周末消息平淡，指数今日是否还会继续下探？

上周五出台101措施后，市场明显并不买账出现大幅下挫，周末人民币汇率大幅度贬值，市场都在等还有没有利好消息，毕竟上周五显示出的是是对利好的失望，如果没有实质性利好，信心的恢复就很难短时间形成，那周末究竟有哪些利好消息，早间给大家解读一下。

1、7 月金融数据

解读：央妈公布了 7月金融统计数据，7 月份人民币贷款增加 3459亿元，同比少增 3498 亿元。7 月份社会融资规模增量为 5282 亿元，同比少 2703 亿元。目前我国金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%，仍有一定降准空间，8月份降低存款准备金率等总量政策有望加快落地。一揽子政策密集落地，但 7月数据仍偏差，市场与实体信心再度转冷，稳预期的紧迫性落到货币政策上，降准或先行释放积极信号。8 月MLF 到期量跳升至 4000亿元，目下半年到期量持续增加，7 月会议提出加快地方专项债发行使用，机构考虑到目前进度偏缓，下半年专项债可能于8-9月靠前集中发行。不过目前的情况并不是银行贷款缺乏资金，而是资金过剩，这在中国历史上都比较少见，银行资金过剩从本质上来说并不需要降准，降息对于经济和股市的力度更有限更大，不过利息很长时间都没有采用过，目前降息的话也会给人民币汇率带来更大压力，也是一把双刃剑，所以货币方面目前有点左右为难。

2、玉米、大豆等粮食作物将或出现大幅减产

解读：近期美国农业部、国家海洋和大气管理局和国家抗旱中心联合发布了美国干旱监测图，美国中西部地区遭遇的大范围旱情引发广泛担忧;专家表示，玉米和大豆等粮食作物将可能出现大幅减产。美国中西部地区是最重要的农业区，干旱监测报告显示在威斯康星州、艾奥瓦州、明尼苏达州、伊利诺伊州等地，超过 80%的农作物正处于中度和极端干旱中;2022 年玉米总产量前五名、大豆总产量前十一名(县为单位)都来自伊利诺伊州。叠加亚洲一些国家禁止出口大米以及因素，全球农产品都有涨价趋势，对于农业板块构成利好，农业板块近期走势也较强，尤其是在指数弱势的情况下农业板块会有波段机会。

3、四川锂矿拍卖

解读：四川省马尔康市加达锂矿勘查权竞拍落幕，最终价格为42亿元。最终价格较起拍价 319 万元，升值率达 1317.43 倍。公开资料显示，马尔康加达锂矿与李家沟北锂矿地理位置相邻，位于全球著名以锂为主的稀有金属成矿带，自西北向东南，分布有大红柳滩、扎乌龙、甲基卡、马尔康、九龙等稀有金属矿田。2023 年8月 11 日，四川省金川县李家沟北锂矿勘查权以 10.1 亿元最终价由四川能投竞得。锂矿勘察权价格的提升反应的只是中国锂技术缺乏的事实，但不代表锂能的空间在再一度打开，作为锂电池的上游金属，如果价格要上涨需要的是下游的需求旺盛，这一点可以参考光伏上游多晶硅，一旦下游需求下降，上游反而更受到抑制，更容易导致售价下降，同时锂电池必须依赖汽车的销售上涨，而新能源汽车的保有量已经不低，所以虽然拍卖价溢价较高，但总体对于股价的影响是短期的。

小结：周末都在等待更大利好，上周五的101说明了必须有实时性利好才能挽回市场信心，同时人民币回落出现较大回落，都对于股指不利，周末消息面相对比较清淡，实质性利好比较缺乏，不排除周一仍有可能有下探动作回补完下方缺口。缺乏利好的情况下热点将会更加短期，继续倒逼市场短线为主，同时上周五大阴线带给的打击较大，要迅速反弹需要金融地产的反弹，但周末在这两个行业也比较缺乏利好支撑，今日或许新能源借着锂矿拍卖利好有反弹，不过推动指数反转的条件似乎还没有看到，同时农业板块以及金融一些分支可能成为市场短期热点。

