怎么操作才能亏的最快，今天讲讲这个

今天这药明康德+爱美客 +中国中免被锤，心态有点炸裂，还好鸭脖补了一部分，今天开盘加了中顺洁柔，我还以为没有低吸的机会，结果周末茅台降价的原因把二线的五粮液给干崩了，这低吸的有点舒服。

鸭脖的壁垒我之前提过，一个是，1W+的线下实体店面，这个壁垒是冲击不了的。另外一个是吃辣的人永远吃辣，加上人们收入水平提高，对卤制品的和啤酒的轻消费增加。什么是护城河，人无我有，你想冲击鸭脖必须要同等级别的实体店面，一步一步的扩张。难度非常大，并且盈利水平还不算高，容易被挤压，综合起来是我看重鸭脖的原因，可能同期购买三只松鼠，盐津铺子，良品铺子的收益更高，但是今年年尾主要追求稳定性，所以没选那么拼的标的。

在说说中顺洁柔。

提价的信息上周五出来，尾盘冲太快，我以为今天没机会，结果直接跳空低开，接我上车。后面想弄的朋友洁柔是可以上车的，其他部分的逻辑位置没那么舒服。

先说说洁柔下跌原因。

这是纸浆的期货主力合约，几年三月份到7400每顿，洁柔主要部分是阔叶浆，网上找的麻烦我直接用纸浆主力，解释相关性就行。

这是二季度，三季度盈利大幅降低的主要原因，阔叶浆的价格上涨带来成本上行，但是营收增速相对稳定，这里属于赔本赚吆喝。

其中我相对喜欢的是洁柔的大学生策略，养成大学生的纸巾消费习惯，培养未来客群。

另外一部分是因为洁柔大部分阔叶浆采用的热带地区的木浆，使得本身纸巾的产品非常优质，这也是我所看重的。纸浆的价格上涨并不永恒，原材料型商品，维持低价符合我们和欧美的共同利益，不存在相互拖后腿的情况，其次是纸浆的产品没有门槛，常规热带木本植物就行，成材容易，周期相对较短，门槛低，并不能长期维持高价。

这部分决定了洁柔的成本只会相对固定时间变高，并不属于新能源那种有限矿产，价格稳定。

结合明年一月，洁柔的提价策略，当客户群体保持纸巾的使用习惯，这种常规消耗品的价格并不会太敏感。

你总不能指望大学生出门玩或者吃饭，带个毛巾吧？

而且纸巾背后的逻辑蕴含一小部分的懒惰情绪，毕竟擦完就可以扔，简单事少，用抹布弄完还有洗。

综合考量这个位置的洁柔性价比显著，盈利降低但营收未降，赔本赚吆喝。后期提价叠加纸浆价格下来，明年有概率形成戴维斯双击，这个位置赔率舒服。

在说说怎么操作才能亏的最多，亏的最大。

股市我们抛开公司性质，抛开价格，能让我们赚钱的只有两种股价走势形态。

一种是单边上涨，新能源今年就算单边上涨，你处在新能源的板块，只要不追特别高的标的，买龙头，隆基，或者宁德基本稳赚，单边上涨只需要会躺，不需要努力。

另外一种是超跌反弹，股价跌破标的核心价值中枢，股价的核心价值中枢这个东西要看个人对股价的价值判断，他是一条隐藏的线，比如我觉得接受跌破了价值中枢，这个位置性价比很高。

也就是除了两种是可以让普通人赚到钱的形态，其他的股价走势形态是没有意义的。他们并不能让你赚钱，并且会由于市场的干扰将你带入深渊，你可以把自己赚钱的操作对应过来，赚钱的交易必须满足这两个条件中的一种。

那么除了这两个赚钱形态的标的，其他任何的形态没有意义。

他盘整能让你赚钱？你做T那就另外算。

他下跌能让你赚钱？单边下跌都得死。

所以大家炒题材，炒业绩，都会展示在股价形态上。所以复盘看看自己手上的标的，不符合这两种赚钱形态对吧，那就只能是亏钱形态。有些东西不好多说，说多了就动别人的饭碗。

大家靠自己悟。

新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖+机场免税店。我还是看好这几个方向，后面消费部分复苏要看明年年初吧，还是以新能源和储能为主，国家层面的能源结构转型，大趋势是不可逆的。

