持仓更新；又是小赚

主账户锁仓，如下：

辅助账户，如下：

本周无操作，但持仓表现良好，照例盘点个股。

1、贵州茅台

本周下跌1%，继续保持【稳健】。

茅台在近期举办的第五届中国国际消费品博览会(以下简称“消博会”)上，茅台展厅同步开展现场茅台酒销售服务，1L装飞天茅台酒、茅台生肖酒、精品茅台酒等产品大卖，展会期间现场累计销售金额超千万元，现场一度出现消费者排队抢购的现象。

很重要的一个原因是，在这里买到的一定是真货。

这也是茅台需要解决的一个大问题，很多消费者怕买到假货，所以买的不踏实。

茅台假货多，还有一个原因，过于暴利，所以有各种花里胡哨的造假方法。

当然，这是一个系统性问题，如果茅台能够解决，销量，利润，股价，还要继续上一个台阶。

2、腾讯控股

本周上涨4.4%，腾讯又开启了周线三连阳模式。

由于重仓股是腾讯与茅台，所以本周又是小赚。

尽管行情过于平淡，赚的没滋没味。

其实腾讯也没啥可分析的，耐心等1000港币吧。

3、医疗ETF与恒生医疗ETF

医疗ETF，本周终于怒涨1.3%，结束周线六连阴。

上周还表示可以买点，其实也在纠结，当初多买点恒医ETF好了。

嗯，不妨看看恒医ETF，本周大涨8.7%。

事实已经证明，创新药才是未来，不要投机。

当初买恒医ETF，本质就是看好创新药的未来。

买医疗ETF，投机成分很大，想着受益AI催化。

结果，投资完胜投机。

嗯，怪我手欠了。

不过医疗ETF也无需担心，主打的就是便宜。

4、洋河股份

本周下跌1.1%，主打的是跌的少。

五粮液跌2%，老窖跌4.9%。

因为洋河就没反弹，也就无法舔着个大脸盘子跟着跌那么多。

观点不变，下注洋河有赌的成分，但是再不济，现价也有6.3%的股息率兜底。

耐心等待年报。

5、分众传媒

本周下跌3.6%，对冲上周上涨3.3%。

分众本周没啥大事，基本面继续强劲，淡定持有，耐心等待年报。

6、芯片ETF

本周又是下跌0.8%，依旧纠结两个月了吧，要不要换成茅子。

其实从长期看，换成茅子大概率是对的。

再等等。

7、创成长ETF

创业板3000点，才要考虑卖出创成长。

8、美的集团

本周上涨2.5%，老婆股之一，继续持有，但现价不建议加仓。

并且对于美的，未来还有一个增长点，必然会吃掉格力更多的市场份额。

颤抖吧格力。

9、青岛啤酒

本周下跌2.7%，在熬一熬，春天来了，马上入夏了，啤酒又到了赚钱的季节。

熬过这波消费降级，青啤依旧是不错的选择。

10、海康威视

本周下跌0.7%，周线已经七连阴。

嗯，上周表示感觉跌不动，要反弹了。

结果本周还是下跌，我怎么感觉是冯柳在出货呢。

一季度业绩已经企稳，是在大环境不可描述的背景下企稳，所以如果能到25块，继续干一票。

11、伊利股份

本周下跌2.1%，继续稳定格局。

就是发财报太磨叽，非要等月底，不过我估计暴雷的概率不大，无非就是冷饮这个季节不好卖。

12、海螺水泥

本周下跌2.1%。

观点短期内无法改变，因为要基于逻辑。

一季度净利润已经回暖，尽管不确定是行业周期反转信号，因为逻辑上股价会领先业绩。

主打的就是底部清晰，22.5块如果能买到，是送钱的位置。

13、龙佰集团

2024年，营收增长2.7%，净利润下滑32%。

2025年第一季度，营收下滑3%，净利润下滑27%。

收入基本不变，利润下滑，是因为产品价格下跌。

一季度开始提价，所以二季度很关键。

本周微涨0.2%，说明市场充分预期。

目前暂无冯柳操作信息，所以继续按兵不动。

14、阿里巴巴

破百后没买，主因是一直在拼多多与阿里之间犹豫。

现在又爬回了115港币，也不意外，毕竟川普变相推广了中国电商。

继续观察。

15、本周最大事，等年报与一季度报告，是骡子是马拉出来溜溜。

在大环境不可描述的大背景下，基本面与估值面更加重要。

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心累

其实今天我也是赚钱的，因为腾讯又是涨的，但看到川普的吧啦吧啦，还是感觉到心累......