这个举措实在“妙”，"牛市旗手"又要嗨了！

昨日指数小幅企稳，成交量继续缩减不及七千亿，盘面走的比较纠结，都在等待利好的支持来给予市场更多信心，而昨天的确很多利好出台，早间给大家解读一下。

1、金融IT：交易所研究“交易端”举措

解读：昨天盘后消息，上、深交易所于研究“交易端”系列举措。具体包括：1）允许主板股票、基金等证券申报数量可以以1股（份）为单位递增；2）研究ETF引入盘后固定价格交易机制；3）优化交易监管。本次“交易端”政策发布有利于降低投资门槛，进一步提升市场成交的活跃度，金融IT有望迎来系统改造升级和交易量提升的双重催化，再度引领市场反弹。当然，这种措施的结果也会导致散户更容易满仓打光所有的子弹，但总体会增加一些市场的交易资金，券商及相关概念拉升会对指数有较大的影响。

2、香港股票印花税

解读：香港行政长官李家超将于10月25日发表新一份《施政报告》，现时正接受公众咨询（此信息此前有过报道）。香港证券及期货专业总会响应称，要求撤销股票印花税。由2020年开始传闻加股票印花税至今，会方一直关注增加股票印花税；自增加股票印花税后，严重打击本地证券市场交投量及从业员生存空间，证券业是香港四大支柱之一，影响到整体的发展。对比内地的不同，香港对于印花税的依赖程度较高，如果减免将会导致财政收入的大幅减少，但港股也是一个窗口，虽然时间尚早，但弱势港股减税导致港股上涨，对于A股也会联动刺激，可见在大方向上，减免税费刺激股市是的思路。

3、监管机构将与房地产公司、金融家举行会议

解读：有媒体报道证监会计划于本周五召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议并且得到了官方的确认，凸显出监管机构应对不断恶化的房地产危机的紧迫性日益增强，此次会议是由中国证监会的企业债券部门组织的，另外碧桂园控股有限公司没有被邀请。虽然会议内容估计要下周一才能见到，但是大方向预计是在如何刺激地产以及优化房企尤其是民营房企困境的一些措施，对于地产总体是利好为主。

小结：昨夜利好消息不断，交易制度的调整增加了市场活跃性和新增资金的可能，港股印花税的吹风说明对于印花税的态度还是可以进行减免的，只是需要看情况以及走流程（2020纳入法规理论上需要人大决定），而周末还是召开的地产方面的会议，也是周末利好的关注点，叠加隔夜美股的上涨外围的转暖，今日指数看延续反弹，对于指数的拉升来说，目前金融地产还是对于指数的影响力更大。

开始积极布局，反弹呼之即出。

昨日指数继续回调，但成交量继续缩减，技术上已经是出现地量低价，但消息面上缺乏实质利好，这是七月后期对于利好展望预期导致股市上涨但最终利好还没有落地的一种反应，由于严重缩量导致当日的热点都是围绕消息面进行，所以每天早间有哪些消息是需要关注下的，早间先给大家解读一下。

1.海南首批虚拟电厂上线

解读：海南省虚拟电厂管理中心授牌及首批虚拟电厂正式上线仪式在海口举行。海南省虚拟电厂管理中心设在南方电网海南电网公司，目前已接入充换电站、5G 基站、空调等资源，形成规模 50 万千瓦的虚拟电厂，接近大型发电厂的装机容量。电力缺口导致电力股在七月份曾经炒作过一段时间，不过目前农历来看已经入秋，北方天气逐步转凉，电力缺口的因素预计会逐步减弱，虚拟电厂概念难以引起短期共鸣，除了昨日活跃的医药反腐导致的SPD概念上涨，缩量情况下热点是有限的。

2.三星宣布入局人形机器人赛道

解读：三星将于10月初举行的 2023年三星技术日上详细阐述“semicon人形机器人”计划。三星电子系统 LSI 部门总裁 Park Yongin 将发表关于人形机器人的主题演讲。2021 年三星宣布将在三年内投资 240 万亿韩元用于未来的新业务，包括机器人和人工智能:2):2022 年底原本计划推出医疗保健可穿戴机器人 Botfit，多次延长发布日期:3).2023 年初收购韩国本土机器人公司 Rainbow Robotics10.22%的股份;2023 年3 月宣布增持 Rainbow

