2月5日收费频道午盘综述

　　两级分化 锂电赛道技术迭代期 1股稀缺高研成长

　　随着中字头退潮，连跌数日的成长风格终于迎来超跌修复，但遗憾的是，市场仍是存量格局，抄底资金进场热情并不高。没有增量资金的加持，预计成长股的反弹也不会有太强的持续性，因此短线还是关注有消息利好的热点机会。

　　近期特斯拉时隔半月再发视频，本次视频相比2023年12月发布的Gen2视频，机器人走路更自然协调、流畅稳定，没有再出现'同手同脚'情况。申万宏源认为特斯拉机器人符合预期，表示Optimus产品定位清晰，进展循序渐进。相比于国产机器人更侧重于展示运动能力、防碰撞能力等技能，Optimus更侧重综合能力提升，近几月的视频分别展示平衡、行走、操作等全方位能力，越来越贴近实际应用场景。

　　工信部印发的《人形机器人创新发展指导意见》指出人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品;Markets and Markets预计到2027年，全球人形机器人市场规模达173亿美元，复合增长率为63.5%，市场发展广阔。A股市场上人形机器人概念股合计有50多只，总市值超过8300亿元，汇川技术、科大讯飞、拓普集团、三花智控等个股市值均超过500亿元。

　　人形机器人另一只龙头三花智控也于近期公告加码机器人业务，1月3日晚间，三花智控公告，公司及控股子公司先途电子与杭州钱塘新区管委会签订《三花智控未来产业中心项目投资协议书》，该项目由两个子项目组成，计划总投资不低于50亿元。

　　部分概念股今年业绩有望大幅增长。根据机构一致预测，亿嘉和、机器人两只概念股今年净利增速均有望超过12倍，格灵深瞳、思特威-W、长盈精密等个股今年净利增速均有望超过两倍。

　　一些机构关注度较高的个股也有望持续高增长。数据显示，5家以上机构评级个股中，有13只个股机构一致预测今年、明年净利增速均超30%。从最新滚动市盈率角度看，拓普集团最低，不足28倍。此外，九号公司-WD、华兴源创、锐科激光等个股市盈率不足60倍。从市盈率分位数来看，九号公司-WD、埃斯顿、奥普光电、拓普集团等个股处于历史百分位的30%以下。

　　申万宏源投资提示近期板块股价经历较大幅度的调整之后估值已回落至合理水平，看好人形机器人产业的长期发展趋势，全年来看不缺催化剂，建议布局确定性强/估值低的标的。

　　上市公司中，601***、601***、002***等……更多具体题材个股详见

　　重点推荐：拓普集团、绿的谐波、鸣志电器、贝斯特、五洲新春、双环传动、恒立液压、博实股份、汇川技术、柯力传感、华依科技等;重点关注：三花智控、北特科技、禾川科技、东华测试、汉威科技、中大力德、步科股份、华辰装备、浙海德曼、日发精机等。

美股华尔街七子易位

　　本博评论：股市的龙头，随着时间、业绩，新科技、新发明的产生而变化。投资股市要买龙头，否则可以赚不到钱。所以随着龙头的变化，要改变投资方向。目前华尔街七子为：微软、亚马逊、Mrta、英伟达、伯克希尔、礼来、AMD，其它的美股不顾及也可以。以下摘自网络

　　美股涨的更集中了，但龙头变了：伯克希尔、礼来、AMD替代了特斯拉、苹果、谷歌

　　今年以来美股整体涨势愈发集中，但美股“七姐妹”走出分化趋势，表现较差的三家公司位置被伯克希尔、礼来、AMD所取代。

　　据媒体周日报道，美股涨势比2023年更加集中，与标普500指数4%的涨幅相比，等权重版本的标普500指数仅上涨了0.2%。去年，排名前七的公司贡献了市场约60%的涨幅，而今年迄今为止，市场80%收益都是由其提供的。

　　Calamos Investments策略主管Michael Grant表示：

　　你会看到大型股之间的差异进一步加大，除了这些公司之外，股市的整体盈利前景黯淡。

　　相关数据显示，本周市场有271只个股上涨、231只个股下跌。从年度数据来看，标普500指数中有一半的个股在过去一年来均下跌。

　　与此同时，随着市场焦点从AI炒作转向具体成果，巨头逐渐出现分歧，苹果、特斯拉和 Alphabet掉队，被礼来、伯克希尔和英伟达竞争对手AMD取代。

　　美股前七大龙头“易位”

　　随着最新财报陆续公布，美股“七姐妹”(苹果、微软、谷歌母公司alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉、Meta)基于人工智能热潮以来的集体涨势被打破，巨头差距逐步扩大。

　　七只股票中的四只继续跑赢大盘，但Alphabet落后于大盘，特斯拉和苹果成大盘最大拖累因素，最新财报显示苹果在中国销售意外疲软，特斯拉则受到增长放缓的打击。

　　形势转变下，伯克希尔和“减肥药”制造商礼来市值超过了特斯拉。

　　基于市场对新型减肥药的需求强劲，礼来公司股价表现强劲，其股价在过去一年几乎翻了一番，这也凸显出除了人工智能之外，还有一些其他主题激发了投资者的热情。

　　分析指出，通胀下降引发了降息的希望，推动了去年年末美股广泛反弹。 然而最近几周，投资者一直下调降息预期。

　　较低的利率会提高投资者对股票的估值， 预计美联储仍将在今年晚些时候开始降息，但由于大部分降息利好已经计入股价，大多数投资者认为市盈率不会进一步上升，这增加了盈利对推动股价上涨的重要性。

　　花旗股票交易部门策略师Vishal Vivek表示：

　　进入财报季时，投资者已经非常看好一些大盘股，因此跑赢大盘的门槛更高，公司需要提供额外的利好，才能获得投资者的青睐和推动股价上涨。

A股苹果Vision Pro供应商名单

　　苹果Vision Pro供应商中都有哪些A股上市公司呢?

