【财经早餐】2021.12.22星期三

重点关注

1、►新华社：发改委副主任宁吉喆就2022年经济工作表示，积极出台有利于经济稳定的政策。在宏观政策方面，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，用好投资政策和消费政策工具，实施好即将出台的扩大内需战略纲要。在改革开放政策方面，加快建设全国统一大市场，推进高标准市场体系建设，抓好要素市场化配置综合改革试点。继续深化国有企业混合所有制改革，优化民营经济发展环境，打造大企业与中小微企业共生共荣的发展生态。落实好今年即将进一步缩减的外商投资准入负面清单，继续修订鼓励外商投资产业目录。在结构政策方面，围绕畅通国内大循环，持续深化供给侧结构性改革，提升制造业核心竞争力。在区域政策方面，加大区域重大战略和区域协调发展战略工作力度。实施好国家新型城镇化规划。

2、►工信部：2022年，要把工业稳增长摆在最重要的位置，提升制造业核心竞争力，筑牢经济“压舱石”。着力提振工业经济，为稳定经济大盘提供有力支撑。要打通重点产品供给“堵点”“卡点”，实施“增品种、提品质、创品牌”战略，扩大新能源汽车、绿色智能家电、绿色建材消费，做好重大外资项目服务保障。加快推进基础和关键领域创新突破，进一步增强产业链供应链韧性。加大对中小企业的纾困帮扶，促进企业专精特新发展。提升信息通信服务供给能力。推动制造业数字化转型向纵深拓展。实施工业领域碳达峰行动，稳步推进产业绿色低碳转型。

宏观经济

1、财政部、农业农村部：近日印发《农村集体经济组织财务制度》。农村集体经济组织不得举债兴办公益事业。农村集体经济组织直接与社会资本合作从事经营活动的，应当在合同中明确权责边界及收益分配。严禁将农村集体经济组织债务转嫁给地方政府。

2、央行上海总部：11月，长三角地区人民币贷款增加4397亿元，同比多增941亿元。分部门看，住户部门贷款增加2516亿元，同比多增137亿元。11月末，长三角地区本外币各项贷款余额49.65万亿元，同比增长14.2%；人民币贷款余额48.37万亿元，同比增长14.2%，增速比上月末高0.1个百分点。

3、统计局：我国人均预期寿命持续提高，女性平均预期寿命突破80岁。2020年，城镇单位女性就业人员为6779.4万人，比2010年增加1917.9万人，增长39.5%。女性就业人员占全社会就业人员的比重为43.5%，实现保持在40%以上的目标。

4、央视新闻：《中华人民共和国科学技术进步法（修订草案）》已提请审议。探索赋予科学技术人员职务科技成果所有权或者长期使用权制度，并就奖酬金提取和完善激励措施提出技术开发、技术咨询、技术服务等活动的奖酬金提取，按照科技成果转化有关规定执行。国家鼓励科学技术研究开发机构、高等学校、企业等采取股权、期权、分红等方式激励科学技术人员。

5、地产动态

6、易居研究院：1-11月，全国有10个省份商品房成交均价同比涨幅超过全国平均水平，有21个省份则弱于全国平均水平。另外，有13个省份出现了房价下跌现象，其中黑龙江跌幅最大，为10%。一些排名在黑龙江后面的省份，未来出台宽松性政策的可能性也较大。

7、中证报：北京近期二手房成交量显著放大，12月中上旬成交量达到8288套，而11月全月为11851套。部分中介称，其门店12月以来的成交量比10月总和还要多。成交量放大的原因，主要和北京地区银行各家支行对二手房贷款的放款有所放松有关。

8、中证报：养老FOF规模已突破一千亿元，几乎所有产品都取得了正收益。截至12月20日，全市场已经成立的养老FOF共计168只，规模合计达到1136.35亿元。截至12月17日，可统计收益率的119只养老FOF今年以来仅有7只没能取得正收益，年内平均收益率为4.39%。

9、中信证券：一年期LPR利率下降，体现了今年以来银行负债端降成本的传导效果。银行板块投资来看，LPR调整靴子落地后，宏观政策“稳增长”与房企个案“化风险”有望成为关注主线，前期压制板块表现的经济景气和资产质量悲观预期有望逐步改善，建议关注银行板块配置价值。

10、中金公司：展望下一个十年，期待消费电子产业开启以AIoT终端为中心的创新周期，光学将成为确定性较高的横向技术持续赋能智能终端的视觉感知升级。车载光学市场有望伴随着汽车智能化不断加速成长，车载镜头、激光雷达需求有望持续提升；AR、VR终端市场出货迎来成长，光学技术升级驱动终端体验感不断变革。

11、央行：在香港成功发行了50亿元6个月期人民币央行票据，中标利率为2.50%。此次发行包括美、欧、亚洲等多个国家和地区的银行、基金等机构投资者以及国际金融组织踊跃参与认购，投标总量为222亿元，超过发行量的4.4倍。

12、韩国洪楠基：政府将动用一切力量推动半导体、未来汽车、生物健康的“三大创新增长产业”的发展，力争在2025年前将这三大产业的竞争力提升至世界第一。计划明年向上述三大产业投资6.3万亿韩元，约合人民币338亿元，同比增长43%。

13、央视新闻：菲律宾国家减灾委发布通报称，台风“雷伊”导致该国逾111万人受灾，经济损失超过3.8亿菲律宾比索，约合人民币4800万元。

14、波罗的海干散货指数：跌3.25%，报2294点。

15、新三板：12月21日，合计挂牌6940家公司，当日无增减，成交金额5.82亿。三板成指报1133.50，涨0.08%，成交额2.78亿。

16、国内商品期货：截至12月21日下午收盘，走势分化，红枣主力合约跌逾6%，甲醇、动力煤跌超3%，热卷、乙二醇跌超2%，尿素、淀粉、螺纹、原油、苯乙烯、豆一、沪锌跌超1%。铁矿涨超2%，LPG、锰硅、棉纱涨超1%。

17、国债：2年期国债期货主力合约TS2203稳定在100.850；5年期国债期货主力合约TF2203上行0.04%，至101.235；10年期国债期货主力合约T2203上行0.07%，至100.100。10年期国债利率跌0.25BP，至2.85%；10年期国开债利率涨跌持平，至3.10%。

18、上海国际能源交易中心：12月20日，原油期货主力合约2202，以454.4元/桶收盘，下跌6.4元，跌幅为1.39%。主力合约成交210100手，持仓量减少1280手至37715手。全部合约成交242656手，持仓量减少758手至56319手。

19、央行：周二，开展100亿元7天期和100亿元14天逆回购操作，中标利率分别为2.20%、2.35%。当日100亿元逆回购到期。

20、Shibor：隔夜报1.8580%，下跌13.60个基点。7天报2.0870%，下跌3.40个基点。3个月报2.4930%，上涨0.10个基点。

21、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3707，涨0.1160%，人民币中间价报6.3729，涨0.3191%。NDF：3个月报6.4322，6个月报6.4747，1年报6.5517，2年报6.6902。

22、上海环交所：12月21日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量82.92万吨，成交额4103.65万元，收盘价49.49元/吨，涨0.63%。

23、亚洲：日经225指数涨2.08%，报28517.59点。韩国KOSPI指数涨0.41%，报2975.03点。

24、美股：截至收盘，道指涨幅1.6%，报35492.70点；标普500指数涨幅1.78%，报4649.23点；纳指涨幅2.40%，报15341.09点。

25、欧洲：截至收盘，英国富时100指数涨幅1.38%，报7297.41点；法国CAC40指数涨幅1.38%，报6964.99点；德国DAX指数涨幅1.37%，报15447.72点。

26、黄金：COMEX2月黄金期货结算价收跌0.3%，报1788.70美元/盎司。

27、原油：WTI2月原油期货收涨2.51美元，涨幅3.66%，报71.12美元/桶。布伦特2月原油期货收涨2.46美元，涨幅3.44%，报73.98美元/桶。

28、·直播电商再释放强监管信号·

29、►毕马威：2009-2015年为直播电商发展萌芽期，代表有美丽说与蘑菇街等为代表的导购社区。淘宝直播试运行于2015年12月开始。2016-2018年为探索期，京东淘宝相继在2016年推出直播业务，该年被认为是直播电商元年。2019年至今，现象级头部主播的火爆和新冠疫情的爆发将直播电商市场带入真正的爆发期。直播在快速发展的同时，也存在着一些风险点，比如说赠品不兑现、延期发货、货不对板、商品被夸大或虚假宣传、税收缴纳不规范等问题。

30、►中国纪检监察报：在主播黄薇（薇娅）之前，税务部门切实加强对新经济新业态的税收监管和规范，充分发挥税收大数据作用，查处了朱宸慧（雪梨）、林珊珊（林珊珊）等多起偷逃税案件，依法纳税是每个公民的基本义务，直播行业不是法外之地。从平台经济角度来说，偷逃税者等于变相增加了那些诚信纳税人的税收负担，劣币驱逐良币可能影响整个市场发展。利用大数据和现代信息技术创新税收管理方式是当前世界各国税收征管改革实践的普遍做法。

31、►新京报：税务部门透露，除薇娅外，还有部分头部主播没有披露，各头部主播一直在补税且越查漏洞越大，具体数据无法透露，但已知“数额惊人，至少几个亿”。此次薇娅偷逃税款超6亿也印证了上述说法。不仅如此，各方面商讨了公布其余头部主播的恰当时机，具体处罚也不会在同一天公布。

32、德国经济重镇，欧洲的心跳所在

33、——欢迎您来北威州

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股市要闻

1、周二，上证指数报3625.125点，上涨0.88%，成交额4283.79亿。深证成指报14688.98点，上涨0.82%，成交额5719.99亿。创业板指报3350.43点，上涨0.53%，成交额2242.29亿。两市合计成交10003.78亿。盘面上，房地产、装配式建筑、元宇宙、旅游、教育等板块涨幅前列，盐湖提锂、白酒、烟草、新冠检测等板块跌幅居前。

2、周二，恒生指数涨1.00%，报22971.33点。国企指数涨1.23%，报8141.47点。北向资金当日净卖出9.97亿。

3、截至12月21日，北交所上市公司82家，当日无新增。总市值2508.71亿元，成交金额9.24亿元。

4、两市融资余额：截至12月20日，上交所融资余额报9112.84亿元，较前一交易日减少10.96亿元；深交所融资余额报8124.96亿元，较前一交易日减少12.11亿元；两市合计17237.80亿元，较前一交易日减少23.07亿元。

5、证券时报：今年以来约六成的IPO项目实现超募，460家沪深两市已上市IPO企业中，266家IPO超募项目实际募资合计3294.59亿元，超募规模合计937.4亿元。其中，24个IPO项目超募规模在10亿元以上，超募规模中位数为25.64亿元。

6、证监会：同意2家公司科创板IPO注册，为浙江臻镭科技股份有限公司、苏州东微半导体股份有限公司。

7、空港股份：交易相关方未能就本次交易方案的部分核心条款达成一致意见，决定终止收购瑞能半导体科技股份有限公司的控股权或全部股权事项。12月22日开市起复牌。

8、东方盛虹：证监会并购重组委于12月22日召开工作会议，审核本次发行股份及支付现金购买江苏斯尔邦石化有限公司100%股权并募集配套资金暨关联交易事项。股票及可转债12月22日起停牌。待并购重组委审核结果公布后，申请复牌。

9、中国移动：披露A股IPO发行公告及招股书。本次发行价格为57.58元/股，市盈率为12.02倍，发行股份数量约为8.46亿股，预计募资总额为486.95亿元，12月22日开始申购。

10、世茂股份：回复问询函。转让物业管理业务资产交易并不涉及通过转移优质资产向关联方输送利益，不存在损害上市公司利益和中小股东合法权益的情形；本次出售标的资产系实施业务调整、整合资源、深度聚焦优势主业的重要举措。

11、苏泊尔：回复关注函。本次激励计划293人，人均激励价值26.11万元，授予后24个月解禁50%、36个月解禁50%。每年实际所得与激励对象整体收入水平较为匹配，激励对象的人均激励价值规模不大，本次激励计划不存在利益输送情形。

12、京城股份：发布股票交易风险提示性公告。主营业务为气体储运装备制造业，不涉及氢能源电池行业，且储氢瓶等相关产品的销售收入相比其他主营产品占比较小，对业绩贡献度有限。昨日京城股份收于27.01元，涨幅3.17%，结束21天14板走势。

13、动力源（3连板）：发布股价异动公告。核心产品主要应用于数据通信和智慧能源领域，新能源领域的产品为应用领域的拓展，销售规模较小。主营业务未发生重大变化。

14、汇通能源（3连板）：发布风险提示公告。本年实现的营业收入主要为房屋租赁和物业管理业务收入，房地产开发与销售业务目前无收入。

15、蓝光发展（5连板）：发布股价异动公告。债务重组方案尚无实质性进展。截至11月30日，累计到期未能偿还的债务本息金额合计258.81亿元。截止目前，相关债务重组方案尚在拟定中，尚无实质性进展。

16、龙泉股份（6天5板）：发布异动公告。目前全资子公司新峰管业的高压临氢管件产品主要应用于石油化工等领域，不适用于氢气制取领域；新峰管业无来自氢气制取领域的业务收入，也暂未开展针对氢气制取领域产品的研发。

17、三羊马（16连板）：股票自11月30日上市以来，连续多日涨停，期间多次触及股票交易异常波动。经申请，自12月22日起停牌，自披露核查公告后复牌。

行业动态

1、教育部：校外培训机构治理取得明显进展，学科类培训大幅压减。其中，线下校外培训机构已压减83.8%，线上校外培训机构已压减84.1%。留下的学科类培训机构一部分转为非营利性机构，实行政府指导价，提供公益服务；不适合“营转非”的将被进一步注销。

2、中汽协：2021年，预计中国汽车总销量为2610万辆，同比增长3.1%。预计2022年中国汽车总销量为2750万辆，同比增长5.4%。其中，乘用车销量为2300万辆，同比增长8%；新能源汽车销量为500万辆，同比增长47%。

3、德勤：今年的中国50强企业在过去三年累计营收增长率的均值为2797%，同比有所回升，前五名的三年增长率都超过100倍。北京和广州50强企业占比最多，分别为32%和30%。从行业分布来看，互联网、软件、硬件和生命科学位居前四，分别占比28%、26%、16%、14%，其中硬件发展迅速，同比上升10%。

4、上海海关：11月，上海市外贸进出口3881.2亿元，同比连续第18个月保持增长，其中，出口1568.2亿元，同比增长22.1%；进口2313亿元，同比增长19.5%，出口、进口值均创单月历史新高。1-11月，纯电动乘用车、集装箱、集装箱船出口分别增长747%、415.7%、411.2%。

5、集邦咨询：疫情带来的新常态除将成为数位转型的推手之外，也将持续驱动2022年服务器市场。2021年潜在未被满足的需求以及未来服务器零组件长短料的风险将则成为影响市场的中、长期变量。预估明年服务器整机出货量成长率约4%-5%，主要的出货动能仍集中于北美数据中心，年增幅约13%-14%。

6、北京：就《关于加强居住区电动汽车充电设施建设和管理的意见》公开征求意见，切实解决居住区充电设施（含自用充电桩和公用充电桩）建设难题，规范运维管理，积极推广“智能有序慢充为主、应急快充为辅”的居住区充电服务模式。

7、上海：引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台，适时布局切入。高度重视终端产品具有的技术迭代主导权、行业标准定义权、价值格局分配权，加快发展直接面向个人消费者、家喻户晓的新终端产品。

8、人民网：有些商家表示爆款图“被盗”，被拿到别的电商平台以更低的价格争抢客户。如果说原创是市场经济中的活力之水，“盗图抄店”行为则是在淘干这股水源。从长期看，盗图商家利用低价竞争截取用户将扼杀原创动力的成长空间，造成社会对原创投入的枯竭。

9、北京青年报：在人们还弄不清什么是元宇宙的时候，一些区块链游戏已经搭载上元宇宙的概念重新收割用户。“元宇宙区块链游戏”被一些商家宣传成能够“躺赚”的游戏，月收益甚至达到100%。业内称，这类游戏不仅暗藏庞氏骗局，由于要用虚拟货币结算，其本身或可能已经涉嫌非法集资或金融诈骗。

个股动态

1、腾讯：向法院申请变更诉讼请求，将《斗罗大陆》索赔金额从6160万元提高到8亿元。知情人士称，2021年6月至12月10日，腾讯以侵害著作权为由，在全国13个省份的18家法院起诉抖音168次，标的总额超过29.43亿元。

2、贵州茅台：对此前报道中的“持有100股及以上茅台股票的股东可以购买2瓶飞天茅台酒”做出回应。公司并未出台针对股东购酒的上述政策。此外，专营店均回应称“尚未接到通知”。相关已购酒的股东回应称，是通过打电话给公司希望获得一些购酒上的便利。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入恒信东方、中锐股份、上声电子[21/12/21]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-10亿元，其中上市成交净买额约12.23亿元，深市成交净买额约-22.20亿元，今日呈流出状态。今天毛纺、酒店、房地产开发行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达161家，集中在并购重组、股权转让、mdi板块。昨日涨停个股有55只开板，占比48.67%，前期概念受到资金青睐。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到26亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，12月21日龙虎榜中，共17只个股出现了机构的身影，有8只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是恒信东方、中锐股份、上声电子，净买入金额分别是1.37亿元、7090.78万元、6954.26万元，有9只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是美盛文化、亚辉龙、华扬联众，净卖出金额分别是5002.52万元、5391.70万元、5424.24万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
恒信东方 300081	35.34	1.37亿	并购重组，华为	通信配套服务
中锐股份 002374	27.04	7090.78万	并购重组，区块链	园林工程
上声电子 688533	16.80	6954.26万	特斯拉，汽车电子	汽车零部件
视觉中国 000681	9.81	2535.67万	新零售，阿里巴巴	互联网信息服务
炬申股份 001202	62.48	751.78万	一带一路，mdi	物流
欢瑞世纪 000892	26.20	-2201.57万	并购重组，影视	影视动漫
富临运业 002357	30.70	-4468.49万	并购重组，充电桩	公交
美盛文化 002699	26.80	-5002.52万	并购重组，股权转让	影视动漫
亚辉龙 688575	37.72	-5391.70万	医疗器械，mdi	医疗器械
华扬联众 603825	15.69	-5424.24万	新零售，股权转让	营销服务

