早盘必读+股票池精选

一、早间要闻:
[}9月17日早间新闻精选】
1、习dd15日到驻陕西部队某基地视察调研时指出，太空资产是国家战略资产，要管好用好，更要保护好。要全面加强防护力量建设，确保太空系统稳定有序运行。
2、LKQ9月16日在广西玉林考察，了解优化稳定产业链供应链和培育壮大市场主体等情况，考察糖料蔗种植及蔗糖产业发展。

3、HZ16日出席2021世界新能源汽车大会时表示，要攻克燃料电池技术瓶颈，加快车用芯片、操作系统等关键技术研发和产业化，促进新能源汽车消费，持续扩大新能源汽车应用规模。
4、商务部发布《关于进一步做好当前商务领域促消费重点工作的通知》提出，促进新车消费，支持新能源汽车加快发展，会同相关部门深入开展新能源汽车下乡活动。
5、刘总16日表示，要减轻要素成本快速上涨对中小企业的压力，努力解决融资难、融资贵问题，更多更好运用资本市场助力优秀中小企业发展。
6、上海钢联数据显示，昨日碳酸锂报价涨2500元/吨，氢氧化锂涨2500元/吨，正极材料中三元材料涨5000-6500元/吨。
7、发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》方案提出，坚决管控高耗能高排放项目，对不符合要求的“两高”项目，各地要严把节能审查、环评审批等准入关，金融机构不得提供信贷支持。
8、生态环境部就重点区域2021-2022年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案征求意见。意见提出，坚决遏制“两高”项目盲目发展；进一步扩大采暖期谷段用电电价下浮比例。
9、财联社向多家基金公司求证得知，监管的确在查因为风格漂移而违背基金合同的产品，要求基金公司自查，同时要求部分公司旗下的产品进行调仓。
10、证监会牵头成立的打击资本市场违法活动协调工作小组第一次会议强调，继续聚焦财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为，强化行政与刑事执法司法合作，推动形成“零容忍”的强大震慑。
11、国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第五次排除延期清单，对81项商品延长排除期限，自2021年9月17日至2022年4月16日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。
12、昨日，中国正式提出申请加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP），中国商务部与CPTPP保存方新西兰贸易与出口增长部就中方正式申请加入的有关后续工作进行了沟通。
13、厦钨新能计划不低于100亿元投建锂离子正极材料项目；彩虹股份拟91亿元投建咸阳G8.5+基板玻璃生产线项目。
14、云铝股份公告称，受限电影响，公司预计2021年全年电解铝产量降至236万吨左右。
15、世联行公告称，与恒大集团已就应收款项中部分款项达成抵房解决方案。
16、国际医学公告称，实控人向全体员工发出增持公司股票倡议书，承诺兜底。
17、*ST金刚股票可能被实施重大违法强制退市；*ST澄星控股股东及其关联方占用公司的资金尚未偿还；ST华钰涉嫌信息披露违法违规被西藏证监局立案调查。
18、隔夜美股三大指数基本平收，道指跌0.18%，标普500指数跌0.15%，纳指涨0.13%，贵金属板块大跌；COMEX 12月黄金期货收跌2.1%，报1756.7美元/盎司。

二、市场研判与主线机会

操作策略:

大盘长阴杀跌，三天内两大跌着实是跌的超乎预期。跌的原因其实就是之前涨的虚，明明是指数越涨越乱的两极分化行情很多人却当作是牛市。不过急跌并非坏事，最近的行情就是风险是涨出来的，而机会则多是跌出来的，大跌后结构性机会又将增多，普跌难持续。明天指数应该有抵抗，只是需要震荡反复的时间来修复技术图形，如今不是看大盘炒股的生态，关键在于个股的修复力度。短线不盲目悲观，再跌的话可以精选热点个股低吸，只是中秋假期后没几天又还有国庆假期，这里的操作就以短线的灵活出击为主而不恋战。

题材点睛：场内高标除了一个重组的九板，其余全部断板。今天指数大跌一天，三日内两天调整，恐慌效应释放了大部分。但反弹什么时候来还不清楚。从资源的情况来看，整体涨价的炒作效应在逐步降温，虽然未必退潮，但亏钱效应已经明显出现。后面是会有新题材出现，还是老题材轮动补涨要看市场的选择了。

题材备选池----有短线大牛，量力而行，潜伏低吸，切勿盲目追涨追高：

亚星锚链、中国船舶

富临精工、巨化股份

锡业股份、云天化

金禾实业、石化机械

新潮能源、广发证券

博迈科、司尔特

（仅供学习研究交流）

忽视的新星：延安必康---严重低估+转型 +成长

忽视的新星：延安必康---严重低估+转型 +成长

简单回顾-—— 转型新能源的国企核心标的---华阳股份涨停新高突破，新长征开启。

老早提示的10倍股---第三代半导体---露笑科技，不知不觉也走出来了，前路光明·······

今天分享下被忽视低估的标的-----延安必康

转型新能源+新材料，40pe医药中间体，

基本盘稳健+新能源+新材料超预期拓展，属于严重低估状态。

下面转发分享---请叫我雷锋。

延安必康(002411)9月15日晚间公告，公司控股子公司江苏九九久科技有限公司于当日与湖州昆仑亿恩科电池材料有限公司签署《长期战略合作协议》。

根据协议，双方协商确定六氟磷酸锂产品的供应量及采购量。九九久科技承诺：2022年供货不低于720吨；2023年供货不低于3600吨；2024年供货不低于6000吨；2025年供货不低于6000吨。亿恩科电池承诺按照九九久科技可供应数量，足量采购产品

据了解，九九久科技今年上半年实现营业收入121,069.15万元，同比增长91.39%，实现净利润37,869.51万元，同比大增598.94%。九九久科技主要新能源产品为六氟磷酸锂，报告期内，六氟磷酸锂产品实现营业收入66,960.95万元，同比增长480.58%，毛利率58.91%，同比增长52.91%。

九九久科技是国内最早从事六氟磷酸锂产品研发的企业之一，目前实际产能已超过6400吨/年，产能规模位居行业前列。公司拥有多项自主知识产权，涉及反应、结晶及尾气处理等多个环节，产品质量获得行业下游客户的认可，建立了包括新宙邦、比亚迪、杉杉股份等一批大客户群，以及珠海赛纬、香河昆仑等主流电解液厂商客户。同时，公司积极开拓国际市场，8月中旬，与韩国Enchem签订了长期合作协议。

据介绍，公司正在通过华融证券股份有限公司与“18必康01”债各债权人积极协调解决债券兑付工作，同时积极准备实施六氟磷酸锂项目扩产工作，初步计划新建20000吨/年六氟磷酸锂生产装置。

九九久科技的另外一项主打产品为高强高模聚乙烯纤维，上半年，该产品实现营业收入31,277.24万元，比上年同期增加44.53%，毛利率36.46%，同比下降3.35%。

超高分子量聚乙烯纤维是当今世界三大高性能纤维之一，其全球需求维持较高增速，我国产能约占全球一半，应用领域十分广泛。九九久科技是超高分子量聚乙烯材料产业技术创新战略联盟常务理事单位，参与起草了有色超高分子量聚乙烯长丝的国家行业标准。公司生产的超高分子量聚乙烯纤维获得德国STANDARD 100 by OEKO-TEX检测认证，被江苏省科技厅认定为江苏省高新技术产品

据悉，公司超高分子量聚乙烯纤维现有装置设计产能为10,000吨/年，经节能挖潜和优化改造后，实际产能可达12,000吨/年，位居国内之首。

此外，很多人留言问买点，这是基本功。技术面上看，短期一波快速回调后，好的时机可能正悄悄临近，也许后面还会很折腾········  但这些都是交易系统常见问题，若是我再回调会择机补点。

