3月15日盘前早知道

1、机构指出，全球创新药，是科技进步兑现的重要领域；中国创新药产业链，正在崛起；院内诊疗全面恢复、国家对创新药的鼓励支持政策陆续出台以及中国药企国际化步伐的推进，行业整体将迎来业绩与市场表现的同步向上。东海证券研报指出，近期全国对新一年的工作进行了顶层规划，《政府工作报告》中有六个方面的工作任务直接涉及医疗健康领域。其中特别值得关注的是，创新药与生命科学在报告中被提及，并纳入“新质生产力”范畴。

评：作为未来发展的重点产业，将会有更多配套政策措施的出台加速推动生物医药创新升级，进一步打开创新药的成长空间，赛道未来发展潜力巨大，相关企业有望持续获益。市场空间方面，弗若斯特沙利文预计到2026年，中国创新药市场规模将达到15308亿人民币，到2030年进一步增长至20584亿人民币。

相关概念：创新药、CRO

2、据报道，阿里达摩院于3月14日宣布，发起成立“无剑联盟”，通过构建开放、协同、普惠的RISC-V芯片服务体系，将基于玄铁RISC-V的生态开放给全行业，加速RISC-V产业化进程。Arteris、芯昇科技、新思科技、Imagination、中国电信研究院等头部企业及机构首批加入“无剑联盟”，成员将基于玄铁处理器紧密推进IP协同、工具链优化、操作系统适配、解决方案拓展、应用推广等工作，持续降低RISC-V开发成本，缩短RISC-V产品及应用上市时间，让终端厂商以更快的速度找到更适配的RISC-V方案，实现更深度的软硬协同全链路应用创新。

评：中国多个领域技术遭美国限制，正积极寻找替代解决方案，期望借由RSIC-V降低对美国x86与Arm架构的依赖，在国家的助推下，芯片自主创新研发已是大势所趋。而RISC-V开源架构已得到行业的积极实践与探索，正在成为全球芯片创新的大趋势，基于这项灵活开放的开源芯片技术，国产芯片产业可以有机会和欧美芯片公司在同一条起跑线上竞争，实现我国芯片产业的变道超车。

相关概念：芯片、

3、据报道，记者13日从中国航天科技集团六院获悉，由该院101所牵头开展的重型车辆液氢储供关键技术研究取得重要突破，项目历时3年完成了车载液氢储供系统7项关键技术攻关。据悉，该攻关团队通过该项目实现了液氢储供系统与重型车辆燃料电池动力系统及整车的集成应用，解决了重型卡车电动化动力性能和续航里程两大难题。据介绍，一辆49吨柴油重卡排放的二氧化碳相当于40辆小轿车的排放量。与49吨柴油重卡相比，每辆液氢重卡每年可减少碳排放140吨，可实现长途重载车辆零排放。液氢领域发展势头良好，国内企业纷纷布局。近年来液氢领域的国产化程度提升，多家国内企业纷纷上马液氢制备项目以及核心装备制造项目。

评：华福证券表示，伴随着我国企业液氢制备与装备项目的持续推进，预计将助力我国氢能产业的快速发展。

相关概念：氢能源

4、据报道，近期TOPCon组件厂商尝试上调报价，低价成交区间已有所上升。根据能源一号从多家组件经销商了解，3月15日后N型TOPCon组件的主流厂商计划上调组件报价，预计幅度为2分/W，部分二线厂商计划跟进。同时，国内招标价格也出现企稳回暖态势，日前深燃清洁能源公司光伏组件批量采购已开标，多家招标方给出了预估价格上限。此外，欧洲据部分公司反馈随库存去化，亦有1-2欧分价格回暖。长江证券认为，组件价格是映射光伏制造端的供需形势的最重要指标，涨价将意味板块贝塔拐点向上，可构成下一重要催化。同时基本面上看，二季度光伏量价齐升态势也进一步明确，且量价均有不断超预期表现。

评：天风证券指出，当前基于国内集采需求拉动+欧洲库存消化接近完成后需求恢复，部分头部组件厂有进一步上调组件价格的计划。需求拉动组价价格上涨之下，光伏主产业链盈利修复有望超预期。

相关概念：TOPCon电池、光伏概念

【公司新闻】

1、上海新阳公告，2023年净利润同比增长213.41%

2、塔牌集团公告，2023年净利润同比增178.55%

3、天虹股份公告，2023年净利润同比增88.75%

4、贵航股份公告，2023年净利润同比增长33.69%

5、永清环保公告，签订4.2亿元分布式屋顶光伏二期项目EPC总承包合同

6、罗欣药业公告澄清，公司与未知君的合作尚未形成营业收入

7、首药控股公告澄清，公司核心自研产品均处于研发阶段

8、天宜上佳公告，公司实控人、董事长吴佩芳被实施留置

9、华是科技公告，实控人之一、董事、总经理叶建标被留置

10、安孚科技公告，筹划重大资产重组事项股票将停牌

11、金新农公告，与保国利民签订合作框架协议

12、兆新股份公告，终止筹划重大资产重组事项

13、隆盛科技公告，子公司与银河航天签署战略合作协议

14、华依科技公告，与吉孚动力签订合作备忘录

3月14日盘前早知道

1、日前亿航智能与无锡市交通局、梁溪区、梁溪科技城正式签署协议，共同打造亿航智能EVTOL低空经济产业基地及运营总部项目。亿航智能将与梁溪区、梁溪科技城围绕场景建设、产业发展开展整体合作，建设EVTOL低空应用示范场景，布局全省首条自动驾驶飞行器载人低空航线，围绕古运河旅游度假区，开通短距离观光旅游航线，建成首批低空经济示范场景和文商体旅融合发展IP，逐步形成应用推广。低空经济是“航空+”式的新兴融合经济形态。近年来我国密集出台相关产业政策，深化空域改革，推动低空经济从探索走向发展。通航是低空经济的主体产业，而无人机产业是其主导产业，两者结合的城市空中交通UAM是发展热点，eVTOL则是UAM的主流形式。此前，亿航智能宣布，其EH216-S无人驾驶载人航空器获得由中国民用航空局颁发的标准适航证，成为全球首个获得适航证的无人驾驶载人电动垂直起降（eVTOL）航空器，标志着eVTOL进入商业运营的起点，行业发展进入关键时期。