数据来自:

游资龙虎榜

盘后数据显示，12月21日龙虎榜中，共43只个股出现了游资的身影，有28只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是恒信东方、英洛华、天亿马，净买入金额分别是2.22亿元、1.43亿元、5187.15万元，有15只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是华扬联众、富临运业、美盛文化，净卖出金额分别是2642.82万元、3521.99万元、5372.93万元。个股西上海今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为413.90万元，近3个月该席位共上榜173次，今日还参与了哈空调(净买额-725.12万元)、罗曼股份(净买额-779.66万元)、龙版传媒(净买额-1177.73万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
恒信东方 300081	35.34	2.22亿	并购重组，华为	通信配套服务
英洛华 000795	13.15	1.43亿	并购重组，机器人	磁性材料
天亿马 301178	36.19	5187.15万	华为，软件	IT服务
方直科技 300235	40.13	5027.33万	华为，区块链	软件开发
炬申股份 001202	62.48	4668.95万	一带一路，mdi	物流
跃岭股份 002725	29.25	-1362.67万	并购重组，5G	汽车零部件
迪生力 603335	19.74	-2125.17万	并购重组，锂电池	汽车零部件
华扬联众 603825	15.69	-2642.82万	新零售，股权转让	营销服务
富临运业 002357	30.70	-3521.99万	并购重组，充电桩	公交
美盛文化 002699	26.80	-5372.93万	并购重组，股权转让	影视动漫

数据来自:

涨停封单榜

161只个股收涨停，西仪股份、九安医疗、中装建设封单金额超过亿元，对应汽车零部件、医疗器械、装修装饰行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
西仪股份 002265	0.12	21.65	并购重组，央企改革	汽车零部件
九安医疗 002432	0.44	3.55	并购重组，小米	医疗器械
中装建设 002822	3.45	3.09	数字货币，华为	装修装饰
兰石重装 603169	0.32	2.39	并购重组，高端装备	冶金矿采化工设备
物产环能 603071	0.89	2.37	mdi，融资融券	热电
动力源 600405	5.36	2.13	并购重组，5G	储能设备
太平洋 601099	6.68	1.73	并购重组，股权转让	证券
延华智能 002178	1.11	1.61	并购重组，股权转让	其他专业工程
梦天家居 603216	3.15	1.54	mdi，融资融券	家具
英洛华 000795	13.15	1.51	并购重组，机器人	磁性材料

数据来自:

个股分析

【中锐股份-利好事件】

公司主营：中锐股份是园林工程行业龙头。公司财务状况良好，三季度营业收入有所上升。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

【上声电子-利好事件】

公司主营：上声电子属于汽车零部件行业。公司财务状况正常，偿债能力较强。然而，公司盈利能力较弱，管理费用控制力不力，净利率4.8％，与毛利率相差较大，主要是财务费用上升。

上市公司调研：公司近期基本情况介绍我公司致力于运用声学技术提升驾车体验，是国内技术领先的汽车声学产品方案供应商，已融入国内外众多知名汽车制造厂商的同步开发体系...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.25亿元

【天亿马-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.16亿元

【华扬联众-利空事件】

公司主营：华扬联众属于营销传播行业。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅增长，净利润稳步提升，三季度营业收入和净利润保持良好势头。

【财经早餐】2021.12.21星期二

重点关注

1、►杭州市税务局：查明网络主播黄薇，网名薇娅，在2019年至2020年期间，通过隐匿个人收入、虚构业务转换收入性质虚假申报等方式偷逃税款6.43亿元，其他少缴税款0.6亿元，依法对黄薇作出税务行政处理处罚决定，追缴税款、加收滞纳金并处罚款共计13.41亿元。本案中，其首次被税务机关按偷税予以行政处罚且此前未因逃避缴纳税款受过刑事处罚，若其能在规定期限内缴清税款、滞纳金和罚款，则依法不予追究刑事责任。

2、►证券日报：近一个月以来，已有桂林、晋江、芜湖、荆门、衡阳等20个城市抛出购房“红包”，发布稳楼市政策。分析称，这主要是由于三、四线城市人口流出严重、经济基本面较差，房地产市场去化压力大；同时导致开发商回款压力加大。此时推行购房补贴政策，有助于提升楼市活跃度，提升购买力，促进房企增加销售回款，降低“烂尾”风险，符合房地产市场健康良性发展的基调。

宏观经济

1、经济参考报：1-10月，全国城镇新增就业1133万人，提前完成全年目标任务。但就业压力仍不容小觑。2022届高校毕业生规模预计1076万人，同比增加167万人，保就业将面临一定挑战。业内称，经济工作会议对就业着墨颇多，预计2022年将下大力气紧抓就业工作。

2、中新网：在规范网络直播行业税收秩序过程中，税务部门始终秉持着宽严相济的态度，为网络主播们的“自我救赎”打开了一扇窗。据悉，已有上千人主动自查补缴税款。另据观察，淘宝APP已经找不到薇娅直播间，主播账号已被冻结，但店铺没有被封。

3、外交部：2022年是尼克松总统访华50周年，中美双方应当重拾融冰初心。推动美国对华政策回归理性，推动中美关系重回正轨。要对话可以，但应当平等；要合作欢迎，但应当互惠；要竞争无妨，但应当良性；要对抗不惧，将奉陪到底。合则两利，斗则俱伤。共同探寻不同制度、不同文化、不同发展阶段的两个大国在这个上和平共处之道，造福两国和世界人民。

4、地产动态

5、黑龙江省住建厅：召开全省房地产业经济运行调度会议，研究部署年底前房地产业增长工作。要落实各类购房补贴优惠政策，有效激发群众购房需求，释放消费潜能。积极引导市场预期。要加强舆论引导，增强房地产消费意愿，提振市场信心。

6、证券时报：随着去年金价的强劲上涨势头逐步冷却，国内投资者对于黄金ETF的配置变得更具战术性，11月上半月金价逐步攀升，许多投资者也似乎在逐渐获利了结。或许是由于11月下半月金价的疲软，投资者重拾对黄金ETF的投资兴趣。12月中国的黄金ETF总规模不断上升，目前其总持仓已超过80吨，为历史最高。

7、经济日报：当前，券商同质化竞争日趋激烈，券商为了拉人头开户赚取手续费，使出各种五花八门的招数。部分券商从业人员甚至还针对优质客户提供接娃、洗车、遛狗甚至替考等“奇葩”服务。证券行业作为专业素养较高的行业，从业人员为拉客户不惜提供“奇葩”服务，甚至触犯法律代人参加考试，实属将“智力”用错了地方。券商应改变过去单一作为发行通道的角色，回归定价销售本源，同时也应在财富管理上多下功夫。

8、波罗的海干散货指数：跌0.34%，报2371点。为4月15日以来最低。

9、新三板：12月20日，合计挂牌6940家公司，当日减少20家，成交金额7.18亿。三板成指报1132.64，跌0.75%，成交额3.36亿。

10、国内商品期货：截至12月20日下午收盘，多数收跌，能化板块跌幅居前，燃油、低硫燃料油跌超5%，乙二醇、LPG、原油、动力煤跌超4%，尿素、苹果、PTA、20号胶跌超3%，纯碱、棕榈、短纤、苯乙烯、玻璃、花生跌超2%。锰硅涨超3%。

11、国债：2年期国债期货主力合约TS2203下行0.05%，至100.845；5年期国债期货主力合约TF2203下行0.09%，至101.205；10年期国债期货主力合约T2203下行0.05%，至100.055。10年期国债利率涨0.21BP，至2.85%；10年期国开债利率涨0.03BP，至3.10%。

12、上海国际能源交易中心：12月20日，原油期货主力合约2202，以450.5元/桶收盘，下跌19.9元，跌幅为4.23%。主力合约成交210591手，持仓量增加1948手至38995手。全部合约成交237966手，持仓量增加2346手至57077手。

13、Shibor：隔夜报1.9940%，上涨13.20个基点。7天报2.1210%，下跌3.00个基点。3个月报2.4920%，涨跌持平。

14、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3781，跌0.0612%，人民币中间价报6.3933，跌0.4430%。NDF：3个月报6.4342，6个月报6.4754，1年报6.5532，2年报6.6938。

15、上海环交所：12月20日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量116.08万吨，成交额5708.88万元，收盘价49.18元/吨，涨5.4%。

16、亚洲：日经225指数跌2.13%，报27937.81点。韩国KOSPI指数跌1.81%，报2963.00点。

17、美股：道指收跌1.23%，报34932.16点；纳指收跌1.24%，报14980.94点；标普500收跌1.14%，报4568.02点。

18、欧洲：英国富时100指数收跌0.99%，报7198.03点；德国DAX30指数收跌1.88%，报15239.67点；法国CAC40收跌0.82%，报6870.10点。

19、黄金：COMEX2月黄金期货收跌0.6%，报1794.60美元/盎司。

20、原油：WTI2月原油期货收跌2.98%，报68.61美元/桶。布伦特2月原油期货收跌4.08%，报71.52美元/桶。

21、·央行下调LPR·

22、►央行：12月20日公布贷款市场报价利率（LPR）报价，1年期LPR为3.8%，比上月降低0.05个百分点，5年期以上LPR报价为4.65%，与上月持平。公开市场进行100亿元7天期逆回购操作和100亿元14天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，实现净投放100亿元。

23、►中信证券：近期人民币汇率表现强势，在海外货币宽松政策退出的背景下，为国内政策提供了更为充足的操作空间。本次LPR的调降没有伴随政策利率的调整，主要目的在于促进实体经济的信贷投放，对于银行间市场的狭义流动性是中性偏空的影响。预计明年一季度可能有货币政策进一步宽松的窗口期，政策支持下社融增速有望继续企稳回升。

24、►浙商证券：央行未提前调整公开市场操作及MLF利率等政策利率的核心考量是对金融市场杠杆率高企的担忧。2022年一季度存在小幅降低政策利率的可能性，核心仍在降成本及稳增长。若2022年一季度央行降低政策利率，则整体货币政策将表现为宽信用+宽货币，降息将进一步利好股市，合力推动春季躁动行情。建议投资者耐心等待政策落地消除市场疑虑。

25、►兴业证券：历次降息都满足四个条件，国内没有全局性通胀压力、经济下行压力超预期、海外经济缺乏上行动力，整体偏弱和海外货币政策环境边际宽松。与前几轮金融风险处置不同的是，本轮核心在于存量而非新增债务问题，这意味着降低付息成本可能是“性价比”更高的政策选择。债市方面，短期对信用债利好或大于利率债，利率债或受货币政策宽松加稳增长预期的两面影响，而稳增长效果需待一季度之后才能确认，10年期国债收益率或有30-50个百分点的下行空间。股市方面，货币政策宽松叠加稳增长预期，或可以更加乐观。

股市要闻

1、周一，上证指数报3593.601点，下跌1.07%，成交额4918.29亿。深证成指报14569.18点，下跌2.01%，成交额6664.50亿。创业板指报3332.61点，下跌2.96%，成交额2649.29亿。两市合计成交11582.79亿。盘面上，中药、新冠检测、房地产开发、工业大麻等板块涨幅前列，云游戏、绿色电力、磷化工、元宇宙、煤炭等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数跌1.93%，报22744.86点。国企指数跌2.13%，报8042.74点。北向资金当日净卖出9.71亿元。

3、截至12月20日，北交所上市公司82家，当日无新增。总市值2549.85亿元，成交金额12.43亿元。

4、两市融资余额：截至12月17日，上交所融资余额报9123.80亿元，较前一交易日减少41.63亿元；深交所融资余额报8137.07亿元，较前一交易日减少25.95亿元；两市合计17260.87亿元，较前一交易日减少67.58亿元。

5、证券时报：年内已有504家上市公司IPO“冲A”成功，募资总额达5225.90亿元，两项数据均创下历史纪录。平均募资10.37亿元，其中近八成募资额不足10亿元，有10家公司募资额甚至不足亿元。分板块来看，创业板IPO发行今年表现最为活跃，共迎来190家上市企业，占比接近四成。从发行价格看，今年百元新股13只。其中禾迈股份以557.8元的发行价当选今年、甚至A股史上最高发行价新股，昨日上市第一天股价一度冲高至824元，收盘价725.01元，首日涨幅近30%。

6、经济参考报：截至12月19日，月内已有147只基金发行，调整后发行份额合计为1895.85亿份，单只基金的平均发行份额为14.04亿份。已接近11月全月发行量，更远超10月的发行总份额。年末发行迎来小高峰，在正在发行的基金中，共有138只基金即将“跨年”发行，计划募集截止日最晚到2022年3月下旬。

7、经济日报：未来要让更多的独立董事发出独立声音。除了依靠独立董事个人勤勉履职外，更应从制度层面保障独立董事又“独”又“懂”。首先，应改革独立董事提名制度。其次，应在独立董事专业能力上设立门槛。再次，应考虑建立职业独董制度，让独董成为一种职业，而不是当前的兼职制度。期待更多的独立董事发布“独立”意见，资本市场需要更多的具有专业能力的独立董事切实担责、履职和行权，为中小股东的利益鼓与呼。

8、宏大爆破：正在筹划发行股份以及支付现金方式，购买生力民爆全体股东合计持有的生力民爆100%股权；本次交易根据初步测算，预计涉及的金额将达到重大资产重组的标准，12月20日开市起停牌。

9、中远海发：披露定增情况，本次发行价格为2.76元/股，募资总额14.64亿元，其中控股股东中国海运集团有限公司获配近6亿元，混改基金获配4.5亿元，UBSAG获配1.5亿元。

10、*ST松江：以现有总股本9.35亿股为基数，按照每10股转增26.47股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增24.76亿股。本次权益变动使控股股东由滨海控股变更为津诚金石，实际控制人仍为天津国资委。

11、禾迈股份：拟使用最高不超过45亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品。

12、商汤科技：在港交所公告重启公开招股，发行规模和定价区间与此前保持一致。共发行15亿股，招股价介于每股3.85港元至3.99港元，筹资约60亿港元，预期将于12月30日挂牌。

13、美盛文化：收关注函。要求确认是否存在应披露而未披露的重大信息，基本面是否发生重大变化。详细说明近期接待机构和个人投资者调研的情况，是否存在违反公平披露原则的事项。昨日收涨4.07%，结束8天7板走势。

14、焦作万方：回复关注函。因一名董事未能签署《上市公告书》终止本次非公开发行。除前述原因外，不存在其他导致公司本次非公开发行股票终止的事由。

15、湖南天雁（11天9板）：发布股价异动公告。目前主营业务为生产销售发动机涡轮增压器、气门及其他发动机零部件，不涉及新能源行业，且目前产品未在武器装备科研生产许可目录之中。

16、蓝科高新（8连板）：发布股价异动公告。无任何形成收入的氢能源相关产品。控股股东中国浦发及第一大股东中国能源无氢能源相关产品注入蓝科高新计划。

17、风范股份（6连板）：发布股价异动公告。近期主营输变电线路铁塔市场环境和行业政策未发生重大调整，目前生产经营活动正常，内部生产经营未发生重大变化。

18、九安医疗（6天5板）：发布股价异动公告。子公司的新冠抗原家用自测OTC试剂盒在海外销售收入和疫情的发展密切相关，该产品获得美国应急使用授权（EUA）后，目前尚无法预测未来由该产品给营业收入和业绩带来的影响。

19、金麒麟（3连板）：发布风险提示公告。目前尚无轨道交通制动产品销售收入，收入结构在短期内不会发生较大变化。此前将前期建仓的热卷合约全部平仓，累计亏损1.08亿元，子公司期货平仓损益将计入公司2021年度损益从而对2021年度业绩产生影响。

20、动力源（2连板）：发布异动公告。截止9月30日，氢能电源产品和新能源汽车换电站充电模块未经审计的营业收入金额为2320万元，占总营业收入的比例为3%，对整体业绩影响较小。

行业动态

1、工信部：我国建成开通5G基站超过130万个，5G终端用户达到4.97亿户。2022年，将进一步提升信息通信服务能力，稳妥有序开展5G和千兆光网建设。我国新冠病毒疫苗年产能达到70亿剂，通信大数据平台持续优化升级，为各地疫情防控提供有力支撑。

2、蒙古自治区：目前，内蒙古自治区稀土产量占全球30%，镨钕占全球50%，国内稀土供应的56%出自内蒙古。冶炼分离技术已经创新出颠覆性的绿色制造新工艺，实现整个环节废气和废水零污染，并在焙烧、萃取等多个领域开创了行业自动化先河。

3、上海市经信委：《上海市高端装备产业发展“十四五”规划》发布。明确到2025年，初步建成具有全球影响力的高端装备创新增长极与核心技术策源地。全市高端装备产业工业产值突破7000亿元，市级特色产业园区数达到20家以上，规上企业研发支出占营业收入平均达到2%以上。

4、工信部：适度有序投放稀土探矿权和采矿权，加大对白云鄂博矿和中重稀土资源地的勘察力度，摸清资源储量家底，扩大资源可采规模，统筹利用国内、国外两种资源。中国稀土行业协会表示，打造稀土产业链供应链利益共同体、命运共同体，建立协调稳定的供需关系，防止囤积居奇炒作行为。增强稀土产品供给保障能力。

5、人民日报：近期，一些短视频、直播平台上出现了越来越多以展示“萌娃”为主要内容的账号。有运营儿童短视频账号的家长表示，靠娃就能月入15万元。业内称，“网红儿童”爆火的背后，可能存在一条“利益链”，为了牟利“啃小”，实则是“坑娃”；网络平台要从严把关，对过度消费“网红儿童”的账号采取封禁等措施。