总之，风格不同买点不同，因人而异，能赚钱的都是好买点。

再次温馨提示：短线思维做中长线标的会很吃亏。

一旦陷入情绪性追涨杀跌将会很被动，建议短视者远离该股。

牢记：即使光芒四射的太阳，也有被云遮住的时候。放大格局看远些，才能跳出涨跌情绪陷阱。

（观点仅供参考交流，不构成投资依据，投资有风险，入市需谨慎）

素质教育第一股----盛通股份

每个月新增加盟店20多家，
现在667家，
今年年底就是770家，
明年开始一年新增加盟店300家，
明年加盟店总数总数900家，
2016年直营83家，
现在才166家，
直营店每年新增不超过20家，
到明年年底直营店总数190家，
直营店每年净利润120万左右，
加盟店每年加盟费是10-30万，
每个地方加盟费不一样，
据雪友剁手狗二调研的资料，
白云山主城区加盟费45万，
其他偏一点事区加盟费20万，
就按照平均20万算，
明年加盟费新增6000万，
教具每个学生500元，
而按照2016年1950万教具费算，
平均每个店167人，
不考虑现在的影响力，
按照每个店167人计算，
明年总共900家加盟店，
900*167*500=7515万，
考虑到之前教育毛利率48%，
不考虑毛利率提升因素，
就当成净利润，
7515*48%=3600万，
而明年直营店190家，
网上有人说一个自营店净利润120万，
我觉得有一点高，
但如果自营店能有200-300个的学生，
自营店净利润可以达到80万，
190*80=15000万
单单乐博乐博明年加盟费和教具费就是1.86个亿,
盛通还有其他门店，
还有可能进入公立学校，
据雪友雷欧力说有几个门店已经进入几个学校，
服务合同40-100万，
不清楚这是几年的合同，
另外双减政策出来，
盛通的其他子公司的业务也会爆棚（传统印刷业务1个亿不多吧）


所以对明年年报，
应该在3亿净利润左右问题不大。
对盛通来说，
现在开始的想象力空间太大，
可以说是有了狗屎运，
未来业绩爆发的确定性太高了。

按照行业50倍pe，22年公司合理估值3亿x50=150亿以上左右。目前市值刚50亿，赔率确实不错。（纯属个人臆测，分析不周可一笑而过）

此外，很多人留言问买点，这是基本功。技术面上看，短期一波快速回调后，好的时机可能正悄悄临近，也许后面还会很折腾········  但这些都是交易系统常见问题，若是我再回调会择机补点。

总之，风格不同买点不同，因人而异，能赚钱的都是好买点。

再次温馨提示：短线思维做中长线标的会很吃亏。

一旦陷入情绪性追涨杀跌将会很被动，建议短视者远离该股。

牢记：即使光芒四射的太阳，也有被云遮住的时候。放大格局看远些，才能跳出涨跌情绪陷阱。

（观点仅供参考交流，不构成投资依据，投资有风险，入市需谨慎）

钠离子电池：专业大佬回复来了

钠离子电池：大佬回复来了

钠离子电池近期得到很多资金的关注。

这里再次提示下：钠离子电池刚刚起步，后期还有漫长的路要走。

先分享一段会以纪要，最后聊下市场面。

$华阳股份(SH600348)$ 钠离子电池讨论会纪要分享------学习存档

嘉宾：胡勇胜（中科海钠创始人，中科院物理研究所研究员、博士生导师）
 1)为什么做钠离子电池?
 要实现双碳目标的就必须大力发展可再生能源，风能太阳能不稳定，对电网冲击大，因此需求储能。除此外需要发展新能源汽车。锂电池起到了重要的作用，但锂的储量有限，所有可开采的锂用于电动车只能支持 15亿量左右(以特斯拉为标准)，去年汽车保有量 14 亿量左右。同时，锂资源分布不均匀，中国锂资源较少，70%依赖进口。要发展储能和电动车，锂资源肯定是不够用的，因此需要钠离子电池补充。钠资源极为丰富，分布广泛，不存在卡脖子的可能性，只需要把正负极和电解液产业化，其他环节基本和锂电池一样。
 2)行业现状
 全球专注钠离子电池的有 20 多家，有布局的更多。各国政府都高度重视，美国去年有个类似十四五的计划，欧盟也有政策，中国有政策支持，但力度不如欧美大。近期出的储能相关政策，把钠离子电池作为储能技术纳入到规划中，今年两会上有人大代表提出建议，得到工信部的回复。
3)中科海钠技术路线
 正极:铜铁锰氧化物，在所有材料中性价比最高
 负极:用无烟煤做的软碳，性价比高，硬碳太贵
 能量密度 145，循环次数 4500 次，12 分钟充 90%，低温性能好(零下 20 度，90%)，安全性也很高，BOM 能做到比磷酸铁锂便宜几分钱。宁德时代说能量密度能做到 160，但没说循环次数，循环次数不清楚无法确定综合指标。
 4)钠离子电池的应用前景
 未来 40 度电以下的电动车，可以应用钠离子电池，储能也是重要应用场景，今年做了个1MWh 的储能电站示范，是世界第一个 MW 级钠离子储能电站。

Q:性能指标还有多少提升空间？
 钠离子电池真正研究其实只有十年，长期看能量密度可以做到 200(比较长期，需要材料体系的突破)，预
 计三五年内可以提升到 180(同时兼顾循环次数、安全性、成本后的能量密度)，实现的话就已经可以改变行业格局了，磷酸铁锂的能量密度也就 180。
 Q:降本空间
 铜铁锰+无烟煤的技术路径，规模化后(GWh 以上)的制造成本 0.26，总成本是 0.36-0.4，磷酸铁锂目前总成本大概是四毛多，此外锂价上涨会进一步提高锂电池的成本，钠离子电池的材料成本波动则小很多
 Q:扩产进度/计划
 在山西建 2000 吨正负极产线，下半年设备采购到位，同时有建 1GWh 的电池生产线。马上会着手更大的生产线2022 年 1GWh 达产，后续扩产进度就很快了，2023 年规划 10GWh 产能(几十亿的投资额)
 Q:有意向订单吗?
 公司不敢接，目前产能还比较小。公司完全不担心销售问题。
 Q:产业链是全部自建还是找人合作?
 目前是自建，未来可能会找人合作，公司希望能够在全球率先产业化
 Q:宁德钠电池和磷酸铁锂混合使用怎么看?
 有可能，比如用 AB 系统的构架，低温的时候用钠离子电池，正常情况下用锂电池。技术还在发展中，未来也可能会有其他的解决方案。
 Q:钠电池和锂电池的设备差异大吗?
 设备几乎相同，工艺有区别
 Q:哪种技术路径更适合产业化?
 氧化物路径更适合产业化，设备都是现有的。
 Q:钠盐供应商
 多氟多、金牛、天赐，都有能力做钠盐，比六氟磷酸锂便宜很多，规模化后 2w 左右
 Q:未来 3-5 年，钠电池和锂电池的比例？
 钠离子电池短期替代的是铅酸电池市场，比如电动自行车市场，规模化了之后替代速度会很快。未来是和锂电池形成互补，动力电池还是锂电池为主，钠离子电池在储能领域会发挥重要作用。
 Q:铜铁锰的比例
 类似三元的 532，铜 2 铁 3 锰 5
 Q:中科海钠和宁德时代的技术水平比较？
公司的能量密度略低一些，低温表现更好，循环次数 4500，宁德时代未公开循环次数，不讲循环次数只讲能量密度不太合理。公司的综合指标是国际领先的。
 Q:正极材料未来会找哪家公司做?
 现在是自己做，未来还没确定跟谁合作
 Q:钠离子电池储能的安全性
 安全性非常好
 Q:是用铝箔直接替代铜箔吗?
 对的，成本更低重量更轻