目前评分:  7分 ，1W亿出头，多看少动，机会太少了，资金太集中太极端了，少亏就是赚，跌下来情绪杀跌就是机会，情绪高潮就是撤退。

绝望杀跌，曙光在哪里

今天这盘面伤人，我池子里面冰火两重天，以电力，新能源，储能为首的标的为所欲为的上涨，以消费为主的白马，情绪杀。

这盘面慢慢的恶意，有点像是对之前政策规划里面提到的，不在将GDP增速所谓目标的绝望杀，这盘面我喊了半个月吧，没啥好弄的。上面被套的资金是万亿级别的，谁去给他们解套？想清楚这个问题。

风光大基地还是主线，没什么可以讲的，都是之前提的，最近没啥干货好提了主要是这个盘面看着揪心，一万亿的成交量排除掉做T的2000亿资金，也就8000亿的存量在来回倒腾，有啥意义嘞，存量博弈，乱动输一半，真想玩在我看好的板块里面倒腾也能喝点汤。

新能源还是YYDS，未来主线之王，其实储能才是未来之王吧，我个人感觉走到最后的一定是储能，电力的存储错峰调节，是清洁能源替代传统烧煤发点的必由之路，把烧开水发电作为备用能源的路还有很长，想想空间很大，你翻开隆基的走势就知道，资金并不愿意倒腾到其他地方。

还有一点，马斯克成为世界首富这一标志性的事件，代表着正式进入新能源时代，上上个时代的地产，上个时代的移动互联网，国内并没有出现新能源首富，代表着市场还有空间，这也是我为嘛光伏ETF + 新能源ETF的持仓不愿意动，时代之下都是蝼蚁，时代的浪潮选不好就躺，打不赢他们就加入他们。

目前的盘面没啥好提的，总不过是存量博弈，资金不相信经济能够复苏，不相信有人会托底经济，杀乳业，杀白酒，杀消费，还是有些蛋疼，前面挤兑性买入白酒博弈的资金，并不能影响整体的宏观经济运行。

表现在今天的盘面是资管计划的券商拉胯，一日游。

新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖+机场免税店。我还是看好这几个方向，后面消费部分复苏要看明年年初吧，还是以新能源和储能为主，国家层面的能源结构转型，大趋势是不可逆的。

目前评分:  7分 ，1W亿出头，多看少动，机会太少了，资金太集中太极端了，少亏就是赚，跌下去都是机会，上面被套的万亿资金可不会想着你拉上去他锁仓。

拆解一下今天盘面思路

盘面稳定之后，群雄割据。盘跟之前判断的类似，新能源部分继续雄起，赔率更高，景气度更好，下跌的风险释放。我没有想到的是房地产税这部分，影响的居然是资金去博弈科技突破，而不是保守性的消费。

后面理顺了一下思路，三驾马车，三架都瘸腿，消费增速下滑，叠加冬季新冠的问题，怎么说呢，还是希望看我文章的朋友加紧注射第三针加强，保护自己爱护自己和家人是第一要义。

据我这边了解的情况，MRNA的和灭活的混着打身体机能扛不住，尽量打同一种，我们国内还好基本都是灭活为主。

投资，看房地产税的出台就知道，后面地产商保守拿地会成为主流，三道红线的企业，基本没得活路，这一回我感觉上面的思路是救楼不救企，企业挖的巨坑和贪婪不应该由大家埋单，该死的要死的。

出口，出口这部分看国外疫情吧，越南那边有些拉夸，不一定抢的了我们的单子，但是由于今年极高的景气度问题，导致明年的增速会下滑，这个也是中远海控的问题，涨跌取决于海运拥挤程度，东南亚产业转移的复工程度，都有关系。

就目前来看，新冠结束一定是以，社会达尔文主义强进弱退结束的，我们的国情来看，清零政策的取消一定是国外疫情退散为前提，不要做梦想着妥协，没有妥协。

外国这是拿老年人的死亡换取年轻人的自由，包括印度，日本，英国，没有利用价值的老人都是牺牲品，所以移民这个事情，年纪大的真的要在国内安享晚年，资本主义的本质还是那个，有利用价值就捧你，没利用价值就是厕所的垃圾。

基于上面三家马车的考量，导致今天新能源 侧  风光基地+新能源汽车产业链 +  电力 统统做加速。

高景气 + 碳中和结构，标的部分是 永太科技 + 富临精工 + 日月股份 +首航高科+ 阳光电源。其他部分我涨停我看不太懂，目前没有精力和价值，主线的持续性会更好，这里我除了新能源ETF和光伏ETF的持仓几乎踏空。

