性收紧政策推出，现已将满周年，IPO受理同比减少74.58%；因撤回材料终止同比激增94.04%，腾达科技11连板，次新赚钱效应逐渐打开；对近端优质次新带来估值催化效应！（中仑新材、安邦护卫、永达股份、肯特股份、腾达科技等)

⑥荣耀概念-四季度进行股份制改革并将适时启动IPO；（天音控股、爱施德、深城交、杭钢股份、深圳能源等）

⑦医药-国家药监局提出，探索实现30个工作日内完成创新药临床试验申请审评审批，缩短药物临床试验启动用时。（河化股份、百花医药、睿智医药、鲁抗医药、双成药业等）

收起查看原文

赞(47) | 评论 (17) 08月05日 19:53 来自网站举报

微博分享

◆◆: @赛况直通车; 【水晶球牛人选股比赛第441期名单】
本周@旷华的大众交通最高涨幅近33%！选中的亚通股份本周最高涨幅高达39.78%！@大牛股的浩物股份本周一、五均获得涨停，周涨幅16.85%。@邢星的富瀚微本周大涨近19%强势新高！@小高中生的大众交通、锦江在线本周最高涨幅都近33%，@阿勇小满的塞力医疗本周大涨近21...

赞 | 评论 08月04日 23:28 来自网站举报

巴菲特投资的行业一，消费二，服务三，能源其实，本质上都是围绕人的生活服务。巴菲特持仓前十：1、苹果（消费类）2、美国银行（金融服务业）3、美国运通（金融服务业）4、可口可乐（消费类）5、雪佛龙（能源）6、西方石油（能源）7、卡夫亨氏（消费类）8、穆迪（金融服务业）9、安达保险（金...展开

巴菲特投资的行业
一，消费
二，服务
三，能源
其实，本质上都是围绕人的生活服务。

巴菲特持仓前十：

1、苹果（消费类）
2、美国银行（金融服务业）
3、美国运通（金融服务业）
4、可口可乐（消费类）
5、雪佛龙（能源）
6、西方石油（能源）
7、卡夫亨氏（消费类）
8、穆迪（金融服务业）
9、安达保险（金融服务业）
10、达维塔保健（医疗服务业）

收起

赞(5) | 评论 08月03日 21:50 来自网站举报

黔源电力黔源电力是为数不多可穿越牛熊市的价投股。借此我也补充几点。水电规模323万千瓦，光伏发电80万千瓦，市值72亿（现在市场上的水电股都是过千亿市值啦），便宜不[鼓鼓掌]。水电发电量和净利润，17年水电发电量92亿净利润3.2亿，18年水电发电量91亿净利润3.7亿，19年水...展开

黔源电力
黔源电力是为数不多可穿越牛熊市的价投股。借此我也补充几点。水电规模323万千瓦，光伏发电80万千瓦，市值72亿（现在市场上的水电股都是过千亿市值啦），便宜不[鼓鼓掌]。水电发电量和净利润，17年水电发电量92亿净利润3.2亿，18年水电发电量91亿净利润3.7亿，19年水电发电量82亿净利润2.9亿，20年水电发电量103亿净利润4.4亿，21年水电发电量75亿净利润2.3亿，22年水电发电量88亿净利润4.1亿，23年水电发电量61亿净利润2.6亿。从历史均值看黔源水电年均发电量均值应该在85亿度左右，而21年只有75亿特别是23更是只有61亿（特枯年），但23年净利润己接近19年82亿度的发电量创造的净利润，这就是折旧和财务费用双击下给黔源带来的红利变化。如果黔源水电发电量达到年均量85亿度，每股收益应该超1元了吧。遇到丰水年上1.5也是可能的。还有分红待资产负债率降到50%以下也该提高到50%了吧，时间不会太久了

收起

赞(3) | 评论 08月03日 20:17 来自网站举报

下周一要涨

◆◆: @小灵通; 【今夜，人民币暴涨1000基点以上！美股、美元、原油大跌！】
看图：人民币大涨1000基点以上美股大跌：　　美国7月非农就业数据疲软，失业率意外升至4.3%。美股三大指数集体大跌，截至发稿，道指跌1.72%，纳指跌3.30%，标普500指数跌2.35%。大型科技股普跌，英特尔重挫近30%，总市值跌破1000亿美元，公司Q3业绩展望令人失望，...

