8月30日盘前早知道

1、据报道，近日“齐鲁石化-胜利油田百万吨级CCUS（直接碳捕集）项目”正式注气运行。该项目是我国最大的碳捕集利用与封存全产业链示范基地、国内首个百万吨级CCUS项目，其建成投产也标志着我国CCUS产业开始进入技术示范中后段和成熟的商业化运营。

评：联合国政府间气候变化专门委员会指出，如果没有CCUS技术，几乎所有气候模式都不能实现《巴黎协定》目标，而且全球碳减排成本将会成倍增加。研究表明，我国未来有10亿多吨碳排放量要依靠CCUS来实现中和。在国家2030年碳达峰、2060年碳中和目标下，我国推动CCUS相关技术发展的政策信号已明确释放，产业前景广阔。

相关品种：冰山冷热（000530）聚焦CCUS（直接碳捕集）与节能减碳（间接碳捕集），可提供碳捕集过程关键设备，如CO2增压机组、CO2制冷机组及液化设备，已为客户配套完成多个项目。

清新环境（002573）在新型碳捕集前处理技术、吸收剂、传统碳捕集和利用的工艺路线优化等方面均有一定的技术储备，主要围绕工业客户CCUS做相应的研究和布局。

2、据报道，日前，华为数字能源技术有限公司副总裁张峰、广西联储新材料科技有限公司执行董事廖章辉一行，到液流储能科技有限公司考察洽谈新能源产业合作事宜。张峰表示，华为一直密切关注液流电池产业领域发展，从产业合作及投资角度来讲，液流储能公司的技术实力、技术路径、实施方案详实周密，具有很强的可操作性。参会各方就产品及服务、平台搭建、市场拓展、技术攻关及资本合作等方面初步达成战略合作意向。

评：液流电池具有高理论能量密度、电解液成本低的优势，在大规模储能领域具有较好的应用前景。政策上，去年我国出台《关于加快推动新型储能发展的指导意见》首次从国家层面对新型储能建设提出了量化要求，为液流电池等新型储能技术开拓了更大的发展空间。液流电池原料在国内储藏丰富、价格低廉，不依赖进口，性价比极高。

相关品种：山东海化（000822）子公司具备第三代液流电池技术和钒电解液、铁铬电解液技术以及相应的迭代研发能力，目前已有成熟的液流储能电堆和电解液产品对外销售。

河钢股份（000709）公司拥有生产钒电解液用高纯氧化钒、全钒液流电池电解液的技术，并已建成1000吨/年高纯钒产线、1000吨/年钒电解液产线。

3、据媒体报道，欧洲能源危机愈演愈烈，电价不断刷新历史纪录，英国的远期电力价格也直冲云霄，随着英国即将在10月近乎翻倍地上调家庭电费上限，当地的屋顶光伏产业迎来了有史以来最强劲的销售狂潮。英国太阳能行业协会统计称，最近每周都有3000余起安装太阳能板的施工正在英国家庭的房顶上进行，与两年前的夏天相比翻了足足三倍。今年二季度英国老百姓房顶的发电能力提高足足95兆瓦，安装速度较年初也翻了三倍。

评：推动英国人涌入光伏市场是愈发离谱的电费账单。英国天然气与电力市场办公室上周五刚刚宣布，将该国的家庭能源价格上限从1971英镑调整为3549英镑（约2.8万元人民币），将于今年10月1日起生效。这个价格较今年4月和去年冬天分别上升80%和178%。国内方面，我国共选取676个县市进行整县推进分布式光伏试点，双碳目标对新建建筑光伏覆盖率提出要求，多项顶层政策大力推动屋顶光伏的发展。从经济效益角度，政府补贴降低相关成本，较高的投资回报率吸引建筑业主和项目承建方，政策和经济效益共同推进屋顶光伏快速发展。

相关品种：清源股份（603628）光伏屋顶支架系统已取得澳洲、德国、英国、意大利、美国等国家的产品认证，在欧洲和东南亚地区的市场开拓均取得了明显效果，去年在欧洲区域销售的光伏屋顶支架产品1618.53万元。

亚玛顿（002623）为隆基股份“隆顶”、特斯拉光伏屋顶Solar Roof主要供应商，受益特斯拉逐步将太阳能屋顶业务扩展到欧洲。

【公司新闻】  

雅化集团（002497）前三季度净利润同比预增448%-479%；

新潮能源(600777)上半年净利润同比增长433%；

海油发展(600968)上半年净利润10.35亿元,同比增47%；

双环传动(002472)上半年净利润同比增96%；

东方日升(300118)上半年实现净利润5亿元，上年同期亏损9116万元；

冰川网络(300533)上半年净利同比增长4370%。

侨源股份（301286）签署约20亿元氧气供应合同。

冠捷科技（000727）下属公司拟4亿元投建厂房项目，厂房建成后主要用于生产智能显示产品以及导入智能仓储分拣配送。

阳谷华泰（300121）拟4.36亿元建设年产4万吨三氯氢硅及联产6500吨四氯化硅项目。

宇晶股份（002943）与青海天合光能签订6584万元采购合同。

黑 芝  麻（000716）智能化工厂一期项目于8月27日竣工试产

。

东亚机械（301028）拟投资7.33亿元建设空压机制造基地工程项目。

恒星科技（002132）全资子公司近日与安徽建工建材科技集团有限公司签订《钢绞线买卖合同》，合同总价款暂定6.13亿元（含税）。

通光线缆（300265）全资子公司预中标国家电网2022年第四十四批采购项目，中标金额合计7880万元。

安徽合力（600761）拟10.4亿元投资新能源智能工业车辆产业园建设项目。

高斯贝尔（002848）拟购买青岛国数信息科技有限公司100%股权，交易完成后，公司的信息通信业务将得到进一步拓展，主要业务范围将扩展至北斗卫星通信、电子信号处理、水声探测细分应用领域。股票8月30日复牌。

铂 力  特（688333）拟定增募资不超31.1亿元，用于金属增材制造大规模智能生产基地项目等。

超达装备（301186）拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过5.5亿元，将用于新能源电池结构件智能化生产项目。

蓝特光学（688127）拟2.1亿元投建年产5100万件玻璃非球面透镜技改项目。

海能实业（300787）子公司拟18.6亿元投建4GWh储能电池项目，项目投资规模18.6亿元。

贝 因  美（002570）拟以7500万元至1.5亿元回购股份。

蜀道装备（300540）在互动平台表示，BOG提氦装置项目预计年内完成建设投产。

8月29日盘前早知道

1、继中国动力和中国船舶双双发布公告拉开中国船舶集团旗下柴油机业务整合帷幕后，中国检验认证（集团）有限公司与中国通用技术（集团）控股有限责任公司日前在北京正式签署合作协议，两家企业所属检验检测企业实施专业化整合，并同步开展中国中检股权多元化改革。

评：随着国企改革三年行动进入倒计时，从国有资本布局优化和结构调整这一分项改革内容看，央企并购重组聚焦核心业务的特点已愈发清晰。同花顺数据显示，今年以来截至8月19日，涉及央企国资控股上市公司的并购事件为216起，与去年同期的120起相比，同比增长80%。从涉及重大资产收购的角度来看，在今年国有控股上市公司中共涉及29起，同比增长7%。其中，仅央企国资控股上市公司就有14起，占比约48.28%；而去年同期，央企国资控股上市公司涉及的重大资产收购仅有4起。也就是说，今年央企国资控股上市公司涉及的重大资产收购同比增长250%。多家央企国资控股上市公司均表示，相关重大资产收购将增加公司的抗风险能力、竞争力以及盈利能力。

另外，二季度以来，企业控股上市公司高质量发展呈现加速加力之势。今年5月底，国资委印发的《提高央企控股上市公司质量工作方案》。7月，国资委组织召开的提高央企控股上市公司质量工作推进会。8月，国资委召开企业关键核心技术攻关大会。按照国务院国资委的要求，央企须于8月底前将各集团提高上市公司质量工作方案报送国资委，2024年底全面验收评价。央企控股上市公司发展质量也将纳入央企负责人经营业绩考核。

业内人士指出，随着国企改革进一步深入，央企控股上市公司将加大资本运作力度，优质资产注入上市公司力度也有望加大。

相关品种：建议关注电气设备、建材、军工等央企国企控股旗下上市公司，如华贸物流（603128）、航天晨光（600501）等。

2、26日，上海市发改委官网发布《关于支持中国(上海)自由贸易试验区临港新片区氢能产业高质量发展的若干政策》。作为中国氢能产业重镇，上海正在逐步探索建设全国性氢交易所，同时探索开展一定规模的光伏发电制氢、风电制氢等“绿氢”示范。

评：《若干政策》规划探索建设氢交易平台。支持国内氢能龙头企业、碳交易专业平台机构等在临港新片区联合设立统一、高效的氢能交易平台。研究完善相关政策措施、标准、方法学，探索氢交易及绿氢交易、价格指数、溯源认证、氢储能参与电力市场和氢能碳减排市场化交易机制，推动清洁氢产生的减排量纳入自愿碳减排市场交易，逐步探索建设全国性氢交易所。

相关品种：上海电气（601727）自主研发的60kW燃料电池发动机系统已在国家机动车产品质量检验中心（上海）通过强检测试，且具备了商业装车条件。在氢能技术领域，上海电气已全面布局氢产业链的制氢、储氢、用氢环节，重点开发电解水制氢技术、高压储氢气瓶、储氢材料检测技术、氢燃料电池核心部件：双极板、膜电极；

深圳能源（000027）下属北控公司的鄂尔多斯市鄂托克前旗上海庙经济开发区光伏制氢项目正在开展前期工作，公司下属妈湾电厂制氢加氢一体站项目也在有序推进中。

3、在本月出现了十几例猪接种非洲猪瘟疫苗后死亡的事件之后，越南政府24日决定暂时停止继续Navetco公司开发的猪非瘟疫苗的接种。此前6月初，越南农业与农村向其正式颁发上市许可证，越南也因此成为全球首个商业生产和签发非洲猪瘟疫苗上市许可的国家。

评：兽用疫苗是用于预防动物疫病的特殊商品，必须确保其安全有效和质量可控。农业农村部表示，始终严格依法依规开展兽用疫苗等新兽药的评审和审批工作，符合相关要求的新兽药方可批准上市销售。

相关品种：生物股份（600201）非洲猪瘟疫苗研究重点聚焦于有效性抗原筛选、新型亚单位疫苗和mRNA疫苗核心技术工艺突破等方面；

金河生物（002688）目前正在进行牛羊布病疫苗、猪伪狂犬灭活苗、猪乙脑灭活苗的新兽药证书申报工作，与有关单位合作正在研发非洲猪瘟疫苗。

【公司新闻】  

中瓷电子（003031）拟购买博威公司73%股权、氮化镓通信基站射频芯片业务资产及负债及国联万众94%股权。

新 凤  鸣（603225）年产60万吨绿色功能性短纤维项目投产。

扬农化工（600486）半年度净利润15.15亿元，同比增长91.36%；

恒宝股份（002104）半年度净利润3445.83万元，同比增长137.56%；

东北制药（000597）半年度净利润1.13亿元，同比增长86.46%；

泸州老窖（000568）上半年实现净利55.32亿元，同比增长30.89%；

超 频  三（300647）上半年净利同比增长2065%。

中山公用（000685）5.99亿元受让株洲金利亚100%股权。

万 邦  德（002082）康康医疗一次性使用无菌注射器中选三明采购联盟医用耗材带量采购。

中材国际（600970）拟36.47亿元收购合肥院100%股权，股票复牌。

纳微科技（688690）拟发行不超过6.7亿元可转债，用于浙江纳微年产600吨生物层析介质和2吨手性药物分离纯化项目、补充流动资金。

祥源新材（300980）拟发行不超过4.6亿元可转债，用于新能源车用材料生产基地建设项目等。

长亮科技（300348）与阿里云达成全面合作，推动银行核心系统数字化升级。

特变电工（600089）：晶科能源将向新特能源公司采购原生多晶硅336000吨，总金额预计903亿元。

宁德时代（300750）将于8月27日举行麒麟电池落地车型发布会。

中芯国际（688981）拟75亿美元投建12英寸晶圆代工生产线项目。

中材科技（002080）拟投建锂电池专用湿法隔膜生产线项目。

大港股份（002077）控股孙公司拟4.24亿元投建12吋CIS芯片TSV晶圆级封装项目。

光环新网（300383）拟19.75亿元投建天津宝坻云计算基地二期项目。

多 氟  多（002407）拟与珠海赛纬签订《合资经营协议》，共同投资设立多氟多百川新材料有限公司，注册资本为4.5亿元。合资公司拟规划建设10000吨/年六氟磷酸锂生产线、5000吨/年双氟磺酰亚胺锂生产线，多氟多将根据珠海赛纬需求，择机在三个月内将六氟磷酸锂产线的50%产能转产成六氟磷酸钠。

电工合金（300697）拟定增募资不超1.83亿元，用于新能源汽车零部件项目。

金圆股份（000546）捌千错盐湖年产2000吨碳酸锂产品线全线打通顺利批量产出碳酸锂，标志着捌千错项目2000吨产品线全线打通。

超华科技（002288）拟与振烨国际在铜箔领域开展战略合作。

拓 尔  思（300229）近日在机构调研时表示，正共同研究探索人形机器人应用场景及相关技术。

欢瑞世纪（000892）实控人拟增持公司股票不低于1亿元。

金 银  河（300619）已初步完成年产6000吨碳酸锂项目技术和生产方案设计。

8月26日盘前早知道

1、据媒体报道，近日，国家重点研发计划中的“揭榜挂帅”榜单项目-----由公安部第一研究所牵头的“基于法定证件的数字身份区块链技术研究与应用”正式启动并进入实施阶段。“长安链”作为区块链底层平台，将支持建设高性能分布式数字身份架构，为我国可信数字身份体系建设提供技术支撑。未来，日常出行、电子支付、公共服务等方面将更加便捷，个人隐私信息也将获得更好的保护。

评：身份证数字化是大势所趋，但如何保护居民身份隐私信息，保证身份信息不被泄露、不被篡改冒用是迫切要解决的问题。“长安链”正在助力建设我国权威可信数字身份链，拟运用区块链技术，进一步扩展“互联网+可信身份认证平台”（CTID）可信数字身份应用模式。

相关品种：数字认证（300579）为CTID的可信身份认证服务提供密码产品，并以CTID可信身份认证服务为基础提供综合的网络可信服务解决方案，广泛应用于政务、金融、教育、交通、互联网等领域。

南威软件（603636）是行业领先的智慧警务解决方案提供商，公司的电子证照范围包含电子身份证业务，客户包括公安部，已形成区块链电子证照互认共享服务平台、证照通、公安大数据一体化治理平台等应用。