个股动态

1、北京市网信办：依法约谈知乎网负责人，针对知乎网多次出现法律法规禁止发布或者传输的信息等问题，依据《中华人民共和国网络安全法》，责令其立即整改，严肃处理相关责任人。知乎网负责人表示，将深刻吸取教训，严格落实各项整改要求，在整改期间自行暂停相关功能。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入富临运业、跃岭股份、盾安环境[21/12/20]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-10亿元，其中上市成交净买额约-14.41亿元，深市成交净买额约4.70亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天其他基础建设、毛纺、海洋捕捞行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达113家，集中在mdi、军工、国企改革板块。昨日涨停个股有53只开板，占比54.64%，前期概念受到资金青睐。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到15亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，12月20日龙虎榜中，共24只个股出现了机构的身影，有7只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是富临运业、跃岭股份、盾安环境，净买入金额分别是4105.60万元、3623.71万元、2948.04万元，有17只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是中天科技、云天化、歌尔股份，净卖出金额分别是9977.83万元、2.50亿元、3.46亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
富临运业 002357	38.64	4105.60万	充电桩，智能交通	公交
跃岭股份 002725	38.70	3623.71万	半导体，5G	汽车零部件
盾安环境 002011	4.29	2948.04万	宁德时代，核电	家电零部件
天瑞仪器 300165	42.97	2085.77万	环保，医疗器械	仪器仪表
弘亚数控 002833	2.65	681.65万	智能制造，工业自动化	其它专用机械
中锐股份 002374	23.12	-6146.27万	白酒，区块链	园林工程
晶澳科技 002459	3.04	-8129.03万	光伏，特斯拉	光伏设备
中天科技 600522	4.76	-9977.83万	风电，储能	通信传输设备
云天化 600096	6.06	-2.50亿	锂电池，新材料	磷肥
歌尔股份 002241	4.11	-3.46亿	虚拟现实，苹果	电子系统组装

数据来自:

游资龙虎榜

盘后数据显示，12月20日龙虎榜中，共41只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是歌尔股份、跃岭股份、蓝光发展，净买入金额分别是7793.80万元、5150.53万元、4142.57万元，有21只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是凯龙股份、汇绿生态、陕西金叶，净卖出金额分别是4908.24万元、5088.74万元、6305.13万元。个股云天化今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为1791.05万元，近3个月该席位共上榜169次，今日还参与了镇洋发展(净买额1689.10万元)、金开新能(净买额1133.06万元)、上海港湾(净买额460.50万元)、金鸿顺(净买额169.69万元)、龙版传媒(净买额-575.00万元)、金山股份(净买额-1055.03万元)、保变电气(净买额-1141.58万元)、广誉远(净买额-5192.74万元)8只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
歌尔股份 002241	4.11	7793.80万	虚拟现实，苹果	电子系统组装
跃岭股份 002725	38.70	5150.53万	半导体，5G	汽车零部件
蓝光发展 600466	12.29	4142.57万	沪股通，智能制造	房地产开发
金开新能 600821	7.55	3378.53万	风电，光伏	百货
镇洋发展 603213	47.30	3292.58万	烧碱，mdi	氯碱
贵航股份 600523	6.62	-2524.23万	军工，华为	汽车零部件
海联讯 300277	23.98	-2573.96万	智能电网，软件	IT服务
凯龙股份 002783	23.58	-4908.24万	军工，氢能源	民爆用品
汇绿生态 001267	34.24	-5088.74万	园林，mdi	园林工程
陕西金叶 000812	34.80	-6305.13万	教育，信托	包装印刷

数据来自:

涨停封单榜

113只个股收涨停，西仪股份、物产环能、九安医疗封单金额超过亿元，对应汽车零部件、热电、医疗器械行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
西仪股份 002265	0.33	21.03	军工，国企改革	汽车零部件
物产环能 603071	1.09	2.55	节能环保，mdi	热电
九安医疗 002432	4.99	2.47	物联网，腾讯	医疗器械
兰石重装 603169	0.27	2.45	核电，军工	冶金矿采化工设备
英洛华 000795	18.16	2.28	苹果，军工	磁性材料
风范股份 601700	2.17	1.54	智能电网，军工	线缆部件及其他
江苏阳光 600220	1.31	1.47	纺织服装，mdi	毛纺
三羊马 001317	17.48	1.28	mdi，一带一路	铁路运输
梦天家居 603216	1.96	1.26	mdi，定制家居	家具
威帝股份 603023	0.42	1.19	物联网，传感器	汽车零部件

数据来自:

个股分析

【歌尔股份-利好事件】

公司主营：歌尔股份属于电子制造行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均快速提升，且保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，销售费用控制力高。

技术面看多：公司于2021年12月20日，出现看多的技术面信号：短期均线多头排列,BIAS超卖,W底突破。

【跃岭股份-利好事件】

公司主营：跃岭股份属于汽车零部件行业。公司财务状况堪忧，盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.40亿元

技术面看多：公司于2021年12月20日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ金叉,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【蓝光发展-利好事件】

公司主营：蓝光发展属于房地产开发行业。公司财务状况堪忧，近三年营业收入出现萎缩，净利润断崖式下降，三季度营业收入和净利润正加速下滑。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平，净利率-47.1％，与毛利率相差较大，主要是销售费用上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.53亿元

技术面看多：公司于2021年12月20日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【云天化-利空事件】

公司主营：云天化属于化学制品行业，营收规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入小幅提升，净利润爆发式上涨，三季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.43亿元

技术面看空：公司于2021年12月20日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI指标连续多日处于下行趋势,下行趋势中跳空下跌,RSI空头排列,KDJ临近超卖区,RSI临近超卖区,BOLL向下突破下轨,短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头,KDJ空头。

12月20日早间必读：12月LPR将于今日公布此前已连续19月不变

上周五，指数午后低位震荡，创业板指一度跌近2%，种植业与林业、绿色电力、油气开采等多板块持续活跃，特高压板块多股封板，教育、稀土永磁板块午后持续低迷，半导体芯片全天大幅走低，三市个股跌多涨少，涨停股超90家，赚钱效应偏弱。

　　盘面上，半导体及元件板块午后持续走弱，神工股份跌超7%，北京君正、芯源微、至纯科技跟跌；新冠检测板块午后持续低迷，天瑞仪器跌近7%，万泰生物、西陇科学、新产业跟跌；航运概念短线拉升，新智认知涨停，中创物流、盛航股份、宁波能源跟涨；稀土永磁板块午后持续走低，正海磁材跌超8%，英洛华、银河磁体、大地熊跟跌。

　　【重大新闻】

　　1、中国12月LPR将于12月20日9:30公布，本次利率是否调降备受市场瞩目。数据显示，LPR已连续19个月不变，11月1年期LPR报3.85%，5年期以上品种报4.65%。

　　2、《最高人民法院关于人民法院司法拍卖房产竞买人资格若干问题的规定》发布，自2022年1月1日起施行。根据规定，人民法院组织的司法拍卖房产活动，受房产所在地限购政策约束的竞买人申请参与竞拍的，人民法院不予准许。司法拍卖房产出现流拍等无法正常处置情形，不具备购房资格的申请执行人等当事人请求以该房抵债的，人民法院不予支持。

　　3、A股逾20家上市公司集中发布股价异动公告，对近期股价大幅波动可能带来的风险进行提示。其中，三羊马11月30日上市，已连续14个交易日涨停，堪称近期“最牛次新股”，目前股价已较发行价暴涨近4倍。

　　4、A股最贵新股禾迈股份将于12月20日上市。禾迈股份本次发行价格为557.8元/股，网上投资者弃购金额为3.63亿元，弃购比例高达6.5139%。创业板新股百诚医药亦将于同日上市，发行价格为79.60元/股。

　　5、据经济参考报，国企改革三年行动任务，要在明年年底前全面完成。国资委圈定了一系列改革发展重点，其中包括深化跨行业跨领域跨企业专业化整合，加强新能源汽车等协同平台建设；试点推行企业公益性业务分类核算和分类考核；加快发展可再生能源及多元储能产业，加快铁矿石资源整合。

　　6、国家反垄断局局长甘霖表示，加强反垄断监管执法，进一步维护市场公平竞争秩序。持续规范平台经济、科技创新、信息安全等重点领域竞争行为，严格依法查处垄断协议、滥用市场支配地位等垄断行为。持续加强经营者集中反垄断审查，防止“掐尖式并购”和资本无序扩张。

　　7、国家信息中心首席经济师范剑平：今年经济增长两年平均数大致在5%左右，全年GDP增速将在8%左右；2035年前后，中国有望成为中等发达国家。

　　8、横琴粤澳深度合作区执委会副主任符永革透露，目前横琴正加快修编《横琴总体发展规划》，放宽市场准入特别措施、个人所得税负超过15%部分予以免征等重大政策正按计划推进，二线海关场所已经开工建设，15%企业所得税优惠目录已获上级部门充分认可。

　　9、据证券时报，自2020年4月以来，贷款市场报价利率(LPR)已连续19个月保持不变。在我国当前的利率体系中，LPR属于市场利率范畴，但因其对市场主体融资成本特别是银行贷款成本具有重大影响，因此具有较强的政策信号意义，受到市场广泛关注。近期，年内第二次降准已全面落地，市场普遍认为LPR下调动能也已加大。

　　10、据海关统计，今年前11个月内地与香港进出口值突破2万亿元，其中，深港货物贸易达6340.7亿元，占内地与香港进出口值三成，同比增长17.6%。随着粤港澳大湾区开放交流和跨境贸易便利程度进一步提升，深港贸易已超过去年总量。

　　11、沪深两市本周共有65家公司限售股陆续解禁，按12月17日收盘价计算，解禁市值为780.73亿元，解禁高峰期在12月22日。解禁市值前三位公司为：中伟股份(153.24亿元)、苏泊尔(127.37亿元)、居然之家(100.38亿元)。

　　12、沪深两市本周共有6只新股申购。其中，最大看点为周三申购的中国移动。中国移动本次拟募资560亿元，或将成为近10年来A股最大IPO。中国移动港股最新收盘价为46.45港元/股，总市值为9511亿港元。

　　13、上周北上资金累计成交5786.85亿元，成交净买入114.67亿元，其中，沪股通合计净买入69.53亿元，深股通净买入45.14亿元。上周北上资金前四天保持净流入态势，上周五转为净流出。钢铁行业获北上资金青睐，环比增幅最大，北上资金最新持有该行业50.75亿股，持股数量连续两周增加。

　　14、2021年即将收尾，上市公司年报审计也渐行渐近。12月17日，上交所举办审计机构行业培训，为即将迎战2021年年报审计工作的会计师们提前“充电”。首期培训聚焦生物医药专场，以线上形式进行。

　　15、数据显示，12月以来公募基金已调研256家上市公司，其中医药、计算机、通信类上市公司受调研频次最高，多位明星基金经理频繁现身。

　　16、中信证券表示，岁末年初各部门政策逐步进入凝聚合力阶段，蓝筹行情趋势不变，年底市场博弈加剧之下高位板块分歧不断加大，增量入场资金不断积累，预计将带动存量资金继续“高切低”。配置上，建议借蓝筹行情节奏调整期间，继续围绕“三个低位”布局。

　　17、招商证券指出，考虑到可能的“假外资”持股规模和交易占比并不高，且近期北上资金放量可能主要源于真实外资，政策变化对北上资金整体进而A股影响相对有限，未来更需要关注海外货币政策变化对外资边际影响。

　　18、中信建投指出，新能源汽车需求高景气带动能源金属产业链持续高增长，三元材料需求上行，锂钴镍消费向好，能源金属建议关注赣锋锂业、盐湖股份、天齐锂业、盛新锂能、融捷股份、永兴材料、华友钴业和盛屯矿业等。

　　19、基金人士认为，近期地产股表现偏向于超跌反弹，未来地产政策可能会继续放松，但“房住不炒”不会改变，房地产行业正经历前所未有的供给侧变革，优胜劣汰将使得行业集中度不断提升，期间存在一些结构性机遇，借道基金布局需注意风险。

　　20、氢能顶层政策出台预期不断升温，深圳提出氢能产业规模到2025年达500亿元、2035年达2000亿元目标。A股氢能概念股接连上涨，多家“涉氢”公司频发公告称，涉氢业务收入占比小或没有任何形成收入的氢能源产品，但仍未“拦住”市场资金青睐。

　　【机构观点】

　　中信证券：蓝筹行情的节奏在变 但趋势不变

　　内外部扰动只在周度层面影响蓝筹行情的节奏，但影响将迅速消散，岁末年初各部门政策逐步进入凝聚合力的阶段，蓝筹行情的趋势不变，年底市场博弈加剧，充裕流动性环境下“高切低”仍是阻力最小方向，在蓝筹行情的节奏变化中，坚定围绕“三个低位”继续布局。首先，地产信用事件和散点疫情影响了市场对经济修复节奏的预期，但逐季向好的趋势未变；海外货币收紧的节奏在加快，但明年转鹰的方向确定并且预计对A股影响有限。其次，各部委针对稳经济工作的定调明确，预计明年一季度具体政策将加速出台落地，稳增长相关政策将集中于新基建、稳地产和促消费，明年一季度经济数据可能逐步体现出政策合力的效果。最后，年底市场博弈加剧之下高位板块分歧不断加大，增量入场资金不断积累，预计将带动存量资金继续“高切低”。配置上，建议借蓝筹行情的节奏调整期间，继续围绕“三个低位”布局。

　　粤开策略：“真”价投无惧“假”外资退出 后市均衡配置三个方向

　　但长期来看，在资本市场持续对外开放，A股吸引力逐步增强的背景下，新规对外资流入整体影响较小，主要有以下四方面原因：一、无论是从交易规模还是投资者数量来看，内地投资者通过沪深股通交易A股比例较小。二、政策给予充分过渡期，且过渡期之后还可以进行卖出交易。三，通过复盘过去几年北上资金大幅流出月份，一般为受到重大事件影响。四，整体来看，近年北向资金持续流入A股，看好中国市场。

　　浙商策略：预计市场进入结构切换窗口 当前关注稳增长链

　　借助复盘可以发现，岁末年初，抱团板块往往面临再均衡，市场波动也随之加大。如，(1)2019年基金抱团的半导体和消费电子于2020年初走向分化；(2)2020年基金抱团的茅板块于2021年春节走向分化。展望未来1-2个月：经历了9月以来的连续上涨之后，随着抱团板块的持仓再均衡，我们预计市场进入结构切换的窗口。一则，以退为进，把握稳增长链机会；二则，逢低布局，新风口正在酝酿。

　　【重点公告】

　　重大事项>>>

　　鼎胜新材：子公司五星铝业与宁德时代签订框架性合作协议

　　北方稀土：与中国稀土控股签署战略合作框架协议

　　19天13板陕西金叶：目前公司业务构成未发生重大变化

　　嘉寓股份：涉及恒大商业承兑汇票的持票或背书合计商票敞口金额为13.16亿元

　　美尔雅：实控人解直锟逝世 公司生产经营正常进行

　　山西汾酒：李秋喜申请辞去董事长等职务

　　纳思达披露定增结果：中欧基金获配7亿元 高毅、易方达、珠海格力金投等参投

　　泸州老窖：拟5.73亿元参与竞拍土地使用权 用于生产建设项目

　　股权转让>>>

　　中富通：控股股东、实控人陈融洁拟转让10%股份

　　中标合同>>>

　　四维图新：与沃尔沃汽车签署自动驾驶相关服务协议

　　润建股份：预中标中国移动3.14亿元招标项目

　　风范股份：中标国家电网1.49亿元招标采购项目

　　天和防务：子公司签订9000万元订购合同

　　东方铁塔：中标约9356.08万元国家电网项目

　　经营数据>>>

　　顺丰控股：11月披露项目的合计收入同比增长68.19%

　　风险提示>>>

　　八天七板美盛文化：目前存在控股股东非经营性资金占用情况

　　七天六板中锐股份：目前公司以包装科技业务为主

　　四连板富临运业：“股吧”等平台涉及热点概念对公司经营业绩暂无重大影响

　　四天三板龙泉股份：新峰管业产品尚未应用于氢能源等领域

　　两连板赛摩智能：未涉“元宇宙”等热点概念范围内的收入

　　二连板漳州发展：此前披露调整发展战略规划纲要 新增新能源业务板块

　　增减持>>>

　　双杰电气：特定股东拟合计减持不超过2.04%

　　中新集团：股东新工集团拟减持不超0.9%公司股份

　　其他>>>

　　亚辉龙：公司新冠抗原自测检测试剂盒获得欧盟CE认证

　　东北制药：原料药左乙拉西坦通过CDE审批

　　普利制药：注射用阿奇霉素获得英国药品注册批件

　　天宜上佳：拟增加经营范围“汽车零部件及配件制造”

　　天顺风能：欧盟认定公司全资子公司反倾销税率为14.4%

　　二、海外早报

　　【行情回顾】

　　1、美股：上周五，道指跌幅1.488%，报35365.44点，周跌1.68%；标普500指数跌幅1.03%，报4620.64点，周跌1.94%；纳指跌幅0.07%，报15169.68点，周跌2.95%。

　　2、欧洲：上周五，德国DAX30指数跌0.67%，报15531.25点，周跌0.60%；法国CAC40指数跌1.12%，报6926.63点，周跌0.93%；英国富时100指数涨0.09%，报7267.22点，周跌0.34%。

　　3、黄金：上周五，COMEX12月黄金期货收涨0.4%，报1804.90美元/盎司，周涨1.13%。

　　4、原油：上周五，WTI1月原油期货跌2.1%，报70.86美元/桶，周跌1.13%。布伦特2月原油期货跌2.87%，报72.87美元/桶，周跌3.03%。

　　【财经要闻】

　　曼钦明确表示反对 拜登1.75万亿美元经济支出计划或被推迟审议

　　美国民主党参议员曼钦明确表示，反对拜登提出的1.75万亿美元“重建美好未来法案”。由于民主党和共和党目前各自掌握参议院的50个席位，在目前没有任何一名共和党参议员支持的情况下，曼钦这一票将能关系到议案能否获得通过。

　　英国疫情失控 当局考虑为酒店业和旅游业提供紧急援助

　　据英国《每日电讯报》报道，英国财政大臣苏纳克正在考虑为酒店业和旅游业提供新的刺激措施，以应对由于政府建议减少社交活动而导致的业务下滑。到目前为止，英国是欧洲地区奥密克戎疫情最严重的国家。12月18号，英国当局通报，其奥密克戎确认病例已达24968例，较24小时前增加超1万例。伦敦市宣布进入“重大事件”紧急状态，以协助医院应对奥密克戎毒株的迅速蔓延。

　　苹果寻求驳回印度应用市场反垄断案 辩称其应用内收费系统并不过分

　　苹果公司已要求印度反垄断监管机构驳回一起指控其滥用市场支配力的案件，辩称在谷歌占主导地位的印度市场份额太小。此前印度竞争委员会 (CCI) 开始审查有关苹果通过强迫应用程序开发人员使用其专有系统并对其应用程序内购买收取高达30%的佣金从而损害公平竞争。