自从懂王打关税牌的时候，我就说过，不看不看不看。

但每天还是能够强制看到很多消息，嗯，很多都是川普的。

比如今天我看到的消息，有美联储具备投票权的官员表示，如果6月份失业率走高，美联储或将开启降息。

嘴炮。

因为如果关税不取消，降息就是找活埋。

懂王也开始继续忽悠，说一直再谈，但是跟谁谈的，嘿嘿，不告诉你。

可能是跟大柱子伯爵谈的，可能是跟二栓子公爵谈的，也可能是跟村口的翠花谈的。

嗯，我不关注，但看着都心累。

大家呢？关注的心累不？

川普本身就是不靠谱的，不靠谱的川普，一切说法都不可信。

现在，还敢相信川普的，我估计全球已经没几个人了。

所以我的策略是对的，不要去关注，没有意义。

要我说，现在恰好是价值投资的最佳时期。

因为价值投资的本质就是，不在意宏观（无法预测），要关注具体的企业，具体的资产。

所以后续我的方向，会加重关注企业本身。

比如去年赚了多少钱，今年的分红有没有增加，商品价格有没有变化，原材料有没有涨价，行业格局有没有变化，董事长都没有进局子，大柱子伯爵有没有要二胎。

道理很简单，越是宏观不确定的时候，企业本身就越重要。

放眼人类股票历史，能够穿越牛熊，无惧周期的，要么是指数，要么是少数寥寥几只伟大股票。

伟大的企业，你吃饭的时候，再赚钱，你睡觉的时候，也在赚钱，你去酒店的时候，还在赚钱。

清楚了这个，也就入门了。

选择大于努力，这是物理规律。

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伟大的中国人——三炮救长征，迫击炮神第一人

能把迫击炮玩成狙击炮，你敢信吗？

先别急着下结论。

简单说区别，迫击炮根本没有精度，主要靠懵，阿弥陀佛。

而阻击炮好比阻击枪，精度好比安装了GPS，这就去区别。

就好比，拿弹弓当做狙击枪使用。

所以，能把迫击炮玩成狙击炮，你能信吗？

神剧与雷剧都不敢这么拍，但这事就是真的，是真实事迹的科幻片，拍出来根本没人信。

注意，不仅仅是把迫击炮玩成狙击炮，更是没有坐板，没有炮架，一只手扶住炮筒，他不晃么？但就是百发百中。

他就是我们今天要说的大神，三炮救长征。

也就是说他用三发炮弹挽救了整个长征。

别不信，林帅说过，那迫击炮到他手里那就是艺术品的。

影视剧里你会看到这样的场景，往炮弹里面装辣椒面，对付吊堡里面的小日本威力无穷呢。

这事也是真的，因为他就是辣椒炮弹的发明者，大名鼎鼎的迫击炮神传奇老英雄赵章成前辈。

他有一项绝技，迫击炮单兵射击，俗称单手放炮。

最牛逼的是什么？所有零部件全部损坏，只剩下光溜溜的炮筒，他也能几乎百发百中。

今天我们就说老英雄赵章成前辈的两次封神之战，两次，都是绝版。

首先是三炮救长征的传奇事迹。

当年红军强渡大渡河，十八位先遣队勇士被当时的川军火力压制在滩头，九死一生，后有追兵，再不马上过河，有全军覆没的危险。

红一团团长杨德志找来赵章成，让他开炮。

可当时赵章成的手上，应该说是全军那只剩下一个迫击炮筒和三发炮弹，没有炮架，没有底座，还没有膛线。

其实迫击炮本来也没膛线，主要是射击精度全靠阿弥陀佛。

而当时的情形毫不客气的说，是红军历史上最危急的时刻。

过去就是海阔天空，过不去呢，万劫不复，就是这种紧要关头。

那么赵章成面临的的压力可想而知，拿霰弹枪当狙击枪用，想想都不可能。

但赵章成全凭肉眼和经验，三发炮弹全部精准命中对岸三个火力点，为红军突围立下不是奇功。

林总说过，赵章成的迫击炮战术水准已经达到了艺术的标准。

教员大手一挥，授予神炮手的称号，从此以后，神炮手冠绝全军，真正能达到了人炮合一的最高境界，前无古人。

那后有来者吗？几十年过去了，还没有，估计够呛了。

赵章成为什么能打那么准？

大家还记得亮剑里面，柱子一炮轰掉坂田指挥部的名场面。

开始先用大拇指这么比划半天，这是炮兵常用的【拇指测距法】，也叫【跳眼测距法】。

教你们一个测算目标直线距离的办法。首先将手臂向前伸直，竖起拇指，闭左眼，让拇指右侧和目标左侧对齐，手臂一定要保持不动。

然后再闭右眼，让拇指右侧对准某一点，注意是拇指的同一侧，然后目测目标左侧到右侧某一点的宽度。

那比如你觉得有五米，你可以根据你身边的参照物来推测，如果有五米，那这根柱子到你的直线距离就是五乘十五十米。

都学会了吗？学会了其实也用不上。

言归正传，赵章成不一样，别人是伸大拇指，他是伸手掌，像是在拜佛，其实是在超度亡灵。

他的第二个封神的传奇，是百团大战关家垴战斗，小日本占据山头，居高临下，十八挺机枪打的我们是根本抬不起头，一时间伤亡惨重。

首长让赵章成上赵章成带了一门迫击炮和十几名战士，这个配置也很奇怪，难道十几名战士都是给他打下手的吗？

注意，十几名战士打下手，原因我们后面说。

他们摸到最有可能发射炮弹的安全区，也就是小日本所在的断崖的正下方。

82毫米迫击炮最近射程是五十米，最大的养角是75度。

而赵章成将射击角度调整为88.5度的超大视角，这是什么概念？

90度就是垂发，是自己炸自己了，就差1.5度。

你别说风向变化，哪怕手一抖，那以容易垂发。

所以说，这就是世界军事史上的奇迹，也是迫击炮的使用极限。

就这，还不是绝活，最狠的是赵章成独立操作，一个人发射，剩下的人干什么呢？

给他递炮弹。

一分钟干出去四五十发。

手起刀落，一发；

手起刀落，一发；

手起刀落，一发；

手起刀落，一发；

单发变连发。

所以如果你在现场看到这种情形，惊掉下巴是必然的。

6分钟干出去242发，创造1.5秒连发的神话。

炮弹几乎直上直下，成串的飞向天空，小日本十八挺机枪全被打成哑巴，炮管都被打得通红了。

后来被俘的日军一度认为这至少得是一个炮台的火力。

都看到这了，点个赞吧，转发也行。

当然，老英雄的成就远不止这些，后来抗美援朝的时候，他已经是志愿军炮兵司令员，回国后任炮兵副司令员，1955年受少将衔。

朝鲜战场也因为有他，创造了一个个的炮击神话，其中有一位受他的影响颇深，比如玉面煞神唐章洪，后面再聊。

向老英雄们致敬，顶礼帽。

散会。

本文为《伟大的中国人》系列主题，大家看完以后辛苦右下角一键四连，毕竟写文章需要反馈，反馈越是强烈，写起来也会更认真，所以拜托大家啦。

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茅台之父是如何评价茅台的

20世纪以后，中国白酒形成了两大主要流派；一是山西杏花村的汾酒，另一是四川泸州的泸酒。而茅台酒因其独特的酿造工艺和巨大的用粮量，成为了最昂贵的白酒之一。说到茅台酒，就不得不提到一个关键人物，季克良。

季克良，江苏南通人，被誉为“茅台之父”，是贵州茅台的第一任董事长。白酒业内有一句名言:

如果没有茅台，中国将缺少一种味道；如果没有季克良，茅台酒将缺少一种味道。

季克良带领茅台集团，将酱香型白酒的生产流程和工艺规范从企业标准提升为国家标准。

在21世纪初，茅台集团推出了原产地保护法则，提出“离开茅台镇就生产不出茅台酒”的原则，从而巩固了茅台的市场地位。季克良刚到茅台酒厂时，全厂只有300多人，年产量200吨，每年亏损高达80万元。而到了2011年他离职时，茅台不仅上市，集团员工数达到了11000人，年销售额184亿元，创造了年产3万吨的茅台神话。

在一场专访中，茅台集团前董事长季克良透露了自己的饮酒习惯：“我一生中大约饮用了2吨茅台酒。每天早晨，我会品鉴一次，大约喝上半两到一两；午餐时，我可能会喝上二两；到了晚餐，我会喝到三两，这对我来说已经是极限了。”

贵州省，一位白发苍苍的老人正俯身品味一杯刚出窖的新酒，他就是茅台集团的前董事长季克良，一个为中国白酒事业奉献了大半生的传奇人物。

季老那双饱经沧桑却依旧炯炯有神的眼睛中，闪烁着对白酒的无限热爱，季克良常常回忆起自己的年轻岁月，彼时的他，刚刚步入茅台酒厂，怀揣着对酿酒事业的满腔热忱。

尽管身处茅台酒的诞生地，年轻的季克良却无力品尝这种享誉盛名的佳酿，每个月12块5的工资，虽然足以买下一整箱茅台，却更多地被用于维持基本生计。

对于当时的季克良来说，1块4毛2一瓶的贵州大曲才是他能够企及的选择，这段经历让季老对当下年轻人的消费选择有了更深刻的理解。

他明白，对于刚刚踏入社会的年轻人来说，茅台酒确实是一种遥不可及的奢侈品，他们更倾向于选择价格亲民的啤酒或其他低度数酒精饮料。

这不仅是经济条件的限制，也是生活阅历和品位尚未成熟的自然选择，季老坚信，随着时间的推移，当这些年轻人步入而立之年，事业有成，社交圈层不断提升，他们终将领略到茅台酒的独特魅力。

