9月12日盘前早知道

1、日前，特斯拉CEO马斯克在X平台再次重申，特斯拉未来的汽车将不需要实体测视镜及后视镜。早在2019年的Cybertruck发布会上，特斯拉便声称该车型将使用电子后视镜取代传统实体后视镜。保有这种想法的远不止特斯拉一家，例如大众的XL1、雷克萨斯ES、现代IONIQ 6等都动了这个想法。国内车企近日发布的阿维塔12车型也取消了传统外后视镜，改为了电子版。

评：光大证券认为，电子后视镜采用摄像头+屏幕的组合取代传统的光学后视镜，随着欧盟与日本开放了相关法规，电子后视镜已经实现量产，未来随着国内外法规的陆续放开，具有极大的发展空间。

2、2023年8月动力和储能电池月度数据：8月，我国动力和储能电池合计产量为73.3GWh，环比增长7.4%，同比增长46.8%。其中动力电池产量占比为87.6%。8月，我国动力和储能电池合计销量为65.0GWh，环比增长13.3%。其中动力电池销量为55.1GWh，环比增长3.7%；储能电池销量为9.9GWh，环比增长131.7%。8月，我国动力和储能电池合计出口12.5GWh，同比增长142.2%，环比增长0.3%。8月，我国动力电池装车量34.9GWh，同比增长25.7%，环比增长8.2%。

评：华西证券认为，国内新能源汽车实现快速渗透阶段，产业链发展不断完善优化，行业经历需求快速增加、供给大幅扩张再到供需自平衡下行业格局优化，培育出一批在成本、性能上具备优势的相关供应商，全球竞争优势持续夯实。未来，技术革新为推动新能源汽车高速发展的核心因素之一，有望带来性能、成本、安全性等多方位的提高。

3、下一步，工业和信息化部将坚持车路云一体化发展路线，强化创新驱动、优化政策供给，加快智能网联汽车产业化进程。他说，工业和信息化部将强化创新驱动。支持重点龙头企业牵头、大中小企业参与，鼓励引导跨行业、跨领域的协同创新，加快关键芯片、高精度传感器、操作系统等新技术、新产品的研发和推广应用，增强产业发展的内生动力。工业和信息化部还将完善支撑环境。加快C-V2X路侧感知、边缘计算等基础设施建设，建立基于边缘云、区域云和中心云三级架构的云控技术平台，提升网联感知云端计算能力。同时，深化示范测试。组织开展城市级车路云一体化示范应用，推进智能网联汽车准入和上路通行试点，支持有条件自动驾驶及更高级别自动驾驶功能的商业化应用。

评：民生证券认为，自动驾驶相关政策有望加速落地，叠加近期具备NOA功能的新车密集落地催化自动驾驶热度。坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块。

【公司新闻】  

1、大连热电(600719)9月11日晚间披露重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金草案：公司拟向洁净能源集团出售截至评估基准日之全部资产及负债；拟向恒力石化、恒力化纤以发行股份购买资产的方式，购买康辉新材合计100%股权。拟购买资产交易价格为101.53亿元。此次重组后，公司将战略性退出热电行业，康辉新材将成为公司全资子公司，公司未来将定位于新材料行业，主要业务为功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料产品的研发、生产和销售；公司控股股东将变更为恒力石化，实控人将变更为陈建华、范红卫夫妇。

2、金固股份(002488)近日收到某头部知名的新能源汽车主机厂的三份定点通知书，公司将作为客户的供应商，分别为其三款新能源汽车开发阿凡达低碳车轮产品。

3、鸿日达(301285)拟越南投建光伏组件、消费电子连接器等生产基地。

4、交建股份(603815)拟购买博达新能70%股权，将业务拓宽至光伏领域，公司股票将于9月12日复牌。

5、安达维尔(300719)子公司预中标2.55亿元陆航某系统机载部分项目。

6、国睿科技(600562)子公司预中标3.8亿元工程信号系统采购项目。

7、永福股份(300712)中标7.78亿元户用光伏电站项目。

8、赛腾股份(603283)拟2亿元至4亿元回购公司股份。

9、微导纳米(688147)在互动平台表示，公司应用于BC电池制造的ALD设备陆续获得来自隆基和爱旭的订单。

10、东土科技(300353)在互动平台表示，公司与运营商及其他合作伙伴联合打造基于5G网络和高实时云化PLC的柔性生产线解决方案。

有样学样，加拿大开始抢华人资产

 前两年我们多次写文章说大家的海外资产不安全了，叫大家尽早撤回。然后去年美丽国的加州银行就以违规开设美国银行账户为由，对这些中国人的账户中的资金予以没收。我们当时就说了，这样的事件后面还会层出不穷。然后今年上半年硅谷银行而现在加拿大也开始有样学样。开始抢华人的优质资产。

  最近有媒体报道，加拿大以G家安全为由，对加拿大第一家华人银行的创始人动手，勒令剥夺银行股权，切断与银行的所有联系，他们和该银行所有员工全部面临加拿大G家安全部门审查，他们多年的积蓄正在被抢劫。

  加拿大第一财富银行，是在加拿大做华人生意的，华人因为喜欢存钱，加上股东是华人，因此这家于2015年在多伦多创办的银行，生意不错。并且最近一两年他们那边的利率更是远远高于国内的利率，因此吸引了相当多的资金。

  今年以来还有很多人跑到香港去存钱，把钱存入HK外国银行和国外银行，虽然现在拿着百分之5点多的利息，比投资国内爽多了。但是一旦发生点什么事情，就会血本无归。今年的硅谷银行已经有样板在那了。后面必然会有更多类似的事件重复上演。

  有的人说这个不公平，的确是不公平。但对加拿大。但对加拿大华人而言，这有什么公平而言呢？人为刀俎，我为鱼肉嘛，在此情况下，公平是极其软弱无力的。而且我想说的是，现在加拿大判你出售股权，这还是个要点脸的做法。当然，这个价格一定会打到很低很低的，但至少还能回点血。因为还没有到公开打劫的时候。现在还要点脸。真正等到我们以前提到的那个时候，他会直接没收你的资产。

  趁他们现在还要点脸，有海外资产的还是要尽量尽早撤回。同时那些跑到HK去存高息存款的也要小心。搞不好哪天你就落在别人的碗里了。你想他的高息，人家盯上的可是你的本金。不信你们后面等着看，后面一定会有HK那边的外资银行暴雷。那些跑过去想拿高息的，到时候会面临血本无归。到时候别说没提示你。

9月11日盘前早知道

1、在财政部指导下，中国资产评估协会印发《数据资产评估指导意见》，自2023年10月1日起施行。这也是继财政部8月21日出台《企业数据资源相关会计处理暂行规定》后，又一部推动数据资产化的财会文件。今年以来，数据要素行业从顶层规划到具体落地方面都有了长足进展，除财政部外，工业和信息化部也要求加快推进部属企业数据确权授权，自然资源部提出推测绘地理数据开放等。在地方层面，包括北京、上海、湖北、贵州、济南都推出了自己的“数据二十条”。各地数据交易所今年上半年总交易额已经超过百亿元。

评：东吴证券认为，数据资产入表落地超预期，我们预计未来很快还会有和数据资产评估的相关指导意见，以及公共数据相关政策陆续出台，数据要素市场将迎来密集的政策催化。我们认为此前受会计处理规定对费用影响较大的企业，以及在数据积累上重投入的企业更为受益。

2、《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》提出，到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，产业规模壮大、布局合理、技术体系完善，产业技术基础支撑能力进一步夯实，综合实力达到世界先进水平。培育3—5家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造3—5个产业发展集聚区。工业元宇宙发展初见成效，打造一批典型应用，形成一批标杆产线、工厂、园区。元宇宙典型软硬件产品实现规模应用，在生活消费和公共服务等领域形成一批新业务、新模式、新业态。

评：华鑫证券认为，9月8日元宇宙发展再获政策支持，9月23日迎亚运会，9月下旬迎国庆档，10月开启三季报的业绩预期。

3、国家统计局最新数据显示，8月份，居民消费价格指数同比上涨0.1%，其中食品价格环比由上月下降1.0%转为上涨0.5%，猪肉价格由上月持平转为上涨11.4%。

评：国信证券认为，目前我国人均肉类消费水平较低仍存在较大增量空间。然而肉类增量消费正与饲用粮供应瓶颈形成内在矛盾，肉类消费存在效率诉求，鸡肉消费有望自上而下受益。考虑到今年下半年的猪价预期依然偏保守，母猪产能有望加速去化，或进一步催化板块。