　　1.立讯精密 负责整机组装代工;

　　2.长盈精密 提供VisionPro结构本体中框和外壳;

　　3.领益智造 提供VisionPro结构本体中框和外壳;

　　4.兆威机电 提供IPD电动聚焦驱动系统;

　　5.德赛电池 提供锂电池及电源管理系统;

　　6.歌尔股份 提供扬声器模块;

　　7.高伟电子 提供传感器模块;

　　其中高伟电子是在港股上市，其它6家皆是A股上市公司。

德邦证券：苹果Vision Pro火热 MR、VR相关标的

　　德邦证券：苹果Vision Pro内置丰富娱乐内容 MR、VR相关标的

　　德邦证券发布研究报告称，C端流媒体/体育/游戏等的内容消费形式有望凭借Vision Pro的铺开，产生变革。一方面，使用MR设备观看有望增加沉浸感，特别是针对于电影、赛事等。另一方面，有望产生更多原生基于MR设备的内容，产生新的内容形态。B端文旅、展会等方向有望率先落地，其他领域如虚拟拍摄等有望凭借XR相关技术实现降本增效。

　　MR、VR相关标的：凡拓数创(301313.SZ)、力盛体育(002858.SZ)、风语筑(603466.SH)、恺英网络(002517.SZ)、丝路视觉(300556.SZ)、罗曼股份(605289.SH)、宝通科技(300031.SZ)、恒信东方(300081.SZ)、上海电影(601595.SH)、汤姆猫(300459.SZ)等;以及流媒体平台爱奇艺(IQ.US)、芒果超媒(300413.SZ)等。

盘点全球6大反美国家

　　本博评论：某公曾说：凡与美关系不好的国家，都是贫穷的国家。与是，果断与美修好，开始了历史意义的改革开的历程。

　　以下摘自网络，文中观点并不一定代表本博观点与看法。

　　全球6大反美国家

　　美国是当今世界的头号强国，其拥有经济霸权、军事霸权、科技霸权和文化霸权，这也让很多国家不敢得罪美国，甚至不少国家还放弃了自身的一部分权益，但这6个国家，不惧怕美国，是著名的反美国家。它们和美国有何恩怨，为何要反美?

　　六、委内瑞拉

　　委内瑞拉，国土面积91.64万平方公里，人口3069万，其已探明石油储量3038亿桶，世界第一。

　　15世纪，西班牙人来到委内瑞拉，将其变成了自己的殖民地。1811年，委内瑞拉人民才摆脱西班牙的殖民统治，独立了。成为主权国家后，委内瑞拉虽然有着大量的石油资源，但由于缺乏人才、技术、设备，只能将自己的石油交给外国公司开采。外国公司通过委内瑞拉的石油赚取了巨额财富，委内瑞拉人却只能够分到很少的一部分，这让委内瑞拉人越来越不满了。

　　1998年，查韦斯成为委内瑞拉总统后，为了委内瑞拉人民的利益，将外国石油公司在委内瑞拉的资产收归国有了。查韦斯此举，损害了以美国为首的西方国家的利益，引发了美国的不满。

　　与此同时，委内瑞拉位于拉美地区，被美国看作是自己的“后院”。美国为了加强对拉美国家的控制，经常干涉拉美国家的内政。很多国家迫于美国的淫威，敢怒不敢言，不敢和美国作对。查韦斯不惧怕美国，他屡屡和美国作对，让委内瑞拉成为了拉美地区的反美国家。美国对此非常不满，但查韦斯将出售石油获得的巨额财富，用之于民，通过实行免费医疗、免费教育，食物、住房补贴等福利政策，让他获得了百姓的支持，美国即便看不惯他，也干不掉他。

　　2013年，查韦斯病逝，马杜罗成为委内瑞拉总统后，依旧带领委内瑞拉人民坚持反美，但国际原油价格的下跌。再加上委内瑞拉人坐在石油的金山上，没有升级自身的石油开采技术，没有发展其他产业，以至于委内瑞拉的石油，因为品质差，开采成本高，被沙特等国抢去了大量的市场。委内瑞拉的石油收入下降，经济遭受重创，国家没有资金继续维持高福利政策，百姓的生活水平降至谷底。为此，百姓对马杜罗政府的不满日益加剧，国内爆发了骚动。

　　这又让美国和委内瑞拉的关系雪上加霜，两国的矛盾更深了，使委内瑞拉在反美的路上越走越远。

　　五、古巴

　　古巴，也是拉美地区的一个反美国家。

　　15世纪，西班牙人来到古巴，将其变为了自己的殖民地。1898年，美国击败西班牙，从西班牙手中抢走了古巴。这之后，美国在古巴扶持建立了一个独裁政府，让其帮助自己剥削压榨古巴人民。在美国和独裁政府的双重剥削下，古巴人民苦不堪言。1959年，古巴人民在卡斯特罗的带领下，推翻了美国支持的巴蒂斯塔政权，建立了革命政府。同时，卡斯特罗为了古巴的利益，还将美国在古巴的资产收归国有了。这让美国非常气愤，开始敌视起了卡斯特罗。

　　1960年，美国训练了一批古巴流亡分子，帮助他们反攻古巴，想要推翻卡斯特罗政府，重新控制古巴。卡斯特罗只用了3天时间，就消灭了美国的雇佣军。此事被人们称为“猪湾事件”。

　　猪湾事件让美国和古巴彻底交恶。为了报复美国，古巴让苏联在自己的领土上部署导弹，帮助苏联对抗美国。美国发现苏联在古巴部署导弹后，派军舰封锁了古巴海域。为此，引发了美国和苏联两个核大国的军事对峙，差点导致了人类历史上的第一场核战争。关键时刻，苏联赫鲁晓夫做出了让步，他让人撤走了部署在古巴的核导弹，古巴导弹危机事件就此解除。

　　古巴导弹危机事件，让卡斯特罗彻底得罪了美国，和美国的关系越来越糟糕，使其成了坚定的反美国家。

　　四、叙利亚

　　叙利亚位于中东地区。

　　中东地区，位于亚非欧三大洲交界处，战略位置非常重要。同时，拥有全球50%以上石油储备的波斯湾，以及苏伊士运河、霍尔木兹海峡等海上战略要道，都位于中东地区，这也让中东成为了各大国争抢的一块战略要地和美国维持其全球霸主地位的重要拼图。美国想控制中东，但中东地区的叙利亚，是美国最大对手和伊朗的盟友，也让美国视其为眼中钉、肉中刺。

