谷歌量子计算，又一新题材传大利好！可能接棒机器人概念！

谷歌首席执行官Sundar Pichai就其新发布的量子计算芯片Willow表示，Willow是构建有用的量子计算机的重要一步，它在药物发现、聚变能、电池设计等领域都有实际应用。它的突破可以在我们使用更多量子比特的情况下以指数方式减少错误，破解了该领域30年的挑战。在基准测试中，Willow在不到五分钟的时间内就完成了一个“标准基准计算”。

量子计算的核心优势在于其处理信息的基本单元——量子比特。与经典比特相比，量子比特能够同时表示0和1两种状态，这一独特属性使量子计算机在处理某些极具挑战性的特定任务时，能以指数级的速度超越传统计算机。民生证券指出，量子计算有望颠覆经典计算架构，成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量，或成为发展新质生产力的重要抓手。

谷歌公布量子计算进展：不到五分钟顶超算10的25次方年

相关概念股梳理：

德美化工：参股本源量子+与本源量子成立量子计算生物化学行业应用生态联盟+与本源量子发起“司南杯”量子竞赛+与本源量子发起教育基地。

复旦复华：与本源量子合作，双方就携手开拓超导量子计算机应用市场，共谋量子计算产业发展达成合作意向。

禾信仪器：公司拟收购量羲技术现有产品主要被应用于人造粒子路线的量子计算。

星光股份：星光投控收购天芯量子原股东40%的股权，并以现金400万元增资天芯量子股权收购及增资完成后，星光投控或其指定关联第三方将持有天芯量子51%的股权。

吉大正元：公司在抗量子密码算法研究方面取得了一定进展+合作华为。

雄帝科技：公司在数据要素交易过程中，研发量子加密安全产品，将量子密钥安全延展到无线网络中用于数据加密，通过量子保密通信技术为隐私保护后的数据提供更高安全级别的数据加密解决方案.

东方中科：东方中科与国仪量子的正式签约，东方中科广阔的仪器平台将再添一位优秀国产仪器合作伙伴，同时也开辟了以量子测量为技术核心的新领域。

科大国创：公司参股投资了国仪量子

康斯特：公司在量子测量方面的落地应用主要在电测量和磁测量。

格尔软件：上海泓格后量子科技有限公司是格尔软件在2023年初投资成立的一家控股公司，主要致力于后量子密码技术研究、相关技术服务以及产品开发等。

浙江东方：公司持有浙江神州量子通信技术有限公司51%股权。

国盾量子：公司主要从事量子通信产品的研发、生产、销售及技术服务，为各类光纤量子保密通信网络以及星地一体广域量子保密通信地面站的建设系统地提供饮骠件产品为政务、金融、电力、国防等行业和领域提供组网及量子安全应用解决方案。

谷歌量子计算，又一新题材传大利好！可能接棒机器人概念！

谷歌首席执行官Sundar Pichai就其新发布的量子计算芯片Willow表示，Willow是构建有用的量子计算机的重要一步，它在药物发现、聚变能、电池设计等领域都有实际应用。它的突破可以在我们使用更多量子比特的情况下以指数方式减少错误，破解了该领域30年的挑战。在基准测试中，Willow在不到五分钟的时间内就完成了一个“标准基准计算”。

量子计算的核心优势在于其处理信息的基本单元——量子比特。与经典比特相比，量子比特能够同时表示0和1两种状态，这一独特属性使量子计算机在处理某些极具挑战性的特定任务时，能以指数级的速度超越传统计算机。民生证券指出，量子计算有望颠覆经典计算架构，成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量，或成为发展新质生产力的重要抓手。

谷歌公布量子计算进展：不到五分钟顶超算10的25次方年

相关概念股梳理：

德美化工：参股本源量子+与本源量子成立量子计算生物化学行业应用生态联盟+与本源量子发起“司南杯”量子竞赛+与本源量子发起教育基地。

复旦复华：与本源量子合作，双方就携手开拓超导量子计算机应用市场，共谋量子计算产业发展达成合作意向。

禾信仪器：公司拟收购量羲技术现有产品主要被应用于人造粒子路线的量子计算。

星光股份：星光投控收购天芯量子原股东40%的股权，并以现金400万元增资天芯量子股权收购及增资完成后，星光投控或其指定关联第三方将持有天芯量子51%的股权。

吉大正元：公司在抗量子密码算法研究方面取得了一定进展+合作华为。

雄帝科技：公司在数据要素交易过程中，研发量子加密安全产品，将量子密钥安全延展到无线网络中用于数据加密，通过量子保密通信技术为隐私保护后的数据提供更高安全级别的数据加密解决方案.

东方中科：东方中科与国仪量子的正式签约，东方中科广阔的仪器平台将再添一位优秀国产仪器合作伙伴，同时也开辟了以量子测量为技术核心的新领域。

科大国创：公司参股投资了国仪量子

康斯特：公司在量子测量方面的落地应用主要在电测量和磁测量。

格尔软件：上海泓格后量子科技有限公司是格尔软件在2023年初投资成立的一家控股公司，主要致力于后量子密码技术研究、相关技术服务以及产品开发等。

浙江东方：公司持有浙江神州量子通信技术有限公司51%股权。

国盾量子：公司主要从事量子通信产品的研发、生产、销售及技术服务，为各类光纤量子保密通信网络以及星地一体广域量子保密通信地面站的建设系统地提供饮骠件产品为政务、金融、电力、国防等行业和领域提供组网及量子安全应用解决方案。

中信海直：低空经济第一龙头，A股首家且唯一！

从行业预测看，我国低空经济市场规模有望在未来几年内呈爆发式增长，预计2026年将突破万亿大关，作为新质生产力和经济新增长引擎，低空经济市场潜力巨大。

而在低空经济产业链上的中信海直、万丰奥威、亿航智能、莱斯信息、山河智能、海特高新等公司均有望凭借时代红利，迎来新一轮订单和业绩的释放。

其中，中信海直是名副其实的龙头企业，背靠中海油，并拥有华为强大的技术支撑，也是目前国内规模最大、A股首家且唯一上市的通用航空运营公司。受益于低空经济的崛起，中信海直已在行业内脱颖而出，确定性极强。

中信海直与华为于2021年开始合作。截至2024年4月初，双方的合作签署了战略合作协议，在通用航空领域展开深度合作；设立联合创新实验室，并采取常态化项目运营的方式，以实现互利共赢的目标。

从公司的业务结构进行分析，中信海直的业务主要涵盖航空运输、通航维修以及融资租赁。其中，航空运输业务实现营收 19.3 亿元，占据公司总营收的 98%，属于公司最为核心的利润来源。

中信海直背靠中海油，其业绩表现自然出色。

在 2023 年，中海油业务的销售额达到了 13.32 亿元，占公司年销售总额的 67.66%。由此可见，中海油无疑是中信海直实至名归的第一大客户。

低空经济作为前景广阔的万亿蓝海，正在吸引着A股市场内越来越多的投资目光。

自相关部门明确提出打造一系列战略性新兴产业以来，低空经济迅速崭露头角，成为投资与创新的热土。各地的积极布局，使得低空经济产业链上的公司如亿航智能、万丰奥威、万安科技、山河智能、海特高新、中信海直、四川九洲等纷纷崭露锋芒，成为市场的焦点。

作为融合了高科技与创新元素的战略性新兴产业，低空经济不仅涵盖了传统的通用航空业态，更基于无人机技术，开拓出全新的低空生产服务方式。它作为新质生产力和经济新增长引擎，展现出巨大的发展潜力。

根据数据预测，2023年我国低空经济市场规模已超过5000亿元，预计到2025年，这一数字将攀升至1.5万亿元，而到2035年，更有望突破3.5万亿元大关。如此迅猛的发展势头，无疑证明了低空经济市场未来的无限可能。

HVLP铜箔供应商铜冠铜箔(301217)，6月HVLP铜箔交货超100吨

铜冠铜箔：6月HVLP铜箔交货超100吨

其工作人员表示，该公司是国内唯一能批量出货HVLP铜箔的厂商。“目前HVLP铜箔处于产量爬坡阶段，上个月交货了超100吨，客户需求缓步增长。相关客户包括南亚新材、台光电子、台燿科技等，其中部分客户给英伟达供货。”

英伟大作为任工智能发展的基石公司，其本身市镇达到几十万亿市值外，也带动整个产业链上的公司牛股辈出；比如去年涨到现在的光模块中新易盛、中集旭创，今年GB200新增量铜链接新增的沃尔核材、神宇股份，玻璃基板的雷曼光电、沃格光电；最近服务器电感的妖股屹通新材、美信科技等。

下一个增量预期：HVLP铜箔，

2024年七月三号盘中，韩国Solus Advanced Materials宣布，已获得英伟达最终量产许可，将向铜箔积层板(CCL)制造商斗山电子供应HVLP铜箔，其将搭载在英伟达计划今年上市的新一代AI加速器上。

斗山是英伟达覆铜板新晋供应商，而Solus 获批给斗山供应HVLP铜箔并搭载在英伟达GB200上，意味着英伟达将正式启用HVLP铜箔这个新材料/新路径，类似之前的高速铜连接、玻璃基板