2、据报道，2022年8月25日，全球首个“二氧化碳+飞轮储能示范项目”在四川省德阳市建成，标志着我国这一储能技术迈开了工程化应用的步伐。这个“零碳超级充电宝”占地18000平方米，约为两个半足球场大小，储能规模10MW/20MWh，能在2小时内存满2万度电，足够60多个家庭使用1个月，值得一提的是整个充放电过程，不会用到化石燃料，也不会产生固体废弃物，完全做到零碳排放。

评：飞轮储能突破了化学电池的局限，用物理方法实现储能，由于是电能和机械能的相互转化，真正实现零污染。国家发展改革委、国家能源局发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，提出将发展新型储能作为提升能源电力系统调节能力和综合效率的重要举措，并提出提升科技创新能力，加快飞轮储能等新型储能技术开展规模化试验示范。飞轮储能技术可广泛应用于城市轨道交通、航空航天、国防军工、医疗等领域，市场前景广阔。

相关品种：苏交科（300284）旗下子公司交科能源拥有飞轮储能多项技术专利和运用经验。

国机重装（601399）自主研发的100kW、200kW飞轮储能装置，具有储能密度大、效率高、成本低、使用寿命长、环境适应性强等优势，在国内同行业中处于领先地位。

3、8月25日，国家能源局综合司印发《国家能源局2022年深化“放管服”改革优化营商环境重点任务分工方案》，“隔墙售电”等领域方案获关注。《方案》提出，完善市场交易机制，支持分布式发电就近参与市场交易，推动分布式发电参与绿色电力交易。推动建设基于区块链等技术应用的交易平台，研究适应可再生能源微电网、存量地方电网、增量配电网与大电网开展交易的体制机制。

评：“隔墙售电”即分布式发电市场化交易，就是允许分布式能源项目通过配电网将电力直接销售给周边的能源消费者，而不是先低价卖给电网，再由用户从电网高价买回，这一模式可以让能源消费者成为“生产投资型消费者”，同时还可以促进电网企业向平台化服务的战略转型。当前新能源装机占比越来越大，随之而来的是新能源如何充分消纳问题。而“隔墙售电”就是落实能源革命、促进能源转型、加快新能源消纳的重要突破口。

今年以来，国家层面关于推动“隔墙售电”的文件频出，上半年国家发改委、国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》明确了“十四五”时期电力领域流向改革任务，其中包括积极推进分布式发电市场化交易。支持分布式发电与同一配电网区域的电力用户就近交易，完善支持分布式发电市场化交易的价格政策及市场规则。随着后续电价政策的落地及电网企业、投资者等领域的配合，“隔墙售电”望取得新进展，相关领域公司受益。

相关品种：远光软件（002063）公司与国网电商公司就“基于泛在电力物联网的分布式发电市场化交易技术支撑研究工作”开展合作研究，双方合作共同打造全国性综合能源服务产业平台，开展平台技术、解决方案、市场应用的共同开发。

芯能科技（603105）公司紧密跟踪分布式发电市场化交易等政策动态，积极参与国家电力改革和电力市场化交易，探寻分布式光伏发电实现隔墙售电将带来的发展新机遇。

【公司新闻】  

四维图新（002405）第一大股东拟公开征集转让6.23%股份，本次公开征集转让获得批准并得以实施，将导致公司第一大股东发生变更。

广汽集团（601238）拟设立电池公司开展自主电池产业化建设。

海 兰  信（300065）拟定增募资不超3亿元，用于海洋基础工程技术服务能力建设项目。

普 丽  盛（300442）子公司拟4.2亿元收购慧运维100%股权，快速切入数据中心服务器端的运维服务市场。

欣 旺  达（300207）子公司等22家外部投资者拟向欣旺达汽车电池增资49.2亿元。

腾远钴业（301219）拟1100万美元投建年产6万吨硫酸及年产6000吨液体二氧化硫项目。

吉电股份（000875）拟16.94亿元投建农光互补发电项目。

光华科技（002741）拟2.47亿元投建磷酸锰铁锂及磷酸铁正极材料项目。

华电重工（601226）签署4.17亿元风电项目塔筒设备采购合同。

西藏珠峰（600338）在业绩说明会上表示，安赫莱斯5万吨盐湖项目预计三季度内正式申报。

融捷健康（300247）上半年净利润1.34亿元，同比增长1428.73%；

德方纳米（300769）上半年净利润12.8亿元 同比增长847.44%；

巨化股份（600160）上半年净利润净利润9.53亿元，同比增长816%；

史 丹  利（002588）上半年净利润3.71亿元，同比增长33.87%。

广汽集团（601238）拟投资109亿元设立电池公司开展自主电池产业化建设。

顺灏股份（002565）子公司收到烟草专卖生产企业许可证。

和顺电气（300141）中标公交充电站工程设备采购项目，约占公司2021年经审计的营业收入的13.17%。

三旺通信（688618）和紫金山实验室签订战略框架协议。

欧 比  特（300053）被美国商务部列入实体清单不会对经营产生实质性影响。

迫在眉睫，赶紧出强有力政策吧

 三胎政策以来。全国多地出台了各种鼓励生育生育的政策，但是收效甚微。前面七月份看到一个报道，2022上半年我国出生人口523万，死亡人口531万，已经负增长。看到这个数据我们并不感到奇怪。因为2021年当年出生人口为1062万，死亡人口1014万。人口净增长只有48万。到今年成为负增长一点也不奇怪。

 数据还在下降得比较快，所以上周国家17部委推出鼓励生育政策。这个等于侧面印证了上半年人口已经处于负增长。并且不出意外的话，今年的人口也会是负增长（除非出强力政策）。而人口负增长带来的负面影响是我们承受不起的。特别是我们处在未富先老的这种状况。（PS:这里的未富先老指的是大家还没有富起来，人口结构就进入老龄化了）

 关于人口的重要性我们在过往的文章讲到多次。在最近的文章《早作准备，要过很长的苦日子》里面我们还讲到人口对经济的影响。我们讲的跟大家认为的大不一样。很多人可能会认为人口少了也没关系，大家还容易过好日子。大家都容易富起来。如果你这样认为，那就大错特错了。

 人口是一种特殊资源，人既是生产者，也是消费者。所有的经济活动，经济行为都与人有关。因此人口作为资源来讲，他最好就是微通胀，而不能走通缩。而现有的人口结构来讲我们将处于长期的通缩。非强力干预下这个通缩周期将非常漫长。那么我们将进入长期的内卷。

 因为人口的通缩将导致很多行业被迫去产能。比如钢铁、水泥等行业。以后可能要砍掉一半以上，砍了又砍，持续砍。砍几十年。那才叫痛不欲生。除了养老行业以处几乎所有行业都是如此。并且几十年后养老行业也一样。如果这上面讲的没有什么感觉的话，我们上数据比对。

 在本文第一段我们讲了中国2021年出生人口1062万，女孩子大致在490万左右。按目前中国平均生育年龄27岁，则2048年她们生一胎，全国出生人口大致在650万。而根据中国目前人口的平均寿命77.3岁按78岁计，则对应1970年生人大批死亡。1970年出生了2801万。也就是到时候他们死2800万左右。但出生的只有650万左右。就是到时候一年少一个北京市的人口。

 人口大量减少的话，社会总需求也会相对应减少，各行各业进入长期内卷。被迫去产能。为了生存大家竟相压价，各行各业利润率大幅下滑，消费需求被压下一个台阶。而消费需求下滑下台阶的话，只能砍更多的产能才能活命。在这个砍产能的过程中很多人可能会失业，或者大家收入进入下减少。然后后面因为人口的继续通缩，被砍产能后的产能还是过剩，你又得继续砍产能。而且要不停地砍，不断地砍。试想在那种背景下大家都想过好日子，怎么可能？你真以为人口越少就越容易富？是不是大错特错。

 现有的人口结构，对后面带来几乎致命的影响。看看下面的数据：1952年中国出生了1700多万人，他们将在2029年到2030迎来死亡高峰；1962年中国出生了2092万人，他们将在2039年到2040年迎来死亡高峰；1970年中国出生了2801万人，他们将在2047年至2048年迎来死亡高峰。然后这些数据将使人口老龄化越来越严重。

 如果你对上述数据仍然没多大感觉，我们再作一个简单推算。2030年中国一年死亡1700多万，根据目前的平均生育年龄从2030年往上倒推27年是2003年。2003年中国出生人口为1594万。女孩子人数在700万左右。按1.3算，则2030年的出生人口大致在910万。估计最终不高于950万。跟死亡人数相差750万到800万。这样等于一个大城市人口就没了。

 根据前面的数据我们再推2040年，中国一年死亡2100万左右。2040年往上倒推27年为2013年。而2013年中国出生人口数量为1640万，其中女人大致在750万。按1.3算，则在2040年出生975万左右。到时一年就减少1100多万。一个特大城市就没有了。

 这里解释一下，不然有人会看不懂。本文的1.3指的是一对夫妻生育1.3个小孩。根据调查数据显示，中国生育意愿持续走低。一方面是生存、生活及其他各项成目一直在增加，另一方面经济增速降缓，大家赚钱更难。所以生育率越来越低。数据上显示，2019年调查为1.73个，2021年调查降到1.64个，实际上可能在1.4左右。而如果经济不能较好的改观的话，然后又没有强有力的政策或措施出台。那么后续很快会达到或低于1.3。

 所以人口结构与人口趋势的问题是我们迫在眉睫需要解决的问题。这里不是说要马上就恢复到正常的人口结构。但是你至少要出强力政策打断现有人口下降的趋势。而要打断他的下跌趋势就和一只下跌形态的票一样。你肯定要真金白银强力拉升才行。也就是说我们现在需要大幅增加出生人口。而想大幅增加出生人口的话，肯定不是一句口号式的政策就能解决的。

 上面我们讲到大家的各项开支都在增加，比如上生活成本，居住成本（买房或租房成本）、还有医疗、教育、养老等等都让你感觉压力山大。肯定不会因为你一句口号就去大量生娃。你要是经济能力不太好，生得起养不起咋办。所以就算是你放开三胎哪怕四胎也不会立马见到效果。

 在《早作准备，要过很长时间苦日子》一文里我们讲到要扭转出生人口一般的政策难见效果，除非给愿生育的人很大红利。很容易刺激上来，但现有环境和条件似乎又不那么具备。但至少出台的新政策上要比现有政策更给力才行。我大致看了一下，现行关于促进生育的政策，很多地方出的招难以被大家叫好。因为现有好多地方都出台了二孩子或三孩家庭买房子有优惠。而这种很难带动。

 因为房价现在不便宜，二胎三胎家庭买房有优惠就会让很多人去生二胎三胎？上面都讲了现在很多人经济都不宽裕，显然不会因为多生小孩子买房能便宜些就去多生小孩子。你要促进生育的话，那么肯定是要刺激那种想生但又担心经济问题的人。就是现在看似宽裕，多生一个就要担心各种问题的那一群体。并且这个群体很大。

 如果有政策能解决这些人的顾虑，那么肯定有很多人愿意生，比如产检、生产的相关费国家或地方政府给报销。最重要是要”帮养“小孩。比如说10岁以前或16岁以前小孩子每月能领多少钱。（而现有某些地方只给三年的奶粉钱显然不够）。然后小孩子在上学时能减免费用。特别是学龄前的三年教育费用要出台相关政策多生的小孩子费用要大幅减免。总之你要体现到政府帮养小孩态度。那么大家会愿意。

 这个和以前独生子女能领钱一样。你要确实让大家感受到你的诚意。大家才愿意配合。乐于配合。别说这样不好，或者不可能。毕竟这是站在整个国家中期命运上来看的。这个位置千万别说市场自己去资源配置。这就等于不作为了。甚至是对国家中期命运不负责任的说法了。

 现有的人口数据和趋势非常严峻，急需改观。因此除了出台体现到帮养小孩的政策。这类政策至少要比现行所看到的要再加强力度之外。还要出台短期促进生育的政策。个人给两个短期建议：

第一：对大龄不结婚，不生育者，加大个税征收力度。然后向多子女家庭进行转移支付。这个政策我国历史上曾经有之。越国勾践曾成功运用。并且有效。现在如大规模运用也会有效。将起到一个催婚、催育作用。特别是高收入的不婚不育者，通过税收手段对他们催婚，让他们承担民族繁育的责任。（PS：目前确实是很多大城市的高收入者不结婚，然后就算结了婚他们那个群体的生育率也非常低）

第二：全面禁止堕胎。中国现在每年有1300万次堕胎，但生育人口很快会降到1000万以下。禁止堕胎，至少给中国迎来几年人口高峰时间。如果不禁止堕胎，中国的出生人口用不了多久，很快会降到800万，甚至是更低。通过人口数据及生育年龄以及生育系数就可以推算得出，用不了几年，中国每年净减少500万以上的人口。现在中国每年堕胎打掉的是这个民族最宝贵的人力资源。未来就是再多的财富也买不来的宝贵资源。是咱们这个民族最珍贵的血统。

 现在还不及时出强力政策打断新增人口下降趋势。不出强力促进生育的政策。到时候感觉到劳动力不够时去进口那些垃圾人口的话，那我们这个几千年伟大的民族就要没落了。有句话叫做当断不断，反受其乱。现在既然数据上不对头了，那出政策就要果断。希望强有力的政策能很快出台。

8月25日盘前早知道

1、Sensor Tower24日发布报告称，随着新冠疫情对于全球用户非接触式生活方式的推动，虚拟世界与元宇宙概念再一次成为移动市场增长热点。

SensorTower报告显示，2020年，全球元宇宙应用下载量成功突破2亿，增长率高达43.5%；而到2021年，该数据同比增长71.7%，并达到3.5亿。2022年上半年期间，全球元宇宙应用已获得1.7亿下载，其中游戏应用下载量高达1.1亿，占比67.3%。而在全球元宇宙应用总收入方面，上半年元宇宙应用共营收6.5亿美元，其中游戏应用收入占比高达94%。

评：元宇宙游戏流行度快速提升，有望成为下一个增长风口。元宇宙概念影响的行业众多，但最直接影响的将是VR行业，VR行业会因为元宇宙快速且稳定的发展。当前，全球VR硬件设备出货量持续攀升，尤其是下半年VR市场迎来旺季，多家设备公司放量在即。而内容与硬件相辅相成，VR游戏有望率先实现规模化应用。一方面，硬件技术的发展和设备的普及为VR内容生态的发展创造了得天独厚的环境，另一方面，内容的扩充和用户体验的优化将吸引更多消费者购买VR设备，带动VR硬件设备的销售，进一步吸引更多开发者涌入VR赛道，持续完善产业生态。作为当前C端应用渗透率最高的领域，VR游戏是VR最有可能率先实现大规模应用的融合场景之一，在开发者、开发技术和产品矩阵的赋能之下，VR游戏有望成为打造元宇宙世界入口的行业主体，将元宇宙设想转变为现实。

相关品种：完美世界（002624）联合多方推进VR游戏，已落地《深海迷航》《梦间集天鹅座》等VR产品。公司立足内容优势，正在积极探索元宇宙相关布局，在元宇宙游戏方向的工作会分阶段逐步推进实现；

