长线系列之六：顺丰控股，多元化发展进入全新阶段

大家好，我是风哥，好久没有更新文章，甚是想念！

关于抱团股：

节后指数出现回调，很多高位抱团股票出现松动，主要是前期涨幅过高，今年的一季报会是高位抱团股的分水岭，一季报继续向好的股票会震荡消化估值，继续向上，一季报不及预期的有可能会有掉队，所以重点关注一季报的业绩披露！

中长期看，优质核心资产，依然是中长期的优质配置首选！

指数方面：

连续反弹了接近7个交易日，上方的套牢盘叠加反弹之后就会有大量套牢的基民赎回，整体指数，短期节后反弹的空间有限，仓位较重的可以适当逢高降低仓位，等待指数二次回调低吸进场的时机，这个位置切记盲目追涨！

前期分享的个股回顾：

前期一共文章分享了五只个股，这五只个股分享之后，都有一定程度的上涨表现，近期随着节后指数调整，也有一定的回调，有粉丝让分析一下，今天简单的再跟踪一下：

1：金龙鱼近期回调，短期有望横盘震荡消化估值，需要业绩进一步的确认，业绩超预期的话才会有机会再上，可以耐心等一季报再看；

2：伊利股份：整体估值很低，比较合理，回调可以关注低吸机会；

3：云南白药：整体虽然高分红，但是四季度业绩不及预期，观望，看一季报业绩情况再定；

4：中顺洁柔：今天创股价新高，突破回踩确认有效的话还可以继续关注；

5：天味食品：天味食品近期调整的比较多，主要是市场认为2020年四季度业绩不及预期，其实主要是和四季度销售费用大幅增加：2019年销售费用是2.4亿，2020年是4.7亿，增加了2.3亿，整体如果抛去这部分费用，整体2020年的业绩还是大超预期的。

公司目前处于渠道拓张和消费者培育加速期，仍需加强费用投放培育市场，高额费用投放虽对短期利润有所影响，但长期有利于公司积攒品牌势能，回调依然是中期很好的机会！

今天主要是讲一下顺丰控股：

几个投资逻辑：

1、营收业务量实现高增长，规模效应带动盈利能力改善

顺丰全年实现营收 1539.87 亿元，同比增长 37.25%，远高于 17.3%的行业增长率；归母净利润 73.26 亿元，同比增长 26.39%。

2、鄂州机场完工在即，新航空枢纽彰显顺丰野望

2017 年 12 月，顺丰于湖北省政府签订协议，合资建立鄂州货运机场，从国际机场建设来看，这是全球第一个由物流企业参与投资的货运机场，也将是亚洲第一个、世界第四个货运枢纽机场。鄂州机场未来将成为顺丰航空运输体系布局建设的核心。顺丰将以该枢纽为中心，全面打造覆盖全国、辐射全球的航路航线，对扩大时效产品覆盖能力、提升产品时效、构建高端综合物流服务能力、降低航空网络运行成本形成良好的底盘支撑。目前机场主体工程已经接近完成，预计将在 21 年年末正式投入运营。机场建成后，预计 2025 年货邮吞吐量 245 万吨、旅客吞吐量 100 万人次，2030 年货邮吞吐量 330 万吨、旅客吞吐量 150 万人次。

鄂州机场的投入使用将会成为顺丰中长期最重要的增长曲线。国家首个专业货运机场建成投产将帮助航空货运市场步入高速增长的快车道。顺丰最坚实的航空时效壁垒将会进一步加层，物流网络从点对点进化到轴辐式，产能与效率均会发生质变。机场建成将会提升顺丰高端时效产品的覆盖范围，能够在更多一、二线城市开展时效业务，中部地区高价值、高附加值的产业集群也将带动时效工业件的需求增长。

3、基本盘业务迎来新增量，盈利能力强持续造血

①：2020 年公司时效件业务增速大幅回暖，实现收入 663.6 亿元，同比增长 17.41%，去年同期增速仅为 5.93%。时效业务是顺丰最大的现金牛业务，毛利率维持在 20%-25%。

②为顺丰已经通过特惠专配成功切入低端快递市场，形成固定自有的客户群体，未来丰网件将继续丰富顺丰产品矩阵，保持产品差异化、服务差异化、价格差异化的特点。目前特惠专配与时效产品网络融通成效良好，短期内仍有富裕空间进行填仓。目前国内快递市场依旧保持高度景气，快递行业规模仍将保持年均 20%左右的增速。随着丰网产品的逐步推行，顺丰经济件产品将继续注入新鲜血液，预计年均增速在 20%以上。

预计顺丰控股2021-2022年每股收益1.95、2.32元，按照4月6日收盘价格82.29元计算，市盈率仅为42X、35X。整体行业给予一定的估值溢价，回调可以关注低吸的中线投资机会！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

板块分析之四：疫苗配套产业链逻辑分析，概念股全面梳理

疫苗配套产业链的背景逻辑：

1、白灯的防疫政策主张：

其中有一点是关于新冠疫苗的政策主张：公平、有效地分配新冠疫苗。包括向疫苗的生产和销售环节投资250亿美元，确保每个M国人都能免费接受疫苗注射，以及让科学家负责涉及安全性和有效性的所有决策。

与懂王相比，白灯的这个政策更加积极主动；

2、辉瑞制药宣布，开发新冠mRNA疫苗能有效阻止90%的感染。90%的有效性远高于美食品药品监督管理局（FDA）所要求的50%。

考虑到新冠的传染性，疫苗是解决传播的最好途径之一，也会加快欧美的注射进度；

3、整体疫苗配套产业链，由于全球的疫情因素，相对国外疫情影响的应接不暇，印度的纺织订单转移国内就是例子，国内整体复工复产较好，有望加快疫苗配套产业链的出口，整体板块还有一定的预期差！

疫苗与疫苗配套产业链相比，疫苗配套产业链就是卖铲子的公司！

“卖铲子”的股市来源于19世纪中叶加利福尼亚淘金热的一个故事。

当时，加利福尼亚发现了金矿，许多人去淘金。由于美国西部艰苦的条件，许多人死在淘金的过程中，剩下的许多人，也由于金矿工之间激烈的竞争，并没有赚到太多钱。最终因为淘金而大富大贵的人，也并不像人们想象的赚到多少钱。但是，当地提供各种生活、生产服务的人，比如卖食品和水的、提供住宿的、卖挖金矿的铲子的，却因为需求大增赚到了许多钱。

疫苗配套产业链主要是有几个方向：玻璃瓶、冷链物流应该是最核心的方向，另外还有注射器等；

1、疫苗玻璃瓶：

山东药玻：公司是国内药用玻璃行业的龙头企业，现拥有模抗瓶年产70多亿支的产能，是国内主要的模抗瓶生产厂家。

正川股份：管制品细分龙头，外购中硼玻璃管生产中硼玻璃瓶，中硼玻璃瓶在公司产品结构中占比较低

旗滨集团：公司中性硼硅药用玻璃项目正在建设中，项目建成后其加工的中性硼硅药用玻璃瓶产品可以用于生物制品、血液制品、冻干制剂、疫苗等药用包装；

2、冷链物流：

澳柯玛：公司生物医疗冷链涵盖了血液、疫苗、药品、低温及超低温、深低温保存箱等系列产品；

海尔生物：海尔生物基于物联网疫苗存储设备的研发成果，推出物联网智慧疫苗接种解决方案，包括冷链室疫苗冷藏箱、接种台疫苗冷藏箱等产品；

长虹美菱：公司下属新三板挂牌子公司中科美菱不断加大研发投入力度，全新设计了疫苗存储解决方案，保证箱内温度均匀化、稳定化，保障疫苗全程监管在线。

另外还有海容冷链、长虹华意等；

3、注射器：

康德莱、三鑫医疗、天华超净；

4、生产设备：

东富龙、楚天科技；

5、疫苗：

复星医药与拜恩泰科合作开发mRNA疫苗，与辉瑞一个合作方。

板块的风险要素：

疫苗安全不及预期、新冠传染率大幅降低。

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

需求只是抑制而非消失，一文看懂顺周期板块，投资逻辑与标的全面梳理

在大A股，你有没有发现这样一种现象：某段时间医药、消费等行业涨的好，另一段时间证券、保险等又一马当先。就比如今年疫情期间医药、科技悄然领跑。三季度以来随着国内经济复苏，化工、有色等行业又领衔上涨。