赞(3) | 评论 08月03日 00:13 来自网站举报

【【华泰电子】持续看好半导体设备国产化投资机会】
事件：据路透社7月31日消息，美国拜登政府计划下个月将公布《外国直接产品规则》新规，将扩大阻止部分国家向中国大陆芯片制造商出口半导体制造设备的范畴，这项新规则目前还处于草案阶段。新规则或包含内容1）明确管控国家和范围：将禁止大约6家中国大陆的先进芯片制造厂接收来自许多国家的出口产... 展开全文

收起查看原文

【华泰电子】持续看好半导体设备国产化投资机会

事件：据路透社7月31日消息，美国拜登政府计划下个月将公布《外国直接产品规则》新规，将扩大阻止部分国家向中国大陆芯片制造商出口半导体制造设备的范畴，这项新规则目前还处于草案阶段。
新规则或包含内容

1）明确管控国家和范围：将禁止大约6家中国大陆的先进芯片制造厂接收来自许多国家的出口产品（受影响的国家包括以色列、新加坡和马来西亚，地区包括中国台湾）。但是日本、荷兰和韩国等同属A:5集团的其他30多个国家将被排除在外，对TEL和ASML的影响好于7月17号彭博社新闻的悲观预期；

2）扩大贸易限制名单：美国计划将大约120家中国实体添加到其限制贸易名单中，除6家芯片制造工厂包括工具制造商、EDA软件提供商和相关公司；

3）扩大设备范围：新规则或将降低对中国销售产品中美国技术含量占比的上限，例如含美国技术芯片的设备可能被认定需要受到出口管制。

????

整体影响：

国产先进线等进口海外设备难度加大，此前行业对出口管制边际趋严已有预期并在积极应对，整体影响目前看起来可控，不改长期扩产趋势。今年四月起华力康桥等新建产线逐步公布，三季度更多先进产线招标有望落地，我们认为国内2025/26年资本开支预期有望上修。其中本土半导体制造商（代工➕存储）扩产中偏先进制程的产能占比逐步走高，其中对设备国产化的需求越来越强烈。
????

【观点重申】仍看好半导体设备板块投资价值，建议后续关注是否有新增产线变化。

推荐标的：

龙头公司受益于平台化效应和客户粘性，新品类设备在先进制程产线中的突破能够带动业绩逐步兑现（北方华创，中微公司），单一品类看好价值量高，国产替代空间大的赛道（中科飞测，拓荆科技），持续扩张新品类（盛美上海，华海清科）等。

收起查看原文

赞(23) | 评论 (12) 08月01日 22:38 来自网站举报

【周一舆情热度】
①无人驾驶-7月下旬，总投资额高达11.95亿元的广州北部湾区（花都）智能网联汽车车路云一体化应用试点项目获批，机构：政策端、供给端、需求端迎来三重拐点向上（维科精密、大众交通、中通客车、金龙客车、锦江在线等）；②商业航天-“千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原... 展开全文

收起查看原文

周一舆情热度

①无人驾驶-7月下旬，总投资额高达11.95亿元的广州北部湾区（花都）智能网联汽车车路云一体化应用试点项目获批，机构：政策端、供给端、需求端迎来三重拐点向上（维科精密、大众交通、中通客车、金龙客车、锦江在线等）；

②商业航天-“千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行，这意味着中国版“星链”即将闪耀星空（光电、陕西华达、腾达科技、金明精机、新研股份等）；

③虚拟现实-Rokid发布ARLite，支持多屏多任务，办公娱乐出行全方位取代Pad，12小时内销量破万，CEO直播体验解答用户疑问，强调AR眼镜是未来之路（斯迪克、博士眼镜、慈文传媒、达瑞电子、亿道信息等）；