回到市场面，近期华阳股份走势异常折腾（属于预期范围内），几十亿的成交量，进场大资金反复折腾的意图是什么？

首先，大资金追求效率，同时资金的成本很高，这种反复折腾大概率洗筹。

大资金看的是产业长远发展，这种高赔率机会肯定是重点参入的，如何拿到便宜筹码是门技术活·······

所以，一波拉升后顺势展开回调洗筹，是下蹲蓄势的表现。

目前钠离子产业发展得到高度关注，储能需求高安全低成本逻辑是共识，随着市场回调赔率也越来越好。已得到大资金的关注，近期早盘快速异动拉升，迫不及待进场资金太多，一旦市场企稳向好+洗盘完成新一波加速也就不远了（个人臆想）。

16日晚东吴证券钠离子电池会议召开，热度很高，公私募人士来了一大堆，17日早盘有机构大资金拉升扫货，奈何受制于复杂的外部市场环境无功而返大跌收盘。目前参入该股有2股资金（炒煤炭和储能钠离子电池），炒作煤炭涨价的正陆续将筹码转移给看好储能钠离子电池的人。

华阳股份基本面已发生变化，而市场不少资金依旧认为其是煤炭股。包括通达信软件对储能分类中就没有它（你懂的----认知差是暴力的源泉）。

由此可见，目前参入华阳的资金大多属于先知先觉聪明资金；虽然底部起来涨幅也不小，但在产业大格局面前可能都是前菜；

回想当初拿着股价100元的锂电龙头宁德时代整天患得患失忐忑不安，现在股价5-600了还有很多资金去追。这就是格局的限制。放大格局也许一切就简单了。

综上，钠离子电池属于好赛道好价格好未来。核心标的目前都处于酝酿阶段，也许一切都刚开始。啥时各大媒体网站再次谈储能安全，谈钠离子电池时，华阳可能就会以崭新的姿态迎客，身价也会飙升。

此外，很多人留言问买点，这是基本功。技术面上看，短期一波快速回调后，好的时机可能正悄悄临近，也许后面还会很折腾········  但这些都是交易系统常见问题，若是我再回调会择机补点。