在季克良看来，茅台酒不仅仅是一种饮品，更是中国传统文化的载体，是一种生活态度的体现，季克良对茅台酒的热爱，远远超越了普通的喜好。

在他担任茅台集团董事长期间，为了确保每一瓶出厂的茅台酒都保持最高品质，他坚持每天亲自品鉴。

早晨半两到一两，午间两两，晚上三两，日复一日，年复一年，这种近乎苛刻的自我要求，让季老在退休之时惊讶地发现，自己一生竟然品尝了约两吨茅台酒。

对于外界质疑这种行为可能危及健康的声音，季老只是淡然一笑，在他看来，适度饮用优质白酒不仅无害，反而有益身心。

他常常向人们讲述茅台酒的独特工艺和卓越品质，言语间洋溢着对这份事业的无限热爱，站在人生的暮年，季克良对茅台的未来充满信心。

他相信，随着中国经济的持续增长和国际影响力的不断提升，茅台酒作为中国文化的象征之一，必将赢得更广泛的认可和喜爱，他期待看到更多年轻人逐渐理解并传承这份宝贵的文化遗产。

季老并非固步自封，他鼓励茅台集团不断创新，在保持传统工艺精髓的同时，积极开发适合年轻人口味的新产品。

他希望看到茅台能够与时俱进，既传承中国白酒文化的精髓，又能满足新时代消费者的多元化需求。

回顾自己的人生，季克良感慨万千，从一个普通的酿酒工人到茅台集团的掌舵者，从一个无力品尝茅台的年轻人到中国白酒行业的泰斗。

他的一生就如同一坛陈年老酒，历经岁月的沉淀，愈发醇厚芳香，如今，虽然已经退居二线，但季老依然时刻关注着茅台的发展。

每当他看到茅台酒在国际舞台上大放异彩，或是听闻有年轻人开始领略白酒的魅力，他那布满皱纹的脸上总会绽放出欣慰的笑容。

对他而言，茅台早已超越了单纯的商业价值，成为了中国文化自信的一个缩影，在季克良的眼中，茅台的未来与中国的未来紧密相连。

他坚信，随着中国在全球舞台上扮演越来越重要的角色，茅台作为中国文化的使者，必将走向世界，让更多人领略中国白酒的独特魅力。

这或许就是他毕生为之奋斗的终极目标——让茅台酒不仅是中国的骄傲，更成为世界认可的文化符号。

他知道，无论时代如何变迁，只要心中对美好事物的追求不变，茅台的故事就将永远续写下去。

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张坤，减仓洋河

张坤一季度操作，减仓阿里和美团。

这个动作估计是股价上涨，触及单个持仓比例不得大于10%的上限，被迫减仓。

白酒方面，减仓洋河，这个不存在股价上涨触及10%上限，所以属于真减仓。

对于爱股，也开启砍一刀模式。

然后加仓汾酒，老窖，顺丰，台积电。

对了，台积电我真的非常惦记，强烈希望懂王可以将台积电的股价给打下来，做实【川建国】之名。

简单说，一季度张坤对于白酒的操作是，减仓洋河，加仓汾酒，老窖。

从静态估值的角度看，洋河最便宜。

市盈率：

洋河13倍，老窖13倍，汾酒21倍。

股息率：

洋河6.4%，老窖4-5%，汾酒3%。

从成长性的角度看，洋河业绩暴跌，老窖三季度增速10%，PEG0.6，汾酒三季度增速20%，PEG0.6。

综合看，老窖的性价比变得更突出了。

这也是张坤加仓老窖的原因。

结合基本面，老窖是这些年高端化最成功的二线，没有之一，汾酒的清香势不可挡，周边的朋友都开始洋相汾20了。

本质上，张坤还是认为，现价，洋河因为业绩的不确定性，性价比开始相对减弱。

分歧开始了。

如果张坤没有底部清仓泡泡玛特，判断力的可信度还比较高。

但是，没有但是。

尽管没有绝对的因果关系，不过参考性已经开始变弱。

我还是认为，洋河没那么弱，毕竟是全国性酒企。

洋河，业绩暴跌的原因有两点；

一是省内的确被今世缘压制，但已经相对缓和（通过今世缘的财报可以判断）。

二是洋河走不同于传统酒企的经销商模式，深度经销商模式，小经销商居多，压不动货。

洋河更关键的，还是要看2024年第四季度，以及2025年的业绩，逐步印证。

而目前洋河最大的优势就是股息率，6.4%的股息率，如同银行8%的股息率。

因为相比于银行，白酒的股息率持续性更高。

而8%股息率的银行，是反转的价格。

所以洋河见底的观点，不变。

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下一个世界首富，特朗普

这是时空复利的第1992篇原创

看到一则消息，不意外，但还是震惊。

从发行特朗普币；

到特朗普家族内幕炒股；

到特朗普公开推荐自家公司股票；

到持有特朗普币最多的220人共进晚餐，25人听特朗普内部课。

已经远远不是内幕消息和公开荐股了，就是明摆着：

我在坐庄，操控市场。

美国总统亲自公开下场炒内幕，割韭菜，还是活久见。

嗯，巴菲特也是头一回，活久见。

按照川普的效率，不用四年时间，世界首富就是他的。

嗯，现在我估计，川普这一次二进宫，主要目的就是给自己捞钱，至于美国利益什么的，捎带手，能做到就做到，做不到的话，不耽误自己忙着捞钱。

至于川普要对东大降税这个事，不要着急，是超级漫长的过程。

观点不变，目前对应着第二阶段，毫无诚意，极限施压，反复无常，边打边谈，持久战。

详见：对等关税烂尾，后面还有两场大战

至于马斯克和贝森特互相大声问候对方，懂王认怂鲍师傅，那都是无关紧要的小矛盾。

东西方博弈会持续很长时间，就算川普下台，还是会延续，回不到过去了。

对股民来说，放弃幻想，尤其是川普的大饼，绝对没有一句是靠谱的。

同时，要更坚定的持有优质股票。

对于估值不贵，商业模式顶级，股息率高的股票，持有比持币更好。

比如消费，白酒，医药，互联网等。
紧盯基本面与估值的变化，论持久战。

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董事长疯了，忍不住飙脏话

有一个人，疯了。

2500亿家电巨头董事长，在股东大会上公开表示：

小米汽车烧死人你们看到了吧?

随后她直接拿出证据对比，我们在北京大1路跑了十几年，从没有火灾事故，这就是实力，这就是技术!

我没记错的话，北京的1路是从2017年开始用银隆的电车，到现在也就8年。而且银隆这几年没少烧吧?2023年年初，三亚一口气烧毁了67辆新能源大巴，这些大巴屁股上的Yinlong是啥意思?

单纯的纹身么？

如果仅仅是商业对碰，互怼，我也就忍了。

但董事长大姐表示，绝不用一个海归派，因为里面有间谍。

这我真忍不了。

远的不说，咱就说钱学森国士，中国航天之父，中国导弹之父，中国火箭之父，妥妥的海归派，可以说凭借一己之力逆转了东大的国防实力，改变国运。

美国人表示，一个钱学森顶得上5个美军陆战师。

我想说的是，美国人是真TM能吹牛，5个美军陆战师抵上一个钱学森，想啥呢？

导弹一词都是钱学森命名的，美国人的弹道导弹就是钱学森发明的，某种程度上，美国人的航空创始人，是钱学森。

钱老是代表，还有束星北（李政道）的老师，曾与爱因斯坦论道，绝顶高手。

两弹一星共有23位元勋，其中21位有海外留学或者工作经历。

也就是说，如果没有海龟前辈们的贡献，奠定了东大的国防与科技基础，那么现在......

