重磅！华为今年底或重返5G智能手机行业！

研究机构称，中国电信巨头华为正筹划在今年年底前重返5G智能手机行业，这标志着华为在美国设备销售禁令重创其消费电子业务后卷土重来。

据路透社星期三（7月12日）报道，三家专门研究中国智能手机行业的第三方技术研究公司说，华为应该能够凭借自身在半导体设计工具方面的先进技术，以及中芯国际（SMIC）制造的晶片，在国内采购所需的5G晶片。

这三家研究公司都预计，华为可能会在今年内生产P60等旗舰机款的5G版本，并于2024年推出。

其中一家研究公司称，华为的自动化晶片设计（EDA）工具能与中芯国际的N+1制造工艺配合，制造出相当于七纳米的晶片，用于华为即将推出的5G智能手机。

这三家研究公司都预计，华为可能会在今年内生产P60等旗舰机款的5G版本，并于2024年推出。

不过，由于中芯国际可用晶片的良品率低于50%，华为的5G手机出货量很可能会被限制在200万至400万部左右。但另一家研究公司则预计出货量可能达到1000万部。

另一家研究公司表示，华为已要求中芯国际在今年内为华为的5G手机生产14纳米以下的晶片元件。

这些研究公司称，他们的预测是基于与华为供应链联系人核实的信息以及公司发布的公告。

美国政府在2019年祭出多项限制措施，使华为无法取得用于生产最先进机款所须的晶片制造工具后，华为只能销售以库存晶片制造的5G机款。这导致华为旗下消费者业务收入遭受重创，在2020年达到4830亿人民币（约898亿新元）高峰的一年后暴跌近50％。

研调机构Canalys数据显示，尽管华为今年第一季在中国市场份额上升至10％，但由于华为去年仍在销售上一代4G手机，华为在全球销售排名跌至谷底。

市场缩量，聪明资金刺激量化次新小票逆势的好时机！

市场缩量，题材大票 基本沉沦，聪明资金刺激量化次新小票逆势的好时机！

这个逻辑导致 C豪恩涨了25%，成为汽车无人驾驶产业链的龙头！下面介绍一些类似豪恩的小票，容易引起量化资金的点火！

豪恩汽电：产品配套小鹏汽车、理想汽车、比亚迪的车型

7月6日，豪恩汽电在投资者互动平台表示，公司已与日产、大众、PSA 全球、吉利、福特、铃木、现代起亚、比亚迪、小鹏汽车、理想汽车、合众汽车等国内外知名品牌车企深度合作。公司产品与比亚迪配套的有唐、宋、宋plus、海豹(配置|询价)等车型。公司主要产品包括车载摄像系统、车载视频行驶记录系统和超声波雷 达系统等。

盛帮股份：在汽车领域向比亚迪、上汽通用等车企供货

7月6日，盛帮股份在投资者互动平台表示，在汽车领域，公司与比亚迪、上汽乘用车、上汽通用、长城汽车、吉利汽车、江汽集团、北京汽车等车企建立了长期合作关系。

研奥股份：刚刚加了无人驾驶概念，公司提供的无人驾驶司机操作台为车载电气设备，需配合整车电气、网联实现操作。目前公司产品紧随列车无人驾驶技术发展，不断完善技术储备和产品迭代，提升产品的安全性、可靠性和先进性。公司自2013年起为香港南港岛地铁项目提供车载无人驾驶司机操作台，且近年来持续为北京燕房线、成都9号线、上海15号线、武汉5号线等多个无人驾驶项目提供无人驾驶司机操作台。

南矿集团：最近稀有矿反制热点持续发酵，公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、 筛分设备的研发、 设计、生产、 销售及后市场服务， 是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一。公司所处细分行业为矿山机械制造， 该行业被列入国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018） 》 中“2 高端装备制造产业” 之“2.1 智能制造装备产业”之“2.1.2 重大成套设备制造” 门类。

国光电气：公司空间行波管等产品可以应用于低轨卫星和通信领域

上海建科：传上海申办2036年奥运会！

盛帮股份：线控悬挂+减速器业务+智能电网+核辐射+碳纤维的次新小市值！

最小市值减速器和线控概念小盘次新汽车股，全面对标泰祥股份。公司是汽车总成系统密封领域的专业供应商，由于纯电动车使用高氟含量氟橡胶、硅橡胶等特种橡胶较燃油汽车更多，同时也是线控空气悬挂的核心部件，新能源汽车相关业务指数增长，公司主要客户包括主要客户比亚迪、上汽等等。近日公司互动易回复研发了减速器油封产品，也是当前最小市值减速器概念股。

智能电网业务业绩有望大超预期，中报无雷。公司在电气行业技术积累深厚，已开发出35kV及以下电压等级的3150A、2500A、1250A连接母线、电缆附件制品等，电缆附件产品收入持续增长，由于全国电网建设投资总额不断提升，行业高度景气，如三星医疗等业内公司业绩大超预期。

核防护和军工碳纤维业务未来快速增长，催化频发。公司核污染个人防护装备有核辐射屏蔽服、围脖、帽、鞋、核辐射防护屏蔽手套等，随着日本核废水排海时间点日益临近，该项业务有望快速增长。军工业务方面公司成功打破发达国家对宇航级碳纤维的技术装备封锁，主要配套成飞，C919等主机厂，放量在即。

电动半挂车：从梦想照进现实，核心行业龙头中集车辆

【中信汽车】电动半挂车：从梦想照进现实——谈重卡电动化的需求、技术和生态（42页深度报告）

当前电动重卡行业技术发展仍处于初级阶段，国内主流产品基本都是“油改电”思路。“油改电”产品的特点是：（1）电池位于驾驶室的后方，方便吊装换电，但是重心过高影响到驾驶安全；（2）驾驶室、传动轴和柴油重卡基本相同；（3）采用电机+传统桥，电机集成化有限。“油改电”当前仅适用于封闭园区、城市等低速场景，很难胜任长距离高速运输。

下一代纯电重卡的产品形态预计会产生革命性变化，半挂车有望价值量成倍增长。考虑到中国卡车用户的使用习惯，预计中国的下一代纯电重卡将必须兼容：（1）集成在底盘上的电池以降低重心；（2）可以换电；（3）续航里程、能耗参数最优。我们认为，若同时满足以上要求，半挂车的电动化将是大势所趋。其优点包括：（1）有足够的空间进行换电电池的布局，重心最低；（2）载荷分布更加合理；（3）半挂车可以集成线控制动做能量回收，能耗节约15%；（4）半挂车上安装一套电驱桥可令两个驱动轴的间距翻倍增加，实现更稳定的大轴距四驱乃至六驱；（5）车头轻量化、小型化，可以增加转向系统的灵敏性。

未来半挂车不仅将成为最重要电动运输载具，也将成为“风电+光伏+储能电站”这个庞大能源体系内的一个重要能量搬运工，获取更大的商业价值。参考海外同类企业的概念车，电动半挂车的价值量将可能从当前的10万元提升到50-60万元，增量包含：300-400度电池+BMS约40万元，集成化的电驱动桥3-4万元，线控制动+高压线束+其他控制器+传感器等3万。电动半挂车不仅仅是载具，更是将移动的储能电站。