总之，风格不同买点不同，因人而异，能赚钱的都是好买点。

再次温馨提示：短线思维做中长线标的会很吃亏。一旦陷入情绪性追涨杀跌将会很被动，建议短视者远离该股。

牢记：即使光芒四射的太阳，也有被云遮住的时候。放大格局看远些，才能跳出涨跌情绪陷阱。

（观点仅供参考交流，不构成投资依据，投资有风险，入市需谨慎）

专精特新小巨人名单（股票池）

专精特新小巨人名单（股票池）

存档学习-----

（来自于申万宏源的研报“寻找专精特新小巨人系列之二：挖掘工信部第三批小巨人名单”）     mark

第一二批专精特新小巨人名单（上市公司部分）

688598.SH 金博股份 212.8 有色金属 金属非金属新材料 

300488.SZ 恒锋工具 27.4 机械设备 通用机械

600459.SH 贵研铂业 157.1 有色金属 稀有金属 

688360.SH 德马科技 22.2 机械设备 通用机械

300855.SZ 图南股份 117.0 有色金属 金属非金属新材料 

300179.SZ 四方达 30.3 机械设备 通用机械

688300.SH 联瑞新材 60.4 有色金属 金属非金属新材料 

688310.SH 迈得医疗 26.8 机械设备 专用设备

300811.SZ 铂科新材 73.7 有色金属 金属非金属新材料 

688577.SH 浙海德曼 27.5 机械设备 通用机械

688357.SH 建龙微纳 95.6 有色金属 金属非金属新材料 

300165.SZ 天瑞仪器 28.4 机械设备 仪器仪表Ⅱ

603115.SH 海星股份 40.7 有色金属 工业金属 

300371.SZ 汇中股份 21.5 机械设备 仪器仪表Ⅱ

300930.SZ 屹通新材 26.3 有色金属 金属非金属新材料 

002337.SZ 赛象科技 18.0 机械设备 专用设备

600436.SH 片仔癀 2,208.1 医药生物 中药Ⅱ 

002849.SZ 威星智能 15.1 机械设备 仪器仪表Ⅱ

300357.SZ 我武生物 314.2 医药生物 生物制品Ⅱ 

300553.SZ 集智股份 18.0 机械设备 仪器仪表Ⅱ

688289.SH 圣湘生物 353.6 医药生物 医疗器械Ⅱ 

002812.SZ 恩捷股份 2,211.7 化工 化学制品

300841.SZ 康华生物 191.3 医药生物 生物制品Ⅱ 

300777.SZ 中简科技 203.3 化工 化学纤维

300685.SZ 艾德生物 182.5 医药生物 医疗器械Ⅱ 

002324.SZ 普利特 117.1 化工 塑料

688050.SH 爱博医疗 288.2 医药生物 医疗器械Ⅱ 

300236.SZ 上海新阳 193.4 化工 化学制品

688277.SH 天智航-U 104.5 医药生物 医疗器械Ⅱ 

688106.SH 金宏气体 151.5 化工 化学制品

688617.SH 惠泰医疗 295.3 医药生物 医疗器械Ⅱ 

300769.SZ 德方纳米 217.1 化工 化学制品

688317.SH 之江生物 126.6 医药生物 医疗器械Ⅱ 

688179.SH 阿拉丁 107.9 化工 化学制品

688198.SH 佰仁医疗 173.6 医药生物 医疗器械Ⅱ 

002838.SZ 道恩股份 68.2 化工 塑料

605199.SH 葫芦娃 86.7 医药生物 中药Ⅱ 

300487.SZ 蓝晓科技 196.1 化工 化学制品

300401.SZ 花园生物 76.3 医药生物 化学制药 

002226.SZ 江南化工 89.2 化工 化学制品

300326.SZ 凯利泰 73.0 医药生物 医疗器械Ⅱ

300806.SZ 斯迪克 125.1 化工 化学制品

688085.SH 三友医疗 69.2 医药生物 医疗器械Ⅱ 

605183.SH 确成股份 68.0 化工 橡胶

603439.SH 贵州三力 52.0 医药生物 中药Ⅱ 

300576.SZ 容大感光 111.5 化工 化学制品

300653.SZ 正海生物 71.9 医药生物 医疗器械Ⅱ 

300481.SZ 濮阳惠成 68.1 化工 化学制品

603590.SH 康辰药业 50.9 医药生物 生物制品Ⅱ 

688199.SH 久日新材 58.4 化工 化学制品

002166.SZ 莱茵生物 44.7 医药生物 生物制品Ⅱ 

603330.SH 上海天洋 36.4 化工 化学制品

300016.SZ 北陆药业 41.9 医药生物 化学制药 

300200.SZ 高盟新材 45.5 化工 化学制品

688108.SH 赛诺医疗 39.2 医药生物 医疗器械Ⅱ 

002549.SZ 凯美特气 63.2 化工 化学制品

002393.SZ 力生制药 36.5 医药生物 化学制药 

688398.SH 赛特新材 36.8 化工 化学制品

300452.SZ 山河药辅 26.0 医药生物 化学制药 

603949.SH 雪龙集团 33.3 化工 化学制品

300239.SZ 东宝生物 37.3 医药生物 生物制品Ⅱ 

605399.SH 晨光新材 44.1 化工 化学制品

300753.SZ 爱朋医疗 25.3 医药生物 医疗器械Ⅱ 

603192.SH 汇得科技 24.3 化工 化学制品

000790.SZ 华神科技 35.6 医药生物 中药Ⅱ 

603041.SH 美思德 15.8 化工 化学制品

002817.SZ 黄山胶囊 22.3 医药生物 中药Ⅱ 

300163.SZ 先锋新材 18.3 化工 化学制品

688027.SH 国盾量子 153.5 通信 通信设备 

300717.SZ 华信新材 19.3 化工 塑料

300638.SZ 广和通 234.6 通信 通信设备 

300665.SZ 飞鹿股份 14.9 化工 化学制品

300213.SZ 佳讯飞鸿 38.1 通信 通信设备 

603678.SH 火炬电子 364.3 国防军工 航天装备Ⅱ

300414.SZ 中光防雷 40.5 通信 通信设备 

003009.SZ 中天火箭 93.8 国防军工 航天装备Ⅱ

688618.SH 三旺通信 23.5 通信 通信设备 

605123.SH 派克新材 87.5 国防军工 航空装备Ⅱ

002803.SZ 吉宏股份 77.1 轻工制造 包装印刷Ⅱ

 300900.SZ 广联航空 75.0 国防军工 航空装备Ⅱ

603786.SH 科博达 257.4 汽车 汽车零部件Ⅱ 

688510.SH 航亚科技 70.6 国防军工 航空装备Ⅱ 

001696.SZ 宗申动力 83.4 汽车 汽车零部件Ⅱ 

300875.SZ 捷强装备 50.3 国防军工 地面兵装Ⅱ

300816.SZ 艾可蓝 62.6 汽车 汽车零部件Ⅱ 

300065.SZ 海兰信 48.1 国防军工 船舶制造Ⅱ

300304.SZ 云意电气 53.7 汽车 汽车零部件Ⅱ 

300922.SZ 天秦装备 45.9 国防军工 地面兵装Ⅱ

603040.SH 新坐标 24.0 汽车 汽车零部件Ⅱ 

300190.SZ 维尔利 46.9 公用事业 环保工程及服务Ⅱ

002997.SZ 瑞鹄模具 28.6 汽车 汽车零部件Ⅱ 

688335.SH 复洁环保 27.5 公用事业 环保工程及服务Ⅱ

002592.SZ ST 八菱 23.4 汽车 汽车零部件Ⅱ 

300631.SZ 久吾高科 50.2 公用事业 环保工程及服务Ⅱ

603098.SH 森特股份 260.5 建筑装饰 专业工程 

300661.SZ 圣邦股份 875.3 电子 半导体

603579.SH 荣泰健康 45.2 家用电器 白色家电 

300623.SZ 捷捷微电 282.7 电子 半导体

603657.SH 春光科技 35.4 家用电器 白色家电 

300346.SZ 南大光电 334.8 电子 半导体

300884.SZ 狄耐克 39.9 计算机 计算机设备Ⅱ 

300053.SZ 欧比特 76.0 电子 半导体

300302.SZ 同有科技 54.0 计算机 计算机设备Ⅱ 

688020.SH 方邦股份 78.4 电子 其他电子Ⅱ

003029.SZ 吉大正元 42.0 计算机 计算机应用 

605118.SH 力鼎光电 53.8 电子 光学光电子

300290.SZ 荣科科技 30.3 计算机 计算机应用 

688519.SH 南亚新材 88.9 电子 元件Ⅱ

002380.SZ 科远智慧 29.1 计算机 计算机应用 

688135.SH 利扬芯片 73.4 电子 半导体

688168.SH 安博通 28.4 计算机 计算机应用 

002869.SZ 金溢科技 29.8 电子 其他电子Ⅱ

002296.SZ 辉煌科技 28.7 计算机 计算机设备Ⅱ 

688699.SH 明微电子 248.9 电子 半导体

300546.SZ 雄帝科技 19.7 计算机 计算机设备Ⅱ 

688010.SH 福光股份 47.0 电子 光学光电子

688017.SH 绿的谐波 159.6 机械设备 通用机械 

002866.SZ 传艺科技 41.7 电子 电子制造

300604.SZ 长川科技 344.0 机械设备 专用设备 

300582.SZ 英飞特 109.7 电子 光学光电子