对了，这家2500亿家电巨头，最大股东也是海龟派掌控，高瓴张磊，师从史文森.....

我现在最困惑的是，是什么力量，可以让千亿巨头董事长，在反智反科学的道路上越走越远，远到都看不着人影了。

同时，也为自己清仓格力而感到无比庆幸，这个决策绝对是无比正确的。

其实我不是格力黑，现在家里的一些家电还是格力的，但以后换家电，的确会去格力化。

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川普认怂，黄金告急

川普，一次次的用行动证明，他就是全球的祸乱之源。

昨晚，川普干了两件事。

一是表示，对东大的关税水平，将从目前的145%大幅下降，但也不会到0，肯定是一个双方都能接受的水平。

二是表示，从来没想过解股鲍威尔，都是媒体在炒作。

形式比人强，其实就是川普认怂。

对东大的关税，没有换来妥协，打不动，根本打不动；既然打不动，那就不打了。

对鲍威尔，用尽了手段，但就是拿不下；既然拿不下，继续认怂。

这就是商人的身段，主打的就是柔和。

并且这也是没有办法的办法，如果不这样，内忧外患，真的扛不住。

如果不是川普悬崖勒马，米国要大乱。

也由于川普悬崖勒马，黄金大跌。

这足以说明，川普本身就是祸乱之源。

特朗普的母亲玛丽曾直言不讳地评价自己的儿子。据一些报道，她曾表示特朗普是一个没有常识、没有社交能力的白痴，特别不希望他去从正，认为他若从正将是一场灾难。这些评价在一定程度上反映了玛丽对特朗普性格和能力的担忧。

知子莫若母.......

对了，昨晚就提醒过了，黄金要小心，只不过没想到来的这么快。

总之，短期全球又能喘口气了。

然后等待川普的下一波冲击。

1、腾讯，首次成为公募最大重仓，后面是宁德与茅台。

嗯，腾讯配得上，名副其实。

2、比亚迪，打算每10股，送红股8股，并转增12股，此前的现金分红金额不变。

比王也还是玩高转送了。

有可能，注意是有可能，降低股价，方便拉升，准备融资。

3、机器人版块又活跃了，相关标的大涨。

不过我感觉，更像是回光返照，不跟。

4、继沪市11连阳之后，今天终于收阴线，微跌0.1%。

这半个月以来，A股强的可怕。

但自从川普打关税牌之后，我已经放弃了幻想，股息为王。

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一只最好的医疗股，估值低位，随时起飞

这是时空复利的第1991篇原创

我对于医药股聊的不多，因为医药股看懂很难。

不过迈瑞医疗是个意外，水大鱼大，可以聊聊，要从集采说起。

集采对于仿制药和医疗器械不亚于核爆级打击，这几年根本没眼看，一片狼藉。

比如脊柱耗材降价93%、阿司匹林被干到几分钱一片。

叠加医疗反腐，医疗器械又是商业贿赂的重灾区，导致招标延迟，直接影响企业收入增速。

集采之下，医药相关企业的真正出路只有两条，分别是创新与出海。

九死一生，活下去，星辰大海；活不下去，那就毁灭。

因为集采的底层逻辑就是强行商业逻辑转变，从以来销售的销售型企业，彻底转变为创新性企业。

凤凰涅槃，90%的企业都死于脱胎换骨。

好消息是，对于优秀的头部企业来说，最黑暗的时期过去了，因为最糟糕的时期过去了。

集采的弊病开始引发舆情热议。

国家政策也在调整，鼓励创新医疗器械研发，税收减免和研发补贴政策为技术突破提供资金支持。医疗反腐等政策纠偏后，行业逐步回归理性，长期利好合规龙头企业。

大方向是，医疗是刚需，老龄化社会需求只会越来越大，医疗创新国家也必须鼓励，这个大前提是不会改变的。

过去的好日子结束了，整个行业都在洗牌，加速出清，长期利好于那些掌握核心技术、有创新能力有海外拓展能力的龙头。

所以头部企业凭借技术和资金优势，会先于行业复苏。

医疗器械的头部企业显然就是迈瑞医疗。

看财务数据，2018年集采启动，迈瑞2018-2023年，净利润增速分别是：

44%，26%，42%，20%，20%，21%，似乎并没有集采这回事。

负债率30%，ROE33%，毛利率66%，这是能跟头部白酒叫板的财务面。

基本面，迈瑞医疗的前景是非常广阔的，国产替代，出海红利，大有可为。

作为医疗器械当之无愧的龙头，技术实力超强，产品高端化升级，超声高端产品占比从35%提至41%，化学发光市占率国内第三；

并且迈瑞有出海能力，海外收入增速18%，欧洲、亚太市场均高增长，监护仪、血球等产品全球市占率前三，2023年全球排名升至第23位。

增速没有以前高增长了，但估值也下来了，目前市盈率只有22倍，不能说很便宜，但也处于合理区间。

如果逢低建仓，一家估值合理的杰出公司长期持有应该会有回报。

具体到建议操作。

买点：22倍PE建仓，18倍PE加仓，15倍PE不太敢想。

卖点：40倍PE减仓，50倍PE减仓，60倍PE清仓。

本文完，大家看完以后辛苦右下角一键四连，毕竟写文章需要反馈，反馈越是强烈，写起来也会更认真，所以拜托大家啦。

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A股最好的一只股票

什么是好股票？

首先要有一个定义，否则就会出现，大柱子伯爵认为，脸比腿重要，二栓子认为腰比脸重要，鸡同鸭讲。

好股票，我们可以给出一个定义，未来十年，确定性回报率最高的股票。

各位认为最好的是哪一只？

欢迎评论区留言。

我认为，是茅台。

最少确定性十年后，回报率是肉眼可见的，很高。

注意，一定要有确定性，因为有些股票可能几个月就能涨十倍，但不知道是哪只，这就是没有确定性。

实际上，说茅台是A股最好的一只股票，争议是比较小的。

最大的争议是什么？

是美股靠科技吃饭（美股七姐妹），A股却只能靠酱香吃饭，这样合理么？

此类观点，后台也有很多留言，我统一回复一下。

我先说一下美股。

美国有一个著名的香烟品牌万宝路，它的母公司菲利普莫里斯，是美国历史上涨幅最大的股票，回报率超过可口可乐，苹果。

100年上涨了100万倍。

一只股票，100年上涨100万倍，也没有看到顶部，仍在上涨。

一家烟草公司，回报率是最高的，超过科技公司，合理么？

合理啊。

不值得股民歌颂么？

当然值得啊。

股民来股市，不是出来卖的，就是来赚钱的。

这里补充一点，白酒与烟草，最大的共同性就是成瘾性。

如果连续抽烟几个月，大概率会上瘾，喝酒也是一样。

嗯，不服气的，可以试试，但不建议。

继续说，科技当然很重要，但是对股民的回报率，未必重要。

科技当然是未来，前提是能抓得住。

关键词是赚钱，能稳定的持续性的盈利，才是好股票。

更不要认为，科技股就一定能赚钱。

东大最能稳定赚钱的科技股之一，是腾讯。

换个说法，科技怎么样，对股民，对普通人的作用有限。

比如欧美，经历过完整的几轮工业浪潮，但那又怎么样呢？依旧有穷人，有富人。

所以不要认为，大牛股就一定是科技股，不是这样的。

能够给股民带来回报的优质企业，才是大牛股，这是本质。

对于茅台，我估计，未来十年，复合增速起码是4%的股息率+10%的业绩增速。

也可以将茅台当做锚点，任何股票，只要预期收益率低于茅台，估值高于茅台，都未必是好股票。

最少从当下的全部A股中筛选，我认为茅台是最好的股票。

各位认为最好的是哪一只？

欢迎评论区留言。

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带头大哥刘强东，打不过白酒茅台

东哥，开始亲自送外卖了，这是公关战，舆论战。

东哥现在的角色已经不是企业老板，而是外卖大军的带头大哥。

似乎京东再玩真的，就是要拿下外卖市场。

看市场是怎么投票的，今天京东下跌6.3%，美团下跌4.3%。

两位衰货.....