第二梯队的是军工 + 稀土。军工是因为整个市场有钱的主只剩下大金主了，增速确定性20%，除了新能源找不到比军工更加具有性价比的板块。标的是我一直说的中航重机 ，稀土是北方稀土。中航重机没有坚持有点可惜。

盘面剩下的亮点，也不能说是亮点吧，资管计划的券商，长城证券 + 东方证券 + 广发证券 +兴业证券。这部分是提前抢跑，房地产税会挤压多套房的资金进入股市，而且多套房的房主基本上是一线城市的高净值人群，资金进入资管计划的逻辑非常扎实。

我没弄懂的是为嘛早上是下杀的，这逻辑我昨晚跟朋友提到过，但是刚刚复盘，早上莫名其妙的低走下杀，尾盘在弄起来，这洗的头皮发麻。

可能是资金拥挤性买入了新能源方向，做科技突破，导致券商拉胯，下午才起来，也有一部分原因是券商骗炮太多次，大家都不怎么愿意相信了。

但是这里资管计划的逻辑随着一线城市房地产税的落地，逻辑会越来越扎实，美股长牛的很大一部分原因是资金并没有多余的投资渠道，投资地产的话，房产税会挤压收益，倒逼资金进入股市，叠加本身漂亮国互联网时代科技突破。

新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖+机场免税店。我还是看好这几个方向，后面消费部分复苏要看明年年初吧，还是以新能源和储能为主，国家层面的能源结构转型，大趋势是不可逆的。

目前评分:  7分 ，1W亿出头，量能稍微能看，盘面就够就是那么个情况，网上看了一个段子，今年只有不认可经济复苏的，并将这个逻辑做为投资底层逻辑的资金赚到钱了。想想也对，最初的新能源 + 军工 +芯片半导体，本身都是不认可消费经济复苏，新能源本质是能源转型，新能源汽车只是一部分产品，剩下两个和经济复苏的相关性并不太成正比。一语道破本质，有点牛逼。

两个方面，资金还是在这里面腾挪

这几天在外头，冷的有点感冒，资金还是沿着超跌赔率的路子，高景气度高确定性的路子，这两部分冲锋，并不属于埋伏侧行情，顶多超跌能算，超跌部分我有机场和医美的持仓后面追高也没意思，高景气度的忽略了这部分的反弹动能。

从涨停部分来看，湖北宜化，安源煤业，上海能源，电力+煤化工部分的涨价叠加高景气度需求，略胜锂电池部分光伏部分，这里我之前提过，留给小型私募公募的时间不多了，他们只能在电力这个部分的延伸去博弈，不借着电力缺口的东风是不可能实现弯道超车，跑赢前面先行的锂电池+光伏部分，后面的行情只会更加剧烈，盈亏波动会更搞，如果没有先手，这种行情错过半步，盘中追的肉不一定落得到手里。

这里面一个有意思的部分是超跌，ST平安，筑底迹象明显。说明大级别的资金没处去，跑过来抡跌出性价比的板块。

消费部分的零食部分（三只松鼠，良品铺子），家电部分的智能家居部分（极米科技，石头科技，科沃斯，）。前段时间跌崩的标的跌出性价比依旧有人愿意去抡。

也就是目前的格局是景气度情绪低谷低吸，以及蹲着前期跌幅大的标的等待拉升是最有性价比的选择。

具体的标的可能要你们自己去找，我最近有些流鼻涕精神不佳，相互体谅哈。

新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖+机场免税店。没买的等下一轮吧，这一轮先看看。

目前评分: 7分 ，9900亿，量能稍微能看，还是顺着大方向，防守性。资金在找赔率最好的地方，所以选股会挑挑拣拣，追高还是没有性价比，好在情绪稳住这里分数调上来。

资金态度在那里，高景气度，或者高赔率选一个

   现在的情况是，距离2021年过去还有两个月多的时间，留给今年公私募弯道超车的时间不多了，9900亿的成交比之前略微好点，但是目前从跌停板的状态来看，资金的交易态度很迫切。

中公教育，二板隔天直接巨量按下去。现在这量能，放量跌代表资金迫切的态度，偏机构的中公不给活路，偏游资的昂立教育偏好。

里面涉及一部分博弈，机构侧砍标的不留活路，毕竟大家涉及排名，持仓相对透明，博弈对象的水平不一样，所以产生两种不同的反应。

     年末大家都很焦虑，动起手来也不留情面。

我是真不想看大家在这种剧烈波动的情况下参与交易，你既没有对个股行业的了解，也没有量化交易机构交易们的果决执行力，胡乱腾挪输一半，这边从轮动顺序就能看出来。

消费到军工，在到新能源和光伏，在到半导体。回到了当初三巨头的路子，本质上属于资金从非主流板块切向主流赛道的资金动向。轮动效率很高，这里面涉及一个资金回流的问题，所以持续性并不强，本质上还是防守形态。