603666.SH 亿嘉和 125.9 机械设备 通用机械 

002983.SZ 芯瑞达 48.5 电子 光学光电子

603131.SH 上海沪工 220.2 机械设备 通用机械 

300706.SZ 阿石创 50.0 电子 半导体

603956.SH 威派格 54.6 机械设备 专用设备 

688063.SH 派能科技 433.4 电气设备 电源设备

300946.SZ C 恒而达 66.8 机械设备 金属制品Ⅱ 

688339.SH 亿华通-U 269.3 电气设备 电源设备

688165.SH 埃夫特-U 35.0 机械设备 通用机械 

688330.SH 宏力达 189.8 电气设备 电气自动化设备

300551.SZ 古鳌科技 66.1 机械设备 专用设备 

300593.SZ 新雷能 85.1 电气设备 电源设备

300648.SZ 星云股份 54.2 机械设备 仪器仪表Ⅱ 

300617.SZ 安靠智电 117.9 电气设备 高低压设备

300416.SZ 苏试试验 84.9 机械设备 仪器仪表Ⅱ 

300427.SZ 红相股份 80.4 电气设备 电气自动化设备

300276.SZ 三丰智能 61.6 机械设备 专用设备 

300827.SZ 上能电气 44.1 电气设备 电源设备

300853.SZ 申昊科技 48.9 机械设备 通用机械 

300693.SZ 盛弘股份 170.7 电气设备 电源设备

688059.SH 华锐精密 55.4 机械设备 金属制品Ⅱ 

300820.SZ 英杰电气 73.9 电气设备 电源设备

300906.SZ 日月明 53.6 机械设备 运输设备Ⅱ 

002892.SZ 科力尔 80.1 电气设备 电机Ⅱ

300471.SZ 厚普股份 70.6 机械设备 专用设备 

603333.SH 尚纬股份 50.1 电气设备 高低压设备

300503.SZ 昊志机电 25.9 机械设备 通用机械 

002927.SZ 泰永长征 37.7 电气设备 高低压设备

002972.SZ 科安达 69.8 机械设备 运输设备Ⅱ 

300407.SZ 凯发电气 21.7 电气设备 电气自动化设备

603339.SH 四方科技 39.7 机械设备 通用机械

688528.SH 秦川物联 28.4 机械设备 仪器仪表Ⅱ

300812.SZ 易天股份 33.4 机械设备 专用设备

300809.SZ 华辰装备 30.9 机械设备 通用机械 

第三批入选企业的 A 股公司相较前两批所体现的变化包括：

行业分布方面医药生物占比下降，电子行业占比上升。截至 2021/7/31 收盘，第三批入选

公司中位数市值由之前的 43.4 亿元升至 46 亿元，仍体现出中小市值特征。行业分布上仍

集中于中游制造业，数量占比前三的行业合计占比超过 50%，分别为机械（34%）、化工

（16%）和电子（11%），医药生物占比由 16%降至 3%。

第三批工信部专精特新小巨人名单（上市公司部分）

601908.SH 京运通 258.1 电气设备 电源设备 2011-09-08 145.3% 74.0% 45 6.0

688065.SH 凯赛生物 430.4 化工 化学制品 2020-08-12 40.6% 21.1% 90 6.9

300428.SZ 四通新材 107.9 汽车 汽车零部件Ⅱ 2015-03-19 34.3% 19.3% 22 10.8

300406.SZ 九强生物 111.4 医药生物 医疗器械Ⅱ 2014-10-30 368.5% 22.5% 53 4.5

002675.SZ 东诚药业 148.8 医药生物 化学制药 2012-05-25 17.9% 28.4% 42 9.6

002833.SZ 弘亚数控 92.1 机械设备 专用设备 2016-12-28 39.7% 27.0% 22 22.4

300715.SZ 凯伦股份 91.3 建筑材料 其他建材Ⅱ 2017-10-26 52.5% 45.3% 30 23.4

603826.SH 坤彩科技 167.4 有色金属 金属非金属新材料 2017-04-14 161.7% 155.1% 101 10.6

002810.SZ 山东赫达 160.2 化工 化学制品 2016-08-26 48.7% 37.7% 55 24.9

300394.SZ 天孚通信 132.8 通信 通信设备 2015-02-17 34.3% 29.7% 44 22.0

300114.SZ 中航电测 91.7 机械设备 仪器仪表Ⅱ 2010-08-27 35.1% 24.6% 34 15.1

688186.SH 广大特材 92.0 钢铁 钢铁Ⅱ 2020-02-11 98.4% 81.5% 44 10.9

002757.SZ 南兴股份 44.6 机械设备 专用设备 2015-05-27 24.9% 30.2% 16 14.1

300035.SZ 中科电气 144.5 化工 化学制品 2009-12-25 91.5% 50.0% 70 8.1

688301.SH 奕瑞科技 229.3 医药生物 医疗器械Ⅱ 2020-09-18 37.6% 38.1% 87 21.5

300613.SZ 富瀚微 244.1 电子 半导体 2017-02-20 244.6% 50.3% 265 7.1

300007.SZ 汉威科技 71.8 机械设备 仪器仪表Ⅱ 2009-10-30 38.0% 28.8% 33 14.2

603809.SH 豪能股份 47.3 汽车 汽车零部件Ⅱ 2017-11-28 59.7% 37.0% 23 10.7

002970.SZ 锐明技术 67.4 计算机 计算机设备Ⅱ 2019-12-17 12.9% 34.1% 34 16.1

603757.SH 大元泵业 33.3 机械设备 通用机械 2017-07-11 23.5% 20.4% 15 17.9

300758.SZ 七彩化学 67.2 化工 化学制品 2019-02-22 48.8% 31.8% 36 15.0

603166.SH 福达股份 53.5 汽车 汽车零部件Ⅱ 2014-11-27 27.1% 25.7% 23 9.1

300305.SZ 裕兴股份 46.9 化工 塑料 2012-03-29 58.8% 21.5% 24 9.8

688026.SH 洁特生物 87.9 化工 塑料 2020-01-22 105.2% 19.4% 66 16.3

688069.SH 德林海 36.3 公用事业 环保工程及服务Ⅱ 2020-07-22 22.9% 33.3% 17 24.4

300762.SZ 上海瀚讯 134.4 国防军工 地面兵装Ⅱ 2019-03-14 40.5% 37.5% 74 12.9

688219.SH 会通股份 81.3 化工 塑料 2020-11-18 27.3% 23.3% 38 14.0

300610.SZ 晨化股份 28.9 化工 化学制品 2017-02-13 64.1% 36.0% 17 15.2

603203.SH 快克股份 60.0 机械设备 专用设备 2016-11-08 24.5% 17.8% 29 16.4

300425.SZ 中建环能 30.6 公用事业 环保工程及服务Ⅱ 2015-02-16 26.9% 17.2% 17 9.5

300440.SZ 运达科技 32.9 计算机 计算机应用 2015-04-23 47.1% 30.7% 23 10.7

688155.SH 先惠技术 94.2 机械设备 专用设备 2020-08-11 230.9% 53.0% 123 9.4

688308.SH 欧科亿 73.7 机械设备 金属制品Ⅱ 2020-12-10 80.8% 35.1% 54 14.8

002560.SZ 通达股份 29.3 电气设备 高低压设备 2011-03-03 51.8% 37.0% 34 6.9

688003.SH 天准科技 82.9 机械设备 通用机械 2019-07-22 56.4% 40.7% 93 6.6

300460.SZ 惠伦晶体 77.8 电子 元件Ⅱ 2015-05-15 721.6% 48.2% 110 3.5

603912.SH 佳力图 34.5 机械设备 专用设备 2017-11-01 42.2% 34.9% 26 13.5

300862.SZ 蓝盾光电 46.0 机械设备 专用设备 2020-08-24 24.7% 20.3% 34 12.8

688090.SH 瑞松科技 26.9 机械设备 专用设备 2020-02-17 224.4% 34.6% 71 5.9

300842.SZ 帝科股份 68.4 电子 半导体 2020-06-18 74.3% 33.1% 88 13.3

688508.SH 芯朋微 157.9 电子 半导体 2020-07-22 41.5% 42.2% 136 12.2 

603396.SH 金辰股份 116.4 电气设备 电源设备 2017-10-18 63.5% 41.5% 124 8.6

688233.SH 神工股份 98.9 电子 半导体 2020-02-21 32.6% 27.8% 72 9.6

688022.SH 瀚川智能 40.4 机械设备 专用设备 2019-07-22 199.0% 41.7% 73 5.0