铜箔是制造覆铜板的最主要原材料，成本占比30%-50%，其一面粗糙、一面光亮，光亮面用于印制电路，粗糙面与基材相结合。

HVLP铜箔全称为高频超低轮廓铜箔，是一种表面粗糙度在0.6微米以下的高端铜箔。

HVLP铜箔具有硬度高、粗化面平滑、热稳定性好、厚度均匀等优势，可最大限度地减少电子产品中的信号损失。

由于其低信号损耗的特性，HVLP铜箔主要用于AI加速器、通信设备、网络基板材料等领域，以实现高效信号传输。

投资者：董秘你好，请问公司的产品可以用于铜缆高速连接，请公司正面回答？

铜冠铜箔董秘：您好，感谢对公司的关注。公司主要从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售等，主要产品按应用领域分类包括 PCB 铜箔和锂电池铜箔。

投资者：董秘你好，建滔集团宣布pcb铜箔涨价，公司60%的营收来自pcb铜箔，请问公司有没有计划涨价？是不是最近的订单大幅增长？

铜冠铜箔董秘：您好，感谢对公司的关注。公司采用“铜价+加工费”的定价模式，公司会根据铜价及订单情况，调整产品价格。

投资者：董秘你好，现在市面上已有多家公司生产复合铜箔，为什么贵公司还处于研发阶段，是不是准备研发新的生产工艺，如果是，请问新的生产工艺比现在所采用的工艺成本大概能节省百分之几？

铜冠铜箔董秘：您好，感谢对公司的关注。公司重视新产品的研发，积极做好技术储备，后续会根据市场需求开展产品推广。

投资者：公司复合铜箔是否具备电磁屏蔽效果和良好的耐湿性能？请董秘及时回复！谢谢！

铜冠铜箔董秘：您好，感谢对公司的关注。公司研发的复合铜箔主要用于锂电池铜箔复合集流体。

投资者：公司在HDI PCB领域的研发和生产方面有哪些最新进展？

铜冠铜箔董秘：您好，感谢对公司的关注。公司非常重视HDI技术领域的铜箔产品生产和开发，公司已经开发出了HDI板用的的HTE、VLP等各种类型铜箔。

投资者：公司如何看待HDI技术在未来电子制造业中的应用前景？

铜冠铜箔董秘：您好，感谢对公司的关注。公司非常看重HDI技术的发展，随着5G通讯、智慧家居、智能穿戴、AI及万物互联等技术的迅速发展，HDI板应用越加广泛和重要，其应用前景非常可观！

投资者：董秘：你好，我问一下，今年以来，铜价一直处于温和上涨，对于公司的产品是否跟进涨价，公司产品采用的是根据成本定价收加工费，还是公司根据公司产品毛利率还定价的？铜价的上涨能否给公司业绩带来积极影响？

铜冠铜箔董秘：您好，感谢对公司的关注。公司采用“铜价+加工费”的定价模式，铜价波动可转嫁至产品销售价格中，同时公司也开展商品期货套期保值业务用以规避生产经营中产品价格波动所带来的风险。

投资者：公司的hvlp铜箔发展的怎样？能用在高速连接器上吗？

铜冠铜箔董秘：您好，感谢对公司的关注。公司高性能RTF铜箔、HVLP铜箔已实现下游客户批量供货。公司HVLP铜箔具备出色的信号传输性能、低损耗特性以及极高的稳定性，可应用于 5G 通讯、汽车电子、高端消费电子等领域。

投资者：你好董秘，咱公司在PCB上面有什么专利？在哪些地方能用得到？跟什么知名品牌有合作？

铜冠铜箔董秘：您好，感谢对公司的关注。公司主要从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售等，主要产品按应用领域分类包括 PCB 铜箔和锂电池铜箔。其中，PCB 铜箔下游行业主要为电子信息行业，终端应用领域包括通信、计算机、消费电子和汽车电子等。公司作为中国电子材料行业协会理事会副理事长单位、中国电子材料行业协会电子铜箔材料分会理事长单位与下游诸多知名企业建立合作关系，在 PCB 铜箔领域的客户包括了生益科技、台燿科技、台光电子、华正新材、南亚新材等。

新易盛：最强预期差，募资18.8亿用于成都与泰国高速光模块产能扩张

【黄仁勋再次明晰英伟达路线图】

黄仁勋着重介绍英伟达以太网系列产品，英伟达Spectrum-X系列交换机将会保持每年速率翻倍的进化速度，26年3.2T时代再确认，光通信行业再加速。

【融资助力产能再扩张，提升行业话语权】

公司公告拟发行可转债募资18.8亿用于成都与泰国高速光模块产能扩张。站在AI革命起点，高端光模块供不应求，对于光模块龙头，充沛的产能储备意味着更强的业绩确定性与产业话语权。

【公司高端光模块持续突破】

根据公司4.23调研纪要显示，公司800G产品已经量产批量交付，标志正式进入光通信第一梯队，一季度利润率的显著提升，我们预计也与800G开始上量有关，根据产业经验来看，后续数个季度公司800G有望持续放量，这将为公司后续成长起到重要支持，业绩有望实现持续超预期。

“Blackwell Ultra将于25年推出，26年将推出下一代架构Rubin；Blackwell 架构 GPU 包含2080亿个晶体管，采用定制的台积电4NP工艺制造；第五代 NVIDIA NVLink 互连可扩展至576个 GPU，为万亿和数万亿参数的人工智能模型释放加速性能。NVIDIA NVLink 交换芯片可在一个72-GPU NVLink 域中实现130TB/s的GPU带宽。”

从演讲及发布内容看，以一年为周期快速迭代产品意味着未来几年算力相关产品仍然处于高速发展迭代之中，比如光模块从800G到1.6T到3.2T将快速升级，这将提高行业壁垒，持续优化行业格局。

新易盛：最强预期差，订单是慢慢加出来的，慢慢招人，慢慢过验证，没有直接拍业绩的，差不多订单小几个月就加一次。还是有LPO的先发优势，叠加1.6T提高份额的话，订单不愁

从英伟达的发布会来看，第一，以太网方案的爆发，利好旭创新易盛两家模块厂；第二，百万级别gpu互联，利好整个通信环节，交换机以及光模块最受益，光模块始终是弹性最大的环节。第三，下一代方案2026年推出，通信端口上3.2t基本很确定，意味着产业正以前所未有的速度迭代，利好头部。

【融资助力产能再扩张，提升行业话语权】公司公告拟发行可转债募资18.8亿用于成都与泰国高速光模块产能扩张。站在AI革命起点，高端光模块供不应求，对于光模块龙头，充沛的产能储备意味着更强的业绩确定性与产业话语权。

【公司高端光模块持续突破】根据公司4.23调研纪要显示，公司800G产品已经量产批量交付，标志正式进入光通信第一梯队，一季度利润率的显著提升，我们预计也与800G开始上量有关，根据产业经验来看，后续数个季度公司800G有望持续放量，这将为公司后续成长起到重要支持，业绩有望实现持续超预期。

新易盛：最强预期差，募资18.8亿用于成都与泰国高速光模块产能扩张

“Blackwell Ultra将于25年推出，26年将推出下一代架构Rubin；Blackwell 架构 GPU 包含2080亿个晶体管，采用定制的台积电4NP工艺制造；第五代 NVIDIA NVLink 互连可扩展至576个 GPU，为万亿和数万亿参数的人工智能模型释放加速性能。NVIDIA NVLink 交换芯片可在一个72-GPU NVLink 域中实现130TB/s的GPU带宽。”

从演讲及发布内容看，以一年为周期快速迭代产品意味着未来几年算力相关产品仍然处于高速发展迭代之中，比如光模块从800G到1.6T到3.2T将快速升级，这将提高行业壁垒，持续优化行业格局。

新易盛：最强预期差，订单是慢慢加出来的，慢慢招人，慢慢过验证，没有直接拍业绩的，差不多订单小几个月就加一次。还是有LPO的先发优势，叠加1.6T提高份额的话，订单不愁

从英伟达的发布会来看，第一，以太网方案的爆发，利好旭创新易盛两家模块厂；第二，百万级别gpu互联，利好整个通信环节，交换机以及光模块最受益，光模块始终是弹性最大的环节。第三，下一代方案2026年推出，通信端口上3.2t基本很确定，意味着产业正以前所未有的速度迭代，利好头部。

【融资助力产能再扩张，提升行业话语权】公司公告拟发行可转债募资18.8亿用于成都与泰国高速光模块产能扩张。站在AI革命起点，高端光模块供不应求，对于光模块龙头，充沛的产能储备意味着更强的业绩确定性与产业话语权。

【公司高端光模块持续突破】根据公司4.23调研纪要显示，公司800G产品已经量产批量交付，标志正式进入光通信第一梯队，一季度利润率的显著提升，我们预计也与800G开始上量有关，根据产业经验来看，后续数个季度公司800G有望持续放量，这将为公司后续成长起到重要支持，业绩有望实现持续超预期。

香农芯创(300475) 海力士云服务存储最大本土代理商，24年周期+成长共振

香农芯创目前拥有两大业务板块

电子元器件分销平台 (联合创泰)锁定国际知名厂商产品线，拥有SK Hynix海力士、MTK联发科Giga Device、寒武纪等一线品牌代理资格，代理产品的应用覆盖到服务器、手机、电视、车载、智能穿戴、loT等多个行业。经过多年市场开拓及行业沉淀，公司已拥有多家互联网云服务行业及手机ODM头部客户，并且与这些客户形成战略及通路服务的多维深度合作