【公司新闻】  

1、创业黑马(300688)子公司拟采购黑马智算中心所需部分设备。

2、恒辉安防(300952)拟出资4800万美元在越南建设功能性安全防护手套项目。

3、中电环保(300172)签订可克达拉经开区热电联产项目合同。

4、真视通(002771)签订约2.91亿元GPU服务器采购合同。

5、润贝航科(001316)拟约1.8亿元投建先进航空复合材料研发中心及生产基地。

6、首创环保(600008)拟投资新疆维吾尔自治区石河子市生活垃圾焚烧发电项目。

7、粤水电(002060)拟在西藏自治区白朗县投资建设500兆瓦农光储一体化项目。

8、天坛生物(600161)所属企业获得药品注册证书并通过药品GMP符合性检查。

9、经纬恒润(688326)拟与江铃集团共同投建汽车智能电动平台项目。

10、民和股份(002234)商品代鸡苗售价大涨，8月销售收入环比增加41%。

9月8日盘前早知道

1、特斯拉人形机器人Optimus“擎天柱”参展2023中国国际数字经济博览会。据介绍，该机器人拥有超级大脑，目前，它搭载与特斯拉车辆相同的完全自动驾驶(FSD）电脑以及Autopilot相关神经网络技术，会通过传感器和计算机视觉利用海量数据，动态感知周围世界。这款机器人价格预计在15万元人民币左右。马斯克曾经大胆地预测过，如果Optimus成熟可用了，届时很多人都希望能够拥有一台或多台，那么它们的数量可能将达到100亿甚至200亿台。

评：东吴证券认为，人形机器人板块具备的特点：1）国内外联动，软硬件结合，具备持续催化的条件。国内外有特斯拉、1XTechnologies、优必选、小米等诸多人形机器人公司，相关进展或是软硬件端的突破，均可形成催化。2）一条主链+多条支链。人工智能领域前期以OpenAI大模型为主链，后续有多条支链。

2、距离“超级黄金周”还剩二十余天，国庆出游需求热度已出现上扬势头。作为万众期待的“双节合一”8天长假，不少旅游爱好者早早开始预订酒店、机票等旅游产品。携程平台发布的报告显示，截至9月6日，国内旅游产品预订量同比去年增长近5倍，最近一周下单量环比上周增长63%。机票、民宿等业态的周环比增长均超过50%，景区门票则翻倍上涨。

评：首创证券认为，展望Q3，中免海棠湾河心岛项目开业、多个顶奢品牌进驻、新海港项目客流体提升、供应链优化等因素催化下，中国中免盈利能力有望持续改善，迎业绩预期反转。酒店&旅游，暑期出游需求弹性充分释放，行业经营情况持续向好，政策方面明确支持文旅消费发展，行业长期供需格局持续优化，龙头业绩有望持续改善。

3、上海市商务委会同相关部门制定出台《上海市搞活汽车流通扩大汽车更新消费若干措施》。自2023年8月1日至2023年12月31日，个人消费者报废或转让（不含变更登记）本人名下在本市注册登记的非营业性燃油小客车，并且在本市市场监督管理部门登记的汽车销售机构购买燃油小客车新车，注册使用性质为非营运的，可申请一次性2800元购车补贴。2023年12月31日前，个人消费者报废或转让（不含变更登记）本人名下在本市注册登记的非营业性小客车，并且在本市市场监督管理部门登记的汽车销售机构购买纯电动小客车新车，注册使用性质为非营运的，可申请一次性10000元购车补贴。

评：东莞证券认为，当前国家着力扩大内需， 汽车产业作为国民经济的重要支柱产业， 国家支持政策持续不断，多家新能源车企公布8月销量数据， 头部车企表现强势，实现同环比双增长。随着车市旺季即将到来， 新能源车主力新产品陆续放量，在产品供给层面支撑新能源车市，同时多家车企启动新一轮降价促销， 后续新能源汽车销量有望走高。 产业链方面， 目前下游需求回暖尚不明显， 锂盐价格延续跌势， 整体价格中枢下移，静待车市旺季来临带动产业链排产回升。受益上游成本下行带来产业链利润重构的电池环节；电池新技术迭代带动需求增量环节；获政策力推的充电桩环节。

【公司新闻】  

1、江苏雷利（300660）拟增资安徽凯斯汀，扩大新能源汽车零部件产业布局。

2、荣旗科技（301360）拟收购宁德中能60%股权。

3、普利特（002324）签署战略合作协议，推动LCP薄膜材料在新一代5.5G通信技术的规模化应用。

4、亿纬锂能（300014）子公司将为通用汽车公司提供汽车用12V锂电池系统。

5、富春股份（300299）子公司签署游戏授权独家代理与运营协议。

6、乐通股份（002319）拟投资建设年产4.8GW高效异质结电池+4.8GW电池组件全自动智能产线制造项目，总投资约50亿元。

7、永和股份（605020）全资子公司取得采矿许可证，增强公司萤石资源保障能力。

8、罗博特科（300757）及子公司中标3.58亿元天合光能电池项目。

9、平煤股份（601666）拟以2亿元至3亿元回购股份。

10、玉龙股份（601028）拟以5000万元-1亿元回购股份。

11、华熙生物（688363）拟以2亿元-3亿元回购股份。

12、长春高新（000661）拟以1.5亿元-2亿元回购股份。

13、多氟多（002407）拟以1.51-3亿元回购股份。

14、中京电子（002579）在互动平台表示，公司目前正配合相关客户开展低轨卫星通信用PCB样品验证，系高频高速任意阶HDI产品。

不要以为金融战离你很远

 很多人可能会认为金融战是国家与国家级别的战争，与个人好像没什么关系。你要是这样想的话，说明你对这个事件认知是不够的。这个事件其实跟大家是息息相关的。在前面几年的时间里我们写了好些相关的文章。说美丽国最想收割中国。

  前面几十年勤劳的中国人民赚取了大量财富。积累了大量财富，而美丽国债务则越来越高。到了根本就不是讨论还不还得起的问题，而是到了他必然打别人主意的地步了。前面我们也讲过他们发动毛衣战其目的并不是在贸易上面。而是想在金融上收割我们。所以最终中美博弈是在金融战场上决定胜负地位的一战。

  上个月8月28日那一天，市场在出了一系列的利好的情况下，居然走出了高开低走的巨大墓碑线。那一天上证开盘3219.04点，收盘3098.64点，开盘到收盘跌了120点，虽然相对此前一个交易日还是阳线，但这个形态是超级难看的。在那一天里是套了很多资金的。券商股开盘时几乎是清一色一涨停板开盘，收盘时仅存一两家涨停了，其他落下来了，有的甚至还收成绿盘。那么开盘买入的一天就损失了十个点以上。

  在828那天是制造了非常多的套牢盘的，导致后面上涨无力。如果看两融数据的话，是非常吓人的。一大堆的票是平时十倍的做空。就是平时单个交易日融券300-500万的票，在828那天是4000-5000万的融券做空。一些大一些的票平时是1千万左右的融券做空，而到了828那天是1-2亿的融券做空。量化基金那天有高抛低吸，但肯定不仅仅是量化基金在做空。这么整齐划一的协同操作。想想都让人后背发凉。

  所以828那天后很多人在讲中美打金融战了。而实际上早就开打了。828那天仅是中美金融战上面的某个战役而以。你回顾前几年的事情。造成我们目前房地产上这么严重的困境，其实一样有金融战的影子。国内当时搞调控，其实是以中长期国内的民生和社会的安定来考量的。那个位置国内的开发商应该要领会上面的精神降杠杆的。结果后面大家都看到了，就是大量企业在高位加杠杆。高位加杠杆放到任何行业都要承受巨大压力的。如果是股市在高位让你加杠杆，你肯定能猜到结局。

  前面这里也很好理解，你要调控，我就来捣乱。让你在一个本身就不可持续原有上涨的地方产生更大的困境。而当时房地产上面加杠杆的资金很多是美丽国提供的。说明他就是来搅局和捣乱的。最近的828那里也是一样。在上半年花了那么大力气出了那么多政策也不见经济有什么起色。所以很是着急。他们也想借鉴欧美拉高股市来复苏经济。可是你出了这么多政策，出了这么大力度的政策，居然走出这种不可思议的走势。说白了你的博弈对手根本不想让你复苏，不想让你好过。