投资建议：我们认为下一代纯电重卡的产品形态预计会产生革命性变化，半挂车有望价值量成倍增长。中集车辆是过去九年全球半挂车市场份额第一名的企业，也是当前最积极布局新能源业务的半挂车企业。展望未来，半挂车的电动化将有望令中集车辆一跃成为卡车形态和运输形态的革命者。核心推荐行业龙头中集车辆（A+H）。继续推荐：中国重汽A、中国重汽H、江淮汽车、瑞可达等。

欢迎交流！中信汽车团队

易天股份：光模块最强预期差新龙，即将强势起飞！

今年以来，AI赛道硬件光模块走势不凡。作为光模块设备供应商易天股份流通市值仅19亿元，腾飞之旅拭目以待！

一、光模块是AI板块当中最闪亮的“星”

光模块行情贯穿全年，明年在800G上量的同时，400G长期增长趋势确立，同时国内AI军备竞赛对200&400G有望形成有效拉动。

1、需求端：目前两大厂商近800万需求指引没有变化，实际以年底招标为准，其他云厂商均处于测试阶段。考虑到AWS、META等大厂年底指引公布，明年海外800G需求爆发。同时国内厂商AI军备竞赛即将展开，明年400G需求预计亦有望大幅上调。

2、产业链供给端：新设计良率爬坡导致DSP出现交期延长的现象，明年大概率缓解；100G EML芯片现产能约3400万片，几家供应商合力扩产后明年预计也能满足单模光模块的需求；100G VCSEL芯片反而是相对更紧缺的环节，明年AI大厂多模需求大规模释放。

AI行情不结束，光模块行情不会结束：全球人工智能军备竞赛，北美跑在前沿同时也最有钱投入算力，光模块是中国唯一直供环节，在算力建设高峰结束前会一直是最强主线最闪亮的“星”，业绩确定性最强&弹性最大。光模块是板块行情，产业链配套标的均有补涨逻辑。

二、光模块是板块行情，产业链配套标的均有补涨逻辑

光模块处在产业链中游，产业链的上游为电子元器件、 PCB、光芯片、结构件等元器件供应商；产业 链的下游为电信运营商和云计算数据中心运营商等客户； 光芯片是上游产业链核心器件，约占光模块总成本的26%。若光模块均为新建产能生产，则仅2020年光模块设备市场空间可达315亿元。而其中最重要的技术就是CPO光电共封装。原来的光模块和交换机芯片的距离拉得比较远，现在将光模块放到交换机芯片所在的载板上，缩短高频电信号连接交换机芯片和光模块的距离，可以大幅降低功耗。

三、易天股份光模块设备最强预期差

个人认为易天股份是当前光模块预期差最大的个股，行情走势应参考罗伯特科。逻辑如下：

1、公司光模块组装设备拥有大批知名客户

易天股份控股子公司微组半导体开发的AMX系列光模块微组装设备，获得了中国航天科技集团公司九院704所、中航光电科技股份有限公司、西安微电子技术研究所等客户认可；同时，微组半导体也积极拓展索尔思光电（华西股份参股公司）、西安澳威激光等客户。

先看索尔思光电，华西股份在互动平台表示，截止目前，公司通过上海启澜持有索尔思光电28.17%的股份。索尔思光电800G光模块已小批量交付。据了解，索尔思光电53G光芯片可以用于400G/800G光模块产品。就因为索尔思光电，华西股份今年涨幅已超3倍。

再看中航光电，2023年6月22日，中航光电(002179.SZ)近日在互动平台表示，公司具有完整的光链路产品线，可提供从器件、组件、设备到系统的整体解决方案。

产品主要涵盖光电设备、微波光子、微波组件、光总线和光模块等，光模块产品广泛应用到航空、航天、电子、超算及医疗等领域，公司生产的光器件类产品可应用到800G光模块。

2、MR设备厂商，有大客户歌尔股份和三利谱

在VR/AR/MR显示设备领域，公司提供其显示器件生产工艺中所需的MicroOLED（硅基OLED）晶圆显示偏光片贴附设备、PF膜材贴附设备、OCA贴合设备、HTH全贴合设备等设备，基本涵盖了VR/AR/MR?工艺段中模组组装和后段组装工艺段所需的相关设备，相关产品现已取得合肥视涯等客户的认可。同时，公司推出的VR/AR/MR?制造工艺中所需膜材制造的覆膜设备，获得三利谱、歌尓股份等客户的认可，并已展开合作。

3、易天股份的第三重预期差：先进封装

公司控股子公司深圳市微组半导体科技有限公司部分产品为半导体相关设备，如微组部分设备用于WLP级、SIP级封装等，半导体元器件有微组装设备、封装测试等！

井喷！近期热点龙一集合！

兆龙互连（300913），极具想象力的铜缆龙头

     公司专注于数据传输“最后一百米”的传输与连
接。在万物互连等短距离应用上，铜缆拥有较强的竞争优势，其能耗和成本远低于光缆，还具备高可靠性、PoE 供电
技术、高物理强度等特点，随着技术水平的不断提升，被更多应用在智能楼宇、智能工厂、工业自动化、智能家
居、数据中心、智能安防等终端应用中，其应用领域和市
场规模都在不断扩张。在可预见的未来，光铜将长时间共存，共同承担数据传输的重任。
未来，数字化和低碳化是社会发展的两大趋势，公司专注于数字通信领域，我们认为未来还有相当大的发展空
间。        公司工业电缆及组件产品应用领域比较广泛，主要包括工业自动化领域，产品主要有工业以太网电缆及组
件、总线电缆及组件、运动控制电缆及组件等；机器视
觉、机器人领域，产品主要有机器视觉电缆及组件等；特
种装备领域，产品包括机车、船用、新能源、医疗、汽车
等电缆及组件。

    目前公司已通过 IRIS、CRCC 铁路产品的认
证，通过了 ABS、DNV、CCS 船级社认证，通过 IATF16949
汽车专用线缆体系认证。随着产品和市场的持续拓展，公
司下游客户逐步增加。未来不断拓展新行业、新领域、新
客户，工业产品业务增长比较稳健。

     目前国家“东数西算”工程正在不断推进，人工智能算力需求不断增加以及数据中心设备的升级迭代，公司内部线产品主要有
PCIe（MCIO、Gen-Z）、SAS（SlimSAS 、Mini SAS、Mini
SAS HD）、SATA、PCIe Riser 等，公司在高速内部线产品上的技术研发也比较完善，通过了客户认证、产品认证，
也正在研究模组化产品，有望保持良好的增
长。

   在新能源领域，公司目前在光伏储能新能源领域已与国内知名企业展开合作，亦已进入批量供货阶段；在风能新能源领域也与客户展开合作，未来也将逐步拓展其他新能源领域市
场。 

     近年来万兆以太网市场快速发展，6A 类及以上数
据电缆需求增长，公司将紧抓行业发展机遇，充分发挥公
司客户资源和销售渠道优势，加大公司数据电缆及综合布线系统产品的推广。公司工业领域产品线丰富，客户比较
分散，海外及国内客户认证正在积极推进，业务稳定，也正在拓展海外市场。
公司高速电缆产品在海内外市场做了相关产品认证，
正在逐步拓展客户；公司在高速内部线产品上的技术研发
也比较完善，通过了客户认证、产品认证。目前国内外互联网公司、运营商仍在布局数据中心，同时数据中心设备
迭代速度快，对高速内外部电缆及组件需求较大。