半导体产业链协同赋能基于贯通半导体产业链，投资半导体设计、封测、设备、应用等各个环节领军企业，推动半导体产业链生态发展和升级。生态伙伴企业好达电子、甬矽电子、壁仍科技、微导纳米等企业的产品和解决方案广泛应用于自动驾驶、金融、先进制造等领域的复杂场景，为各个行业带来先进半导体的算力赋能，与电子元器件分销平台形成良好互动与协同发展

公司作为授权分销商，所代理的产品线属于资源性产品，因此业务发展以原厂产品的策略为方向，维护、发展、开拓更多客户资源。

分销商处于半导体产业链的中间环节，主要是从原厂采购电子元器件并销售给客户，同时为客户提供技术支持、售后服务等服务；并将客户需求信息传递至原厂，协助原厂优化排产计划，以应对市场需求的变化。公司根据产品的主要客户群体所分布的主要区域，建立对应的销售团队，以深圳为中心，向客户所属地辐射，实现一点多线的伞状辐射格局。

公司以香港、深圳和上海为物流中心，国内主要分为华东、华南和华北等销售区域，除深圳和香港外，公司在上海、北京、杭州等我国电子产业较为集中的区域设有销售网络，形成了一个覆盖性较广、稳定、高效的专业销售网。

香农芯创(300475) 海力士云服务存储最大本土代理商，24年周期+成长共振

收购联合创泰转型半导体分销，目前切入企业级SSD赛道。前身聚隆科技主营洗衣机减速离合器业务，2015年创业板上市，随着专利到期、洗衣机行业高渗透率，公司盈利能力下滑，2019年基石资本入主，2020年公司正式向半导体行业转型，先后投资入股甬矽电子、微导纳米、好达电子和壁仞科技等半导体企业。2021年全资收购电子元器件分销商联合创泰，并于2021年7月并表，11月正式更名为香农芯创，2022年半导体分销营收占比98%。2023年5月，公司发布公告，联合大普微等设立子公司海普存储，进军企业级SSD领域，向产品化转型。

电子元器件分销：海力士云服务器大陆本土最大代理商，卡位精准。联合创泰是全球第二十二、大陆第四的电子元器件分销商，已与SK海力士、MTK联发科等龙头原厂建立了长期、稳定的业务合作关系，22Q1从海力士和联发科的采购占比达到80%、18%，已覆盖国内头部互联网厂商和服务器厂商。海力士在大陆共6家代理商，公司是其云服务存储产品的的最大代理商，代理产品有DDR5、HBM等高端存储器，直接受益AI服务器的相关需求，同时主流存储产品周期性最强，公司享受行业复苏带来的大弹性。关于存储周期，详见此前外发报告《存储：他山为鉴，上行周期弹性极佳》。

企业级SSD：携手行业大咖进军企业级SSD，打开成长空间。2023年公司联合大普微等合资设立海普存储布局企业级SSD，其中香农持股35%、大普微持股20%，君海投资持股15%（海力士持股36.53%），大普微是国际领先的存储主控芯片和企业级SSD供应商。大陆企业级SSD市场长期被海外垄断，2026年达669亿元规模，国内需求旺盛，公司携手行业重咖填补大陆空白。

香农芯创是大陆第四大电子元器件分销商，同时也是海力士大陆云服务存储最大代理商，客户已覆盖主流云商，代理DDR5等高端存储器，短期有望直接受益服务器相关需求和存储复苏；新业务企业级SSD等布局已1年多、24年有望创收，打开长期成长空间。预计公司23/24/25年收入为116/155/177亿元，归母净利润3.6/4.5/5.1亿元，对应PE估值46/37/33倍，首次覆盖予以“买入”评级。中泰证券

三六零（601360）：利用好大模型技术和能力

1、周鸿祎表示，360的战略主线仍然聚焦于自身的主业。“一个是数字安全底座，让国家的数字化战略能够顺利的往前发展；第二个是利用2023年人工智能大爆发带来的大模型技术和能力，帮助很多传统企业打造自己的私有大模型。360要全力以赴，围绕着这两条主线深耕细作。”

2、公司主要从事互联网安全技术的研发和网络安全产品的设计、开发、运营，公司是网络安全行业龙头，为上百万家国家机关和企事业单位提供包括安全咨询、安全运维、安全培训等全方位安全服务。

3、根据2023年半年报显示，360智脑4.0已经拥有了包括生成与创作、阅读理解、多轮对话、逻辑与推理、代码能力、知识问答、多语种互译、多模态、文本改写、文本分类等十大核心功能

中国信通院联合三六零启动大模型标准制定，助推AI安全可控发展

随着人工智能技术的迅猛发展，大模型在各个领域的应用日益广泛，但随之而来的安全问题也日益凸显。为了筑牢人工智能安全防线，提升大模型技术的安全风险防范能力，中国信息通信研究院（以下简称“信通院”）联合360发起大模型安全基准测试SafetyAI Bench制定工作。

大模型安全基准测试旨在建立业内权威的大模型安全中文基准测试体系，秉持“公平公正、产业应用、选型参考”三大原则，通过科学严谨的测试方法，评估大模型在内容安全、数据安全和科技伦理等方面的表现。该体系将覆盖价值观正确、合法合规、隐私保护、文明健康、AI自主意识等27个维度的中文评测数据集，为行业提供全面、细致的安全性能测试指标。

信通院作为中国信息通信行业的重要研究机构，在人工智能和大数据领域具有深厚的研究底蕴和丰富的行业经验，是国内ICT领域唯一能打通新技术研究、标准研制、试验验证、检测认证到产业推进全链条全环节的产业创新平台。其专业的研究团队、广泛的行业合作网络以及深厚的行业影响力，为大模型安全基准测试的顺利推进提供了坚实的保障。

此次信通院与360联合开展大模型安全基准测试属于强强联合、优势互补，不仅能够在行业内树立一个权威且公正的安全评估标准，还将进一步推动大模型技术的创新与应用，为人工智能产业的稳健发展贡献力量

三六零与长沙天心经开区签约 共建“一云一脑三中心三平台”

2月27日下午，三六零(601360.SH，下称“360”)集团与长沙天心经济开发区管理委员会就“360长沙数字城市安全大脑暨360全国科技创新研发总部”项目正式签约。未来，双方将围绕长沙天心区的网络空间安全防御体系建设，共同打造“1+1+3+3”创新基地项目。

以数字化赋能城市治理体系建设，是引领社会治理现代化的必然选择。签约仪式上，360集团创始人周鸿祎表示，国家提出要打造新质生产力，就是提倡利用科技创新带来对生产力的巨大推动，其中的重要抓手就是利用数字化技术实现新旧动能转换，推动传统行业实现高质量发展。周鸿祎介绍，数字化的底座是数字安全，顶峰是人工智能，聚焦做好这两件事一直是360的课题

光迅科技：央企+光模块，自有光芯片有竞争优势

基本盘
2024年如果还买光模块，那么主要看的是 400G 到 800G 到 1.6T 的销售。还有硅光材料的渗透率。据咨询机构预测，包括 light counting 还有 yole 普遍认为光模块的增速在 30% 以上。如果未来市场回归正常，这是未来上涨的基石。

算力建设
算力建设的大头就是Ai芯片，Ai服务器的成本70%都是Ai芯片，cpu都才占2%。光模块这种主要还是靠量，一个DGX H100需要1016个gpu、1536个800G光模块、1024个400G光模块。占整个算力建设的部分并不算太高。

武汉市十大硬科技成果发布，光迅科技上榜

把科技的命脉牢牢掌握在自己手中，以科技创新推动产业创新。2023年，武汉科技创新能力持续提升，关键核心技术不断突破，在实现科技自立自强的新征程上阔步前行。2月21日，《长江日报》发布“2023年度武汉市十大硬科技成果”，该评选由武汉市科技局发起，十家单位的硬核科技产品榜上有名，其中，由光迅科技等单位完成的高速光通信用半导体激光器芯片位列榜首。

上榜理由介绍到，该激光器芯片推动了武汉市光电子产学研用优势单位进一步做大做强，龙头企业示范引领作用更加凸显；促进了武汉市光电子产业链联动发展，补强了产业链，完善了供应链；提升了武汉市在全球光电子产业链的地位，增强了产品附加值；提高了武汉市科技成果产业化效能，突破了制约成果转化面临的困境。

在2023年，光迅科技还牵头制定我国首项光电器件行业 IEC国际标准，填补国内空白；在该芯片方面申请专利超过10项，形成了自主知识产权，解决了光网络核心光芯片“卡脖子”问题；据统计，该芯片出货量达到百万级，产品批量应用于接入市场、数据中心和传输网络。其中，中国移动5G光模块集采份额第一，中国电信5G光模块集采份额第三，为我国数字经济产业和东数西算战略筑牢产业根基。

光迅科技：央企+光模块，自有光芯片有竞争优势

基本盘
2024年如果还买光模块，那么主要看的是 400G 到 800G 到 1.6T 的销售。还有硅光材料的渗透率。据咨询机构预测，包括 light counting 还有 yole 普遍认为光模块的增速在 30% 以上。如果未来市场回归正常，这是未来上涨的基石。