评：东吴证券指出，2024年“低空经济”纳入政府工作计划、相关行政法规正式实施，地方政策补贴配套出台，可谓“低空经济元年”。根据云图智行披露信息，2022年中国低空经济行业市场规模为2.5万亿元，预期到2035年国家低空经济的产业规模达6万亿元，10余年时间约有3.5亿元增长空间。

相关概念：飞行汽车(eVTOL)

2、研究机构TechInsights报告显示，鉴于2023年第四季度半导体收益高于预期的8%至13%，因此预计2024年行业有望强势反弹。该机构预计2024年全年半导体销售额将增长24%至6500亿美元，2025年将增至超过8000亿美元，2026年进一步增至接近9000亿美元。对生成式AI需求的飙升推动了逻辑市场和部分DRAM市场的发展。信达证券莫文宇表示，受益于AI算力需求的强劲推动，HBM或将成为存储芯片市场复苏的主要驱动力。得益于AI算力的需求，HBM成为香饽饽，市场需求激增。近日，SK海力士副总裁KimKi-tae表示，2024年海力士旗下HBM产能已售罄；美光科技CEOSanjayMehrotra也对外透露，美光科技2024年的HBM产能预计已全部售罄。

评：中信建投刘双锋表示，目前HBM供应链以海外厂商为主，部分国内厂商打入了海外存储/HBM供应链。国产HBM正处于0到1的突破期，HBM供应主要为韩系、美系厂商，国内能获得的HBM资源较少。随着国产算力卡需求快速增长，对于算力卡性能至关重要的HBM也有强烈的供应保障诉求。

相关概念：存储芯片

3、近日，由广播电视总台以人工智能全流程赋能译制的英文版中国龙主题系列微纪录片《来龙去脉》，在央视频首播。据悉，英文版《来龙去脉》作为总台人工智能工作室揭牌成立后的最新AI应用成果之一，为影视译制AI全流程高效应用探索了业界领先的新样板。随着大模型越来越成熟、稳定，不少业内人士认为，2024年将会进入大模型应用元年。

评：开源证券方光照分析指出，从GPT-4到GPT-4Turbo到谷歌Gemini到谷歌Genie到Claude3，AI多模态大模型进展不断，随着性能不断提升，成本逐步降低，AIGC应用落地进程或加速。

相关概念：AIGC概念

4、据媒体报道，近日，谷歌正在开发安卓原生的卫星通信功能，并有望将其集成到即将发布的安卓15系统中。据悉，有关卫星通信的半成品代码已被发现，其中包括手机系统设置中全新的“卫星消息”选项卡和“通过卫星发送和接收短信”的字样。此前，在谷歌官方的最新版本“自适应连接服务”中，也出现了“卫星通信SOS”功能。这一功能可允许用户在移动网络和Wi-Fi不可用时利用卫星通信发送紧急信息。

评：申万宏源认为，站在2024年开年，回顾2023年卫星互联网产业发展，我国卫星互联网建设已经取得了从零到一的积极变化，不论是卫星制造、火箭发射还是应用落地，产业各环节能力逐步配齐。

相关概念：卫星导航

【公司新闻】

1、五洋停车公告，拟设立控股子公司打造储能系统类业务平台

2、震裕科技公告，拟投建新能源电机铁芯精密结构件欧洲生产基地项目

3、宗申动力公告，拟设参股公司把握汽摩行业投资机会

4、银轮股份公告，控股子公司获得国际客户定点

5、盈峰环境公告，子公司中标2.31亿元新能源环卫车辆采购项目

6、浙大网新公告，全资子公司联合中标7.21亿元施工项目

7、信宇人公告，中标4.4亿元锂电池产业基地设备采购及安装项目

8、时空科技公告，股东杨耀华拟减持公司不超3%股份

9、朗科科技公告，股东邓国顺拟减持公司不超2.29%股份

10、均达股份公告，股东拟减持不超过1%公司股份

11、立航科技公告澄清，目前没有来自低空经济领域业务的收入

大盘又要拉指数了

  很多人节前割肉后，节后就不敢怎么买。就算买了，仓位也是比较少的。基本上节后涨也不敢买，跌也不敢买。现在的问题是仓位比较轻。然后大盘还没回到他们预期的心理位置。这里又要涨了。试问这些踏空的尴尬不尴尬。

  别看最近大盘振荡，我们近期可以做了很多好票的。本月收益应该是要领先很多人的。下图是我们本月到目前的收益。有点遥遥领先的味道。说实话，前面大盘这种振荡行情我是最喜欢的。盘面清晰。别人不敢来刚好让我们从容地吃肉。

（图中数据截止到本月12日）

  前面我们说过，如果你只盯着日内涨跌，或只看一天几天的K线。视角会过于狭窄。这对你是很不利的。你越是在意盘面，市场先生就越会通过盘面对你进行软控制。最终一定掉入市场先生的陷井里。

  记住，底部尽量多吃肉。

3月13日盘前早知道

1、雷军宣布，小米SU7将于3月28日正式发布，上市即交付，交付即上量。浙商证券表示，小米打造首款中大型纯电轿跑SU7，造型前卫，运动感十足。众多年轻化设计元素符合年轻一代人群消费观念。动力最高采用495kw功率双电机，远超竞品车型，并配备激光雷达。整体上，在造型、动力、车机方面有较强优势，有望成为爆款车型。