    总之，兆龙互联未来想象空间巨大。

    以上内容主要为公司投资者关系交流内容，不作为买卖依据，注意投资风险

华丰科技（688629）

华丰科技长期从事光、电连接器及线缆组件的研发、生产、销售，并为客户提供系统解决方案。华丰科技的主要产品按应用领域分为三类：防务类连接产品、通讯类连接产品、工业类连接产品。现绵阳市国资委通过长虹集团等平台持有公司49.01％的股份。

连接器公司，主要用于通信和航天军工防务领域，比较依赖华为，但通信类产品毛利率极低，而军工防务类产品毛利率非常高，也是公司扭亏的关键，未来的成长点也在于此，公司收入增长稳定，利润快速扭亏，还是有一定看点。

软通动力（301236）：综合性软件与信息技术服务商龙头

公司在全球40余个城市设有近百个分支机构和超过20个全球交付中心，服务超过1,000家国内外客户，其中超过200家客户为世界500强或中国500强企业。

公司目前股价为31.67元，每股净资产15.52元，总市值达到了201.02亿。

公司主营业务是为通讯设备、互联网服务、金融、高科技与制造等多个行业客户提供端到端的软件与数字技术服务和数字化运营服务。

在公司的主营产品中，大致分为三大类，

其中，软件也数字技术服务，营业收入为84亿，达到了总营收的91%。

其次，数字化运营服务，营业收入为8亿，产品营收8%。

在A股123家IT服务公司中，公司的每股收益排行行业第一，处于绝对龙头地位。

软件行业，技术是第一生产力，公司一直重视研发上的持续投入，关注前沿技术发展，依托丰富行业经验，围绕大客户、重点行业、创新业务、新一代数字技术及自身数字化升级开展技术与产品研发，保持和提升公司竞争力优势。

软通动力与华为联合研发推出的RPA数字机器人相关产品成功中标对外经济贸易大学数字经济实验室“对外经济贸易大学数字机器人研发与教学平台采购项目”。此次软通动力联合对外经济贸易大学数字经济实验室、华为，共同筹备成立“数字机器人联合研究与应用中心”，将进一步探索RPA数字机器人在提升管理服务、科研大数据处理能力与提高综合效率的场景应用。

国盛金控（002670）：传换村长。周五涨停金融证券龙一刚刚启动！

保龄宝（002286）：世界卫生组织准备宣布阿斯巴甜“可能对人类致癌”代糖替代 保龄宝一字涨停 市场龙一！

炸裂！对标龙头华西股份，公司官网石锤800g光电共同封装！

华西股份因为公司参股的索尔思光电涉及光模块业务，其中800G光模块已实现小批量交付，公司股价实现了连续4个涨停板，那么同样作为 高新发展：子公司官网石锤800g光电共同封装，存在巨大的补涨潜力。

成都光创联科技有限公司的官网显示有800g

 　　成都光创联公司专注于高速光电集成组件及光引擎产品的开发。运用团队在光学设计、集成光电器件封装、高频电子电路等方面的丰富经验，成都光创联开发出专有的、适合规模量产的高速同轴器件平台、多通道并行光学组件工艺平台、以及光电共同封装的混合集成工艺平台，为快速发展的5G以及5.5G无线接入，下一代光纤接入NGPON以及F5.5G光传输，数据中心等市场提供有竞争力的光电解决方案。

　　公司主要产品包括：10G C/DWDM EML、25G C/L/M-WDM、50G LR1/ER1、100G LR4/ER4/ZR4、400G LR4/LR4 Lite，800G光引擎，以及Combo PON OLT/ONU Quad-OSA,tunable laser等。

　作为光电集成封装技术专家，成都光创联已成为业内领先与信赖的光通信高端光组件/光引擎供应商，为包括全球顶级光模块公司在内的海内外客户提供高品质集成光电产品与技术服务。

关注603633徕木股份，800G光模块壳体

稀缺！对标龙头华西股份，仅4元的800G光模块！

华西股份因为公司参股的索尔思光电涉及光模块业务，其中800G光模块已实现小批量交付，公司股价实现了连续4个涨停板，那么同样作为参股光模块行业龙头海光芯创的苏州高新，存在巨大的补涨潜力。

苏州高新：公司旗下融联基金参与投资了海光芯创（通信领域光模块产品）

根据公司公开资料显示，苏州高新通过旗下融联基金参与投资了海光芯创12%的股权。

苏州海光芯创光电科技股份有限公司2011年11月成立于苏州工业园区，致力于自主研发、生产、销售传输速率为25Gb/s、100Gb/s、200Gb/s、400Gb/s、800Gb/s等电信和数据通信领域用高速光电集成器件和光模块产品。

作为光通信行业的佼佼者，海光芯创始终走在产品创新的前沿。本次参展，海光芯创凭借200G QSFP56 SR4液冷光模块、板级互连以及400G/800G高速光模块解决方案而备受业界关注。海光芯创现场演示了基于自身成熟液冷技术平台所自研的200G QSFP56 SR4液冷光模块。作为海光芯创全系列液冷光模块的代表，200G QSFP56 SR4液冷光模块应用于200GBASE-SR4以太网链路，采用50G PAM4 VCSEL技术，在系统开启FEC的前提下，可以通过4对多模光纤实现100m以内的212.5Gbps数据互连。

产品优秀的光器件密封设计，能有效防止冷却液进入光路，从而防止了溶液对于光路的影响。定制化的可靠性测试设备，保证了液冷光模块特殊的可靠性测试要求，可以为客户的浸没式液冷数据中心提供高可靠性和高性价比的光互连解决方案。除浸没式液冷光模块Live Demo外，海光芯创还为大家带来了800G OSFP DR8、400G QSFP-112 SR4、400G QSFP112 DR4(Siph)、板级互连等性能优异的业界领先产品。充分满足目前市场的多样化需求，得到了众多客户的一致认可。 

海光芯创是剑桥科技光模块产业链的龙头企业

剑桥科技表示，海光芯创和武汉昱升光器件有限公司（以下简称“武汉昱升”）是目前国内有能力实现高品质制造25G TO和OSA的两家企业。其中，武汉昱升已经是公司的供应商。在5G的巨大市场需求面前，有必要再开发一家自动化程度和量产能力符合公司要求的战略合作供应商。本次投资完成后，公司将与海光芯创推动供应链合作，并根据合作进展履行信息披露义务。

从以上信息可以看出，剑桥科技公告明确表示海光芯创是国内有能力实现最高品质的光模块生产企业，光模块真正的龙头企业！

华西股份因为公司参股的索尔思光电涉及光模块业务，其中800G光模块已实现小批量交付，公司股价实现了连续4个涨停板，那么同样作为参股光模块行业龙头海光芯创的苏州高新，存在巨大的补涨潜力。