算力建设
算力建设的大头就是Ai芯片，Ai服务器的成本70%都是Ai芯片，cpu都才占2%。光模块这种主要还是靠量，一个DGX H100需要1016个gpu、1536个800G光模块、1024个400G光模块。占整个算力建设的部分并不算太高。

武汉市十大硬科技成果发布，光迅科技上榜

把科技的命脉牢牢掌握在自己手中，以科技创新推动产业创新。2023年，武汉科技创新能力持续提升，关键核心技术不断突破，在实现科技自立自强的新征程上阔步前行。2月21日，《长江日报》发布“2023年度武汉市十大硬科技成果”，该评选由武汉市科技局发起，十家单位的硬核科技产品榜上有名，其中，由光迅科技等单位完成的高速光通信用半导体激光器芯片位列榜首。

上榜理由介绍到，该激光器芯片推动了武汉市光电子产学研用优势单位进一步做大做强，龙头企业示范引领作用更加凸显；促进了武汉市光电子产业链联动发展，补强了产业链，完善了供应链；提升了武汉市在全球光电子产业链的地位，增强了产品附加值；提高了武汉市科技成果产业化效能，突破了制约成果转化面临的困境。

在2023年，光迅科技还牵头制定我国首项光电器件行业 IEC国际标准，填补国内空白；在该芯片方面申请专利超过10项，形成了自主知识产权，解决了光网络核心光芯片“卡脖子”问题；据统计，该芯片出货量达到百万级，产品批量应用于接入市场、数据中心和传输网络。其中，中国移动5G光模块集采份额第一，中国电信5G光模块集采份额第三，为我国数字经济产业和东数西算战略筑牢产业根基。

华辰装备300809：国内数控轧辊磨床领军企业，与贝斯特强强联手

华辰装备公司生产的全自动高精度数控轧辊磨床是金属板材轧制生产线的重要配套装备，轧辊在板材轧制过程中因高温氧化和机械磨损等原因会导致辊面几何精度损坏，需要周期性的对辊面进行磨削修复，轧辊磨床的磨削精度和磨削效率直接影响板材的轧制质量与生产效率，经其深度加工的金属压延产品能够广泛应用于机械设备，汽车工业，船舶工业，家电行业，电力设备，高铁机车，建筑，航空航天，纺织造纸行业等国民经济多个领域

华辰装备：有望在24年初推出丝杠磨样机，无论是丝杠磨还是导轨磨均对标德国一线企业（精度、效率），导轨磨客户是众所周知的贝斯特，丝杠磨已有潜在客户，且考虑到紧张且稀缺客户不愁（无论是机器人还是汽车都有较大应用空间），公司目前状态可实现年产能在100台。国产化的快速突破本质是公司自17年来至今持续调研、考察和努力。

与贝斯特强强联手，新产品（亚μ磨削中心)进入0-1放量阶段：

10月8日，华辰装备公告近日与贝斯特签订协议，计划于1年内向贝斯特提供对标国际领先水平的精密数控直线导轨磨床产品以及相应技术支持。目前公司已成功研制丝杠导轨生产过程中核心装备：初加工的外圆磨床、核心螺纹磨床和导轨磨床，我们判断这也是贝斯特与华辰装备签订全面战略伙伴关系协议的重要原因。根据公司披露，协议涉及产品为目前全球磨削长度最长、技术难度及磨削效率最高的产品，强大的产品能力使公司能够对贝斯特在机器人、机床及汽车核心零部件的加工制造方面提供全面的设备和技术支持。

与贝斯特强强联手，有望切入更广阔的人形机器人赛道：

　　公司为贝斯特滚动功能部件项目提供全面设备支持。 丝杠导轨生产过程中所需的核心设备主要包括三种：初加工的外圆磨床、核心螺纹磨床和导轨磨床， 目前公司均已成功研制出上述核心设备，其中外圆磨床已实现出货，我们判断这也是贝斯特与华辰装备签订全面战略伙伴关系协议的重要原因。 根据公司披露，协议涉及产品为目前全球磨削长度最长、技术难度及磨削效率最高的产品，强大的产品能力使公司能够对贝斯特在机器人、机床及汽车核心零部件的加工制造方面提供全面的设备和技术支持。

　　远期来看，人形机器人若迅速放量有望催生大量丝杠需求，因此高精度磨床作为关键生产设备同样受益。 目前人形机器人用丝杠主流方案为反向式行星滚柱丝杠，其磨削量和加工难度远高于梯形丝杠、滚珠丝杠，因此高精度磨床是丝杠环节必不可少的加工设备，将充分受益于人形机器人放量。 根据我们测算，至 2030 年人形机器人用行星滚柱丝杠市场空间可达 103 亿元，远期空间广阔。 

电广传媒——国资+传媒题材，控股股东将变更为芒果传媒

市场猜测电广传媒资本运作之路

第一步：芒果超媒的董秘到电广传媒，开始谋划资本运作
第二步：无偿划转电广传媒控制权，给芒果超媒的母公司芒果传媒。
第三步：更换电广传媒管理团队，更好运作电广传媒。
第四步：芒果传媒回购电广传媒股份，增持

电广传媒最新公告：控股股东将变更为芒果传媒

电广传媒公告，2023年12月13日，公司收到公司间接控股股东湖南广播影视集团有限公司的通知，拟将网控集团所持有的电广传媒236,141,980股股份(占公司总股本的16.66%)无偿划转至芒果传媒有限公司(简称“芒果传媒”)。芒果传媒是湖南广播影视集团有限公司的全资子公司，本次划转完成后，公司控股股东将由网控集团变更为芒果传媒，公司实际控制人仍为湖南省国有文化资产监督管理委员会

“文旅+投资”双轮驱动：芒果优质 IP 及创意基因助力文旅板块发展，创投业务聚焦六大领域，行业布局逐渐完善

文旅方面，芒果文旅为公司文旅业务主要运营单位，凭借芒果优质 IP 及创意基因“一手抓项目，一手抓资源”，打造有芒果味的产品，业务持续多元布局。依托自身宣发资源及运营管理经验，探索轻资产托管运营方式，已取得初步成果。 多个文旅项目随文旅消费市场回暖恢复势头良好，在创新运营模式下进一步突破。 2023年中秋国庆假期， 电广传媒旗下长沙世界之窗、湘潭万楼·芒果青年码头、郴州711 时光小镇、汨罗屈子文化园、芒果未来艺术中心、圣爵菲斯大酒店、芒果晨曦客栈等文旅项目全面超越同期，游客量创历史新高。 我们认为，随着可异地复制的成熟项目运营方式逐步形成，该业务有望贡献业绩新增长点。创投方面，达晨创投目前已发展成为国内规模最大创投机构之一，聚焦科技行业同时多元布局新消费、传媒等潜力行业，管理规模持续扩大。国资合作拓展募资新渠道提升资金结构稳定性，全面注册制下有望进一步巩固行业头部地位。

“游戏+广告”多元布局： AIGC 科技赋能游戏业务，广告业务稳中向好，积极拓展信息流广告市场

游戏方面，传统游戏与直播互动娱乐等新业务齐头并进。公司游戏业务由全资子公司上海久之润主营，旗下经典游戏劲舞团、高达系列稳定贡献公司业绩。 AIGC 应用+IP 资源整合双重赋能，新游戏开发储备丰富，产品布局多元化。同时，公司积极探索直播互动娱乐及小游戏等新业务方向，打开业务新增长空间。广告方面，广告基本盘稳定贡献主要营收，信息流广告业务有望贡献业绩增量，公司广告业务由韵洪传播负责运营，业务涵盖广告代理、高铁广告，无人机自媒体及信息流广告。目前，公司在高铁广告赛道优势相对明显，信息流广告业务在持续探索过程中。

软通动力(301236)：华为技术核心供应商，​国家会议中心软通动力和华为主持大会

国家会议中心软通动力和华为主持大会 

12月15～16日国家会议中心软通动力和华为主持开源欧拉OpenEuler大会。两个不一般一个首次。

第一、国家会议中心，场所不一般。

第二、两天时间，不是两个小时，时间不一般

第三、在2023年12月12日，上海将举办首届OpenHarmony人才生态大会。这场大会主要面向关注OpenHarmony人才生态的高校教师、社区共建单位代表等，旨在介绍社区生态及人才进展、展示操作系统的技术革新、分享阶段性技术成果。

在会议上，将发布一项名为"OpenHarmony繁星计划"的内容共建计划。这个计划将面向教材、课程、MOOC以及Demo案例的征集共建，并声称能够"助力快速课程构建"。

在相关公司方面，软通动力间接持股45％的鸣湖万联是本次会议的合作方。此外，全资子公司广东九联开鸿的九联科技也是本次会议的合作方。

这些信息表明，OpenHarmony人才生态大会将是一个聚焦于OpenHarmony 技术发展和人才培养的重要活动，将有来自各高校的教授以及社区代表等参与其中。同时，该会议还将发布一项重要的内容共建计划，旨在推动OpenHarmony 技术的普及和应用