为什么A股的各个行业总是你追我赶，此起彼伏，而不会同涨同跌呢？

答案就是：周期！

所谓顺周期、逆周期，就是指一个企业，或者行业在经济周期不同阶段的表现。如果是经济环境好的时候，一个行业的表现也会好，那就是顺周期。反之，则是逆周期。

还有一些行业在经济周期的不同阶段，表现差异不大，就叫无周期，或者抗周期。意思是，经济不好的时候，你至少可以不受损，可以抵御经济周期。

顺周期行业：银行、地产、建筑、建材、基建、有色、化工、机械、汽车等，这都是明显的顺周期行业。

哪些是逆周期行业呢？

其实严格意义上说，没有逆周期行业。为什么呢？因为经济不好的时候，就会“覆巢之下，安有完卵”。所有行业都受影响，所有行业都联系在一起。

但是，在经济不好的时候，有些行业受的影响就比较小。比如教育、医疗、游戏娱乐等，经济不好的时候，大家也不能不看病，不能不上学，所以像医疗、教育等受经济周期影响较小！

今天聊一下顺周期行业一些板块！

化工：

1、顺周期有望成为热点，风格不断强化下关注化工核心资产：

三季度以 来，随着国内疫情的逐步好转以及政策刺激，地产基建、新能源、汽车、纺织服装等终端需求恢复明显，加上海外开启补库存化工出口持续旺盛， 上游化工产品价格近一个月来景气持续上行，从已披露三季报的化工公司的业绩来看，环比已出现明显好转；

2、石化行业观点：受益于油价反弹和下游需求好转，石化行业 Q2 业绩 强劲反弹，Q3 持续向好，Q4 盈利有望维持高位；

化工板块优质标的：

1）化工行业核心资产：万华化学、恒力石化、荣盛石化、华鲁恒升、扬农化工等。

2）其次建议关注一线半白马：龙蟒佰利、华峰氨纶、金禾实业、 新和成、玲珑轮胎。

3）后续周期配置情绪将逐步扩散至二线细分领域龙头：三友化工、中泰化学、新安股份、鲁西化工、东方盛虹、卫星石化、 桐昆股份、浙江龙盛、神马股份。

水泥建材：

早周期水泥严重低估，防水、外加剂布局成长。从投资看1-9月基建投资速同比增长0.2%，1-8月增速为下降 0.3%，基建投资弱于预期，地方加杠杆意愿和能力稍显不足，而水泥股价近期持续下杀估值，大部分企业估值已回落至 历史 30%分位，以海螺为例，目前海螺 PE 估值 8.2x，PB 跌至 2 倍以下，市场对于水泥股过于悲观，基本面没有明 显恶化情况下估值大幅下杀，部分公司回撤超30%；我们认为这个位置水泥严重低估；

水泥建材优质标的：

海螺水泥、上峰水泥、华新水泥等，西北水泥龙头天山股份、祁连山、宁夏建材；继续推荐成长性更好的外加剂龙头苏博特、垒知集团，防水龙头估值回调后迎来布局好时点，另外还有东方雨虹、北新建材。

玻璃纤维：

顺周期相对底部行业玻璃玻纤。旗滨集团，估值水平下安全边际十足，旗滨是周期成长的典范代表，节能、光伏、药用、电子玻璃全面发力，目前15x PE左右估值中期而言仍较便宜，另外还有南玻A；玻纤龙头中国巨石、中材科技，看好盈利逐季修复。

品牌建材

相关标的：三棵树、蒙娜丽莎、伟星新材、兔宝宝、亚士创能、坚朗五金、东鹏控股等；

有色：

在全球经济复苏的大背景下，顺周期的有色金属行业有望获得 基金持续的增持。虽然目前全球疫情第二波的爆发，但为应对疫情对经济 的冲击，各国可能会祭出新一轮的政策刺激措施。在各国新一轮财政货币政 策刺激下，叠加疫苗大概率将在今年年底或明年年初推出，全球经济复苏的预期与通胀预期将会提升，利好于顺周期板块与经济相关性大的大宗商品有色金属。目前基金对铜行业的持仓量仍处于历史最低位置附近，随着经济的复苏进程基金有望加大对铜行业的配置力度，

相关标的：紫金矿业、云南铜业、西部矿业。

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

板块分析之二：航空运输业，至暗时刻已过，航空曙光乍现

昨天讲的芯片半导体全线大涨，今天我们再分析一个板块，航空运输业。

板块主要逻辑：

国内疫情形势控制得当，国产疫苗最早有望年底前上市，航空机场板块利空出尽。明年开始，需求加速恢复、供给收紧叠加油价低位，出行 市场至暗时刻已过，新一轮景气底部向上周期曙光已现。

要点：

1、新冠疫苗加快上市，出行板块有望利空出尽：

据外媒报道，辉瑞表示，大型研究结果显示，辉瑞研制的新冠疫苗阻止了90%的新冠感染。

国药集团董事长表示，国际临床三期试验结束后，新冠灭活疫苗就可以进入审批环节，预计今年12月底能够上市，打一针疫苗，保护率 97%，打两针，保护率达到100%。

2、需求端：航空出行修复：

本轮航空需求恢复需要历经复飞期（边际贡献为正）、盈利期（航班

总贡献为正）、收益管理期（回归正常追求利润）三个阶段，从目前情况来看，华夏航空 Q2 已进入盈利期，春秋、吉祥 Q3 进入盈利期。

国内航线方面，9 月航班执行量已恢复至 85%，其中 97%为国内航班，我们预计四季度国内航班执行量能恢复至去年同期水平。

3、供给端：航空公司、飞机供应商经营承压，行业供给全方位收紧

2020 年上半年，中国国航/南方航空/东方航空净引进飞机分别为+2 架/-5 架/-1架，春秋航空/吉祥航空/华夏航空净引进飞机分别为+3 架/-4 架/+1 架，飞机引进计划大面积推迟。根据 Cirium，截至 8 月中旬，全球有 8600 多架飞机仍处于停飞状态，约占飞机总数的 32%。一方面，疫情下航空出行需求减少，各大航空公司收入锐减叠加刚性成本支出，现金流承压，纷纷推迟或取消飞机引进计划；另一方面，从航空运输市场传导至上游供应商，空客和波音公司经营承压，同时疫情影响生产、飞行测试等多个环节的进度，交付能力有所下降。

总结：

航司盈利恢复有三个关键拐点：第一个拐点，需求曲线回升，价格随 之回升并能覆盖变动成本，航班量和旅客量开始环比逐步恢复，此时对应需求水 平 30-40%。此时供需仍不平衡，票价难以恢复。需求基本达到保边客座率。第二 个拐点，需求曲线继续上升，票价也逐步提升，此时基本扭亏为盈，对应需求水 平 70-80%，恢复条件好的航线达到盈亏平衡客座率（我们预测目前行业处于这一 阶段）；第三个拐点，盈利弹性拐点，需求高于航空公司预期或客座率高于航空公 司预期后，航空公司开始主动大幅提价，此时需求对应 80-90%，绝大部分航线达 到盈亏平衡客座率。

行业短期看点：票价恢复的程度将决定暑运乃至全年的盈利情况。恢复票价覆盖 全成本，是航空业全面恢复盈利的关键一环。航班的恢复固然重要，可以尽可能 的摊薄固定成本，为航司减轻负担。但恢复票价覆盖全成本，才是航空业全面恢复盈利的关键一环，票价恢复的时机成为投资人关注的重点。寒运即将到来，如果行业能有效恢复票价，则能为行业今年的盈利提供强有力的支撑。

行业中期看点：新一轮高景气已经吹响号角。美国航空业 08 年金融危机后，行业 出清加快，票价有所提升，预计国内中期有相同趋势。直到 2014 年美国民航总旅 客量才超过 2007 年水平，盈利和票价则恢复较快，从票价的角度看，2011 年国 内票价水平已经超过了 08 年的峰值。在内外因素的共同影响下，预计国内窄体机 运力增速依然缓慢，结合机场优质时刻的不断投放，国内供给将不断优化。