Robotics 公司股份，持股比例增至14.99%;4):2023 年8月business korean 透露三星电子开始制定进入机器人市场的战略，由设备体验(DX)部门的规划团队主导该项目。机器人概念从七月中下旬到目前也都是调整为主，短期存在的只是超跌反弹为主的机会，由于七月炒高后形成的顶部具备一定的压力，若不是特斯拉有什么利好的话，很难引发再一次的炒作浪潮，从富盘中机器人概念消失已久，所以难以引起全方面的有持续力的炒作。

3.小米发布会 “雷军年度演讲”

解读：2023年8月14日举办“雷军年度演讲”，届时将发布今年新品(手机、平板等)，媒体称雷军有望在发布会上带来小米汽车的最新进展情况，2021年3月小米正式进军智能电动汽车领域，计划2024年上半年正式量产，随着时间临近已进入最后冲刺阶段。从目前环境形式来看，电子消费品的增长是很难的，而目前新能源汽车已经进入了存量市场有限的境地，小米汽车虽然受到关注，但进展远远落后华为，所以短期也纯粹是偏向概念炒作，引发市场共鸣的的地方少，就看能否通过自动驾驶来拉动一下汽车产业链。

小结：隔夜美股出现回落，科技股普跌，而消息面非常平静，现在就是市场等利好但利好不出台的局面，所以市场的信心遭受到较大打击，回调中成交量缩减，只有少数板块能够上涨，游资甚至涌向新股去炒作，这都是市场弱势的表现，不过从技术分析来看，地量对应回调的地价，指数下跌空间并不大，市场惜售情绪增加，因此需要逆向思考，在目前走势中应予以积极布局，甚至可以略微加大一些仓位。在热点中数字经济昨日出现普遍调整，可能还需要等待企稳的机会，而指数要是想反弹力度较大，从目前来看还是需要看金融地产的走势，从近几日已经验证数字经济和医药板块都拉不动指数，作为短期思考来说，还是可以以拉升GDP为主的金融地产为主要跟踪方向。 

无惧美股全线下跌，今日A股反弹概率较大。

昨日指数出现小幅回落，成交量缩减到八千亿左右，医药和超导概念等领涨，金融地产继续调整，市场的情绪不高，热点再次出现缺乏持续能力的情况，虽然利好看上去很多，但都还没有落地，热点也容易跟随消息面上涨，超导概念便是其中一个典型例子，今日哪些消息可能对市场产生影响，早间给大家解读一下。

1、加强北方地区水利建设

解读：会议表示会议要加强北方地区水利等基础设施规划建设，提高水旱灾害防范应对能力。要抓紧修复灾毁田块和农业设施，加大农资供应保障力度，组织农民积极补种补救。这跟近期北方因为天气原因产生的洪灾有关系，河北地区的灾情也受到网络多方关注，而全球温室效应导致极端天气还会在以后屡屡出现，水利建设也是防患于未然。不过水利建设是典型的基建类型，需要的是国家投资，对财政依赖很大，同时水灾后提及多少有点头痛医头脚痛医脚的感觉，年初说过水利建设，但三年财政下滑又难以支撑，回报低时间长又让民营资本不愿因进入，所以短期或许对于水利有利好刺激，但可持续能力并不会很久。

2、氢能产业标准体系建设指南

解读：国家标准委等六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》。这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南。《指南》系统构建了氢能制、储、输、用全产业链标准体系，涵盖基础与安全、氢制备、氢储存和输运、氢加注、氢能应用五个子体系，按照技术、设备、系统、安全、检测等进一步分解，形成了20个二级子体系、69个三级子体系。氢能目前跟09年左右的锂电池汽车的情况类似，国家的规划和市场前景很好，但距离大规模民用还有一段距离，氢能源的发展最终落地主要还是氢能汽车，氢能汽车目前技术领先的还是日本，国内也有尝试，但落地会卡在几个环节，制氢、运输以及加氢站的建设，昨天市场一些个股对此消息已经提前有所反应，今日利好兑现可能有冲高走势，能否持续还要看个股情况，短期预计很难让资金持续炒作氢能，从长远来看，锂电池汽车都还没有结束，不可能短期带来大规模的氢能汽车置换。