恒信东方（300081）2022世界元宇宙生态大会上荣获主办方颁布的“元宇宙VR/AR/MR/XR领军企业奖”和“数字文旅领军企业奖”两枚重大奖项。

2、据悉，干旱缺水正重创美国最大西红柿产区。据美国当地媒体报道，在占全球番茄加工产量四分之一的关键地区——美国加州，缺水正导致产量严重下滑，这已经推动了美国番茄酱价格大幅上涨。根据市场研究公司IRL的数据，从7月10日之后四周的均价来看，蘸薯条用的番茄酱价格比去年同期上涨了23%，墨西哥菜系中常用的萨尔萨酱上涨13%，番茄膏价格上涨16%，番茄沙司价格上涨了17%。

据美国农业统计局的数据，加州在2022年的番茄加工产品订单量为1220万吨，与去年相比需求增长了10%，而订单的价格是在种植季开始之前就定好的。今年的订单价格已经从上一年的每吨84.5美元上涨到了每吨105美元，涨幅为24%。而今年干旱造成产量下滑，很可能加州生产的番茄加工产品无法满足订单量，这将使得市场中供应短缺加剧，在零售价格上，这些番茄加工产品价格进一步被推高。

评：世界最适合种植番茄的区域主要分布在北纬40度左右，主产区分布在美国加州河谷、地中海沿岸以及我国新疆、内蒙古河套地区这三大黄金产区。三大主产区占全球加工总量72%，其中加州占27%，地中海沿岸占25%，中国占20.3%。我国番茄的种植、加工和出口都处于持续增长态势，目前已经成为全球重要的优质番茄制品生产国和出口国，是继美国、欧盟之后的第三大生产地区和第一大出口国。

相关品种：中粮糖业（600737）是目前亚洲最大、世界第二的番茄加工企业，2021年鲜番茄加工量为155万吨，占中国加工总量的32%，占全球加工总量的5%。公司在国内最优良的番茄产区拥有约30万亩番茄种植基地，在种子研发、种植管理、加工技术等各个方面均处于国内领先水平。2021年番茄制品毛利率为26.22%。

冠农股份（600251）番茄产业日处理原料能力达1.24万吨，已通过ISO9000、HACCP等质量认证。产品主要包括大桶番茄酱、小包装番茄酱、番茄丁、番茄汁等。公司生产的番茄制品品质稳定，是本地生产规模最大、技术力量和产业带动能力最强、成品出口率最佳的番茄深加工及其制品制造企业之一。2021年番茄制品毛利率为16.92%。

3、《中证投资参考》8月14日曾提示“长江流域汛期反枯 节水抗旱概念有望崛起”，相关个股引发市场关注。最新消息，近段时间，我国旱情快速发展，叠加高温热害，给秋粮生产造成严重威胁。日前，农业农村部、水利部、应急管理部、中国气象局联合印发紧急通知，要求有关地区毫不放松抓好防灾减灾各项工作，全力以赴打赢抗高温热害干旱夺秋粮丰收保卫战。

评：《通知》要求各级农业农村、水利、应急、气象等部门及时发布预警信息，加密灾情调度，将灾情影响作物生长情况细化到县、到地块，分区域、分类型、分作物科学评估高温热害干旱影响，逐项梳理提出有针对性的抗灾减灾措施，为精准指导提供科学依据。《通知》强调，要千方百计广辟抗旱水源，水利部门要加强对江、河、湖、库等水源的科学调度管理，努力保障农业灌溉用水需求，预计相关抗旱节水行业公司有望受益。

相关品种：青龙管业（002457）目前是我国供排水管道行业中产品品种和规格最齐全的企业，是国内目前唯一的覆盖混凝土管道、塑料管道和钢管的规模化生产企业，能全方位满足客户对主流供排水管道产品、燃气管道、供热管道及节水灌溉产品和节水灌溉整体方案提供的需求；

大禹节水（300021）旗下拥有节水灌溉产业技术战略联盟、国家和地方联合工程实验室、节水灌溉技术研究院、节水灌溉技术研发中心等技术创新平台，承担国家重大科技创新项目研究，并成立两个院士工作站与国内著名的院士专家展开合作。

【公司新闻】  

隆基绿能（601012）拟投建年产46GW单晶硅棒和10GW单晶组件项目，累计投资132.7亿元。

利民股份（002734）子公司卓邦新能源拟投资建设新能源电池用电解质盐、功能添加剂及电解液项目。

厦钨新能（688778）拟24.45亿元投建宁德70000吨锂离子电池正极材料（CD车间）项目。

盛剑环境（603324）拟3亿元投建电子专用材料研发制造及相关资源化项目。

奥 特  维（688516）控股子公司中标N型太阳能电池片生产项目。

祥鑫科技（002965）收到储能光伏相关客户项目中标通知，金额约为4.5亿。

达华智能（002512）孙公司中标3.59亿元人工智能计算中心项目。

亚太股份（002284）收到某汽车集团定点通知书。

北京科锐（002350）在互动平台表示，正研发低压BIPV光伏专用微逆，处在样机调试阶段。

香农芯创（300475）上半年净利润1.65亿元，同比增长170.23%；

国联水产（300094）上半年净利润3284.88万元，同比增长222.01%；

西藏矿业（000762）上半年净利润4.75亿元，同比增长1018%。

明德生物（002932）上半年净利同比增长376%，拟10派15元；

维 海  德（301318）上半年净利润8114.01万元，同比下降6.18%，拟10股派5元。

翰宇药业（300199）HY3000新冠鼻喷雾剂获得药物临床试验批准通知书。

大国博弈（六）弥天大网

 前面我们有多篇文章提到美国的债务到今年年底将达到39万亿美元。这么大的一笔数字，无疑是一个天文数字。因为这个债务的当量相对于每个美国人背债13万美元。无论是大人还是小孩子，还是老人。而对于尊崇强者文化，海盗文化他们。你想让他老老实实还钱显然不可能。

  真要他们老老实实还钱，估计一百年，一千年也还不清。所以他们必然会打主意。就是想办法赖掉债务或打劫别人的资产。而在本轮经济周期里，美国暂时没有打劫到多少别人的资产。暂时也没有打劫到我们。毕竟大家都变聪明了。没有以前那么好忽悠了。

  但是你也别以为暂时没打劫到我们就可以高枕无忧了。现在他们的出招越来越狠。我们随时有被放倒的可能。比如最近不断拱火台湾问题。逼迫你在没有充足准备下匆忙应战。然后趁机罚没中国在美或在国际上的资产。

  像前段时间佩婆子访台，我们股市大跌，市值一下子损失几万亿。而我们暂时只搞了军演。没有实质军事行动。以致现在不断有人去窜访台湾。而最近几天，也就是8月22-24日又有小日子派人过来窜访台湾。然后我们市场又处于压制状态。股民又要亏钱。如果他们是有预谋的话，那人家派一波人过来就做空我们市场一次。到低位再买回。如此反复数次，股民的钱就会不断的被割韭菜。而如果他们有预谋的话，那他们不但是可以获得股票上的价差，还可以从股指期货上盈利。

  而掏空股民的钱又会导致消费减速。而这个群体因亏钱而消费减速又会使其他人的收入受到影响。很多人以为自己与其他人不会有经济影响上的关系。其实这是认知不到位。实际上我们每个人的经济活动或经济行为都会影响到别人，从另一个层面来说，别人也会影响到你。只是经济好的时候被包容了。

  当整体经济处于相对低迷时，缓冲区是很小的。这就好比一个收入不高但硬性开支又不小的家庭一样。他一直收入不断的话，那么日子还凑合过过。一旦收入锐减就会引发很多问题。这里是一样，在经过三年疫情的肆虐，很多自由职业者及低端劳动者基本上没什么闲钱了。想让这些人消费升级是很难的。

  上面所述并不高深，相信大家很容易理解。在疫情几年下来，不断的停工、停厂、停业的状态下，大家的财富创造力是被减速了的。创造的财富也相对减小。而这个减少是很要命的。首先就是直接参与者收入减少。比如说厂里停工了，你不上班你的收入肯定减少。而产值减少则意味着税收也会相应减小。再则参与生产的人员工资收入减少，其消费能力减弱。那他们的消费也会相应减少。

  而这些人的消费减少又会带来两个方面的影响。一是直接减少交易环节上的税收。另一个他们消费对应的另一部分工作群体他们的收入也会减少。这个也很容易理解，假如你是在工厂上班，如果因为疫情停停开开。你的的收入减少后，你肯定下馆子或买衣服或看电影等其他消费会减少。这样就等于多米诺骨牌倒下第一块一样。会产生连锁反应。

  当然上述产生连锁反应需要一定的当量。但是现在连续几年的疫情，很多人闲钱被折腾光了。此时要刺激消费是很难的。并且由于经济减速后形成的负驱动。使得财政收入也大幅下滑。而财政收入的下滑则意味着吃财政饭的这个群体中有些人收入肯定也会大受影响。这又是给经济减速的一个法码。

  在这种不断负反馈的驱动下，一些收入不高，负担又大，然后收入下滑多的一些人开始显现经济问题。所以今年出现了很多断贷的新闻。并且还被网络赋予了一个新名词叫“抱团停贷”，试想一下我们这么一个注重房产的国家，老百姓哪个愿意去做这样的事情。不到万不得已的情况下，是不会做出这样的事情的。后面虽然看到上面出手了，要求房地产企业保交楼。

  但事情到这个位置远没有结束。前面我们在《房地产为什么不能倒下？》以及《稳住楼市，严防系统性金融风险》等文章中就给出了十分强的逻辑。说我们的房地产目前不能快速价格下跌，不能崩盘。一旦崩盘国民财富将大幅缩水。

  数据上显示，我们国家楼市的总市值达到了450万亿。而目前股市的总市值也就80多万亿，股市与楼市相比，就是小弟弟。我们国家的老百姓大部分的财富都在楼市上面。所以为什么说楼市不能倒。因为短期跌幅过大的话，很多人不单是打成负资产，还要失去多年的积蓄。另外如果这个当时够大的话，他所带来一系列的反应将使所有人（几乎所有人)受到严重打击。

  并且更大的危机在于前几年我们把金融放得太开。平时还好，出问题时就不得了。记得是18年贸易战以后，这边多次放开金融。像证券业允许外资控股，此令一了出，前面有新闻在多家券商被外资控股了。然后外资可以来开保险公司，可以在中国开设银行。还有股市的限制层面也大大取消。

  这些东西想想都让人后背发凉，有时候不禁想起看谍战片一样。到处都被对手方布了棋子。其实按照现有的条件和环境我们真不能放那么开。最近几年外资疯狂进入中国。像外汇、存款、国债、企业债、然后还有股市。19年放宽后进入中国的资金比前面几十年介入的还要多。如果不是金融大门大开的话，肯定进不了这么多。

  比如刚才讲的股市，外资不单买了超级多的白马票（各行各业的龙头），他们还在银行，保险、证券上面都是有着很大的权重。而银保证是非常重要的。因为他们能直接或间接地接触到其他的资产。比如证券行业，他们不单能够发公司债，发理财产品，还能接受抵押物。就像两融的你可以拿房子或车当抵押品，并且抵押品是折价抵押的。

  而保险和银行就更不用说了，像保险的话他们不单可以发产品融资，还可以向客户做贷款。当然都是要有抵押品的。而且必须是折价。所以现在其实保险公司手上也拿了一堆的房子抵押品。就像某平安现在手上就有很多的房子。

 银行就更是数不清的抵押品。但是奇怪的是场内机构并没有我们金融的定价权。你们去看看，金融三巨头中的银行股普遍破净产，市盈率大部分都低于5倍，并且还有十几家的上市银行市盈率只有2-3倍。真的是太不要脸了。如果银行的市盈率这么低，那他上市的意义何在？还不如不上市。

  因为你不上市对于国家来说是安全的，你上市之后，别人一直在买低于净资产的银行股。而且买了不卖。最终等于送别人资产。并且他们的目的还不仅仅是买个股票股权这么单纯。他们最终的目的是要割你韭菜的。我现在最担心的一件事情就是房地产没能扛住。因为房地产正常情况下扛不扛得住就要看你的经济表现。

  而目前连续几年疫情以来，一方面把大家搞疲了，另一方面很多人闲钱也没有了。所以此时消费能力下降比较多。而消费能力的下降又会拖累经济的发展造成负驱动。而负驱几轮下去的话，那么会有更多的人经济了问题，而很多人经济出了问题那他们之中有房贷的这部分人就会很麻烦。会被动违约。而违约当时够大的话，银行体系受到冲击，然后股价可能继续大跌。

  如果进入到这个环节，那在中国各个金融角落停留的外资，可能以超低的价格疯狂买入大量银行股权，以及其他企业的股权。然后他们变相或间接获得了我们大量的抵押品。如果发生那样的事情，那我们几十年的财富将被洗劫一空。因为本身银行拿的抵押品是折价的。这个有些人理解，有些人不理解。那我们就稍微说一说。比如你说的房子，交了三成的首付，然后贷七成。在你没有还完贷款前房产证是押在银行的。也就是相当于银行是七折拿的抵押品。

  在实际层面可能抵押率更低。比如有些人是交了首付，然后还供了几年房贷再出现的经济问题而断贷。那么类似这种类型的人，作为银行来讲他的抵押品抵押率更低。然后在暴发经济危机后，很多人断贷，接着引发金融危机。那个时候我们的资产价格在大幅下跌，而现在的本身处于低位的银行如果还继续大跌的话，那么一折两折的市净率地票都会大量出现。

 你别说不可能。现在市场就一大堆的银行股市净率低于0.5。有些银行已跌到市净率只有0.3几了。如果后面因经济危机引发楼市危机，然后再此发金融危机，那后面你看到市净率打二折甚至打一折的银行股出现，真的并非不可能。而一旦在极低的位置被别人抄了底。那等于外资获得了巨量的抵押品。而且是打折再打折哦。另外如果真的出现上述的三个危机，特别是金融危机出现后，大量的企业股权将被外资以白菜价买走。那我们几十年的发展等于白干了。那他们可能一下子就收割了我们数十万亿，甚至数以百万亿的资产。

  说真的按现有数据和事件去进行兵棋推演的话，他的结果是极期惨烈的。当然并不意味着我们真的会被人放倒。毕竟经济危机还没有完全显现时可以努力改变。退一万讲，就算楼市被爆破了，也可以出不让割韭菜的政令或政策。其实有很多解决的办法。但具体会不会上人家的当。暂时不得而知。

  但我们相信高层会顾及大多数人的利益。然后化解掉可能出现的风险。趁现在局面还没失控前赶紧出补丁政策。修补漏洞。特别是金融上的漏洞。现在修补几乎没什么损失。到出问题时代价就大了。甚至会大到无法扭转。我们一定要有清醒的反收割意识。