相关标的：

春秋航空：

公司作为中国首批民营航空公司之一，定位于低成本航空业务模式，主要从事国内、国际及港澳台航空客货运输业务及与航空运输业务相关的服务。

华夏航空：

公司主营业务为航空客货运输业务，经营范围：国内（含港澳台）、国际航空客货运输业务。作为国内唯一一家长期专注于支线航空运输的独立航空公司，公司自成立以来一直明确坚持支线战略定位，始终致力于中国支线航空市场的开拓发展，积极探索中国支线航空的商业发展模式。

上海机场：

公司运营管理浦东机场，目前经营业务主要分为航空性业务和非航空性业务，航空性业务指与飞机、旅客及货物服务直接关联的基础性业务；其余类似延伸的商业、办公室租赁、值机柜台出租等都属于非航空性业务。

白云机场：

白云机场位于珠三角的核心区域，珠三角地区是我国开放最早的地区，拥有世界上密集度较高的工业基地和巨大的货源生成量，是目前国内经济最活跃的地区之一，区域经济助推机场业务增长。

另外还有三大航（东航、 南航、国航）、吉祥航空！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

芯片半导体，行业景气度提升，自主可控国产替代大势所趋

继光伏之后，新能源汽车板块走势强势，短线新能源汽车板块已经中后期的炒作，长期看，新能源汽车这个赛道可以继续跟踪！毕竟新能源汽车是大势所趋，后期也会写一篇新能源板块的文章！

低位的芯片半导体、通信设备5G板块短期有明显的资金介入迹象，芯片半导体整体调整时间周期长，但是三季度的业绩整体还是超预期，通过这篇文章，可以把芯片半导体从设计、晶圆、封测、设备和材料五个维度简单梳理一下！

逻辑背景：

一、周期共振，整体三季度业绩行业超预期

1、2020年芯片半导体持续超预期等产业趋势，看好全球半导体、消费电子、5G 带来的电子创新周期。

20Q3 季报全部披露完毕后，电子板块尤其是半导体板块大量公司迭超预期，对于电子产业的观点判断，对于半导体及消费电子两大板块的景气度趋势看好。

收入同比持续增长，半导体板块遥遥领先。至 20Q3 业绩报公告完毕，电子板块整体收入同比持续增长 11.3%，其中半导体增速领先所有其他板块，达到了 20.9%的同比增长。

单季度营收同比增长率：

20Q1 由于全球新冠疫情致使板块性的略微负增长，但是随着疫情恢复，以及半导体国产化的不断加速推进，作为电子行业最基础的半导体板块迎来了进一步的加速成长。

单季度归母净利润同比增长率：

利润增长远超收入增长。在电子板块收入端实现了整体 11.3%的增长的同时，电子行业的单季度归母净利润实现了远超收入增长的态势，达到了 35.3%；其中半导体板块实现 了 119.2%的归母净利润的增长。

2、全球半导体龙头展望，2021 年拐点基本确立

已公布 Q3 季度业绩的具有代表性的全球（非 A 股）半导体领域公司进行分析，伴随着三季度疫情企稳、下游需求环比改善，美光（存储龙头）、AMD（设计龙头）、联发科等 Q3 业绩高速增长同时，普遍给出未来行业景气的乐观指引。

3、产业链自主可控趋势不可逆转

产业链、供应链在关键时刻不能掉链子，这是大国经济必须具备的

重要特征。科技争端深刻暴露出我国产业链、供应链存在的风险隐患，为保障产业安全，下一阶段预计国家政策将加大力度打造自主可控、安全 可靠的产业链和供应链，必要的产业备份系统有望加速形成！

产业链优质标的链条：

二、板块标的延伸

1、半导体设计（集成电路设计）：业绩靓丽，增速继续领先全行业

半导体设计板块核心公司情况

24 家芯片设计公司中17家公司归母净利润同比增速为正，10家公司归母净利润同比增速超过50%，4 家公司归母净利润同比增速超过 100%；

韦尔股份：Q3 高速成长，高端产品需求远超预期 ：

2020年前三季度营收持续增长、利润同比大幅增长，64M等产品订单饱和需求远超预期，市场份额持续提升。营收利润大幅增长。公司2020年三季度实现营收59.26亿元，同比增长60.05%。单季归母净利润同比大幅增长1141.43%，环比增长35.14%至 7.36 亿，1-9 月扣非归母净利润同比大幅增长 2471.08%至 15.86 亿元。营收增长主要是因为收购豪威科技，主营业务增长加了 CMOS 图像传感器，并为公司带来了智能手机、安防、汽车、医疗等领域优质客户。此外公司产品覆盖高中低端，64M 等产品需求远超预期，市场份额持续提升。

兆易创新：Q3 营收大超预期，主业景气度展望高启

兆易创新2020年前三季度营收利润环比大幅增长，其中Q3单季度营收大超预期！NOR Flash、MCU 等产品需求超预期，我们预计市场景气度或将持续到明年。

营收利润大幅增长，单季度营收超预期。前三季度营收31.74亿，同比增长44.02%，

实现归母净利润6.73亿元，同比增长49.6%，扣非净利润5.76 亿，同比增长45.78%。三季度单季实现营收15.2亿元，同比增长51.35%，环比增长77.86%。主要由于各产品线市场需求均增加、新品量产销售、新客户拓展，三事业部业务均有所增加。

卓胜微：射频龙头 Q3大超预期

公司Q3实现单季度营收 9.75 亿元，同比增长 108%，实现归母净利润 3.65 亿元，同比大幅增长 115%，贴此前业绩指引上限（预告为 3.48 亿元-3.65 亿元），再度大超市场预期，体现核心客户订单动态调整下公司仍然凭借 4G→5G 的行业量价齐升趋势以及国产化机遇取得高成长。

2、封测：行业显著回暖，净利率有望逐渐修复

封测行业在2020Q2及2020Q3持续高稼动率运转，利润加速攀升。2019Q3 封测行业开启了本轮行业景气修复及国产替代加速，收入端持续高增长，超预期有望从收入端向利润端传导。封测行业在收入规模增长的同时，加强成本管控和费用降低，毛利率提升，净利润释放加速。2020Q3，核心封测公司（长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技）营业收入为 120 亿元，同比增长 1%；归母净利润为 8.41 亿元，同比增长 251%。考虑到长电科技 2020 年收入口径调整，按照去年同比口径计算，国内核心封测公司营业收入同比增长10%。

长电科技：三季报超预期，净利率持续攀高

营业收入持续增长，单季度净利率上升超预期。长电科技前三季度收入187.63亿元，按照同比口径增长 33%；前三季度净利润7.68亿元。公司2020Q3 单季度收入67.87亿元，按照同比口径增长 11%；归母净利润 3.98 亿元，同比增长 417%。单季度毛利率17.04%，为近五年来新高；单季度净利率 5.87%，盈利能力超市场预期。

通富微电：业绩超预期，AMD Zen3 竞争力加强

2020Q3 单季度收入27.5亿元，同比增长11.46%；归母净利润1.5亿元，同比增长198.88%。公司国内客户订单明显增加；国际大客户进一步扩大市场占有率；海外大客户通讯产品需求旺盛。公司 2020Q1~Q3 经营业绩持续大幅增长，Q3 扣非归母净利润环比增长 114%

晶方科技：光学赛道 TSV 龙头，三季度环比继续提升

公司 Q3 实现营业收入3.09亿元，同比增长120%；归母净利润1.12 亿元，同比增长269%。2020前三季度公司实现归母净利润分别 0.62/0.94/1.12 亿元，环比持续增长。单季度毛利率 51.46%，净利率 36.24%，环比持续提升且创新高。经营净现金流 1.38亿，同比、环比大幅提升。

3、设备：设备厂商收入、利润持续快速增长

收入、利润快速增长，国产替代持续深化。设备行业核心公司（中微公司、北方华创、至纯科技、精测电子、长川科技、晶盛机电、华峰测控、万业企业）第三季度营业收入42 亿元，同比增长 27%（剔除掉重组因素，下同）；第三季度归母净利润 7.6 亿元，同比增长 37%。设备行业持续处于高速增长，国产替代空间快速打开，国内核心设备公司成长可期。