　　叙利亚的经济很差，导致国内矛盾重重。同时，叙利亚国内还存在着严重的宗教矛盾，什叶派和逊尼派有着千年恩怨。巴沙尔是什叶派，这使得其国内的逊尼派一直想要推翻他，这给了美国机会，美国开始支持叙利亚的反对派，想要借助他们之手推翻巴沙尔政府。总统出手，派兵帮助巴沙尔稳住了国内局势。美国的做法，也将巴沙尔推向了自己的对立面。

　　三、伊朗

　　伊朗的巴列维王朝，曾和美国的关系非常亲密。

　　伊朗在巴列维王朝时期，依靠美国的援助和出售石油资源，国家非常富裕，但财富都流入到了上流社会成员的手中，皇室成员富裕地用牛奶洗澡，普通百姓却食不果腹，导致国内矛盾尖锐。

　　同时，巴列维国王深受西方的影响，在伊朗国内推行世俗化改革，动了伊朗教士阶层的利益。1979年，教士阶层联合普通群众发动革命，推翻了巴列维王国。下台后，巴列维国王以治病为由，前往美国寻求政治庇护。美国收留巴列维国王的举动，让伊朗人怒不可遏，他们冲进美国大使馆，扣留了美国66名使馆人员，这就是著名的伊朗人质危机事件。因为此事，美国和伊朗彻底交恶，美国还怂恿萨达姆发动两伊战争，帮助萨达姆对付伊朗等。最近十几年，美国也在拉拢盟友打压、制裁伊朗。面对美国的经济制裁、技术封锁等，伊朗政府从未妥协。

　　二、朝鲜

　　1910年，朝鲜被日本占领，沦为了日本的殖民地。1945年，苏联和美国赶走日军，占领了朝鲜。

　　苏联和美国，为了各自的利益，在自己占领的朝鲜的领土上，扶持建立了朝鲜和韩国2个国家。

　　朝鲜战争结束后，美国开始在韩国驻军，帮助韩国对付朝鲜。同时，美国为了打压朝鲜，削弱朝鲜的实力，一直在经济制裁朝鲜，让朝鲜成了亚洲最贫穷的国家之一，朝鲜为此很仇恨美国。

　　一、

　　二战结束后，苏联为了和美国争霸世界霸主地位，和美国组建了华约和北约，开始了长达半个世纪的冷战。冷战时期的苏联，虽然经济实力不如美国，但他将大量的资源投入到了重工业领域，打造了规模宏大的钢铁洪流，不仅让欧洲国家胆寒，连美国自身看了，也要畏惧其三分。

　　1991年，苏联解体后，美国人才松了一口气，但继承了苏联70%的遗产，依旧拥有不可小觑的军事力量，继续和美国明争暗斗。人虽然态度比较强硬，但还是逐渐落于下风。

英伟达和AMD在A股市场中的核心合作伙伴

　　A股核心“英伟达概念”梳理如下：

　　鸿博股份：为英伟达提供算力出租服务，展示其在AI领域的关键作用。

　　中际旭创：拥有800G光模块的先发优势，作为英伟达和谷歌的重要供应商，预计将受益于行业发展和大型企业对800G光模块的持续需求。

　　天孚通信：已启动光引擎二期项目，2023年内英伟达在其收入中占有较高比重。

　　胜宏科技：作为英伟达在国内的主要算力板供应商，已获得全球市场中近50%的份额，在AI服务器领域也有多个产品正在通过英伟达认证。

　　工业富联：作为英伟达AI服务器的领先合作伙伴，预计将在其数据中心业务中占据40%的市场份额。

　　和林微纳：已成为英伟达GPU芯片的核心探针供应商，其需求与GPU产能呈线性关系。

　　博杰股份：专注于GPU领域的板级检测，与英伟达有合作订单，主要负责英伟达产品的板卡检测和制程问题测试。

　　铂科新材：作为英伟达芯片电感软磁粉芯的独家供应商。

　　景旺电子：已被列入英伟达的合格供应商名单，为其AI服务器产品提供批量供货，并参与产品开发和验证流程。

　　中电港：作为英伟达在国内的授权分销商之一。

　　AMD产业链核心概念股

　　通富微电：作为AMD最大的封装测试供应商，通过并购与AMD形成了合资和合作关系，涉及AMDInstinctMI300、Rx7900mGPU等项目。

　　芯原股份：于2022年4月加入UCIe产业联盟(由AMD等共同成立)，持续推进Chiplet技术的产业化，有望成为核心产业链的一部分。

　　锐捷网络：联合AMD开发GPU方案。

　　中电港：作为AMD EPYC系列CPU的分销商。

　　奥士康、胜宏科技：均为AMD的PCB供应商。

　　在Chiplet技术领域，通富微电、长电科技、长川科技、兴森科技等公司显示出强大实力。在算力领域，芯原股份、联想集团、工业富联等公司占据重要地位。在PCB制造方面，沪电股份、奥士康、景旺电子等企业表现出色。中电港则作为英伟达和AMD的授权分销商，在分销市场中扮演关键角色。

引领未来的“科技四巨头”

　　本博评论：四季度财报后，美股科技巨头重新排名，华尔街七子分化，科技四巨头形成，今后一段时间引领未来的将是微软、亚马逊、Meta、英伟达。以下摘自网络

　　“七姐妹”变“四巨头”!美股越涨越窄?

　　微软市值超过了苹果，亚马逊市值超越了谷歌，Meta高光一刻，英伟达一路走高，特斯拉跌入低谷。

　　今年以来，去年强劲的“科技七姐妹”正在变成“科技四巨头”。

　　科技股“七姐妹”走势分化，美股要涨不动了吗?