  我们的股市在最近几年其实是超级吃亏的。在全世界大量宽松的背景下，股市居然长期在3000点上下波动。虽然有一定的自身因素。但一定有你的对手在背后使坏。才会造成目前的这个样子。这几年以来，股民股民亏，基民基民亏。然后前几年又经历了疫情。所以现在整个经济被迫走成通缩的路径。然后大家都对未来持消极和悲观的氛围。这也是为什么今年大半年过去了经济仍未见明显好转。这要在以前。要是这么大力度的政策。经济早就飞起来了。

  正如孙子兵法里讲的上兵伐谋，攻心为上。你回顾这几年就会知道，我们的对手比你想像中的要强大，并且他很会搞事情。他们把我们孙子兵法用我们身上了。他们利用的某些事件给我们带来的困境和被动。不是你轻易就能够摆脱和逆转的。而且金融战上一旦输了，会带来巨大的损失。而且是难以承受的损失。目前的话，我们虽然略站下风，但还没到输的境地。相信最终有大智慧能化解掉这些危机，最终获得胜利。

9月7日盘前早知道

1、国际奥委会宣布成立电子竞技委员会。近年来，虚拟和模拟体育已经成为体育界越来越重要的一部分。国际奥委会已经通过一些举措探索了这一潜力，例如首次于6月23日至25日在新加坡举办的奥林匹克电子竞技周以及奥林匹克电子竞技系列赛，该系列赛邀请了来自世界各地的专业和业余选手参加虚拟体育比赛。

评：中银证券认为，23Q2游戏市场规模增速亮眼，行业复苏韧性强，叠加暑期新品上线高峰，行业增速有望进一步加快。未来游戏产业长期仍有广阔的发展空间，AIGC/MR等新技术能够为游戏赋能的空间最大。

2、荷兰半导体设备制造商ASML首席执行长Peter Wennink表示，公司今年将按计划在其下一个产品线中推出首款测试工具。该款高数值孔径的极紫外光刻（EUV）机器只有卡车大小，每台成本超过3亿欧元，顶级芯片制造商需要这些机器，以便能够在未来十年生产更小、更好的芯片。Wennink证实，到2023年，ASML上一代深紫外光刻（DUV）机器的销售额将超过EUV机器。此外，ASML预计今年公司销售额将增长30%。

评：安信证券认为，在当前科技博弈、国产替代的背景下，尤其当成熟制程扩产进入后半周期，先进工艺的突破和设备导入将成为下一轮成长周期的关键；在先进工艺阶段掌握核心技术的设备企业预计将享有市场更高的估值溢价

3、9月6日，2023中国国际数字经济博览会在石家庄（正定）国际会展中心开幕。华为、国家电网、阿里等世界500强企业带着最新研发的科技产品来参加这次“大秀”。国家电网的“ChaoJi充电桩”就是其中的一个。这款“ChaoJi充电桩”是国内目前技术最新、充电最快的尖端产品。与传统电压750V、电流250A的充电桩相比，“ChaoJi充电桩”的电压可以达到1000V、电流500A，充电又快又安全。目前，这款充电桩已经在京沪高速沿线的多个服务区试点应用。

评：华安证券认为，超级快充将减缓车企在能量密度和续航里程的军备竞赛，降低车企的成本压力，对于动力电池而言，将是继高镍之后又一次影响较为全面的重大技术升级。

【公司新闻】  

1、理工导航（688282）拟收购重庆新世纪51%股权并取得其控制权。通过本次收购，将拓展公司产品的应用领域，进入特种车辆导航和通信领域，拓展公司光纤陀螺和惯导系统等产品的应用。

2、亿纬锂能（300014）拟在美国设立合资公司，由合资公司投资建设电池产能，合资公司各股东出资上限合计为26.4亿美元。

3、有方科技（688159）签订2.4亿元智能电网相关产品销售框架合同。

4、神马股份（600810）拟以0.6亿-1亿元回购公司股份。

5、华自科技（300490）实控人提议以5000万元至1亿元回购公司股份。

6、中兴商业（000715）拟以5000万元-1亿元回购股份。

7、立昂技术（300603）在互动平台表示，与北京中科闻歌科技在人工智能超算智算中心等领域展开全面合作。

8、鼎阳科技（688112）在互动平台称，目前公司知名客户包括苹果、特斯拉、思科、英特尔、英伟达、Google、赛默飞、大疆等。其中，苹果公司作为全球科技行业的巨头，公司为其提供数字示波器等主营业务产品及服务。

9、中贝通信（603220）与青海联通签订3.46亿元算力服务框架协议。

10、新开源（300109）参股公司核心产品纳入突破性治疗认定。

11、赛诺医疗（688108）拟以1.52亿元收购美国eLum公司72.73%股权。

12、特锐德（300001）特来电与塔什干市市政府签署合作备忘录。

13、国旅联合（600358）发行股份购买资产事项获得江西省国资委批复。

14、国泰集团（603977）入选工业和信息化部2023年新增跨行业跨领域工业互联网平台名单。

9月6日盘前早知道

1、工业和信息化部5日举行新闻发布会，工信部电子信息司副司长杨旭东表示，工信部会同财政部编制了《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》，系统谋划两年期稳增长举措，下一步将依托技术和产品形态创新，促进传统领域消费升级，培育壮大先进计算、虚拟现实等新增长点。积极开展国际交流合作，优化电子整机出口产品结构，推动光伏、锂电等国际产能和应用合作进程。

评：财信证券认为，电池产量稳步提升，部分环节盈利能力有望在下半年见底，从量的角度来看，5-7月的电池产量数据均在回暖，电池企业的排产和开工率均在稳步上升，行业基本面在持续好转。

2、据Choice数据，自从8月28日A股市场活跃度显著提升以来，共有26家半导体行业公司获机构调研，成为调研重点方向之一且行业内多家公司对业绩前景展望积极。

评：华金证券认为，受益于先进封装比例提升及海外客户复苏等，环比改善相对明显，23Q2预计为业绩低点，预计产能利用率逐季提升。根据封装头部企业指引，下游客户依旧处于去库存中，封装厂商营收逐季改善，24年有望迎来反弹等成为行业共识，AI相关及通信终端（智能手机及平板）领域将为后续封装市场提供增长动能。其中，人工智能将成为半导体行业下一个超级周期催化剂，相关高端处理器和AI芯片先进封测需求（对2.5D/3D封装）有望持续增长。

3、特斯拉近日不仅将FSD降价到1.2万美元，还去掉了城市街道自动驾驶功能后面的“即将推出”字样，这意味着该功能已正式推出，该功能可让车辆在复杂的城市环境中自动驾驶。经过3年测试，特斯拉FSD在算法、数据、硬件等各方面皆已构筑坚实壁垒。虽仍属L2+产品，但或已初步具备L3能力，且用户评价整体向好。特斯拉FSD进入中国虽时间未定，但趋势愈发明确。

评：中银证券认为，特斯拉 FSD 产业链主要涉及芯片、服务器和数据中心、传感器、高清地图以及自动驾驶操作系统，特斯拉 FSD 芯片为自研。

【公司新闻】  

1、鲁阳节能（002088）与UnifraxHoldingCo.签署合作意向书。UnifraxHoldingCo.拟将锂电池陶瓷纤维纸业务在中国实现本地化生产的相关技术转让给公司全资子公司奇耐上海。

2、国轩高科（002074）全资子公司合肥国轩与南方电网调峰调频（广东）储能科技有限公司签订战略合作协议，双方将围绕电源侧、电网侧及用户侧等应用场景深入开展储能项目合作。