北方华创：国产半导体设备龙头，布局领域完整

北方华创为国内半导体设备龙头，产品几乎覆盖整个前道工艺，未来替代空间巨大。半导体设备市场主要集中在光刻、沉积、刻蚀等前道工序段，集中度相当之高——以AMAT、ASML、LAM、TEL，北方华创全面布局，技术处于国内领先。

中微公司：国产刻蚀设备龙头

核心业务：主营业务是刻蚀设备和 MOCVD。刻蚀机用于半导体制程，客户涵盖台积电、

中芯国际、海力士、华力微、联华电子、长江存储等；MOCVD 用于 LED 外延片制程，

客户涵盖三安、华灿、乾照等。

至纯科技：高纯工艺系统龙头，后发进军半导体清洗设备业务

至纯科技主要从事高纯工艺系统和半导体湿法清洗设备业务，半导体清洗设备业务，虽然起步稍晚，但市场空间大、增速快，是公司的最大业务亮点。目前公司启东一期生产基地全面建成，已达到48套/年的产能，一二期共规划96套/年，公司于2019年12月发行可转债，募资3.56亿元投入槽式和单片式清洗设备的生产制造。项目预计在2022年达产，预计初步可贡献最高达9亿元的清洗机业务的收入规模。

4、材料：半导体材料国产替代空间巨大

简单来看，半导体制造所需要的材料主要分布在一下四步之中：

1. 掺杂/热处理：溅射靶材，湿法化学品、化学气体，CMP 抛光垫和抛光液；

2. 蚀刻/清洁：掩模/光罩，溅射靶材，CMP 抛光垫和抛光液；

3. 沉积：化学气体，CMP 抛光垫和抛光液；

4. 光刻：掩模/光罩、光刻胶、光刻胶显影液、熔剂、剥离剂。

晶圆制造材料包含硅、掩膜版、光刻胶、电子气体、CMP 抛光材料、湿化学品、溅射靶

材等，其中硅片约占整个晶圆制造材料的三分之一。

半导体材料上市公司投资地图：

（1）硅片：沪硅产业、中环股份

（2）靶材：江丰电子、有研新材、阿石创

（3）CMP抛光材料：安集科技、鼎龙股份

（4）光刻胶：南大光电、上海新阳、雅克科技、晶瑞股份、飞凯材料、容大感光、

（5）化学品：晶瑞股份、上海新阳、飞凯材料、江化微

（6）特气：华特气体、雅克科技

（7）掩膜版：清溢光电

代表标的简述：

安集科技：领先的抛光液和光刻胶处理剂厂商

安集科技的主营产品是抛光液和光刻胶处理剂，主要应用于集成电路制造和先进封装领域。公司成功打破了国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液的垄断，实现了进口替代，使中国在该领域拥有了自主供应能力。根据抛光对象分类，公司化学机械抛光液有铜及铜阻挡层系列、其他系列等系列产品；根据光刻胶下游应用领域分类，公司光刻胶去除剂包括集成电路制造用、晶圆级封装用、LED/OLED 用等系列产品。

沪硅产业：首家实现300mm硅片规模化生产的公司

硅产业集团是中国大陆规模最大的半导体硅片企业之一。主要产品为300mm及以下的半导体硅片，在特殊硅基材料SOI硅片领域 具有较强的竞争力。在中国大陆率先实现300mm半导体硅片规模化销售。

雅克科技：阻燃剂行业龙头成功转型半导体材料公司

自2018年起，半导体材料业务带动公司业绩快速提升。2019年实现营业总收入18.32亿，同比增长18.4%，其中，LNG保温复合材料上升最快，同比增长高达131.3%，半导体化学材料和特种气体紧随其后，分别上涨83.5%和53.5%，而阻燃剂业务同比下滑28.3%；2019年实现归母净利润2.93亿，同比增加120.2%。

华特气体：国内特气龙头企业

公司成为国内首家打破高纯六氟乙烷、高纯三氟甲烷、高纯八氟丙烷、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯一氧化氮、Ar/F/Ne混合气、Kr/Ne混合气、Ar/Ne混合气、Kr/F/Ne混合气等产品进口制约的气体公司，实现了近20个产品的进口替代，是中国特种气体国产化的先行者。公司的特种气体产品已广泛应用于中芯国际、长江存储、华虹宏力、台积电、华润微电子、京东方、柔宇科技、中电海康、晶科能源、晶澳太阳能、武汉长飞、德州仪器（成都）等产业内的一线知名企业。

鼎龙股份：领先的光电成像显示及半导体工艺材料制造商：

公司是国际国内领先的光电成像显示及半导体工艺材料开发制造商。公司主营业务为光电半导体工艺材料和打印复印通用耗材，近年来，公司重点布局光电半导体工艺材料业务，尤其是在国产CMP抛光垫领域已然成为国内的龙头企业，推动了我国半导体产业了实现进口替代的产业发展趋势，打破国外垄断。

5、晶圆代工：全球领先的集成电路晶圆代工企业之一

中芯国际：中芯国际是全球领先的集成电路晶圆代工企业之一,也是中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业,主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

添加：GX365618，即可领取短线建仓股：

7.12复盘-大盘策略与板块分析，重点关注这几个方向

一、大盘指数

1、三大指数周五全面分化，在银行、券商、保险等权重的板块带动之下，上证指数走低，创业板指数走势较强，板块方面业绩线走势强势，另外还有深圳的本地股等，截止收盘，沪指报收，3383点，跌1.95%，创指报收2778点，涨0.75%，两市涨停140余家，整体短线情绪并不是很差！

2、

短线指数整体没有太大的问题，每天成交维持在1.5亿以上，短线指数回调就是低吸机会，整体逢低做多，依然看好！

二、板块跟踪

1、金融：券商+互联网金融

券商首板：兴业证券、中银证券、哈高科、

互联金融：

三板：银之杰

券商板块整体来讲，目前这个位置连续上涨之后，短线周五分化加大，整体板块并未结束，拿中信证券2006年和2015年的涨幅做一个对比，2006年中信证券从不足1元涨幅到35元，复权之后的价格，2005年那波也是涨幅3倍，所以如果这里牛市确定，那么券商板块的行情不会就此结束，回调反而是低吸的机会！券商的这二有可能资金做高低位的切换，做低位的补涨券商股！

另外一个就是互联网金融板块，2015牛市涨幅很强的板块之一，当时诞生了银之杰、中科金财等很多20倍的牛股，考虑当下的注册制因素，可以择优选择一些优质的互联网金融板块标的：财富趋势、指南针、东方财富、同花顺和大智慧，这些都是和证券金融相关，只要牛市确定，这些公司的业绩都是会大超预期，回调可以关注！

2、医疗器械

龙头：振德医疗

英科医疗半年报超净利润同比增长超过25倍，振德医疗净利润同比增长超过15倍！

国外疫情居高不下，三季度依然看不到国外拐点，对于医疗器械板块依然有预期差，可以板块医疗器械板块的补涨机会！

3、特斯拉+科技

特斯拉：

美股特斯拉再创新高，周一有望带动特斯拉板块走一波：特斯拉这个板块长期的确定性业绩较强，正宗的标的有这些：宁德时代、恩捷股份、科达利、旭升股份、三花智控、拓普集团等；

科技：芯片半导体+消费电子：

消费电子板块确定性较强，整体走趋势，这类股票走势稳，中线依然可以关注，核心的歌尔股份、立讯精密和蓝思科技！

4、深圳本地股

炒作逻辑深圳特区成立40周年，炒作方向主要是深圳国资委旗下的控股公司，基础设施建设、城市规划这些方向可以挖掘！

5、中报业绩增长

中报业绩这类公司依然值得关注，周末整理了一份分享给大家！这些股票整体走趋势为主，适合稳健的投资者！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

7.8复盘-把握主线，上涨中继

一、大势

1、三大指数继续高举高达，早盘上证指数小幅回落，资金承接明显很强，随后指数继续攀升，题材个股走势强势，截止收盘，沪指报收3403点，涨1.74%，创指报收2651点，涨2.34%，两市涨停160余家！