　　尽管就业数据超预期暴增，但在科技巨头强力护盘下，标普和纳指全天上行，连续两日涨超1%。截至周五收盘，标普、道指齐创历史新高，纳指收涨1.5%，在过去的14周中连涨13周。

　　其中，在财报季的火热预期下，科技股“七姐妹”本周盘中迭创历史新高，助力大盘涨势。

　　不过，在疯狂的涨势背后，是走势分化的个股表现。本周共有五家科技巨头公布财报，其中仅有Meta、亚马逊两家的公司股价绩后延续涨势，本周实现累涨，其他三家苹果、谷歌、微软则转跌。

　　具体来看：

　　微软的云业务增速不及预期，绩后股价跌1.6%，隔夜抹平跌幅涨1.8%;

　　谷歌四季度广告业务营收655亿美元，不及分析师预期的658亿美元，引发了市场的担忧，还有观点认为谷歌财报可能透露出存在落后于微软的风险，股价应声下跌6.7%，隔夜股价震荡拉升，收涨0.58%，全周累跌3.4%;

　　公布四季度营收超预期猛增25%创单季最高增速、计划回购股票500亿美元、且公司史上首次派发股息后，Meta早盘即涨超20%，盘中市值飞升约超2000亿美元，创美股史上最大个股市值增幅，超过了苹果和亚马逊在20222年1900亿美元的市值涨幅。

　　四季度业绩和一季度指引均强于预期，亚马逊绩后强势上涨;

　　一年来首次季度营收正增长、但中国市场销售下降13%、高管指引暗示一季度iPhone销售疲软，苹果财报发布当日盘后跌超5%，隔夜低开高走，盘中一度抹平超4%的跌幅。

　　不过，尽管市场反应参差不齐，但五家科技巨头公布的几乎所有销售额和盈利都显示出强劲增长。媒体数据显示，五家公司的季度收入平均增长15%，总计近5000亿美元。

　　美股“越涨越窄”

　　英伟达将于本月晚些时候公布最新业绩，今年以来股价已经飙涨34%;特斯拉此前发布财报显示四季度业绩不及预期，并警告今年增长将放缓，今年以来股价累跌24%。

　　至此，美股“七姐妹”(苹果、微软、谷歌母公司alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉、Meta)基于人工智能热潮以来的集体涨势被打破。

　　State Street Global Markets的策略师Anthi Tsouvali表示：

　　“我们渐渐开始看到科技股七姐妹的分歧，谁知道呢?到今年年底，我们看到的可能就是科技股‘四姐妹’甚至‘三姐妹’。”

　　“科技股‘七姐妹’的光环不会很快陨落，(但)它们2024年的表现不会像去年那样好。”

　　今年以来，科技股一路高歌，给美股贡献了大部分涨幅：数据显示，Mag-7贡献了1月份标普500指数回报的45%，目前该集团的市值达12.5万亿美元，超过了纽约和东京等主要城市的GDP。

　　这引发了市场对“2000年科网泡沫”危机重演的担忧。

　　摩根大通和美国银行等大行均发出了警报：他们将当今大型科技公司的集中度与二十年前的互联网泡沫进行了比较，并表示它们的增长速度可能不可持续——Mag-7在2023里上涨了80%，而标普500的个股平均涨幅仅为3%。

　　彭博社分析师的预计也支持这一观点。彭博指出，由于Mag-7在电子商务、云计算和电子等各领域的主导地位，预计未来三到五年内，七大巨头的利润将以年均14%的速度增长，这比标准普尔500指数的预计增长率高出4个百分点。

　　另外，从市场整体情况来看，涨幅集中在头部、市场“越走越窄”的迹象也十分显著。

　　相关数据显示，本周市场有271只个股上涨、231只个股下跌，Invesco S&P 500 Equal Weight ETF等大型交易所的股票基金走势持平，市况堪称清淡;

　　从年度数据来看，标普500指数中有一半的个股在过去一年来均下跌。

　　因此，如果科技股不能集体重振雄风，即使标普500的交易量在不断逼近历史高位，股市仍有回调风险。

　　大盘涨势依旧，市场信心十足

　　不过，尽管个股走势分化、涨幅集中头部，但美股目前涨势不减，苹果、微软等也在绩后转涨，重振了科技股市场拥趸们的信心。

　　就在一周前，市场对科技股的热情攀至顶峰。数据显示，截至上周五，投资者已连续六周向Invesco Q Trust(追踪纳斯达克100指数的最大交易所ETF)注入新资金，是2022年4月以来的首次。

　　德意志银行的数据显示，去年12月以来，投资者一直将持仓量维持在窄幅区间，但在上周将其总体股票头寸提高至六个月高位。

　　Alger Capital Appreciation的基金联席经理Ankur Crawford表示，对人工智能这种长期趋势来说，估值分析的价值不大，因为公司的倍数级增长要到数年甚至数十年的时间才会显现。

　　Crawford表示：

　　“它们是下一次技术革命的者和主导者。很难说它们被过度炒作了，尤其是当你展望未来两三年时。”

　　“当你正处于技术变革时代的开端时，它不会在一年内显现出来。”

　　虽然就业数据显示劳动力市场韧性十足、鲍威尔发言重创降息预期，但美国银行指出，大约有75%的投资者仍预计美国经济可以实现软着陆，一旦实现，将有利于市场涨幅的“广度”，或者说，参与上涨的个股将会增多。

如何分享Meta的布局机会

　　以下由本博编摘自网络

　　Meta股价暴涨20%创新高 投行称其AI潜力“七巨头”中能排前三

　　周五(2月2日)美股盘中，Meta Platforms暴涨超20%，股价刷新历史新高，同时微软、亚马逊、英伟达等一众科技巨头走强，令纳指得以在强劲非农下领涨三大指数。

　　日内，投行Raymond James分析师Josh Beck表示，“忘掉‘七巨头’吧，科技股的热门俱乐部可能是‘MnM’。”MnM通常表示的是“M&M's”，即美国食品巨头玛氏集团旗下的巧克力豆品牌。

　　Beck解释道，他的MnM指的是微软、英伟达和Meta，这三家大型科技公司将成为AI时代的者。作为AI热潮的中坚力量，微软和英伟达的地位自然不必多说，Meta则因其最新的业绩才能处于这个精英阵营。

　　昨日盘后，Meta公布的2023年第四季度财报显示，公司营收401.1亿美元，每股利润为5.33美元，均高于华尔街分析师的预期。公司高管还在电话会中透露，通过AI技术在广告平台的应用，Meta在持续改进广告服务能力并得到客户的积极反馈。

　　Meta首席执行官马克·扎克伯格也提到，随着社区和业务持续增长，“我们度过了一个不错的季度。在推动AI和元宇宙的愿景方面，我们取得了很大的进展。”

　　除了业绩报喜，Meta宣布将在3月26日向2月22日收盘前在册的股东派发每股50美分的股息，这是其历史上首次派发季度股息。同时，公司还将进行规模高达500亿美元(约合3600亿元人民币)的股票回购。