评：德邦证券表示，智能+电动硬件全方位布局，构建小米汽车强大投资生态圈。小米造车并非一日之功，在正式宣布造车之前，作为造车的新入局者，小米前期已开始通过投资参股补全汽车相关技术，并前瞻性布局智能驾驶等竞争焦点领域。据整理，小米通过顺为资本、小米长江产业基金、小米私募股权基金等布局汽车全产业链，覆盖了车载芯片、激光雷达、视觉传感、智能座舱、智能驾驶、动力电池等核心智能汽车硬件领域。在强大的汽车投资生态圈加持下，SU7上市已万事俱备，小米有望打造小米汽车科技树，成长为智能汽车又一“鲇鱼”。

相关概念：小米汽车

2、苹果3月12日宣布扩大在中国的应用研究实验室，以支持产品的制造。截至目前，苹果已为其应用研究实验室投资超过10亿元人民币。据悉，苹果将不仅提升其在上海研究中心的能力，为所有产品线提供可靠性、质量和材料分析的支持，而且今年晚些时候，还将在深圳开设一个全新的应用研究实验室。这个新设施将为整个区域的员工提供更有力的支持，并深化与本地供应商的合作。这一全新的实验室将增强对iPhone、iPad、AppleVision Pro等产品的测试和研究能力。

评：中信证券研报指出，苹果布局头显类产品是其未来五到十年的核心战略之一，Vision Pro带领苹果从个人计算、移动计算跨越到空间计算时代，用户从移动计算时代的人机交互升级为人+机+环境的多维度交互，参考苹果手机、Mac发布早期的出货量水平，预计Vision Pro产品2024-2025年出货量分别约60/300万台，中长期有望达到数千万台量级。

相关概念：消费电子概念

3、据报道，全国人大代表吕春祥认为，从新材料领域理解，新质生产力的“新”第一个是性能新，第二个是工艺新，第三个是应用领域新，而碳纤维就是新质生产力中材料领域的典型代表。吕春祥是中国科学院山西煤炭化学研究所研究员，多年来一直致力于碳纤维的技术攻关和产业化。碳纤维在工业界被誉为“黑色黄金”，它的强度是钢铁的5到8倍，但重量只有钢铁的1/4，具有高强、轻质、耐高温、耐腐蚀的特点，是减重增强的首选材料，被当作国民经济和国防安全的战略物资，在航空、航天、建筑、能源等领域都具有重要用途。它以卓越的性能，成为“新材料之王”。

评：东北证券指出，eVTOL机体需满足轻量化要求，碳纤维材料起关键作用。碳纤维通常应用于飞行器的框架、翼面和螺旋桨等关键部件。碳纤维的轻量化设计不仅提高了eVTOL的搭载能力，还改善了能量消耗和续航里程。

相关概念：碳纤维、新材料概念

4、马斯克在X上宣布，旗下人工智能初创公司xAI将在本周开源其对标ChatGPT的聊天机器人Grok。Grok于去年推出，训练数据来源包括海量的推特threads，且拥有实时访问互联网的能力。过去一年，GPT从最初的仅支持文本模式扩展至多模态应用场景。

评：开源证券认为，当前AI技术已迅速越过文生文和Chatbot阶段，大举进入视频生成领域。从Pika、Gemini1.0到Sora和Gemini1.5，支持AI视频生成的AI多模态模型不断突破，特别是Sora能够理解和模拟现实世界的模型基础，有望成为实现AGI的重要突破节点。

相关概念：ChatGPT概念

【公司新闻】

1、齐翔腾达公告，拟1亿元至2亿元回购公司股份

2、长高电新公告，子公司合计中标2.66亿元国家电网项目

3、景嘉微公告，面向Al训练、A1推理、科学计算等应用领域的景宏系列高性能智算模块及整机产品研发成功

4、立中集团公告，子公司获得高端锻造铝合金车轮项目定点

5、贝斯美公告，瀚笙鼎石拟减持不超过3%股份

6、真视通公告，股东拟减持不超过6.58%公司股份

7、江南奕帆公告，股东拟减持不超过3%公司股份

8、龙津药业公告，立兴实业拟减持不超过3%

9、艾艾精工公告澄清，主营业务不涉及机器人等市场热点概念

10、金盾股份公告澄清，公司与清华大学合作的飞行汽车电动涵道风扇产品目前还处于研发阶段

11、高德红外公告澄清，武汉衷华脑机融合科技发展公司不在公司合并报表范围内

12、ST康美公告，子公司普宁中药城被申请破产清算

13、江海股份公告，公司实控人拟变更为浙江省国资委

3月12日盘前早知道

1、我国风电、光伏产业发展迅速，发电量、装机容量占比逐年上升，进而带动电力系统灵活性调节资源需求提升。机构指出，灵活性资源建设包括供给侧和需求侧两大类，虚拟电厂是需求侧中解决时间错配的有效措施。2023年9月，国家发改委和能源局出台了《电力现货市场基本规则（试行）》，将储能、虚拟电厂等新型主体纳入市场交易。省市级层面看，山西、上海、广州等地陆续出台了专项虚拟电厂的政策，虚拟电厂有望迎来快速发展时期。

评：招商证券指出，在电力调度、电力市场两个方向，AI赋能虚拟电厂是极佳的落地场景。虚拟电厂是一套智慧能源管理系统，可将电网中分布式可调节资源聚合起来作为一个“虚拟”的电厂参与电力市场交易，需要联通源网荷储多个环节，基于发电量、用电量、电价等数据信息制定更加经济合理的电力分配方案，依据实际情况与用电规律对电力生产进行合理安排，同时对负荷端进行智能控制，AI接入有望在这些环节极大提升分析可靠性和响应速度。