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热！热！热浪来袭空调“升温” 春兰股份空调+虚拟电厂！

热浪来袭空调“升温” 行业增长空间可期

热浪来袭空调“升温” 行业增长空间可期】根据气象台发布的气象信息，近期，河南省、新疆的部分地区频繁发布高温红色预警信息。随着热浪袭来，空调等白色家电市场紧跟着“升温”。气温变化对空调销量影响显著，高温天气会提升消费者购置空调意愿。国盛证券的研报认为，今年原材料价格下行，空调产业链的盈利能力有望修复。随着2023年地产弱复苏，空调等白根据气象台发布的气象信息，近期，河南省、新疆的部分地区频繁发布高温红色预警信息。随着热浪袭来，空调等白色家电市场紧跟着“升温”。除了季节因素，在政策面、基本面等多方面因素共同作用下，申万二级白色家电板块近期市场表现十分突出，6月份以来，截至6月9日收盘，白色家电指数期间累计上涨8.98%，大幅跑赢上证指数（期间累计上涨0.84%）。其中，申万三级空调板块6月1日至6月9日涨幅达10.95%。

　　空调行业迎多重利好

　　气温变化对空调销量影响显著，高温天气会提升消费者购置空调意愿。广州市万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏告诉《证券日报》记者：“一般来看，每年4月份至7月份是传统空调销售旺季。2022年这一时期的空调销量占全年的比例约为42.0%，2020年甚至达到约48.2%。”

　　从今年情况看，吴啟宏说：“据世界气象组织报告，今年厄尔尼诺概率较往年增加，不久前，上海徐家汇站气温一度达到36.1，打破了5月份气温最高纪录，且根据历史数据，在2010年、2013年、2016年、2017年的热夏中，我国空调内销数量均有较高增长。”

　　再看政策层面，6月9日，商务部办公厅、发展改革委办公厅、工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅等四部门发布关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知，提出统筹组织绿色智能家电消费促进活动、深入开展家电以旧换新等五方面举措。浙江大学国际联合商学院数字经济与金融研究中心联席主任、研究员盘和林告诉《证券日报》记者：“新一轮家电下乡目的是促进家电产业去库存，将为以空调为代表的家电产业制造需求增量。”

　　再看行业基本面，无论是销售端还是供给端都出现向好迹象。

　　销售端方面，今年的空调销售表现良好，零售额增速好于冰箱、洗衣机、彩电等大家电品类。根据国家统计局数据，今年4月份，家电社零609亿元，同比增加4.7%。南京证券表示，从“618”预售情况来看，白电尤其是空调销售数据亮眼。中国银河证券表示，一季度空调内销超预期增长。今年1月份至4月份累计销量6068.6万台，同比增长7.2%；其中内销3259.3万台，同比增长20.7%。

　　再看供给端，产业在线数据显示，5月份，空调内销排产同比增长25%，已连续4个月维持高增长，6月份，空调行业排产约为1736万台，较同期实绩增长34%，目前空调的渠道库存相对往年处在低位，线下安装恢复较好，经销商拿货也比较积极。

　　国盛证券的研报认为，今年原材料价格下行，空调产业链的盈利能力有望修复。随着2023年地产弱复苏，空调等白色家电有望持续受益。

　　板块估值有望持续提升

　　对于家电的复苏行情，机构投资者早有所察觉。中国银河表示，公募基金披露的2023年第一季度的重仓股数据显示，2023年第一季度基金重仓家电持股环比提升，持股市值比例为1.96%，较2022年第四季度增加了0.34个百分点。虽然基金重仓比例环比改善，但仍处于近十年的底部区域。

　　对于空调板块的投资机会，盘和林表示，“当前空调公司的估值不高，低市盈率能够给投资者带来足够的安全边际。当然，空调行业作为成熟行业，也需要以股息率作为参考，需要投资者以长期投资的心态来对待，未来空调行业的业绩增长率有可能稳定在10%至20%。”

　　吴啟宏表示，“空调板块2021年以来不断回调，随着地产端回暖，空调板块估值有望持续提升。”

　　中国银河证券表示，从外销情况看，4月份空调出口下降幅度有所收窄，随着海外库存逐步去化，广交会新增订单落地，空调出口增速有望进一步改善。随着需求释放及地产市场回暖带来的需求增长，空调内销也有望继续增长。

热！热！热！广东空调卖爆了空调加工车间24小时不停歇

【热！热！热！#广东空调卖爆了##空调加工车间24小时不停歇#】随着高温袭来，空调市场也跟着“升温”，销量出现大幅增长。在广东深圳一家家电销售门店，记者了解到，从4月份开始，随着气温升高，空调销量持续增长。在高温模式下，不少空调制造企业也加大排产力度。在广东珠海的一家空调模具加工车间，记者看到，机床在24小时不停歇运转。现场负责人告诉记者，车间从4月份起就已经非常忙碌。第三方数据显示，6月份空调企业排产量为1778万台，同比增长38.6%。其中内销排产1177万台，同比增长37.7%。（央视财经）

【热浪来袭空调“升温” 行业增长空间可期】财联社6月10日电，根据气象台发布的气象信息，近期，河南省、新疆的部分地区频繁发布高温红色预警信息。随着热浪袭来，空调等白色家电市场紧跟着“升温”。气温变化对空调销量影响显著，高温天气会提升消费者购置空调意愿。国盛证券的研报认为，今年原材料价格下行，空调产业链的盈利能力有望修复。随着2023年地产弱复苏，空调等白色家电有望持续受益。 (证券日报)

春兰股份：电器和虚拟电厂都显示是龙头

春兰股份：高温气候+618大促+白色家电+空气调节器

1、2023年的全球平均温度将高于2022年，高温天气有望刺激制冷电器的需求增长；苏宁易购数据显示，5月双线家用智能空调销售额同比增长182% ；公司主要产品家用房间空气调节器广泛应用于家庭、办公等场所，产品主要是变频及定频系列家用挂壁、柜机产品。

2、公司所从事的业务包括生产销售空调等制冷产品、房地产开发经营、房屋租赁。23年4月19日互动表示，公司一直在进行空调热泵技术的应用研究。

3、旗下泰州电厂主营业务是火力发电，主要装备是4台1000MW超超临界燃煤发电机组，年发电量在200亿千瓦时左右。

智微智能：丰立智能20CM六连板预期差，合作英伟达 带“智能”的小市值个股！

【智微智能】(001339)：锐捷核心ODM厂商+智能机器人——英伟达＋微软战略合作方

旗下智微工业研发的AMR 自主移动机器人，在传统的搬运机器人基础上，增加核心机器视觉功能，能更好地适用环境，更强的抗干扰能力和目标识别能力，助力生产线自动化发展。智微工业机器人控制器分别对应工业机械手臂、AGV/AMR 移动机器人的不同需求，具备出色的实时性、抗震、抗干扰性，广泛应用于电子、半导体、汽车制造、等领域，赋能工业企业提升智能制造水平。

智微智能近期发布新一代高性能W790服务器产品，主要聚焦复杂图形任务与AI深度学习，可以应用于医疗、搜索引擎、游戏、电子商务、金融、物理模型、3D建模等各类AI场景。“国产基因＋弹性版”的工业富联。公司历史和微软战略合作紧密，在ODM方面聚焦教育、工业等领域；前几年拓展英伟达战略合作，进军AI服务器，在英伟达全球供货周期半年以上背景下，公司存货充裕、渠道通畅；