688698.SH 伟创电气 45.3 电气设备 电气自动化设备 2020-12-29 48.6% 49.5% 46 29.1

300177.SZ 中海达 75.0 计算机 计算机设备Ⅱ 2011-02-15 40.3% 54.8% 65 4.8

688025.SH 杰普特 50.2 电子 其他电子Ⅱ 2019-10-31 159.6% 64.3% 85 2.8

300876.SZ 蒙泰高新 34.6 化工 化学纤维 2020-08-24 38.6% 6.3% 38 18.6

300833.SZ 浩洋股份 49.0 机械设备 专用设备 2020-05-20 24.3% 103.8% 91 6.8

603663.SH 三祥新材 33.4 有色金属 稀有金属 2016-08-01 63.9% 69.3% 50 11.0

688011.SH 新光光电 40.3 国防军工 航空装备Ⅱ 2019-07-22 255.0% 68.6% 114 2.0

603078.SH 江化微 73.5 化工 化学制品 2017-04-10 46.1% 48.8% 125 7.0

688159.SH 有方科技 25.3 通信 通信设备 2020-01-23 184.3% 65.9% -28 -8.8

300259.SZ 新天科技 54.4 机械设备 仪器仪表Ⅱ 2011-08-31 - - 13 16.2

002522.SZ 浙江众成 56.9 轻工制造 包装印刷Ⅱ 2010-12-10 - - 30 9.1

603507.SH 振江股份 30.6 电气设备 电源设备 2017-11-06 - - 34 4.8

688377.SH 迪威尔 30.1 机械设备 专用设备 2020-07-08 - - 46 7.6

300669.SZ 沪宁股份 19.2 机械设备 专用设备 2017-06-29 - - 34 10.1

300516.SZ 久之洋 57.5 电子 其他电子Ⅱ 2016-06-02 - - 72 6.2

688077.SH 大地熊 41.3 有色金属 金属非金属新材料 2020-07-22 - - 54 8.7

300417.SZ 南华仪器 17.1 机械设备 仪器仪表Ⅱ 2015-01-23 - - 27 12.8

300581.SZ 晨曦航空 123.3 国防军工 航空装备Ⅱ 2016-12-20 - - 167 9.1

002134.SZ 天津普林 20.3 电子 元件Ⅱ 2007-05-16 - - 291 1.7

002190.SZ 成飞集成 101.8 国防军工 航空装备Ⅱ 2007-12-03 - - 75 4.7

002231.SZ 奥维通信 20.5 国防军工 地面兵装Ⅱ 2008-05-12 - - -13 -32.5

002338.SZ 奥普光电 46.0 机械设备 仪器仪表Ⅱ 2010-01-15 - - 75 6.0

002890.SZ 弘宇股份 13.7 机械设备 专用设备 2017-08-02 - - 50 4.3

003025.SZ 思进智能 27.4 机械设备 通用机械 2020-12-11 - - 24 22.4

003033.SZ 征和工业 21.9 汽车 汽车零部件Ⅱ 2021-01-11 - - 20 25.0

300076.SZ GQY 视讯 24.2 电子 光学光电子 2010-04-30- -322 1.6

300112.SZ 万讯自控 29.1 机械设备 仪器仪表Ⅱ 2010-08-27 - - 29 8.8

300150.SZ 世纪瑞尔 23.5 计算机 计算机应用 2010-12-22 - - -29 -4.6

300275.SZ 梅安森 18.2 机械设备 专用设备 2011-11-02 - - 66 5.2

300402.SZ 宝色股份 33.5 机械设备 金属制品Ⅱ 2014-10-10 - - 73 6.1

300430.SZ 诚益通 30.1 机械设备 通用机械 2015-03-19 - - 32 3.0

300479.SZ 神思电子 30.1 计算机 计算机设备Ⅱ 2015-06-12 - - 294 1.1

300499.SZ 高澜股份 31.1 机械设备 专用设备 2016-02-02 - - 37 10.4

300585.SZ 奥联电子 21.3 汽车 汽车零部件Ⅱ 2016-12-29 - - 51 6.5

300586.SZ 美联新材 46.3 化工 塑料 2017-01-04 - - 95 5.8 

（仅供交流参考学习，关注价值成长分享）

储能龙头：华阳股份—— 背后的风

公司持有阳泉奇峰 49%股权，阳泉奇峰目前已具备200套/年的产能，今年能生产60套，下游主要是200KW~600KW的大功率应用市场，每套售价150~250W。已生产的2套600KW飞轮储能产品已交付深圳地铁，正在7号线进行安装，主要收集运行数据。华能山东莱芜电厂10套600KW即将交货，河北三河电厂5套600KW正在加紧生产。二期2000套/年产能正在规划，达产后估计可贡献30-50亿收入。

参悟“三碗面”：

不论哪个板块或个股的研报吹的多精彩，股价最终只能沿着主流资金的理解去走，基本面不是最重要的，最重要的是主流资金怎么理解基本面，进而影响股票技术面的走势。基本面是你自己对基本面的看法，而走势是市场对基本面的看法，股价真正的走向蕴含这基本面最核心的秘密。

一颗敬畏心

静心倾听跟随就好

因为市场先生永远是对的。

逻辑是：碳中和山西特殊性应该是国家层面和省级层面都很重视的 ， 关注他们在新能源上的国资一些动作 ， 包括企业的股权结合 （背后是解决技术和资源问题）  。 

中科高门槛 ， 跟他结合搞钠离子；

任正非高门槛 ， 亲自跑过去送技术 。 

个人臆测 ， 山西煤产业未来的低碳化和新能源转型 ， 关注层面是不低的 。 

国家是先立后破 ， 他现在是整个国家十四五3060的地域七寸 。意义重大。 

新能源将立未立之时 ， 他有传统资源；新能源起步之时 ， 他有技术储备和落地实践的高层意志 。 

天时地利人和 。 

0813加仓总结： 

1 、  【中心思想】 地域特殊性 ， 顶层重视 ， 传导到山西省 ， 省级高度重视 。 

2 、  【技术层面】 所以有中科 、 华为这样国家级技术单位合作 ， 这是技术资源 。 

华为能跑过来 ， 跟未来钠离子落地有没有关系 ， 可以想象一下 。 

3 、  【资金实力】 山西省里是明确给了煤炭资源 ， 目的是解决新能源转型时和转型成功前手里有钱用 。只有是新能源转型方向 ， 放手干 。 

4 、  【原料优势】 无烟煤是钠离子原料 ， 这货手里掌握这个 。 

5 、  【资源优势】 作为传统能源企业 ， 本就和华能等关系密切 ， 加上上层意志 ， 技术落地应该有一定的先发优势 。 

结尾：顺大势而为

方向对了，回头看也许啥时上车都是对了。

放大格局，也许一切刚开始。

（观点仅供参考交流，不构成投资依据，投资有风险，入市需谨慎）

华阳股份：钠离子电池储能龙头

（学习存档）

首先感谢branty兄的分享：

行业：钠离子电池成本低、安全性高，适合应用于储能领域

储能发展的关键是成本一定要降低，钠离子电池正极用的铜铁锰，不用钴镍等，负极的成本也比较低，可以用铝箔做负极替代铜，隔膜一样，电解液的成本低一些（六氟的浓度可以更低一些），相对磷酸铁锂成本有20%-30%的降低。

此外，钠离子电池的安全性远高于锂电池，在低温情况下的表现也更佳

华阳股份：承担山西省从煤炭资源到新能源转型重任

原名阳泉煤业，主业无烟煤（预计每年可贡献25亿左右净利润，给150亿估值）。

2020 年以来，山西在重要领域实施了新一轮省属国企战略性专业化重组，由28 家省属国企重组整合为18 户重点骨干企业集团，而其中最为引人关注的莫过于省属重点煤企从‚七雄并立‛变为‚焦煤集团、晋能控股双航母‛领航，华阳集团和潞安化工并驾齐驱的新格局，其中华阳集团（华阳股份母公司）担纲从煤炭资源到碳基新材料的转型尝试重任，其中华阳股份承担向新能源转型的重任

在4 月山西国资运营公司、山西省金融办联合举办的金融机构进晋入企调研活动上，山西省副省长王一新发表重要讲话，为华阳集团未来发展路径做出了重要指示。他指出‚在此轮专业化重组过程中，省里为华阳集团留下了一批煤炭资源，主要是为华阳集团的转型发展赢得时间，但存量煤炭资源要转化为碳基新材料的原材料，而非仅是燃料，为企业转型提供重要的基础。同时，可以通过稀释煤炭的一些股权，换取新兴产业发展所需资金，换取在新材料领域或者煤炭下游领域的交叉持股，并通过下决心清理和处臵低效、无效和非主业资产，集中财力推动转型发展；通过与高校、科研院所、科技型企业合作，以及建设科创平台等积累先进应用技术，引进专业技术人才‛。

目前公司华阳股份在新能源有三块：

1）光伏组件

华能华电等传统火力发电企业近些年也都在转型新能源，公司的光伏组件主要就是销售给华能华电这些原有的煤炭客户，天然具备渠道优势，预计盈利5亿

2）飞轮储能

可靠性高、超大功率输出、寿命长、对环境要求低。

公司持有阳泉奇峰 49%股权，阳泉奇峰目前已具备200套/年的产能，今年能生产60套，下游主要是200KW~600KW的大功率应用市场，每套售价100~200W。已生产的2套600KW飞轮储能产品已交付深圳地铁，正在7号线进行安装，主要收集运行数据。华能山东莱芜电厂10套600KW即将交货，河北三河电厂5套600KW正在加紧生产。