8月24日盘前早知道

1、据报道，最近，特斯拉Megapack订单页面数据已经更新，单个Megapack的规模比之前增加了50%，现在每个Megapack的储能容量为3.9MWh，额定功率为1.9MW。此前，单个Megapack提供2.5MWh的储能容量和1.3MW的功率。特斯拉此前已经透露过改用磷酸铁锂电池这一倾向，与传统的锂离子电池相比，磷酸铁锂电池更重，也需要更多的磷酸铁锂电池才能来获得相同的储能容量。

评：磷酸铁锂具有超长寿命、使用安全、大容量、绿色环保等特点，在动力电池及储能等领域需求持续向好。目前，磷酸铁锂电池配套的储能系统已经成为市场的主流选择，今年前七个月，国内磷酸铁锂储能在电化学储能领域占比已达90%以上。同时，动力电池磷酸铁锂装机量也呈现快速增长势头，今年1-7月，磷酸铁锂电池累计装车量78.7GWh，占总装车量58.6%，累计同比增长180.9%。随着特斯拉等巨头新能源汽车及储能领域的导入，磷酸铁锂市场望加速爆发。中信证券预计，2025年全球磷酸铁锂正极材料需求约为267万吨，对应2020-2025年CAGR84%。

相关品种：富临精工（300432）公司子公司江西升华磷酸铁锂目前年产能为6.2万吨，同时在射洪在建产能为6万吨，该项目达产后，公司短期将具备12.2万吨的年产能，公司磷酸铁锂产品通过锂电池企业客户服务国际一线车企。

丰元股份（002805）公司磷酸铁锂的产能预计今年年底可以达到10万吨，其中枣庄基地现有1万吨产线。在建产能有：枣庄基地的4万吨产能、安庆基地一期的2.5万吨产能、云南玉溪基地一期的2.5万吨产能。

2、据央视财经报道，今年两轮电动车的出口情况十分火热。据生产企业负责人介绍，目前他们面向欧美、东南亚等地区的100多个国家出口两轮电动车，今年出口增长势头强劲。部分企业上半年已经完成了去年全年的出口量，也就是今年出口量应该会翻倍增长。海关数据显示，我国两轮电动车出口的市场规模不断扩大。今年前7个月，我国两轮电动车出口额达206.3亿元人民币，同比上涨超9%。

评：2019年4月15日，《电动自行车安全技术规范》实施，规范了电动两轮车的研发、生产、销售、流通和使用等环节，行业迎来健康发展。2022-24年是行业向《新国标》转化的过渡期，电动两轮车即将迎来换购高峰。根据立鼎产业研究网数据，我国电动两轮车保有量在2.5-3亿台，预计22-24年新国标替换量为2500、3000、2500万辆，预计2022-24年电动两轮车需求量为5815、6384、5964万辆。在规范发展与过渡期替换需求的双重驱动下，行业再次进入高速发展期。国内疫情出现反复，公共交通运力大幅下降，外卖需求同步增加，两轮出行因其空间开放性，在疫情期间成为人们青睐的出行方式。

海外市场方面，根据statista数据，2019年欧洲电踏车销量增加至300万辆，市场规模达65.34亿美元，并预计2025年市场规模达118.36亿美元，2025年电踏车销量会达到543+万辆。预测2025年北美市场规模达14.06亿美元。预计未来五年印度+东南亚主要国家市场规模将达到648.86亿元，市场空间广阔。分析师认为，当前阶段下，市场份额将向具备较强品牌力、产品力及研发力的头部企业加速集中，行业有望迈入高质量发展的新阶段。

相关品种：可关注爱玛科技（603529）、九号公司-WD（689009）等。

3、据国家能源局网站消息，在做好迎峰度夏下一阶段部署的同时，国家能源局已开始提前谋划“十四五”中后期电力保供措施。具体措施包括：逐省督促加快支撑性电源核准、加快开工、加快建设、尽早投运，加快发展风电光伏等新能源，推动金沙江上中游、澜沧江上游、黄河上游等河段水电项目开工，推动前期工作较为充分的核电项目及跨省区输电通道项目等尽快核准开工建设。

评：“双碳”目标下，能源转型进程加快。作为一种清洁、稳定的能源，核电的重要性也愈发凸显。2019年以来，我国核准了11个核电项目，共21台机组。随着“华龙一号”首堆投产，以及多个新项目的核准、开工，“华龙一号”已经开启了批量化建设。

相关品种：长城电工（600192）是我国领先的高中低压开关成套设备、压电器元件等电工电器产品厂商，在取得核电项目多项业绩的同时，2020年在核岛项目上取得突破，中标中国核工业集团有限公司漳州核电厂1、2号机组核岛中压配电项目。

新特电气（301120）产品是变频电气系统的重要配套部件，应用于包括核电领域的多个工业领域。

【公司新闻】  

宁德时代（300750）上半年净利润81.7亿元，同比增长82.17%；

中矿资源（002738）半年度净利润13.23亿元，同比增长664%。

神驰机电（603109）第二季度单季归母净利润7993.89万元，同比增103.09%；

理邦仪器（300206）第二季度单季归母净利润1.01亿元，同比上升66.78%。

龙佰集团（002601）与氢通新能源签署战略合作协议。

大港股份（002077）控股孙公司拟4.24亿元投建12吋CIS芯片TSV晶圆级封装项目。

中国动力（600482）拟以226.3亿元收购多家公司股权。

佛燃能源（002911）与中海油气电签署合作协议。

立新能源（001258）子公司拟29.63亿元投建风电+光伏发电项目。

天际股份（002759）1万吨六氟磷酸锂装置进入批量生产。

洽洽食品（002557）对葵花子系列产品进行价格调整，整体提价约3.8%。

北元集团（601568）拟18.78亿元投建电解液碳酸酯类联合装置项目。

工大科雅（301197）联合体预中标智慧供热项目。

科达制造（600499）拟以2.5亿元至5亿元回购股份。

圣农发展（002299）实控人的一致行动人拟增持7500万元至1.5亿元公司股份。

8月23日盘前早知道

1、全球最大的TWS耳机蓝牙芯片生产商达发科技近期宣布，公司最新蓝牙音频芯片已通过蓝牙LE Audio标准认证，目前有大量品牌客户进行测试验证，采用LE标准的TWS耳机、智能音箱等产品明年上半年将在全球陆续上市。达发科技前身络达科技2017年被手机芯片巨头联发科收购后，TWS耳机蓝牙芯片先后进入索尼、苹果Beats、哈曼JBL、小米和OPPO等供应链，目前全球市占率第一。

达发公司高层表示，LE Audio标准是蓝牙音频行业十年来最重要里程碑，将大幅改变个人与企业无线音频服务模式。LE Audio标准得到两大手机阵营一致支持，苹果方面，9月7日秋季发布会上亮相的AirPods Pro 2将采用LE Audio标准的全新编码格式LC3，成为苹果首款支持无损音乐的耳机。安卓方面，谷歌在上周宣布推出Android 13重大升级之一即支持LE Audio编码。

评：业内认为，蓝牙LE Audio标准是一套全新音频架构，带来更高音质、更低功耗、更低延迟以及支持广播音频等多重升级。苹果耳机率先采用主要原因是Apple Music曲库从2021年开始提供无损音质音乐，但受制于蓝牙标准，苹果AirPods系列耳机均不支持蓝牙连接播放无损音乐。此次AirPods Pro迎来3年来首次换代并带来音质的“革命性”升级，市场预期将掀起一轮换机大潮并拉开全新一代蓝牙标准升级大幕。数据显示，去年全球TWS耳机出货量约2.93亿部，今年预计3.43亿部同比增加约17%，明年在蓝牙新标准加速替代情况下，TWS耳机出货增速有望继续提升，蓝牙标准更新主要通过芯片升级实现，芯片供应商有望率先受益。

相关品种：博通集成（603068）是国内蓝牙音频芯片主要供应商之一，公司最新推出22nm的TWS耳机芯片具备超低功耗和先进的音频处理能力；

恒玄科技（688608）已经成为全球智能音频SoC芯片领域的领先供应商，产品已进入三星、华为、OPPO、小米等安卓品牌和哈曼、索尼等专业音频厂商。

2、根据住建部发布《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录（第一批）》，自2022年9月14日起，所有房屋建筑、基础工程的新开工项目中禁止使用饰面砖水泥砂浆粘贴工艺，即禁止使用现场水泥拌砂浆粘贴外墙饰面砖。水泥砂浆是瓷砖铺贴的传统粘结剂，铺贴采用普通水泥砂浆粘贴瓷砖容易引起陶瓷板空鼓、脱落，特别是在经过一段时间的使用后因为温度循环和湿度循环，常常见到因为脱落造成的隐患事故。

评：在水泥基粘接材料粘贴工艺等替代方案中，瓷砖胶具有较高的应用率。此外，瓷砖胶作为现代装修新材料，具有粘接强度高、柔韧性好、施工厚度较薄的性能，保证其粘结力；同时具有良好的柔韧性、防水、耐老化等优势，且不含甲醛、苯等有害物质，在健康环保方面有较高保障。数据显示，我国建筑粘贴材料市场中传统水泥砂浆仍为主流，瓷砖胶渗透率仅为12%，住建部这一政策将大幅促进瓷砖胶等粘结剂的推广普及，假设瓷砖胶渗透率提升至30%，预期瓷砖胶短期潜在市场增量接近250亿元。

相关品种：山东赫达（002810）瓷砖粘结剂级纤维素醚有望受益瓷砖胶等粘结剂使用普及带来的需求大幅增长，为公司产能释放提供市场空间。

科顺股份（300737）产品包含防水卷材、防水涂料、瓷砖胶、密封胶、腻子粉、美缝剂、堵漏王、雨水管理系统等。

3、根据《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》相关要求，持续推动民爆企业重组整合，将生产企业数量减少到50家以内。全面推广工业数码电子雷管，除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途外，2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。

评：从统计情况看，各省生产企业雷管库存多数为百万发量级，其中电子雷管占比较少，面对2022年下半年电子雷管需求的大幅增加，产品供应可能会出现较大缺口。光大证券预计，市场传统雷管每年用量10亿-12亿发，假设未来电子雷管100%渗透，按均价15元计算，电子雷管市场空间将达到150亿-180亿元。

相关品种：国泰集团（603977）前拥有数码电子雷管产能1630万发，已向行业主管部门申请电子雷管产能置换；

雪峰科技（603227）主营民爆与工程爆破服务，2021年通过产能置换，新增数码电子雷管产能740万发。

【公司新闻】  

融捷股份（002192）上半年实现净利润5.76亿元，同比增长4443.99%；

国芯科技（688262）上半年净利6104万元，同比增1823%。

上海瀚讯（300762）第二季度单季归母净利润4370.19万元，同比增209.48%；

华电重工（601226）第二季度单季归母净利润2.11亿元，同比上升146.27%。

联合光电（300691）与新晨科技签订战略合作框架协议。

明泰铝业（601677）拟定增募资不超40.35亿元，主要产品为需求增长较大的锂电池用铝箔等。

海达股份（300320）被比亚迪选定为4个车型的零部件供应商。

飞龙股份（002536）到广汽埃安60万能扩供应链产能及物料锁定协议。

腾龙股份（603158）收到国内某知名新能源主机厂定点通知书。

泰祥股份（301192）拟收购宏马科技不少于76.38%股权。

东山精密（002384）拟设立新能源汽车业务子公司，投资总额13亿元。

皇氏集团（002329）拟投建年产20 GW Topcon超高效太阳能电池和2GW组件项目等。

科信技术（300565）拟定增募资不超6亿元用于储能锂电池系统项目；韩国客户拟向控股子公司科信聚力采购容量不低于300MWh锂电池产品。

道森股份（603800）拟定增募资不超过14.88亿元，用于电解铜箔高端成套装备制造项目（一期）、先进材料及高端装备研发中心建设项目等。

靖远煤电（000552）拟75.29亿元收购窑煤集团100%股权。

国电电力（600795）拟增资8.83亿元建设2×660MW二次再热超超临界燃煤发电机组。

奥 普  特（688686）半年报每10股转增4.8股。

江山股份（600389）半年报拟10派30元。

东信和平（002017）前三季度净利预增100%-120%。

至纯科技（603690）在互动平台表示，国内头部客户已向公司订购SIC碳化硅相关湿法设备近40台。

早作准备，要过很长时间的苦日子

 这些数据很直白地反应了当下的经济状况。全国各级政府在总账上是收入降低，开支增大。所以一些地方政府度日为艰。所以今年发生了很多奇奇怪怪的事情。比如某地的一些银行理财产品暴雷，然后去取款的人被赋红码，实控人跑路。还有前段时间全国多地多个楼盘出现“抱团断贷”……

  另外现在全国多个城市进入人口负增长。因此三胎政策的放开并没有让出生人口快速反转上升。新增出生人口趋势进一步恶化。使我们国家处于未富先老的尴尬境地。然后近期看到了大量关于促进积极生育的支持措施。但目前我们看这些措施或政策力度上仍然不够。

  现有的人口结构有一定的历史因素。并且由于执行时间较长。因此内在结构不适于整个国家的中长期发展。虽于后面作出调整 。但要恢复到正常的人口结构是需要时间的。并且恢复期要处于较好的经济状况这个恢复期才会比较短。

  所以这里就有一个悖论。一方面人口老龄化的情况会导致经济进入负驱动。进而进一步压制人口增长。大致表现为，当人口结构进入老龄化后，年轻一代人的生活和生存压力大增。因为上有老下有小的情况下，会减小这一代人的生育意愿。然后新生一代的人口减少，进而压制市场总需求。然后很很多行业过剩进入内卷。然后大家收入更少。生活和生存压力更大。生育意愿进一步减小。

  当人口老龄化比较严重时，你想逆转他是非常难的。这个比逆水行舟还要难。因为人是所有经济活动的载体。当人口进入老龄化与人口负增长时。总需求开始下降。并且这个下降不以人为意志能轻易转移的。这个需求一下降带来的一系列负面反应。对原来社会的打击是非常大的。因为只要达到一定的当量，那么很多行业造成过剩，然后很多行业利润大幅下来。然后大家的收入立马受到较大影响。当大家手头变紧时又会缩紧开支，然后进一步压制消费。然后消费增速继续下滑。然后社会产能进一步过剩。形成向下驱动。

  目前的状况是一方面疫情持续了三年，然后很多自由职业者及低端劳动人口在这几年中被折腾得没什么闲钱了，基本上手停口停。对这一部分人的打击是非常大的。你要是想让这些人中资金很拮据人生二胎、生三胎。试问一下一般力度的政策对于他们来说肯定效果不会有多好。以前我们讲过，经济问题将引发很多其他的问题。

  由目前我们的经济总量及其他情况综合来看，以后的GDP增速很难长期在6%以上，中期看后面经济增速会落到5%点几，甚至跌破5%。经济增速慢下来后大家相对来说赚得变得更困难。不管你是做实体制造业还是服务业赚钱更难。并且会有大量的坑出现。稍不注意就会掉坑或踩雷。