④铜缆高速连接-英伟达推出新一代GB200NVL72服务器，集成化程度全面提升，其机柜内部采用高速铜缆进行通信互连（维科精密、沃尔核材，神宇股份、胜蓝股份、金信诺等）；

⑤电子身份证-公安部、国家互联网信息办公室等研究起草了《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。意见建议反馈截止时间为2024年8月25日。（新国都、熵基科技、南威软件、数字认证、神思电子等）

⑥华为折叠屏-华为即将在今年 8 月6日初发布一款 nova 系列小折叠屏手机，售价将较上一代 nova 系列产品有所提升，但会低于 Pocket 系列；（斯迪克、东睦股份、精研科技、宜安科技、凯盛科技等）

⑦HBM-SK海力士决定投资约9.4万亿韩元(约493.4亿人民币)在韩国龙仁市建设芯片工厂，生产以HBM为代表的面向AI的存储器和新一代DRAM产品。（强力新材、上海贝岭、好上好、商络电子、深康佳Ａ等）

收起查看原文

赞(41) | 评论 (19) 07月29日 19:20 来自网站举报

成交量继续萎缩，量化交易或收敛了不少展开收起

赞 | 评论 07月29日 15:48 来自网站举报

【5天4板！锦龙股份正式挂牌转让东莞证券20%股权】
7月26日晚，锦龙股份披露公告称，当天公司董事会召开临时会议，同意公司通过上海联合产权交易所公开挂牌方式转让持有的东莞证券20%股份。　　本周，锦龙股份走出5天4板，但周三意外跌停。截至7月26日收盘，公司最新市值约90.23亿元。　　正式挂牌转让东莞证券20%股权　... 展开全文

收起查看原文

5天4板！锦龙股份正式挂牌转让东莞证券20%股权

7月26日晚，锦龙股份披露公告称，当天公司董事会召开临时会议，同意公司通过上海联合产权交易所公开挂牌方式转让持有的东莞证券20%股份。

　　本周，锦龙股份走出5天4板，但周三意外跌停。截至7月26日收盘，公司最新市值约90.23亿元。

　　正式挂牌转让东莞证券20%股权

　　2024年1月18日，锦龙股份召开了董事会临时会议，审议通过了《关于拟公开预挂牌转让东莞证券股份的议案》，公司董事会同意就公司拟转让东莞证券股份在上海联合产权交易所预挂牌。

　　7月26日，锦龙股份召开了第十届董事会第三次（临时）会议，会议审议通过了《关于正式公开挂牌转让东莞证券20%股份的议案》，公司董事会同意公司通过上海联合产权交易所公开挂牌方式转让持有的东莞证券20%股份。

　　目前，锦龙股份持有中山证券67.78%股权，持有东莞证券40%股份，依托中山证券和东莞证券开展证券业务。

　　锦龙股份表示，目前公司资产负债率较高，财务负担较重。受国际环境、宏观经济下行等因素影响，近年来公司经营业绩下滑并出现亏损。通过本次交易，公司将取得一定规模的回笼资金，用于偿还公司部分债务后，可以降低公司负债、优化公司资本结构，有利于改善公司现金流等财务状况，提升公司盈利能力和抗风险能力。

　　锦龙股份表示，目前本次公开挂牌的结果尚未确定，最终的交易对方亦尚未确定，公司将在相关事项确定后，按规定履行重大资产重组的相关程序。

图片来源：公司公告

　　挂牌参考底价22.72亿元

　　根据公告，截至2023年12月31日，东莞证券的总资产为524.84亿元，总负债为434.47亿元，归属于母公司所有者权益为90.38亿元；2023年实现营业收入21.55亿元，实现归属于母公司所有者的净利润6.35亿元（以上数据经审计）。

　　截至评估基准日2023年12月31日，按照市场法评估东莞证券股东全部权益的评估值为113.90亿元，据此计算公司持有的东莞证券20%股份的评估值为22.78亿元，较账面价值18.23亿元增值4.55亿元，增值率24.98%。