　　在众多利好的轰炸下，花旗、巴克莱、Wedbush、高盛等投行上调了对Meta股价的目标价，其中Raymond James将其原先的450美元上调至550美元，并维持“强力买入”的评级。

　　Beck说道，Meta的机会表面上没有微软和英伟达那么明显，但他看到了这家公司在AI和AIGC方面有望释放250亿至600亿美元增量收入的潜力，这一潜力将通过为企业提供AI聊天机器人、为营销人员提供AI工具等方式来实现。

　　富国银行分析师Ken Gawrelski表示，Meta向AI的投资表明该公司“正在进攻”，这些投资有机会扩大该股的收益。他将该股评级为“增持”，目标价为536美元，此前为438美元。

　　Evercore的Mark Mahaney指出，Meta的资产负债表上有650亿美元的现金，在这一阶段将500亿美元用来回购股票的步骤是“正确的、适当的。” Mahaney将该股评级定为“跑赢大盘”，并将目标价从425美元上调至550美元。

　　那么，Meta股价大涨的原因是什么呢?

　　首先，业绩超预期，财报显示，Meta第四季度营收401.1亿美元，每股利润为5.33美元，均高于华尔街分析师的预期。这一表现得益于公司持续改进广告服务能力并得到客户的积极反馈。

　　其次，高分红。公司宣布将向股东派发每股50美分的股息，这是其历史上首次派发季度股息。

　　再次，大回购。Meta还宣布将进行规模高达500亿美元的股票回购。此前，公司在2023财年总共回购200亿美元的股票。这种高位大回购，无疑进一步提振了市场信心。

　　最后，Meta在人工智能方面的持续投资取得了进展，特别是在改进Facebook和Instagram上的用户推荐方式上，看到了一个积极的趋势。随着AI技术的不断进步，叠加在Meta本身在社交媒体和元宇宙上的优势，Meta有望释放更多的商业潜力。

　　如何分享Meta的布局机会呢?

　　对于我们投资者而言，可以通过QDII基金，例如纳斯达克100指数相关的主题基金(重仓标的包括Meta)，间接分享Meta的后市机会。

　　综上，Meta的股价大涨并非偶然。从财报的优异表现到AI技术的持续投资，再到股票回购，人工智能的战略布局，这些都为Meta的股价上涨提供了有力的支撑，可以通过纳斯达克100指数等主题基金分享Meta发展的机会。

2月3日收费频道后市展望

　　各种悲观下 转机前最暗 找准今年还有翻几倍可能

　　国家队暴力救市拉了200点后突然松手，股市自由落体，连跌5天沪指、创业板均创新低。更惨的是个股，全周平均股价跌了14.43%，创下历史第一，2016年熔断那周跌了14.37%。个股中位数跌幅16.79%，一周啊你敢信?早前特刊预期大盘底部是2661点，昨天最低2666.33点，但由于国家队上周救市扭曲了市场，加剧了股市探底幅度，2月大盘继续下跌，今天2月刊测算下跌目标，沪指创业板看着这2个点位。

　　这波股市熊市，非常类似2021年12月至2022年4、5月份，当时疫情下市场预期非常悲观，创业板指数月线5连阴跌幅约40%，股票各种下跌无一存活!不过当时在4、5月份是找了几只光伏股，此后在2022年5、6月份股市大反弹中光伏涨了好几倍。

　　现在市场也是各种悲观预期，股票各种下跌暴跌，今年跌幅超-20%的个股已有3623家，跌幅超-30%的个股已有1696家，时点可能类比2022年4、5月份转机前最黑暗，一、股市跌幅足够大，二、3月政策，三、4月待一季度经济数据落地，刺激加码。如果一如上述分析落地，有翻几倍的可能，

“襄樊之战”关云长为啥会失败?

　　本博评论：关云长“水淹七军”达到了一生成就的顶点，推演整个襄樊之战，关云长还是有胜算的，即使后来东吴偷袭荆州，关云长还是有脱身的机会。常言道：留得青山在，不怕没柴烧。到了败走麦城，再想走已经迟了，对于曾经威华夏的名将来说未免可惜。以下由本博编摘自网络

　　第一篇：“襄樊之战”具体的过程如何?关羽拥有巨大优势，为啥会失败?

　　传统意义上的襄樊之战，是指公元219年七月关羽从荆州开始北伐襄樊的战争，实际上，襄樊之战开始的时间，早在半年到一年前，也就是218年到219年初，刘备在参与汉中之战时，就已经开始了。

　　之所以这么说，因为有一个很明显的证据，那就是关羽镇守的荆州三郡与曹仁、吕常镇守的南阳郡的交界线应该是在当阳附近，但是关羽219年七月北伐时，就已经出现在襄樊。

　　这就说明了关羽在之前花了相当长的时间在向北推进，从当阳一线一直向北打，从后来关羽还有水军参战来看，关羽是水陆并进的，沿着汉水逐渐推进到襄樊地区发动战争。

　　关羽发动襄樊之战的总兵力应该有5万人，包括后来从荆州调兵北上的所有兵力都包括在内，否则无法对襄阳和樊城两座城池形成包围，并且击溃了于禁的七军三万多人。

　　曹魏方面的兵力部署应该是这样的：

　　襄阳太守吕常镇守襄阳城，襄阳城在汉水的南岸，吕常约有兵力三到四千人;征南将军曹仁驻守樊城，樊城在汉水的北岸，中间隔着汉水，当时叫沔水，曹仁约有兵力三四千人，再加上于禁、庞德的七军三万多人，曹魏在初期投入襄樊之战的总兵力约有四万人左右。

　　关羽有5万人，曹魏有4万人，关羽并没有巨大的优势，只是略占优势，又加上关羽需要围攻襄阳和樊城，这两城直到襄樊之战结束，关羽都没有拿下来，同时关羽还有分兵对付于禁和庞德的七军，最后关羽还有一支水军活跃在汉水。

　　关羽虽有整体兵力上的优势，但是在局部地区，关羽是没有任何优势的，围一座城池至少也得五六千人，襄阳和樊城都被围攻，关羽至少要投入一万多人围城。

　　再除去水军，那么关羽用来对付于禁和庞德的军队大概有3.5万人，与于禁、庞德的七军差不多就是相同的数量，关羽在和于禁的对抗中，并没有兵力上的优势。

　　关羽能够俘虏并击败于禁和庞德的七军三万多人，靠的是天气、谋略和敌人的失误，所谓的天气就是当时处于雨季，大雨下个不停，所谓的谋略就是关羽正确的利用了天气，天气对于敌我双方来说都是公平的，就看谁会利用。