相关概念：虚拟电厂

2、据媒体报道，印度首位人工智能（AI）教师“爱丽丝”日前在喀拉拉邦一所学校“正式上岗”引发关注。“爱丽丝”由印度Makerlabs教育科技公司开发，是一款基于生成式AI技术的人形机器人，旨在通过AI的力量创造个性化教学体验，“打破教育界限”。据了解，“爱丽丝”主要负责教授幼儿园至中学课程。这款机器人会说英语、印地语和马拉雅拉姆语三种语言，开发“爱丽丝”的工程师计划在未来将其语言库扩展到20多种语言。

评：东吴证券张良卫表示，当前发展阶段，技术上，与上一轮互联网科技变革不同，AI已具备成熟的基础设施，能够以多种形式融入学校和家庭教育。政策上，各国都在探索将AI融入教育的政策立法，美国各州政府相对保守，而韩国、新加坡、芬兰则更为积极。中国政府高度重视数字教育，智慧教育已被纳入国家信息化整体发展战略，财政性支出稳步增长。

相关概念：在线教育

3、英伟达CEO黄仁勋已确认，其下一个DGX AI系统将采用液冷散热，这为数据中心领域带来了新的机遇。数据中心和AI服务器领域一直在加快推进液冷，各公司为液冷设备的制造工厂投入巨额资金。算力需求高企抬升数据中心单机柜功率密度。风冷制冷单机柜的上限通常是15kW左右，液冷数据中心单机柜可支持30kW以上的散热能力。

评：国盛证券指出，算力时代来临，GPU服务器起量，液冷落地的驱动力发生根本性变革，2024年是国产算力加速发展的黄金期，也是液冷散热的放量元年。

相关概念：液冷服务器

4、据华为中国官方号消息，3月8日，中国移动在北京召开发布会，宣布自主研发的全球首张400G全光省际骨干网正式商用，年中将全面实现“东数西算”8大枢纽间高速互联，届时中国移动将成为全球规模最大、覆盖最广的首个400G全光省际骨干网络运营者。据悉，在会上，华为展示了400G全光省际骨干网首条链路（北京-内蒙古）所使用的全新Kepler OTN平台、全系列超高速400G和NCE-T运力地图解决方案。华为光产品线总裁陈帮华表示“未来，华为将在光传送领域持续保持投入，和中国移动在后400G演进、算网协同、AI+等领域深入合作，加快绿色科技创新，加快发展新质生产力，携手共创数智未来。”

评：国盛证券发布研究报告称，AI时代，通信重要性不断提升，光模块迎来条件优越的发展时代。随着AI的持续发展，通信在训练/推理中的重要性正在不断提升，产品迭代速度明显加速，以补齐GPU计算的迭代，价值量也伴随而来持续提升，而产业龙头几乎主导市场。

相关概念：芯片概念

【公司新闻】

1、大丰实业公告，拟1亿元-2亿元回购股份

2、神马股份公告，拟增资锦纶科技

3、赛轮轮胎公告，拟2.51亿美元在印尼投建轮胎项目

4、山东股份公告，拟4.7亿元收购昶泰矿业70%股权

5、江苏北人公告，收到9689.84万元采购订单确认书

6、华光环能公告，中标约1.74亿元项目

7、佛慈制药公告，主营中成药产品出厂价将平均提价9%

8、首华燃气公告，股东拟减持不超过3%

9、天山电子公告，股东李小勇及其一致行动人拟减持不超过3%

10、精研科技公告澄清，散热板块的营业收入占公司整体营业收入比重较低

11、立航科技公告澄清，目前没有来自低空经济领域业务的收入

12、纬德信息公告，筹划收购北京国信蓝盾科技公司51%股份

3月11日盘前早知道

1、小鹏汇天宣布，飞行汽车“旅航者 X2”顺利完成城市 CBD“天德广场-广州塔”区域的低空飞行。飞行汽车或是低空经济新热点。此前，以小鹏汇天为代表的飞行汽车亮相2024年CES展览并引来广泛关注与热议，小鹏汇天展示了最新的一体式陆空两用飞行汽车。国泰君安研报指出，飞行汽车作为下一代出行方式的重要探索，近年来全球汽车企业与科技企业纷纷入局，共同推动技术层面的迭代与进步。产业方面，除现代汽车外，目前，包括小鹏、吉利、广汽及特斯拉等多家汽车大厂均有积极布局飞行汽车。

评：国内政策方面，从2021年以来不断加大对飞行汽车的支持力度，2023年开始对电动垂直起降航空器及飞行汽车提出了明确的时间规划，计划到2025年实现试点运行，2035年新能源航空飞行器成为发展主流。随着技术的迭代发展，同时法规层面的支持力度不断加大，飞行汽车未来的发展有望加速，同时落地应用场景也将不断丰富。

相关概念：汽车电子

2、行业媒体报道称，惠普发布了新一代EliteBook/ProBook/ZBook商用笔记本电脑，宣称为“业界规模最大的AI PC产品系列”。AI PC使用场景与AI大模型目前覆盖的应用场景高度重合，被称为“大模型的最佳载体”。目前AIPC市场整体处于AIReady向AIOn过度的阶段，根据Canalys预测，兼容AI的个人电脑有望在2025年渗透率达到37%，2027年兼容AI个人电脑约占所有个人电脑出货量的60%，未来AI PC的主要需求来源为商用领域。同时AI PC将会为PC行业发展提供新动能。