　　本次交易的挂牌底价以深圳君瑞资产评估所（特殊普通合伙）出具的评估报告的结果为参考，在扣除评估基准日后标的股份对应的现金分红6000万元后，结合公司在长期股权投资核算的标的股份的账面价值，同时考虑公司持有标的股份的时间等因素确定本次公开挂牌的参考底价为22.72亿元。

　　跨界智算中心建设及运营

　　近年来，锦龙股份持续大幅亏损。2023年，公司实现营业收入1.92亿元，同比下滑22.4%；实现归母净利润-3.84亿元，同比增长2.04%。公司预计2024年半年度营业收入为3.4亿元至3.9亿元，归属于上市公司股东的净亏损为7290万元至3790万元，同比增长52%至75%。

　　今年以来，公司加速推动业务转型。今年6月5日，公司披露关于预挂牌转让中山证券股权的公告，公司将通过上海联合产权交易所公开挂牌的方式转让所持有的中山证券67.78%股权。公司表示，此次交易有利于加快推进公司业务转型，从而为公司向实体经济转型和拓展新质生产力创造有利条件，确保公司的可持续发展。

　　2024年4月，锦龙股份披露了《关于与专业机构共同投资的公告》。为推动公司业务逐步转型，公司已与广州赛富建鑫中小企业产业投资基金合伙企业（有限合伙）、北京九章云极科技有限公司签订了《关于智算中心投资建设之合作意向协议》，拟成立项目公司在广东地区合作开展智算中心建设及运营业务。按照规划，智算中心总投资规模不超过10亿元，规划建设成两个各125台8卡服务器算力。目前，第一期项目正在推进中。中国证券报

收起查看原文

赞(55) | 评论 (10) 07月28日 11:07 来自网站举报

【阳光电源: 储龙头向“阳”而生，技术引领携“光”同行】
【全球逆变器+储能系统龙头供应商，业绩维持高速增长】深耕光伏逆变器二十年，构建“风光储电氢”的协同发展格局。2021-2023年，受益全球光储需求驱动和海外业务占比提升，公司实现营业收入241.37、402.57、722.51亿元，同比增长25.15%、66.79%、79.47%... 展开全文

收起查看原文

阳光电源: 储龙头向“阳”而生，技术引领携“光”同行

【全球逆变器+储能系统龙头供应商，业绩维持高速增长】

深耕光伏逆变器二十年，构建“风光储电氢”的协同发展格局。2021-2023年，受益全球光储需求驱动和海外业务占比提升，公司实现营业收入241.37、402.57、722.51亿元，同比增长25.15%、66.79%、79.47%；归母净利润15.83、35.93、94.40亿元，同比增长-19.01%、127.04%、162.69%，公司业绩实现爆发式增长。

【逆变器全球化布局优势突出，规模优势、品牌优势打造竞争壁垒】光伏逆变器是光伏发电系统重要组成部分，起到转换直流电与交流电的作用，公司是全球逆变器龙头。2021-2023年，公司逆变器出货分别为47GW、77GW、130GW，分别同比增长34.3%、63.8%、68.8%，出货规模持续扩张，连续4年荣获 Bloomberg NEF全球逆变器可融资性企业排名榜首。

【储能：“光储一体”商业模式，光储龙头强者恒强】随着储能系统上游原材料价格下跌，储能装机经济性显著提升，公司作为全球储能系统龙头供应商，产品竞争力优势显著。2021-2023年，公司储能系统全球发货量分别为3.0GWh、7.7GWh、10.5GWh，储能系统出货量连续八年位居中国企业第一。

【上调盈利预测，维持“买入”评级】公司是光伏逆变器、储能系统龙头供应商，品牌优势突出，全球化布局领先，我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为112、129、149亿元，对应EPS分别为5.39、6.21、7.18元/股，对应PE分别为13、12、10倍。我们选取逆变器及储能优势公司阿特斯、德业股份、固德威、锦浪科技、上能电气为可比公司，对应2024-2026年PE分别为20、16、12倍，维持公司“买入”评级。(【浙商电新】阳光电源（300274）深度)

收起查看原文

赞(12) | 评论 (10) 07月25日 23:38 来自网站举报

«
1
2
3
4
5
6
7
8
...
36
37
»