　　所谓敌人的失误就是于禁和庞德安营扎寨的失误，没有考虑到天气对己方的影响，导致营寨全被大水淹没，如果说关羽一定有优势的话，那毫无疑问，关羽的优势就是有水军，有制水权，而魏军没有水军，或者水军完全被关羽击败。

　　关羽俘虏了于禁、庞德及魏军三万多人后，关羽取得了暂时的绝对胜利，战场上的形势对关羽极为有利，在曹魏援军没有到之前，关羽仍然没能拿下襄阳与樊城，这就是关羽最终失败的原因。

　　关羽没有攻下吕常镇守的襄阳和曹仁镇守的樊城，其主要原因就是因为吕常和曹仁的坚守，次要原因是关羽缺少攻城方法，要知道襄阳和樊城在当时是绝对的坚城，后来的蒙古攻宋时，光襄阳城就攻了六年才攻下来。

　　一旦没有攻下襄阳和樊城，就注定了关羽的失败，真等到徐晃率领十二营士兵前来支援时，关羽已经是强弩之末势不能穿鲁缟，失败只是时间问题，即使没有吕蒙白衣渡江偷袭荆州，关羽也会失败的。

　　关羽虽然俘虏了于禁的三万多人，可是这三万人丝毫没有为关羽增加什么优势，反而成为了关羽大军的负担，既要负责粮食让这三万人吃，又要派人看守这三万人防止造反，这三万人反而成了关羽的劣势，即使押到后方的江陵城，随时也是一颗定时炸弹。

　　当徐晃率领三万多人前来与关羽对峙时，关羽手下的五万士兵已经参战三个多月了，身心疲惫，缺少粮食，又没有预备队，就算徐晃的三万人是新兵，恐怕关羽的五万士兵也很难胜利。

　　打仗对于士兵来说，靠的就是士气和军心，三个多月以来，虽然关羽威震华夏，一路捷报，但是对于战争来说，没有攻下樊城与襄阳城，就是失败，或者毫无进展。

　　所以当关羽的五万疲惫不堪的士兵面对徐晃的三万新兵时，显得底气不足，再加上后方传来吕蒙偷袭荆州的消息，让关羽的荆州军更加的丧失斗志，如果不能攻下两城，关羽的处境极其危险，面临被魏军内外夹击，全军覆没的危险。

　　所以关羽被徐晃击败，其实并不意外，关羽选择退军还是明智的，但不明智的是关羽仍然想着率领这五万人夺回荆州，殊不知吕蒙已经布下天罗地网，专等着关羽上当，最终结局就是荆州三郡全被东吴占领，5万荆州军或死或降，关羽身死 。

　　第二篇：襄樊之战期间，曹操曾给关羽两条生路，关羽为何放弃?

　　219年，关羽率军发起了襄樊之战，他生擒于禁，斩杀庞德，水淹七军，威震华夏。可就在这个时候，东吴的吕蒙率兵偷袭荆州，关羽闻讯后返回荆州，结果败走麦城，最终被东吴擒杀。其实在襄樊之战期间，曹操曾经给过关羽两条生路，可是关羽却放弃了。那么这到底是怎么一回事，关羽为何自断生路呢?

　　一、曹操泄密

　　孙权在决定偷袭荆州后，派出使者向曹操汇报此事，“遣兵西上，欲掩取羽。江陵、公安累重，羽失二城，必自奔走，樊军之围，不救自解。”孙权还希望曹操能够保守保密，“乞密不漏，令羽有备”。对于这件事情，曹操召集文臣武将进行了一番讨论，大部分人都认为应该保守秘密，只有董昭表示反对。

　　董昭认为，“军事尚权，期于合宜。宜应权以密，而内露之。羽闻权上，若还自护，围则速解，便获其利。可使两贼相对衔持，坐待其弊。秘而不露，使权得志，非计之上”。也就是说，董昭希望让孙权、关羽相争斗，这样一来就可以从中获利。曹操当即表示同意，“即敕救将徐晃以权书射著围里及羽屯中”，曹操相当于给了关羽一条生路。

　　二、关羽犹豫

　　董昭还认为，“羽为人强梁，自恃二城守固，必不速退”。董昭确实看透了关羽的心思，关羽在看到曹魏方面射来的书信后，并没有撤兵的意思，在他看来，这可能是魏军的退兵之计，另外他对江陵、公安的城防很有信心，即使东吴来犯，也不会轻易陷落。此时，曹魏的主力部队已经集结到了樊城附近，于是徐晃发起了对关羽的进攻。

　　关羽亲率“步骑五千出战”，但仍然无法扭转战局，“晃击之，退走，遂追陷与俱入围，破之，或自投沔水死”。关羽虽然撤到了汉水南岸，但他仍然没有撤退的意思，甚至用水军控制着汉水的江面。就在此时，关羽得到了荆州陷落的确切消息，他这才决定率军南返。当时，诸将们都认为“今因羽危惧，必可追禽也”，曹操下令给曹仁，让他不要追击。

　　三、进退失据

　　在关羽南下的时候，他手中还有一些兵力，他的意图应该是夺回荆州，而不是逃跑。然而，此时荆州的情况已经发生了巨变。吕蒙“得关羽及将士家属，皆抚慰之”，同时还安抚百姓，收揽人心，“旦暮使亲近存恤耆老，问所不足，疾病者给医药，饥寒者赐衣粮”。同时，陆逊还率军占领宜都，切断了四川援助荆州的通道，“前后斩获、招纳凡数万计”。

　　此时关羽的部队既没有后勤，也没有士气，他最好的选择不是南下，而是沿着汉水西进，前往上庸地区，因为曹操已经下令不再追击他了。换言之，曹操曾经给过关羽两次机会，但他放弃了，这主要还是因为关羽自身性格的原因。关羽确实勇猛，但他却刚愎自用，没把东吴放在眼里，甚至觉得自己能夺回荆州，当他的军队溃散时，再想逃亡已不可能。