2、指数昨天讲过了：指数没有太大的问题，牛市多急跌，回调就是低吸的机会，继续逢低做多！

短线券商什么时候涨不动，这里指数可能才会歇脚休息一下，逢低做多，别贸然追涨即可！

二、板块跟踪

1、金融：券商+银行+保险+互联金融+多元金融

券商：

龙头六板：浙商证券

四板：第一创业

后排：光大证券

银行：

反包：无锡银行

保险：首板：中国人寿

互联金融：

五板：大智慧

首板：东方财富

每轮大级别的行情启动，券商+互联网金融走势都是最犀利的，2015年牛市这是这个特征，券商打开指数空间，随后高位震荡，再走最后一波，其中另外就是互联网金融板块，也是强势的，2015年牛市最强的就是互联网金融板块！

昨天文章：点评的互联网金融板块都是大涨！

今天时间有限，就其他的板块不点评，做主线，做龙头，把握这轮牛市行情机会！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

7.6复盘-指数暴涨，关注四大方向，周二大盘策略与板块分析

一、大势

1、三大指数全线上涨，上证指数在券商、银行、保险和二线蓝筹的带动之后高举高打，芯片半导体也发力，带动创业板指数走强，截止收盘，沪指报收3332点，涨5.71%，创指报收2529点，涨2.72%，两市涨停200余家，牛市氛围浓厚！

2、短线逢低继续做多，整体行情没啥问题，板块轮动方面：

券商、银行、保险和地产等二线蓝筹打开指数空间，然后这些权重开始分化，题材股开始再发力，到时候券商做横盘震荡，还有一个二次的上冲，节奏上注意一下即可！

整体指数预计下半周会有分化，短线整体无碍，逢低做多，大胆做多，行情初期在犹豫中上涨，顺势而为，趋势没有走坏的可以多拿一下，切记频繁换股追涨杀跌！

二、板块跟踪

1、金融：券商+银行+保险+互联金融+多元金融

券商：

龙头：光大证券

龙二：浙商证券

龙三：中泰证券

银行：龙头：青农商行

保险：西水股份、中国人寿

互联金融：

龙头：爱迪尔

三板：大智慧

二板：银之杰

多元金融：

二板：越秀金控

金融依然还有空间，前排的继续向上打空间，但是下半周后排的会分化，整体要么最最强的龙头，或者做低位的补涨为主，整体金融板块可以做低位的补涨，券商板块的走势和15年很相似，拉完一波走横盘震荡，最后再走一波见顶，节奏上注意一下即可！

2、二线蓝筹

房地产：

龙头：绿地控股

煤炭：

龙头二板：露天煤业

有色：

龙头三板：株冶集团

这几个方向也是增量资金的主战场，短线还有空间，可以逢低关注低位补涨！

3、芯片半导体

四板：紫光国微

首板最强：至纯科技、沪硅产业

中芯国际上市带动资金做先手布局，周日复盘：资金有望流向芯片半导体方向。

短线还有上冲预期，依然看好！

4、中报业绩预增

这个方向依然值得关注，等市场逐步降温之后，资金又会流入中报业绩确定性的板块个股，可以做一个组合配置！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

7.5复盘-下周指数还有冲高预期，节奏上这样把握更好，板块机会分析

一、大势

1、三大指数再创短线新高，上证指数走势继续强势，早盘券商板块一致看多之后随后出现分歧带动指数一度回落，随后券商回升带动指数再度上涨，板块方面最强的依然是券商金融，截止收盘，沪指报收3152点，涨2.01%，创指报收2462点，涨1.57%，两市涨停90余家！

2、两市合计成交破万亿，上证指数周五成交5355亿，市场量能明显放大增量资金入场明显，量价齐升，走势良好，牛市氛围浓厚！

对于大盘指数看一下月线图更清晰：

对比一下2015年行情启动的走势，和当下的大盘指数，整体走势还是比较相似的！

包括近期的板块的轮动也是和2014年行情异动有相似之处：

券商启动先打开指数空间，然后券商滞涨，题材股开始发力，

这一波行情也是极为类似，券商展开逼空上涨，其他的题材股出现滞涨，二八行情分化！

整体来讲，指数行情走势没问题，量价齐升，逢低依然依然做多，板块方面还是建议还是金融+科技的配置，下周券商再冲预计短线板块会有分化，分流的资金有望回落芯片半导体科技等方向，还是做一些组合配置，不然容易两边反复挨揍！

二、板块跟踪

1、金融：

券商：

龙头：光大证券

龙二：浙商证券

二板：中泰证券

银行：二板：青农商行

保险：

首板：中国人寿

互联金融：

二板：大智慧

首板：银之杰

参股券商：

首板：越秀金控、国网英大、招商公路

短线券商板块下周还有冲高预期，冲高之后但是后排会逐步分化！

翻阅6月份公章，大量篇幅分析券商板块的低吸机会！如果自己没有低吸的做券商板块的，这波行情基本上就赚指数不赚钱！

短线券商板块下周还有冲高预期，看板块的持续性，底仓部分可以不动，等待冲高可以做兑现一部分，然后再等待再次低吸的机会，券商长线依然看好！

2、科技：芯片半导体+消费电子

芯片半导体

如果下周券商板块出现冲高回落，那么资金会流向哪个板块？芯片半导体有可能是一个方向，中芯国际7月6日公布发行价，科创板很快上市，上市之后如果资金出现爆炒，有望继续带动芯片半导体方向板块炒作！

消费电子

业绩确定性强，消费电子立讯精密、歌尔股份都是半年度业绩大增，对于整个板块来看，业绩确定性较强，回调可以关注！

3、低位补涨

煤炭+房地产：

煤炭：

首板：大同煤业、露天矿业、昊华能源、安源煤业

房地产：

绿地控股

场外资金进场，高位不愿意追涨的情况下，低位的煤炭板块估值便宜，资金做补涨，类似房地产板块，这类回调可以关注！

7月份另外一个主线就是中报预增，这类股票会走趋势行情机会，像去年的沪电股份等，今天风哥总结了一份中报业绩大增的个股优质股名单，凡是点击“在看”者，进入主页，然后在对话框里发送“名单”这四个字，就会蹦出答案。（注意：前提是你必须得先点过“在看”）

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

7.2复盘-板块策略指数分析，小牛行情来临

一、大势

1、三大指数全线上涨，但是出现较大分化，金融权重带动上证指数展开逼空行情，创业板指数走势较弱，板块方面券商板块依然强势，带动多元金融、互联金融联动，截止收盘，沪指报收3090点，涨2.13%，创指报收2424点，涨0.2%，两市涨停80余家！

2、今天行情分化明显，券商带动权重上涨，分流一部分场内资金，题材走弱，整体行情二八分化较为明显！

昨天复盘观点：创业板出现滞涨，资金调仓换股的迹象，选择低位的补涨股，像近期的券商板块！

看多做多，回调依然把握低吸机会，整理两市成交合计破万亿，市场资金躁动明显，把握好7月份的行情机会！

整体节奏上，风哥认为，大资金还是首先做券商权重，等指数拉完之后，指数横盘，然后资金再做题材，整体节奏上把握好即可！

二、板块跟踪

1、泛金融：证券+多元金融+互联网金融

证券：

趋势龙头：光大证券

二板：浙商证券

互联金融：

五板：

首板：同花顺、顶点软件、大智慧

趋势龙头：东方财富

多元金融：

保险：中国人保

信托：陕国投A

泛金融已经增量资金的主战场，给予重点关注，辨识度比较高的几只都列出来了，另外可以避高就低，挖掘低位的补涨机会，

叠加券商概念+互联金融+多元金融这类标的更好，对于泛金融依然看好，建议可以避高就低，做一些低位股的补涨！

2、科技：芯片+消费电子

消费电子依然看好，可以回调关注做一些配置，整体还是金融券商+科技的配置方向为主！

消费电子行业不管是歌尔股份、立讯精密都是半年度业绩确定性的，也就是说最起码这个行业上半年业绩不会有太大的风险问题，回调可以做一些，整体依然是券商搭台之后，再做题材的节奏，方向不对，很容易赚指数不赚钱!