  因此在大背景下经济增速会慢下来，然后目前的人口结构又没有恢复到正常状态。此时想大量新增人口更是难上加难。简单来讲就是哪怕各级政府及大家愿意付出努力，但效果也很难达到立杆见影的那种效果。除非直接给愿生育的人给予很大的利益。但现在处于困难时期显然不太可能出现给予愿意生育的人巨大利益的政策或措施。

  综上所述，以目前的状况，以现有的数据。大家要过很长时间的苦日子。过几年后你会得今年也没你想像中的差。而宏观上的困难会导致市场在很长时间里出现层出不穷的超额收益的机会。我们之前已在小给一些朋友讲过大家的资产在很多地方已经不安全，唯有股市是有巨大收益机会并有九条命甚至九十、九百条命的地方（别来杠，我们有内在辑的）。股市是你资产管理最好的地方，没有之一。

另：对市场不理解的人最好别来。

早做准备，要过很长时间的苦日子

 上周三财政部公布了今年1-7月份的收支情况。说大致反应了1-7月全国经济确实比较困难。这个在当天的文章《你对市场了解有多少？》一文中略微提到。今天我们再来看一看上周公布的这些数据。

  看一下主要数据：

  一般公共预算收入情况：1-7月累计，全国一般公共预算收入124981亿元，扣除留抵退税因素后增长3.2%，按自然口径计算下降9.2%。其中，一般公共预算收入57441亿元，扣除留抵退税因素后增长2.1%，按自然口径计算下降11.2%；地方一般公共预算本级收入67540亿元，扣除留抵退税因素后增长4.1%，按自然口径计算下降7.6%。全国税收收入102667亿元，扣除留抵退税因素后增长0.7%，按自然口径计算下降13.8%；非税收入22314亿元，比上年同期增长19.9%。

 一般公共预算支出情况：1-7月累计，全国一般公共预算支出146751亿元，比上年同期增长6.4%。其中，一般公共预算本级支出18473亿元，比上年同期增长6.4%；地方一般公共预算支出128278亿元，比上年同期增长6.4%。

  政府性基金预算收入情况：1-7月累计，全国政府性基金预算收入33384亿元，比上年同期下降28.9%。政府性基金预算支出情况：1-7月累计，全国政府性基金预算支出64062亿元，比上年同期增长29.8%。

  这些数据很直白地反应了当下的经济状况。全国各级政府在总账上是收入降低，开支增大。所以一些地方政府度日为艰。所以今年发生了很多奇奇怪怪的事情。比如某地的一些银行理财产品暴雷，然后去取款的人被赋红码，实控人跑路。还有前段时间全国多地多个楼盘出现“抱团断贷”……

  另外现在全国多个城市进入人口负增长。因此三胎政策的放开并没有让出生人口快速反转上升。新增出生人口趋势进一步恶化。使我们国家处于未富先老的尴尬境地。然后近期看到了大量关于促进积极生育的支持措施。但目前我们看这些措施或政策力度上仍然不够。

  现有的人口结构有一定的历史因素。并且由于执行时间较长。因此内在结构不适于整个国家的中长期发展。虽于后面作出调整 。但要恢复到正常的人口结构是需要时间的。并且恢复期要处于较好的经济状况这个恢复期才会比较短。

  所以这里就有一个悖论。一方面人口老龄化的情况会导致经济进入负驱动。进而进一步压制人口增长。大致表现为，当人口结构进入老龄化后，年轻一代人的生活和生存压力大增。因为上有老下有小的情况下，会减小这一代人的生育意愿。然后新生一代的人口减少，进而压制市场总需求。然后很很多行业过剩进入内卷。然后大家收入更少。生活和生存压力更大。生育意愿进一步减小。

  当人口老龄化比较严重时，你想逆转他是非常难的。这个比逆水行舟还要难。因为人是所有经济活动的载体。当人口进入老龄化与人口负增长时。总需求开始下降。并且这个下降不以人为意志能轻易转移的。这个需求一下降带来的一系列负面反应。对原来社会的打击是非常大的。因为只要达到一定的当量，那么很多行业造成过剩，然后很多行业利润大幅下来。然后大家的收入立马受到较大影响。当大家手头变紧时又会缩紧开支，然后进一步压制消费。然后消费增速继续下滑。然后社会产能进一步过剩。形成向下驱动。

  目前的状况是一方面疫情持续了三年，然后很多自由职业者及低端劳动人口在这几年中被折腾得没什么闲钱了，基本上手停口停。对这一部分人的打击是非常大的。你要是想让这些人中资金很拮据人生二胎、生三胎。试问一下一般力度的政策对于他们来说肯定效果不会有多好。以前我们讲过，经济问题将引发很多其他的问题。

  由目前我们的经济总量及其他情况综合来看，以后的GDP增速很难长期在6%以上，中期看后面经济增速会落到5%点几，甚至跌破5%。经济增速慢下来后大家相对来说赚得变得更困难。不管你是做实体制造业还是服务业赚钱更难。并且会有大量的坑出现。稍不注意就会掉坑或踩雷。

  因此在大背景下经济增速会慢下来，然后目前的人口结构又没有恢复到正常状态。此时想大量新增人口更是难上加难。简单来讲就是哪怕各级政府及大家愿意付出努力，但效果也很难达到立杆见影的那种效果。除非直接给愿生育的人给予很大的利益。但现在处于困难时期显然不太可能出现给予愿意生育的人巨大利益的政策或措施。

  综上所述，以目前的状况，以现有的数据。大家要过很长时间的苦日子。过几年后你会得今年也没你想像中的差。而宏观上的困难会导致市场在很长时间里出现层出不穷的超额收益的机会。我们之前已在小给一些朋友讲过大家的资产在很多地方已经不安全，唯有股市是有巨大收益机会并有九条命甚至九十、九百条命的地方（别来杠，我们有内在辑的）。股市是你资产管理最好的地方，没有之一。

另：对市场不理解的人最好别来。

8月22日盘前早知道

1、据悉，中国银行间市场交易商协会19日再次召集多家民营房企举行座谈会，探讨通过中债信用增进投资股份有限公司增信支持的方式支持民营房企发债融资。首批已经有8家房地产企业获得增信支持发债试点，除了龙湖集团、金地集团、碧桂园、旭辉控股、新城控股、远洋集团以外，美的置业和滨江集团两家资质较好的公司也在列。同时，多家官方媒体近日报道称，住房和城乡建设部、财政部、人民银行等有关部门出台措施，完善政策工具箱，通过政策性银行专项借款方式支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。

另外，时隔7个月，政策利率超预期下调不期而至。8月15日，中期借贷便利(MLF)操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。22日，1年期和5年期以上贷款市场报价利率(LPR)将公布。不少分析人士认为，央行MLF(中期借贷便利)降息10BP释放了更强的“稳信用、稳增长”信号，预计8月份LPR(贷款市场报价利率)下调概率大幅上升，不排除幅度超出预期。

评：近期全国多地已出台“保交楼”的相关举措，如“一楼一策““一对一帮扶”等，但目前各地“保交楼”中的最大阻碍之一即是资金问题。本次民营房企发债融资增信以及通过政策性银行专项借款的方式支持项目交付，项目的资金问题有望得到一定程度解决。对稳定市场预期起到积极作用，叠加央行降息预期以及各地加大因城施策力度，房地产市场情绪有望好转。

相关品种：可关注地产ETF（159707）、保利发展（600048）及金地集团（600383）等。

2、近日，北京市发改委批复4个地源热泵项目资金申请报告，项目完工后，将新增供暖面积60余万平方米。截至2022年7月底，北京市地热及热泵供暖面积累计达到3700余万平方米（不含空气源热泵）。而此前不久，美国能源部宣布，计划投资1.65亿美元推动地热能发电项目，利用石油和天然气行业的专业知识解决地热能领域的开发障碍，使美国摆脱化石燃料的束缚。

评：地热资源是一种绿色低碳、可循环利用的清洁能源，在地热资源丰富的地区用于居民供暖，可有效替代煤炭化石资源，对于调整能源结构、减少温室气体排放、助力实现“双碳”目标具有重要意义。在碳中和浪潮中，作为五大非碳基能源（太阳能、风能、水能、地热能、核能）之一的地热能，发展的速度却不“风光”。地热能的优势远不仅于此。近年来，世界各地出现的能源供应紧张现象多少都与新能源的不稳定性短板有关。较之风、光等可再生能源，地热能的最大竞争优势是其供应不受季节和天气影响，无论是用于发电还是供热均有良好的稳定性。数据显示，地热能利用率达73%，是太阳能和风能发电的5.2倍。

今年上半年，各省“十四五”能源发展规划陆续出台，多地将开发利用地热资源列入规划中。2021年，国家发展改革委等8个部门发布《关于促进地热能开发利用的若干意见》提出，到2025年，地热能供暖（制冷）面积将比2020年增加50%；在资源条件好的地区，建设一批地热能发电示范项目，全国地热能发电装机容量比2020年翻一番；到2035年，地热能供暖（制冷）面积及地热能发电装机容量力争比2025年翻一番。

相关品种：开山股份（300257）是全球两家能够实现从地质勘探—开发—运营全流程自主化经营的地热新能源发电开发商之一，且凭借独特技术、开发模式获得地热行业认可。目前，公司地热发电设备已在美国、印尼、肯尼亚等国家投入应用；

汉钟精机（002158）水地源热泵压缩机可利用地热能供暖，一直有订单销售。

3、据媒体报道，在20日召开的2022国际标准化大会上，国际电工委员会提出，由中国牵头制定全球首个新型电力系统关键技术国际标准框架体系，加快建设新型电力系统，推动能源清洁低碳转型。国际电工委员会表示，由中国主导，统筹开展新型电力系统国际标准框架体系和标准国际化战略研究，有助于全球能源转型。目前，国际电工委员会正在将中国提出的碳达峰碳中和、能源转型、零碳电力系统等主题列入战略规划，未来五年，将在能源低碳领域发起成立1到2个新技术委员会，培育10到20项国际标准。

评：新型电力系统，是以风、光、核、生物质能等新能源为主体，多种能源相互补充，支撑全社会高度电气化的电力系统，是推动能源清洁低碳转型、支撑“双碳”目标落地的重要枢纽平台。在新型电力系统中，储能是支撑发电侧高比例可再生能源接入和消纳的关键技术手段。国内政策积极推动下，多地储配规划出台助力储能规模提升。中信证券认为，2022年将成为储能项目产业化爆发的关键时点。预计政策将不断完善储能发展的环境，订单的落地将会带动产业链的发展。

相关品种：中能电气（300062）公司下属子公司能够为客户提供光储充项目前期开发、设计、EPC、运维等服务，同时公司也已经在福清工厂投建了光储充一体化示范项目。公司将积极紧抓新能源行业发展良机，进一步提升公司整体盈利水平。

浙商中拓（000906）公司已经重点在光伏、储能领域从事供应链管理业务，

【公司新闻】  

博腾股份（300363）半年度净利润12.12亿元，同比增长465.01%。

华阳集团（002906）拟定增募资不超20亿元，用于智能汽车电子产品产能扩建项目等。

润欣科技（300493）拟与思迈芯在相关车规级芯片等设计开发中开展合作。

来 伊  份（603777）汪小明举牌公司，持股达5.26%股份。

恒星科技（002132）拟11亿元投建年产5000万公里金刚线项目。

朗科科技（300042）拟合作共建数据中心产业研究院。

共进股份（603118）拟设立同维汽车公司，汽车电子业务首个项目已完成试产。

温州宏丰（300283）拟设合资公司，加速锂电池铜箔产业化进程。

万孚生物（300482）拟定增募资不超10亿元，用于知识城生产基地建设项目、生物原料研发项目等。

健帆生物（300529）拟15亿元投建血液净化设备产业化生产基地。

中原内配（002448）拟与宇通商用车战略合作，推广氢燃料电池汽车。

奥 特  维（688516）子公司签订2.6亿元SC-1600单晶炉销售合同。

悦心健康（002162）在互动平台回复投资者称，与妇幼保健院共同合作辅助生殖项目。

万业企业（600641）在投资者互动平台表示，凯世通开发的iPV6000光伏离子注入机产品已完成验证工作。

8月19日盘前早知道

1、近日，中科院院士、中科院脑科学与智能技术卓越创新中心学术主任蒲慕明受邀做客央视《对话》节目。节目中，蒲慕明院士发布脑机接口应用的最新进展：未来5年内，脑机接口技术的临床应用，帮助残障人群、瘫痪者解决部分生活问题的产品将上市。9月1日开幕的2022世界人工智能大会(WAIC)上，脑机接口作为当前脑科学和人工智能领域最活跃的研究方向，将首次以主题论坛的形式重磅登陆，成为本届大会的“硬核”亮点。

评：从“十三五”到“十四五”规划中，脑科学均被列为国家重点前沿科技项目。目前，我国相关脑机接口技术已经进入临床应用阶段。上海部分医院逐步进行临床测试，通过在人体身上植入电极，利用读取大脑运动皮层的信息来控制外部器件、机器手来帮助残障人士、瘫痪者恢复肢体活动。在2022世界人工智能大会主题论坛上，中科院上海微系统所将联合脑虎科技面向全球首次发布自主知识产权的柔性脑机接口科技成果，进一步引领并推动我国脑科学与智能科技的核心与关键技术，成为壮大经济社会发展的新动能。脑机接口技术的进一步发展，有望成为下一代人机交互技术，同时未来随着元宇宙的不断发展，以及脑科学的不断探索，脑机接口或将成为继VR/AR之后下一代元宇宙入口。

相关品种：汉威科技（300007）表示，脑机接口是控股子公司苏州能斯达研发的在新型柔性触觉传感器类脑交互方面的一个应用，也是能斯达未来关注和布局的方向之一。 创新医疗（002173）通过参股杭州博灵医疗介入脑机接口领域，博灵科技运用脑机接口技术帮助偏瘫患者恢复对残疾肢体自主控制，第一代原理样机已经试制完成。

2、据报道，日前，长城控股集团旗下蜂巢易创第三代半导体模组封测制造基地项目落地无锡。该项目计划投资8亿元，规划车规级模组年产能120万套，将应用在新能源汽车的主逆变器与充电领域，助力长城汽车在电动化方向快速发展。项目先期布局模组封测，未来规划通过采用“上游原材料绑定+自建半导体业务”的模式，成为中国车规级功率半导体龙头企业。据悉，长城汽车在加速布局SiC（碳化硅）产业链。2021年，长城入股SiC衬底企业同光股份。前不久长城连发布5条招标公告，对外采购10台（套）SiC设备，以加快SiC模块生产线建设进度。