3、宝鼎科技（002552）拟以5.84亿元收购河西金矿100%股权。

4、长盈通（688143）拟5亿元投资长盈通新型材料产业园项目。

5、华民股份（300345）控股子公司签订单晶硅片购销框架合同，预计金额63亿元。

6、英诺激光（301021）在互动平台表示，公司推出的BC电池开膜设备样机已交付给客户进行验证，目前正持续为光伏行业客户开发系列化激光设备。

7、帝科股份（300842）在互动平台表示，公司半导体电子材料与中芯国际联营企业长电科技有合作应用。

8、石英股份（603688）在互动平台回复称，当前企业运营稳定，产品供不应求，各项经营指标持续向好。

9、双良节能（600481）上海同盛拟以1亿元-2亿元增持公司股份。

10、慕思股份（001323）拟以1.2亿元至2.4亿元回购股份。

11、华力创通（300045）近一年内收到某客户订单总金额约2.1亿元，超过公司2022年度经审计主营业务收入的50%。

12、温州宏丰（300283）子公司与浙江工业大学签署共建联合研发中心协议。

13、荣盛石化（002493）子公司60万吨/年苯乙烯装置产出合格产品。

14、珈伟新能（300317）子公司拟收购图开新能源49%股权。

15、新宝股份（002705）收购摩飞公司持有的中国商标等资产完成。

16、腾景科技（688195）拟通过收购及增资的方式取得GouMax51.13%股份。

17、万泽股份（000534）子公司签订1.02亿元产品及服务买卖合同，预计将对公司当期损益产生积极影响。

杭州亚运会概念即将成为新晋热点

   这个月下旬杭州亚运全即将开幕，按照资金的炒作路径和炒作习惯，一般行情都是提前发动。然后在万千瞩目时见顶。这样方便炒作资金盈利出局。所以很多题材股的炒作都有见光死的特征。

  你要是等亚运会都开了以后才去买相关概念股，那你大概率买在这个板块的阶段高区间或顶区间。所以一定是要提前参与的。除非你没打算参与这个板块。如果要参与的话，现在就是跑步进场布局的阶段了。而不是我们此前提到的8月关注布局的阶段，时间轴不一样，进程自然不一样。

  为什么说现在是跑步进场布局的阶段呢，因为这个板块有一只票最近已经是三天两板了。这个票就是杭州解百。炒他的逻辑也很简单，到时候从亚运会的开幕式到闭幕式期间，也就是整个亚运会期间肯定有很多人要去杭州看开幕式和闭幕式的，以及看比赛活动的。那么多人去了，到时候肯定很多人要去逛商场和超市的。所以作为杭州本地的商业百货公司他的股价最先受到炒作也就不奇怪了。

（声明：文章中提到的个股并非荐股，仅是反应了我们对市场的个人看法。也不构成投资建议。股市有风险，乱炒会赔钱。）

  而且随着时间的临近，有更多的公司将会被亚运会这个概念驱动上涨。而驱动他的分支因素那就是在亚运全中能明显受益的业务或事件的相关公司。这个大家加紧去做功课。因为一旦涨起来，第一个板你基本上进不去，等你反应过来的时候空间已经少了很多。毕竟现在的市场竟争激烈。并且有大量量化基金在里面。阶段涨得多时游资也怕量化基金砸盘。

  而相对确定的其实只在初期的部分。这部分有肉又安全。所以在杭州亚运会概念即将成为新晋热点时，这个时候就要加紧布局了。先潜伏在亚运会分支概念上，等市场一涨再去收割利润。而追高的千万不要。

9月5日盘前早知道

1、办公厅印发《关于依托全国一体化政务服务平台建立政务服务效能提升常态化工作机制的意见》。《意见》围绕4方面提出13项常态化工作机制，包括建立健全办事堵点主动发现和高效解决机制、堵点数据分析应用机制、高频服务清单管理和闭环优化机制、新技术应用赋能机制、经验推广和服务宣传机制、政务服务渠道统筹和线上线下协同服务机制、深化一体化平台持续赋能机制等。

评：东吴证券认为，政务数据生命周期需要关注的安全要点有所不同，新技术有新需求。传统的数据安全主要围绕着网络安全，在数据共享趋势下，由于数据生命周期环节多，每个环节对于安全的需求点各有不同，除传统网络安全手段外，隐私计算、数据加密或区块链计算或将成为数据流通下，保障数据安全所需的新技术。

2、工业和信息化部总工程师赵志国表示，工业和信息化部将加快数字基础设施建设。推动数字产业化发展，培育壮大云计算、大数据、人工智能、区块链、虚拟现实、工业软件等数字产业，加快制定数据资产、数据交易、数据标注等数据要素市场基础制度配套政策。

评：平安证券认为，数据作为新型生产要素，已经成为数字经济时代的重要生产力。数据资产入表也将通过加快数据要素价值转化的方式助推“数据要素型企业”的培育、加快各个行业企业的数字化转型进程。我国数据要素型企业即将迎来发展机遇。

3、近日，多家造车新势力及传统车企陆续公布8月产销数据，新能源汽车销量持续攀升。业内分析认为，在政策及企业刺激措施作用下，车市将继续释放市场需求，车市“金九银十”有望。9月1日，工信部等七部门联合出台汽车行业工业和信息化部等七部门关于印发汽车行业稳增长工作方案的通知。《通知》表明，2023年力争实现全年汽车销量2700万辆左右，其中新能源汽车销量900万辆左右，汽车制造业增加值同比增长5%左右的目标。

评：东莞证券认为，目前下游需求回暖尚不明显， 锂盐价格延续跌势， 整体价格中枢下移，静待车市旺季来临带动产业链排产回升。板块估值处于历史底部区域， 具备全球竞争力的头部优质企业配置价值渐显。受益上游成本下行带来产业链利润重构的电池环节；电池新技术迭代带动需求增量环节；获政策力推的充电桩环节。

【公司新闻】  

1、三孚新科（688359）与嘉元科技签订2.43亿元一步式全湿法复合铜箔电镀设备销售合同。

2、东方日升（300118）南滨基地首批异质结伏曦组件成功出货。

3、东方材料（603110）收到Nokia终止出售TDTECH51%股权通知，其单方面要求终止《股权转让协议》。

4、英力股份（300956）1亿元成立储能科技子公司。

5、华映科技（000536）在互动平台表示，公司已加入华为供应商体系。

6、晶盛机电（300316）拟以6000万元-1亿元回购股份。

7、隆基机械（002363）近日收到国内某两个知名大型汽车整车厂的定点供应商通知函。

8、中矿资源（002738）拟以3亿元-5亿元回购股份。

9、山东路桥（000498）子公司99.8亿元中标董梁高速沈海高速至新泰段工程，占公司2022年度经审计营业收入的15.35%。

10、长安汽车（000625）自主品牌新能源8月销量4.01万辆，同比增加123.55%。

11、中控技术（688777）拟通过海外投资控股平台投资设立四家境外下属全资子公司。

12、壶化股份（003002）子公司取得矿山工程施工总承包壹级资质。

一招激活经济

 今年上半年出了不少政策，但经济仍不见明显的好转。是比较着急的。因为前几年疫情早把财政家底掏空了，现在经济不好的话财政收支方面会有较大的缺口，所以下半年以来又是出台一系列的各种政策。不管是股市方面还是房地产方面。都是放出了很多利好政策。但是目前大家对这些的认可度或接受度还不是很高。毕竟恢复信心得有一个过程。

  目前房地产上面的出的政策最多，力度也大。这个很好理解的，毕竟房地产行业及其上下游行业对财政收入的贡献是超过50%的。相当于经济的主发动机。目前这个拉动经济的“马车”已经跑不动了。而新的能够替换的行业又暂时没有出现。所以未来仍然有较长时间对其有依赖。

  现在房子卖不动是多方面的因素造成的。其中主要的几条是：第一是房地产前面20多年的牛市中涨幅巨大，目前的房子并不是说想买就能随便买的。普通大众要买的话，基本上要用六个钱包，还要银行贷款。并且有很多人可能六个钱包用上也未必够首付。所以高房价是影响销量的一个重要因素之一。

  第二个是房住不炒的大背景下，房子失去了金融属性。有钱人早有房子甚至是N套房子。在没有投资属性的情况下。有钱人也不会贸然把钱投在这个里面。所以后面买房子的主力肯定不是有钱人。而是那种刚需和改善型住户的需求。

  第三个是前面几年疫情下来对大家的心理层面的影响非常大。那几年因为疫情的因素有部分人是实实在在的少了收入的。还有大家都看到了一些影响较大的行业的萧条。所以大家都担心工作或收入突然间陷入困境，然后大家都很谨慎，都不敢消费。在现有位置一些人能买得起的或供得起的群体都处于观望 。都是尽量多存钱，有负债的都是尽量去还。有数据显示目前提前还房贷的已超过新增房贷的。

  现在的房地产行业，我们不需他狂热，当然也不想他现在就掉入冰窖，其实只要维持有一定的销量，那相关行业不至于过分萧条。要维持一定的销量，只需把刚需盘和改善型需求正常的激发出来就行了。而激发这个一定是要让大家感受到收入增长以及收入增长的预期。那大家就会敢于消费了。