3、人脸识别技术应用安全管理规定

解读：国家网信办就《人脸识别技术应用安全管理规定》公开征求意见。意见稿提出，使用人脸识别技术应当遵守法律法规，遵守公共秩序，尊重社会公德，承担社会责任，履行个人信息保护义务，不得利用人脸识别技术从事危害、损害公共利益、扰乱社会秩序、侵害个人和组织合法权益等法律法规禁止的活动。结合同时推出的没有备案就不能运营APP的规定，都是针对网络安全方面的建议和规范。网络安全是人工智能发展的守门员，任何一项新生事物产生，都有可能被骗子利用，之前也的确出现了类似时间，而网络安全是人工智能的守门员，从长远来看会随着人工智能的发展进一步扩大应用。

小结：隔夜美股出现下跌，人民币汇率也出现一定程度的贬值，对于指数都构成了一定的压力，何况指数三连跌之后市场的情绪又降低了很多，但是从技术分析来看，成交量在八千亿左右已经是相对的地量，市场惜售情绪比较浓烈，数字经济本周反弹明显，但是对拉动指数的确不擅长，对于指数影响较大的还是金融地产。今日数字经济在网络安全等方面或许还有延续表现，不过最终指数要企稳反弹，还要看连续调整后的金融地产能否挽回指数，今日看指数先抑后扬，逐步展开反弹的节奏。

今日进场信号盯紧“它”，一旦满足敢于进场布局。

昨日指数出现回落，成交量同时缩减，回补了上周五的上涨缺口也留下了一个下跌缺口，成交量的缩减意味着市场惜售的情绪，指数还在百点的范围内上下波段，昨日数字经济中的软件应用方面反弹明显，而前期涨幅较好的金融地产出现回落，市场热点是否到了切换的时候呢？又有哪些消息可能会影响相关行业呢？早间给大家解读一下

1、英伟达H100涨到4.5万美元

解读：英伟达H100的售价已经高达4.5万美元，这较今年4月份4万美元的价格涨幅超过10%，而且货源较上半年也显著减少。作为人工智能基础设施的“硬通货”，海外已经有创业企业开始利用GPU进行抵押融资。这利新兴的融资途径凸显了此类硬件在资本密集型人工智能“军备竞赛”中的价值。由于国内在这个领域与国际水平差距巨大，暂时国内没有替代能力，目前国内采购通常使用英伟达的阉割版来绕开美国的限制，七月据传连阉割版都会限制而导致了半导体的一轮下跌，也带来了美国数为轮流访华的情况，虽然最终结果还不确定，但在GPU方面目前英伟达遥遥领先，虽然也有机构表示英伟达或许会代表美国牛市的终结，但是在人工智能浪潮下，恐怕大势短期难以改变，对于国内来说主要看英伟达拉动下游的光通信的表现，不过光通信在上周五和昨日连续上涨后短期反弹幅度也不小，一些个股昨日冲高回落明显，所以作为主线的数字经济，最好的操作方式还是不离不弃同时不停做小波段降本增利。

2、多因素导致粮食涨价

解读：近期东北及华北等粮食主产区暴雨洪涝灾害严重，适逢玉米等作物生长期，作物产量或受影响。根据应急管理部发布的2023年7月自然灾害情况显示，自然灾害造成农作物受灾面积3134千公顷。当前国内玉米供应偏紧，而今年小麦对饲用玉米替代量或较为有限，后期玉米价格有望走高;农户种植收益高企，粮价对种子端仍有正向催化。7月，粮农组织大米价格指数上涨2.8%，同比增长19.7%，创2011年9月以来的最高水平。一边是自然灾害，一边是冲突升级导致粮食价格涨价的预期，同时印度宣布大米禁止出口等多因素，短期大米和小麦等农产品估计还会保持高位甚至继续涨价，对于农业种植的概念来说是一个利好。