评：面对电动汽车市场机遇，全球大厂在加快扩大SiC产能并积极投入研发。今年4月，SiC材料龙头Wolfspeed旗下全球最大的首座8英寸SiC工厂正式开业，预计2024年达产，产能将达2017年30倍。英飞凌斥资逾20亿欧元建造新厂区用于生产碳化硅等功率半导体产品。除国外大厂，国内SiC项目也层出不穷。今年5月，理想汽车SiC芯片功率半导体研发及生产基地落户苏州。此外，上汽、广汽、吉利等大型车企也在加大本土SiC产业链投资力度。集邦咨询预测，随着车企加速在电驱系统中加速导入SiC技术，2022年车用SiC功率元件市场规模将达到10.7亿美元，2026年将攀升至39.4亿美元。

相关品种：捷捷微电（300623）与中科院微电子研究所、西安电子科大合作研发以SiC、GaN为代表第三代半导体材料的半导体器件，截至2022年5月底，公司拥有GaN和SiC相关实用新型专利5件，6个发明专利尚在申请受理中。此外，公司目前有少量SiC器件的封测。 海特高新（002023）旗下海威华芯是国内第三代半导体领域领先公司，SiC订单需求增长较快。高功率半导体方面，SiC等新业务方向已经和重要客户建立合作关系，实现产能快速突破，为国内充电桩、新能源等领域发展提供有力支持。

3、8月18日，工信部等五部门联合发布《关于加快邮轮游艇装备及产业发展的实施意见》，意见提出，充分利用国内现有船舶设备配套能力，加强邮轮游艇和旅游客船通用和专用配套设备研发。以满足游艇大众消费需求为重点，大力发展中小型游艇，推动国内游艇细分消费市场发展。鼓励游艇骨干企业与高校院所在游艇领域合作创立高水平创新载体，争取在大众化游艇、新能源游艇等研发设计上实现重大突破。推动游艇产业创新发展，建设一批适合大众消费的游艇示范项目，鼓励和引导开展各类游艇赛事活动等。大力发展邮轮旅游。推动三亚建设国际邮轮母港，推进上海、天津、深圳、青岛、大连、厦门、福州、广州等地邮轮旅游发展，打造一批国际一流的邮轮旅游特色目的地。鼓励按照国家有关规定开展邮轮旅游创建示范工作。

评：邮轮游艇产业链长、带动作用大，对提升现代服务业水平、促进海洋经济发展具有重要意义。意见提出，到2025年，邮轮游艇装备产业体系初步建成，游艇产品系列多样规模化生产，旅游客船提档升级特色化发展。装备技术水平和供给能力大幅提升，品种品质品牌全面提升，能较好满足国内海洋及滨水旅游发展和部分国际市场需求。建立邮轮游艇本土配套及国际协作体系，形成专业化的配套供应链和良好的产业发展生态。

相关品种：江龙船艇（300589）是我国旅游休闲船艇领域的领先品牌，投资3.5亿元建设千吨级

【公司新闻】

裕兴股份（300305）拟13.05亿元投建年产25万吨功能聚酯配套生产特种薄膜项目。

瀚川智能（688022）签订8.34亿元锂电池生产配套化成分容设备采购合同。

安靠智电（300617）签订220kV线路建设（GIL管母标段）采购合同。

拓普集团（601689）拟25亿元投建新能源汽车核心零部件生产基地。

西藏珠峰（600338）为加快推进阿根廷锂钾有限公司年产5万吨碳酸锂盐湖提锂建设项目建设，与柘中股份、启迪清源签订合作框架协议。

铁流股份（603926）成为博世集团燃料电池电动汽车泵壳等核心零部件批量供应商。

粤 水 电（002060）中标云南蒙自市整县屋顶分布式光伏试点项目，项目规划装机容量105MW，估算总投资约4.7亿元。

中兵红箭（000519）上半年实现净利润7.01亿元，同比增长114.61%。

申通快递（002468）7月实现快递服务业务收入28.87亿元，同比增长63.74%。

江特电机（002176）上半年净利13.48亿元，同比增644%。

特宝生物（688278）上半年净利润1.34亿元，同比增长86.36%。

利 亚 德（300296）旗下德火科技发布“四维一体”（数字空间+XR系统+数字内容+数字AI）元宇宙生态方案。

思 瑞 浦（688536）半年报拟10转4.9股。

康泰生物（300601）拟1亿-2亿元回购股份，注销减少注册资本。

8月18日盘前早知道

1、长江流域连续高温干旱导致城市用水量持续攀升，“循环利用再生水”引发关注。

近日，四川省人民政府批复，原则同意《5个典型地区再生水利用配置试点城市实施方案》。四川省人民政府要求，力争到2025年，成都市、自贡市、遂宁市、内江市、资阳市等5个试点城市再生水利用率达到35%以上，实现水资源循环高效利用。除了四川，近期浙江、陕西、湖北等省也有多个城市也被确定为再生水利用配置试点城市。

评：中水，又名再生水，是污水经深度处理后，达到一定的水质指标、可重新循环利用的水，也是国际公认的“城市第二水源”。2021年底，水利部、国家发展改革委、住房城乡建设部会同工业和信息化部、自然资源部、生态环境部印发《典型地区再生水利用配置试点方案》。《试点方案》明确以缺水地区、水环境敏感地区、水生态脆弱地区为重点，选择基础条件较好县级及以上城市开展试点工作。试点目标是到2025年，在再生水规划、配置、利用、产输、激励等方面形成一批效果好、能持续、可推广的先进模式和典型案例。按照《试点方案》要求，缺水地区、京津冀地区及其他地区的试点城市再生水利用率应当分别达到35%、45%和25%以上。

我国针对再生城镇污水处理及再生利用设施建设的投资或将进一步升级加码，污水处理市场仍有较大发展空间。

相关品种：重庆水务（601158）全资子公司渝西水务公司在璧山区新建和升级改造污水处理厂（配套再生水设施）6座，污水日设计处理规模达到18万立方米。其中，再生水日设计供应能力6.9万立方米。自7月以来，已连续30天突破3万立方米，8月11日达3.8万立方米，较去年同期增加162%；

清新环境（002573）子公司国润水务从事城市供水、生活污水处理、污泥处置和利用、再生水（中水）回用、黑臭水体等相关的水务投资、建设、运营。在四川省内具有较强的市场竞争优势。

2、百度输入法基于多模态交互、3D数字人建模、自然语言处理和大模型等技术，正式推出国内首款情感陪伴型虚拟博主——林开开和叶悠悠。这两位超写实数字人将在百度输入法的AI侃侃功能上，为超6亿用户提供24小时在线陪伴、拟人化聊天、情绪治愈等服务。据测试期间统计，单人用户每天在AI侃侃的聊天频次超过50次，逾86%的用户公开点赞对话内容。

评：虚拟偶像是通过绘画、动画、CG等形式制作，在虚拟场景或现实场景进行演艺活动的人物形象。随着科学技术的发展，虚拟偶像也不断进化，其交互性也越来越强。据前瞻产业研究院数据，2019年中国视频直播行业收入达到1082亿人民币，全国有3.9亿人在关注虚拟偶像，其中B站月活用户达1140万，虚拟主播占直播营收40%。时间来到2020年，在这一年里，中国虚拟偶像市场规模超645.6亿元，预计2023年将达到3334.7亿元，产业发展飞速。

相关品种：万兴科技（300624）旗下视频演示神器“万兴鹿演”，正式上线“虚拟人”功能，实现了从真人演示到虚拟数字人演示的技术跨越；

佳创视讯（300264）子公司北京意景技术于曾为新华社的直播节目提供了拍摄及相关虚拟技术支持服务，实现了主持人、虚拟主持人与虚拟场景的融合直播；

蓝色光标（300058）已经在帮客户做王者荣耀虚拟偶像天团，参与运营炫舞虚拟偶像“星瞳”，同时也在帮助很多客户进行虚拟数字人直播业务的形象设计、内容运营等。

3、16日，工信部党组成员、副部长王江平视频出席第十一届“中国软件杯”大学生软件设计大赛颁奖活动时指出，要稳步实施国家软件发展战略，全面推进软件应用，着力突破核心技术，加快培育开源生态，持续优化发展环境，大力推动软件产业高质量发展，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。

评：此前，工信部召开中国特色开源体系建设暨全国政协重点提案办理座谈会。会议强调，加强开源体系建设对于软件赋能经济高质量发展意义重大。要坚决贯彻落实国家软件发展战略，进一步提高思想认识，凝聚开源发展共识，形成工作合力，抢抓发展机遇。要切实做好顶层设计，加快项目社区建设，系统防范安全风险，持续推进中国特色开源生态建设。

相关品种：优博讯（300531）将携手开放原子开源基金会共同开启“优博讯开源办公室”启动仪式。优博讯开源办公室后续将继续聚焦开源技术，打造具备全场景创新能力的数字终端和数字服务，深度参与构建OpenHarmony行业生态，充分发挥开源模式优势，积极拥抱国产技术自主化；

创意信息（300366）子公司万里开源的全资子公司拓林思携其产品在本次HDC.Cloud以openEuler繁荣鲲鹏开源生态成员的身份出现在“云端展厅”。拓林思是中国最早从事Linux产品化的公司之一，其核心产品操作系统目前已在能源、通信、交通、政府、金融等行业商用。

【公司新闻】  

通威股份（600438）拟合计280亿元投建高纯晶硅及配套项目。

坚朗五金（002791）拟投资20亿元建设坚朗智能家居及智慧安防产品制造项目。

海优新材（688680）拟定增募资不超过11.6亿元，用于光伏封装材料生产建设项目、光伏胶膜生产项目、补充流动资金。

创源股份（300703）上半年净利5983.75万元 同比增长2309%。

银河电子（002519）上半年净利同比增254.1%，拟开展产业链领域相关投资。

德业股份（605117）上半年净利同比增100%，超过此前预告区间上限。

康跃科技（300391）与艾美美业签订战略合作协议。

光洋股份（002708）全资子公司天海同步收到吉利汽车定点函。

三元生物（301206）年产5万吨赤藓糖醇生产线试生产。

荣盛石化（002493）拟192亿元投建高性能树脂项目。

广联航空（300900）拟3亿元投建无人机总装及零配件制造项目。

昌红科技（300151）拟定增募资不超8亿元，用于高端医疗器械及耗材华南基地建设项目等。

和 科  达（002816）控股股东拟变更为丰启智远。

恒大高新（002591）控股股东拟协议转让4.9967%公司股份。

之江生物（688317）在互动平台表示，公司接到海外猴痘核酸检测订单，已进行生产和销售。随着海外猴痘疫情的发展及市场需求的增加，公司随时调整生产计划满足客户需求。

8月17日盘前早知道

1、据媒体报道，市场调研机构Counterpoint发布的一份涵盖了OLEDoS技术的报告显示，这项技术的应用代表着AR/VR设备的技术突破，苹果首款AR/VR头显将采用这一技术。另据天风国际分析师郭明錤表示，苹果首款AR/VR头显将于2023年1月推出，苹果计划在2023年出货约150万台AR/VR头显。

评：作为市场主要消费级头显，Meta Quest2基础刷新率为72Hz，会导致用户产生晕动症状、更能使用户视觉疲劳，为了避免这一问题，此前苹果推迟发布首款AR/VR头显，而应用OLEDoS技术。与OLED相比，OLEDoS具有高效率、高亮度、无限对比度、快速响应、LED寿命长等特点，由于尺寸小于1英寸，用户无法直接看到面板，而是通过光学镜头看到放大后的图像，而应用于AR/VR设备时，OLEDoS特性便能在小巧轻便的可穿戴设备中彰显。苹果首款AR/VR头显将配置两块OLEDoS显示屏，有望在市场上脱颖而出。根据维深WellsennXR的数据，2021年全球VR出货量为1029万台，预计2024年将达3546万台，CAGR+51.05%。苹果全球活跃用户超过十亿，一旦产品落地，或将为VR行业注入强劲生命力。券商分析师认为，由于VR/AR行业未来几年有望真正进入爆发期，优选价值量占比较高的光学显示、传感器等环节，前瞻选择绑定国际大客户、自身竞争力突出、具备产能保障的优质标的。

相关品种：歌尔股份（002241）客户囊括一流VR/AR品牌商如Sony、Meta（Oculus）、Pico、华为、Google、微软等，在中高端VR代工市场占据大量份额。

五方光电（002962）主要产品包括红外截止滤光片和生物识别滤光片，作为摄像头模组的必备组件，滤光片对实现人脸识别、AR/VR等生物识别功能起到至关重要的作用。

2、据中国电力报，国家能源局数据显示，2022年上半年，我国新增水电装机941万千瓦。截至6月底，水电装机达4.0亿千瓦，其中抽水蓄能0.42亿千瓦。受益于丰沛来水，上半年水电发电量增长较快，同比增长20.3%。水电投资力度继续加大，截至目前已投产10台常规水电和抽水蓄能机组。抽水蓄能方面，据统计，除已投产的丰宁、长龙山、敦化、梅州、阳江、荒沟、周宁、沂蒙等一批抽水蓄能电站外，近期有6个项目处于签订合作协议阶段，1个项目处于现场勘测开工阶段，14个项目预可研报告通过审查，2个项目正式开工建设，行业发展呈现一派繁忙景象。

评：今年以来，抽水蓄能支持政策多管齐下。2022年4月，国家发展改革委、国家能源局联合印发通知，部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设。同时，地方多省市能源发展“十四五”规划明确提出推进抽水蓄能电站建设。多重政策推动下，2022年初至今新增开工抽水蓄能项目达到13GW，建设显著提速。遵循“能核尽核、能开尽开”的原则，预计2022年抽水蓄能核准建设规模超过50GW，新增投产规模9GW，年底总装机容量达到45GW左右，“十四五”期 间可核准并达到开工条件项目容量270GW。抽水蓄能建设提速背景下，产业链公司受益。

相关品种：中元股份（300018）公司智能电网产品广泛应用于电网建设、电源建设、配网建设、用户工程建设及其技术改造等，其中亦包含抽水蓄能电站及相关变电站。广州抽水蓄能电站、呼和浩特抽水蓄能电站、长龙山抽水蓄能电站等项目都使用了公司产品。

文山电力（600995）公司重组完成后新增已全部投产运营的5座抽水蓄能电站，装机容量合计为788万千瓦；在建抽水蓄能电站2座，装机容量合计240万千瓦，将于2022年内全部投产。

3、特斯拉（TSLA）在德州超级工厂的一项大型电池储能项目获批，该项目将使用名为Megapack的商业电池为工厂供电，虽然具体容量尚未透露，但这一项目的挂牌面积达53.27英亩。据了解，特斯拉希望通过这一储能项目来应对德州当地多变的气候环境，保证工厂生产稳定。据报道，Megapack项目将使特斯拉能够更好利用屋顶太阳能发电系统，缓解德州当地电网问题带来的负面影响。