  而激活经济，其实只需要用一招就可以了，就是把物价指数回归到合理区间就行了。前面类似7月份那种CPI为负肯定是对经济大大的不利。物价指数如果增速过低，反过来就是企业没有多大的盈利空间。如果企业有适当的盈利空间，那员工的收入也不会太差。大家自然也不会有收入预期下降的感觉。

  直白一点就是大量商品适当涨价。特别是出口的商品。然后很多行业收入立马上来。大家的悲观预期被改变了，那激发刚需盘和改善型需求自然就很容易。

9月4日盘前早知道

1、2023年中国国际服务贸易交易会卫生健康与医药工业创新服务大会9月3日在北京召开。工业和信息化部副部长王江平出席大会并致辞。王江平表示，大力推进医药创新产品产业化。支持企业加强新靶点、新机制、新类型的创新药研发布局，力争在重点新兴领域实现突破。深入实施医药工业补链强链工程。聚焦产业链关键环节短板弱项，支持开展产业链协同攻关和集成验证，推动生物医药、小分子药和中药新药等成果推广应用和迭代升级。

评：国联证券认为，医药行业当前仍处于估值和基金持仓的低位水平，虽然合规化要求短期扰动市场情绪，但医疗需求刚需属性并无本质变化，三季度可积极关注创新领域有进展的创新药及院内刚需，同时可积极加配中药品牌OTC。积极关注创新药机会

2、9月3日18:08分，华为Mate 60 Pro手机在京东、天猫、华为商城开启了全款抢购，《科创板日报》记者在18:08分打开京东、天猫、华为商城抢购页面发现，天猫等渠道的部分颜色Mate 60 Pro手机在数秒内即售罄，其余渠道官方旗舰店的各颜色Mate 60 Pro手机也在一分钟内售罄。

评：华鑫证券认为，华为手机代表了国产手机的先进水准，Mate60Pro的发售有望带动华为手机产业链相关企业的投资机会。

3、工业和信息化部等七部门发布关于印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》的通知。深挖国内市场潜能。着力扩大有效投资。加快推动战略骨干通道、高速铁路、普速铁路、高速公路、港航设施、现代化机场、物流枢纽等现代物流交通体系，以及清洁能源基地、电力外送通道、沿海核电等现代能源体系，城市智慧停车设施、新能源汽车充换电设施等城市基础设施建设，持续拉动工程机械、轨道交通装备、仪器仪表、民用机械等智能装备发展。加快推进智能制造与机器人技术、重大技术装备、新能源汽车和智能网联汽车、农机装备、高端医疗装备和创新药等“十四五”规划纲要重大工程项目建设，持续扩大工业母机、仪器仪表、制药装备、工业机器人等的需求。

评：中原证券认为，国产自主可控持续推进，关注机床、工业机器人等国产化产业链持续推荐产业链安全相关板块。、近期各项重要会议都对产业链安全、高端制造等领域有更强的关注和推动。中长期看，供应链安全在总体观、政策引导、产业链上下游一致认同、国产化经济性好、国产技术积累突破节点到来等多重逻辑共振下，行业逻辑硬、内生推动力强，很长一段时间内都将会是我国高端装备制造业向制造强国突破的关键点。

【公司新闻】  

1、昇兴股份（002752）拟投资10亿元建设昇兴股份西南高端食品饮料包装生产基地项目。

2、吉大正元（003029）参与制定的区块链安全标准发布实施。

3、格林美（002340）在互动平台表示，已掌握从电子废弃物与含镓废料中回收镓的技术，正建设规模化回收产线。

4、钱江水利（600283）控股子公司与国源水务供水项目资产置换。

5、新华文轩（601811）签订11.5亿元采购合同。电科网安（002268）中标中国民航智慧监管服务项目密码云平台项目

6、计算机视觉和机器学领域的国际顶级专家颜水成教授正式加盟昆仑万维（300418），与昆仑万维创始人周亚辉一起出任天工智能联席CEO，并兼任昆仑万维2050全球研究院院长。

7、广联航空（300900）拟5100万收购中捷飞51%股权。

8、齐翔腾达（002408）总经理拟增持1亿元-1.2亿元公司股份。

9、长城汽车（sh601633）8月新能源乘用车销量26266辆，同比增长119.5%。

10、淮河能源（sh600575）拟43.27亿元收购潘集发电公司100%股权等。

11、海峡环保（sh603817）竞得福建黎阳环保有限公司49%股权。

12、中鼎股份（000887）获得空气悬挂系统产品项目定点书。

13、兴发集团（sh600141）子公司20万吨/年磷酸铁项目（一期）投产。

制造盈利效应才是大行情的

  今天指数没涨多少，但是红盘个股达到了4600多家，绿盘的个股还不到一成。并且最有意思的是今天市场涨幅达到或超过9.9%的有近两百家。这个数据是全面注册制以来，单个交易日上涨个股最多的一天，也是打板个股最多的一天。 当然这个数据以后大概率还会被刷新。

  当市场有较好的盈利效应时自然会吸引场外资金入场。前面我们就说过市场要是想启动行情的话，至少是要让数个板块一起涨一段，让很多人都赚了钱，有了盈利效应的示范作用，你还怕没资金？而原来券商的那种启动行情的方法失败是很正常的事。让整个市场来供养一个板块的上涨，显然是不能启动行情的。

  让多个板块一起涨，并且维持一段时间，市场自然会被激活。到那个时候，市场越是出现调整越容易进来抄底资金。然后再涨又形成盈利效应，并且吸引更多的资金进来。到那个时候就会形成正反馈的驱动。市场自然也会越来越好。

  上周出的一系列的利好最终会在市场中体现出来，特别是减持新规，这个对市场中期的影响是很大的。破净，破发不能减持，三年不分红也不能减持。这个规则有利于市场走中长期向上的行情。因为在这样的背景下很多公司的大股东，控股股东你都被新规锁定了。而符合条件减持条件的那么他的走势肯定不会太差。大股东和控股股东拿久一点说不定能赚更多。那样的话像以前那种迫切减持的现像就会大为减少。那市场上行的阻力也会大为减轻。所以容易发动级别较大的中长期上涨行情。

8月29日盘前早知道

1、8月28日举行的十四届全国人大第五次会议上，国家发展改革委主任郑栅洁作了关于今年以来国民经济和社会发展计划执行情况的报告。报告提出，要加大宏观政策调控力度，积极扩大国内需求，大力推动现代化产业体系建设，持续深化改革开放，全面抓好农业农村工作，深入推进区域协调发展和新型城镇化建设。

评：国海证券认为，我国许多中心城市过去进行“摊大饼”式的发展，城镇化不彻底，过度追求扩张，导致交通、人口、生态环境等方面问题突出。城中村改造是促进城市高质量发展的重要举措，落脚点包括改造老旧房屋，提升居住安全性;完善基础设施建设，提升居住舒适性;增设公共服务配套，提升居民生活便利性等。

2、28日美图公司披露了发布视觉大模型后的首份财报。在AIGC推动下，上半年实现收入12.61亿元，同比增长29.83%;经调整归母净利润1.51亿元，同比增长320.4%;VIP会员数720万，同比提升44%。公司表示，数字内容正变得越来越重要，无论是在社交媒体上分享珍贵时光，还是通过视频实现线上带货，对于希望脱颖而出的用户，强大的照片和视频处理工具变得越来越不可或缺。

评：国信证券认为，从底层大模型到应用，AIGC不断超预期推进。《生成式人工智能服务管理暂行办法》的出台为国内AIGC发展奠定监管基础，AIGC应用有望加速发展，持续看好AIGC所带来的长周期投资机会，看好大模型、IP及数据要素，以及AI+文学音乐、数字人、营销服务、电商、视频游戏等场景落地领域。

3、在28日召开的例行新闻发布会上，生态环境部相关负责人表示，近期，全国碳排放权市场启动了2021、2022年度的配额发放和履约工作，共纳入发电企业2200多家。目前，已基本完成配额发放，清缴履约工作已全面展开。生态环境部推动《碳排放权交易管理暂行条例》出台，组织编制下一个履约周期配额分配方案，研究扩大行业覆盖范围路线图，力争今年年内尽早启动全国温室气体自愿减排交易市场。

