炒股赚钱的十个境界

第一级：初战告捷，豪气冲天

新股民，有了一点闲钱，不屑于银行的低利率，想在股市里“钱生钱”，于是像模像样的开了户，此时对股票交易规则、股市运行规律、股市术语、技术指标等知之甚少或完全不知，这个时候的买卖很随意，仅凭感觉，盈亏全靠运气。

这个时候的表现更多的是好奇、兴奋，也比较虚心，能够虚心像周围的人请教，准备在股市上大干一场。这个时候运气往往不错，大多会赚一些小钱，很多人会因此感叹原来在股市赚钱这么容易。

第二级：迷信专家，上当受骗

轻松赚到小钱之后，开始加大投入股市的资金，炒股的知识也比以前懂的多了，知道一些证券基本常识和简单的技术指标，幻想在股市发大财，殊不知这个时候厄运却悄悄来临。

在度过初入股市的一段兴奋期后，懂的多了，却不赚钱了，此时才发觉在股市投资赢利并非想象中的容易。发现炒股还真的不简单之后，往往变成自己拿不定主意却喜欢盲目跟风操作的投资者。

这个时候的操作毫无主见，别人怎么说就怎么做。操作上带有很大的盲目性和随意性，自然成为庄家拉高出货，打压吸筹的牺牲品。亏钱很容易，赚钱很难。

第三级：价值分析，镜中花水里月

太多次的轻信、受骗之后，不敢再盲目相信别人了，求人不如求己，但这个时候往往对技术分析知之甚少，一般会开始热衷研究上市公司基本面、政策面，也就是所谓的基本面和价值分析。

但在基本面和价值分析的结果和市场真实走势出现巨大的反差甚至恰好相反的问题时，常常不知所措，价值分析成为镜中花、水中月，可望而不可及。而在基本面分析方法不灵时，又只得求助于技术分析方法。

第四级：苦练技术，屡战屡败

在价值分析上碰壁之后，意识到只有不断的提高自己的技能才能立于不败之地，于是开始刻苦用功，努力学习各种知识和操作技巧。开始迷恋研究技术指标或某种技术分析方法，但一知半解，对股市渐渐有了自己的认识，但不清晰，也不太准确。

这个时候，有些人很容易被一些玄虚的理论误导。这个时候的操作，有时短线、有时长线，试过各种方法，有时赚，有时亏，经常坐过山车，到头来都是纸上富贵。懂得越来越多，资金越来越少，信心越来越小。

这个阶段的结果，要么走入死胡同，陷入外道，要么彻底对技术绝望，沦为技术无用论。

第五级：迷惘轮回，股海无边。多数散户的最终归宿

学习了各种知识，经历过各种行情，经过了大涨大跌，试过各种各样的方法，但处处碰壁。怎么努力都不见提高，钱赚了又赔掉。好像是处在一个陷阱或者重重迷雾之中，看不见进步，也看不到希望，也不知道何时能够走出。

这个时候，股市好像总是跟自己作对，信基本面基本面也是假的，信技术时技术无用，不信技术时技术反而管用。大部分人都会先后进入这个阶段，而且遗憾的是，超过80%的人一直会停留在这个层次中。有些人也许会因为彻底失望而退出股市。这个过程，别人帮不了你，你只有自己帮助自己。

第六级：技高一筹，风光无限。常见高手的最高境界

一部分有较长股龄、经验丰富的老股民，在实战积累的基础上融合各种理论形成了一套独特的、完整的、适合自己风格的交易系统或操作体系，并且能够把它们运用得得心应手。

也有一些人，能够熟练的应用某一项技术，赚钱概率较高，或者有的掌握了某种绝招，也能做到亏少赢多，进入一般人难以企及的高手行列。

这一级是一般高手所能达到的最高境界，能够到达这一级的人不会很多，比例不会大于10%。

第七级：为道日损，有舍有得。向更高目标迈进的必经之路

炒股是个系统工程，理念、技术、心态，短了哪一个都不能成功。其中，理念尤其重要，因为理念是方向，如果方向不对，到头来自然白费力气。

这个阶段结束的标志是理念的成熟和技术的化繁为简。最接近于“道”的理念应该是：以技术分析为主、基本面分析为辅，中线波段为主、适长则长适短则短，看大盘炒个股。

牛市满仓赚钱，熊市空仓赚股。技术呢，是在道琼斯理论指导下，以均线为主，以趋势线、形态分析为辅，并参考成交量、KDJ、MACD、BIAS等几个最常用的辅助指标。

第八级：浴火重生，脱胎换骨。化繁为简之后的再超越

找到正确的投资理念和最简单有效的技术，还只是新的起点，后面的路还很长。此时使用的技术不再象从前那么多，理念定型之后，找到了正确的方向，找到了最关键的技术，进步很快并取得突破。