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

7.1复盘-周三大盘策略与板块分析，重点关注几个方向，这一块适合潜伏

一、大势

1、三大指数今天走势分化，权重带动上证指数走强，创业板午后一度小幅跳水，板块方面房地产、白酒、券商走势走势较强，截止收盘，沪指报收3025点，涨1.38%，创指报收2419点，跌0.76%，两市涨停不足70家，比昨天减少10家！

2、先看一下创业板和大盘指数：

创业板指数：小幅收跌，量能略微放大；

大盘指数：成交放量，收大阳线！

从目前的指数情况来看，整体量能有所放大，昨天讲过，6月份最后两个交易日和半年度资金结算有关，今天成交放量，两市合计成交超过9000亿，有一定的增量资金入场，整体短线问题不大！

今天上证指数属于量价齐升，但是创业出现滞涨，有资金调仓换股的迹象！需要考虑两个问题：

①如果是增量资金入场，他会考虑哪几个板块？

②是全面牛市，还是结构性行情？

增量资金入场，首先肯定会选择低位的补涨股，像近期的券商板块，等都是低位的补涨资金入场；

随着注册制推出，市场个股数量大增，未来大概率市场走机构性行情为主，局部的板块牛市为主，很难再有齐涨共跌的2006、2015年的牛市，因为市场的股票供给太多，需要很大的大量的资金，当下又不显示，依然是机构性的行情为主！

短线指数今天放量，整体回调可以做低吸，但是追涨的没有舒服的买点，可以避高就低，做低位的补涨，资金放量回调之后低吸这类的标的更为合适！

二、市场连板龙头股扫描

4板：

爱迪尔        珠宝首饰+互联网金融+抖音小店

星徽精密     无线耳机

3板：

北坡股份    光伏

跨境通       跨境电商

2板：

鄂武商A    新零售

凯撒旅业   免税店

雷柏科技   业绩预增

津膜科技   污水处理

光库科技   5G

西藏药业  医药

老白干酒  白酒

新力金融  多元金融

王府井     免税店

龙蟠科技  尾气治理

三、板块跟踪

1、泛金融：证券+多元金融+互联网金融

证券：

首板：浙商证券

趋势龙头：光大证券

多元金融：

7天6板：新力金融

互联金融：

四板：爱迪尔

趋势龙头：东方财富

这一波指数能走多远，关键就是看券商的脸色，券商板块只要是能继续维持，指数依然不会很差，所以就是看光大证券能否继续走强！

券商板块基本上在没有看好的情况之下，节前就是提示的，整体都是能跟上这一波反弹！回调依然可以关注低吸，但是这种板块不宜追涨！

2、其他

白酒：

二板：老白干酒

整体白酒行业走加速，整体没有很舒服的买点，回调可以关注；

消费电子：

消费电子整体的二季度的业绩不会很差，像立讯精密、歌尔股份、雷柏科技都是消费电子，其他的优质的消费电子没有公布半年报的依然可以关注潜伏做低吸。

芯片半导体：

中芯国际上市大概率受到资金追捧，芯片半导体依然可以做低吸潜伏！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

6.30复盘-泛金融+泛科技，大盘策略与板块重点分析

一、大势

1、三大指数全线走高，上证指数早盘震荡，在券商板块的带动之下午后走强，创业板指数走势强势，整体盘面回暖，板块方面泛金融、多元金融走势强势，另外就是消费电子，截止收盘，沪指报收2984点，涨0.78%，创指报收2438点，涨2.77%，两市涨停80余家！

2、指数整体依然强势！

周日复盘文章观点：指数回调依然是低吸机会，小跌小买，大跌大买，逢低看多为主！

周一复盘文章观点：回调依然关注低吸机会，整体指数回调下来是机会，小跌小买，大跌大买！

短线指数关注3000点上方压力位，由于最后两个交易日，资金面临半年度资金结算，从这两天的国债逆回购也可以看出来，整体资金不是特别宽松！

短线指数关注3000上方压力位，看指数能否放量、补量，到时候不能放量的话再做卖涨，逢低依然可以看多，把握低吸机会！

二、市场连板龙头股扫描

4板：

宣亚国际     今日头条

3板：

爱迪尔        珠宝首饰

星徽精密    无线耳机

仙乐健康    次新+高送转填权

金晶科技    光伏

2板：

深华发A     元器件+深圳本地股

众生药业    医药

北坡股份    光伏

跨境通       跨境电商

旗天科技    多元金融

天泽信息    无人驾驶

凯盛科技    柔性屏

中国中免     免税店

正川股份     药用玻璃

康隆达        高送转填权

短线情绪回暖明显，今天的连板个股15支，整体短线情绪较好！

三、板块跟踪

1、泛金融：证券+多元金融+互联网金融

证券：光大证券

多元金融：

5天4板：新力金融

二板：旗天科技

首板：香溢融通

互联金融：

首板：银之杰、恒银金融、科蓝软件、中科金财、中迪投资、安硕信息

28日周日复盘文章：指数回调带动券商板块回调，依然可以关注低吸机会；

29日复盘文章：昨天即使券商调整，文章依然提示可以关注券商板块的低吸机会，

整体券商板块大涨，并带动多元金融+互联网金融联动，

券商板块龙头光大证券，只要光大证券继续强势，低位的券商股就会继续补涨，另外多元金融龙头是新力金融，互联金融是东方财富，都是这几个都是辨识度最高，可以避高就低，做低位的补涨机会！

2、科技：芯片半导体+消费电子

消费电子：

首板：信维通信、歌尔股份、雷柏科技

歌尔股份大超预期，带动消费电子板块大涨，消费电子三剑客歌尔股份、立讯精密、蓝思科技全部新高，消费电子板块依然看好，

昨天复盘文章观点：对于消费电子行业来看，整体的业绩确定性较强，依然可以留意！

芯片半导体：

短线整体前期上涨之后，近期走势较为平稳，短线关注低吸，从板块的轮动上来看，芯片半导体板块接下来也有补涨机会！

6.29复盘-指数承压，再调能否低吸？周二大盘策略与板块分析

一、大势

1、早盘三大指数小幅低开，上证指数早盘低开之后，震荡走低，随着券商板块走弱，指数承压较为明显，临近尾盘，指数跌幅有所收窄，板块方面，光伏、无人驾驶走势较强，截止收盘，沪指报收2961点，跌0.61%，创指报收2372点，跌0.42%，两市涨停不足50家！

2、

受假期外围指数下跌影响，三大指数低开低走，加上降准利好未能落地，券商板块出现回调，指数呈现弱势震荡回调的格局！

短线指数回调之后是进是退？

个人依然认为指数回调依然可以关注低吸机会，整体指数回调下来是机会，切记追涨杀跌，跌下来敢于低吸，反弹就要做好利润兑现，小跌小买，大跌大买！

二、市场连板龙头股扫描

4板：

南国置业     资产注入

3板：

宣亚国际     今日头条

2板：

爱迪尔        珠宝首饰

利德曼        新冠检测欧盟认证

戴维医疗    医疗器械

星徽精密    无线耳机

仙乐健康    次新+高送转填权

金晶科技    光伏

市场高度空间压缩到四板，准确意义来讲是三板，毕竟南国置业这个一字涨停上来参考价值不大，上个交易日的高度龙头代表，德力股份、新力金融都是收大阴线，就代表了市场的短线情绪依然没有回暖，另外也和月底的半年度资金结算有一定的关系，今天的盘中国债逆回购一天期收益接近6%，就可以看出来！

短线6月份交易日还有最后一天，7月份情绪有望迎来回暖！

三、板块跟踪

1、医疗器械

首板：宝莱特、南卫股份、振德医疗

对于医疗仪器板块昨天文章也讲过，市场本身预期的二季度国外疫情结束，看这个态势，三季度也不好说，所以医疗器械类的标的，出口占比的这些公司，有望继续延续高增长态势，另外就是核酸试剂检测方向！

2、券商

券商板块今天回调，也使得指数承压，短期回调依然可以关注券商板块的低吸机会，长线来看，券商板块已经处于低估，节前的券商板块异动主要就是低估加上长线资金做的配置！

3、科技：芯片半导体+消费电子

中芯国际概念

中芯国际大概率7月份上市，对于中芯国际产业链的相关的个股可以留意潜伏的低吸机会；

消费电子：

趋势行业龙头立讯精密已经创新高，短线今天出现回调，对于消费电子行业来看，整体的业绩确定性较强，依然可以留意！

4、无人驾驶+光伏

无人驾驶最先封板的是天泽信息，板块行业龙头是中科创达；

光伏板块高度板块龙头是金晶科技，整体这两个板块不建议追涨，先看持续性！

假期准备了整理了一份中报业绩预增的优质股名单，感兴趣的找我领取！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