我的观点是，两大卷王卷，卷不出好结果；在外卖领域，美团依旧是绝对的王者，但同样是惨胜。

首先，美团从来都不是阿弥陀佛，有事是真上，是当年从千团大战的尸山血海中卷出来的卷王。

百度糯米被美团卷死了，阿里的饿了么被打得节节败退。

美团表面上看是简单的送外卖，背后是极致的成本，极致的效率。

组织管理几百万人骑手队伍，实际是算法驱动、科技驱动。

能打，有磨砺多年的算法与科技沉淀，是美团的硬实力。

但外卖不是好行业，利润薄的吓人，只要价格战，就要补贴，就要亏损。

京东试图改变行业规则，最终两个巨头增加成本，但结局大概率是美团惨胜。

其实互联网行业也挺难的，比如美团刚看到好日子，嗯，京东又杀来了。

前几年马云和东哥差不多都退休了，现在马云回来戴上了001号风清扬工牌，东哥回来送外卖.......

看看白酒茅台，依旧是那么稳。

所以啊，互联网还真的未必能打赢白酒。

1、宁德时代宣全球首款量产钠离子动力电池，又有极大创新。

通过电钻穿刺、挤压切割等极限还能不炸，纯电续航超500km，零下40℃可以有90%电量，轮电池技术，宁德时代的确走在了前列。

如果不是因为茅台诱惑更大，说什么也要搞点宁德。

2、跨境支付版块爆发，相关个股大涨。

主因是两个，首先是感谢川普太能折腾，川普一折通，市场就容易想美元完蛋，RMB顶上。

打个比方，二栓子住院，留媳妇自己在家，大柱子伯爵会怎么想？

一个道理。

其次是多部门联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，全网普及，就涨了。

当然，既然已经全网都在普及知识，也就是出货的最好时机。

3、黄金继续新高，这个乱世啊，被黄金充分反应。

等下一个黄金大熊市，大家在股市里赚到了钱，买点金砖放在家里。

不图别的，等到世界很乱的时候，摸着心里踏实。

对了，目前的黄金股不要涨，因为风险已经开始很高的，尤其是消费类黄金。

4、创新药ETF暴涨，哈，对于优质货，坚守是值得的。

创新药是未来，并且出海逻辑很难被打破，加油吧工程师红利。

5、今天A股十一连阳，不得了啊。

我以为，八连阳该休息了，九连阳该睡觉了，十连阳该回调了，十一连阳，算了，爱咋咋吧。

不妨碍我继续坚定持股。

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黄金疯了，股民赌命

这是时空复利的第1990篇原创

黄金疯了，完全涨疯了。

今年初，国际投行壮着胆子，给黄金定了3300的目标价，还是保守了，刚过一个季度就提前实现。

川普发推，暗示黄金，3400一冲即破，毫无压力。

于是机构纷纷上修目标价，报告追不上变化。

很多散户就像炒比特币一样炒黄金，加杠杆，玩命干。

太危险了。

这种疯狂，对黄金不是好信号，对股票也不是好信号，对世界经济都不是好信号。

盛世文玩，乱世黄金。

黄金的疯涨预示着川普之乱可能带来超出想象的全球危机。

目前有两个风险之源，一是正在进行的全球关税，大家正在经历，就不多说了，已经说了很多。

二是川普要执掌美联储，这个还要更严重一些。

因为如果川普成功，美元，美债，美股，全部崩盘，没有例外。

这是因为，美联储是完完全全的独立机构。

一是财政自主，无需被拨款，有自己的盈利手段，自己的工资自己发；这就好比很多董事，是大股东发工资，就很难独立。

二是管理自主，对于利率，准备金率，货币供应量等，美联储自主管理。

三是监管大权，对银行监管，对救市与否自行裁决。

四是人事自主，股权混合架构，白宫可以提名美联储官员，但不可以撤职。

所以美联储就是集立法，司法，行政一身的，完全独立自主的机构，是真正的独立性。

独立自主意味着信用可控。

要知道，现代货币理论，信用是货币的锚点。

那美债的信用是什么？

一是美债的利息从来没有违规过，哪怕打内战，也没有违约，历史信用良好。

二是美联储的独立性，最少不会被扭曲。

所以想想看，如果川普真的掌握了美联储，会发生声明？

必然是美联储的无法自主，受川普支配，肆意妄为，也就不具备信用。

不具备信用的美元，会导致一切以美元计价的系统崩盘。

这里面可不仅仅包含美元，美债，美股，更有石油，大宗商品，各国外汇储备。

所以川普做的每一件事，都是很要命的。

全球经济面对极大的不确定性，甚至是崩盘风险。

那股民应该怎么做？

只有两条路，或者说是三条路。

一是空仓，赌川普之祸会导致全球崩盘，如果全球大崩盘，估值无效，资产价格会跌到难以想象的低。

比如茅台，似乎20倍PE跌不动了。

但如果全球大崩盘，估值无效，茅台能跌到10倍（有可能）。

二是对于低估值或者合理的优质的标的，继续重仓持有。

比如消费，医药，互联网。

世界可能大崩盘，但总归会好起来，优质资产最终会穿越所有周期，只不过这个过程，非常痛苦，非常遭罪；不过也适合复利再投资。

三是股神巴菲特目前的状态，手里现金占据净资产的一半。

因为很多标的不便宜，比如苹果目前30倍PE，并不便宜；以及避险川普之祸。

相当于一半现金，一半资产；如果川普酿成大祸，择机抄底。

这三条路，到底哪一条能赚的最多，目前是不确定的。

因为谁也不知道，川普之祸会引发多大的祸乱。

所以，颇有豪赌的感觉。

嗯，目前我选择的是第二种.......

祝，世界和平.......