　　航空业低迷 波音以1亿美元出售其商用飞机总部

　　波音公司已完成其位于西雅图郊区的商用飞机总部园区的出售。据媒体报道，买方是位于西雅图的私募股权房地产投资公司的子公司 Unico Properties。据知情人士透露此次交易的金额为 1 亿美元。

　　法国央行预计消失很多年的通胀趋势将“复兴”

　　法国经济将以非常接近2%的趋势通胀摆脱新冠疫情，而此前，货币当局在全球金融危机以来的十多年中一直未能实现这个目标。根据法国央行的最新预测，随着能源价格飙升的影响明年减弱，2023年和2024年的CPI涨幅将稳定在1.5%左右。扣除能源和食品，这个欧元区第二大经济体那两年的核心通胀率将为1.7%，而疫情爆发前的7年在0.7%左右。

　　欧洲电力价格因寒流或上涨至创纪录水平

　　欧洲每日电价飙升，因为周一气温偏低，这将提振需求，而法国则停止了更多核反应堆。天气变冷、风力减弱和核电中断，再加上非常昂贵的天然气价格，西班牙的每日电价跃升至创纪录水平，而法国电价则升至 2009 年罕见的价格高峰以来的最高水平。由于俄罗斯的供应受阻，价格比年初高出七倍，贸易商正准备迎接即将到来的最寒冷冬季的更高价格。

　　三、疫情信息

　　1、国家卫健委：12月18日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例83例，其中本土病例44例(浙江31例，其中绍兴市25例、宁波市6例；陕西10例，均在西安市；广东3例，其中东莞市2例、广州市1例)；新增本土无症状感染者4例；累计报告接种新冠病毒疫苗267368.8万剂次。

　　2、12月18日16时至19日16时，浙江省宁波、绍兴、杭州三地新增新冠肺炎确诊病例15例(其中，绍兴14例、杭州1例)，含1例由无症状感染者转为确诊病例(在绍兴)。

　　3、浙江省绍兴市上虞区12月18日开展第五轮全员新冠病毒核酸检测工作，共检测790826人次，检出阳性感染者15例，其中集中隔离检出13例、居家硬隔离检出2例。

　　4、浙江省杭州市12月19日新增1例新冠肺炎确诊病例，为集中隔离人员，隔离期间多次核酸阴性。杭州市即日起有序放开社会面疫情防控措施。除疫情封控区域外，其他住宅小区正常开放出入口，外来人员核验“健康码”进入。

　　5、陕西省卫健委表示，已对12月9日-16日报告的12名本土新冠肺炎确诊病例完成全基因测序，结果均与12月4日巴基斯坦伊斯兰堡PK854入境航班报告的境外输入病例高度同源；据此初步判定，此次疫情为境外输入引起的本土疫情。

　　6、广东东莞本轮疫情累计报告新冠肺炎确诊病例13例，均在大朗镇且仍在同一传播链上。国务院联防联控机制此前通报，陕西西安和广东东莞两地病例基因测序高度同源，为同一境外输入源头同一传播链。

空头氛围暂浓 股指承压

本周A股冲高回落，上证综指一周累计跌0.93%至3632.36点。深综指、创业板综指周跌幅分别为0.92%、0.28%，科创50指数全周下跌2.55%。全周杀跌高潮出现在周五，当天股指单边下跌，且北上资金净流出65.61亿元，结束了之前12个交易日连续净流入的局面。

　　周四大盘一度涨得较好，市场乐观度提升，但周五一根中阴将刚起来的市场热情浇灭，市场空头氛围陡然间显得比较浓郁。大盘杀跌的诱因颇为错综，其中既有季节性因素，也有些偶然的消息面不利因素。

　　 A股虽然在春季相对容易产生行情，但时点上却不太好说，且启动行情前经常会先跌一下，虽然跌幅通常不会太大。之所以会出现这种情况，这可能与包括公私募基金在内的机构投资者年末排名战有些关联。

　消息面也有些因素促成了周五杀跌，在国内就是部分地区疫情反复，这造成投资者对一些行业产生悲观看法，这种悲观看法并不仅限于旅游、酒店、航空等公司，涉及的范围应该大得多，而当较多个股受到压制时，股指就会较弱。

　　在国外就是周四晚间英央行加息幅度超预期，这至少有可能暂时影响到北向资金流入意图。之前市场曾因变种毒株奥密克戎及英国政府收紧与疫情相关的管控而猜测英央行暂不会加息，但没想到英央行仍然加息了，而且英央行还言明其虽意识到变种病毒会影响经济，但“加息以抑制通胀”仍是不得不为举措。英国央行这种态度应很有机会影响到其他西方央行，因后者其实也遇上了类似的矛盾，即一方面疫情压制经济，一方面物价又在飞涨。

　　大盘上涨时市场也许易淡化全市场推广股票发行注册制，但处于跌势中也许就不太一样。在注册制下，新股破发也许会越来越多，然后询价机构、承销商、拟上市公司间势必就会进行博弈，慢慢地达成某种妥协与平衡，所以从长远看定价或会慢慢趋于合理，尤其是那些“行业地位平平且技术或经营上毫无特色”公司股票。有些投资者能提前猜到这个结果，所以从现在起就开始趋于谨慎，而一旦大盘杀跌时，其谨慎度还会进一步加大。

　　下周一那个定价557.80元的超高价新股禾迈股份就上市了，因前一个百济神州的破发是有些触目惊心的，故不少投资者本能上会更担心该股破发。周一投资者多半会注意到这只新股，所以我就来谈下看法。我倒是觉得该股也许不会破发，不过这并非什么好事，因这其实会鼓励后续拟IPO公司、承销商及参与询价的机构，其胆子势必就会更肥。

【财经早餐】2021.12.17星期五

重点关注

1、►国务院总理李克强：中国将坚持以经济建设为中心，面对新的下行压力，把稳增长放在更加突出的位置，统筹稳增长、调结构、促改革，保持经济运行在合理区间，基本面长期向好。中国有1.5亿市场主体，构成了就业和经济增长的重要支撑。将千方百计助企纾困，激发市场主体活力和发展内生动力，夯实稳经济稳就业的基础。广泛开展大众创业万众创新，通过聚众智、汇众力，扩大就业空间和增强社会创造力。继续围绕市场主体需求制定实施宏观政策，加大财政金融政策支持力度，通过组合式减税降费、降低融资成本等帮助他们减负，让更多市场主体发展壮大。

2、►银保监会：发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿）》。信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等领域，严禁流入政策限制或者禁止性领域。连续18个月以上无客户主动交易且当前透支余额、溢缴款为零的长期睡眠信用卡数量占本机构总发卡数量的比例在任何时点均不得超过20%。超过该比例的银行业金融机构不得新增发卡。

3、►财政部副部长许宏才：截至12月15日，新增地方政府专项债券发行3.42万亿元，占已下达额度的97%。此外，是不是拿债务来置换地方债务，这个问题要审慎研究，不是一个简单的事。有些国家做过这样的事情，效果并不好，我们目前没有这样的安排，就是要把地方政府债务风险坚决防范好、化解掉。

宏观经济

1、商务部：1-11月，全国实际使用外资金额10422亿元，同比增长15.9%。其中，服务业实际使用外资金额8239.4亿元，同比增长17%；我国东部、中部、西部地区实际使用外资同比分别增长15.4%、25.8%和13.4%。从来源地看，“一带一路”沿线国家和东盟实际投资同比分别增长24.7%和23.7%。

2、中信证券：美联储宣布加速Taper，通胀“暂时性”的表述被正式删除；继续下调今年经济增长，同时大幅上调通胀水平。预计美联储将于明年3月完成Taper，6月首次加息，当前基准判断年内加息2次。

3、央视新闻：欧洲疾控中心发布报告称，新冠病毒奥密克戎变异株已在欧洲发生社区传播。根据数据模型推演，在明年前两个月，欧洲境内的奥密克戎变异株感染者将超过德尔塔毒株。奥密克戎变异株在欧洲进一步传播的可能性“极高”，欧洲各国有必要为应对可能出现的高发病率做好物资和人力准备。

4、地产动态

5、证券日报：11月，70个大中城市商品住宅销售价格环比延续下降态势，同比涨幅持续回落。11月，一线城市新建商品住宅销售价格环比持平；二手住宅销售价格环比下降0.2%。专家称，11月市场的降温态势依然在延续，这是今年以来楼市降价程度较为明显的一个月份，预示着市场已逐步接近底部，政策的收缩空间已趋窄。

6、中房网：截至11月底全国100个城市新建商品住宅库存总量为52110万平方米，环比增长2.1%，同比增长2.1%。当前百城库存规模为2016年8月份以来的最高值，创下5年来的新高。当前关注房地产市场基本面中，要格外关注库存风险。尤其是三四线城市的去库存压力更大，需要给予关注。

7、贝壳找房：确保财报数据的真实性和规范性，欢迎各种调查，但坚决抵制任何机构的恶意做空行为。浑水因为不了解中国房产市场，缺乏对贝壳业务的基本认知和三张报表的正确解读。为保证投资者权益和不受错误信息引导，将在24小时内针对报告内容逐一拆解回复。

8、德勤：预计全球创投机构明年将向半导体初创公司投资超过60亿美元，约占同期预计的风险投资总额的2%。这些投资中的很大一部分将进入中国企业，从2019年到2020年，在中国半导体公司方面的投资增长2倍；仅2021年上半年，全球创投机构在中国芯片公司方面的投资额为38.5亿美元。

9、AnchorageCapitalGroup：宣布将关闭其推出了18年的旗舰基金，原因是不良资产为主的ACP盈利能力减弱。该基金近年回报率惨淡，2020年为4.4%，作为专注不良债务最大对冲基金之一，目前管理的资产为74亿美元。

10、紫光集团：管理人发布声明称，少数股东健坤集团和实控个人赵伟国散布有关紫光集团债务风险处置将造成当期734.19亿元的国有资产流失等言论。将于12月29日召开会议表决重整计划。就健坤集团和赵伟国个人散布不实信息，企图干扰并影响紫光集团司法重整工作进程，坚决反对，并将采取措施依法追究相关个人和单位法律责任。

11、央视新闻：美国财政部数据显示，10月，俄罗斯继续减少对美国国债的投资。出售价值1.98亿美元的债券，所持美债缩减到37.2亿美元，并且其中的37.1亿美元为短期债券。俄罗斯已连续数月减持美国国债，投资额从2018年的960亿美元迅速缩减至今。

12、波罗的海干散货指数：跌6.27%，报2498点。

13、新三板：12月16日，合计挂牌6960家公司，当日增加0家，成交金额10.97亿。三板成指报1141.2862，跌0.13%，成交额4.97亿。

14、国内商品期货：截至12月16日下午收盘，多数品种上涨，沥青、焦煤涨超4%，燃油、尿素等涨超3%，螺纹、纯碱等涨逾2%，豆粕、短纤等涨超1%，沪铝、沪镍等小幅上涨；淀粉、锰硅跌超1%，苹果、EB等小幅下跌。

15、国债：2年期国债期货主力合约TS2203下行0.01%，至100.895；5年期国债期货主力合约TF2203下行0.05%，至101.265；10年期国债期货主力合约T2203下行0.14%，至99.975。10年期国债利率涨0.75BP，至2.86%；10年期国开债利率涨0.42BP，至3.1%。

16、央行：进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.20%，与此前持平。当日有100亿元逆回购到期。

17、Shibor：隔夜报2.1160%，下跌2.10个基点。7天报2.2090%，上涨0.80个基点。3个月报2.4910%，下跌0.20个基点。

18、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3679，跌0.0424%，人民币中间价报6.3637，涨0.1240%。NDF：3个月报6.4216，6个月报6.4626，1年报6.5436，2年报6.6762。

19、上海环交所：12月16日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量901715吨，成交额3987.40万元，收盘价44.22元/吨，涨2.69%。

20、上海国际能源交易中心：12月16日，原油期货主力合约2202，以470.5元/桶收盘，上涨8.7元，涨幅为1.88%。主力合约成交167934手，持仓量减少2992手至36162手。全部合约成交193641手，持仓量减少2541手至53872手。

21、亚洲：日经225指数涨2.13%，报29066.32点。韩国KOSPI指数涨0.57%，报3006.41点。

22、美股：道指收跌0.08%，报35897.64点；纳指收跌2.47%，报15180.43点；标普500收跌0.87%，报4668.67点。

23、欧洲：英国富时100指数收涨1.25%，报7260.61点；德国DAX30指数收涨1.03%，报15636.40点；法国CAC40收涨1.12%，报7005.07点。

24、黄金：COMEX黄金期货收涨1.97%，报1799.1美元/盎司，

25、原油：WTI1月原油期货收涨2.13%，报72.38美元/桶。布伦特2月原油期货收涨1.14美元，涨幅1.54%，报75.02美元/桶。

26、·白酒涨价·

27、►中证报：临近年底，白酒企业步入涨价潮。泸州老窖将西南、中南地区的38度和52度国窖1573经典装终端渠道计划内配额供货价格建议分别上调40元/瓶、70元/瓶，计划外配额供货价分别调整至750元/瓶和1080元/瓶；五粮液核心产品第八代五粮液即将提价，计划外价格将由999元/瓶提升到1089元/瓶；茅台经销商增配800吨飞天配额，货源来自茅台集团未用完的直销配额，经销商打款价1479元/瓶，建议零售价1499元/瓶；剑南春也释放2022年调价信号，预计水晶剑南春开票价每瓶将上调20元；洋河则公开表示，公司产品目前暂无涨价安排。

28、►证券时报：业内称，高端白酒虽然普遍涨价，但是涨价在今年年初已经在股价上有所表现。加之当前市场监管机构对哄抬价格出台监管措施，白酒企业提价对业绩的贡献不宜过度乐观。目前建议重点关注各酒企备货政策及节奏，重视年底提价标的、经销商大会、酒企披露来年经营规划等。

29、►嘉实基金：白酒行业将来或面临下行风险。白酒不是必选消费的长期稳定增长的资产，而是可选消费品、高端消费品，所以存在3年小周期和10年大周期，可能会有下行风险。从宏观周期、产业周期、增量资金来看，龙头白马躺赢的时代已经结束。未来将提供可接受但不卓越的投资业绩，而短期受益通胀的必选消费将迎来业绩的全面爆发。

30、►申万宏源：今年更多品牌参与到千元价格带的竞争，完成了高端布局，千元价格带格局有所变化。高端酒整体格局仍然稳定，茅五泸的品牌地位不可撼动，但新千元品牌短期会释放招商红利。短期来看，高端酒批价继续上行空间有限。长期来看，高净值人群数量和财富量在经济下行压力下体现出很强的韧性，高端酒仍然是长期量价齐升最为确定的黄金赛道。

股市要闻

1、周四，上证指数报3675.016点，上涨0.75%，成交额4659.11亿。深证成指报15112.81点，上涨0.58%，成交额6476.80亿。创业板指报3490.45点，上涨0.74%，成交额2724.31亿。两市合计成交11135.91亿。盘面上，煤炭、氢能源、钢铁、工业母机、HIT电池、元宇宙等板块涨幅前列，培育钻石、旅游、猪肉、新冠检测、数字货币等板块跌幅居前。

2、截至12月16日，北交所上市公司82家，当日新增0家。总市值2597.06亿元，成交金额9.28亿元。

3、周四，恒生指数涨0.23%，报23475.5点。国企指数涨0.08%，报8349.65点。北向资金当日净买入58.85亿。

4、两市融资余额：截至12月15日，上交所融资余额报9172.86亿元，较前一交易日增加19.48亿元；深交所融资余额报8155.48亿元，较前一交易日减少0.77亿元；两市合计17328.34亿元，较前一交易日增加18.71亿元。

5、经济参考报：今年以来，A股市场IPO保持活跃，上市新股数量和IPO募资金额继续保持增长态势。截至12月15日，今年已有499家上市公司登陆A股市场，募资总额超5000亿元，创十年新高。业内人士预计，在全市场注册制大背景下，IPO数量增长将成为一个长期趋势。与此同时，新股发行市场化程度也在不断提升。

6、富兰克林邓普顿：美国经济强劲，而且美股是2022年颇具吸引力的投资之地。注意到市场的部分领域估值偏高，并且专注于具有强大竞争优势、强劲资产负债表和高自由现金流的优质公司。建议采取长线战略，将波动视为买入势将受益于多年长期增长趋势的公司的机会。

7、天风证券：元宇宙相关投资版图覆盖面广，主要包括硬件与操作系统、后端基建、底层架构、人工智能、内容与场景、协同方等六方面，建议关注先发落地及应用。在内容与场景方面，预计游戏是起点，同时涉及更广泛B端应用场景，社交及其他泛娱乐C端应用。

8、兴发集团：收上交所问询函，要求结合兴福电子目前融资需求等情况，说明通过分拆上市方式融资的必要性；结合当前有机硅产能情况、市场供需现状及未来走势等情况，补充披露“40万吨/年有机硅生产装置”投建的必要性与可行性等事项。

9、锋尚文化：回复深交所关注函，全资子公司锋尚互娱在线下演艺项目AR创意设计及制作方面与公司传统业务优势互补，协同良好，但短期尚无法形成规模化收入。虚拟演艺产品、虚拟艺人制作运营的布局，目前均处于探索阶段。项目未来的实施进度，以及能否达到公司预计的效果和未来的盈利能力，尚存在较大的不确定性。

10、*ST澄星：收上交所问询函，要求公司和股东核实本次通过司法拍卖减持股份，是否违反相关法律、规则，如存在违法违规情况，请尽快依法依规予以整改；司法拍卖申请人和被申请人之间，是否存在合谋规避减持规定的情形。

11、*ST麦趣：麦趣尔集团股份有限公司股票于12月17日停牌一天，并于12月20日开市起复牌。撤销退市风险警示的起始日为12月20日。撤销退市风险警示后，股票简称由“*ST麦趣”变更为“麦趣尔”，股票价格的日涨跌幅限制由5%变更为10%。

12、锦盛新材：股东湖州立溢、上海科丰拟减持不超过11.88%股份。

13、中公教育：于12月15日收到证监会的《立案告知书》，因涉嫌未按规定披露关联交易信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