二期2000套/年产能正在规划，达产后可贡献20-40亿收入（10-20亿权益收入）

3）钠离子电池储能

公司最大看点在钠离子电池储能，深度绑定全球钠离子电池龙头中科海钠，一方面通过梧桐树嘉裕阳煤智能持有中科海钠约10%股权（另外10%是其母公司华阳集团持有，梧桐树是前几个月增资的，天眼查上比较滞后，目前显示的比例还是3.33%，但跟公司验证过是确实是19.5%，并且未来会增加到至少20%），另一方面公司的全资子公司新阳清洁能源与中科海钠合作生产钠离子电池。

技术

正极：纳铜铁锰氧化物；负极：无烟煤基软碳（无烟煤：负极=2：1）。

正极材料比锂离子电池三元正极材料降低一半，负极可采用铝箔，降低成本 8%。

能量密度目前可到 150Wh/kg，与磷酸铁锂相当，是铅酸电池的4 倍左右。

循环寿命达 4500 多次，实验室可达7000 次以上。

非常安全。

当前进展

（1）6.28日公司生产的全球首套1MWh钠离子电池储能系统正式投运。

网页链接

（2）21年4月14日，公司公告投资钠离子电池正负极材料，正极投资8000万元，负极投资6000万元，各2000吨，对应0.8GWh钠离子电池，正极预计收入7451万，利润1609万，负极预计收入5418万，利润1211万。项目预计年底投产，年底正式投产后，先找深圳厂商代加工成电池。

未来规划

2022年公司计划要自己建电池加工厂，自己生产正、负级材料，自己做整装电池成品（这块没数据，暂时无法测算电池pack带来的盈利）

2023年目标扩充到10GWh电池材料。按照0.35亿/GWh的利润测算，可贡献3.5亿利润。公司25年计划市占率20%-30%，假设市场规模100GWh，对应20-30GWh电池材料，贡献7-10.5亿利润（从名字看是通过华钠碳能和华钠铜能来做正负极材料，所以权益利润要再乘45%）。

华阳股份在钠电池领域的优势与壁垒

1）资源禀赋：优质无烟煤龙头，每年贡献20-30亿净利润，为转型提供了充足的资金支持，不用担心早期投入高现金流断裂的问题，自产无烟煤又可以用于钠离子电池负极

2）渠道优势：与大型发电企业（华能华电等）长期合作，关系良好

3）政策扶持：山西省全力支持公司转型，在税收、电价、土地等领域提供支持，母公司未来可能还有新的新材料资产注入

4）技术优势：深度绑定中科海钠，中科海钠在钠离子电池领域是公认的龙头，且专利技术保护的非常好，宁德时代都不得不通过复杂的方式绕开中科海钠的专利。凭借中科海钠的技术优势，公司未来在钠离子电池领域与宁德平分秋色（甚至更强）。

估值

煤炭业务：碳中和背景下煤炭成为现金牛业务，预计贡献20-30亿净利润，给予150亿市值

光伏组件：5亿利润（应该说的是毛利？），给予50-100亿市值

飞轮储能：2000套飞轮储能，单价100-200W，对应20-40亿营收（权益10-20亿），不清楚毛利净利，按照10%净利率，权益利润1-2亿，给予50亿市值

钠离子电池：25年贡献3.5-5.8亿权益利润，给予200-300亿市值

合理估值450-600亿

这里的估值只是随手一拍，从0到1的公司，是很难估值的，需要持续跟踪，按照兴业的测算，2050年储能市场规模23TWh，其中钠离子电池占比有多高？华阳和中科海钠凭借专利优势在钠离子电池中的市占率可能会非常高，届时华阳的市值会到多少？

（以上观点仅供学习交流参考，不构成投资依据。市场有风险，投资需谨慎）

能源革命：下个10倍股（华阳股份）

（存档学习）

首先感谢罗博士的分享：

宁德时代今晚抛出了500多亿的定增计划，说实话，一点也不意外，市场此前早已有所传言。新能源逐渐替代传统化石能源是世界范围内的一次“能源革命”，新能源的快速蓬勃发展早已是大势所趋。这篇文章主要谈谈关于宁德时代定增计划中“钠离子电池”部分。

近期一些朋友留言说：华阳股份的钠离子电池项目现在还没有业绩，目前仅仅是炒概念。我来谈谈我的看法：
（1）华阳股份和中科海钠合作的钠离子电池项目现在是没有业绩，因为生产线还在建设中，一期接近1GWH的产线今年年底才能投产，10GWH的扩产项目估计2023年才投产，所以今年财务报表里极大概率不会有钠离子电池的业绩出来。
（2）我认为炒概念指的是炒那种听上去玄乎、但是无法落地或者N年内都无法落地的东西。但华阳股份和中科海钠的钠离子电池项目今年年初就开始建设了，计划年底就投产，中科海钠（中科院物理所）在钠离子电池领域的研发也10年了，去年就完成了钠离子电池生产的中试（当时还没有和华阳合作），且今年6月已经有1MWH的钠离子电池储能系统产品生产出来并投入运行。那么这个就完全不是炒概念了，而是未来预期的贴现，而且这个预期的确定性是非常强。
（3）锂矿、光伏HJT、包括2020年时的“电动车”板块，哪一个不是股价在预期的时候就开始反应呢，市场的牛逼之处就在于股价提前反映业绩，如果等业绩都兑现到财务报表里了，还会是现在的股价吗？就像我刚才提到的锂矿、HJT、2020年的“电动车板块”，股价始终是领先于业绩的。
（4）我是7月27日在发了篇关于储能板块投资机会的个人记录，7月29日在做了关于储能的文字访谈，当时重点推荐的上能电气、盛弘股份、科华数据截止目前都有很大的涨幅。这些储能变流器的公司在短期内暴力的涨幅也是来源于市场对发电侧储能市场未来快速增长，且增长的确定性非常强的预期。但在我看来，钠离子电池一定是未来发电侧储能里竞争优势最强的，因为变流器的玩家很多（做逆变器的都可以做变流器），产品同质化明显。但就像我之前提到的，储能的降本和安全的核心是电池，钠离子电池的具有很强的成本优势和安全优势。钠离子电池也有非常强的技术护城河（包括know how和专利等）。中科海钠和华阳目前是绝对领先优势，核心专利基本上都卡住了，其他厂商后面再想进来或者另辟蹊径换个技术路径难度太大了。所以现在部分公司声称他们在做钠离子电池的技术储备，但除了宁德时代（虽然宁德时代目前还停留在ppt产品，但结合他的专利储备，估计2023年可以做出来），我笃定没有一家能做出来钠离子电池的储能系统。所以华阳管理层敢于说要拿下20%以上国内发电侧储能的市场是有充分的底气的。


（5）华阳今年煤炭的业绩就有23亿左右，如果给10PE，煤炭业务的市值就有230亿。他的钠离子电池、光伏组件、中科海钠持股、飞轮储能，这几项业务到底有没有price in进去？或者price in进去了多少？所以这也是我敢于重仓华阳股份的底气。

（6）最后再说一下，关于一些很基本的问题，请球友先去看我之前发的帖子，里面都有你们要的答案，一个个问我实在回答不过来

储能的重要性不多说了，见我这篇帖子网页链接。  一句话总结就是当前发电侧或者电网侧的储能设备容量不足已经成为制约光伏、风能继续快速发展的一个核心要素。这个问题业界人人公知，所以发改委、能源局也7月也出台了鼓励出关于储能发展的指导意见里也提出了（1）大力推进电源侧（发电侧）储能。（2）积极推动电网侧储能 。  一个是大力推进、一个是积极推动，哪个是发展储能的主体一眼便知。