3、地产仍是市场短期焦点

解读：其实周末关于地产的利好并不少，东莞、南京等地都先后出台了地产的放松措施，有媒体报道称从杭州余杭区多个楼盘的了解，余杭区闲林街道天目山西路以南区域街道加入余杭区限购放宽圈。在余杭区这些镇街购房，外地户籍只需1个月社保即可购买余杭区新房或二手房，本地户籍无需社保，购买二套也不再受落户5年限制。地产利好不断但昨日却是领跌，不过从各种措施来看，各地为了完成GDP的目标预计还是会想办法刺激楼市，而昨日调整也是对于近期地产板块反弹幅度较大的一种合理修正，由于资金连续两周都有炒作地产，地产作为短期的热点，还会得到炒作机会，下跌要注意跟踪强势品种企稳后要敢于布局。 

小结：昨日指数下跌但成交量迅速缩减显示市场惜售情绪较浓，隔夜美股出现反弹，国内基本面和消息面并没有太大变化，今日若有回落的动作将是进场机会，越跌越要敢于进场布局，今日看指数出现反弹。目前热点局面有点混合，数字经济的软硬件方面都有回暖迹象，金融地产昨日出现 调整但资金流出并不算多，今日仍有可能保持数字经济软件应用方面延续反弹，同时金融地产也开始反弹拉动指数，所以策略上保持低吸状态等待反弹出现，短期机会较多，投资者应该敢于低吸进场，虽然指数短期还难以打破箱体震荡的格局，但个股机会还是有挺多的。 

预计指数先回踩再向上，紧盯数字这条分支重归风口。

上周五盘面上利好不少，但指数还是冲高回落为主，成交量过了万亿而股价没有上行，可见指数的修复是曲折的，同时还要看众多的猜测性利好是否最终落地，隔夜美股普跌，这就更要看消息面的支撑力度有多大，早间先给大家解读一下。

1、非农数据，此轮加息周期或已结束

解读:美国7月新增非农就业18.7万，预期20万;失业率3.5%，预期3.6%时薪同比4.4%，预期4.2%;时薪环比0.4%，预期0.3%。自从七月加息后，市场普遍预计短期不会再加息，三个支持美联储停止加息的条件:核心通胀明显降温、就业市场边际重回正轨、银行信贷增长趋于停滞，均已显现，对联储而言，停止加息然后维持高利率，让通胀、就业和信贷继续逐渐冷却，可能是一个较优的选择。但考虑到美联储的不明确态度，目前还不能肯定，但就算加息至少也要到九月，但考虑到现在较高的利率水平，加息空间已经不大。外围的因素正在逐步减弱，不过对于国内股市还需要看国内经济发展，经济复苏基调不会改变，但过程和内容可能会经常变化，因为快速拉动GDP靠地产基建有效，长期拉动靠科技是根本，这也是近期行情主线有点混乱的根本，目前变成了经济数据情况决定提升经济模式的状态。

2、算力利好消息不断

解读：成都发布了《成都市加快大模型创新应用推进人工智能产业高质量发展的若干措施》，推进算力自控可控，贵州印发《贵州省数据要素市场化配置改革实施方案》，对于算力以及数据中心等都有明确的推动。算力的提高绕不过芯片的发展，而GPU的全球龙头英伟达明天要发表演说，内容将介绍NVIDIA最技术突破，包括获奖研究、通用场景描述(OpenUSD)的进展以及AI驱动的内容创建解决方案。(国内媒体报道称，主要涉及AI、3D全息、数字世界等前沿话题)。从上周五来看市场对于数字经济应硬件方面有明显的反弹迹象，而券商等出现明显的冲高回落，可能会对短期市场带来热点切换的可能。