23年AI服务器＋边缘节点将实现爆发增长，预计23年3－4亿（看后续AI实际需求），AI算力弹性标的，对应估值仅20倍；带“智能”的小市值个股，极具辨识度。

熵基科技，刷掌支付东风来！

事件催化：5月21日，刷掌支付正式发布，北京地铁大兴机场线同步开通了刷掌乘车服务，根据官方消息，刷掌正在逐步应用于办公、健身、零售、餐饮、交通等领域。

刷掌支付：刷掌支付作为新一代的线下支付方式，用户只需将手掌置于设备的掌纹识别区，即可完成支付，是自然、无感、符合人体工程学的交互。目前腾讯，支付宝，亚马逊等巨头纷纷下场参与，大规模推广在即。

相比刷脸支付，刷掌支付无论是安全或精准度上都更高一些。区别于指纹识别读取指腹的表皮纹路，掌纹读取的则是掌心血管纹路，能够避免暴露在外以及复制伪造。

据中新经纬，5月21日，北京轨道交通大兴机场线刷掌乘车服务正式上线。乘客通过注册开通刷掌乘车服务后，即可在该条地铁线路刷掌过闸乘车。这也标志着支付正式发布“刷掌”产品。

新增市场：参考推广时代，刷掌支付大规模推广将带来广阔的硬件设备市场，当前国内扫描设备存量超过1亿台，以200元每台设备计算，50%取代率则对应百亿市场。

熵基科技：作为国内生物识别的领军企业，公司在刷掌支付领域技术积累深厚，同腾讯合作密切。随着刷掌支付推广在即，互联网公司将大规模开展配套硬件设备的升级更新，公司有望成为最大受益者。

根据公司招股书介绍，公司是一家多模态“计算机视觉与生物识别”(BioCV)领域的国际化企业，是一家专业提供智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公产品及解决方案的国家高新技术企业。公司主要致力于将指纹、掌静脉、面部、静脉、虹膜等生物识别核心技术与计算机视觉、射频、物联网等技术相融合，向商业、交通、金融、教育、医疗、政务等多个领域，提供具备身份识别与验证功能的智能终端、行业应用软件与平台。

公司发布2022年报，实现营业收入19.19亿元，同比减少1.88%；归母净利润1.92亿元，同比增长12.47%；扣非后的归母净利润1.89亿元，同比增长27.87%。

公司发布2023年一季报，实现营业收入4.03亿元，同比减少6.80%；归母净利润0.32亿元，同比增长7.88%；扣非后的归母净利润0.30亿元，同比增长17.26%。

22年分业务来看，智慧办公产品收入同比增长3.65%，占收入比重17.14%；智慧出入口管理产品收入同比增长4.16%，占收入比重72.80%；智慧身份核验产品收入同比减少35.84%，占收入比重9.80%；其他产品收入同比增长25.28%，占收入比重0.26%。

分地区来看，境内销售收入同比下降25.11%，预计受到疫情影响；境外销售收入同比增长20.57%。

公司已经从生物识别技术属性的“我告诉你你是谁”，而变成了计算机视觉与生物识别结合多模态BioCV人工智能属性：“你是谁？我应当为你提供什么样的服务”以及场景互动的共情体验生态。

随着智慧零售逐渐落地，有望引领公司新一轮成长

超级正！安洁科技（002635）：苹果MR配套供货商+特斯拉人形机器人配套供货商！

【美国工厂可实现就近组装】配套客户美国工厂的产品在苏州工厂也有生产线，能够满足客户美国工厂现阶段的订单需求。主要将就近为新能源汽车客户和消费电子国际客户提供产品和服务。

[红包]VR、AR 业务公司与Facebook ( 更名后为“Met a”) 、Apple建立了良好的合作关系，目前公司已为Oculus Quest2 量产供货，公司将为下一代oculus 配套更多产品。公司正在配合A 客户开发AR产品。客户方面，积累优质客户不断拓展，ARVR 方面已在头部公司量产出货；目前公司已拥有微软、谷歌、联想等核心客户群体。

[礼物]产品逐步从单一的消费电子功能器件扩展到综合覆盖精密结构件、无线充电、3D 热压复合板材后盖、散热、5G 通讯等多元化零组件、模组与配件类产品，随着大客户的成长而不断成长。

[红包]公司很早就为特斯拉人形机器人打样送件。在去年4月份的调研纪要中安洁科技表示：公司不仅配套modelX和modelY车型，未来特斯拉的人形机器人和电动皮卡，公司都会配套。深度参与 TSL多个产品线（充电桩、ModelS/X/3/Y、电动皮卡、机器人等），涵盖电力集成片/高压线束 Busbar 等产品，单车价值量高达 250-300 美金。公司2022H1 新能源相关业务收入达到 5.48 亿元，同比增长 52.84%

[礼物]人民币持续贬值，公司作为外销占比50%以上的出口创汇型企业明显受益。强烈推荐安洁科技！！！

新征途！中科创达魔方Rubik大模型有何异同？

人工智能技术的发展，正引领着各行各业的变革和创新。在智能汽车、智能硬件等领域，大模型技术作为人工智能的核心驱动力，正成为未来竞争的关键因素。大模型技术是指利用海量数据和强大的计算能力，构建出具有超强学习和推理能力的人工智能模型，可以实现多模态、多场景、多任务的智能交互和服务。

近日，中科创达推出了自主研发的魔方Rubik大模型，并与其智能座舱和智能硬件业务进行了深度融合，打造了一系列创新的解决方案。如今, 中科创达魔方Rubik大模型的横空出世，进一步推动了硬件智能化的新征途。

在众多智能硬件产品中，中科创达的机器人产品可覆盖各种不同的应用场景，并已助力全球众多机器人厂商实现了产品的量产落地。基于在机器人领域的深厚积累，中科创达将智能音箱与机器人进行融合，并通过中科创达魔方Rubik大模型的不断训练, 已经实现了能够自由对话的智能销售机器人，可以自主回答客户关于企业及产品的各种问题，为企业营销及客户拓展提供了新的助力。

总体来看，魔方Rubik大模型符合人工智能发展趋势，即从规则驱动向数据驱动转变，从单一功能向复杂功能转变。

大模型层出不穷，中科创达魔方Rubik有何不同？

中科创达作为一家专注于软件与服务领域的国际化企业，在智能汽车和智能硬件领域拥有丰富经验和深厚积累。中科创达推出魔方Rubik大模型是基于以下两个原因：

首先是，满足市场需求。随着人工智能技术的进步和应用场景的拓展，市场对于人工智能产品和服务的需求越来越高，尤其是在智能汽车和智能硬件领域，用户对于智能交互和智能服务的体验和品质有着更高的期待。大模型技术作为人工智能的核心驱动力，可以提供更加智能、自然、流畅、个性化的交互和服务，满足用户多样化的需求和偏好。中科创达推出魔方Rubik大模型，就是为了抓住市场机遇，满足市场需求，提升市场竞争力。