　　参考资料：1.《三国志》;2.《资治通鉴》

　　第三篇:战役影响及评价

　　襄樊之战，直接决定了荆州三郡(主要是南郡)的归属，东吴从此占据荆州六郡，不仅增加的地盘，而且还“全据长江”，进一步巩固了东吴政权的安全。

　　蜀汉丢失荆州三郡，损失极其惨重，首先，蜀汉从此失去了东面北伐的大基地，使得隆中对成为虚话，其次，荆州的军队和人才基本上是损失殆尽，再者，孟达叛变投魏，导致丧失上庸等地，最后，蜀汉在襄樊之战的惨败，直接导致了后来刘备讨伐东吴的夷陵之战，使原本就弱小的蜀汉政权雪上加霜。

　　关羽擒于禁、斩庞德，晋朝史学家陈寿因此评价道：“羽威震华夏。”

　　徐晃击败了关羽，魏王曹操因此评价道：“贼围堑鹿角十重，将军致战全胜，遂陷贼围，多斩首虏。吾用兵三十馀年，及所闻古之善用兵者，未有长驱径入敌围者也。”

　　吕蒙击败了关羽，民国小说家蔡东藩因此评价道：“关公之败，失之过刚。吕蒙虽胜，不能无罪。亲汉贼而仇汉裔，蒙亦何心?此后人之所以深嫉吕，而不能忘怀于鲁子敬也。“

　　关羽先前兵败于徐晃，后来又兵败于吕蒙，蜀汉谋臣廖立因此评价道：“羽怙恃勇名，作军无法，直以意突耳，故前后数丧师众也。”

　　对于关羽的败亡，蜀汉文人杨戏评价道：“交待无礼，并致奸慝，悼惟轻虑，陨身匡国。”

　　对于关羽的败亡，晋朝史学家陈寿评价道：”羽刚而自矜，飞暴而无恩，以短取败，理数之常也。“

　　对于关羽的败亡，明太祖朱元璋评价道：”克敌在勇，全胜在谋。昔关羽号万人敌，为吕蒙所破，为无谋也，尔宜深戒之。“

历史上：项王千里奔袭，3万打败56万

　　本博评论：很多无耻之徒吹捧暴秦，其实历史上秦王朝不得人心，所以二世而亡。项王出身贵族，不肖营营苟苟之事，而刘邦是市井无赖之徒。项王战神般的存在，英名一世，最后却败给了刘邦，改变了历史本身的轨道。以下摘自网络

　　所谓千里奔袭的意思是：从本地快速冲击，对目标进行袭击这是一种争取以小的代价换得大胜利的手段，贵在出其不意攻其不备。经典战例，比如“马其诺防线”、奇袭珍珠港等奔是手段，袭是目的，奔是为了出奇袭，是为了制胜不远千里，绕开敌人的防御重点，突击对方的软肋，是“千里奔袭”的要义所在。

　　项王千里奔袭，3万打败56万

　　论及项羽，大多数人都知道巨鹿之战，他背水一战以五万大军击败二十万秦军。却不知，项羽在另外一场战役中，千里奇袭，以三万精锐击溃五十六万联军。

　　秦朝灭亡后，项羽自称西楚霸王，分封诸侯，率军东归。

　　耗时数月，将西楚国的彭梁九郡尽数收取。

　　逼死原先的主君楚怀王，北上攻齐国，不曾想被齐国拖住数月未能平定。

　　此时，刘邦趁机出关，在洛阳集结了近五十六万诸侯联军，打着为义帝报仇的旗号，朝彭城而去。

　　彼时，三晋之地的诸侯已全部叛楚，项羽所封的三位楚地之王九江王英布、衡山王吴芮、临江王共敖竟也坐山观虎斗。

　　刘邦随后派樊哙攻略鲁地，断项羽军后路，派彭越攻略梁地，将主力大军聚合于彭城附近。

　　此时项羽的处境，异常的尴尬，从天下霸主变成了天下公敌。

　　项羽审时度势，留下步兵，率领所有骑兵共计三万余名从齐国南下。

　　天下人都以为项羽必败。

　　因为即便项羽再英勇，仅有三万部队，而刘邦有五十六万大军。

　　并且项羽要奔袭千里，刘邦以逸待劳兵精粮足。

　　项羽率精骑三万疾驰南下，由鲁瑕丘击破樊哙等军后，即在胡陵至肖县采取包围闪击，以迅雷不及掩耳之势抵达萧县。

　　与此同时，刘邦的五十六万大军正在猛攻彭城。

　　项羽乘着拂晓雾色，强行突击彭城附近的汉军主阵地，早晨开始进攻，中午十分大破汉军。

　　对项羽军的突然袭击，汉军无法组织有效的抵抗，自相践踏，乱作一团，溃不成军。

　　刘邦大败。

　　后，项羽再度追击，几乎全歼刘邦主力。

　　刘邦此时已经是穷途末路之际，被项羽包围了三层。

　　正待聚歼之际，忽然西北大风猛袭而来，飞沙走石，树木连根拔起，一时间天昏地暗，吹打得项羽军阵营混乱。

　　刘邦趁此机会，仅带10余名骑兵突围而逃，其父、其妻被楚军俘获，汉军几乎全军覆灭。

　　彭城之战，直接改变了天下大势。

　　汉军元气大伤，几乎全军覆没，依附于刘邦的诸侯纷纷背汉投楚。

　　刘邦只好收集残部，退守荥阳。

　　幸得萧何从关中倾力发来人力物力支援，韩信又在京索一战击退楚军追兵，才得以声势复振，在成皋一线开启了持续数年的战略相持局面。

消息共振油价大跌

　　本博评论：本博觉得相比与黄金，原油的风险更大。为避风险，于涨势急忙卖掉了原油的相关头寸，现在一看是做对了。等待下一个低点，又可以找买入的机会，也找到一点投机的乐趣，只可惜A股没做好。以下摘自网络

　　巴以休战?油价大跌!