这一级最大的特征是开始放弃预测，而是知道趋势才是最重要的，知道顺势而为的重要性，也理解了有所为有所不为。

成功标志：从此再不愿评股，更知道每一战都异常艰辛，胜负的关键更多在细微之处。如果有人问你明天如何?你会很认真的说：“明天股市肯定波动！”

第九级：人股合一，道法自然。技术的最高境界

均线舞者，趋势之王。“无招胜有招，摘叶当飞镖！”

此时,你对股市的波动运行方向的把握相当准确，高屋建瓴笑看风云，如行云流水一般的洒脱。遵守规则时不再痛苦，而成为自觉的行动、自然的反应。

真正能做到“手中有股，心中无股”、“不以涨喜，不以跌悲”，顺势而为，知行合一，自然而然，随心所欲，到达“无招胜有招摘叶当飞镖”的境界。

第十级：超然股外，功德圆满

技术和人性的双重圆满。已称得上世外高人，无为无不为。

技术出神入化，心态宠辱不惊。股如人生，人生亦股，看透股市，接近于“股神”的境地。尽管你每次战斗都谨小慎微，但你的实际成功率确是非常的高。股市就像一个你非常熟悉的朋友。

（摘抄）

怎样选择成长股

菲利普·费雪是长期持有成长股投资理念的倡导者，同样属于价值投资者，费雪更偏重于研究企业的成长性，号称所谓的「成长型价值投资之父」。《怎样选择成长股》如是说：

1、投资最重要的原则

费雪通过研究自己和他人的长期投资记录后认为，投资想赚大钱，必须有耐性。换句话说，预测股价会达到什么水准，往往比预测多久才会达到那种水准容易。而另一件重要的事就是股票市场本质上具有欺骗投资人的特性，跟随其他每个人当时在做的事去做，或者自己内心不可抗拒的呐喊去做，事后往往证明是错的。

2、投资赚钱的逻辑

费雪认为，买股票的最终目的是为了利润。因此，投资者应该回顾一下股票市场史，看看人们累计财富的方法。

费雪指出：有一种人，即便在早年，找到真正杰出的公司，抱牢它们的股票，度过市场的波动起伏，不为所动，也远比买低卖高的做法赚得多。因此，大部分投资人终其一生，依靠有限的几支股票，长时间的持有，就为自己或子女奠下成为巨富的基础。

这些机会不见得必须在大恐慌底部的某一天买股票。这些公司股价年复一年都能让人赚到很高的利润，投资者需要的能力是能区辩提供绝佳投资机会的少数公司。

3、选择大公司还是成长型小企业

费雪认为，相对于大公司，规模较小的公司股价更容易上涨。因为市值规模小，盈余的增长会更快的反应到股价当中，因此十年内可以上涨数十倍。

但费雪提醒投资者：投资这样的小型成长股，技巧娴熟的人都难免偶尔犯错。而要是投资这样的普通股犯错，丢出去的每一块钱可能就消失了。因此，投资者应该选择那种历史悠久、根基较稳固的成长型股票。

而年轻高风险公司由于自身不断发展成熟，可能进步到机构投资者开始购买的地步，投资者这个时候倒可以投资这样的公司。这种公司未来增值的潜力不似以往那么大了，但仍能取得较好的回报。

4、卖出以及何时卖出

费雪认为，卖出股票的三个理由：

当初买进行为犯下错误，某特定公司的实际状况显著不如原先设想那么美好。在某种程度上，要看投资者能否坦诚面对自己；

当成长股成长潜力消耗殆尽，股票与持有原则严重脱节时，就应该卖出；

有更加前景远大的成长股可以选择。

5、投资和人类其他大部分工作一样，想要成功，必须努力工作、勤奋不懈、诚实正直。

最终，费雪认为，投资也难免需要些运气，但长期而言，好运和坏运会相互抵消掉。想要持续成功，必须依靠技能和继续运用良好的原则。相信，未来主要属于那些能够自律且肯付出心血的人。