本文完，大家看完以后辛苦右下角一键四连，毕竟写文章需要反馈，反馈越是强烈，写起来也会更认真，所以拜托大家啦。

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平准基金，万亿持仓曝光

千呼万唤的平准基金，其实早就出来了。

今年4月官宣，【仲秧汇金】的定位就是【类平准基金】，持仓的ETF已经超过万亿。

这种定位是极好的，平稳过渡，无需流程，一步到位。

毕竟功能是一样的，都是维护市场，悲观时真金白银买入。

背景是关税升级，维护股市稳定。

所以从今往后，【仲秧汇金】可以成为【类平准基金】，主要持仓就是ETF（沪深300），拒绝个股，公平公正。

从此，A股也将更加稳定一些，最少上证指数3000点会更加牢不可破。

只不过由于川普风头太盛，拳打世界，脚踢联储，市场对于A股的【类平准基金】关注度不够。

其实就目前的大环境，【类平准基金】很重要，可以说必不可少。

而A股之所以能够平稳，沪市已经十一连阳，也全靠【类平准基金】，功不可没。

比如昨晚，川普威胁解雇美联储鲍威尔，美国上演“股债汇三杀”，美股三大指数全线大跌，道指、纳指、标普500指数均跌超2%。

美元指数一度大跌超1%失守98关口。

这里面川普一定参与了各种金融资产的做空，赚的盆满钵满。

川普狠起来连自己人都打，确实是太狠太狠。

做人不能特朗普......

在这种大背景下，A股依旧能够收阳线，除了表示牛逼，还能说啥？

其实我现在怀疑，川普此次任期，就是来赚钱的，发币，荐股，内幕，狠狠的赚钱。

毕竟川普无论怎么看，最擅长零和游戏（芒格的凭借），不是大公无私的那种人。

尽管截至目前，A股这边依旧是风景独好。

但我还是希望美股不要暴跌，因为美股小跌，A股能抗住，但美股持续性大崩盘，A股也扛不住。

所以，希望川普少一点折腾，美股多给A股一些时间。

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说一只很多大V都在持有的价值毁灭股

长春高新，2024年营收同比下滑7.5%，扣非净利润同比下滑37%。

2025年第一季度，营收同比下滑5.6%，扣非净利润同比下滑42%。

本质上，是长春高新的商业模式出现了问题，增长激素不是硬需求，且存在伪需求，这就意味着水分是极大的。

一只基本面水分极大，导致商业模式出现了问题，谁也来了也不管用，股神买了也要亏。

因为不尊重规律，不顺从规律。

打个比方，大柱子伯爵如果违背妇女意愿，是不会得到真正幸福的。

下文是去年6月发表，观点依旧不变。

聊聊长春高新，股价从515块跌到100块，跌幅80%，惨绝人寰。

我说过很多股票是被错杀的，因为没错杀的说的少，长春高新就是其中之一。

尽管很多大V依旧坚守长春高新，依旧嘴硬。

那我们就仔细说说吧。

看长春高新的财务面是极好的，下面是2023年数据。

毛利率86%，比肩茅台。

净利率32%，ROE20%+，低负债，现金奶牛。

但商业模式有大问题，那就是整个行业被过度营销。

长春高新的主营业务是生长激素，梅西如果不是因为打了生长激素，个不够高，也就成不了顶级球星。

但注射生长激素，判断标准比较严格，也比较复杂。

今天很多地方在用各种方法滥用生长激素。

而一个发育正常但是偏矮的孩子，一旦按照侏儒症的方法注射了生长激素，几乎就是在破坏孩子各种和代谢功能相关的激素分泌，百害而无一利。就算骨骼最终多伸长了一些，换来的也是畸形的骨骼形态和一身基础病。

打生长激素，需要去正规医院的“生长发育科”做骨龄测试。

如果骨龄测试发现问题，再做药物激发测试，情况都满足之后才可以注射生长激素。

但是，很多医院其实没有生长发育科，仅仅有儿科，这是不够的。

骨龄代表生物发育的年龄，骨龄越大生长潜力越小，骨龄越小生长潜力越大。

但也并不是说骨龄越小越好。只有当骨龄与实际年龄相差1岁，之后才有正常状态下较长的发育年龄。

总之，骨龄测试是很麻烦，很严谨的一件事。

这么说太抽象，我们还是说数据。

在监管很严格的美国，生长激素缺乏的人的比例大约是万分之一，而我国的诊断比例是接近 3%。同样都是人，怎么高出300倍?

原因就是中国儿童生长激素超范围使用，已经成了医疗圈创收的潜规则。

这种滥用一般是在民营医院做最终的操作，但之前的诊断可能是由公立医院的医生联手药企把处方转到合作的民营医院去。

而不良医生如果把处方介绍给一些民营医院，之后甚至会享有终身提成制。因为一般这个药会持续注射3-5年，只要孩子还在用药，他们就会持续拿提成。

生长激素里，粉针最便宜，年治疗费用2.6万左右，每天注射一次，活性较低，效果是最差的。

其次是水针，5.5万一年，也是每日注射一次。

长效水针最贵，21.8万元每年，每周注射一次。

但就算是用最便宜的，5年下来也要13万块钱。

很多家长被忽悠，担心孩子身高影响未来。

实际上，在孩子生长激素分泌量正常的情况下，长期注射生长激素的害处很大。

比如糖代谢混乱、甲状腺功能低下、股骨头滑脱与脊柱侧弯、出现色素斑和肢端肥大。

高剂量的生长激素使用会导致胰岛素抵抗，导致血糖升高。

谁都不想十二三岁就患上二型糖尿病吧？

还有被证实的副作用是导致甲状腺功能低下。

骨骼可能真比之前长得快了一些，但认知能力衰退了，傻大个。

还有股骨头滑脱与脊椎侧弯。因为多出来的生长激素刺激过多，导致骨骼生长得不均匀，在关节的结合处，关节空间和股骨头没有同时增大，于是脱臼出现了。

脊柱也是这样。在异常增多的生长激素刺激下，脊柱一侧比另一侧生长得更快，于是弯了。

还有普遍的现象是，身高没涨，体重涨了二三十斤。

父母无知，好心办坏事，孩子也是可怜，跟着遭罪。

所以整个生长激素行业看下来，美国生长激素缺乏的人的比例大约是万分之一，而我国的诊断比例是接近3%。

这个数据的差异比例是多少，中国生长激素的水分就有多少。

所以，你还会盲目的给孩子打生长激素么？还会期待长春高新这只股票么？

4年下跌85%，已经见底

这是时空复利的第1989篇原创

过去四年，锂行业由于是下行周期，所以跌幅巨大。

以锂矿企业为例，四年最大时间跌幅85%。

不过我估计，2025年锂价可能见底，只不过跟固态电池没有关系。

目前所有的固态电池，要么是半固体，要么是实验室阶段，真正的全固态电池量产，预计最快也要2028年，慢的话甚至要2035年。

这是因为从实验室阶段，到真正落地量产，需要持续的研发与实验，且工艺达标，成本降低，可以落地，才能够量产使用。

否则就算做出了样品，良品率极高，价格极贵，没有意义。

而锂资源肯定是受益于固态电池的。

因为固态电池是新能源的又一个里程碑，高能量密度、高安全性等优势，电车对油车会有碾压性的优势。且还会用于电动船舶、飞行汽车、人形机器人等领域。

不过因为固态电池落地还早，目前的测算是，乐观预计2030年全球固态电池出货量将超600GWh，硫化物固态电解质等应用会使固态电池锂单耗达现有电池2倍以上，2030年全球固态电池行业对锂需求量超55万吨LCE，带动全球碳酸锂需求量增长5%。