　　巴以停火传闻与炼油厂停产消息共振，油价跌超2%。

　　周四午盘，受半岛电视台AlJazeera传出巴以有望达成停火协议的消息影响，美油和布油双双迅速转跌。最终，原油连跌两日，布伦特4月原油期货收跌2.29%，报78.70美元/桶;WTI3月原油期货收跌2.67%，报73.82美元/桶。

　　一位卡塔尔官员澄清说，目前双方尚未达成任何停火协议，但重申哈马斯已积极收到本周早些时候提出的停火建议。尽管半岛随后删除了原始报道，但CTAs仍继续执行空头策略，导致油价急剧下跌。

　　此外，BP(英国石油公司)在美国印第安纳州惠廷地区的一个炼油厂因停电而被迫关闭。该炼油厂为美国中西部最大的炼油厂，日处理量高达43.5万桶。原油是炼油厂的输入物料，炼制成为各种石油产品，如汽油、柴油等。当BP公司的炼油厂关闭时，对原油的需求减少，这可以导致原油市场上的供应相对过剩，从而压低原油价格。

一个时代的终结，另一个时代的开启

　　本博评论：美国经济太强劲，数据太好，以至于没必要马上降息，所以3月份减息概率不大。而大A与之相反，有分析师称：“目前的大A正处于一个时代的终结，另一个时代的开启阶段”，好在还有美股可以投。以下摘自网络

　　华尔街最后一批大行放弃美联储3月降息预期

　　美联储主席鲍威尔2月1新闻发布会讲话之后，经济学家们从善如流，最后一批人也放弃了3月份降息的预测，并将目光投向了5月。

　　高盛、美国银行和巴克莱等是华尔街最后一批坚持美联储最早3月份下调利率的机构，但是在周当天美联储政策会议后，他们推迟了对降息时间的预测。鲍威尔出人意料地表示美联储不太可能在3月19-20日的会议上降息。

　　受此影响，预测人士正在将关注焦点转向第二季度。在美联储5月会议之前，将有一些关于劳动力市场和通胀的关键经济数据发布，因此即使是相信6月才降息的经济学家也变得更加谨慎。

国际视野看a股

隔夜美股三大指数，纳斯达克引领继续全部上涨；黄金下跌，收盘2052美元；原油大跌，收盘72美元；美股华尔街期七子除苹果、特斯拉小幅下跌，其他均上涨，其中小轧的Mate上涨20%。
日经225指数高开高走，收盘上涨0.41%；印度指数跳空高开冲高回落在所有均线之上，收盘倒⊥字阳线。
昨日a股继续暴跌，从港股也陪同a股持续下跌的情况来看，逻辑上就不单A股是欺诈市的问题。毕竟港股是在严谨的资本主义市场体系上建立起来的；而目前，湾股持续上涨，已经接近历史新高。好在改革开放40年，多少留了一些门缝，让我们多少也可以粘指全球资本市场，比如美国、日本、印度、越南股市，这些都是持续创出历史新高欣欣向荣的市场；还有以人民币计价的黄金，投资渠道也很畅通，所以也有选择多方位的投资配置的可能性了。
从支付宝理财频道，只要不亏就能超越99%的投资者的情况来看，各渠道都在亏本，投资人基本命悬一线，好在投资是可以有选择的。

2月2日收费频道盘后综述

　　暴跌是否见底 这4股守住昨低点 新低市场底也不远

　　美股上涨中概股涨超1%，今天股市开盘涨跌不一，恒指大涨2.2%都带不动A股，下午大盘跳水，创业板、沪指相继暴跌杀出新低。早上文章：出现大利空，沪指连续调整破2724再创新低，创业板下跌，杀出市场底，此情形下空仓等市场底，如何判断市场底?市场底部看这个指标...

　　流动性危机下一切逻辑失效，昨天大跌的中字头反弹，昨天反弹的CPO、光伏调整，中视传媒为主的高标抱团股炸出天地板，目前的市场，不如空仓等年后。

　　沪指有国家队失真，市场底部看这个指标：001***、605***;300***、300***，如果这4个股票都守住昨天低点，那么即使后面创业板下跌创新低，市场短线底部也不远，欲见更多，

2月2日收费频道午盘综述

　　颠覆性产品面世 产业进入加速增长期 高增+低估

　　随着中字头退潮，连跌数日的成长风格终于迎来超跌修复，但遗憾的是，市场仍是存量格局，抄底资金进场热情并不高。没有增量资金的加持，预计成长股的反弹也不会有太强的持续性，因此短线还是关注有消息利好的热点机会。

　　近期特斯拉时隔半月再发视频，本次视频相比2023年12月发布的Gen2视频，机器人走路更自然协调、流畅稳定，没有再出现'同手同脚'情况。申万宏源认为特斯拉机器人符合预期，表示Optimus产品定位清晰，进展循序渐进。相比于国产机器人更侧重于展示运动能力、防碰撞能力等技能，Optimus更侧重综合能力提升，近几月的视频分别展示平衡、行走、操作等全方位能力，越来越贴近实际应用场景。

　　工信部印发的《人形机器人创新发展指导意见》指出人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品;Markets and Markets预计到2027年，全球人形机器人市场规模达173亿美元，复合增长率为63.5%，市场发展广阔。A股市场上人形机器人概念股合计有50多只，总市值超过8300亿元，汇川技术、科大讯飞、拓普集团、三花智控等个股市值均超过500亿元。

　　人形机器人另一只龙头三花智控也于近期公告加码机器人业务，1月3日晚间，三花智控公告，公司及控股子公司先途电子与杭州钱塘新区管委会签订《三花智控未来产业中心项目投资协议书》，该项目由两个子项目组成，计划总投资不低于50亿元。

　　部分概念股今年业绩有望大幅增长。根据机构一致预测，亿嘉和、机器人两只概念股今年净利增速均有望超过12倍，格灵深瞳、思特威-W、长盈精密等个股今年净利增速均有望超过两倍。

　　一些机构关注度较高的个股也有望持续高增长。数据显示，5家以上机构评级个股中，有13只个股机构一致预测今年、明年净利增速均超30%。从最新滚动市盈率角度看，拓普集团最低，不足28倍。此外，九号公司-WD、华兴源创、锐科激光等个股市盈率不足60倍。从市盈率分位数来看，九号公司-WD、埃斯顿、奥普光电、拓普集团等个股处于历史百分位的30%以下。

　　申万宏源投资提示近期板块股价经历较大幅度的调整之后估值已回落至合理水平，看好人形机器人产业的长期发展趋势，全年来看不缺催化剂，建议布局确定性强/估值低的标的。

　　上市公司中，601***、601***、002***等……