6.23复盘-指数震荡，题材较为弱势，券商能否带动指数进一步走强？

一、大势

1、早盘上证指数小幅低开之后，随后出现一波小幅下探，资金承接较强，随后上证指数展开震荡走势，创业板指数继续强势，突破前期新高，由于端午假期效应，成交小幅缩量，板块方面网络游戏板块走势稍微强势一些，截止收盘，沪指报收2970点，涨0.18%，创指报收2382点，涨1.67%，两市涨停50余家！

2、短线指数会继续维持震荡走势，指数节后会选择方向，能否进一步走强，重点留意券商板块的走势！

周日复盘观点：短线指数即使再冲也是卖涨机会，节奏上不建议追涨！

周一复盘观点：短线有回调预期，回调依然可以把握低吸机会！

指数短线连续攀升之后，短线需要留意券商板块能否带动指数继续节后能否走强，短线回调依然可以把握低吸机会！

板块方面，券商异动分流资金，近期的题材股整体除了昨天的芯片半导体之后，整体题材板块分化走势很大，如果没有券商板块配置，可能是赚指数不赚钱！

短线节后指数将会选择方向，是券商带动指数突破3000点，还是回调继续蓄势？整体来严，券商连续异动已经显示出资金的态度，即使回调依然可以关注低买机会！

二、市场龙头连板股扫描

3板：

新力金融     多元金融

2板：

德力股份     拼多多概念

富春股份     网络游戏

光大证券     券商

红蜻蜓        C2M

至纯科技     半导体清洗设备

三、板块

1、金融：券商+多元金融

三板：新力金融

二板：光大证券

首板：绿庭投资

券商龙头光大证券继续涨停，如果光大证券继续强势有望带动券商板块的进一步走强，对于券商板块，拉长时间周期，整体估值还是比较低的，短线可以继续关注券商板块的低吸机会，资金也是在潜伏看假期能否释放降准的利好消息！

2、科技分支：芯片半导体+无线耳机+消费电子+特斯拉

芯片半导体：

二板：至纯科技

芯片半导体，今天表现分化，短线回调可以关注低吸；

无线耳机和消费电子方向依然看好，苹果未来取消线控耳机，对于无线耳机可以留意，国内比较优质的有漫步者等；消费电子方向精研科技、安洁科技、欣旺达等，这几个可以留意！

3、酿酒

酿酒板块依然走独立趋势，贵州茅台新高，低位的补涨明显，像金种子酒、老白干酒和洋河股份等，回踩5日线可关注！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

6.22复盘-指数冲高回落，关注几个方向，重点这样应对

一、大势

1、三大指数早盘全线冲高，上证指数早盘在券商板块的带动之下指数走强，午后指数冲高回落，板块方面券商异动，题材分化明显，截止收盘，沪指报收2965点，跌0.08%，创指报收2342点，涨1.01%，两市涨停接近50家！

2、

周末复盘文章观点：

即使再冲高也是卖涨机会，截止上不建议追涨，留意券商能否持续性上涨带动人气！

今天券商板块早盘继续高举高打，带动指数指数冲高，券商板块异动，除了芯片半导体其他的都是全线回落，午后券商冲高回落，短线指数有回调预期，但是回调依然可以把握低吸机会，整体资金场外资金已经有进场迹象！

二、市场连板龙头股扫描

3板：

集泰股份   有机硅

2板：

东富龙       医疗器械

川能动力    锂电池

新力金融     多元金融

汇嘉时代    茅台合作

新日股份    电动车

三、板块跟踪

1、金融：券商+多元金融+互联网金融

券商：光大证券

多元金融：新力金融

券商板块依然看好，6月18日复盘：短线可以潜伏做一个先手布局，拉长时间周期，依然看好券商板块机会！

这次的降准利好很可能，在端午节假期释放出来，短线回调依然可以关注券商板块的低吸机会，进可攻，退可守，做一个持仓的组合配置，另外就是多元金融+互联网金融也可以做一些配置！

2、科技分支：芯片半导体+无线耳机+消费电子+特斯拉

周末复盘文章：留意低吸机会，中芯国际上市，可能会带动芯片半导体进一步走强，留意补涨机会！

无线耳机+消费电子+特斯拉

这两个方向依然看好，回调可以关注！

3、疫情

看好核算检测和医疗器械设备，短线等回调之后的低吸！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

6.20复盘-板块看好这几个方向，下周指数策略分析

一、大势

1、三大指数周五全线走高，上证指数早盘震荡攀升，午后在券商板块的带动之下指数全面走高，创业板指数突破2月份的高点，板块方面券商异动，特斯拉与消费电子、无线耳机走势较强，截止收盘，沪指报收2967，涨0.96%，创指报收2319点，涨2.36%，两市涨停60余家！

2、三大指数昨天走势较强为唯一不足的是量能不足，看一下上证与创业板指数的走势图：

上证指数在券商板块的带动之下小幅放量，创业板指数缩量上涨，指数创新高，量能不足，明显的量价背离！

周末关注能否有利好出来，短线指数个人认为，即使再冲高也是卖涨机会，下周面临端午节假期，大资金也有短线假期兑现的需求，节奏上不建议追涨，留意券商板块能否持续性上涨带动人气，不能持续的话可以等待指数回调之后的低吸机会！

周三复盘观点：等待指数摸高2970一线到时候高抛卖涨；

周四复盘观点：等待指数摸高2970一线的高抛卖涨机会，短线关注券商板块，能否带动指数突破2970一线是关键！

二、市场龙头股扫描

10天9板：

凯撒文化      今日头条游戏合作

3板：

百联股份      新零售

集泰股份      有机硅

智云股份      柔性屏

恒通科技      装配式建筑

宣亚国际      今日头条

恒林股份      家居

杉杉股份       锂电+偏光片

三、板块跟踪

1、科技分支：

无线耳机：

首板：共达电声、漫步者

苹果将会取消标配耳机的做法，iPhone 12系列产品将不会标配，将会大大刺激无线耳机的需求与销量，趋势龙头漫步者强势封板，短线无线耳机还有炒作预期，如果漫步者进一步强势1进2的话，将会带动低位的补涨机会！

消费电子：

消费电子连续上涨之后，短线不建议追涨，可以留意后期回调低吸的机会，优质标的主要有环旭电子、精研科技、欣旺达等！

芯片半导体：

芯片半导体连续调整之后留意低吸机会，中芯国际预计7月份前后有望科创板上市，有可能会带动芯片半导体板块进一步走强，可以留意补涨机会！

2、特斯拉

首板：科达利、当升科技、新宙邦、三花智控

特斯拉方向已经连续上涨，再追的话需要谨慎一些，回调依然可以关注低吸，像宁德时代、和涨停的几只都是资金非常认可的，等待回调再关注！

3、医疗器械+核酸试剂

在疫苗出来之前，医疗仪器和核酸试剂都是受益的，尤其是国外的疫情有二次爆发的可能，这两个方向最受益，回调可以关注，宝莱特、理邦仪器、迈瑞医疗等！

4、券商+互联网金融

券商板块文章昨天也有提到：短线可以潜伏做一个先手，依然看好券商板块的长线投资机会！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

6.18复盘-周末能否有利好释放？

大家晚上好，今天复盘晚了一些，临时有事，实在抱歉！

一、大势

1、三大指数继续维持震荡走势，早盘指数较为弱势，午后券商板块异动指数翻红，昨天疫情线，今天大幅回落，资金转向消费电子、科技方向，截止收盘，沪指报收2939点，跌0.12%，创指报收2266点，涨0,09%，两市涨停50余家！