评：储能技术是推动世界能源清洁化、电气化和高效化，破解能源资源和环境约束，实现全球能源转型升级的核心技术之一。要坚实、有序推动清洁能源可持续发展，需要借助于低边界成本的储能技术。近年，我国新能源装机量保持上涨趋势，推动储能行业需求增长。储能可使得电能质量提高，有效降低因新能源发电不稳定而对于电网的冲击。

相关品种：新朋股份（002328）为特斯拉储能系统提供柜体、箱体和结构件。

星帅尔（002860）控股子公司富乐新能源间接为特斯拉光储充一体化超级充电站提供光伏组件。

【公司新闻】  

纳尔股份（002825）大幅上修半年度业绩预告，预计上半年净利同比增693%-741%。

广汇能源（600256）上半年净利51.31亿元，同比增265%。

新筑股份（002480）拟投建甘孜州雅江县500MW光伏发电项目。

皇氏集团（002329）拟参与投资建设年产20GW Topcon高效太阳能电池项目等，不会对公司当期业绩产生重大影响。

厦门钨业（600549）与北方稀土签署战略合作协议。

泰胜风能（300129）拟使用募集资金投建年产25万吨塔架项目。

高新发展（000628）控股股东拟与公司参股公司共同设立半导体产业并购基金。

莱美药业（300006）获得药品注册证书和化学原料药上市申请批准通知书。

东湖高新（600133）牵头中标当阳经济开发区工业园区PPP开发建设项目。

万盛股份（603010）全资子公司万盛大伟技改项目（年产1.5万脂肪叔胺、1万吨季铵盐、2000吨电子级三辛胺）已正式进入试生产阶段。

南京银行（601009）收购苏宁消费金融有限公司控股权获监管批复。

隆华新材（301149）拟6亿元投建8万吨/年端氨基聚醚项目。

力量钻石（301071）拟与潮宏基等设合资公司，创建并运营培育钻石饰品品牌。

沐邦高科（603398）拟48亿投建10GW TOPCON光伏电池生产基地项目。

隆华新材（301149）拟6亿元投建8万吨/年端氨基聚醚项目。

京 泉  华（002885）拟非公开发行股票募资不超过4.36亿元，用于河源新能源磁集成器件智能制造项目。

四维图新（002405）获得L2级自动驾驶辅助系统软硬一体解决方案合作订单。

黑猫股份（002068）成立纳米材料科技公司，注册资本近2亿。

瑞凌股份（300154）成立创新研究中心，经营范围含集成电路芯片设计及服务。

集泰股份（002909）在互动平台上表示，公司旗下的安泰-陶瓷大板专用贴面胶于2018年正式推出，在瓷砖粘接等应用领域可替代水泥基粘接材料，产品性能稳定且绿色环保。

星 帅  尔（002860）在互动平台表示，公司正在由内而外、以点带面的开展光伏电站业务，公司及子公司正在安装屋顶光伏，部分子公司已安装完成并并网发电，经济效益显著。

广电运通（002152）在互动平台表示，公司“数字人”技术已有商用案例，目前正在积极推动多个项目的落地。

股市趣闻（一）

今天不讲大盘，不讲宏观。讲点大家喜欢听的。大家最喜欢听股票了。今天的主角就是金安国纪。这只票原来是一个股民朋友做过的标的，所以有印像。

  记得去年的时候，那个朋友反复在金安国纪上做过很多次，也算是吃过肉的。但今年以来这只票从年初的15块跌到4月底最低的7块多。阶段跌幅都超过50%了，要是以去年高位的20.15来计，跌幅更大。今年这只票有没有坑到他就不知道了。反正这种跌幅如果一直参与他的炒作，那么掉坑也不奇怪。

  金安国纪是一只典型的小盘股，甚至可以是微盘股。别看他有7个多亿的总股本，但大股东和二股东两家就占了近66%的股份。实际上外面流通的股份仅占三分之一。根据比例算成股份的话，外面其他所有人加起来也不会超过2.5亿股。是实实在在的微盘股。那么大家看到的换手要乘以3才是他真实的表现。

  也就是这么一点份额的股票却有几十家基金扎堆在里面。说明他身上有吸引基金的地方。是的，一点都没有错。因为他有电子元器件及医疗器械的题材。而这两方面也是很多基金喜欢的元素。因为大的层面基金喜欢从行业去挑票。 因此这只票很多人喜欢也理所当然了。

  但今年5月份以前大盘连续几波下杀，很多基金都在降仓位避险，大盘跌了20%几，这只票跌了50%几。因此这只票这只票比其他票跌得更多。算是超杀了。他都差不多跌到18年的低位了。所以他达到了价值的低估区。

  按照市场运行的法则，低估的终究要回归的。当然这个回归之前有些票喜欢玩振荡吸筹。可能并不一定马上大涨。但从逻辑上来说，他后面应修复估值的。所以这只票在轮动的市场中后面是有机会的。从现在起这只票我们会放入自选。

   （声明：文章中提到的个股并非荐股，仅是反应了我们对市场的个人看法。也不构成投资建议。股市有风险，乱炒会赔钱。）

别激动

  上周四受注册制可能周末落地的消息，市场突然拉了一把券商，当时有好几只冲板的。然后一帮的大V在喊牛市来了，然后一帮人在喊加仓。搞笑的是后面社融数据一出来，然后就不少人开始看空起来。如果做股票是样的做法，你能赚到钱就奇了怪了。

  说实在的，这里不管出什么利好，一般级别的都不足以改变现有的趋势或架构。那现在是什么趋势呢？估计大部分股民都说不上来。其实我们早在《继续慢牛》一文中就有讲到，说市场那个位置不能涨了，因为那个位置一涨，就容易成为另一波逼空式上涨的起点。有兴趣的可以回看该文。

  很多人都觉得宏观和政策没多大用。而我们是一直比较重视的。这里一样非常重要。特别是月初易会满的那篇文章，再次回顾这一段：（股市有涨有跌是规律，对正常的波动政府不宜也不应干预，不能花钱买指数；但不干预不是放任自流，必须始终坚持底线思维，坚决防止“市场失灵”引发异常波动）。我们可以可以很轻松的对市场做出预估走势---那就是回归慢牛。

  再细致一点来说，把原来的第二波的起动点从节点位打下来，那么这个影响力肯定不是几天就能恢复的。千万别不把领导的话当回事。根据我们的理解。既然站出来喊暂停，那么行情至少要被压制两三个月。也就是说从八月初起的那个位置市场将振荡两三个月。在这两三个月内市场都不可能大涨。市场就是走涨涨跌跌，跌跌涨涨的区间振荡。

  而且这个区间也将是金融稳定基金的建仓区。上个月下旬有消息称金融稳定保障基金首批资金已经到位。按上半年官方的说法是要在9月底前完成筹集。那么从分批到位到分批建仓，以及到基本布局完成。这个时间点起码要到十月份了。

  已知首批资金于7月下旬到位，现有可能已开始布局。本月肯定也会有资金陆续到账。最晚一批9月底前到位。也就是说现在可能已经开始布局了。他们很可以根据上面的指示来建仓（就是讲话的领会精神：我们的理解是一方面短期不让涨，另一方面设立底线思维，而底线思维是指不会让大跌---综合起来就是振荡）

  他们建仓肯定不是抢筹式建仓，肯定做到尽量平滑，甚至是要买人家割肉的筹码。所以这种建仓是需要时间的。综上所述。在接下来的两三个月的时间里，一般级别的利好消息，不太可能让市场连续大涨。就算有利好消息其带动力也有限，会被压下来。反之，就算出现利空也不太可能让市场连续大跌。这样市场又大概率回归我们提前预判的振荡行情之中。

  并且把调整时间拉长后，其结构自然也改变成为慢牛。不然的话，如果8月1号那个节点成为2863以来的C浪上涨的起点的话，那市场非得疯起来不可。至于逻辑前面的文章也有讲过。就是如果8月1号那里成为C浪的起点，那么由于调整时间短，其后的上涨很容易获得前面2863到3424那一段的基因，那就是逼空上涨的基因。市场将很快又会被上推500多点-600多点，而那个位置上推500多点或600多点的话，那去年3731铁定新高。3731一新高场外资金会进来，场外资金一进来市场会很快到达4000点或以上的位置。

  而市场一旦来到4000点，其后肯定在多要素共振的情况下疯涨起来。那疯牛将再现股市。但这个我们早分析过金融委会控节奏的。所以别看到什么利好就激动。市场的走势和剧本一样，早就被锚定和设定了。你不懂趋势格局没关系，多看看我们的文章。

8月16日盘前早知道

1、据央视财经报道，由于连晴高温等影响，供电形势严峻，江苏、浙江、安徽、四川、重庆等多地高能耗企业被限制用电。对于当下多地限电的困局，多重因素影响之下，有序供电成为很多工业大省的必行之策，结构性用电矛盾得到凸显。许多高耗能企业在提升自身效率的同时，选择使用清洁能源，直接利用企业厂房屋面生产的绿色电力。安装光伏，工商业光伏电站还能给企业带来经济效益，未来将成为工商业标配。

评：在央视财经报道中，采访的一座工商业光伏电站，该电站每年发电400万度，5年回本，受益25年。回本速度快，效益高，项目后期可持续发电能力强，也是广大工商业业主选择光伏项目的主要原因。安装工商业光伏不仅能够自己用电，还能在卖电给国家电网。以浙江为例，即使在电价打8.5折的情况下，工商业屋顶依旧能够做到5-6年回本。2021年，国家能源局综合司正式下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，拟在全国组织开展整县（市、区）推进屋顶分布式光伏开发试点工作。全国共选取676个县市进行整县推进分布式光伏试点，双碳目标对新建建筑光伏覆盖率提出要求，多项顶层政策大力推动屋顶光伏的发展。从经济效益角度，政府补贴降低相关成本，较高的投资回报率吸引建筑业主和项目承建方，因此政策和经济效益共同推进屋顶光伏快速发展。

相关品种：芯能科技（603105）是工商业分布式屋顶电站龙头企业，分布式业务向全国发展，BIPV业务积极推进。

拓日新能（002218）在光伏屋顶电站项目设计及建设方面积淀了丰富的经验，具备承建屋顶光伏电站的能力，2008年开始对外承接多个工业园区及高层建筑BIPV项目建设。

2、8月12日，在分散式风电技术研讨会上，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示，下一步，国家能源局将创新风电投资建设模式和土地利用机制，重点实施“千乡万村驭风行动”，大力推进乡村风电开发，鼓励村集体利用存量集体土地通过作价入股、收益共享等机制，参与分散式风电项目开发。目前，正在组织编制“千乡万村驭风行动”方案，争取尽快推动实施。后续国家能源局将积极推动规划和政策的落实、落地，为分散式风电发展提供更好的政策保障。

评：我国分散式风电发展还比较缓慢，截至2021年年底，分散式风电装机仅约1000万千瓦，在风电装机中的占比还比较低。特别是在今年上半年新增风电装机中，以集中式风电为主的“三北”地区新增装机占全国的84%，分散式风电发展任重道远。分散式风电单体规模较小，建设周期短，开发方式灵活。相比大型基地，分散式风电不受特高压输电线路制约，可以就近满足能源需求及负荷响应，基本不存在消纳问题，是实现东中南部地区碳达峰碳中和目标任务的重要支撑。随着政策的积极推动，分散式风电望进一步打开成长空间，东吴证券预计，十四五风电下乡规模有望达40-50GW，产业链公司望迎来机遇。

相关品种：运达股份（300772）未来公司计划投资并在全国建设分散式风电项目，惠及欠发达乡村地区人口。公司第一个平价项目禹城苇河一期50MW项目、分散式项目禹城36MW分散式项目和崇阳分散式风电项目均于并网。

天顺风能（002531）2021年公司完成首个分散式风电项目在湖北汉川实现全容并网，截止2021年底，公司累计并网风电场规模884MW。

3、据报道，苹果一项专利显示了一种可用于未来手表型号的氧化锆陶瓷材料，它可以用于iPhone。该专利被称为“具有纹理氧化锆基组件的电子设备”。虽然没有给出材料的全部细节，但专利表示“氧化锆基组件可以由陶瓷制成，例如部分稳定的氧化锆陶瓷或氧化铝增韧氧化锆陶瓷。”。

评：近年来可穿戴设备的陶瓷化进程显著加快，国际、国内可穿戴设备厂商积极扩产，智能手表陶瓷后盖需求持续增加，智能穿戴领域用氧化锆粉体供需旺盛，智能手机陶瓷后盖也在不断尝试推广，随着陶瓷技术的不断发展，陶瓷材料将广泛应用于各领域。

相关品种：东方锆业（002167）目前锆陶瓷手机背板已研发完成，小批量试产产品已获得客户认可。

长盈精密（300115）参与了市场主流陶瓷机身机型的陶瓷外观件供货。

【公司新闻】  

晶盛机电（300316）与印度能源巨头Adani集团旗下太阳能光伏制造公司Adani Solar签署了设备采购订单协议，公司将为其提供2GW光伏单晶生长及加工等设备，并助力其建成印度首个单晶硅片工厂。

特变电工（600089）控股子公司拟65亿元投建高纯硅及配套源网荷储一体化项目。

上机数控（603185）拟150亿元投建徐州新能源产业园。

海源复材（002529）-0.98%拟7亿元投建2.7GW N型高效光伏电池项目。

协鑫能科（002015）拟发行可转债募资不超45亿元，用于电池级碳酸锂工厂建设等项目。

中国化学（601117）拟回购公司0.8%-1%股份。

盐津铺子（002847）预计前三季净利润同比增159.85%-177.96%。

京山轻机（000821）在互动平台上表示，光伏原子镀膜技术在晶硅电池方向，可以应用于PERC电池的Al2O3层，TOPCon电池的SiO2层以及HIT电池的TCO的缓冲层等；在钙钛矿电池方向也有诸多应用。

美 诺  华（603538）拟定增募资不超过8.92亿元，用于年产3,760吨原料药及中间体项目、补充流动资金项目。

瑞松科技（688090）收到比亚迪“双工位滑台式焊接工作站”项目的中标通知书。

银邦股份（300337）拟建设年产35万吨新能源车用再生低碳铝热传输材料项目。

三星医疗（601567）子公司拟对宁波奥克斯高科技公司增资6.01亿元。

富春染织（605189）拟对湖北富春年产6万吨高品质筒子纱染色建设项目追加投资不超1.5亿元。

城投控股（600649）拟以约11.54亿元收购露香园公司15.3%股权。

海能实业（300787）江西海能新能源技术有限公司4GWh储能电池项目取得《江西省企业投资项目备案通知书》。

华民股份（300345）拟收购鸿新科技80%股权，布局光伏新材料业务。

8月15日盘前早知道

1、近期国家发改委等多部门出台政策加快氢能应用落地，新疆库车光伏制氢项目正在紧张施工当中。项目占地达到了9500多亩，10月底第一条生产线产氢，今年年底全部建成。新疆库车绿氢示范项目将全部采用光伏和风电等可再生能源发电制氢，制氢规模达到每年2万吨，也是目前全球在建的最大绿氢项目。