华为技术核心供应商，受益于华为生态崛起

公司具有强大的产品和服务输出能力，深入参与“鸿蒙+欧拉+高斯+昇腾+鲲鹏”等生态的构建，将受益于华为生态、信创、数字化等产业发展提速。

①鸿蒙： 面向华为“1+8+N”战略，公司提供从芯片适配、应用开发到解决方案的全栈式能力，累计接入 900+款产品。鸿蒙原生生态建设将打开原生应用和原子化服务的技术开发市场空间。 OpenHarmony 方面，公司累计推出 3 款商业发行版 OS，并率先完成 OpenHarmony 的PC 端适配，助力鸿蒙生态在 PC 端的突破。

②欧拉： 公司基于 OpenEuler 发布天鹤操作系统，支持 intel、海光、鲲鹏、飞腾等主流 Arm/X86 架构芯片，并整合天鹤 OS 组件推出异腾 AI的训推一体化平台，打造“硬件+操作系统”全国产化数字底座。

③高斯： 2023 年 9 月 19 日，公司推出基于 openGauss5.0.0 版本的商业发行版数据库，实现华为基础软件全链覆盖，已在金融、电力、制造等行业落地。

④算力： 2023 年 11 月 9 日，公司发布公告：拟收购同方计算机等三家公司股权。同方计算机产品涉及昇腾 AI 服务器、鲲鹏服务器、 PC整机、存储产品线等，已为北京、天津、青岛等地的人工智能数据中心项目提供 AI 算力。

300418昆仑万维，游戏+大模型+算力诸多看点

昆仑万维的热点相当丰富

AI Agent+算力+游戏+出海
1、据昆仑万维官微，12月1日，昆仑万维正式发布「天工SkyAgents」平台。昆仑万维介绍称，在「天工SkyAgents」平台上，用户可以通过自然语言和简单操作，无需代码编程，即可在几分钟之内部署属于自己的AI Agents，完成行业研究报告、单据填写、商标设计、甚至健身计划、旅行航班预定等多项私人定制需求。 

2、、公司已投入资金采购相关硬件设备，构建了自主可控的算力集群，目前已可以满足文本大模型的训练优化以及未来多模态大模型的训练需要。

 3、公司旗下游戏MAU超7000万，代表作包括《艾尔战记》《皇室战争》等。

洞见全球AI浪潮，昆仑万维董事长方汉在钛媒体全球创新大会上发表演讲

12月1-3日，钛媒体年度盛会「T-EDGE全球创新大会」在北京 751D·PARK传导空间举办。昆仑万维董事长兼CEO方汉受邀出席并发表主题演讲，分享了昆仑万维在AIGC领域的前沿探索及对当前AI浪潮的洞见。

「T-EDGE全球创新大会」汇聚近百位来自不同国家、不同领域的国际创新领袖，以「新视野 新链接」为大主题，从新一轮全球AI革命浪潮、产业链重塑、新一轮企业再全球化浪潮、全球化下的产业创新升级和投资新趋势等维度，共同回顾过去一年的洞察与发展，展望未来的创新趋势与经济新格局。

T-EDGE Conference已经连续举办十年，是钛媒体持续十年致力于推动中外创新领袖交流、推动中国科技生态成长的重要平台。今年邀请了国际货币基金组织（IMF）驻华首席代表、国际经济合作与发展组织（OECD）驻华高级顾问、中国最高人民法院中国国际商事专家委员会委员、中国国际贸易学会常务理事及专家委员会首席专家，他们从不同的角度深入探讨世界经济变局下的企业全球化发展，为企业走向世界、外资走进中国提供一个分享经验、互相支持的平台。

方汉在大会上首先分享了昆仑万维在AIGC领域的探索历程。昆仑万维从2020年开始做中文预训练大模型研发，2021年公司内部已经发布了140亿参数的中文预训练大模型，2021年底开展音乐生成研究，2022年12月15日发布了开源中文预训练大模型，2023年4月17日发布了中国第一个真正实现智能涌现的国产大语言模型「天工」3.5并开启内测，2023年8月23日推出了国内第一款融入大语言模型的搜索引擎——天工AI搜索。

目前，天工智能有六大AI业务矩阵，AI大模型、AI搜索、AI游戏、AI音乐、AI漫画、AI社交。2023年11月3日，昆仑万维“天工”大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，面向全社会开放服务。

方汉在现场还公布了昆仑万维在应用层的最新进展——「天工SkyAgents」。「天工SkyAgents」基于昆仑万维「天工大模型」打造，具备从感知到决策，从决策到执行的自主学习和独立思考能力。用户可以通过自然语言构建自己的单个或多个“私人助理”。并且将不同任务模块化，通过操作系统模块的方式，实现执行包括问题预设、指定回复、知识库创建与检索、意图识别、文本提取、http请求等任务，“开发者不需要任何程序背景、不需要任何大模型背景，就可以简单地开发Agent，这就是Agent平台的意义。”

昆仑万维入选甲子光年2023中国AI大模型领域最具商业潜力榜

11月30日-12月1日，由中国科技产业智库「甲子光年」举办的甲子引力年终盛典在北京JW万豪酒店举办，同期公布了「甲子20」系列榜单，昆仑万维入选「人工智能：2023 中国 AI 大模型领域最具商业潜力榜」，昆仑万维董事长兼CEO方汉受邀在年终盛典上发表开场演讲。在演讲中，方汉公布了昆仑万维在应用层的最新进展——「天工SkyAgents」，备受关注。

「甲子20」系列榜单旨在表彰 2022-2023 年度在科技产业各细分赛道上拥有核心技术实力，并在商业化上颇有成效的优秀成长型科技公司。昆仑万维以在AIGC领域的领先布局及商业化探索入选。

2023甲子引力年终盛典将以“致追风赶月的你”为主题，站在中国产业的广袤大地上，汇聚行业大咖、专家学者、产业高管、投资大咖、科技企业创始人等，总结2023年的里程碑事件和行业变量，分享真知灼见，感受科技行业最新脉搏，一起“追风赶月”。

科技部新一代人工智能发展研究中心发布的《中国人工智能大模型地图研究报告》显示，我国研发的大模型数量排名全球第二。国产大模型进入高速发展期，加速千行百业的数字化与智能化转型。而大模型之后，应用层到底驶向何方将是一个新的课题

底座大模型

天工大模型以周为单位快速迭代，相继发布了3B大模型、13B大模型、70B大模型，我们希望端侧推理上会有更大的应用空间，将来主力使用模型一定是在手机侧可以推理的模型，这是大模型能力的突破。
天工AI搜索是国内首款大模型搜索引擎，让一键精准获取成为可能。把原本需要5—10分钟时间的检索、归纳、总结，压缩到4—5秒完成，对于用户而言效率提升了50倍。
AI音乐方面，我们做的是全流程闭环。举个例子，你写一个标题，哼一个很短的旋律，AI从你输入的词里面自动作词、作曲、演奏、演唱以及最后总合成，不需要任何音乐背景知识，也可以生产出专业级的完整歌曲。我们在现实生活中已经落地了。
AI漫画方面我们进行一年左右技术预研，多场景、多人物、一次性控制方面都做了很深的积累，目前是全世界最领先的漫画生产工具，海外测试过程中非常受用户欢迎。

2020年GPT3出来时，我们就很快地意识到了AIGC会是一个非常大的里程碑。2021年开始铺算力，并训练出了一个140亿参数的大模型，同时组建了一个专门做音乐生成的团队；2022年春节，内部开了战略会，提出了All in AIGC的口号；2022年年底12月份，疫情刚放开时，我们就发布了开源项目，其实当时ChatGPT还没有火，对于像我们这样一个中等体量的互联网公司来说，我们做的事情要比业界同行稍微早一些。

我们最初选择的就是GPT路线，当时没有任何开源框架可以参考，所以我们是沿着GPT的路线辛辛苦苦做了3年。在国内厂商里是相对非常早期的。当时Bert做研究是主流路线。
天工大模型是通用大模型，但是想要在每个行业落地，还要在对应的专有模型上做应用，所以在天工大模型这个底座之上，还训练出了3D生成模型，图像生成模型、视频生成模型，音乐生成模型等专有模型。
目前除了AI搜索外，AI音乐、AI动漫、AI社交和AI游戏等产品都在海外市场测试中。
任何一家大模型企业都要考虑商业化，这是一件非常正常的事情。实际上最重要的还是底座大模型，一个千亿级别的大模型对我们而言，最关键的是技术机密。在这之上训练出很多小模型开源给大家使用，完全是没问题的。  

海看股份微短剧自5月正式启动，短剧+ai应用+数据要素要点

最近开始短剧刷爆了，出圈了，而且那么这么多短剧，那么谁是正宗的短剧龙头呢。可以看到就是主营业务就是IPTV的业务，没有任何的营业外收入，集中全部力量的做短剧。而该股的控股股东是山东广播电视台，那么依靠电视平台资源，那么无法的想象。公司的业绩也是非常的好。

借助移动端视听牌照，公司正在布局微短剧项目，目前正在投流试运营阶段。海看微短剧项目自2023年5月份正式启动，初步确定了四家合作方，分别开发小程序、抖音小程序，目前已取得了《信息网络传播视听节目许可证》的“网络剧（片）的制作、播出服务”许可（该许可经山东广播电视台授权公司使用），并按照平台要求完成了相关资质备案，处在投流试运营阶段