评：根据IDC的预测，中国PC市场将因AI PC的到来，结束负增长，在未来5年中保持稳定的增长态势。

相关概念：消费电子概念

3、近日，物流行业内首个专注于大模型应用研究与实践的联盟“物流智能联盟”在杭州成立，旨在加速大模型在物流领域落地，用AI助力物流行业增效降本和业务创新。该联盟由中国物流与采购联合会、阿里云、菜鸟、高德地图、中远海运、东航物流、圆通速递、申通快递、中通快递、德邦快递、G7易流、地上铁、浙江大学智能交通研究所等在2024数智物流峰会上共同成立。受益于人工智能技术与产品的不断迭代，国内物流业“智慧物流”的含量正不断提升，企业也可以有效地降低人工成本、提升经营效率。

评：业内人士表示，在人工智能的加持下，物流系统能模仿人的智能，具有思维、感知、学习和推理判断能力，并能自行解决物流中的某些问题。而在应用层面，人工智能主要通过赋能“运输、仓储、配送、客服”等四大环节，来促进物流产业降本增效。市场空间方面，根据艾瑞咨询披露，2019年人工智能+物流领域的市场规模为15.9亿元，而随着技术能力的提升以及行业理解的加深，预计到2025年市场规模将接近百亿元水平。

相关概念：智能物流

4、PCB被称作电子产品之母，是计算机、手机等消费电子产品的关键部件。机构指出，服务器、交换机等作为算力的载体和传输硬件，将极大提升PCB和连接器等部件的用量。与此同时，伴随数字经济、6G、人工智能等产业在今年相继爆发，PCB被业内认为将迎需求高景气。PCB是电子工业的重要部件，以实现电路中各元件之间的电气连接，下游应用领域广泛，其中通讯、计算机、汽车电子占PCB总消费超7成。

评：业内人士表示，凡是信息产生、加工处理、传输和应用等均离不开PCB。PCB和IC基板生产设备的订单可见性已延长至2024年。方正证券认为，全球数据中心的资本开支持续增长拉动PCB需求上升，传统服务器PCB随新平台迭代而不断升级；AI服务器出货量增长势头强劲，且单机PCB价值量远高于传统服务器，伴随大规模算力部署，AI服务器需求高增必将为服务器PCB市场带来较大新增量，预计2026年服务器PCB市场规模有望达到160亿美元。

相关概念：PCB概念

【公司新闻】

1、药明康德公告，拟以10亿元回购公司股份

2、旋极信息公告，拟1亿元设立全资子公司聚焦算力全产业链

3、豫能控股公告，拟投建100MW风力发电项目

4、广汽集团公告，2月汽车合计销量98401辆同比下降38.96%

5、宏盛华源公告，子公司预中标7亿元国家电网采购项目

6、京基智农公告，2月销售生猪13.65万头销售收入1.99亿元

7、亚太实业公告，股东王玉倩拟减持不超过1%

8、祥明智能公告，祥光投资、昆山超辉拟合计减持不超过5.97%

9、达嘉维康公告，量吉投资及其一致行动人拟减持不超过3%

10、安彩高科公告澄清，未筹划公司与“超聚变借壳上市““并购重组”相关事项

11、上海沪工公告澄清，卫星部件相关业务及机器人系统集成业务营业收入占比较小

12、奥飞数据公告，拟通过公开挂牌方式受让四川华拓70%股权

3月8日盘前早知道

1、SK海力士（SKHynix）正在加大对先进芯片封装的投入。SK海力士将在韩国投资超过10亿美元，用于扩大和改进芯片制造的最后步骤。先进封装赋能高速计算。先进封装主要通过两方面提升逻辑芯片的算力：一、提升处理器集成度，从而提升性能；二、提升处理器和存储器间的连接带宽、减小连接功耗，从而解决“内存墙”和“功耗墙”，提升芯片算力。

评：东吴证券表示，目前，先进封装需求高增，产能紧缺，各海外龙头加大扩产力度，但扩产普遍难度大、周期长。以台积电为代表的晶圆代工厂，英特尔、三星为代表的IDM厂商，以及以日月光为主的OSAT厂商纷纷增加先进封装产线。先进封装上游设备供应不足等原因导致扩产速度较慢，新建工厂普遍需要2-3年才能量产。短期内先进封装产能缺口无法解决，将持续制约高算力芯片出货量。国内看，随着近年高性能芯片封装产能缺口加大，国内龙头正积极布局先进封装领域。

相关概念：先进封装、芯片概念

2、据媒体报道，微软将于3月21日发布Surface Pro 10和Surface Laptop 6，这有望成为微软首批AI PC产品。这些设备将配备基于英特尔酷睿Ultra或高通Snapdragon X Elite的处理器，搭载最新NPU，以增强AI功能。新品将搭载“AI Explorer”功能，这也是AI PC与普通PC的区别所在，AI Explorer可以在任何应用程序上运作，用户可以使用自然语言搜索文档、网页、图像和聊天。

评：华福证券认为，在芯片的良好支持下，联想、惠普、戴尔等终端厂商的AI PC产品正加速落地，2024有望迎来AI PC规模出货元年。群智咨询预测，2024年全球AI PC整机出货量将达到约1300万台，而在2025年至2026年，AI PC整机出货量将继续保持两位数以上的年增长率，并在2027年成为主流化的PC产品类型。这意味着，未来五年内全球PC产业将稳步迈入AI时代。随着硬件终端的逐步成熟和应用场景的不断拓宽，AI PC或将深度变革PC产业，并驱动相关产业链进入新一轮增长。

相关概念：AI PC概念

3、欧盟委员会3月5日公布欧盟首个《欧洲国防工业战略》，就加强欧盟国防工业能力明确了长期愿景。欧盟委员会当天发布新闻公报说，该战略概述了欧洲国防技术与工业基础当前面临的挑战，以及充分发挥其潜力的机会，并确定了未来方向。欧盟委员会当天还提出《欧洲国防工业计划》的立法提案以及确保国防产品能够及时供应的措施框架。当前全球地缘政治风险上升，全球经济弱复苏的环境下，具备确定性稳定增长的军工板块，已经成为受到国内外资本市场高度认可的价值避险板块。