二、既然储能这么重要，为什么过去几年发电侧和电网侧的储能发展比较缓慢？原因很简单：储能设备贵。 
    我之前的帖子里也网页链接 提到了，不考虑充电成本的前提下，使用磷酸铁锂电池的电化学储能平准化度电成本也在0.5-0.6元每度，既高于火电上网电价、也高于光伏上网电价，所以投入储能是没有经济效应的（虽然储能很重要）。
     那么问题来了，这个东西很重要，但是目前还无法靠市场化去推动，储能的钱谁来出？此前国家就有针对电网侧的储能相关规定，里面提到：电网侧配备电化学储产生的成本是不能够计入输配电价的，也就是说即使电网配了储能，储能成本也不能算到电价里去，电价不能因为加入了储能设备而涨。那么电网自然没有太多动力去发展电网侧的电化学储能。
        对于光伏、风能电站等发电侧来说，在目前的储能成本下，如果没有强制政策、或者补贴政策，他们也不愿意承担储能设备带来的成本。所以今年晶科能源CEO陈康平在两会上提出了只有“新能源+储能”实现平价，新能源才能真正加速发展。这个其实非常有道理，业内也已经是共识。因为假如光伏或者风能平价，但是他们的发电又不连续（被称作“垃圾电”），他们的平价也只是理论上的平价，实际用起来还要考虑消纳这种发电不稳定性带来的“折价成本”。只有发电侧配备足够的储能设备，光伏、风电的发电才能够像火电一样平稳输出，刚才提到的发电不稳定带来的“折价”才会消失。因此，正如晶科能源CEO说的那样：光伏、风电真正的平价上网一定是要考虑除了光伏或者风电设备成本外还要加上储能设备的成本才能够实现平价，那才是真正的平价。


三、国家现在大力推进新能源发电侧的储能建设，即，要让储能的成本主要由发电侧（光伏、风能发电站）来承担。现在是两种措施：1、强制配比储能设备（比如15-30%的比例） 2、配备储能后给一定补贴 。 
         这个其实和最初光伏的发展道路一样，最终要实现储能市场自发性的蓬勃发展一定要靠平价。即，“新能源+储能”实现平价，而不仅仅是“新能源”实现平价。现在光伏的降本靠的是发展新技术。从PERC到N-PERC到TOPCon再到HJT，每一代光伏设备技术迭代的目标都是为了提高效率、降低发电成本。同样，“新能源+储能”的平价除了靠光伏降本以外，还要靠储能降本。储能降本怎么做？我之前的帖子里也网页链接 提到了，主要就是靠电池降本。
        但现在磷酸铁锂电池降本基本上已经到了极限，磷酸铁锂电池的工艺已经很成熟，所以现在磷酸铁锂电池的成本和其BOM成本已经差距不是很大了。尤其在锂矿价格逐渐上涨的情况下，别说降本，磷酸铁锂电池现在能做到不增加成本就已经不错了。
         因此，储能的降本还是要靠核心的技术路线驱动，类似光伏从PERC到N-PERC到TOPCon再到HJT的道路一样。现在钠离子电池的技术完全证明，钠离子电池可以做到更低的成本（钠离子电池的BOM成本比磷酸铁锂电池低30-40%）。华阳股份的管理层也说了，他们和中科海纳合作的钠离子电池在规模商业化后度电成本可以做到0.2元，这个比磷酸铁锂的0.3-0.35低了近0.1-0.15元，这个降本效果是非常大的。而且钠离子电池目前的性能完全支持其大规模应用在储能上。所以从降本的角度来看，钠离子电池肯定是未来储能设备的大趋势。
      另外，从资源稀缺度上来说，现在新能源车还处于10%左右的渗透率、电化学储能基本上还没怎么开发发展，锂矿资源就已经出现了紧平衡。未来新能源车、电化学储能如果同时高速发展，锂矿资源势必是严重紧缺的。关于这点很多分析师都做了测算，这也是为什么今年天齐锂业、融捷股份等有锂矿的都涨的这么多的原因。此外，国家也明确规定了，回收电池是不可以用作储能，那么从锂资源角度来看，发展钠离子电池的储能也是必然趋势。

四、刚才已经论述了储能的重要性、钠离子电池储能的必然性。那么最后再来说说华阳股份。
1.背靠中科院物理所的中科海钠目前是世界顶级的钠离子电池研发、制造企业。比宁德时代在钠离子电池领域技术水平要更强。见我这篇文章网页链接

2.华阳股份现在和中科海钠深度合作, 具体包括：
（1）华阳股份（这里说的就是上市公司，而不是其母公司）的全资下属子公司山西新阳清洁能源有限公司和中科海钠合作在山西成立了两个子公司去发展钠离子电池，子公司的持股比例为中科海钠55%、山西新阳清洁能源公司（华阳股份全资子公司）45%，中科海钠的CEO任这个子公司的CEO，目前已经在建接近1GWH的钠离子电池正、负极生产线。明年还有扩产计划，2023年的规划在10GWH。（2）华阳股份和华阳新材料集团（华阳股份的母公司）现在通过嘉裕梧桐资本合计持有中科海钠19.5%的股份。嘉裕梧桐资本，华阳股份和其母公司各占约50%的持股比例。这其实是他们绑定合作关系的一种方式。

3.国家层面、山西省层面都在大力支持华阳股份向新能源产业转型，华阳和中科海纳在山西合建的钠离子电池产业园享受土地、税收、电价等优惠。

4.未来几年新能源发电装机量最大的几个企业分别是国家能源集团、华能、华电等。这些公司和华阳股份的合作关系一直以来都很密切，所以华阳股份钠离子电池储能系统的下游销售渠道很通畅。

5.山西省内也在大力发展新能源发电产业、并且已经出台了储能15-20%的配比政策，山西地方届时肯定会大力支持华阳的钠离子电池的大规模应用。

6.目前已经做到可以应用于储能设备的钠离子电池的企业，国内只有中科海纳/华阳股份， 宁德时代估计都还得1-2年才可以。钠离子电池技术壁垒高（因为比锂电池更难）、专利壁垒高（有较完善的专利保护），中科海纳在钠离子电池的研发从2010年就开始了，技术积累非常丰富。中科海纳/华阳股份 提前卡住这个赛道以后，除了宁德时代在未来2年左右可能进军钠离子电池储能，其他国内企业基本上进不来。（观点仅供参考交流，不构成投资依据）。

风口闲聊--让子弹飞(锂矿+稀土+储能+芯片)

风口闲聊--让子弹飞(锂矿+稀土+储能+芯片)

简聊几句：
       周末对疫情的担忧开启发酵模式，这也属于预期范围内的事。 看好国产mRMA疫苗，周五有点保守只上了底仓，回调准备继续干。

其次，稀土锂矿龙头（北方稀土  江特电机）底仓都还在，趋势不破就耐心持有，回调又是上车机会。

最后，近期最火的风口----储能，之前笔记提示低估储能标的--百川股份毋容置疑已经成龙头，继续让利润奔跑；若高低切换化，看好变流器龙头---盛弘股份；

关于稀土另外一只龙头--盛和资源，看法不变，突破前高就会补涨加速。  


    主线：稀土 锂矿   芯片  储能     找准方向，抓住好的时机上车，剩下就是躺赢模式。

      

     股票的本质是什么？

本质就是博弈筹码，很多人会为其赋予更多意义，比如投票权、分红权、优质公司的股权，道理都对，但本质上还是筹码。大家来股市都是为了赚钱，赚钱,其他都是虚的，低买高卖是核心。

    主线+趋势+时机+耐心，让利润奔跑。目前流动性无忧，专心做个股，结构性牛市继续，严格风控。

欢迎对风口研究有兴趣的朋友交流指正。

（以上观点仅供参考交流，不构成投资依据。市场有风险，投资需谨慎）