其次是，展现技术实力。人工智能技术的出现使传统行业发生了很大的转变，例如常规相机转变为智能相机，传统计算机视觉转变为智能视觉。在构建具备完整堆栈功能的、可靠的视觉安全系统方面人们仍面临许多挑战。因为这些堆栈功能复杂，包括元器件选择（传感器、透镜等）、驱动程序、HAL、算法集成、框架和应用程序、图像质量微调及设备部署时需要的Al算法（SoC碎片化和计算体系结构）等。

中科创达可针对成像技术提供一站式解决方案，包括完整的堆栈软件工程、图像质量微调及针对特定目标的算法开发和优化（包括深度学习AI算法和传统图像处理算法，如3A、WDR、360度拼接等）。

众多企业争相推出大模型，中科创达将走向何方？

近期，多家企业纷纷推出了自己的大模型技术产品，例如百度推出了文心一言大模型，阿里巴巴推出了M6大模型平台等。这些企业都希望借助大模型技术，在人工智能领域取得突破和领先。那么，在这样一个激烈竞争的环境中，中科创达将走向何方呢？松果财经认为，中科创达有以下两个优势。

其一，行业专注。中科创达在智能汽车和智能硬件领域有着明确的战略定位和发展目标。中科创达基于积累多年的操作系统优化技术、优秀的3D引擎、机器视觉、以及语音和音频技术，为汽车提供从操作系统开发、核心技术授权到应用定制的包括汽车娱乐系统、智能仪表盘、集成驾驶舱、ADAS和音频产品在内的整体智能驾驶舱软件解决方案和服务，为驾乘者提供丰富、先进的智能驾驶体验。

目前全球采用中科创达智能驾驶舱产品和解决方案的公司超过100家。这些解决方案不仅符合行业特点和用户需求，而且具有较强的可落地性和可复制性。中科创达通过行业专注，可以形成自己的核心竞争力和差异化优势。

随着时代的进步，汽车解决方案趋于集中化，中科创达为增强智能汽车各层面技术储备，2016年，收购了专注于汽车信息娱乐系统研发的独立设计公司爱普新思(Appsys)和汽车用户界面软件技术及服务供应商Rightware。

其中Rightware的Kanzi引擎已经为数千万台汽车的智能液晶仪表以及信息娱乐系统带来卓越的用户体验。中科创达和Rightware进一步整合操作系统和用户界面的优势，推出了基于Kanzi和Kanzi Connect的一体化智能驾驶舱解决方案，为用户打造整合、丰富、个性化的智能驾驶体验。

其二，合作共赢。中科创达作为一家国际化企业，中科创达还与全球领先的汽车电子上游供应商紧密合作，如Qualcomm、瑞萨、德州仪器、恩智浦、ST、QNX、Intel、百度、索尼等，为汽车厂商和一级供应商提供完整的解决方案、工具和服务，加速并提升智能网联汽车的品质及用户体验，同时大大缩短产品上市时间。

综上所述，中科创达在众多企业争相推出大模型的环境中，并不落后于其他竞争者，而是有着自己独特的优势和发展方向。我们认为，中科创达将继续以魔方Rubik大模型为核心引擎，在智能汽车和智能硬件领域开拓创新，并与各类合作伙伴共同推动人工智能技术的发展和应用。

结语

人工智能技术是当今时代最具变革力和影响力的技术之一。在人工智能技术中，大模型技术是最具前景和潜力的技术之一。近日，中科创达推出了自主研发的魔方Rubik大模型，并与其智能座舱和智能硬件业务进行了深度融合，打造了一系列创新的解决方案。这一举动引起了业界的广泛关注和热议的同时，也包含大家对中科创达的期待。

大胜达：降本增效1440倍AI包装设计！AI厂长+AI设计师已接入GPT！

@DLI.gif"/>公司与北京大学高等信息研究院合作开发的AI小方包装设计师，能根据客户的产品特点自动生成各种风格的包装平面设计与结构设计方案，实现客户和潜在客户的定制化包装设计需求。

公司公告表示，AI设计师小方能将原本三天才能完成的设计方案缩短为三分钟完成！客户只要在平台输入包装设计需求，平台会自动生成方案供客户选择！

@DLI.gif"/>公司互动易表示，公司已组建人工智能实验室，公司研发的“AI虚拟厂长”部分场景已接入chatgpt，可以实现NLP自然语言主动预警和智能查询！

@DLI.gif"/>5月12日最新消息，联想集团“灯塔工厂”使用AI技术智能排产可从6小时缩短至1.5分钟，工业制造领域，AI工厂大势所趋！

@DLI.gif"/>AI降本增效持续火爆，相关概念股已被反复炒作，大胜达AI工厂+AI设计师纯正受益人工智能，股价仍处于极低位置，关注猛干！ 

【国金计算机】大模型赋能千行百业，AI+电力助力能源改革

#AI+电力

电荷/储能侧：AI大模型有望推动商业模式改革，电荷侧或将由成本中心转向利润中心。推荐【朗新科技】【远光软件】

电源侧：AI气象预测推动新能源功率预测智能化、精细化变革。推荐【国能日新】

电网侧：AI赋能贯穿电网全域精细建模、微观选址、建筑算量BIM软件软件；赋能源、网、荷、储间协同调控。推荐【恒华科技】【智洋创新】【国网信通】【泽宇智能】

国内顶级影视剧IP潮玩类变现之王，AI赋能下未来远超十倍空间！

国内S级影视剧IP潮玩类变现之王，AI赋能下未来远超十倍空间！

国内近几年S影视剧IP：陈情令、山河令、苍蓝诀、长月烬明等，背后IP变现能力极其强大。而背后浮现出一个IP独角兽，吾流文化。

吾流文化是一家具有强大IP获取能力，优秀的设计能力，擅长深度挖掘IP商业化潜质，并输出全方位多系列产品的潮玩衍生品公司。

同时，吾流文化具有长期稳定的IP获取能力，是腾讯，优酷，爱奇艺，B站，育碧，暴雪以及各大影视制作公司的长期固定衍生品合作供应商和合作伙伴。





代表产品中《陈情令》系列中国风手办盲盒。致力于国内S级影视剧IP潮玩文创类产品开发，吾流文化还与育碧、暴雪、网易、等联合开发IP衍生产品，《魔兽世界》《刺客信条》《暗黑破坏神》等系列潮玩已启动。每一个IP都是重磅原创的知识产权，目前90后、00后的IP认同感和消费能力日益加强，未来的市场刚打开一片蓝海。在座各位的小孩子，难道没有接触过动漫手办？

背后控股的创源股份，之前是创源文化。后面被宁波国资控股之后，变成了一个集合体育、时尚、手工、社交的综合国资文创集团。

国内S级影视剧IP潮玩类变现之王，未来的原创IP在AI赋能的情况下，会走向集中化的变现之路，而能做到这一点的IP变现，才是未来最受益的。

​新板块：液冷服务器（886044）！！

同花顺新板块小喇叭还没喊，我先喊一声，液冷服务器出新服了，明天开盘出板块【886044】！！

CPO涨太多了，剑桥已经带不动板块了，在AI调整分歧的时候，确实急需一个新板块出来带队，垃圾概念肯定走不远，但是硬逻辑的【液冷服务器】应该能担此大任！

北交所的曙光数创，2023年一季度营收2.05亿元，同比增长7099.03%，主营为浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品及模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售。