2、昨天复盘观点：短线指数依然是震荡市，回调依然可以把握低吸，等待指数摸高2970一线的高抛卖涨机会！

短线关注券商板块，能否带动指数突破2970点是关键！

近期的上面有两个值得关注的消息：

①国常会昨天提及降准，预计快的周末应该就会有利好兑现；

②昨天李博士表示，推动金融系统给各类企业合理让利1.5万亿。如何让利，唯有降息，这两个都预示着周末有可能会有利好出来，资金今天做券商潜伏也是这个逻辑，买个先手！

短线节奏上，资金板块轮动很快，追高很容易挨揍，资金另外高低位的切换很明显，不管是近期的钢铁还是煤炭，核心逻辑就是超跌，下一个超跌反弹的板块有可能券商板块！

二、板块跟踪

1、消费电子

首板：安洁科技、欣旺达

受苹果上修Q2-Q4预测，产业链公司业绩有较大上修潜力。从而带动消费电子板块走强！立讯精密也再创新高，对于消费电子依然值得关注！

2、疫情线

疫情线短线回调明显，盘后了消息，疾控中心流行病学首席专家吴尊友表示：北京疫情已经控制住。疫情股分为两种，一类是国内需求为主的企业，另外一类是国外出口占比较大的企业，如果全球疫情居高不下，这次回调下来，对于出口占比较大的医疗器械类的企业依然值得关注，像迈瑞医疗、理邦仪器、宝莱特等！

3、券商

如果周末利好释放的话，券商肯定受益，今天资金已经有异动了，短线可以潜伏做一个先手，拉长时间周期，依然看好券商板块的长线投资机会！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

6.17复盘-指数继续震荡，板块几个方向重点分析

一、大势

1、三大指数全天位置窄幅震荡，上证指数早盘小幅回调，最低到2919点，临近尾盘指数翻红，板块方面昨天分化的疫情线今天大涨，截止收盘，沪指报收2935点，涨0.14%，创指报收2263点，涨0.15%，两市涨停60余家！

2、

短线指数依然是震荡市，回调依然可以把握低吸，等待指数摸高2970一线到时候高抛卖涨即可，整体节奏上还是维持之前的观点，指数月底之前会有一次上冲，到时候上冲之后把仓位把仓位再降一下，到时候等待指数的中期方向选择！

二、市场连板龙头股扫描

8天7板：

凯撒文化     游戏+今日头条合作

5板：

宝莱特        医疗器械

赛升药业    生物疫苗

4板：

乐歌股份    业绩预增

3板：

中天精装    次新+家居

盛天网络    网络游戏

益民集团    收购资产

天创时尚    今日头条概念

华扬联众    抖音小店

松炀资源    超跌+次新股

三、板块跟踪

1、疫情线：

医疗器械：

龙头五板：宝莱特

二板：南卫股份

试剂检测：

龙头：达安基因

首板：安科生物

医药：

首板：以岭药业

疫情线核心受益的是医疗器械和核酸试剂检测，昨天讲过了，口罩的行业门槛低，医疗器械和核酸试剂检测行业壁垒较高，宝莱特业绩大超预期，还是关注出口占比较多的医疗器械股，像补涨的理邦仪器，迈瑞医疗等！

2、今日头条+游戏

8天7板：凯撒文化、

三板：天创时尚、华扬联众

首板：引力传媒、广博股份、蓝色光标

凯撒文化继续新高，带动今日头条概念补涨，整体依然处于强势格局，凯撒文化不倒，资金依然会做今日头条的补涨！

3、次新股

5天4板：贵州三力

三板：松炀资源、中天精装

贵州三力反包涨停，中天精装继续强势，近端次新还是比较活跃，前排继续强势的话可以留意近端次新的低吸机会！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

6月16日-关注指数2970一线压力位，板块看这几个方向

一、大势

1、隔夜外围欧美股市大涨，三大指数高开高走，上证指数早盘高开之后维持高位震荡，午后延续强势格局，板块方面较为分化，没有强势的领涨品种，截止收盘，沪指报收2931点，涨1.44%，创指报收2260点，涨1.84%，两市涨停70余家！

2、周末12号点复盘观点：指数如果下周低开依然可以低吸，指数震荡之后还有摸高2970一线的预期！

周一复盘观点：指数回调依然可以把握低吸，回调下来择机低吸，小跌小买，大跌大买！

短线指数还有摸高2970一线的预期，到时候到了压力位是卖涨机会，节奏上到时候不能追涨，可以逐步卖涨，等回调之后再次的机会！

依然是存量资金博弈，震荡市场，压力位卖涨即可，月底端午节前后资金会有卖盘抛压，到时候等回调之后的低吸！

二、市场连板龙头股扫描

7天6板：

凯撒文化     游戏+今日头条合作

4板：

宝莱特        医疗器械

赛升药业    生物疫苗

3板：

英科医疗    医疗器械

乐歌股份    业绩预增

三、板块跟踪

1、网络游戏+抖音小店

网络游戏：

龙头6天5板：凯撒文化

五天四板：华闻集团

二板：盛天网络

首板：金科文化

抖音小店：

二板：华扬联众

凯撒文化成为市场最亮的仔，带动低位的网络游戏板块继续补涨，短线凯撒文化资金封单依然很坚决，对于今日头条系概念股依然可以关注挖掘低位补涨机会！

2、医疗器械+核酸检测

医疗器械：

四板：宝莱特

三板：英科医疗

首板：汉威科技

核酸检测：

二板：博晖创新

医疗器械这个方向业绩确定性强，和口罩不一样，行业壁垒高，全球疫情居高不下，这个板块有望继续受益！

3、金融：券商+互联网金融

券商板块看好长线的投资价值，短线的话指数如果上冲还是要靠券商，可以潜伏低吸，反弹要卖涨，互联网金融弹性大，东方财富、指南针、财富趋势等。

4、消费电子

首板：长盈精密、传音控股、

消费电子板块依然看好，昨天也提过一嘴，整体业绩确定性较强！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！

6.15复盘-医疗口罩疫情线大涨，指数策略这样应对

一、大势

1、早盘上证指数小幅低开，随后指数震荡回升，盘中上证指数一度翻红，午后美股期指走弱，市场担心隔夜美股走势，午后指数冲高回落，板块方面防御性的医疗、核酸检测、口罩概念大涨，食品安全检测走势较强，截止收盘，沪指报收2890点，跌1.02%，创指报收2219点，涨0.58%，两市涨停70余家！

2、上证指数早盘低开高走，走势较强，午后随着美股期指走弱，市场担心隔夜美股走势，指数冲高回落！

短期需要留意美股期指走势，外围市场对大盘指数短线影响较大！短线指数回调重点关注上升趋势通道的下沿支撑！

操作上保持一点谨慎和耐心，指数回调依然可以把握低吸，不追涨，反弹需要则机高抛卖涨！

回调回调下来到时候可以则机低吸！建议仓位3-5成为宜！小跌小买，大跌大买，切记追涨杀跌！

二、市场连板龙头股扫描

5板：

王府井       免税店

4板：

三人行       次新+数字营销

贵州三力   次新

6天5板：

凯撒文化    网络游戏

3板：

宝莱特       医疗器械

赛升药业    生物疫苗

三、板块跟踪

1、抗疫类

口罩：

二板：尚荣医疗、延江股份

首板：搜于特、道恩股份、国恩股份、振德医疗、泰达股份

核酸检测：

首板：博晖创新、达安基因、明德生物、迈克生物

医疗器械：

三板：宝莱特

二板：英科医疗

医药：以岭药业

短线连续大幅调整之后，加上新发地疫情，板块今天大涨，短线板块还有冲高预期，可以关注低位的超跌反弹机会！

2、次新股

四板：贵州三力、三人行

二板：万泰生物

首板：盛视科技

近端次新走势较强，贵州三力和三人行换手四板，这两个不走弱或者能有一个跑出来，短线近端次新还有套利补涨的机会!

3、今日头条概念+游戏

今日头条概念：

6天5板：凯撒文化

首板：赛为智能  金科文化  天创时尚 

游戏：

首板：电魂网络  富春股份   盛天网络

凯撒文化继续强势，资金反手做游戏股和头条概念的首板套利；整体除了凯撒文化后排的跟风短线不涨停就是卖点！

4、食品安全检测

首板：盛视科技  信息发展 天瑞仪器  正业科技

受加强食品追踪溯源检测，今天食品检测概念股走势较强，逻辑最正的是天瑞仪器！

5、消费电子+特斯拉

消费电子有618催化，特斯拉板块回调也可以关注低吸机会！

温馨提示：

文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！