评：华福证券认为。近日国家发改委等十部门发布《绿色低碳先进技术示范工程实施方案》。指出到2025年，通过实施绿色低碳先进技术示范工程，一批示范项目落地实施，一批先进适用绿色低碳技术成果转化应用，若干有利于绿色低碳技术推广应用的支持政策、商业模式和监管机制逐步完善，为重点领域降碳探索有效路径。

【公司新闻】  

1、天顺风能(002531)上半年净利润同比增长128.11%。

2、太极实业(600667)上半年净利润同比增长378.17%。

3、艾力斯(688578)上半年净利润同比增长678.69%。

4、沙河股份(000014)上半年净利润同比增长901.52%。

5、士兰微(600460)拟与大基金二期等向士兰明镓增资，并获得其控制权。

6、百利科技(603959)全资子公司收购兮然科技股权。

7、元成股份(603388)上半年净利润1422万元，转型布局休闲旅游和半导体业务。

8、亚通精工(603190)拟与旭源新能源签订《分布式光伏发电项目效益分享合同》。

9、万泰生物(603392)拟以2亿元-4亿元回购股份。

10、嘉诚国际(603535)与丝纺集团签订战略合作框架协议。

11、皓元医药(688131)拟签署《皓元医药抗体偶联药物CDMO基地项目入园协议》。联赢激光（ 688518 ）上半年净利同比预增178.04%至192.3%。

8月28日盘前早知道

1、8月27日晚间，财政部、税务总局公告，为活跃资本市场、提振投资者信心，自8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。印花税的下调往往会大幅提升市场交投活跃度。据银河证券统计，近四次印花税率调降之后，沪市成交量分别在当周最高上升71%、98%、114%、139%。同样在8月27日晚间，证监会一连发布三条公告:《证监会统筹一二级市场平衡 优化PO、再融资监管安排》《证监会进一步规范股份减持行为》《证券交易所调降融资保证金比例，支持适度融资需求》。主要内容包括: 阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡;上市公司存在破发破净情形，或者最近三年累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实控人不得通过二级市场减持;将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。

评：西部证券认为，活跃资本市场的一揽子政策范围广、节奏快。调整证券交易印花税对于降低交易成本、活跃市场交易、体现普惠效应发挥过积极作用，两融业务的交易成本优化也会对券商带来利好。券商板块有望全面受益于“活跃资本市场”的主基调，迎来板块估值及盈利修复。浙商证券认为，金融行业对信息系统具有较高依赖，“活跃资本市场”有望增加投资交易等系统的建设与升级改造需求。

2、8月25日常务会议审议通过《医药工业高质量发展行动计划 (2023-2025年)》和《医疗装备产业高质量发展行动计划(2023-2025年)》要求着力提高医药工业和医疗装备产业韧性和现代化水平增强高端药品、关键技术和原辅料等供给能力，加快补齐我国高端医疗装备短板;高度重视国产医疗装备的推广应用，完善相关支持政策，促进国产医疗装备迭代升级。医疗设备是临床医疗服务中必不可少的工具，很长一段时间进口设备占据主流。兴业证券预计，未来5到10年内，国产器械产品将持续在各个细分领域提升市场份额如影像设备、IVD、高值耗材、内窥镜、手术机器人等

评：国联证券指出，过去一周，受大盘整体影响及医药负面情绪持续压制，医药行业继续回调。但医疗净化长期有利于健康规范的医疗行业体系搭建，利好真正具有创新性的产品。随着常务会议召开，行业悲观情绪有望见底。

3、据中核集团介绍，8月25日下午，我国新-代“人造太阳”中国环流三号取得重大科研进展，首次实现100万安培等离子体电流下的高约束模式运行，再次刷新我国磁约束聚变装置运行纪录，是我国核聚变能开发进程中的重要里程碑，标志着我国磁约束核聚变研究向高性能聚变等离子体运行迈出重要一步。

评：中金公司认为，随着可控核聚变实验不断突破，以及以高温超导为代表的硬件技术不断发展，产业和风险资本不断涌入这-赛道。全球范围内从事商业化聚变堆探索的企业数量已经达到43家，截至2023年初已累计吸引超过60亿美元投资。相关投资有望快速转化为对上游的采购订单，从而拉动聚变产业链需求放量。

【公司新闻】  

1、招商银行发布半年报，上半年净利润757.52亿元，同比增长9.12%。

2、五粮液公告，上半年净利润170.37亿元，同比增长12.83%。

3、海通证券公告，拟3亿元-6亿元回购公司股份。

4、浪潮信息公告，上半年净利润3.25亿元，同比下降65.91%。

5、中际旭创发布半年报，上半年净利润同比增长25%。

6、中国石化发布2023年半年度报告，上半年净利润同比下降20%，拟以8亿元-15亿元回购股份。

7、鸿博股份公告，上半年净亏损3167.89万元。

8、广汽集团发布半年报，上半年净利同比下降48.42%，拟10派0.5元。

9、中国恒大港交所公告，截至6月30日集团负债总额23882亿元；上半年收入为1281.8亿元，净亏损392.5亿元。上周五，中国恒大公告，申请于今日上午9时港交所复牌。

现在为什么这么难

  现在为什么这么难？估计很多人会有这样的困惑，但这个问题其实是一个综合性的问题。也就是说他是多要素造成的。一个事件一个环节他也造不成这样的困境。但是你复盘这些个事件就会发生普通思维和立体思维的差距到底会有多大。

  现在经济这么困难，很大程度上是因为房地产一块变化太大。这个驱动经济发展之一的发动机突然间就熄火了。而房地产的困境也是自己造成的。这里倒不是说房住不炒不对，也不是说三道红线不对。因为房住不炒的他考虑的是社会的民生与稳定，是从长远来考量的。

  房住不炒是对的，三道红线也是对的。但是出了这么大的调控政策，要花这么大力气来宏观调控，结果是没调成功。并且还把问题迅速恶化了。你本来是希望房价平稳运行，然后等经济上来后这个行业占经济的比重慢慢地就下去了。但是那些开发商还是不死心。还是想像以前一样高杠杆下高速发展。因为以前他们赚钱赚得太快了。所以当国内融不到资金就集体去海外融资。当时他们去海外融的美元债普遍在20%-30%几。

  这些开发商当时的想法就是想扛过调控期，并且尽量保持最大的规模。以便在后面复苏期再次暴赚。因为在他们过去的记忆里都是这样，只要扛过调控期后面又是大赚特赚。比如08年的调控，房价是跌了一点。但是如果扛住了尽量保持了规模那么到09年10年市场又复苏时他们就又大赚了。13年14年国内房地产不景气，房子卖不动。15年房地产开启涨价去库存。然后这些扛住低迷的开发商又是大赚特赚。所以当三道红线下来，开发商就集体海外去借高息美元债。

  而正是这个高息美元债把房地产行业搞得个半死不活。因为他的资金成本实在是太高了。你知道年息20%-30%几是个什么概念？并且当时很多借的时候汇率是6.3，现在还是7.3。单是汇兑损失就超过10%。而这几年房价本身就涨不动了。并且销售也大幅回落。企业回款慢，资金链更是雪上加霜。

  现在房子卖不动，倒不是说大家都没钱了。而是疫情几年下来财政被搞到没钱了，所以你看到现在刺激经济都是以喊口号为主，因为疫情几年下来地主家也没有余粮了。以前刺激经济那真是真金白银的砸。所以以前救经济起来也快。而老百姓几年下来看到收入增速下降，大家的风险意识变高了，大家都不愿意背债了，所以就发生了一个有趣的现像，就是明明经济增速下降了，但居民存款大幅增加。去年居民存款就增加了17.8万亿。在大家都不愿意背债的情况下，你房子肯定是卖不动的。

  所以现在你回看一下就知道我们的对手他用的是立体思维。他不但趁机在你的支柱产业上放了一个大吸管。并且还通过疫情让你的民众处于消极状态。这样你的地产更难在短期走向正常，那么你的高息美元债一时半会还真还不了。然后继续大量吸血。为一步作铺垫。

  如果当时国内管住了三道红线，并且对境外高息融资进行监管，房地产企业借调控把杠杆降下来了，而不是高位再杠杆加杠杆。那根本不至于出现目前的困境。当然事情发生了也就不存在这种如果。因为时间不可能倒流。然后重新来一遍。

  三道红线出来之前，国内企业就开始大量借高息美元债了，因为那些做地产的本身就有人是代表，他们知道政策不奇怪。所以按时间推算，今年的8月份是还美元债的一个小高峰。怎么看我们在地产上，在这个支柱产业上被人坑了一把。这也是为什么近几年资金面这么宽松的情况下我们的资本市场涨不动的原因之一。