评：山西证券骆志伟认为，国际军贸格局出现新变化，随着全球安全形势日趋复杂严峻，多国提速国防装备建设和装备采购，军贸需求攀升。其中新军事变革主要围绕着弹药精确制导化、武器装备无人化、战场体系网络化三个方面进行。

相关概念：国防军工

4、从国家电网智慧车联网平台了解到，今年春运期间，新能源汽车高速公路充电量达到1.34亿千瓦时，同比增长69.35%；高速公路充电订单达到596.36万笔、同比增长53.29%。

评：东方证券指出，国内新能源车保有量预计持续高增长，叠加国内政策刺激，国内充电桩布局较深的运营及制造公司有望迎较大弹性。一方面，三四线城市充电桩配套落后，叠加为配合新能源车下乡，下沉市场的充电桩建设将带动设备制造需求，预计后期将陆续看到设备企业新增订单。另一方面，一线城市电车保有量基数较高，随着渗透率继续提升将持续带动公共充电需求，运营企业将受益，盈利有望迎来拐点。

相关概念：充电桩概念

【公司新闻】

1、首航高科公告，签订4.3亿元光热+光伏一体化项目塔式聚光集热系统采购合同

2、慧博云通公告，拟定增募资不超过4.3亿元

3、凯发电气公告，2023年净利同比增长9.10%

4、特一药业公告，2023年归母净利润约2.53亿元同比增长42.07%

5、横店影视公告，2023年净利润1.66亿元同比扭亏

6、华融化学公告，2023年归母净利润约1.39亿元同比增长13.53%

7、德赛电池公告，子公司拟出资2113.65万元参与设立股权投资基金

8、文科股份公告，控股子公司拟2625万元投建光伏电站项目

9、继峰股份公告，获得乘用车座椅总成项目定点

10、沐邦高科公告，邦领国际拟协议转让公司不超过5.3%股份

11、华鹏飞公告，与日日顺供应链签订战略合作框架协议

12、ST贵人公告，公司股票触及交易类退市指标3月8日起停牌

3月7日盘前早知道

1、近日，礼来公司已与美国韧力公司（NationalResilience）和意大利制药公司BSPPharmaceuticals就注射笔的制剂灌装达成协议。礼来称，它利用广泛的外部合同制造商组合来加快生产。据悉，GLP-1类减肥药物，包括诺和诺德的Wegovy和礼来的Zepbound，由于需求量巨大，产能供不应求。礼来正准备将灌装过程外包给制药商，灌装过程是工厂配制药物溶液、将其过滤到注射器中，随后密封和包装起来。Evercore分析师指出，一家未透露姓名的合同制造商生产的自动注射笔中，GLP-1类药物占一半以上。

评：太平洋证券表示，GLP-1受体激动剂在降糖减肥方面展现其巨大的潜力和发展前景，并且具有强劲的消费属性，随着适应症的陆续拓展，GLP-1RA药物市场预计将持续爆发式增长。市场空间方面，摩根士丹利预计，到2030年，减肥药物的市场空间将超过540亿美元。

相关概念：减肥药

2、3月6日召开的经济主题记 者会上，国家发展改革委表示，将结合推进城市更新、老日小区改造，分类推进建筑和市政基础设施领域设备更新，支持交通运输设备和老旧农业机械更新，推动教育、文旅、医疗等领域设备更新升级，带动更多先进设备的生产和应用;随着高质量发展的深入推进，设备更新的需求会不断扩大，初步估算这是一个5万亿元以上的巨大市场。

评：国信证券指出，通用设备包括机床及刀具、工控及工业机器人、注塑机、激光设备、叉车、减速机等，具备一定的标准品属性，下游可广泛应用于汽车、电子、家电、包装、日用品等大部分制造领域。此次实行大规模设备更新及消费品以旧换新，将有力推动通用设备行业复苏回暖。同时，通用设备的部分领先子行业已呈现底部复苏态势，2024年有望加速上行。

相关概念：通用设备、高端装备等

3、人形机器人公司优必选UBX纳入港股通，连续两日实现大幅度上涨，涨幅合计超过85%（截至3月6日），市值达到768亿港元，引发机器人板块市场情绪的热烈响应。优必选UBX此前发布的机器人在蔚来汽车工厂的实训视频，展示了其在质检、贴车标等任务中的应用，表明机器人商业化落地指日可待。此外，特斯拉近期也发布了新的岗位招聘信息。Tesla Bot系统工程师主要职责在于将机器人由概念方案推向批量生产，表明特斯拉已开始为量产做准备。特斯拉的招聘动作，与马斯克、对于机器人的出货时间口径一致。

评：机构认为，在英伟达、OPENAI、特斯拉等海外科技巨头的推动下，AI将进一步加速全球人形机器人产业的发展，也将进一步加速各个使用场景的落地。未来特斯拉审厂与英伟达GTC大会召开临近，市场对于机器人板块的关注程度预计将进一步提升，为板块后续发展提供了持续的催化力。

相关概念：人形机器人

4、据媒体报道，TrendForce发布报告指出，预计2024年全球光伏装机同比增长20%至468GW，有望继续超预期。据产业反馈，不完全统计3月组件目前排产增速超过35%，超1月排产。考虑到二、三季度需求逐步释放，预计后续月份组件排产量有望继续提升，3月排产初步验证需求强度。