14、信中利：关注到媒体有关公司董事长汪超涌失联的相关报道，自知悉相关报道起至12月16日前，已通过各种渠道多次联系汪超涌及其家属，但均未取得有效联系。尚未收到由公安、司法等机关发出的正式通知或协助调查的要求。日常经营管理工作正常运行，除汪超涌外，管理层和各部门员工均正常履职。

15、观想科技（2连板）：发布异动公告，与目前市场热议元宇宙相关技术、概念从研发初衷、技术特点、当前应用领域、未来拓展方向等方面均有明显的不同；目前产品为装备全寿命周期管理系统、智能武器装备管控模块等，与目前元宇宙概念产品之间无论在产品功能、产品形态、技术特点等方面亦有明显的不同；并无将现有技术或产品延展至元宇宙或相关概念之中的计划与意愿。

16、兰石重装（3连板）：发布风险提示公告，在氢能领域主要从事前端设备供应，设备订单毛利率14%-20%。氢能领域公司主要提供氢气制造装置与氢气储存设备，尚未取得订单，暂不涉及其他氢能细分领域产品。2021年初至今在该领域实现销售收入948万元，在本年度经营业绩中占比较小；截止目前公司在手订单1.03亿元。

17、宣亚国际（4连板）：发布股价异动公告，目前，主营业务未发生变化。关于近期市场热点元宇宙概念，认为其目前仍处早期阶段，对应的虚拟与现实层面的经济体系仍然需要大量的时间去验证和实现，元宇宙概念的实现具有重大不确定性。相关事项对经营业绩暂无重大影响，后续是否产生较大影响具有不确定性。

18、中铝国际（5连板）：发布异动公告，锂相关业务营业收入占比较小，对业绩不构成重大影响。截至9月30日，锂相关业务在手订单占公司在手订单总额比例约为1.99%，形成的合同资产占比约为0.05%；1-3季度，锂相关营业收入占比约为0.19%。

行业动态

1、发改委：11月，全国发电量同比增长0.2%，全社会用电量同比增长3.1%。其中，核电、风电、太阳能发电同比分别增长4.1%、27.7%、22.7%，火电、水电同比分别下降2.5%、1.9%。1-11月，全国全社会用电量同比增长11.4%。其中，一产、二产、三产和居民生活用电量同比分别增长18.1%、10.2%、19%和7.5%。

2、经济日报：长短视频版权之争的实质是利益之争。作为新兴视频行业的短视频，与电影、电视剧等长视频的利益博弈，应将其引导为共赢的良性竞争，而不应该成为相互内卷的零和博弈。对某些短视频平台连续、长期侵犯版权的行为，应给予版权行政处罚的责任追究。

3、央视财经：今年以来，轮胎价格频繁波动，价格多次上涨。十二月，轮胎行业再次迎来一轮涨价潮，多家轮胎企业频发涨价函，而涨价的趋势已经延续到了明年一月份。从业人士称，这已经是四季度以来轮胎企业第三轮集中涨价。目前轮胎价格相比今年上半年累计上涨接近10%。

4、集邦咨询：三季度半导体市场热络，全球前十大IC设计业者总计营收达337亿美元，年增45%。其中，除了联发科（MediaTek）、联咏（Novatek）、瑞昱（Realtek）原本就列居排行榜中，此次奇景（Himax）也抢进第十名。

5、中国音像与数字出版协会：2021年，中国游戏市场实际销售收入2965.13亿元，同比增长6.4%。国内游戏用户规模6.66亿，同比增长0.22%，用户数量渐趋饱和。伴随防沉迷新规落地和未保工作逐渐深化，用户结构将进一步趋于健康合理。以电竞入亚、《英雄联盟》总决赛夺冠等事件为契机，国内电子竞技市场销售收入1401.81亿元，同比增长2.65%，增幅同比缩减42个百分点，用户规模4.89亿，同比增长0.27%。

个股动态

1、隆基股份：发布单晶硅片最新报价，再次下调硅片价格。对于165μm厚度的P型单晶硅片，M10尺寸由6.20元下调到5.85元，下调幅度5.7%；M6尺寸由5.32下调到5.03元，下调幅度5.5%；G1尺寸由5.12元下调到4.83元，下调幅度5.7%。

2、Benitago：作为亚马逊的品牌收购方已于近日获得3.25亿美金A轮融资，本轮融资由资产管理公司CoVenture领投，汇丰英国公司（HSBCUK）跟投。本轮融资资金将主要用于进一步建设其产品开发工作室、扩大亚马逊品牌收购规模，并继续在多平台渠道扩大其品牌组合。

3、荣耀赵明：荣耀自华为独立一周年之际，目前全球用户超1.8亿。2021年是创业之年，也是感恩之年，未来将依托1+8+N全场景战略，致力于智慧生活升级。当日，发布新品荣耀X30，该机全球首批高通骁龙695芯片，支持66W超级快充，1499元起。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入美盛文化、中煤能源、宣亚国际[21/12/16]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约59亿元，其中上市成交净买额约20.51亿元，深市成交净买额约38.34亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天其他轻工制造、其他采掘服务、焦炭加工行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达100家，集中在军工、股权转让、天然气板块。昨日涨停个股有62只开板，占比63.92%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到11亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，12月16日龙虎榜中，共19只个股出现了机构的身影，有7只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是美盛文化、中煤能源、宣亚国际，净买入金额分别是7614.05万元、4541.18万元、2105.25万元，有12只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是福然德、紫光股份、山西汾酒，净卖出金额分别是4382.83万元、2.40亿元、5.05亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
美盛文化 002699	29.91	7614.05万	游戏，IP	影视动漫
中煤能源 601898	0.89	4541.18万	煤炭，沪股通	煤炭开采
宣亚国际 300612	19.52	2105.25万	直播/短视频，人工智能	营销服务
华中数控 300161	17.55	1827.01万	军工，机器人	机床工具
龙洲股份 002682	29.42	1569.15万	天然气，军工	物流
财信发展 000838	16.39	-1697.01万	环保，电子商务	房地产开发
卫士通 002268	2.96	-2441.75万	军工，网络安全	计算机设备
福然德 605050	22.42	-4382.83万	并购重组，快递物流	物流
紫光股份 000938	4.18	-2.40亿	机器人，网络安全	IT服务
山西汾酒 600809	1.62	-5.05亿	白酒，沪股通	白酒

数据来自:

游资龙虎榜

盘后数据显示，12月16日龙虎榜中，共34只个股出现了游资的身影，有19只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是美盛文化、致远新能、卫士通，净买入金额分别是9442.41万元、6989.52万元、3574.92万元，有15只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是粤万年青、宣亚国际、西上海，净卖出金额分别是6250.55万元、6482.05万元、9003.23万元。个股罗曼股份今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为519.09万元，近3个月该席位共上榜160次。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
美盛文化 002699	29.91	9442.41万	游戏，IP	影视动漫
致远新能 300985	40.89	6989.52万	天然气，次新股	金属制品
卫士通 002268	2.96	3574.92万	军工，网络安全	计算机设备
航天发展 000547	8.99	2512.85万	军工，VR平台	地面兵装
长城电工 600192	10.89	1907.07万	军工，核电	中压设备
海联讯 300277	24.59	-3302.29万	软件，股权转让	IT服务
镇洋发展 603213	59.76	-5224.12万	烧碱，次新股	氯碱
粤万年青 301111	77.04	-6250.55万	生物医药，中医药	化学制剂
宣亚国际 300612	19.52	-6482.05万	直播/短视频，人工智能	营销服务
西上海 605151	36.69	-9003.23万	汽车零部件，并购重组	物流

数据来自:

涨停封单榜

100只个股收涨停，西仪股份、美锦能源、N物产封单金额超过亿元，对应汽车零部件、焦炭加工、热电行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
西仪股份 002265	0.17	5.03	军工，军工混改	汽车零部件
美锦能源 000723	9.90	4.53	氢能源，煤炭	焦炭加工
N物产 603071	2.65	3.33	mdi，浙江国资改革	热电
梦天家居 603216	2.10	2.13	定制家居，次新股	家具
金山股份 600396	0.42	1.80	低碳，风电	火电
航天发展 000547	8.99	1.76	军工，VR平台	地面兵装
兖矿能源 600188	2.44	1.55	煤炭，沪股通	煤炭开采
美盛文化 002699	29.91	1.54	游戏，IP	影视动漫
观想科技 301213	20.49	1.38	军工，软件	IT服务
风范股份 601700	4.53	1.22	军工，智能电网	线缆部件及其他

数据来自:

个股分析

【美盛文化-利好事件】

公司主营：美盛文化属于文化传媒行业。公司财务状况堪忧，三季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险。此外，公司盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.07亿元

技术面看多：公司于2021年12月16日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【致远新能-利好事件】

公司主营：致远新能属于金属制品行业。公司财务状况正常，负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。然而，公司盈利能力较弱，销售费用控制力不力。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.45亿元

技术面看多：公司于2021年12月16日，出现看多的技术面信号：MACD出现水上金叉,红三兵,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,RSI临近超买区,光头阳线,长下影线,MACD金叉,BOLL向上突破上轨,MTM金叉,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【中煤能源-利好事件】

公司主营：中煤能源属于煤炭开采行业，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入快速提升，净利润爆发式增长，三季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司偿债能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.12亿元

技术面看多：公司于2021年12月16日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破上轨,BOLL向上突破中轨,收盘价站上5日均线,MTM金叉,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【紫光股份-利空事件】

公司主营：紫光股份属于计算机应用行业，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均稳步增长，且保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为1.86亿元

技术面看空：公司于2021年12月16日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI指标连续多日处于下行趋势,下行趋势中跳空下跌,RSI空头排列,KDJ临近超卖区,RSI临近超卖区,BOLL向下突破下轨,短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头,KDJ空头。

【财经早餐】2021.12.16星期四

重点关注

1、►国务院关税税则委员会：对原产于最不发达国家98%的税目产品，适用税率为零的特惠税率。按照我国给予最不发达国家部分产品零关税待遇的有关承诺，我国已给予安哥拉共和国等42国97%税目产品零关税待遇，给予东帝汶民主共和国、联邦共和国95%税目产品零关税待遇。

2、►国际半导体产业协会：预计2021年半导体设备的全球销售额将同比增长45％，增至1030亿美元。刷新2020年的历史最高纪录，首次突破1000亿美元。受半导体短缺影响，各大厂商正在加快扩大产能。新的预期数据比7月时的预期高出8％，市场增长持续超出预期。

3、►央视网：今冬第五轮寒潮来袭，近20个省会级城市气温将创新低。12月15日夜间至12月18日，受冷空气影响，我国中东部大部地区将降温6-10℃，其中吉林东南部、安徽东部等地降温幅度可达12℃以上。本次气温下降如“过山车”，周日到下周初会陆续反弹。

宏观经济

1、统计局：11月，规模以上工业增加值同比实际增长3.8%，增速比上月增长0.3个百分点。社会消费品零售总额41043亿元，同比增长3.9%；全国城镇调查失业率为5.0%，比上月上升0.1个百分点。1-11月，全国固定资产投资（不含农户）494082亿元，同比增长5.2%。

2、央行：三季度末，我国金融业机构总资产为375.68万亿元，同比增长8.2%，负债341.3万亿元，同比增长8%。其中，银行业机构总资产339.36万亿元，同比增长7.7%，负债310.7万亿元，同比增长7.5%；证券业机构总资产11.99万亿元，同比增长23.7%，负债9.14万亿元，同比增长27.8%；保险业机构总资产24.32万亿元，同比增长8.4%，负债21.46万亿元，同比增长8%。

3、地产动态

4、统计局：1-11月，全国房地产开发投资137314亿元，同比增长6.0%；房地产开发企业房屋施工面积959654万平方米，同比增长6.3%；房屋新开工面积182820万平方米，下降9.1%。

5、财政部部长刘昆：进一步深化房地产税改革试点，可以发挥试点对整体改革的示范、突破、带动作用，强化房地产调控需求侧管理，稳定市场预期，也为今后全国统一立法积累经验、创造条件。对于制定房地产税试点办法和具体实施细则，全国人大授权后，国务院将制定房地产税试点办法，明确具体试点政策。

6、华夏幸福：就委托理财服务相关方中科创资本有限公司相关对接人失联事项向廊坊市公安机关报案，并于12月14日收到廊坊市公安局经济犯罪侦查支队出具的《受案回执》。目前无法判断上述案件对本期利润或期后利润的影响。

7、证券时报：伴随着居民财富不断积累，富裕人群在资产增值、抚育子女、品质养老等方面需求越发凸显，亟需金融机构的专业服务。富裕家庭年均教育支出近10万元，子女教育全周期阶段的平均支出预计近160万元。现阶段，满足子女教育所需资金仍然为富裕人群家庭核心需求。

8、海通证券：2022年，市场有望再次切换成价值投资的大年，一些业绩优良的优质龙头股有望迎来恢复性上涨的机会。现在这一轮以白酒行业为代表的消费股崛起开启跨年度行情，且有望趁着春节前消费旺季的时机推动跨年度行情向春季攻势演变。长期来看，消费股的盈利能力比较稳定。可以慢慢布局具有品牌价值，且具有护城河的消费股，尤其是各行业板块的龙头公司。

9、环球时报：今年底到明年初，受新冠肺炎疫情影响，日本将有近5000吨牛奶被倾倒。受新冠疫情影响，日本的牛奶及奶制品销量持续低迷，特别是随着寒假的来临，很多学校不再向学生供应餐食，由此导致牛奶消费锐减。为避免大量牛奶被倾倒，日本政府和日本乳业界正在积极采取应对措施。

10、波罗的海干散货指数：跌9.11%，报2665点。

11、新三板：12月15日，合计挂牌6960家公司，当日减少3家，成交金额5.51亿。三板成指报1142.822，跌0.08%，成交额3.67亿。

12、国内商品期货：截至12月15日下午收盘，涨跌参半，菜粕涨超4%，尿素涨超2%，热卷、SS等涨超1%，焦炭、EG等小幅上涨；纯碱跌超3%，玻璃、锰硅等跌超2%，豆油、沪镍等跌超1%，白糖、橡胶等小幅下跌。

13、国债：2年期国债期货主力合约TS2203上行0.02%，至100.920；5年期国债期货主力合约TF2203上行0.03%，至101.335；10年期国债期货主力合约T2203上行0.01%，至100.145。10年期国债利率涨0.25BP，至2.85%；10年期国开债利率跌0.25BP，至3.09%。

14、上海国际能源交易中心：12月15日，原油主力合约2202，以460.0元/桶收盘，下跌9.4元，跌幅为2.00%。主力合约成交196038手，持仓量增加3208手至39154手。全部合约成交221323手，持仓量增加3161手至56413手。

15、央行：周三，开展5000亿元1年期MLF和100亿元7天期逆回购操作。当日有100亿元逆回购和9500亿元MLF到期。另外，央行降准当日生效。

16、Shibor：隔夜报2.1370%，下跌3.10个基点。7天报2.2010%，下跌0.90个基点。3个月报2.4930%，无涨跌。

17、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3652，跌0.0283%，人民币中间价报6.3716，无涨跌。NDF：3个月报6.4172，6个月报6.4592，1年报6.5447，2年报6.6818。

18、上海环交所：12月15日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10.53万吨，成交额4532.44万元，收盘价43.06元/吨，涨0.3%。

19、亚洲：日经225指数涨0.1%，报28459.72点。韩国KOSPI指数涨0.05%，报2989.39点。

20、美股：道指收涨1.08%，报35927.43点；纳指收涨2.15%，报15565.58点；标普500收涨1.63%，报4709.85点。

21、欧洲：英国富时100指数收跌0.66%，报7170.75点；德国DAX30指数收涨0.15%，报15476.35点；法国CAC40收涨0.47%，报6927.63点。

22、黄金：COMEX2月黄金期货收跌0.4%，报1764.50美元/盎司。

23、原油：WTI1月原油期货收涨0.07%，报70.78美元/桶。布伦特2月原油期货收涨0.24%，报73.88美元/桶。

24、·北交所满月·

25、►证券时报：北交所开市满一个月来，82家公司总市值2611.94亿元，合计成交478.97亿，股票日均换手率1.46%。北交所合格投资者开户数超460万户，较改革消息宣布前增加约1.7倍。11只新股集体上涨，平均涨幅为110.84%；71只平移股票多数由开市前高位回调，但仍较改革消息宣布前上涨29.97%。截至12月14日，符合北交所财务条件的挂牌公司共有1200多家，净利润平均值为3666.13万元，后备企业储备资源充足。

26、►中证报：首批8只北交所主题基金近日净值出现浮动迹象，意味着这些基金已开始建仓。根据规定，在封闭期内，这8只基金股票（含存托凭证）投资占基金资产比例范围为60%至100%，其中投资于北交所股票的比例不低于非现金基金资产的80%。业内称，北交所更青睐“专精特新”中小企业。从行业分布看，会更多聚焦在科技和制造两大赛道，车电动化、车智能化、半导体、碳中和、军工及其他相关TMT行业都蕴藏巨大机会。

27、►上证报：向北交所增配资源成共识。今年以来，约有20只三板私募产品获得备案，与去年基本持平，与2019年的2只相比大幅增长。战略投资、网下申购北交所新股，参与拟进军北交所的新三板公司定增，私募基金在北交所和新三板上成为最活跃的投资力量之一。业内称，强者恒强还是弯道超车，现在下定论还为时尚早。如果中小券商仅仅盲目扩大业务规模，仍然以传统通道业务的做法对待北交所IPO，不仅很难“弯道超车”，甚至有可能因为执业质量而“弯道翻车”。

28、►安信证券：北交所“专精特新”等优质标的估值尚未体现，16家北交所专精特新小巨人公司平均PE-TTM为37倍。当前北交所公司PE-TTM整体为38倍，和科创板(62倍)以及创业板(89倍)的估值仍具备较大差距。专精特新企业各自的主营业务中有独特的技术和专利，成为产业链中不可或缺的一部分。“制造强国”“补链强链”有望成为下一阶段市场主线，而“小巨人”上市公司的技术水平与创新能力获得官方认可，值得进一步挖掘。

股市要闻

1、周三，上证指数报3647.63点，下跌0.38%，成交额4811.34亿。深证成指报15026.21点，下跌0.73%，成交额6549.48亿。创业板指报3464.76点，下跌0.87%，成交额2823.64亿。两市合计成交11360.82亿。盘面上，电力、特高压、公路铁路运输、房地产、风电等板块涨幅前列，CRO、盐湖提锂、食品加工制造、医美等板块跌幅居前。