也就是固态电池就算落地，也不过带动全球碳酸锂需求量增长5%。

反映出，现在锂是供大于求的，所以锂价过去几年一直跌跌不休，天齐等锂业巨头股价都跌去百分之七八十了。

当前全球锂供需过剩约5%-10%，锂价短期维持在7.5-8.5万元/吨区间震荡。

所以锂矿股就不能指望固态电池，远水解不了近渴。

而锂矿股三两年内想要翻身，只能是随着高成本产能逐步出清，叠加需求端持续放量。

乐观看，2025年锂价有望走出底部。

因为作为强周期行业，要遵循供需定律。

PE在亏损，但是PB已经在净资产附近。

集体亏损，产能出清，就是周期性行业底部的标志，所以现在买入也未尝不可。

所以锂业股我认为是已经处于周期底部了。

不过从节奏的角度看，我打算再等等。

至于国内两家锂矿龙头，此前分析过：天齐锂业与赣锋锂业，谁才是锂矿的天选之子

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不好，冯柳要跑

2024年12月9日至今，冯柳已经四次减仓海康威视。

发生了什么？

首先看海康的基本面，2024年是拉胯的一年，营收增速3.5%，但扣非净利润同比下滑13.5%。

嗯，典型的增收不增利，主因是产品价格下滑。

2024年是经济困难的一年，而安防设备跟宏观环境高度相关，宏观好的时候，对于安防需求是增多的，因为人们对于安全的需求是无限的。

但是，安防只能算半个刚需，当经济不景气的时候，生存比安全更重要一些。

举个例子，比如新厂需要安装监控，这种需求无法滞后，但经济不景气，那就买便宜货吧。

根据草根调研，2024年很多小企业不选择海康，大华的产品，不是质量不好，而是选择更便宜的小品牌。

先对付用着，等有钱了再考虑升级吧。

人之常情。

举个例子，大柱子伯爵是炒股的，行情好的时候，开茅子，行情不好的时候，喝点二锅头吧。

不过意外的是，海康今年一季度开始恢复增长。

2025年一季度，营收同比增长4%，扣非净利润同比增长9%。

既然已经恢复增长，冯柳为什么减仓呢？

我们排除一下。

如果是因为海康仓位太重而减仓（占比72%左右），不太可能，因为冯柳的投资体系就不是分散，而是单钓。

投资体系就好比一个人的审美，大柱子伯爵就是钟爱15号技师，这个很难改变。

如果是因为找到了更多的投资标的而减仓，也不可能。

截至目前，冯柳的四季度持仓还没有重大变化。

排除之后，唯一可能的因素是两个。

一是冯柳也没想到海康一季度会正增长，实际上我也没想到。

因为2024年大环境不好，2025年还是不好，但2024年业绩很难，2025年一季度业绩回暖。

冯柳最后一次减仓是2025年3月31日之前，2025年一季度业绩披露时间是4月19日。

二是因为冯柳不再看好海康的未来，这个可能性是多少，目前尚不可知。

要看后续的操作。

因为从巅峰42700万股减仓，目前只有35000万股，减仓比例是18%，还不算特别多。

至于我个人对于海康的观点是，仓位不重，继续持有。

首先，海康是有护城河的，安防这个行业准入门槛很高，而海康具备极强的竞争力。

其次，海康目前估值不贵，在历史低位。

最后，海康大股东与在积极增持。

所以我对于海康的观点是，仓位不重，可以继续持有。

博一个困境反转。

而根据我对海康基本面的了解，价值毁灭的风险是零，最坏的结果，也会稳住现有的业绩。

因为没有理由最坏的环境是目前的业绩，大环境总会变好，而海康不会变好。

并且目前的海康，业绩正在回暖。

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泼天的富贵

目前还是很纠结的，到底是买点阿里，还是拼多多，因为电商有可能迎来泼天的富贵。

原因是，关税战不但没有让中国电商垮掉，反而让海外消费者意识到阿里、拼多多、敦煌网这些中国电商的商品有多么便宜，亚马逊和实体店有多么坑爹，随着通货膨胀，消费下行，来自中国的电商APP开始相继霸

榜。

比如淘宝已经在16个国家App下载榜上排名第一，在123个国家排名前十。

换个说法，东大制造业的优势，似乎，注意我说的是似乎，在关税战的背景下，被加强了。

世界还真是不可测。

那究竟是拼多多，还是阿里巴巴呢？

二选一，不好选。

1、马斯克最近低调了很多，且已经与懂王决裂。

我之前说过，这俩货凑一起一定会决裂，原因很简单，两个超级大号自恋狂凑一块，一山不容二虎。

不过马斯克也没闲着，“大种马”就没停过。

网上爆出为“马斯克”生孩子的女性可以获得以下待遇:

（1）一次性费用:马斯克为每个孩子，提供1500万美元的一次性费用。

（2）抚养费:每月支付10万美元的抚养费，直到孩子21岁

（3）保密协议，这些母亲需要签署保密协议，不得对外公开孩子父亲的身份，并且禁止发表任何关于马斯克的负面言论。

这种事无关道德，马斯克只不过是过上了很多人都羡慕的生活。

2、川普表示，一个月内会有东大达成协议，很有信心。且白宫对此专门成立工作小组。

川普让我想到了一句话。

打架，我不行，

吹牛，你不行。

永远不要对川普有信心，别忘了，本来要发到厦门的飞机，飞回美国了。

3、从现在开始，一直到月底，是密集财报披露期，嗯，越往后雷越多。

4、周五盘后，村里面发言，非常呵护市场，提出“要稳定股市”，将股市放在房地产前面。

其实上周村里面一直在真金白银的维护市场，但市场缩量，还是信心不足啊。

我估计主要是“雷期”的原因，等财报期过后，A股会冲一冲。

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房价，企稳了

这是时空复利的第1988篇原创

3月份，70个大中城市的房价数据出来了，这个统计局每月都会公布。
直接看图：

简单说，基数就是100，环比100.5，意思就是比上个月涨了0.5%。同比99，意思就是比去年同期，跌了1%。

3月份，地产的情况进一步好转，14个城市环比上涨，远比2月份的5个，多出了快两倍。
表现拉胯的跌幅也在收窄，环比也已经没有99以下的，所以整体看，房价的跌幅在放缓收窄，头部开始企稳，按照这个趋势下去，下半年有可能全面企稳。
如果房价全面企稳，重要性不言而喻。
因为年初我们说过，科技进步是增量，经济整体还需要看巨大的存量，也就是地产。

地产稳了，经济也就稳了（尽管目前受到关税不确定性的巨大冲击）。

但无论如何，A股想要走的更高，更远，离不开地产的企稳。

所以后面的地产数据更加重要，会持续追踪。

1、本周大事，可以说照例件件不离特朗普。

从周一，排到周日，每个头条都是川普。

周一，川普表示关税没有例外。

周二，川普启动制造，半导体232调查；同日，敦煌网等国产电商软件登顶美国APP榜首。

周三，川普表示可能，注意是可能，对东大征收245%的关税。

周四，川普怒怼鲍威尔老师傅，大意是我让你降息你不降，经济出现问题都是你的锅。

周五，川普密谋干掉鲍威尔遭泄密。

周六，川普表示1个月内会与中国达成协议，对中美达成协议有信心。

嗯，川普每天都很忙，都有很多事要做，都有很多观点要发表，都有很多观点要改变。

可以打败昨天的川普，只有明天的川普。

所以，对川普的一切观点，都不要特别在意。

先看着，因为可能次日观点就改变了。

2、短期内，川普面临的压力太大。

比如6万亿国债要在6月到期，美国二次通胀，所以川普短期内想要和解。

黄仁勋访华，估计就是川普要求的，帮着带句话。

打电话吧......