高澜股份、强瑞技术、中石科技都已经连续大阳线走趋势了，网宿科技也是新秀中军，其他液冷也是大爆发状态！

人工智能方向最早见到业绩的就是AI服务器，这里面包括训练芯片、光模块、液冷、存储，PCB等等部件；

这里虽然出了液冷板块，但也要优中选优，除了上述几个前排核心外，还有一个极具预期差的标的：欧陆通！！

好比CPO里的东田微，欧陆通就是液冷里的东田微！

前有机构拆车，后有机构拆服务器，毕竟拆开后才看的清楚，华安电子拆解了AI服务器，详见下图。

除GPU外，占比比较大的就是存储和电源，当然存储已经出了一个525了，而AI服务器电源很可能是最被市场忽视的，增量价值高达3倍以上的重要部件。

华安研报显示，以最重要的AI训练服务器电源来看，功率从800-1200w提高到1800万以上，从2颗增长到4颗，价值量从3100元增长到12400元，增长4倍。

而实际上，一台AI服务器需要适配的电源是6-8颗，功率高达3000w。浪潮信息官网最新的AI服务器技术规格要求适配的电源就是6颗、3000w。 

功率越大、数量越多，电源的价值量就越高。如果以4-8颗、3000w测算大致需要1.8—3.6万，电源的价值增量将高达6-10倍以上。

再看欧陆通！！

公司调研纪要也提到，公司的服务器电源覆盖 60w 到 30kw 瓦数段，可应用于数据中心各类型服务器、存储器、交换机、 5G 微基站等。

公司的中高端服务器电源绑定了国内的一线大客户，包括阿里、华为、新华三、浪潮信息、工业富联、大华股份等，出货量和市场占有率不断提升。而且公司在储能等领域应用也在不断突破。

尤其是，欧陆通联合阿里巴巴推出了新一代浸没式液冷集中式供电电源，正是当下AI服务器发展的主要趋势，产品应用在AI服务器、交换机、存储器等各个环节。

而客户浪潮信息正在建设全亚洲最大的液冷中心，公司战略all in 液冷。欧陆通也将充分受益。

再回到开头说的，同花顺新服【液冷服务器】（886044），欧陆通也添加了概念！

并且今天公司公布了23年一季报，同比增长105%！

董秘也是各种实锤，公司这一块业务绝对正宗。实际上各大券商推荐的AI电源，只有欧陆通一个！

AI，绝对的大浪潮，是不亚于新能源的存在，在AI浪潮中，会有很多行业被革命，但也有很多行业因此受益，大格局，拥抱AI!

2023年4月24日“中国航天日”将发布中国首次火星探测相关成果

深空探测工程规划将于2023“中国航天日”落地、这两家产业链公司望迎来发展机遇
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据报道，由工信部、国家航天局等部门联合主办的2023年“中国航天日”将于4月24日在安徽合肥举行。本届航天日启动仪式将发布中国首次火星探测相关成果，中国航天大会、第一届深空探测国际、空天信息产业与商业航天发展研讨会等重磅活动将同期举办。值得关注的是，深空探测全国重点实验室将正式挂牌，并举办首届深空探测（天都）国际论坛。届时，该实验室将现场介绍中国深空探测工程规划，推动国际月球科研站合作。此外，中科大“深空探测学院”也将于本次航天日揭牌。
深空探测一般指对月球及以远的天体或空间环境开展的探测活动，相比近地空间探测，深空探测具有更长飞行时间、更远飞行距离、更复杂技术难度等特征，是当前和未来航天领域的发展重点之一。我国深空探测工程持续推进，当前已经启动实施探月工程四期及行星探测工程等重大工程，同时也在开展重型运载火箭、首次近地小行星防御、鹊桥通导遥综合星座、太阳系边际探测等深空探测任务的论证工作。随着本次航天日的开展及相关规划的亮相，深空探测将迎来发展机遇。

【300053欧比特：中国星链！航天界的寒武纪，发射100颗遥感卫星+自主AI芯片赋能遥感应用】

事件：
4月17日公告，欧比特与保定市阜平县政府正式签订《华北卫星产业中心投资运营合作框架协议》。根据协议内容，双方将建立华北卫星产业中心，内容包括：
1) 空间段建设：研制并发射 100 颗“阜平星”系列遥感卫星，与“珠海一号”星座其他卫星组网运行。
2) 地面段建设：卫星地面站、卫星大数据中心、卫星研发、部分零部件生产及委托组装、办公及科研生产环境。
3) 用户段建设：研制卫星大数据产品，满足不同区域、不同行业用户对卫星大数据服务的需求。

催化：2023年4月24日“中国航天日”将发布中国首次火星探测相关成果

美国时间4月20日(北京时间周四晚)，SpaceX计划发射星舰(Starship)。无论发射成败，都将对全球宇航事业都将起到重要推动作用。

公司简介：
公司主营业务为宇航电子、卫星星座及卫星大数据、AI技术研制与生产。是我国宇航SPARC V8处理器SOC的标杆企业、立体封装SIP宇航微系统的开拓者、卫星星座运营及卫星大数据应用领航者。

核心逻辑：
1.航天航空端：中国目前在轨遥感卫星约200余颗，欧比特在未来5年内研制发射100颗，将近现有数量50%，市场空间巨大。

2.硬件端：欧比特深耕AI领域，设计推出了自主多核异构AI芯片，有望成为航天航空领域的寒武纪。
面向计算量大、前端分析算法日趋复杂、边缘计算低功耗要求等新一代AI处理系统应用，欧比特设计了多核异构AI芯片，主要由4个主控处理器（CPU - SPARC V8）核、8个图像处理单元（GPU）核和8个神经网络加速器（NNA）核组成，片内通过A总线实现各模块的互联互通，片上集成H264/H265，JPEC2000等片上外设。该芯片配备功能强大的神经网络加速器(NNA)，支持市场主流平台，在1GHZ主频条件下可以达到12TOPS（12,000,000MOPS）的定点运算算力，对前端AI系统实现实时高效的人工智能信息处理意义重大。

3.遥感应用端：欧比特遥感智能解译平台通过AI手段，解决当前遥感影像解译投入人员多、效率低、耗时长等痛点。
在AI算法及深度学习应用领域，欧比特公司充分发挥其AI技术研究院的研发实力，广泛展开产学研活动，在卫星大数据快速处理、人脸识别与智能图像分析等技术独树一帜。其中欧比特的全资子公司，“广东铂亚信息技术有限公司”，多年来一直专注于人脸识别、智能图像分析、智能图像分析平台、智能交通、系统集成、智慧城市等技术的深度研发，与国内外领先企业同步推出前端智能能力的软件定义智能摄像头、高算力智能视频图像分析盒、3D人脸识别面板等多款前沿产品，在行业内创造了多个第一，荣获广东省科技进步一等奖项。其自研的监狱区域管控管理系统、视频图像身份分析系统、智慧机场解决方案以及智慧城管综合解决方案、智能交通解决方案等广泛应用于公安、监狱、交通、机场等众多行业和领域。

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斯瑞新材（688102）：CT球管和火箭喷嘴双轮驱动，估值有望翻倍！