  也正是因为目前的困境，资本市场才会这么低迷。不然的话就基本同步全球资本市场了，那样的话，别说涨到七八千点，市场至少也是在四五千点的上方。而目前房地产上面的困境后面自然会慢慢改善。而股市受压制面的因素也会减少和减小。

  万物从枯萎到复苏只在一刹那。

8月25日盘前早知道

1、8月24日，全国首条高速公路重卡换电绿色物流专线一宁德厦门干线正式通车，由福建省高速集团与宁德时代子公司时代骐骥共同建设。骐骥换电块基于宁德时代第三代磷酸铁鲤化学体系，用户可以针对不同路况、距离，自由选择1至3块电池数量，按需配电，单次换电最高可实现300km续航，将加速推动公路货运行业迈入零碳时代。双碳目标之下，重卡电动化成为大势所趋。

评：有研究表明，柴油重卡是碳排放“大户”。重卡电动化是扭转这一局势的关键路径，换电模式凭借车电分离与快速补能优势，的已经成为产业共识。

2、国家发展改革委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动 (2023-2025年)》，目标到2025年，环境基础设施处理处置能力和水平显著提升，新增污水处理能力1200万立方米/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1000万立方米/日;全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日以上，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日以上。

评：东吴证券认为，环保行业经历资金和政策驱动的1.0时代、杠杆驱动的2.0时代后，正在得到真实现金流和优质技术的驱动，进入高质量发展的3.0时代。当前水务板块估值水平为2015年以来最低，2018-2022年水运营收入毛利稳定增长，且维持正向的经营性现金流净额。在利率下行背景下运营类资产内在价值提升，高分红、高股息类企业吸引力加大，有望迎来运营资产价值重估。

3、据媒体消息，特斯拉CEO埃隆.马斯克当地时间周三在社交媒体上称，他刚刚在特斯拉德州超级工厂试驾了一辆量产版Cybertruck。试驾后他在一封给员工的电子邮件中，强调了Cybertruck的零件质量和精度的重要性。此前有媒体称，首批候选版本将于本月底上市。

评：Cybertruck拥有高达3500磅的有效负载能力和可调节空气悬架，其外部存储空间达100立方英尺，车辆牵引能力高达14000磅，可轻松应对大部分牵引场景。特斯拉Cybertruck目前已获得超过190万份订单。马斯克曾在特斯拉年度股东大会上的表态预计Cybertruck每年产量在25万至50万之间。特斯拉发给供应商的信息预计新车每年产量37.5万辆。根据交付时间、产能、新车工艺难度，预计2023-2025年Cybertruck产量约2、20、35万辆。部分企业已于美国或墨西哥建立生产基地，相较于国内生产出口具有节省关税、快速响应、配合密切等优点，预计特斯拉出海产量有望受益于Cybertruck上市及产销量增长。

【公司新闻】  

1、网易第二季度净利润90亿元，同比增长67%。

2、美团第二季度营收679.6亿元，同比增长33.4%。

3、晶科能源公告，拟以3亿元-6亿元回购公司股份。

4、金浦钛业公告，8月25日起上调钛白粉产品售价。

5、东方财富公告，拟以5亿元-10亿元回购股份。

6、中国中免公布半年报，上半年净利润同比下降1.83%。

7、阳光电源披露半年报，上半年净利润同比增长384%。

8、山西汾酒发布半年报，上半年净利约67.67亿元，同比增长35%。

9、亿纬锂能披露半年报，上半年净利润同比增长58.27%。

10、正和生态发布风险提示公告，目前不涉及核废水处理的相关业务。

11、昆仑万维公告，上半年净利润同比下降44%。

8月24日盘前早知道

1、2023 RISC-V中国峰会8月23日在北京召开，平头哥在会上发布了首个自研RISC-VAI平台。据介绍，该平台通过软硬件深度协同，较经典方案提升超八成性能，支持运行170余个主流AI模型，推动RISC-V进入高性能AI应用时代。

评：RISC-V是一个基于精简指令集原则的开源指令集架构，被视作是ARM的最佳替代方案。该架构能够生产与ARM芯片性能相似的产品，同时还可以减少大约50%的芯片面积和60%的芯片功耗。RISC-V国际基金会数据显示，全球已研发超过100款RISC-V处理器，这些处理器在2022年出货100亿颗，预计2025年将超800亿颗。

2、近日，由中国互联网金融协会牵头研制的《互联网金融智能风险防控技术要求》互联网金融个人身份识别技术要求》等4项金融国家标准由国家市场监督管理总局国家标准化管理委员会正式发布。标准的研制发布有利于从技术层面规范大数据风控平台，防范互联网金融新型账号、交易、支付和信贷风险;实现对个人身份识别可信度的互认，防范洗钱风险、电信诈骗等风险问题。

评：华泰证券认为，2020年11月以来，针对互联网金融业务的一系列监管文件和征求意见稿密集出台，我国征信体系和框架已经基本建设完毕，互联网金融行业的政策不确定性下降。进入常态化监管阶段后，牌照、资本金体量、技术水平、合规性等因素形成了更高的行业壁垒，行业整体有望进入规范稳健的发展阶段，利好资本金充裕、合规的行业龙头。

3、据报道，近期随着豆粕及鱼粉等原料价格高企，国内水产饲料市场迎来涨价潮。8月15日以来，华南、华中多家水产料企宣布涨价，最高涨500元/吨。而近两日海大、通威等又有多家子公司开始宣布饲料涨价，最高涨200元/吨，涉及鱼料、虾蟹料等。其中，徐州海合饲料将于8月25日起上调颗粒料及普通膨化鱼料报价150元/吨；海大集团单县忠意海鼎饲料将于8月26日起上调鱼料价格150元/吨，虾蟹料200元/吨。

评：受国内市场供需两旺驱动，国内豆粕价格屡创年内新高，现货最高报价已达到5200元/吨。业内预计，在人民币贬值以及需求良好的前景下，豆粕预计维持高位震荡的行情。此外，水产饲料另一大原料鱼粉价格近期也维持高位。国内7月进口秘鲁鱼粉量同比骤减94%，8月仍将维持低位，受供应量减少影响，鱼粉价格仍然存在较强支撑，短期波动有限。随着水产养殖需求旺季的即将来临，叠加两大原料成本的强支撑，水产饲料价格或将维持强势。

【公司新闻】  

1、澜起科技公告，拟以3亿元-6亿元回购股份。

2、新炬网络披露股票交易风险提示公告，公司目前无数据要素业务。

3、长春高新披露半年报，上半年净利润同比增长1.91%。

4、平安银行披露半年报，上半年净利润同比增长14.9%。

5、寒武纪公告，董事长提议以3000万元-5000万元回购股份。

6、国金证券公告，控股股东提议以1.5亿元-3亿元回购股份。

7、恩捷股份公告，上半年净利润14亿元，同比下降30.45%。

8、纳芯微公告，拟2亿元至4亿元回购股份。

9、阳光电源公告，董事长提议以5亿元-10亿元回购公司股份。

10、长春高新公告，董事长提议以1.5亿元-2亿元回购公司股份。

11、欣旺达公告，董事长王威提议以1亿元-2亿元回购公司股份。

8月23日盘前早知道

1、巨量引擎近日重磅推出AIGC产品智能成片工具，免费开放给抖音商家使用。商家使用这款工具仅需三步:输入营销目标、填写商品卖点信息、上传商品空镜视频，不需要写脚本，找素材，找配乐。智能成片5分钟即可生成10余条符合抖音爆款的带货短视频，帮助中小商家抓住抖音短视频带货机会。

评：高盛集团表示，生成式AI具有巨大的经济潜力，在广泛使用后的十年内，每年都可提高超过1个百分点以上的全球劳动生产率要实现大规模转型，企业需要对实体、数字和人力资本进行大量前期投资，以获取和实施新技术，并重塑业务流程。高盛预计，全球生成式AI投资规模到2025年或达到2000亿美元左右，将主要来自训练AI模型和运行AI查询的硬件投资，以及AI软件方面的支出增加。

2、据媒体报道，特斯拉CEO马斯克在社交媒体上表示，本周他将在X平台上直播特斯拉FSD软件的V12版本。根据此前消息，FSDV12将引入特斯拉新一版端到端大模型，或将引领自动驾驶行业进入全新时代。