《江恩华尔街45年》精华选取

江恩一生著述颇丰，其中最著名的是《江恩华尔街45年》。

书中几条精华选取：

1.  亏钱是因为你不遵守交易法则，而不是交易法则没用。

   
   

2.学会止损是避免亏损的第一步。硬抗，只会让你的损失越来越大，因为在一个相反的趋势中，期待投资回本是一件愚蠢的事。

3.遵循市场的规则是你在市场生存的先决条件。永远记住是你自己的错，不是市场的行为，市场的行为导致了你的顺势，只有遵循它的规则，才能避免注定使你失败的投机。

4.不要相信那些“必赚”的方法。江恩说，阳光之下没有新东西，投资没有一定赚钱的，你需要做的是用规律和科学去寻找那些可以赚钱的机会，而不是赚钱本身。

5.冷静是投资者必备的心里素质。江恩认为，投资要坚定你的信念，坚定以至于你的平静不被任何人打扰，这样才能取得成功，怀疑，即平仓离场。

6.要对市场有足够的认知。江恩给投资者的忠告是，在你赔钱之前，请先细心研究市场，，永不盲目猜测市况发展。

7.学会仓位管理，买卖要分批进场。江恩说，不要一次性买进，傲慢就是罪过。当投资者笃定行情机会时，往往他只是市场玩弄的对象。

8.市场没有永远，变是它唯一“不变”的。江恩告诉投资者，在投资市场，无论什么投资方法都需要根据形势作出改变，而唯一不变的是你持续不断的提高自己，应对变化的市场。

股票的形与神

股票的形与神

股票以质为本，净资产收益率是发动机，如果一家公司ROE连年高增长，股价也会率先或随之做出表现。相反，如果一家股票ROE下降，或者低于同业均值，即使股价一时有所表现，也是一时风光，很难维持并且很难持续走高。我想，这就是我们常说的股票的优劣，也是股票的根本，是个股的精神所在。

神为根本，优质的公司如果长期持有，终将带来收益。问题在于，如果投资周期过长，会影响收益，而且大部分投资者是没有耐心持有到最后的，这就需要我们研究一下个股走势的形态。个人认为，买点要选择在底部已经确立，而且步入上升循环的个股，下降趋势的个股，基本面很好也应该等待转折向上之后再上车，这就是不买最低价的道理。

趋势向上的个股，每一次次级回调，都是买入的机会。相反，趋势下降股跌势绵绵无绝期，不可主观臆断去抄底 截底。股市中常有关于抄底的戏谑段子，“抄在半山腰”， “仓又加错”等等，是谈资，也是经验，需要多反省。

另外，投资股票耐心很重要，要谋大，不可短视，心旷则神怡，神怡则成功。

无论2浪是否走完，不改个股获利机会

  无论2浪是否走完，不改个股获利机会

    最近市场走势反复，各种观点若径庭之分，操作策略也不一而足。空仓者笑言满仓者不懂风险控制，满仓者笑话空仓者没有真正走进市场，好比站在岸上喊游泳。更有高者不言不语，收益亦非常可观。

   先从技术面简单梳理一下：我认为沪指2440是新一轮上升循环的起点。2440——3288为第1升浪，当然这是一个小级别的1子浪。从3288至目前运行第2浪，2浪特征也比较明显，这里不再一一赘述。也就是说后市将展开的是轰轰烈烈的第3浪，所以每次大盘破位下跌，即迎来抄底资金的青睐，忽而化解连续下跌的风险。若只按短暂技术分析，往往适得其反。所以必须站在高一级的层面理解市场，才能在“技术破位”时候买进。

    另，从近年走势来看，个股优胜劣汰越来越明显，市场加速分化，强者恒强，弱者退出市场，这就导致了大盘指数没有很好的表现。但观察市场内部情况，个股行情愈演愈烈，绩优成长大白马愈走愈有后劲，涨幅已经非常大，仍然芝麻开花节节高。

    此外，2浪本身就是一个分化加剧和再平衡的过程，走势反复是必然的。但无论2浪形态有多复杂，毕竟市场气氛已经不同于熊市中的下跌浪，这就是目前没有必要讨论大盘的理由。因此，研究和把握个股是重中之重，这是今年乃至后市投资的精髓。