评：中原证券表示，光伏行业股票估值处于历史低位，老产能出清和技术迭代仍在过程中。受整体市场流动性修复和市场回暖等因素影响，光伏行业股票展开反弹。短期反弹行情持续性值得期待，电池银浆、光伏玻璃、焊带、金刚石线、逆变器以及TOPCon和钙钛矿电池设备厂家。

相关概念：光伏概念、光伏设备、TOPCon电池等

【公司新闻】

1、望变电气公告，竞购上海长威与南方资产合计持有云变电气79.97%股份

2、*ST凯撒公告，拟投资1亿元于山东青岛设立全资子公司

3、九联科技公告，中标11.49亿元中国移动智能家庭网关产品项目

4、交控科技公告，中标2.62亿元工程信号系统采购项目

5、中兰环保公告，拟联合中标遂昌县生活垃圾填埋场生态综合治理工程填埋场综合治理项目

6、天邦食品公告，2月份商品猪销售收入环比下降30.80%

7、弘信电子公告，控股公司燧弘绿色与首都在线签署算力服务协议

8、澜起科技公告，拟与英特尔公司签署相关采购协议

9、长沙银行公告，股东股份拟无偿划转

10、风凰传媒公告，2023年净利润29.56亿元同比增41.98%

11、安德利公告，2023年净利润同比增31.47%

12、德邦股份公告，2023年净利润同比增长13.32%

13、龙蟠科技公告，拟收购山东美多100%股权并对其增资

指数回来了，为什么你的资产没回来

 最近有些股民朋友在问，说为什么指数回来了，而他们的账户却没有回来。有些差几个点，有些差十来个点。还有差更多的。那些节前割肉的就更不用说了。

  指数与资产没有同步回来是有几个层面的因素的。一个现在市场的体量过大，不是过去那种同涨同跌的局面。所以指数回来，很多个股没回来就很正常。大家看看下面的几组数据就知道了。截止到3月6日收盘，上证指数收盘3039点，大盘相较23年12年29日的收盘上涨2.18%。也就是指数回来了，但是总市值没回来，平均股价也没有回来。大部分个股更是没有回来。

  23年12月收盘，市场总市值为77.62万亿，而截止到3月6日市场的总市值为76.6万亿，约有一万亿总市值没回来。并且24年以来新上市了21家上市公司，这些上市公司新增的市值也会有1500亿左右的市值。那么等于没回来的市值超过1.15万亿。并且这21家公司还没有大公司。不然虚增的市值会更多。

（图片可放大查看）

  我们可以从平均股价看到目前仍然没有回来。23年12月的平均股价收盘为20.74元，而截止到3月6日市场的平均股价仅为18.15元，仍然有14%左右的空间，所以大部分人资产并没有回来。见上图。经过我们统计还有一个更直观的数据。就是截止到3月6日收盘价高于23年年底收盘价的仅有819家。对于市场总计5300多家上市公司而言这个比例仅为15%左右。

  而且回来的那些部分大众持股并不多，类似四大行、中石油这些，公众持股其实很少。比如中国银行A股总股本也就2108亿股，而汇金，证金公司以及汇金资管就持有近2000亿股。其他所有机构和个人投资者全部持股也就108亿多一点点。像中石油A股股本1619亿股，而中石油集团和证金、汇金等就持有1540亿股。其他所有投资者持有也就几十亿股。只占中石油5%。而且你看到那些涨得好的大盘票基本上类似。就是公众持股比例非常少。

  所以像四大行这些普遍涨十几个点，增加了几千亿的市值。中石油涨近30%，增加的3000多亿，带来的增值基本上与普通人无关。因为公众在这些票上的持股比例实在太少。还有一大堆被救起来的票，其实大部分与普通投资者无关。所以这也是为什么你身边很多股民的资产没有回来。如果大家的资产要基本上回来，市场起码在目前的总市值基础上要再增加3-5万亿才能大部分回来。而且回来的基准还只是到23年12月收盘的位置。

3月6日盘前早知道

1、低轨卫星产业2024年持续延烧，除了龙头卫星营运商SpaceX将继续发射低轨卫星外，有业内人士透露，亚马逊已经开始启动拉货，本次传出向台厂启动拉货的相关零部件来自卫星端。低轨卫星离地表较近，有着高带宽、低延时、路径损耗小等优点，能够实现5G上网等功能，应用场景更加丰富。因此，低轨卫星网络的建设是实现更低成本、更大众化的手机卫星通信服务的必要条件。当下，随着低轨卫星在星链引领下逐渐走向成熟，广覆盖/高速化/通用化的卫星通信有望引领人类通信方式的下一轮变革。

评：中信证券指出，卫星制造和卫星发射是壁垒较高且直接受益于卫星发射数量爆发的核心环节。测算，中国规划的约2.5万颗低轨卫星的卫星制造和卫星发射环节潜在市场规模有望达到3500亿元。

相关概念：卫星通信

2、据媒体报道，一款名为DUSt3R的AI新工具火爆微软旗下GitHub平台，只需2张图片2秒钟就能完成3D重建，无需测量任何额外数据。这款AI工具才上线没多久就登上GitHub热榜第二。有网友实测，拍两张照片，真的就重建出了他家的厨房，整个过程耗时不到2秒钟！中泰证券表示，以大模型、生成式为代表的新一代人工智能技术与产业变革如火如荼，从Chat GPT代表的文生文，到DALL·E代表的文生图，再到Sora代表的文生视频，“暴力美学”在持续突破技术的天花板，多模态也成为了共识的发展趋势，继文本、代码、图片、视频之后，下一个有可能实现突破的模态大概率是3D。

评：目前海外在AI+3D技术上主要分为工业场景探索与非工业场景探索。非工业场景应用探索主要以谷歌的DreamFusion和英伟达的Magic3D为代表，主要面向游戏、元宇宙中的3D资产设计；工业场景应用则主要以衍生式设计软件为主，如PTC的Creo以及Autodesk的Fushion 360均提供衍生式设计能力。建议持续跟踪关注文生3D建模领域的进展。