评：2023年是高阶智能驾驶关键一年。国内外法规标准逐步落地，大模型自动驾驶技术发展催化，小鹏XNGP、华为ADS2.0等落地不依赖高精地图的城区NOA方案（范围扩大）。特斯拉7月数据中心DOJO投产，中国区FSD有望加速落地，特斯拉年内或发布V12版端到端版本，马斯克预计全面自动驾驶时代今年年底即将到来。技术+渗透率+政策多维催化下，特斯拉FSD的推出带动了国内车企全面开启智能驾驶领域布局，智能驾驶产业有望进入快速渗透期，驱动增量部件提升。

3、据媒体报道，谷歌Pixel 8系列手机取消物理SIM卡槽，仅支持使用eSIM卡方案，这一举措将使用户更加便利地管理他们的移动网络连接。根据前XDA媒体主编Mishaal Rahman的报道，谷歌将会跟进苹果iPhone 14系列的设计方案，今年秋季推出的Pixel 8系列手机将完全取消物理SIM卡槽。这一消息得到了OnLeaks公开的Pixel 8渲染图的支持，渲染图显示左侧并没有预留SIM卡槽，暗示新机型将采用eSIM。

评：eSIM相比传统物理卡更加便携、安全和灵活，可以支持多个运营商和多个电话号码，用户可以在线购买和激活。凭借其明显的优势，5G时代支持eSIM的手机及其他终端设备将成为趋势。目前，包括苹果、三星等手机大厂已陆续推出eSIM手机，随着手机大厂的推进，eSIM普及程度望逐步提升，相关产业链迎来加速爆发。Kaleido Intelligence日前发布的的最新报告预测，生态系统的简化将推动eSIM的采用率激增，2028年全球eSIM/iSIM出货量将达超过14亿，2023年至2028年期间的年复合增长率将达到21%。

【公司新闻】  

1、鸿博股份发布股价异动公告，算力出租业务占公司营业收入比重较小。

2、百度发布了第二季度未经审计的财务报告，营收341亿元，实现加速增长，净利润高速增长44%。

3、联影医疗公告，拟4亿至8亿元回购公司股份。

4、粤水电公告，拟90亿元投建分散式风电项目。

5、蓝色光标公告，上半年净利润2.85亿元，同比增长3303%。

6、兆易创新公告，董事长提议以8000万元-1.5亿元回购股份。

7、山东黄金公告，拟公开发行不超过100亿元公司债券。

8、激智科技第二季度净利润2178.67万元，同比增长2975.55%；

9、开山股份二季度净利润1.56亿元，环比增长105%。

10、阿特斯上半年净利润同比增长321.75%；

11、中直股份上半年净利润同比增长632.48%；

12、大连热电上半年净利润同比增长3854.33%。

13、上海亚虹控股股东拟增持公司5%至10%股份。

14、华民股份签署44亿元单晶硅片购销框架合同。

15、凌云股份收到欧洲豪华品牌车企电池壳上下壳体及门槛项目的定点通知。

16、恺英网络拟筹建恺英网络数字经济研发中心。

市场进入盘底阶段

 今天上午大量个股在短暂上拉红盘后并又开始不断刷出调整以来的新低。到下午1点50左右市场下跌个股一度达到近九成。红盘个股仅为一成多。临近两点时，有资金开始发力，迅速将大盘拉涨50点，让大盘形成一个探底回升的走势。

  其实今天上午的时候就有一个非常有趣的现像。很多有资金的老股民不敢开仓，仓位重的甚至想割肉。然后跟一些朋友发了这么一段话：一般情况下，市场底比政策底要低一点点的。12年年底是1949，13年钱荒是1849，后面也就新低了100点，并且1849那里只是打了根长下影线。真正在低位的时间很短。18年10月份也是出了大量政策的。然后见到2449。最终在19年年初打到2440见到市场底。而本次的政策底是3150，我预估大概率在3050上方见到市场底，现在其实没多少空间了。并且有些票会先行见底。没啥可担心的。

  因此，对于今天这种探底回升的走势，并不感到意外。别看今天盘中的3074.53点与前面出利好前的3150点相差点位并不多。也就70多个点。按上证指数的幅度来讲也就是百分之二点几。可是很多票早已低于7月下旬的那个3150位置时的价位。接下来个股轮番上涨也是必然的事。

  当然，现在很多人不敢看多市场，也就意味着市场要做成一个大的V形反转难度较大。市场打到底区间后自然而然地形成盘整向上的形态。前面上方留下的跳空缺口后面会一个一个地补掉。

8月22日盘前早知道

1、日前，商务部等三部门发布关于推动商务信用体系建设高质量发展的指导意见。意见指出，推动金融机构与商贸流通企业开展合作，合理增加对消费者购买汽车、家电、家居等产品的消费信贷支持，持续优化利率和费用水平。鼓励商贸流通企业在风险可控的前提下，积极打造面向消费者的信用应用场景，向消费者提供先用后付、减免押金等灵活交易安排。

评：今年以来，刺激消费政策不断落地。本次指导意见的出台有望从流通及信贷等多重环节打通制约消费的阻碍因素，有利于汽车及家电等领域大宗消费的进一步提振。同时，意见的出台将推动商贸流通企业营收的提升，相关公司望受益。

2、据媒体报道，SK海力士8月21日发布新闻稿，宣布成功开发出面向AI的超高性能DRAM新产品HBM3E，并开始向客户提供样品进行性能验证。SK海力士表示，将从明年上半年开始投入HBM3E量产，以此夯实在面向AI的存储器市场中独一无二的地位。

评：HBM是一种基于3D堆叠工艺的DRAM内存芯片，它突破了内存容量与带宽瓶颈，可以为GPU提供更快的并行数据处理速度，打破“内存墙”对算力提升的桎梏，被视为GPU存储单元理想解决方案。AI服务器对带宽提出了更高的要求，而HBM基本是AI服务器的标配，超高的带宽让HBM成为了高性能GPU的核心组件。集邦咨询表示，2023年主流需求自HBM2e转往HBM3，需求比重分别预估约是50%及39%。随着使用HBM3的加速芯片陆续放量，2024年市场需求将大幅转往HBM3，而2024年将直接超越HBM2e，比重预估达60%，且受惠于其更高的平均销售单价（ASP），将带动明年HBM营收显著成长。从产业链上看，HBM市场火热也让封装、材料、设备等环节随之受益。

3、据报道，日前，吉利科技集团有限公司旗下沃飞长空科技（成都）有限公司与华龙航空签署战略协议，沃飞长空将作为华龙航空核心电动垂直起降飞行器（eVTOL）提供商。同时，两家公司签署了首批100架AE200的采购协议。

评：电动垂直起降飞行器（eVTOL）也被称为飞行汽车，在经济性、安全性、环境友好性等方面优于直升机，且在大规模成熟应用条件下较地面出行可以实现综合效率成本的更优化。飞行汽车瞄准的核心市场主要包括共享出行、货运领域、短途航空领域。2022年，交通部、科技部联合印发了《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035年）》，其中重点提到了要部署飞行汽车的研发，突破飞行器与汽车融合、飞行与路面行驶自由切换等技术。根据摩根、德勤、罗兰贝格等咨询机构的预测，2030年全球飞行汽车市场规模将达到3000亿美元，2040年将突破1万亿美元，2050年全球主要城市中将有9.8万辆飞行汽车飞驰。

【公司新闻】  

1、微光股份公告，购买的5000万元中融信托产品逾期兑付。

2、通威股份公告，上半年净利同比增长8.56%，200亿元投建16GW电池片等项目。

3、众泰汽车发布半年报，上半年净亏损2.84亿元。

4、海南机场公告，上半年净利润同比增长808%。

5、长青科技披露异动公告，内外部经营环境均未发生重大变化。

6、白云电器公告，中标1.91亿元国家电网特高压项目招标采购。

7、司尔特拟在贵州省开阳县投资建设磷氟新材料矿化一体化产业园项目，总规划投资约45亿。

8、江瀚新材拟10亿元投建一揽子硅基新材料项目。

9、创新新材计划在墨西哥开展汽车轻量化铝合金材料等项目。

10、长华化学拟投资建设“二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目”项目，本项目计划投资总额约为60亿元。

11、易成新能全资子公司拟加快石墨烯导热膜项目建设。

12、广联达拟3亿元至5亿元回购公司股份。