海看股份：海看微短剧项目自2023年5月份正式启动，目前按照平台要求完成了相关资质备案，处在投流试运营阶段。

公开资料显示，海看网络科技（山东）股份有限公司，目前已取得包括互联网视听服务牌照、IPTV集成播控山东分平台运营资质、手机电视全国内容服务资质、增值电信业务全网运营资质、网络文化经营许可和广电节目制作经营许可等在内的新媒体行业内几乎所有重要资质牌照，业务涵盖山东海看IPTV、山东海看手机台、地面数字电视、海看互联网电视、山东新媒体研究院五大板块。

运营阶段，很快进入规模化收益。

11月20日晚，电视家跑路登上微博热搜第2名，电视家是一个专门看电视直播的电视视频播放器，无法收看原因就是因为版权，触及国家规定，只能用海看股份有版权且受到广电总局大力表扬的app

300212易华录：参股广东大数据交易中心，蓝光存储领域规模庞大

300212易华录：参股广东大数据交易中心，公司拥有的蓝光盘技术，是唯一一家能在安全节能的状态下，快捷提取冷数据，这也是华为推的光闪存混合储存技术和易华录合作的原因。

11月21日，广东省人民政府办公厅印发《“数字湾区”建设三年行动方案》。《行动方案》提出，落实国家“东数西算”战略，加快一体化算力网络粤港澳大湾区国家枢纽节点建设。建设下一代互联网国家工程中心粤港澳创新中心，打造种类齐全、布局合理的算力基础设施，推进大湾区算力基础设施共建共享

北京易华录信息技术股份有限公司是国资委直接监管的企业中国华录集团旗下控股的上市公司。基于国家大数据发展战略和信息安全保障要求，易华录实施“数据湖+”发展战略，以恪守数据规则，释放数据价值，赋能人与自然为使命，聚焦数据的“收、存、治、用、易”主航道，积极延伸大数据产业价值链，在确保数据安全的基础上打造新型数字化方案。易华录搭建国家级研发平台2个，省部级研发平台8个，拥有国家百千万人才1名，特殊津贴人才5人，外聘院士、专家10人，获得专利409项，业务覆盖全国31个省、自治区、直辖市，300多个城市，并在“一带一路”倡议推动下拓展至亚、非、欧三大洲。

易华录在蓝光存储领域的庞大规模，从数据中就可以看出(数十亿GB)，但等等，数据湖，这是什么？

数据湖概念首次于2010年被James Dixon提及，是一个相对于传统数据仓库产生的概念。数据湖大体意义上是说，随着数据量的日益增长，并且不同种类的增加，如果预先将他们都聚合到数据仓库中，这样下去就会失去对最低级别数据的可见性，并且这些预聚合好的数据也只能回答预先确定的问题，而没办法去预见一些未来的数据问题。

　　数据要素：把握数字中国建设的核心制高点

　　数据要素是当前把握数字中国建设的核心制高点，对我国未来经济社会发展有至关重要的巨大价值。 目前， 推动数据要素市场建设的体制机制及主管单位已经落地，数据资源作为一种经济资源的属性在会计政策层面已予以明确，未来配套政策出台可期。

　　以数据湖存储能力盘活资产，筑牢数字基座

　　数据湖是构建新型数字化城市的基石底座， 数据湖运营业务则覆盖数据“收、存、治、用、易”全生命周期，能够盘活数据湖资产，提高附加值。截至目前， 易华录已有 25 个数据湖进入运营阶段，数据湖累计部署蓝光存储规模近 4200PB，已建成和规划的机架数超过 2 万。乘要素配置和资产评估体系，逐浪数据要素

　　易华录从 2017 年开始对数据交易进行理论研究和实践探索， 已参编行业白皮书 5 项，申请国家专利 12 项，参编各类标准 11 项，申报 6项省部级课题，获国际级、省部级大赛奖项 6 项； 在抚州落地全国首个基于政务数据授权运营模式的“数据银行”，且徐州、株洲、开封和抚州 4 个城市的数据湖项目均获得当地政务数据治理运营授权， 公司还与 10 余家省级大数据交易所签署合作协议。

中贝通信(603220)动态点评：AI算力业务稳步推进，与中科新远签订1920P算力服务框架协议

　　【事项】

　　近日公司公告，中贝通信与北京中科新远科技有限公司签订了算力服务技术服务框架协议，鉴于中贝通信拥有AI算力服务能力，双方合作开展AI算力增值服务业务，中贝通信向中科新远提供AI算力服务。服务内容包括，中贝通信向中科新远提供共计1920P的AI算力技术服务，共计提供128套高性能算力一体机柜，单机柜算力不低于15P。根据项目需求，中贝通信于2023年12月30日之前向中科新远提供第一批640P的算力技术服务，2024年3月30日之前提供完剩余算力技术服务。本合同算力服务期限为1年，自中贝通信交付服务后经中科新远验收及开始提供算力服务之日起算，分期交付时间顺延，1年届满后续租用期限与价格另行商议。合同总金额为3.456亿元，单价为18万元/P/年，合同价格为算力租用价格含技术服务与支持有关费用。

　　近日，中国招标投标公共服务平台也发布了《中贝通信AI算力一体机采购项目中标结果公告》，恒为科技全资子公司上海恒为智能科技有限公司为上述招标项目中标人，招标内容包括AI算力一体机480柜，单柜限价450万元，恒为智能为该招标项目唯一中标人，中标金额为21.12亿元。

　　【评论】

　　中贝通信业务聚焦5G新基建、云网算力服务。公司为政府和行业客户提供基于云主机的算力、存储、云服务和解决方案，以及5G新基建、智慧城市与行业应用服务和光电子产品，重点布局算力业务和新能源产业，目标智算“双万战略”实施。近日新签订1920P算力服务技术服务框架协议，表明AI算力需求持续兑现，公司下游不断有客户需求落地，近日《中贝通信AI算力一体机采购项目中标结果公告》表明公司也在积极推进上游算力设备的采购，上下游齐发力有助于公司AI算力租赁业务的可持续发展。我们维持盈利预测，预计公司2023-2025年实现营收33.01/38.32/43.36亿元，实现归母净利润为2.02/2.51/3.09亿元，对应PE为78.23/62.84/51.17倍，维持“增持”评级。东方财富证券

鹏翎股份，为小米、华为汽车供货，前景很可观

鹏翎股份-流体管路+密封件的龙头，是众多汽车的合作商，目前热门的有华为汽车和小米汽车，两个的前景都很可观。前面虽然小炒了两次，但是涨幅不大，加上利好还没有落地(量产和业绩)，完全可以中线持有

鹏翎股份，为小米、华为汽车供货 新订单保持增长

兼具三大亮点：小米汽车、华为汽车、订单增长。 

公司将为小米汽车配套流体管路产品。尽管小米汽车尚未量产，但公司正积极按照客户需求推进项目。
公司与阿维塔有合作关系，为阿维塔配套产品，公司是北汽蓝谷的二级供应商，配套产品为空调管路，项目正在稳步推进。
公司2023年新项目定点情况超越2022年全年，主要增量来自比亚迪、吉利、奇瑞、长安、长城等自主品牌产销量稳步增长，理想、蔚来、小鹏、零跑等造车新势力产销量也保持稳定增长

汽车产业链从国庆后华为汽车走到现在接近两个月了，大家有没有发现华为大主线里面基本都要300创业板的龙头再走，唯一没有比较有辨识度的创业板龙头就是华为汽车产业，并且汽车产业又是这波华为概率的核心板块，结合近期创业板打出了很好的赚钱效应，那么我么这里可以做一个预判接下去汽车包括小米汽车如果能走起来的话资金优先选择的应该是创业板20cm的标的

第一、鹏翎是整波汽车概率唯一的创业板连扳的龙头在板块中打出了一定的辨识度

第二、从技术形态说，他的调整区间到现在筹码集中度非常高到了4.9%并且形态走的非常的好均呈现出多头形态，资金在进攻的时候这种票是非常好拉有非常好的合力。

第三、从逻辑上讲鹏翎是A股为数不多的小米汽车产业链并且已经实锤供应小米了。

第四、从流通市值上比较小一共是30亿拉涨停比较容易

第五、从直接供应小米汽车，还供应比亚迪的热管理、北汽的产业供应，所以从直接或间接鹏翎都是小米产业的收益者

科蓝软件与华为合作，推动银行数字化商机

公司与华为达成了在银行整体数字化转型和国产化替代方面的合作，这将带来巨大的商机。目前许多银行都面临着整体化转型和国产化替代的需求，而这个市场的规模也非常庞大。华为在设备硬件方面具有优势，包括华为云和私有云等方面；而科蓝在银行应用软件以及前中后台全系列软件产品方面具有优势。作为专业的数字金融解决方案供应商，公司为金融行业提供了在鸿蒙环境下的全场景应用整体解决方案，并遵循了中国人民银行的行业标准。

更多亮点

① 华为鸿蒙：HarmonyOS升级用户破千万，PC适配有望突破——2023年9月4日 

②星闪开启商用元年，助力鸿蒙生态链接——2023年9月12日 

问界新M7订单超预期，“鸿蒙座舱+ADS”表现亮眼——2023年10月10日 

④华为鸿蒙：腾讯宣布接入原生鸿蒙，鸿蒙生态扩张可期——2023年10月13日 

⑤鸿蒙：开启全新智能物联时代，华为行业专题——2023年10月18日 

⑥电力鸿蒙OS横空出世，鸿蒙OS买入发展加速期

科蓝软件获18家机构调研：小蓝机器人之前已经在某国有大行、广东农信、河南农信、华夏银行等七八家典型...