评：中国石化集团公司副总经理凌逸群表示，我们预计将来整个石化行业通过绿电变绿氢，由绿氢代替，未来的产业规模至少是千亿级。专家表示，从终端消费看，化工合成、石油炼化是当前氢应用的主要场景，在交通领域应用还不足1%，未来空间广阔。绿色的可再生能源，将成为氢制备过程当中最重要的一次能源。

相关品种：亿利洁能（600277）现年产氢气超6亿立方，正在积极推进“光伏+氢能源”产业投资，充分利用现有清洁煤化工产业链基础，延伸光伏制氢、绿氢替代灰氢等，逐步构建上游绿电、中游绿氢、下游应用的多场景全产业链。美锦能源（000723）规划将同国华投资、京能集团、华电集团等合作在内蒙、宁东等地打造风光氢储一体化的项目形成绿电+绿氢+绿色交通的产业闭环。

2、从最初的“4+1”扩展到“10+1”，再到如今15个省市的23个地区，数字人民币试点范围稳步扩大。其中，深圳、苏州、雄安新区、成都4个地方取消了白名单限制。兴业银行也于近期成为10家运营机构中的一员。

评：在全国范围内，文化旅游、公共卫生、财政贴息、供应链融资等多个场景首次落地，多地联合银行、数字人民币研究所等展开数字人民币在新场景和运营方面的合作；与此同时，全国多地的数字人民币红包、购物券等在持续发放中，进一步刺激消费端需求，助力拓宽数字人民币的使用范围。从政策看，上海、江苏、央行等多方发布有关数字人民币应用场景的政策，明确提出对数字人民币长期稳定发展的支持。机构人士分析指出，伴随着数币应用场景的逐步丰富、政策的大力支持和“量价齐升”的招标项目，预计数字人民币行业将会持续获得利好。

相关品种：科蓝软件（300663）数字人民币业务与国有大行、股份制银行及多家城市商业银行均有合作，公司主要硬件产品智能数币交换机“小蓝”已完成数字人民币软钱包功能全面升级。四方精创（300468）已协助金融机构客户参与了多地数字人民币的应用及推广，公司参与的“m-CBDC Bridge（多边央行数字货币桥）”项目正在测试过程中。

3、科技部等六部门印发《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》。《指导意见》提出，鼓励在制造、农业、物流、金融、商务、家居等重点行业深入挖掘人工智能技术应用场景，促进智能经济高端高效发展。制造领域优先探索工业大脑、机器人协助制造、机器视觉工业检测、设备互联管理等智能场景。

评：机器视觉的本质是为机器植入“眼睛”和“大脑”，“眼睛”指图像采集硬件（相机、镜头、光源等）为机器植入眼睛，“大脑”指图像处理软件。机器视觉系统通过图像采集硬件将环境中的光信号转化成图像信号，紧接着图像处理软件对图像信号进行特征提取，给出判断结果，进而给出执行动作的输出。机构人士分析指出，3D视觉作为2D机器视觉的有力补充，未来有望广泛应用于服务机器人、AR/VR、智能3C终端，具备创新能力和软硬件核心技术的厂商有望率先受益。

相关品种：矩子科技（300802）为苹果、华为、小米、OPPO、vivo等知名企业或其他代工厂商提供机器视觉设备产品。科创信息（300730）机器视觉核心技术支撑平台是由图像采集器、嵌入式实时控制器、嵌入式专用计算FPGA/DSP算法库及开发平台，以及光学传感设备、通讯设备等构成的一体化平台，目前公司机器视觉产品广泛运用于玻璃生产检测、铁路智能防灾预警、桥梁状态测试等应用场景。

【公司新闻】  

1、宁德时代公告，拟在匈牙利德布勒森市投资建设匈牙利时代新能源电池产业基地项目，计划产能100GWh，项目总投资不超过73.4亿欧元。

2、华为公布2022年上半年业绩，公司实现销售收入3016亿元人民币，净利润率5.0%。

3、海康威视公布2022年上半年业绩，上半年实现营业收入372.57亿元，同比增长9.9%；净利润57.59亿元，同比下降11.14%，基本每股收益0.608元。

4、厦门钨业发布公告，与赤峰黄金签署《资源开发战略合作框架协议》，双方拟设立合资公司，专注于开发老挝稀土资源。

5、卓胜微公告，实控人及其一致行动人等拟合计减持不超1.78%股份。

6、盘江股份规划98.95亿元投建风电光伏发电等项目，规划电源规模612万千瓦，其中：风电项目30万千瓦、光伏项目300万千瓦、火电项目“盘江普定2×66万千瓦超超临界燃煤发电”、抽水蓄能项目150万千瓦。

7、高盟新材公告，子公司拟投建年产4.6万吨电子新能源胶粘剂项目。包括年产单组份有机硅密封胶20000吨、双组份有机硅密封胶4000吨、有机硅改性导热密封胶8000吨、双组份环氧树脂结构胶2000吨、单组份环氧树脂结构胶500吨、丙烯酸结构胶1000吨、UV稀释料50吨、UV胶450吨、固化剂10000吨。

8、完美世界公布业绩，公司2022年半年度实现营业收入为39.23亿元，同比下滑6.73%；归母净利润11.37亿元，同比增长341.51%。

9、招商证券公告，因公司2014年在开展上海飞乐股份有限公司（现中安科股份有限公司）独立财务顾问业务工作期间未勤勉尽责，涉嫌违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。

一批“精英”将被收割

  今天收盘后看到看到一则消息中石油等多家公司拟将美国存托股份纽交所退市。看到这则消息我们并不感到奇怪。因为在以前《一场悄无声息的金融战已经开启》及《大国博弈》等多个系列讲宏观格局的文章中就多次提到过。

  以前我们讲过，大国博弈其实就是中美博弈，看最终谁引领世界。我们是现有世界第一的最大竟争者。所以美国自然不再愿中国企业再去美国融资发展来超越美国。因此他们一系列打压中概股的各种行径。看似野蛮不讲理，但又有着必然的一面。因为从战略上讲，谁都不会愿意再“借钱”给自己的竟争者去发展然后来超越自己。

  可以预见的是接下来会更有更多的有国有背景的中概股从美股退市。从宏观层面上看中美最终撕破脸面是必然的。不管你愿不愿意看到，他都将发生。所以现在在还没有撕破脸面时主动退市。实际上是一种自保的行为。不然到后面，人家可能以各种名目来找你麻烦。比如说违反了某些规定或法律。然后没收或罚没一些资产。

  月初的时候，佩波窜访台湾，其目的是引战。他们希望我们出手拦截，甚至与美军机发生一定的冲突。这样他们就有借口吞掉我们在美的一万多亿的国债及存放在美国的几百吨储备黄金。他们现在太缺钱了。有这样的想法一点也不奇怪。因为美国政府及地方政府的国债及地方政府债到今年年底将超过39万亿美元。这么大的债务，肯定要想办法收割别人的资产来续命。

  大家都知道。前几年美国搞宽松的一系列动作中并没有收割到我们。所以后续还会持续搞事情。现在估计我们管理层不愿意维持原来局面。最终还终还是要考虑国家的长远发展。因此接下来某个时候与他们硬杠也会成为必然。

  而你真打算甩开膀子与他们硬杠的话，那么你得处理好一大堆可能相关的事情。而这些事情主要是利益或资产为主。你们回看俄罗斯与乌克兰对战之前俄罗斯是不是先转移了大量的资产。比如连续抛售美债，几乎清空。还有就是搬回存放在美国的黄金储备。还有其他一系的动作。

  因为人家早就算到了与乌克兰之间的问题要是一出手的话，就不仅仅是与乌克兰间的问题，后面直接会与欧美扯上干系。他们提前就作好了最坏打算。所以真正到对战的时候才会有足够的底气。这里是一样。聪明的话，那些在美上市的公司要尽快撤离。真要到撕破脸面时，你想撤离就没那么容易了

  不仅如此，不单是在美的中概股要尽快谋出路，还有在境外的其他资产也要尽快撤回。不然的话，当他们不要脸时，你资产就相当于肉包子打狗了。肯定是有去无回。

  而且这里可以预期的，肯定有一批人要倒霉。像那些去美国大量购置资产的人。特别是从中国移民到美国的人更要小心资产被各种借口罚没。在这我们在以前的文章中也讲过，他们出过法案，对购买那边资产资金来源讲不清的，他是要罚没你的。前面加州已经这么干过了。估计到某个时候这样的事件将非常多。

  国内有一批美国的死忠粉或者收益来路不正或见不得光的资金跑到美国。在平时可能没什么。在特殊时期这些资金必然倒霉。这就好比电视剧里的“叛徒通常没好下场。这里一样。这些大量转移国内资产去美国的其本质和”叛国“没区别。特别是那些中国大量捞金然后移民去美国的这些人。这些所谓的”精英”，在不久的将来铁定被收割。

  所以这里再次提醒，有在美资产的，有境外资产的，赶紧撤回。现在还有渠道能回来。别到时候被“强盗”明抢了别说国家不管你。但我们知道，就算你怎么提醒也会有人不信。最终自食认知的苦果。

8月12日盘前早知道

1、据媒体报道，调研机构WoodMackenzie公司在最近发布的一份全球储能展望报告中批出，美国目前是全球储能市场的领导者，预计到2031年累计部署的储能系统将达到600GWh。预计到2031年，届时美国将成为年均部署27GW储能系统的储能市场。此前特斯拉更是雄心勃勃地表示，计划到2030年完成1500GWh储能系统部署目标，比2021年3.99GWh高出近375倍。

评：美国是全球储能最重要的增长极。根据券商测算，2021-2025年美国储能新增装机年化增速有望达到60.2%，其中户用增速达112%。自2018年起，在美国联邦政府利好政策频出的环境下，美国其他各州也积极出台相应的激励政策促进储能发展，积极规划可再生能源发电目标。分析师认为美国储能呈现爆发式增长，表前储能体量大增速快，户用储能持续性强潜力高，市场空间广阔。美国户用储能市场由Tesla与LG主导，头部品牌还包括SolarEdge、Enphase等，中国企业多以上游环节参与美国储能市场。

相关品种：世运电路（603920）作为特斯拉的核心供应商，产品研发与产能持续升级配合客户发展需求，已获得光伏、储能等新产品项目供货资质批量供货。

铭利达（301268）储能结构件主要涉及户用固定和户外移动的结构件，目前已开始批量量产中，为特斯拉提供太阳能光伏产品，终端客户包括SolarEdge、Enphase、华为等。

2、中国充电联盟最新公布数据显示，今年1至7月，充电基础设施增量为136.2万台，公共充电桩增量同比上涨199.2%，私人充电桩同比上升390.1%。充电桩持续保持高速增长的态势。此外，特斯拉、吉利、小鹏、蔚来等车企也纷纷宣布，将加码布局超级充电桩。

评：充电桩建设通常超前于新能源汽车发展，当下由于新能源汽车渗透率提升速度超预期，未来充电桩建设及运营规模也将加速提升。国联证券贺朝晖测算，若建设端按3:1车桩比，预计到2025年，充电桩保有量将达到930万台，保有量年化增长率为37.3%，充电桩建设累计投资规模1678亿元。运营端按0.5元/度服务费，预计到2025年服务费收入规模将达到729亿元，年化增长率为48.2%。

相关品种：朗新科技（300682）的充电桩业务上半年实现充电近8.3亿度，约为2021年同期的8倍；

亿嘉和（603666）今年6月首发的共享充电桩机器人系统已上线，能大幅度提升充电桩的覆盖率和单桩利用率。

3、折叠屏手机产品正在加速迭代。据报道，8月10日，三星电子正式推出了旗下新一代折叠屏手机——三星Galaxy Z Flip4和Galaxy Z Fold4。而今年以来，华为、小米等厂商均提升折叠屏更新速度，扩充品类，这意味着折叠屏手机品类持续扩容。三星电子移动通信部门总裁卢泰文在当日表示，争取到2025年将折叠屏智能手机销量占公司高端手机销量的比重提升至五成以上。

评：8月11日，Strategy Analytics发布二季度全球折叠屏智能手机市场数据显示，中国智能手机品牌有望占据亚太地区折叠屏智能手机出货量的一半。三星在全球领跑市场，到目前为止，华为、OPPO、vivo、荣耀和小米在中国以外的市场份额有限，但仍在努力赶超。随着折叠屏智能手机逐渐获得市场认可，各大手机厂商都将折叠屏手机视为扩大自家高端市场份额的契机。除了三星，华为、OPPO、小米和vivo都已引入合作方，在折叠屏铰链、材料等方面不断升级。

相关品种：合力泰（002217）致力于折叠屏相关柔性产品、高阶柔性线路板、LCP柔性材料和LCP 5G天线、COF柔性线路、高像素（108M）摄像头、3D结构光摄像头、量子点触显模组等领域的研发工作。

欧菲光（002456）作为全球触控龙头企业，在可折叠屏和柔性触控领域具备深厚的技术储备和领先布局，产业优势突出。

【公司新闻】  

舒 泰  神（300204）取得STSA-1002注射液和STSA-1005注射液联合治疗新冠肺炎的临床试验批准。

孚日股份（002083）控股子公司首期2000吨/年电池级VC精制装置处于试生产准备阶段。

拓 尔  思（300229）与腾讯云签署战略合作协议，双方将发挥各自在云计算、大数据、人工智能和行业服务的能力优势，共同推动产业互联网健康高质量发展。

浙江自然（605080）拟约4.35亿元投建户外用品智能化生产基地项目（二期）。

石化油服（600871）子公司中标约13.1亿元西气东输四线天然气管道工程项目。

川投能源（600674）子公司拟3.17亿元收购玉柴农光电力公司51%股权。

硕世生物（688399）猴痘病毒核酸检测试剂盒获得英国MHRA注册。

德尔股份（300473）投资者互动平台表示，电池防火保护产品已获得大众及德国知名整车制造商的定点。

利 和  兴（301013）在互动平台表示，Chiplet是将单颗SOC芯片的各功能区分解成多颗独立的芯片，并通过封装重新组成一个完整的系统，目前公司正在配合相关客户进行合作研发。

上海新阳（300236）上海厂区年产能1.9万吨扩充目标已建设完成。

广汽集团（601238）拟21.6亿元开展自主IDU电驱系统及GMC混动机电耦合系统产业化项目。

丰山集团（603810）拟设合资公司，从事电解液业务。

京城股份（600860）上半年实现净利润1057.70万元，同比扭亏为盈；

晶晨股份（688099）上半年实现净利润5.85亿元，同比增长134.17%；

中水渔业（000798）上半年实现净利润5215.49万元，同比增长1080.34%；

杉杉股份（600884）上半年净利16.61亿元，同比增119%；

永福股份（300712）上半年净利同比增长228%。

力源科技（688565）公司产品适配车型进入工信部新能源汽车推广应用推荐车型目录。