火箭卫星行业跨越式发展，卫星制造行业将率先受益。2022H2以来，低轨卫星招标相继落地，叠加多地政府的产业政策和资金扶持，星网建设加速落地。根据官网披露，航天五院200颗/年、中科院小卫星所600颗/年卫星智能制造产线加速建设，航天八院已建成首条商业小卫星柔性生产线，长光卫星具备年产200颗卫星能力，卫星制造周期大幅缩短。23年火箭发射次数60+创新高，随着民营火箭快速发展，火箭发射成本也将不断降低。未来国内卫星及火箭的发射能力将持续提升，带来对卫星制造材料的大幅需求。

三大业务明确提振估值。（1）CT球管业务盈利提升：23年CT球管确定给联影配套1000支量，该业务总收入有望超过6000万，同时通过外协加工和工艺的改进，毛利率有望从10%+提升至30%+；（2）火箭喷口材料空间极大：美国SPACE X的星舰计划给予国内极大的压力，25年中国星舰预计搭载33+9台发动机，民营火箭企业只要发射成功2次就可以上市。无论是国企的航天六院还是民企的蓝箭，星际荣耀都加大力度给公司下订单，国际上的SPACE X订单量也大幅提升。业务的壁垒在于材料，公司的材料是高强高导铜合金，预计22-24年国内业务体量分别为0.1/0.5/1.0亿，远期空间可达10亿，空间极大。同时公司积极开发升级材料，铜铬，铜锆，铜铬锆等，在国内基本独此一家；（3）高温合金涡轮盘增速翻番：本身公司就给GE供民用涡轮盘。公司通过自己的高性能金属铬粉与国内多个高温合金生产企业（钢研高纳，抚顺特钢等）打算展开合作，也有可能直接参与高温合金母合金制造，存在预期差。目前高性能金属铬粉给西部超导供的更多，23年对应2-3亿收入，翻番增速。（4）其余的中高压电触头，轨交的端环导条，新能源相关连接器，铜铁材料（OLED）业务基本复合预期。

@DLI.gif"/>短期盈利预测下调不影响行业β带来的股价催化。公司预计23年15亿收入（此前预估18-20亿），1.2-1.5亿净利（此前预估1.5-1.8亿净利）。我们认为公司盈利预测的小幅下调影响不大，火箭行业未来的跨越式发展有望催化公司业务，股价有望进一步上行。

@DLI.gif"/>估值：公司当前市值67亿，对应45X左右PE。公司业务高精尖，下游行业都是卡脖子的核心业务，未来行业的快速发展叠加公司自身超预期发展，估值存在大幅溢价空间，一年内目标市值预计100-120亿。

重磅来袭！全球面临20年来最严重稻米短缺，关注受益标的！

媒体App 4月19日消息，惠誉解决方案公司(Eitch Solutions)的数据显示2023年全球大米市场将出现20年来最严重的短缺。目前全球大米价格处于10年最高惠誉的一份报告称，预计大米价格将在目前高位附近维持到2024年。惠誉预测，2022/2023年全球大米缺口将达到870万吨，这将是自2003/2004年全球大米市场出现1860万吨短缺以来最大的缺口。全球面临粮食危机，多国学者挺华，希望中国能将粮食出口。一场冲突彻底颠覆了全球局势，现在全球面临着粮食危机。面对现实，多国学者纷纷表态，只有中国才能带领世界走出困境。美国总统拜登似乎也在改变策略，凭借粮食危机的借口，喊话中国放开粮仓，出口粮食。多国学者认为唯有中国能带来希望其实全球一直以来都有大约8亿人口的饥饿问题需要解决，身为国际组织的联合国安理会一直也在积极地向粮食紧缺地区大力援助。只是今年爆发的这场冲突彻底将潜在的粮食危机更加激化，冲突的爆发使得和两个粮食出口大国的粮食不能正常出口，就更加剧了粮食危机的紧张局势。现在来自多个国家的学者纷纷发声和表态，他们一致认为唯有中国才是未来能够带领世界走出困境的国家。因为中国是近些年里发展最为平稳又迅速崛起的发展中国家，所以他们认为中国才是未来的赢家，现下美国应该和中国一同合作，而非对抗、抹黑中国。应与中国一道劝说和平谈判才是唯一的正解。拜登喊话中国出口粮食看到一众国家支持中国的态度以后，美国总统拜登似乎也改变了之前的策略，在联合国大会上公开喊话，中国作为粮食进口大国，应该慷慨解囊相助全球，为全球饥饿人口、遭受粮食危机的地区出口粮食。乍一听拜登是在为弱势群体发声，细品一下终究是本性难移。且不说中国粮食出口不出口的问题，先说粮食危机的紧迫是谁造成的？如果没有美国在冲突上煽风点火、支援，就不会有冲突，没有冲突，的化肥就可以不被制裁，顺利出口，也不会因为冲突问题，粮食无法出口。所以，美国犯的错凭什么中国来买单？其二，中国虽说粮食危机的情况不存在，但中国人口众多，为了保证人人有饭吃，国家每年也是有着大量的粮食进口，所以我们其实也是一个粮食进口大国，这种情况下，美国要求中国出口，可见其是黄鼠狼给鸡拜年，没安好心。美国的居心依然是为了霸主大梦而“努力”罢了，而唯有学者们的言论才是确有一番道理的，想要根本性的解决粮食危机这个全球性的大问题，美国已经不值得任何一个国家和地区信任，唯有中国才是希望。

关注：金健米业，京粮控股等！ 

下一个全球“毒王”来袭？传播效率高出同系病毒逾1倍 全球29国沦陷

印度新毒株肆虐，症状之一：结膜炎！做好防护

财联社4月17日讯（编辑 刘蕊）近日，又一种新冠变种病毒XBB.1.16在全球多国肆虐。

近期，从印度到新加坡、美国、英国和澳大利亚等29个国家，XBB.1.16感染病例都出现了快速增长趋势。而中疾控也已在我国本土监测到这一变种病毒。

目前，该病毒已占据美国中南部地区新冠病例的21%以上，并导致印度新增新冠病例重回过去八个月新高，可能成为全球要面对的下一个主要变种病毒。
正在全球快速肆虐

WHO数据显示，尽管目前全球范围内，XBB.1.5仍然占主导地位，但 XBB.1.16 的感染病例数正在快速上升。

从全球范围来看，XBB.1.16占全球新冠病例的比例，已经从2月底的约0.21%上升到3月底的约3.96%。

在XBB.1.16的快速传播下，印度新冠病例又一次出现“大规模激增”，并促使印度政府重新恢复强制口罩令。

根据印度卫生部上周五的数据，印度新冠新增病例上周连续五天连续增加，在截至上周五的24小时内新增病例就高达11109例，达到 近8个月以来的单日新高。据当地媒体报道，12岁以下的孩童患病人数增加，还伴随极其少见的结膜炎病症。

重点关注：立方制药，兴齐眼药，众生药业！

立方制药：金珍滴眼液，为独家中药品种，“结膜炎+干眼症”适应人群广泛，具备品牌大单品潜力。公司实控人、董事长在中药领域深耕积累多年，政策鼓励中医药发展方向明确，立方制药有望乘政策之东风进入到全新发展阶段。