2、截至12月15日，北交所上市公司82家，当日新增0家。总市值2635.38亿元，成交金额10.74亿元。

3、周三，恒生指数跌0.91%，报23420.76点。国企指数跌0.90%，报8342.91点。北向资金当日净买入7.52亿元。

4、两市融资余额：截至12月14日，上交所融资余额报9153.38亿元，较前一交易日增加13.88亿元；深交所融资余额报8156.25亿元，较前一交易日增加5.99亿元；两市合计17309.63亿元，较前一交易日增加19.87亿元。

5、安永：2021年全球IPO活动是近20年来最活跃的一年，至今共有2388家企业在全球上市，筹资4533亿美元。与去年同期相比，IPO数量和筹资额分别上升64%和67%。预计上交所、深交所IPO数量将分别位列全球第二和第三位。

6、证监会副方星海：金融科技发展奖对促进金融行业科技创新，表彰优秀科技成果，激发科研人员创新动力具有重要意义。证监会将加强证券期货业行业科技发展组织规划，大力促进大数据等创新技术在行业的推广应用，同时持续加强科技创新的力度，有效推动金融科技成果共享和转化。

7、兴发集团：控股子公司兴福电子拟以非公开协议方式引入以国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司作为领投方的15名战略投资者。上述战略投资者以增资方式按照兴福电子的投前估值17.28亿元进行投资，合计增资7.68亿元。

8、紫光集团：重整方案将直接造成当期734.19亿元的国有资产流失，并已向中纪委等多部门实名举报。此前公告称，确定北京智路资产管理有限公司和北京建广资产管理有限公司作为牵头方组成的联合体为紫光集团等七家企业实质合并重整战略投资者。目前重整计划草案已提交给北京一中院。

9、上海医药：近日，多家媒体就上海上药康希诺生物制药有限公司生产的重组新型冠状病毒疫苗实现量产下线相关事宜进行了报道。截至目前，上药康希诺对经营业绩未产生重大影响，且对上药康希诺不实施并表控制。

10、风范股份（3连板）：近期主营输变电线路铁塔市场环境和行业政策未发生重大调整，目前生产经营活动正常，内部生产经营未发生重大变化。

11、西上海（3连板）：主营业务是为汽车行业提供综合物流服务，以及汽车零部件的研发、生产和销售。不直接涉及新能源汽车，占营业收入比例较大的主要客户无单纯生产新能源汽车的制造商。供应于新能源汽车的产品占总营业收入比例较低，相关情况难以统计。

12、陕西金叶（5天4板）：业务构成未发生重大变化，现有业务类别涵盖烟草配套产业、教育产业、房地产业、医养产业等四大类。其中，烟草配套产业主要业务为烟标等生产销售；教育产业主要业务为高等学历教育及其他教育类业务；房地产业以公司内部项目建设和商业开发为主；医养产业处在培育期。

13、蓝科高新（5连板）：主营压力容器等产品，目前没有任何形成收入的氢能源相关产品。液态阳光加氢站是公司试制产品，量产尚需时日，其商业化存在不确定性，在该业务领域目前没有在手订单，由于市场整体配套设施尚不成熟，不具备市场推广条件，没有大规模投资计划。

14、苏泊尔：收到深交所的关注函，要求说明以不超过67.68元/股进行回购再以1元/股作为授予价格的依据及合理性，同时说明是否存在向被激励对象进行利益输送的情形。

15、京城股份：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得证监会上市并购重组审核委员会有条件审核通过，根据会议审核结果，审核意见为“请申请人结合标的资产的核心竞争力及未来发展战略，说明其持续盈利能力”。自12月16日起复牌。

16、方直科技：收关注函，要求补充说明现有主营业务、主要产品与元宇宙概念的关联性，虚拟数字人技术涉及的具体业务内容及产品形态，相关业务开展情况及收入占比，子公司木愚科技的业务开展情况、最近一年及一期的主要财务数据。

17、ST仁智：自12月17日开市起撤销其他风险警示，股票简称变更为“仁智股份”。12月16日开市起停牌一天，12月17日开市起复牌。

行业动态

1、生态环境部等18部门：推动100个左右地级及以上城市开展“无废城市”建设，目标到2025年，“无废城市”固体废物产生强度较快下降，综合利用水平显著提升，无害化处置能力有效保障，固体废物治理体系和治理能力得到明显提升。大力发展节能低碳建筑，全面推广绿色低碳建材，推动建筑材料循环利用。落实建设单位建筑垃圾减量化的主体责任，将建筑垃圾减量化措施费用纳入工程概算。结合工业领域减污降碳要求，加快探索钢铁等重点行业工业固体废物减量化路径，全面推行清洁生产。

2、市场监管总局：生产年份酒的企业应建立年份酒质量安全标准，年份酒标签应如实标注所使用各种基酒的真实年份和比例；白酒标签不得标注“特供”、“专供”、“专用”、“特制”、“特需”等字样。企业应建立原辅料管理制度，保证采购使用的原辅料符合相应的食品安全标准，不得采购使用食品添加剂进行调色调香调味。

3、证券时报：数字人民币的碳中和试点场景再度扩容。近日，北京、上海、海南等9大数字人民币试点地区用户在美团平台点外卖不使用一次性餐具，买生鲜自备环保袋，都将获取一定数值的数字人民币奖励。这是数字人民币首次大规模进入民众日常生活的全低碳场景。

4、光伏行业协会：由于指标下发滞后，价格上涨等原因导致2021年装机预测下调，由年初的55-65GW下调至45-55GW。2022年装机在国内巨大光伏发电项目储备量推动下，可能增至75GW以上。目前我国光伏发电市场储备规模雄厚。

5、中国网络视听节目服务协会：发布《网络短视频内容审核标准细则》（2021）。短视频节目不得出现的内容包括，展现“饭圈”乱象和不良粉丝文化，鼓吹炒作流量至上、畸形审美、狂热追星、粉丝非理性发声和应援、明星绯闻丑闻；未经授权自行剪切、改编电影等各类视听节目及片段；引诱教唆公众参与虚拟货币“挖矿”、交易、炒作。

个股动态

1、腾讯：截至11月，平均每天有686万个账号在登录环节触发人脸识别，超70%的账号因拒绝或未通过验证，被纳入防沉迷监管。9月，腾讯国内未成年人游戏时长占比下降至0.7%，而去年同期则为6.4%。游戏流水占比下降至1.1%，去年同期为4.8%。

2、字节跳动：经过HR管理团队和公司管理团队多方面慎重考虑，整体撤销人才发展中心团队。现有团队成员优先内部转岗，若无合适岗位，给予补偿、离职。发现现有团队的定位与公司的需要脱节；团队积累的技能和经验，也不太符合公司的需求方向。对于HR团队，后续会继续精简。

3、牧原股份：中诚信国际基于2021年以来生猪价格持续低迷，短期内价格反弹幅度有限；第三季度出现经营亏损，盈利及获现能力弱化；近两年投资规模较大，债务持续上升；近期商票逾期事件等因素，决定维持AA+的主体信用等级，将评级展望由稳定调整为负面。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入N迪阿、中粮工科、远光软件[21/12/15]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约8亿元，其中上市成交净买额约5.59亿元，深市成交净买额约1.92亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天珠宝首饰、火电、国际工程承包行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达97家，集中在创投、mdi、并购重组板块。昨日涨停个股有80只开板，占比74.07%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到17亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，12月15日龙虎榜中，共24只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是N迪阿、中粮工科、远光软件，净买入金额分别是1.70亿元、1.20亿元、9425.30万元，有15只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是红星发展、九洲药业、药明康德，净卖出金额分别是9136.76万元、1.11亿元、1.87亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
N迪阿 301177	66.95	1.70亿	mdi，转融券标的	珠宝首饰
中粮工科 301058	55.48	1.20亿	智能制造，冷链	其他专业工程
远光软件 002063	17.13	9425.30万	创投，区块链	软件开发
南网能源 003035	18.79	6755.66万	智能电网，光伏	新能源发电
未名医药 002581	13.40	2403.42万	创新药，医药	生物制品
跃岭股份 002725	44.43	-3348.65万	汽车制造，芯片	汽车零部件
中锐股份 002374	38.82	-3402.50万	区块链，白酒	园林工程
红星发展 600367	11.67	-9136.76万	锂电池，有色金属	无机盐
九洲药业 603456	1.74	-1.11亿	创新药，医药	化学原料药
药明康德 603259	1.95	-1.87亿	创新药，医药	医疗服务

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游资龙虎榜

盘后数据显示，12月15日龙虎榜中，共35只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是镇洋发展、南网能源、宣亚国际，净买入金额分别是9749.75万元、5887.07万元、5422.72万元，有15只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是美盛文化、跃岭股份、药明康德，净卖出金额分别是6996.42万元、7579.63万元、4.45亿元。个股未名医药今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司绍兴证券营业部，净买额为2338.57万元，近3个月该席位共上榜157次，今日还参与了建研设计(净买额1871.88万元)、粤万年青(净买额1579.38万元)、观想科技(净买额1505.61万元)、达嘉维康(净买额-1148.63万元)、美盛文化(净买额-3667.17万元)5只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
镇洋发展 603213	61.01	9749.75万	mdi，次新股	氯碱
南网能源 003035	18.79	5887.07万	智能电网，光伏	新能源发电
宣亚国际 300612	15.66	5422.72万	区块链，直播/短视频	营销服务
建研设计 301167	58.36	3817.07万	绿色建筑，装配式建筑	房屋建设
观想科技 301213	36.49	3143.30万	虚拟现实，软件	IT服务
海联讯 300277	13.84	-1928.38万	智能电网，华为	IT服务
九安医疗 002432	11.97	-4036.38万	创投，物联网	医疗器械
美盛文化 002699	34.20	-6996.42万	创投，区块链	影视动漫
跃岭股份 002725	44.43	-7579.63万	汽车制造，半导体	汽车零部件
药明康德 603259	1.95	-4.45亿	创新药，医药	医疗服务

数据来自:

涨停封单榜

97只个股收涨停，西仪股份、N梦天、九安医疗封单金额超过亿元，对应汽车零部件、家具、医疗器械行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
西仪股份 002265	0.27	4.50	汽车制造，并购重组	汽车零部件
N梦天 603216	3.51	3.29	mdi	家具
九安医疗 002432	11.97	2.04	创投，物联网	医疗器械
新华网 603888	4.43	1.78	创投，区块链	互联网信息服务
三羊马 001317	2.07	1.66	一带一路，mdi	铁路运输
南网能源 003035	18.79	1.50	智能电网，光伏	新能源发电
金山股份 600396	1.03	1.23	火电，风电	火电
湖北广电 000665	2.93	1.18	华为，阿里巴巴	有线电视网络
浙文互联 600986	13.70	1.16	区块链，华为	营销服务
陕西金叶 000812	9.45	1.15	创投，信托	包装印刷

数据来自:

个股分析

【镇洋发展-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.17亿元

技术面看多：公司于2021年12月15日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高。

【远光软件-利好事件】

公司主营：远光软件属于计算机应用行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均稳步增长，三季度营业收入保持良好势头。然而，公司三季度净利润增速放缓。

上市公司调研：1.公司主要业务及历史沿革？答：公司是国内主流的企业管理、能源互联和社会服务的信息技术、产品和服务提供商，专注大型企业管理信息化逾30年，长期为包括能源企业在内的集团企业提供信息化管理产品与服务...

技术面看多：公司于2021年12月15日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI多头排列,RSI临近超买区,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【南网能源-利好事件】

公司主营：南网能源属于电力行业。公司财务状况正常，近一年营业收入和净利润均高速上涨。然而，公司三季度营业收入和净利润均增速放缓。

上市公司调研：1.请问公司在十四五期间主营业务会发生变化吗？着重会往哪几个业务方向发展？答:目前公司十四五规划尚在制定过程中，公司在未来仍会聚焦于主营业务，只要是主营业务范围内的，国家支持鼓励的业务，均是公司大力发展的方向。围绕着主营业务，公司管理层致力于企业健康、平稳地发展，在此基础上全力拓展业务，实现公司经营快速增长。2.请简单介绍公司在BIPV业务上的储备情况...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.39亿元

技术面看多：公司于2021年12月15日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【九洲药业-利空事件】

公司主营：九洲药业属于化学制药行业。公司财务状况良好，近三年营业收入高速增长，净利润爆发式增长，三季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，销售费用控制力高。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.14亿元

技术面看空：公司于2021年12月15日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI下行步入卖出区,RSI指标连续多日处于下行趋势,K线同时下穿短期均线组合且成交量激增,RSI空头排列,KDJ死叉,BOLL向下突破中轨,EMA死叉,EMA空头,MACD空头,KDJ空头,WR超买。

【券商晨会精选】氢能源板块欲破新高 平安证券认为绿氢有望开新局

昨日午后市场维持震荡回落，三大指数全线翻绿，指数黄白线延续分化。盘面上，冷链物流板块全天强势；元宇宙概念午后明显回落；新冠检测概念再度走强；数字货币上涨。此外，云游戏、传媒、烟草概念等表现活跃。煤炭、有色、钢铁、金融等板块走弱，华林证券午后跌停。

　　今日券商晨会上，市场方面，财信证券认为指数健康调整，继续看好跨年行情；行业方面，平安、中信、东吴证券分别看好氢能、军工和钢铁。

　　财信证券：指数健康调整，继续看好跨年行情

　　此前沪深300指数在三角形区域调整近半年后，已经放量向上突破，确定了短期上行趋势。但由于指数短期快速上行，积累了一定获利盘。同时，上证指数在今年2月份、9月份均在3700点的位置遇阻，市场在该位置积累较多套牢盘。获利盘和套牢盘均需充分换手，指数才可获得进一步上行动力。考虑到当前市场成交量在1.1至1.2万亿元左右，短期难以充分换手，只能通过用时间换取空间的方式，因此当前市场短期再次陷入调整震荡期。但我们认为当前沪深300指数和上证指数已经基本确定上行趋势，短期调整是为了更健康上行，投资者无需过度担忧，预计本次指数调整期不会过长。

　　中短期而言，预计未来1-2个月，大盘蓝筹行情仍将持续演绎。从历史规律来看，在12月份至次年1月，市场通常会有跨年行情，指数表现比较好。预计今年市场指数将在资金和情绪推动下，逐步走出跨年行情。券商作为人气指标，可能率先启动，高景气的新能源和科技板块有望接力。后续随着市场进入年报和一季报披露期，业绩端对指数的影响会逐步增加。

　　平安证券：副产氢已占先机，绿氢有望开新局

　　氢能产业已成为我国能源战略布局的重要部分。我国已经成为全球最大的氢气生产国，但是目前氢气主要来自灰氢(化石燃料)，但化工过程副产氢成本低、产量大，且与氢能示范城市匹配，是短期最现实的氢源；随着碳市场的推进，绿氢的需求逐步增加，未来大规模光伏发电或风力发电配套电解水生产绿氢将成为趋势。随着氢能产业逐步用于汽车和工业，氢能的利用量将逐步增长，关注丙烷脱氢和乙烷裂解副产氢气的应用，绿氢产业的发展将推动电解槽及新能源装备的需求，新能源运营商也将受益。

　　中信建投：2022年看好军工全产业链

　　当前军工行业正由局部景气向全面景气扩散，“十四五”有望经历两轮产能扩张，2022年看好军工全产业链。产业链上游：重点推荐符合“行业空间大、竞争格局优、国产化率低”三大标准的相关细分领域的龙头公司，主要包括关键原材料、核心元器件等领域。产业链中游：重点推荐符合“进入壁垒高、体系能力强、业务范围广”三大标准的相关细分领域的龙头公司，主要包括复合材料及制品、电源系统等领域。产业链下游：重点推荐符合“实战需求旺、储备型号多、量产节点至”三大标准的整机及核心分系统龙头公司，主要包括战斗机、直升机、大飞机、航空发动机、雷达等领域。

　　东吴证券：中期继续看好钢铁股

　　东吴证券研报称，中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。看好低估值板材、部分优质长材及特钢。

12月14日涨停板分析：两市超80股涨停 元宇宙概念持续活跃

今日三大指数低开，全天基本维持窄幅震荡走势，数字货币、元宇宙概念继续走强。盘面上，广告包装、航空、传媒娱乐等板块涨幅居前，有色、煤炭、建材等板块跌幅居前。

　　一、今日大盘情况

　　截至收盘，沪指跌0.53%，深证成指跌0.5%，创业板指跌0.05%。沪深两市成交额连续第38个交易日突破1万亿元。

　　二、今日涨停板综述

　　今日沪深两市有超80只个股涨停。具体来看，元宇宙概念持续活跃，宣亚国际、风语筑、美盛文化等多股涨停，其中美盛文化强势五连板。此外，冷链物流、新冠检测、数字货币等板块表现活跃。

　　三、今日涨停板具体情况

　　1、元宇宙概念：宣亚国际、风语筑、安洁科技、罗曼股份、美盛文化等涨停。

　　东吴证券发布2022年互联网投资策略研究报告称，元宇宙会极大改变人类社会形态，这是一个长期的过程。从推广时间来看，游戏、教育、展览等行业会更早受到元宇宙概念的影响而发生改变，其中游戏的市场规模很大，市场变化程度也较为剧烈。除游戏外，工业制造、设计规划以及公共服务市场空间巨大，将会给相关领域带来持续和长久的投资机会。

　　2、冷链物流板块：晶雪节能、冰轮环境、龙洲股份等涨停。

　　国务院近日印发《“十四五”冷链物流发展规划》。到2025年，初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络，基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系，调节农产品跨季节供需、支撑冷链产品跨区域流通的能力和效率显著提高，对国民经济和社会发展的支撑保障作用显著增强。

　　3、新冠检测板块：天瑞仪器、九安医疗、兰卫医学、济民医疗等涨停。

　　天津从入境人员中检出新冠病毒奥密克戎变异株，为中国内地首次检出。中金公司表示，从目前披露的实验结果看，奥密克戎变种特点可能是传染性高、免疫逃逸高，但症状轻微。如果奥密克戎后续确定是一个症状轻微的变种，那么就不至于彻底逆转目前全球供应链和价格压力自疫情以来边际上好转的大方向，尽管扰动和时滞难以完全避免。