科蓝软件（300663）11月7日发布投资者关系活动记录表，公司于2023年10月31日接受18家机构调研，机构类型为QFII、保险公司、基金公司、证券公司。

投资者关系活动主要内容介绍：

一、金融科技事业部的吕方先生介绍科蓝数字生态合作公司和华为的合作实际上是两方面:一方面是与华为CBG(华为消费者业务部门)合作,也就是终端方向,主要是ToC的应用。包括早期的华为钱包、数字身份、HMS、鸿蒙生态(含HarmonyOS和OpenHarmony)以及应用开发新语言等与华为的合作。另外一方面是与华为EBG(华为企业业务部门)合作,主要是ToB的应用,如华为云、华为智能以及信创生态的合作。具体讲,ToC生态合作里面最重要的是华为鸿蒙体系,华为鸿蒙体系主要分为两个部分:一是HarmonyOS商业版本,就是华为自用的操作系统和配套的1+8+n的生态应用,包括最新HarmonyOS4.0版本,以及单环境Next研发版。另外一个是开源鸿蒙(Open Harmony),上述两部分都涉及到公司未来的一个业务发展。华为将鸿蒙生态分为南向生态和北向生态。南向连接设备,向下兼容各种硬件平台;北向连接软件,向上提供接口培育更多的软件应用,推动细分行业的数字化转型和物联网化。

公司是华为首批鸿蒙生态合作伙伴,在2021年就是鸿蒙的北向生态合作伙伴,基于金融行业的应用特点提供相应的金融应用系统;同时,公司也是Open Harmony的金融支付专委会成员和生态创新示范单位。公司的目标非常明确,作为专业数字金融解决方案供应商,公司为金融行业提供数字金融在鸿蒙环境的全场景应用整体解决方案,公司遵循中国人民银行JR/T0092-2019《移动金融客户端应用软件安全管理规范》行业标准,并根据行业标准形成一套自己的解决方案。满足资金交易级的移动金融架构,人民银行对资金交易的安全等级要求最高,公司对标的是最高安全等级,以满足手机银行安全交易需求。公司推出的鸿蒙移动金融技术平台就是以金融监管的高等级要求,比如安全加密通讯、加密密码安全密码键盘、数字证书签名,静态资源加密保护、交易防篡改等,以搭建一套资金交易级鸿蒙金融开发平台,实现鸿蒙原生APP、元服务等应用落地。目前鸿蒙产品团队,从产品经理到相应的核心研发成员都是经过华为鸿蒙相关认证,包括高级开发,应用开发都还是比较完整。

公司的手机银行、银行的市占率是目前国内最高的,未来金融应用系统将逐步进行相应的转化,鸿蒙一旦起来,开发改造的市场空间是非常大的。公司在2021年已布局鸿蒙环境的金融行业场景创新,HarmonyOS2.0时代,公司就已经完成了产品的全栈研发,并发布于华为云市场。整套系统是可以支持完整的鸿蒙生态,包括原子化服务、原生APP,包括相应的内容,并实现多家银行客户的鸿蒙化服务生产发布。华为HarmonyOS4.0发布后,公司积极开展科蓝鸿蒙移动金融技术平台兼容性改造,并于2023年10月份完成HarmonyOS NEXT开发者预览版的相关协议签署,并获得NEXT版的开发样机。

公司深刻的意识到HarmonyOS4.0带来的不仅仅是手机银行的改变,将会给金融行业华为客户服务模式带来巨大改变,将由分布在手机银行、网银等独立服务渠道,演变成就是一套手机银行、Pad和PC一体化系统,并通过底层的安全和认证体系实现各设备间无缝协同,以满足未来对华为客群会做精细化服务。科蓝鸿蒙移动金融技术平台方案:一阶段是解决金融机构快速去接入整个鸿蒙生态,在保证监管要求资金交易安全要求,为移动终端应用开发提供一站式方案,提供兼容方案、原子化服务方案和与鸿蒙原生APP,这些是相对标准化产品去输出;二阶段公司完成自研的移动金融平台MADP鸿蒙化改造,将实现同时输出iOS、Andorid、HarmonyOS和OpenHarmony四个终端系统版本,满足金融机构包括手机、Pad、PC及各类终端设备的全场景应用需求,会构建一套新一代的应用。未来结合新语言的逐步成熟,将构建一套完整的全栈安全可控的金融行业的软件解决方案,这个应用市场其实会非常的巨大。

问：二、华为、鸿蒙的认证证书相当于是准入还是每年都会评审？

答：产品认证每隔一段时间会做一次评审,个人认证是一次性准入。

问：三、互联网业务事业部总经理曹平国先生介绍公司与华为云相关的合作。

答：公司和华为EBG的合作,主要包括与华为中后台包含云平台、鲲鹏服务器侧、以及语音5G消息等板块的合作。接下来,我分别做简要介绍:第一部分是认证解决方案,科蓝主要应用产品的解决方案都做过相应的认证和相关的发布,有鲲鹏和华为云的认证6.5的版本和现在最新的8.X版本,现在我们全部做过相应的适配。此前2020年、2021年取得的认证都做了整个的续签和续认证。第二部分是云的合作。科蓝这边目前大部分的场景是做上层应用,就是在整个互联网银行、数字银行、开放银行、互联网营销、业务中台、数据中台以及整体的业务运营,科蓝在应用侧都可以提供全方位的整体解决方案。云侧是和华为云的6.5版、8.X最新版本全部做过相应适配,同时底层I ASS层的服务器ARM芯片、鲲鹏服务器的适配都有。云上的一些组件,像分布式事务、分布式批量调度、微服务框架等科蓝的技术组件会嵌入到华为云,然后在客户做测试和推广。具体案例情况:云侧的合作以泸州银行为例,客户是建设一个分布式的未来银行体系,上面的渠道端系统,开放银行、互联网业务中台、分布式核心等应用系统都是科蓝整体建设,然后底层是基于华为云,采用全栈国产化的基础设施,包括操作系统、数据库、存储、服务器、网络等。服务器侧的合作以江西银行为例,客户要建设一个新一代的企业网银和手机银行系统,是一个全栈的信创国产化的项目。底层采用华为鲲鹏ARM芯片、整机采用紫光恒越,浪潮等,操作系统是麒麟v10,数据库采用科蓝SUNDB高性能关系型数据库。这个项目是2021年建设,2022年1月份通过了人民银行金电实验室的全栈信创解决方案的全国第一批验收。第三部分,公司的数据库与华为鲲鹏的合作:主要是和鲲鹏的河南、湖南、北京等鲲鹏中心共同打造数据库一体机联合方案,双方共同打造在金融,电信等高端行业具有竞争力的软硬件融合型产品——科蓝鲲鹏数据库一体机。在华为云网站,科蓝的分布式事务、分布式批量调度、微服务框架、鸿蒙可视化数据平台等产品都已经上架到华为云市场上。这些组件可以直接嵌入到华为云的专有云里面,他们再卖云产品的时候,可以直接带着公司的产品去销售。这是一个非常深度的合作,公司打造成这种联营产品,相当于是把公司的产品直接授权销售。第四部分,5G数字银行:是依托华为公有云以及5G消息的一些技术组件。具体讲,华为云有一个5G消息云服务平台,科蓝在5G消息云服务平台上构建5G数字银行的产品方案,典型案例有兴业证券的5G数字银行。第五部分,信创方案:信创方案更多是在服务器侧,信创主要是服务器、操作系统,中间件、数据库这几大板块。我们合作比较紧密的是在服务器这一侧。科蓝在现场给客户做信创项目时,客户在前期确定解决方案阶段,科蓝会做整体的信创解决方案,给出服务器的选型、中间件的选型以及操作系统的选型方案,我们会有一整套的解决方案给到客户,客户后期的采购也会是由我们去做一些集成,服务器侧这边基本上都是首推华为鲲鹏。

问：四、华为在金融行业有多少合作伙伴？科蓝处于什么样的地位？

答：华为生态是比较庞大的,在每一个领域内,都有专属的几家合作伙伴。金融行业是一个对于细分领域非常专注的,在每一个细分领域的龙头企业也是比较稳定的、非常聚焦的。科蓝公司在数字银行、互联网银行、移动银行等领域均持续多年保持市场占有率第一,在助力银行等金融机构数字化转型及信创国产化替代方面具有明显优势,是他们的金牌合作伙伴。在这个细分领域主要有3家在合作。

问：五、竞争对手也与公司一样的模式去对接华为服务器和数据库吗？

答：对接到华为的并不是这个细分领域内的所有厂家,通常这个细分领域的Top3合计占到50%以上的市场份额,剩下的其实是一个长尾。华为不可能跟所有厂商全部去合作,这样会消耗他们大量资源,一般他会找这个领域的头部企业去合作;另外,银行客户在建设信创方案的时候,也会去找市场上各领域的头部企业去交流和采购。