相关概念：Sora概念、多模态AI等

3、3月5日，三星SDI宣布，目标在2027年量产全固态电池，以满足电动汽车时代的需求。三星SDI去年已在水原市研发中心建立了一条全固态电池试验生产线，目前正在生产原型样品。另外，辉能科技已于日前宣布全球首条固态电池生产线正式投产，充电12分钟可达80%的电量。在充满电状态下，可实现电动汽车超1000km的续航里程。

评：东莞证券研究所认为，固态电池具有高能量密度和高安全性两大显著优势，是下一代高性能锂电池。固态电池对于材料体系的变革影响将依次为固态电解质>新型负极>新型正极。新型负极材料中短期向硅基负极发展，长远向金属锂负极迭代。新型正极材料主要在于提高能量密度，将向高电压材料迭代升级。

相关概念：固态电池

4、据报道，日前，我国首个电动汽车智慧充换电示范区在江苏建成。示范区通过对充电基础设施软硬件升级改造，实现新能源汽车、充换电站、城市电网三方高效互动，提升充电桩使用效率。示范区覆盖江苏苏州、无锡、常州三地，依托智能算法，向车主推送最优充电方案，排队时间可降低近50%。充换电市场智能化是必然趋势。

评：智能充换电将会融入智慧城市互联网+的建设中，促进城市出行的智能化。一方面，政府的新能源汽车支持政策将会持续加码，为智能充换电市场提供充足的市场需求。另一方面，越来越多的消费者认识到了环境保护和节能减排的重要性，将会选择更加环保的出行方式。未来，随着技术的不断创新和市场的不断壮大，智能充换电市场将会迎来更加广阔的发展空间。

相关概念：换电概念

【公司新闻】

1、三维股份公告，拟以2亿元至4亿元回购股份

2、领益智造公告，实际控制人、董事长提议以5000万—1亿元回购公司股份

3、国光电器公告，一季度归母净利润预增264%-317%

4、广哈通信公告，2023年归母净利润6121万元同比增25%

5、冠吴生物公告， 2023年归母净利润约3100.58万元同比增长110.07%

6、冠盛股份公告，控股子公司拟对外投资约10.32亿元新建半固态磷酸铁锂电池建设项目

7、东信和平公告，拟在印尼设立子公司拓展印尼市场智能卡及数字身份安全业务

8、东鹏饮料公告，拟不超15亿元对境内外产业链上下游优质上市企业进行投资

9、宇通客车公告，2月销量同比增长75.76%

10、福蓉科技公告，公司主要为具有Al功能的谷歌Pixel8和三星S24手机提供铝制中框结构件材料

11、国盾量子公告，拟筹划重大事项股票停牌

12、金开新能公告，子公司与百信信息签署战略合作框架协议

13、甘肃能源公告，筹划购买常乐公司66%股权公司股票3月6日起停牌

14、海汽集团公告，拟20.37亿元收购海旅免税100%股权股票复牌

万科跌到底了吗？

 截止到去年三季度的财报数据万科的净资产为21.2元，以3月5日的收盘价9.48元来算，万科的市净率才0.45。也就是PB才0.45倍。好像很有投资价值。而事实上可能并非你看到的这样。

  其实熟悉我们的朋友就知道我们前几年就点评过万科很多次了。21年万科在20多块的时候我们就讲他后面必然见到15元以下。22年的时候我们讲过万科必然跌到10块以下。而且在过往的相关文章都有逻辑。后面市场也验证了我们的逻辑。

  这里要给大家说的是未来万科会见到6元。所以前面的8.93元算作大底仍然为时过早。你别不信，后面市场会给我们验证。到时候你就可以见证到逻辑驱动的神奇力量了。万科跌到6块，这个曾经的地产老大哥跌到6块。很多人一定不信。那这里我们可以提出他下跌的逻辑。

  前几年万科大量拿土地，相当于在这个行业高位拿地，手上的土地储备超过1亿平米。这必然导致他未来下跌的最重要的力量之一。因为未来房价还得持续下降，土地价格也得回落。你试想一下土地减值10%或者20%对万科来讲就是几百亿甚至上千亿的减值。到时候减值一定会体现在账本上。

  而且上述的减值我们没未计算资金成本。因为拿地是加杠杆拿的，资金是有时间成本的。所以只要土地减值体现在账本上，那么他的净资产就会掉的比较快。同类的房地产公司你们可以看一下华夏幸福。20年年报时华夏幸福的净资产为11.6395元，到21年年报时净资产只有1.62元了，每股亏了10块钱。净资产一下子只剩下原来的零头了。

  从23年的华夏幸福的预告来看，华夏23年要亏损61亿-90亿。意味着净资产都有可能亏成负数。所以一旦当亏损在账本上体现时他的净资产就会掉得很快。同样万科也避免不了后面的减值。后面要是处理不好的话走华夏的老路基本上就定格了。就算不走华夏的老路，他的减值未来也一定会体现。所以他中期仍然是看跌的。（就算短期反弹也不可能去参与）

  关于万科的6块怎么来的，这里提一下，万科在股灾前的价格是16块多。后面是因为宝万之争被资本操纵硬生生炒上去的。所以最终一定会被清算的。那么下跌的目标价实际上就是从股灾前的16块那里计起。按常规的中期下跌四折计算。16块的四折就是6块左右了。

  结论：就算前面的8.93元那里的低点是阶段低点，也不可能是他的阶段大底。后面他还是得继续找大底的。所以这里他有反弹我们也不会去参与。安全的票一大堆，何必去买一只仍没到大底的票呢?