3、楼市放松消息不断

解读：南京市对购买新建商品住房的实施补贴，对集体土地房屋征收推行房票安置，建立全市统一的“安置房源超市”，郑州市公积金管理中心自2023年8月7日起，在郑州市行政区域内使用住房公积金贷款（含组合贷款）购买家庭首套或改善性住房时，所购住房为新建商品房的，最低首付款比例为20%，所购住房为存量商品房（二手房）的，最低首付款比例为30%。东莞市发布《关于调整东莞市共有产权住房（含三限房、配建安居房）申购资格条件的通知（征求意见稿）》，拟在销售第二阶段放宽申请人范围至全市，并全面缩短各类申请人需缴纳养老保险的年限。未来，东莞共有产权购房人的资格或进一步放宽，让保障性住房政策更加普惠。各地继续放开地产，都是对于想快速提升GDP的对应性措施，对于地产形成一定的利好，何况近期地产资金流入还是比较明显，虽然最终地产增量是否能够起来还是要看终端的预计指数先回踩再向上，需紧盯数字分支重归风口。数据是否反弹回暖，但短期市场情绪还是会维持高涨，会以脱离基本面的短炒方式继续呈现。

小结：指数放量但回落，周末消息相对比较平静，在具体行业的刺激上还是围绕地产和算力居多，市场形成了快速提升GDP增速的地产基建模式和长久发展的数字经济模式交互在一起的局面。从技术分析看，上周五的缺口还没有最终回且冲高回落明显，不排除今日周一有回落动作回补缺口，热点上地产受到的支撑力度较大，但金融股肯可能有短期调整压力，本周初期或出现地产和数字经济共振的情况发生。

利好齐发，小牛行情开始启动！

昨日指数缩量反弹，券商拉动尾盘拉升，上周五会议的一些内容在媒体披露，讨论了降低印花税和实行T+0的可能性，让市场激动了一下，隔夜利好消息也比较多，对于指数的活跃还是很有帮助的，就看如何影响到行业给大家解读一下。

1、资本市场在中国经济增长中的作用会越来越大

解读：经济日报文章指出，“让居民通过股票、基金等也能渠道赚到钱，从而化消费意愿为消费能力”。央广网文章指出，“可以考虑降低印花税以降低交易成本，实施T+0交易活跃市场交易”。会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，证监会系统要从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力，确保党大政方针在资本市场领域不折不扣落实到位。近期官媒不断释放利好，从面一再提振市场信心，这是七月会议后的明显信号，虽然具体措施还没有出台，但是不断地吹风说明至上而下的逻辑中最核心的部分已经比较清晰，所以不应该再以熊市思维考虑，短期密集发声对于指数构成了利好，指数的活跃需要成交量的放大，近期地产金融资金流入比较明显，是近期指数拉升的主力军。

2、央妈:满足民营房地产企业合理融资需求

解读：央妈召开金融支持民营企业发展座谈会，其中提到，要优化服务民营企业激励机制，提升贷款的意愿、能力和可持续性。要精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求，促进房地产行业平稳健康发展。实际上在上周末央妈已经发声针对存量地产的降低利率指导，这个在部分地区已经开始落实，这对于地产都构成利好，短期资金也在不停流入，叠加七月会议强调城中村的方向，地产还有反复活跃的机会，是短期热点的集中所在。

3、发委、财部等部门发布会

解读:发部、中行、国税总局将于8月4日10:00联合召开新闻发布会，介绍“打好宏观政策组合拳，推动经济高质量发展”有关情况。对于股市的盘中是个利好刺激，必定都是偏向正面的消息，实际上昨天介绍到15日还有关于国民经济运行情况的会议，七月后出现的明显特征就是GDP的加速发展，并且虽然说高质量发展，但形式所逼已经顾不上这个质量的含金量的，因此各地的重心放在了金融支持地产加上金融支持消费两条线上来快速拉动经济，这也会导致短期市场的热点偏向以加速经济为核心的板块，这于前半年热点是截然不同的。

小结：昨日反弹后利好消息不断，官媒接连发声，加上今日召开的新闻发布会，都在印证在努力提高市场信心，拉动市场前行，这是比较明显的官方信号，因此市场的思维需要转为牛市思维，行情短期就算有回落也是进场的机会。短期引导的是GDP的快速拉升修复，因此各地目前焦点都在最快的方式提升，管不上这究竟质量有多高，因此大方向是金融配合地产和金融配合消费，这就导致热点将会集中在这三个方面为主。