沪指盘中站上3700点元宇宙概念再掀涨停潮

周一，A股市场延续强势，沪指时隔3个月再度触及3700点整数关，距离年内高点仅一步之遥。元宇宙概念再度掀起涨停潮，金融股、消费股也持续复苏。

　　截至昨日收盘，上证指数报3681.08点，涨0.40%；深证成指报15212.49点，涨0.67%；创业板指报3496.96点，涨0.87%。沪深两市合计成交12707亿元，连续37个交易日突破万亿元。

　　元宇宙概念成为近期市场最强主线。同花顺发布的元宇宙指数昨日大涨5.72%，近4个交易日累计涨幅达14%。个股方面，锋尚文化、会畅通讯、恒信东方、奥雅设计昨日均收获20%涨停，其中锋尚文化近期已斩获3连板。

　　消息面上，百度日前宣布将于12月27日发布元宇宙产品“希壤”，届时百度AI开发者大会将在“希壤”举办。据悉，这是国内首次在元宇宙中举办大会。除百度外，中国电信、哔哩哔哩等电信与传媒巨头近期也着手布局元宇宙赛道。

　　虽然在消息面的轮番刺激下，元宇宙概念已经成为二级市场资金追捧的明星。但在部分业内人士看来，元宇宙的实现前景仍不明晰，短期投资者不应盲目乐观。

　　光大证券海外TMT首席分析师付天姿通过探寻历史上电力革命、移动互联网革命的演变历程，推断人类通往虚拟世界的节奏仍然需要遵从技术成熟、商业可行、市场增量空间三个维度。“按现在的底层技术、商业可行性，元宇宙的全面突破仍较为久远。”付天姿表示。

　　具体到元宇宙的投资机会，付天姿强调：“长期不应低估宏大叙事，短期也不应高估技术进步节奏。”在其看来，第一，VR、AR产品实现优秀的用户体验及成本的重大突破，且C端用户接受度突破临界点；第二，爆款内容的出现推动元宇宙硬件进步以及大规模普及，从而带来行业加速发展等事件。上述两大事件将成为未来刺激元宇宙概念股价上涨的催化因素。

　　在境内投资者追捧元宇宙概念的同时，外资也在加紧对A股市场的布局，只不过买入重点仍集中在金融与大消费等传统领域。

　　北向资金昨日全天净买入53.66亿元，为其连续第9个交易日净买入，12月以来整体净买入规模扩大至694亿元。港交所盘后披露的数据显示，北向资金昨日主要加仓了金融龙头股。东方财富昨日获北向资金大举净买入17.65亿元，中国平安、招商银行、中信证券等均获不同程度净买入。

　　中信证券策略团队认为，人民币资产在全球范围内的相对吸引力依然很强，未来北向资金仍有望维持净流入态势。在疫情防控态势持续向好的背景下，我国经济受新冠变异毒株扰动的概率较低，在全球供应链中的重要性将进一步提升，相对增速优势也更明显，中国资产在全球的吸引力有望进一步提高。

　　根据中信证券测算，历史上北向资金短期大幅净流入后往往会有惯性：此前30个交易日超百亿元单日净流入后，配置型北向资金绝大多数情形下（93.3%）在之后30个交易日仍会维持净流入；交易型资金在同一时段则没有明显的流入或流出倾向。

【十大券商一周策略】"稳"字当头，跨年行情持续演绎！2022年A股更值得期待？

中信证券：增量资金接力，蓝筹行情延续

　　中信证券认为，稳增长的政策定调和未来的政策合力将推动经济恢复超预期，密集的政策落地和数据披露将明显提振市场信心，宽裕的市场流动性支持增量资金接力，机构资金主导的跨年蓝筹行情预计将延续数月。

　　首先，经济工作会议的政策定调明确稳增长，以应对经济运行的“三重压力”叠加；结构政策将再平衡，更注重短期压力与中期目标协调；同时，政策更强调执行，未来的政策合力料将推动经济恢复超预期。其次，逐步披露的经济数据整体显示四季度经济增长韧性较强，同时，政策缓解地产焦虑，货币政策密集落地，后续信用修复将持续数个季度，市场风险偏好将持续提升。最后，宏观流动性依然宽裕，市场流动性极其充裕，人民币资产相对吸引力依然很强，北向资金将维持持续净流入的态势，国内机构和跨年理财资金再配置将形成增量资金接力，并带动存量资金调仓，市场对低位蓝筹的共识将进一步强化。

　　市场结构上的高低切换仍将继续，配置上依然建议坚定围绕“三个低位”布局，把握持续数月的跨年蓝筹行情。重点关注：1）基本面预期仍处于低位的品种，关注前期受成本和供应链问题压制的中游制造，如小家电、汽车零部件、电力设备等，逐步增配估值回归合理区间的部分消费和医药行业，如白酒、食品、免税、医疗设备、疫苗等；2）估值仍处于相对低位的品种，关注地产信用风险预期缓释后的优质开发商和建材企业，以及经历中概股冲击后的港股互联网龙头；3）调整后股价处于相对低位的高景气品种，如国产化逻辑推动的半导体设备、专用芯片器件以及军工等。

　　国泰君安证券：经济不确定性降低，助力跨年行情

　　国泰君安证券认为，展望后市，经济不确定性降低，由此引导的风险评价下行、风险偏好抬升将成为核心驱动：一方面， 2021年经济工作会议指出，当前经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，稳增长成为经济工作的首要目标。随着财政政策支出加强、节奏前置，货币政策稳中偏宽，叠加结构性产业政策内生发力，经济下行悲观预期有望缓解。另一方面，强调“正确认识”能耗双控与碳中和、资本积极作用与野蛮生长等一系列重要问题，从政策纠偏的视角有效降低了市场担忧的不确定性。基于以上，我们认为伴随核心矛盾逐步清晰，盈利下行预期渐次修复，分母端发力助推跨年行情更上一层楼。

　　地产良性循环，金融价值激活。当前地产问题是金融板块行情启动的最大阻力，但近期随着地产风险预期的逐步改善，以券商为代表的低估值金融方向已具备高配置价值。不可小觑消费的修复动力。来自消费弱复苏信号背后蕴含大众消费的复苏以及地产链的韧性，其中10月社零当月同比4.9%，环比提升0.4%，整体高于市场预期。往后看，消费行情由涨价主线开启，随着需求端量的超预期韧性，消费行情将外延扩散。

　　经济不确定性降低，风险评价下行、风险偏好抬升，助力跨年行情。随着重要会议的召开，政策的核心边际剑指稳经济，按照稳增长的发力先后顺序，以及悲观预期的修正幅度，推荐：1）消费：加速迈出预期底部，推荐业绩有支撑且负面预期淡化的白酒、生猪、家电、家具以及社服/旅游等方向；2）金融：券商、银行；3）科技制造：消费电子与半导体；4）新能源：光伏、新能源车等高景气方向。

　　中金公司：“稳增长”主线仍将继续延续

　　中金公司表示，本周市场最为核心的变化便是对于政策稳增长的预期的强化，而市场表现也继续围绕这一主线演进。经济工作会议延续了前期会议的精神，强调继续做好“六稳”、“六保”工作，明年经济工作要稳字当头、稳中求进。

　　向前看，中金公司认为仍需继续关注全球经济周期“反转”及疫情新变化，中国资本市场目前相较全球处于较为有利的环境，“稳增长”预期加强下，关注未来政策逆周期调节进展。风格方面，随着可能的社融信贷投放落地、财政规划部署，中金公司认为“稳增长”主线仍将继续延续。年初至今相对强势的部分制造成长风格可能会暂时相对落后，市场风格可能暂时呈现“大强小弱”的格局。

　　行业配置建议：配置继续向政策预期及中下游方向倾斜。具体关注三个方向：1）政策边际变化或发力潜在有支持的领域，包括地产稳需求相关产业链（家电、家居、建材、地产等）、潜在可能的消费支持领域、券商等；2）今年已经有所调整、估值已经不高、中长期前景依然明朗的中下游消费，自下而上择股，包括食品饮料、医药、家电、轻工家居、汽车及零部件、互联网与传媒、农林牧渔等；3）短期可能受抑、中期关注高景气的制造方向，包括新能源汽车、新能源及科技硬件半导体，依据产业链环节景气程度变迁而择股配置，特别关注输配电升级、汽车零部件等环节的制造机遇。

　　海通证券：预计2022年价值、大盘略占优

　　海通证券认为，风格分为价值、成长，大盘、小盘。美股2007年以来大小市值风格效应弱化，成长风格一直占优。风格变化源于利润增速对比改变。经济增长从重速度走向重质量，行业集中度提高，大小市值轮动规律弱化。过去牛市阶段通常成长、小盘占优。预计22年价值、大盘略占优，沪深300强于中证500。

　　综合来看，海通证券认为明年在利率制约估值和盈利下行的双重压力下A股市场或将迎来休整，历史上在这类市场环境下大盘和价值往往是较好的选择。同时结合风格的相对估值，我们认为市值风格上明年有望延续16年以来的趋势，即大盘略优；成长价值风格方面，从时间上看本轮成长占优的周期持续三年，未来成长风格或还存在延续的可能，但考虑到目前成长相对价值的估值溢价已较为明显，明年风格有望略向价值回归，类似09-15年中期间成长整体占优，但风格在2011年时也曾向价值偏移。

　　兴业证券：跨年行情持续演绎，经济工作会议助推四大主线

　　兴业证券认为，跨年行情已经展开。宽货币的同时，阶段性边际“宽信用”预期正在提升，持续推动大小共振的指数行情。经济工作会议助推跨年行情四大主线：1）关注券商这个跨年行情演绎的重要载体。会议提出“全面实行股票发行注册制”，参考近年来IPO常态化提速，有望对券商长期业绩形成支撑。同时,随着跨年行情持续演绎，作为与市场行情联动性较强的板块，券商β属性也将充分演绎、释放。2）受益于稳增长预期，同时低估值修复的新老基建、地产等板块。一方面，经济工作会议强调“跨周期和逆周期宏观调控政策要有机结合”，并要求“适度超前开展基础设施投资”、“推进保障性住房建设”。另一方面，会议要求财政政策和货币政策要协调联动，后续货币、信贷有望进一步宽松，带来基建、地产等板块估值修复。3）双碳相关的新能源和煤炭板块。会议要求正确认识和把握碳达峰碳中和，定调“双碳”先立后破，提出“推动煤炭和新能源优化组合”、能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变，一方面，“新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制”等政策，有望带动新能源领域建设持续加速。另一方面，“立足以煤为主的基本国情”,也将带动煤炭板块估值修复。4）以“小高新”为代表的科创成长板块。会议要求激发涌现一大批“专精特新”企业，加大对实体经济特别是小微企业、科技创新、绿色发展的支持。同时，宏观环境进入“宽货币、稳信用”阶段，市场风格将进一步偏向高景气、高增长的科创、科技。中长期，科创是共同富裕政策思路下高质量发展、做大蛋糕的必然选择。更是中美博弈大背景下，摆脱“卡脖子”困境的最鲜明时代主线。

　　投资策略：跨年行情持续演绎，抓住四条主线积极参与。长期，聚焦科技创新的五大方向。1）新能源（新能源汽车、光伏、风电、特高压等），2）新一代信息通信技术（人工智能、大数据、云计算、5G等），3）高端制造（智能数控机床、机器人、先进轨交装备等），4）生物医药（创新药、CXO、医疗器械和诊断设备等），5）军工（导弹设备、军工电子元器件、空间站、航天飞机等）。

　　民生证券：2022值得期待，预测上证综指预期收益率14.9%

　　民生证券表示，由于2021年较高的分红率，2022年全部A股的ROE将在盈利增速下滑至6.5%的同时仍保持上行，有望突破长期趋势。在2021年的信用收紧与估值压缩后，由于政策转向宽松，需求回升将与经济转型形成共振，我们测算的2022年上证综指预期收益率将达到14.9%。但要特别强调的是，A股真正的机会并不是当下的“跨年行情”，海外加息预期与交易结构的脆弱让当下更多以结构为主，2022年的全年、全面行情更值得期待。

　　2021年以来大量周期行业ROE与ROIC突破了其长期下行趋势，并将在2022年延续，这一现象曾在2016年后的白酒为代表的传统行业中出现，未来需求回升将比单纯供给收缩更容易被市场投资者所接受，传统行业的产能价值将被重估，周期股将跑赢商品。新兴行业上，围绕新能源发电侧、电力基础设施、传统行业减碳以及汽车智能化是其主要方向。行业上配置三条主线：（1）传统行业配置：钢铁、银行、券商、有色金属（铜、黄金、铝）、煤炭、原油链（油服工程、油运）、建材；（2）新能源发电侧（光伏组件、电力运营商）、电力基础设施（电线电缆、智慧电网）、智能汽车和传统行业减碳；（3）乡村振兴将成为2022年后最重要的新成长线索（农机、种业、环保、县域消费）。

　　华西证券：政策“稳”，跨年行情延续

　　华西证券表示，“稳”是经济工作会议的关键词。在全球疫情肆虐和国内经济面临多重压力的背景下，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前，熨平二十大之前的经济波动，保持经济运行在合理区间。在当前企业盈利数据的真空期，“流动性宽松+稳增长政策发力”成为A股演绎“跨年行情”的驱动力。后续逆周期、跨周期政策发力托底经济，同时市场风险偏好有望抬升。维持我们一直以来的看好A股观点，A股结构性行情延续。单就12月份来讲，A股有望延续跨年行情，板块/个股上不追高不杀跌。

　　具体到行业配置上，三条投资主线：1）新能源（车）（智能电网、储能、风能、光伏等）；2）消费升级相关，食品饮料、医药等；3）受益于“因城施策”地产政策边际变化的“房地产”板块，个股上聚焦在市场份额提升的央企。主题投资关注:“双碳、军工、消费升级”等。

　　国盛证券：先立后破，内外共振，稳增长引领贝塔行情跨年

　　国盛证券认为，本周国内资本市场迎来股、债、汇同步上涨，从其背后的驱动因素来看，一方面，稳增长的诉求强化，宽信用预期抬升的同时，货币宽松先行一步；另一方面，外围疫情不确定性抬升，叠加中美关系趋缓，推动人民币升值，外资入场步伐也明显加快。

　　经济工作会议对股市的6点影响：1、经济稳字当头，实体“去杠杆”进程告一段落。今年以来宏观的内核在于：外部超预期，内部去杠杆，随着信贷脉冲于10月见底，实体部门去杠杆的进程基本告一段落，明年大概率开启温和“加杠杆”。2、信用从稳到宽，相比于730会议，宽信用的确定性在提升。三季度之后信用环境逐步由紧到稳，更多是受专项债和财政节奏的影响；向后展望，在财政前置、地产纠偏、信用直达工具等推动下，宽信用的确定性进一步提升，信用条件在年底有望迎来真正意义上企稳。3、不论增长目标是否达到5.5，都需要基建、地产等传统经济发力。考虑到21三季度两年复合增速只有4.9%，且四季度有进一步下滑压力，基建、地产等传统经济发力的必要性提升。且高频数据指向跟基建地产相关的需求数据近期都出现企稳信号，向后看对传统经济不宜过度悲观。4、碳中和先立后破，双碳告别“一刀切”，保供稳价的基调延续。能耗政策更有弹性，双碳告别“一刀切”。而以绿色能源为主的高耗能企业将不再过度受制于单位产出的“能耗”指标，绿电板块迎来明确性利好。5、产业政策端，关注区域平衡、垄断性行业改革与农业安全。明年电网、电信、铁路、石油、天然气等垄断领域的市场竞争性业务有望加速放开；同时关注种业、农业机械等相关行业的配置机会。6、注册制改革全面铺开，权益市场融资重要性进一步提升。A股长线资金入市大逻辑并改变，房地产税推行后，居民资金借助机构入市仍将是股市的主力增量，公募+私募预计明年仍将贡献超1.5万亿增量资金。

　　先立后破，内外共振，稳增长引领贝塔行情跨年。（一）稳增长方向既定且初见成效，年底信用条件有望真正意义上企稳，中期继续看好价值修复，推荐食品饮料、消费者服务、优质银行、电力运维；（二）新老基建发力方向，首推：建筑/建材、风光储、特高压；（三）上游成本反转的汽车零部件、小家电，以及独立主线军工。

　　浙商证券：策略视角看经济工作会议

　　12月8日至10日经济工作会议举行，从策略角度，如何看其对A股影响？浙商证券表示，一是稳增长链接棒。会议要求，“明年经济工作要稳字当头、稳中求进，各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前。”可以看出，稳增长信号进一步明确。结合宏观组研判，政策发力适当靠前，经济开门红概率大，全年经济增长或呈现耐克型走势。映射到权益，站在当前，经历了白酒修复和成长领涨后，行情迎来第三个节点，也即，低估值将随着稳增长发力开始接棒，关注银行、券商、地产链等。

　　二是明年收益研判。会议指出，“必须坚持稳中求进，调整政策和推动改革要把握好时度效，坚持先立后破、稳扎稳打。”映射到权益，展望2022年，随着稳增长发力，以1-2个季度维度看，我们认为剩余流动性大概率延续改善态势，换言之，2022年上证指数大概率从2021年的底部区域更上层楼。进一步结合不同市场特征下的收益率分布，浙商证券预计2022年股票型公募基金收益率，一则分化依旧较为显著，二则相较于今年整体收益率或边际改善。

　　三是关注成长分化。会议指出，要提升制造业核心竞争力，启动一批产业基础再造工程项目，激发涌现一大批“专精特新”企业。映射到权益，岁末年初应关注成长分化。其一，结构牛市背景下，成长内部大幅分化是常态化现象。以2020年3月至2021年3月为例，同样具备中期景气支撑的半导体和新能源收益率大幅分化。其二，结合2019年半导体结构牛市、2020年茅板块结构牛市、2021年新能源结构牛市的演绎规律，浙商证券认为，一则景气是内核，二则估值水位和基金持仓会影响后续空间，三则岁末年初结构牛市往往会切换。