  （个人观点）

名人投资军规（一）

卡特雷的十二条投资军规：

——持有10只以上的股票，这些股票必须能够覆盖5个不同的行业。
——每6个月对所持有的每种证券至少做一次重估。
——必须保证占总资产一半以上的证券出现盈利。
——在分析任何股票时，都要讲收益作为最后才考虑的因素。
——处理亏损的头寸要果断，不要急于平仓有盈利的头寸。
——不要把多余25%的资金投入到你还了解的不够详细的证券上。
——像躲避瘟疫一样躲避“内部信息”。
——寻找事实，而不是别人的意见。
——做证券估值时，不要过分依赖那些呆板的公式。
——当股市高位运行、利率上涨、经济繁荣时，至少把一半资金投在短期债券上。
——尽量少借钱或者只在股市低迷、利率很低或者正在下跌、市场不景气时借钱。
——要用适当比例的资金购买前景十分乐观的公司的长期股票看涨期权。

理由与坚持

松风阁论股：理由与坚持

     最近市场走势与本人判断基本吻合，发现并且买了几只所谓的牛股，虽然收益不错，但回头总结，却让我头涔涔而泪潸潸了。究其原因，关键在于缺乏坚持，抓住了好的买点，由于急于求成，没有把握好卖点。可能有人会问，买了一只烂股也需要坚持吗？我想这个问题可以回溯到买卖理由上，也就是对市场的定位和对个股的研究问题。例如近期市场;首先是C浪下跌临近尾声，市场处在转折阶段；其二，权重蓝筹低估值封杀了大盘的下跌空间，即使矫枉过正，系统性风险不大。因此，大盘中性偏多，则个股可为。这是对大盘环境的定位。

     板块和个股方面，由于市场规模庞大而资金有限，所以选择个股一定要向交投活跃个股靠拢。但也不是一味的博傻，当你买进一只股票时应该有扎实的理由，这是投资股票最重点的一环，也是大家长年累月所做的事情，即调研分析个股。有了买进的理由，在买进之前深思熟虑，接下来就是需要坚持你的操作，不要轻易改变。当然卖出时也需要理由，而不是看到别的好股而瞬间改变自己的初衷。

    不忘初心，学会坚持，有风才能驶尽里。“没有人愿意慢慢变富，” 此大部分人不富之因也。

b浪反弹临近尾声

松风阁论股：（2月27日早间简评）b浪反弹临近尾声

    春节后大盘连续反弹，目前收复下跌波的一半，已逼近压力区。本博曾在12月中旬的年度分析报告中指出，今年行情大2浪与大3浪并存，年初一波下跌，之后盘底展开大3浪。果不其然，沪指3587点见顶后一波愈500点的急跌令投资者大失所望。

    技术面来看，目前走势浪形非常清晰：3587——3062属于2浪a主跌，从3062展开的反弹属于2浪b反弹。之后会有一个回跌的过程，即2浪c ，也就是对3062有效性的确认，这样2浪基本完成。接下来就是盘底的过程，无论3浪底部以何种形态完成，都是一个筹码再交换或者新热点龙头形成的过程，一般不会一蹴而就。

    前途光明而道路曲折，从容看待涨与跌，理性决定买和卖。理清思路，平稳心态，得意不忘形，失意不变形，方能制胜。

（个人观点，仅供参考）

权重股力挺指数，追高须谨慎

松风阁论股：（1月29日早间简评）权重股力挺指数，个股分化严重

     周一沪指高开，煤炭 钢铁  石油 水泥涨幅居前。特别是以贵阳银行为首的银行板块以及中石化等权重股力挺沪指再创新高。但深圳各指数均出现不同下跌，个股分化严重。

     技术分析：沪指强势上攻，全靠银行等权重股拉动。但情深不寿，强极则辱，本周谨防冲高回落，震荡加剧，故不宜追高。

     长线来看，大3浪已经展开，符合本博之前的判断。本博在12月下旬提到的银行板块近期一直是大盘的中流砥柱，特别是重点关注的贵阳银行，今天表现强势。不到一月时间，涨幅愈30% 。

     操作方面；再次提醒，谨慎追高，大盘近期或有一次换挡，届时是上车  加仓  或优化仓位的机会。 

（个人观点，仅供参考）