所以，短期的A股有利好。

但由于已经九连阳，也就不要抱有太大期望。

3、短期，我对A股没什么期望。

还是持久战策略。

从格雷厄姆指标讲，A股目前还是很便宜，全A格雷厄姆3.38，位于历史0.66%的位置。

所以其实没啥可说的，重点是优质消费，翻倍预期。

本文完，大家看完以后辛苦右下角一键四连，毕竟写文章需要反馈，反馈越是强烈，写起来也会更认真，所以拜托大家啦。

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持仓更新；本周小赚

主账户锁仓，如下：

辅助账户，如下：

本周无操作，整个周都在忙着看川普的个人表现秀，我是真不想看他，但老川就是一直在秀秀秀，新闻一直在弹窗。

除了表演者正在享受表演，观众们是真不想看了。

在这个混乱的时代里，我们风雨无阻，继续盘点个股。

因为也只有优质个股，才能穿越牛熊。

1、贵州茅台

本周相当于平盘，继续保持【稳健】。

有的时候，股价会按月为计量单位横盘，所以一直盯着盘面，是没有意义的，我们要看到企业的经营状况。

比如茅台，4月15日发布通知，面向社会招募主题终端店(约5000-7000家)在美团、饿了么和抖音平台的运营商，为茅台酱香酒公司产品提供平台运营服务。

意味着在不久的将来，至少5000家主题终端店将入驻上述平台，茅台销售渠道将大大拓宽。

半个月以前，泸州老窖已经做出了类似的操作。

这就是白酒的未来趋势，扩宽渠道，继续变强，强者恒强。

对了，茅台准备启动新一轮回购。

2、腾讯控股

本周上涨3.2%，由于重仓股是腾讯与茅台，所以本周小赚。

腾讯本周有大动作，周五【满仓日记】已经分析过了。

简单说就是，腾讯认为现在是关键期，所以加大投入力度，梭哈AI，储备人才，招兵买马，大展拳脚，要开辟第二增长曲线。

给腾讯点赞。

3、医疗ETF与恒生医疗ETF

医疗ETF，本周下跌1.6%，周线六连阴。

嗯，可以考虑买点了。

恒生医疗ETF本周上涨0.68%，还是那个观点，趋势已经出来了，恒医连涨，市场预期基本面更强劲，其实这个是事实。

4、洋河股份

本周下跌1.1%，入选工信部首批“万兆工厂”。

万兆工厂其实就是智能制造，与传统生产相比，洋河智能酿酒车间的出酒率提高了2%-3%，优级品率提高10%-15%，生产效率提高2.5倍，人员节约70%，蒸汽用量下降40%，生产用水下降34%，高效高质，更加绿色。

股价尽管跌了，总归企业自身也在努力。

实际上我也说了，下注洋河有赌的成分，再不济，现价也有6.3%的股息率。

5、分众传媒

本周上涨3.3%。分众上个周有重大利好，收购新潮，但上周股价是下跌的。

本周呢没啥利好，股价是上涨的，所以还是看一下基本面。

今年1月，分众已经上调刊价。

分众是看宏观经济吃饭的行业，宏观越好，广告费越多，但今年1月的情况是，经济还没有复苏，但是可以上调刊价了。

而分众收购新潮后，效果是1+1大于2。

6、芯片ETF

本周下跌0.8%，其实我还是很想，将芯片换成茅台。

7、创成长ETF

创业板3000点，才要考虑卖出创成长。

8、美的集团

本周上涨0.6%，老婆股之一，继续持有，但现价不建议加仓。

9、青岛啤酒

本周平盘。

基本面情况，青岛饮料集团整体划入青啤集团，希望能搞出1+1大于2的化学反应吧。

这里面的逻辑是这样的，从最大股东的角度看，青啤借此可以创新酒饮料之类的，而青啤的渠道也可以给饮料用，填补消费场景。

并且饮料与啤酒共用渠道等，也可以降低成本。

对于中小股东来说，也是这样。

所以属于隐性利好，逻辑上与财务上都可以说得通，具体能否成事，还要看企业能否有效整合。

10、海康威视

本周下跌0.4%，周线已经六连阴。

感觉跌不动，要反弹了。

今年呢海康会拿出2024年利润的64.35亿来分红，现价对应股息率只有2.4%。

不过海康本来也不是分红股。

好消息是，今年一季度营收同比增速4%，净利润同比增速6.4%，扣非净利润同比增速9.4%。

嗯，大概率是价格稳住了。

11、伊利股份

本周上涨1.2%。基本面没什么消息，不过可以明显感受到，伊利跌不动了，企稳，慢涨。

12、海螺水泥

本周下跌1.8%。

一季度净利润已经回暖，尽管不确定是行业周期反转信号，因为逻辑上股价会领先业绩。

不过主打的就是底部清晰，22.5块如果能买到，是送钱的位置。

13、龙佰集团

本周下跌0.2%，目前暂无冯柳操作信息，所以继续按兵不动。

14、阿里巴巴

破百后没买，主因是一直在拼多多与阿里之间犹豫。

15、川普继续放炮，称1个月内会与东大达成协议，对中美达成协议有信心。

嗯，我挺没信心的。

继续做好持久战的准备。

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真情流露：我与腾讯相依为命的八个年头

我初次买入腾讯，是在2017年。

很早就知道腾讯很好，但对于港股一直心存畏惧，老千股太多，并且不习惯读繁体字。

直到2017年的全球财富论坛，马化腾明确表示：

我从第一天接受投资，就发誓说不会让我们的投资者失望。

我们不会通过财技把公司玩得上上下下、左左右右。

然后我开始仔细翻看腾讯的财报与历史，发现马化腾的确是言行一致。

首先，从业务表现，腾讯一直没有让股东失望。

其次，腾讯真的不玩财技，投资组合非常透明，比如年报中详细列出京东、拼多多等被投企业的持股比例及估值变动。

更重要的是，腾讯只有一个腾讯。

因为腾讯是将所有业务全部装在腾讯上市公司里，而不是像阿里巴巴那样，比如支付宝，老股民应该都清楚。

2017年之后的腾讯，一如既往的优秀，且尊重股东。

巨额回购，注销，回报股东，业绩增长，毫不含糊。

所以对于腾讯，我是真的不舍得卖，尽管错过了2021年的股价巅峰卖点，但并没有后悔。

这些年来，尽管没有卖在高点，但相依为命，回报也不错。

现在，腾讯启动了史上最大的招聘计划，未来三年可能会新增2.8万名员工，技术类岗位占比60%，主要覆盖AI，大模型是关键领域。

因为腾讯认为现阶段是关键时期，是时候梭哈AI，储备人才，招兵买马，大展拳脚，开辟第二增长曲线的关键期来了。

我认为这是长期利好，是对于行业未来节奏的精准预判。

该淌的路，炮灰们都淌的差不多了，是时候，后发制人了。

我相信腾讯，相信腾讯的。

所以，继续坚定持有腾讯，耐心等待股价1000港币大关。

腾讯，值得相依为命。

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