　　展望2022年，综合产业景气、估值水平、基金持仓等因素，浙商证券认为成长新风口关注以专精特新和半导体为代表的强链补链。

　　粤开证券：关注估值切换下的投资机会，翘尾行情要来？

　　粤开证券表示，重要会议召开，对当前经济形势定调研判——当前我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。对于明年政策的总基调方面，“稳字当头，稳中求进”的稳增长，同时注重质的提升。后市稳增长预期再次升温，发力方向上，财政减税降费、基建适度超前是明年经济托底实现“稳增长”的主要抓手。在流动性方面，货币政策仍然强调保持稳健的货币政策未变，但删去了关于货币供应量、社融增速、宏观杠杆率等指标的要求约束，我们仍然维持更加积极的货币政策预期，政策力度有望在明年更加积极。微观流动性方面，市场成交持续回暖，北上资金演绎“翘尾行情”，本周净买入488亿元，创下历史最高单周净流入记录。海外方面，美国通胀继续飙升。11月CPI同比增长6.8%，创近40年新高，超出市场预期，另外核心CPI环比涨幅为0.5%。我们预计持续高涨的通胀数据将加快美联储Taper节奏步伐，最早可能在22年Q1完成Taper，并在年底前开启加息周期，中美将迎来金融周期的错位。

　　展望后市，A股市场仍有望在政策+流动性+经济数据边际改善的多重预期之下迎来“翘尾行情”，临近年底，A股将面临估值切换，我们从这个角度梳理：从总量上来说，2022年A股经济周期向下（基钦短周期与朱格拉中周期均处于后半段），盈利或将承压，一方面受制于经济总量下行压力渐显，另一方面，基于去年同期高基数效应的影响。在此背景下，我们认为近期有两个投资方向：一是业绩预期改善带来的机会；二是继续追逐高景气确定性。

12月13日涨停板分析：两市84股涨停 元宇宙、传媒板块强势

盘面上，化纤、电力、互联网等板块涨幅居前；旅游、酒店餐饮、银行、地产等板块跌幅居前。

　　一、今日大盘情况

　　截至收盘，沪指涨0.4%，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.87%。

　　二、今日涨停板综述

　　今日沪深两市84股涨停。具体来看，今日盘面上个股整体涨跌互半，权重板块高开后，午后涨幅有所回落。而元宇宙、传媒板块爆发，有多股涨停。

　　三、今日涨停板具体情况

　　1、元宇宙概念：奥雅设计、会畅通讯、恒信东方等涨停

　　消息面上，随着元宇宙概念走热，元宇宙房产交易也变得火爆。这种虚拟世界里的房地产交易在近期频频刷新价格新高，甚至超出了现实世界里很多大城市的实际住房价格。所谓的元宇宙“房产”，其实就是元宇宙中的一部分虚拟空间。在拥有这些虚拟空间或者说元宇宙房产后，你可以对它进行建设、装修，可以开设商场，可以用作博物馆展示虚拟藏品，当然也可以直接出租。今年11月份，元宇宙房产交易出现一次爆发。有统计显示，在11月22日到28日的一周内，四个最主要的元宇宙房地产交易平台的总交易额就接近1.06亿美元。据福布斯报道，有建筑公司在元宇宙中设计一个项目就可以赚近30万美元。

　　2、冷链物流板块：龙洲股份、广汇物流等涨停

　　消息面上，今天从国家发改委了解到，“十四五”时期，我国将建设“四横四纵”8条国家冷链物流骨干通道，拓展我国冷链物流服务网络覆盖“广度”和“深度”。“四横四纵”8条国家冷链物流骨干通道中的“四横”是指：北部、鲁陕藏、长江、南部四大通道；“四纵”是指西部、二广、京鄂闽、东部沿海四大通道。我国将通过“四横四纵”串接农产品主产区和19个城市群，形成内外联通的国家冷链物流骨干通道网络。

　　3、传媒板块：宣亚国际、浙文互联、湖北广电、引力传媒等涨停

　　传媒,涨停板,冷链物流,龙洲股份

北向资金净流入创纪录 资本市场开放亮点纷呈

12月以来，北向资金连续8个交易日实现净流入，成交净买入超过640亿元。截至12月10日，今年以来北向资金成交净买入已超过4000亿元，突破2019年全年最高纪录。这是外资对我国经济发展前景充满信心的最新诠释。

　　回首2001年12月11日，中国正式加入世界贸易组织。“入世”20年，资本市场双向开放亮点纷呈，突出体现在境内企业境外上市渠道持续拓宽、行业双向开放稳步扩大、跨境证券双向投资机制不断优化、境内外市场互联互通机制有效拓展、资本市场对外开放的产品体系逐步完善等方面。

　　专家指出，资本市场双向开放的层次和水平将不断提高，国际影响力和竞争力有望继续提升，服务实体经济的能力将持续增强。

　　持续优化外资参与渠道

　　市场开放不断深化。截至2021年10月末，外资持有A股流通市值3.67万亿元，占比约4.97%；行业准入全面放开，目前已有8家外商控股证券公司和3家外商独资基金管理公司、1家外商独资期货公司获准设立，有的已经正式开展业务……来自权威部门的最新数据显示，我国持续优化外资参与渠道，外资持续加速流入中国资本市场。

　　纵观我国“入世”20年，监管部门持续优化外资参与渠道，资本市场对外开放产品体系逐步完善。20年来，中国不断优化政策制度，积极引入长期机构投资者，外资入市步伐明显加快；20年来，境内外市场互联互通机制有效拓展；20年来，“引进来”与“走出去”相结合，境内企业境外上市渠道持续拓宽，境内企业境外上市为企业发展壮大、境外投资者分享中国改革开放成果提供了双赢机会。

　　“全球资本市场能有今天的发展局面，主要是靠开放合作，走向未来仍然需要深化开放合作。”证监会易会满日前在第60届WFE年会开幕式上致辞时指出。

　　外资入市步伐明显加快

　　专家指出，资本市场扩大开放大幅提高了A股市场吸引力，加之科创板、创业板等重大改革落地产生的改革红利持续释放，外资入市的步伐明显加快。

　　数据显示，2019年北向资金净买入A股3517亿元，创单年最大净买入纪录。2021年，截至12月10日，北向资金净买入A股已经超过4000亿元，超过2019年全年水平。

　　行业准入全面放开，外资机构加码中国业务。截至2021年11月，共有12家外资控股或全资证券基金期货公司获批。境内证券期货经营机构积极拓展跨境业务，超过80家证券、基金和期货经营机构在境外设立子公司或分支机构。专家预期，中国资本市场还将以更加开放的姿态与国际接轨。

　　“当前，A股市场对外资仍有较强吸引力。”摩根士丹利中国首席经济学家邢自强认为，一方面，经济运行稳健，宏观政策调控空间较大，一系列改革举措有望进一步激发市场活力。另一方面，沪深主要股指明显低于全球主要股指。

　　坚定推进制度型对外开放

　　毋庸置疑，资本市场制度型开放将深入推进。专家指出，随着一系列扩大开放的新政策、新举措相继推出，资本市场双向开放进程有望进一步加快。

　　证监会国际部主任申兵此前在金融街论坛年会上详细阐述了下一步推进资本市场制度型开放需着力做好的重要工作。他表示，以推进注册制改革为抓手，持续加强资本市场自身制度建设和生态完善，全面提升市场的深度和流动性，夯实进一步扩大开放的市场基础；优化和拓展互联互通等跨境投资渠道，持续丰富跨境投资的产品供给和配套制度，降低制度性成本，全面提升跨境投资和风险管理的便利程度等。

　　清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授田轩建议，未来我国需持续有序推动资本市场制度型对外开放。一是持续放宽对外资的准入限制。二是健全境外投资者制度，深化不同领域金融市场对外开放，促进境内外资本市场互联互通。三是加强监管，防范金融风险。进行跨境资本流动的宏观审慎管理，进行全流程管理，建立动态风险预警机制、信息披露机制以及事后处置机制。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入鹏鼎控股、锋尚文化、中锐股份[21/12/09]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约217亿元，其中上市成交净买额约115.91亿元，深市成交净买额约100.65亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天其他休闲服务、其他酒类、其他文化传媒行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达79家，集中在mdi、股权转让、电子商务板块。昨日涨停个股有74只开板，占比82.22%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到8亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，12月9日龙虎榜中，共18只个股出现了机构的身影，有13只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是鹏鼎控股、锋尚文化、中锐股份，净买入金额分别是1.09亿元、8540.58万元、6163.35万元，有5只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是协鑫能科、同力日升、四方股份，净卖出金额分别是3300.05万元、5976.69万元、6555.43万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
鹏鼎控股 002938	1.35	1.09亿	华为，苹果	印制电路板
锋尚文化 300860	25.71	8540.58万	旅游，虚拟现实	其他休闲服务
中锐股份 002374	23.55	6163.35万	白酒，区块链	园林工程
纳尔股份 002825	33.45	5008.64万	新材料，创投	其他塑料制品
圣龙股份 603178	13.05	4961.27万	并购重组，汽车零部件	汽车零部件
鑫铂股份 003038	7.70	-520.10万	有色金属，光伏	铝
润建股份 002929	4.52	-2903.57万	智能制造，智能电网	通信配套服务
协鑫能科 002015	11.03	-3300.05万	储能，风电	热电
同力日升 605286	24.76	-5976.69万	储能，股权转让	楼宇设备
四方股份 601126	6.84	-6555.43万	智能制造，智能电网	电网自动化

数据来自:

游资龙虎榜

盘后数据显示，12月9日龙虎榜中，共36只个股出现了游资的身影，有18只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是德宏股份、协鑫能科、乾照光电，净买入金额分别是6174.59万元、5881.16万元、3032.76万元，有18只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是春晖智控、通业科技、陕西金叶，净卖出金额分别是3285.27万元、4009.97万元、4972.12万元。个股廊坊发展今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为-155.59万元，近3个月该席位共上榜163次。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
德宏股份 603701	18.16	6174.59万	股权转让，农机	汽车零部件
协鑫能科 002015	11.03	5881.16万	储能，风电	热电
乾照光电 300102	31.42	3032.76万	LED，光伏	LED
朗姿股份 002612	11.92	2887.74万	电子商务，化妆品	女装
瑞丰银行 601528	48.63	2540.97万	mdi，大金融	银行
亿利洁能 600277	12.65	-1644.27万	充电桩，氢能源	氯碱
锋尚文化 300860	25.71	-2578.01万	旅游，虚拟现实	其他休闲服务
春晖智控 300943	60.25	-3285.27万	家用电器，氢能源	机械基础件
通业科技 300960	42.40	-4009.97万	储能，高铁	铁路设备
陕西金叶 000812	27.16	-4972.12万	信托，教育	包装印刷

数据来自:

涨停封单榜

79只个股收涨停，西仪股份、三安光电、白银有色封单金额超过亿元，对应汽车零部件、LED、铜行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
西仪股份 002265	0.27	3.20	军工，央企改革	汽车零部件
三安光电 600703	5.82	2.39	LED，华为	LED
白银有色 601212	3.78	1.08	有色金属，锂电池	铜
华林证券 002945	7.11	1.00	券商，西藏	证券
奥园美谷 000615	4.80	0.93	房地产，股权转让	房地产开发
湖南天雁 600698	0.75	0.79	军工，央企改革	汽车零部件
长春一东 600148	3.72	0.77	股权转让，军工	汽车零部件
陕西金叶 000812	27.16	0.74	信托，教育	包装印刷
宇环数控 002903	9.13	0.68	智能制造，机器人	机床工具
跃岭股份 002725	12.50	0.66	芯片，5G	汽车零部件

数据来自:

个股分析

【锋尚文化-利好事件】

公司主营：锋尚文化属于其他休闲服务行业。公司财务状况堪忧，近一年营业收入和净利润均断崖式下降，且正加速下滑。此外，公司盈利能力较弱，管理费用控制力不力。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.79亿元

技术面看多：公司于2021年12月9日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,MACD出现水上金叉,短期均线组合出现金叉,出水芙蓉,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,MACD金叉,BOLL向上突破上轨,BOLL向上突破中轨,5日均线上穿10日均线,W底突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【德宏股份-利好事件】

公司主营：德宏股份属于汽车零部件行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长。然而，公司三季度营业收入增速放缓，近三年净利润断崖式下降，且三季度正加速下滑。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.29亿元

技术面看多：公司于2021年12月9日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖。

【中锐股份-利好事件】

公司主营：中锐股份属于园林工程行业。公司财务状况良好，三季度营业收入有所上升。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.45亿元

技术面看多：公司于2021年12月9日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,MTM金叉,MTM两次金叉,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头。

【春晖智控-利空事件】

公司主营：春晖智控属于通用机械行业。公司财务状况正常，三季度营业收入和净利润有所上升。然而，公司存货周转速度下降。

技术面看空：公司于2021年12月9日，出现看空的技术面信号：KDJ顶背离,RSI顶背离,长上影线,CCI超买,CCI顶背离,BIAS超买,BIAS顶背离。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入启明信息、思进智能、完美世界[21/12/08]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约97亿元，其中上市成交净买额约37.89亿元，深市成交净买额约58.96亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天其它电源设备、光学元件、白酒行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达90家，集中在军工、股权转让、创投板块。昨日涨停个股有82只开板，占比84.54%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到15亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，12月8日龙虎榜中，共15只个股出现了机构的身影，有11只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是启明信息、思进智能、完美世界，净买入金额分别是7266.70万元、7148.64万元、6981.99万元，有4只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是致远新能、春晖智控、和而泰，净卖出金额分别是1279.17万元、2792.20万元、3479.88万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
启明信息 002232	22.77	7266.70万	数据中心，云计算	IT服务
思进智能 003025	22.85	7148.64万	国产替代，次新股	机床工具
完美世界 002624	3.93	6981.99万	股权转让，虚拟现实	移动互联网服务
当虹科技 688039	9.71	6668.01万	云计算，人工智能	IT服务
拓邦股份 002139	6.87	4380.86万	机器人，锂电池	电子零部件制造
广宇发展 000537	4.01	-48.10万	股权转让，海南自由贸易港	房地产开发
致远新能 300985	44.76	-1279.17万	天然气，次新股	金属制品
春晖智控 300943	39.25	-2792.20万	家用电器，汽车零部件	机械基础件
和而泰 002402	4.96	-3479.88万	军工，5G	电子零部件制造

数据来自:

游资龙虎榜

盘后数据显示，12月8日龙虎榜中，共36只个股出现了游资的身影，有14只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是春晖智控、N泽宇、通业科技，净买入金额分别是6383.43万元、3092.24万元、3054.24万元，有22只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是国新健康、拓邦股份、中锐股份，净卖出金额分别是3442.88万元、5846.71万元、6756.29万元。个股春雪食品今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为815.61万元，近3个月该席位共上榜167次，今日还参与了大晟文化(净买额98.31万元)、神力股份(净买额-300.87万元)、当虹科技(净买额-536.23万元)、济南高新(净买额-590.69万元)4只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
春晖智控 300943	39.25	6383.43万	家用电器，汽车零部件	机械基础件
N泽宇 301179	70.29	3092.24万	智能电网，互联网+	电网自动化
通业科技 300960	34.60	3054.24万	储能，轨道交通	铁路设备
和而泰 002402	4.96	2802.44万	军工，5G	电子零部件制造
广宇发展 000537	4.01	1619.36万	股权转让，海南自由贸易港	房地产开发
欧菲光 002456	4.53	-2512.27万	股权转让，无人驾驶	光学元件
镇洋发展 603213	46.00	-3253.83万	烧碱，次新股	氯碱
国新健康 000503	8.91	-3442.88万	海南自由贸易港，大数据	医疗服务
拓邦股份 002139	6.87	-5846.71万	机器人，锂电池	电子零部件制造
中锐股份 002374	28.26	-6756.29万	区块链，移动互联网	园林工程

数据来自:

涨停封单榜

90只个股收涨停，西仪股份、用友网络、老白干酒封单金额超过亿元，对应汽车零部件、软件开发、白酒行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
西仪股份 002265	0.07	3.91	军工，央企改革	汽车零部件
用友网络 600588	1.50	1.90	5G，云计算	软件开发
老白干酒 600559	10.73	1.62	白酒，沪股通	白酒
文山电力 600995	3.64	1.53	储能，央企改革	水电
白银有色 601212	0.63	1.38	锂电池，股权转让	铜
欧菲光 002456	4.53	1.27	股权转让，无人驾驶	光学元件
光启技术 002625	2.74	1.23	军工，人工智能	汽车零部件
完美世界 002624	3.93	1.07	股权转让，虚拟现实	移动互联网服务
科达制造 600499	4.15	0.96	锂电池，宁德时代	其它专用机械
京城股份 600860	9.56	0.92	氢能源，沪股通	金属制品

数据来自:

个股分析

【启明信息-利好事件】

公司主营：启明信息属于计算机应用行业。公司财务状况正常，近三年净利润小幅增长。然而，公司近三年营业收入下降明显，且三季度正加速下滑，三季度净利润短期下滑，警惕出现拐点风险。

技术面看多：公司于2021年12月8日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【思进智能-利好事件】

公司主营：思进智能属于通用机械行业。公司财务状况优秀，近一年营业收入快速上涨，净利润小幅提升，三季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

上市公司调研：一、参观公司冷成形装备生产车间、试制现场及展厅二、思进智能介绍公司基本情况三、提问交流环节问题 1：公司冷成形装备行业的下游应用领域及市场容量如何？公司冷成形装备行业下游的客户主要是批量化生产金属连接件的各行业生产厂商，下游客户数量甚众，其下游行业应用领域主要涉及汽车、机械、核电、风电、电器、铁路、建筑、电子、军工、航空航天、石油化工、船舶等领域...

技术面看多：公司于2021年12月8日，出现看多的技术面信号：MACD出现水上金叉,短期均线组合出现金叉,红三兵,RSI多头排列,MACD金叉,5日均线上穿10日均线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【完美世界-利好事件】

公司主营：完美世界属于互联网传媒行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅提升。然而，公司三季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润断崖式下降，且三季度正加速下滑。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.80亿元

技术面看多：公司于2021年12月8日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,短期均线组合出现金叉,出水芙蓉,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破中轨,5日均线上穿10日均线,均线上升通道,W底突破,EMA金叉,EMA多头,KDJ多头,WR超卖。

【致远新能-利空事件】

公司主营：致远新能属于金属制品行业。公司财务状况正常，负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。然而，公司盈利能力较弱，销售费用控制力不力。

技术面看空：公司于2021年12月8日，出现看空的技术面信号：长上影线,CCI超买,BIAS超买。