问：六、公司与排在前几名的竞争对手相比区别是什么？银行采购科蓝的优势在哪里？

答：科蓝公司在过去20年里引领和推动了国内银行界以至于金融界的线上化转型,是细分领域上大家公认的领头羊、领军企业。公司的核心竞争力是基于银行互联网的创新,在过去的20年银行互联网化发展有多个阶段,从最开始的比较粗糙的网上银行一直发展到后来手机银行、移动银行、直销银行,整体的互联网银行以及现在的数字银行,每一个阶段基本上都是科蓝公司引领和推动的。科蓝公司在不同的发展阶段都有很大的贡献,对体制内的国家银行体系和金融体系,做了一个根本性的线上转型的贡献。在这个细分领域,公司保持了长期的领先地位。提供金融行业解决方案的上市公司比较有名的有七八家,各有各的主业。科蓝公司的核心竞争力其实就是在银行的互联网和银行的移动支付方面的创新能力,科蓝的主营业务也是在这个细分领域。科蓝是1999年开始在国内做网银的,这个领域是科蓝公司引领和推动起来的,国内市场大概在十年之后,也就是在2010年开始才允许国内银行的网上银行才逐渐放开,以前人民银行没有放开互联网账户服务,只允许基于网点服务为主。大家知道国内有三四家没有网点的互联网银行,如微众银行,腾讯的微众银行,阿里的网商银行,百度的百信银行,他们在第一期成立的时候的互联网交易、线上交易都是由科蓝公司提供的产品和服务。还有银行的互联网账户,也是科蓝公司走在前面,带动了市场,并已积累了五六十个案例后,监管部门最终发文把这定义为二类账户和三类账户,都属于银行互联网的创新范畴。公司反复强调的是科蓝的核心竞争力是基于互联网银行的创新,在下一步,公司相信在数字银行的创新方面,公司还会引领银行这个细分领域,持续创新是一个永恒主题,创新正是科蓝公司的一个基因。

问：七、公司是华为在金融行业的鸿蒙落地的唯一合作伙伴,还是会有很多个合作伙伴？

答：华为当然有大批的合作伙伴,这是毫无疑问的。科蓝公司跟华为鸿蒙方面的合作是走在前面,都是非常落地的一些方案。大家知道鸿蒙首先是解决这个手机操作系统代替iOS、安卓的问题,科蓝的手机银行在全国市占率是排名第一的,目前鸿蒙的最重要的合作方向手机的难度也是最大的。至于1+8+N互联生态将在手机端应用成熟后统一交付整体解决方案,实现产品和开发平台一站式交付,这个将是个非常巨大市场需求。

问：八、小蓝机器人业务产品运行如何？未来有什么规划？

答：小蓝机器人之前已经在某国有大行、广东农信、河南农信、华夏银行等七八家典型的银行都做了试点。比较遗憾的是这三年的特殊情况,不能进银行,确实有些耽误了。今年年底会重新启动,进入大规模的推广和宣传。公司相信,在市场上将颠覆过去几十年银行网点的传统经营模式,不光是一个产品的问题,包括对银行网点的改造,专门做银行网点ATM的几家上市公司都在跟公司谈小蓝机器人的代理或者合作。为什么？因为原来的ATM市场基本上已经饱和,甚至这一代已经结束了。科蓝的小蓝机器人不是解决自助区的ATM,公司是解决银行一直想解决的银行大堂网点人工服务怎么能够用智能设备来实现？这是一个难度非常大的问题。根据人民行和公安部的规定,银行的大堂是不能有现金设备裸放在大堂的,那么怎么能够把大堂区跟现金区打通,同时做到零改造,科蓝的小蓝机器人主要就是解决了这个问题,所以我们相信,在今后两三年之内,银行的22万家网点可能会彻底改变银行网点的传统经营模式。这一轮线上跟线下的结合,线上银行与线下网点的智能化结合起来,我们把它称作为银行的最高境界-数字银行。有了这个智能设备之后,人流多的网点儿它会起到分流的作用,人流少的网点儿,就直接由这智能设备就完全代替了。这样子的话,使得国内的22万家现存的银行网点,很可能一半以上变成了一个无人的、弹性的智能网点,不影响银行的业务,同时大幅度的降本增效。把柜员解放出来到大堂或走社区卖理财,做营销。而且这套设备全部是用鸿蒙连接的,就是这套智能设备和大堂经理手里的Pad和银行大堂里的大屏幕都是连在一起的,就是万物互联。

问：九、华为的生态合作中,公司的商业模式或收费模式是怎样的？

答：与华为生态合作的模式有几种,第一种是科蓝做总集,代理华为的产品,这种模式对公司合同额和收入会有一定贡献,华为也会给结算相应的代理费用;第二种是双方的产品推介。华为对生态合作伙伴有一些激励政策。华为会给厂商有相应的返点激励;第三种就是公司的一些产品集成到了华为云当中,集成到华为云平台当中,那么这一部分华为销售完之后会给公司结算产品费用,同时在这个期间内,会有一些实施、维保服务等保障的费用。另外,公司跟华为在下一步的银行整体数字化转型和国产化替代方面会有比较大的合作。今年的经济形势可能还是个过渡,所以今年整体市场上动作都不是太快。但是也有相当多的银行现在面临整体化转型、国产化替代这么一个重大的商机,而且量还是非常之大。华为的优势主要是在设备硬件,华为云、私有云,科蓝的优势主要是在银行的应用软件方面和银行的前中后台的全系列的软件产品。跟华为的合作相信在明后年应该有一个非常大的进展。而且现在经过这两三年的磨合,公司认为从应用上双方磨合的是最好的。下一步明后年大家会看到,公司会跟华为在一些比较大型的整体解决方案上会有推进和进展。

问：十、SUNDB数据库的进展以及战投合作规划是怎样的？

答：公司在上海单独注册了数据库公司,因为数据库属于基础软件,公司下一步希望它发展更快,而且上海是国家的金融中心,科蓝公司的数据库主要就是金融级的数据库,就是金融交易的数据库,所以数据库子公司注册在上海,有利于下一步的快速发展。战投方面,公司是希望引进央企跟上海地方国企作为战略合作。因为数据安全是顶级国家安全,数据库也是顶级国家安全,必须引进央企、国企的等作为数据库的战略合作伙伴。

问：十一、小蓝机器人在华夏今明两年的落地进展情况如何？后续招标情况如何？

答：2020年至目前,华夏银行已经组织的三、四入围招标,公司均入围,今年招标结束后,采购要落在明年了。数据库跟小蓝机器人都是标准产品,所以会比较大量的采用代理商模式。

问：十二、请教一下银行数据库的市场有多大？

答：银行数据库量比较大的主要指关系型数据库,而关系型数据库又分两种,一个是交易型数据库,24小时挂在互联网上的,随时做交易的,就类似银行转账,股票交易、电信充值、电表充值、计费、转账等等,这些都叫交易型数据库。真正交易型数据库在市场上今后占有一席之地的也就三五家,相信公司今后会进入这三五家行列。美国商业版数据库在中国主要也是三五家,开源数据库主要有2家,银行基本上都在用,尤其大银行,这七种数据库全都有,小银行至少用了三五种。每家银行的系统小则一二百套系统,大银行基本上就是几千套系统,那么每一套系统包括它的备份,包括两地三中心都需要有用数据库,所以银行用数据库的量是非常之大的。尤其是交易型数据库在银行的使用量非常之大,银行业加非银行金融机构使用数据库的量比其他行业加起来可能还多。所以公司强调科蓝的数据库主要是面对银行、电信、国网、军工等国家关键信息基础设施。

问：十三、小蓝今年落地的规模以及明年的预期华为业务占比的数据。

答：现在看来今年可能还是个过渡,所以小蓝今年的落地规模不会太大,真正大规模的推动要到明年了。

问：十四、客户和小蓝机器人的交互是一种语音对话吗？

答：智能机器人的亮点在高端机器人中体现得可能更明显,首先,第一个亮点是AI人工智能。乡镇的老人或文化不高的人,无需到柜台上敲键按键实现自助业务,而可以通过人工对话完成,类似ChatGPT。目前,公司已经完全实现了人工对话来操作业务,无论存款取款还是其他业务。第二个是鸿蒙。目前,机器人已经应用于银行网点,银行的大屏幕、所有涉及设备的部分都可以通过鸿蒙系统连接。基础操作系统已经全部使用鸿蒙。第三个便是数字人民币自由兑换。在这个设备上,可以将数字人民币换成现钞。第四个亮点是乡村振兴。大多数网点都位于三四线城市、县和乡镇,因此对省级农信和中国几千家农商行应该有很大的贡献。最后一个是关于数字人元宇宙的概念,高端机器人都有一个远程数字人来监控服务,指导各个网点的使用情况。

问：十五、华为新推出了一个支付APP,公司有没有参与这一方面的开发或者对接？

答：因为公司是华为的合作伙伴,包括金融行业。就像当年的、支付宝一样,银行客户会借助于我们的支付系统去连接这些第三方支付系统。银行要接入支付宝钱包、钱包和华为钱包都是一样,银行需要有一套系统尽快联入华为的花瓣支付系统,华为端要自己直接对接国内的几百家银行也不现实,他还是需要合作供应商加速铺建,当每家银行的银行卡都能在花瓣支付上进行消费了,那它就自然成功了。就像和支付宝成功的道理一样,华为支付这个合作模式并没有本质上的区别,还是华为做基础服务,科蓝还是做场景化落地和行业的客户落地;

调研参与机构详情如下：

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