这里面从通策医疗的问题可以看出，市场对风吹草动的影响更加剧烈，缩量前提下，缺乏散户的买量，导致交易磨损增加，这也是我非常不建议缩量前提下进行交易，你既不占据胜率优势，每天4000多只股票红的最多的时候也就2000家你顶多只有一半的概率会涨，最低是600-1000家，你胜率大大低于50%还有手续费的磨损。

还有别个量化做交易加速的磨损，做错一笔追高直接3-5%的浮亏有啥意思？等大家厮杀完，新一轮行情起来在冲进去，不香？我又不是不会提醒你们，长期看我文章的朋友，都知道我是埋伏派等风来，股票这玩意真金白银的反应在涨跌动向真不急那么一天两天的。

目前看涨停板并没有啥意义，资金还是在高景气度，煤炭，新能源，储能折腾，又或者确定性强的已经跌了的军工消费里面，从低景气度挪到高景气度，从高位挪往低位，低赔率挪像高赔率，防守形态。

缩量情况下，拉起来放量滞涨就，没有业绩支撑就考虑撤退，这里面从金发卡拉 和 爱美客的动向，反应医美高景气的上机构资金更为坚定， 中公教育和昂立教育上来看，新出的题材性标的优先冲刺题材性标的，毕竟场子就那么多，有流量和关注的题材就那么多，资金集约化冲锋反而胜率高。

我个股看好的都发了快一个月了， 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖+机场免税店。没买的等下一轮吧，这一轮先看看。

目前评分:  6分 ，9900亿，量能稍微能看，还是顺着大方向，防守性。标的倾向，高确定性高景气度，高增长，优先，冲题材按照题材的模式，抡白马按照白马偏好，知行合一。

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白马方向明牌格局，想想目前谁手上还有钱

我这防守性不指望赚钱的地方，反而赚钱，医美爱美客，创新药药明康德，机场上海机场，免税中国中免，消费绝味食品，基本踩满这波消费上涨，白酒有上波的阴影导致我不太愿意面对五粮液，如果加上五粮液，基本上属于标准的机构持仓。

煤炭，周期逼空上涨，我觉得有问题，价格上涨只能支撑股价上涨一个大波段，因为价格上涨的时候公司的业绩是可以通过计算器按出上市公司的预计业绩，但是价格上涨并不永恒。

这点我在疫情初期的振德医疗，英科医疗，十倍的上涨。挤兑性利润以及口罩防护服的极端涨价，导致股价上涨。但是这玩意并没有壁垒，就像中远海控其实并没有壁垒，船舶运输的高价并不能长久维持利润，门槛相对不高，目前的股价已经相对反应业绩。

但是潜在的利空并没有反应，就这么说吧，如果中远海控真的有那么优秀，为嘛大机构不去买，留着这种低位给散户赚钱。

我选的标的都有独居特殊，高壁垒属性，爱美客，医美这玩意问问自己老婆或者女朋友，宁愿饿着省吃俭用也要维持容貌。那种狂热的需求，花一两万打个瘦脸针啥的，还不是长久，需要经常养护打针，后续的资金投入源源不断。这种好做的生意仅次于白酒，每年增长100%的营收和利润压根不成问题。并且经济环境越差女性对自己容貌会更焦虑。

我前面写过一篇医美的文章，有兴趣的朋友可以翻一翻。

上海机场，中国中免也是，高壁垒。机场的部分我提过40定投闷头买就行，如果不是疫情。你会有机会买这么便宜的核心资产？

药明康德就不提了，壁垒也很深厚，鸭脖这玩意别看门槛很低，但是想做好，想像绝味食品那样，全国门店一万+的规模。你只有同样多的门店才能冲击他的地位，并且吃辣的人会一直吃辣，这个好理解吧。喜欢吃辣的朋友十年二十年之后依旧喜欢吃辣，鸭脖的业绩增长性非常稳定，护城河很深。

这些基本框架是永续，狂热，粘性好的标的。我买的时候压根就不想着赚钱，跌了买，等退潮的时候才知道谁在裸泳。

话不多说开始今天的复盘。

白酒今天开始加速，这里我五粮液 +贵州茅台的信号从9.27号涨停那天开始，大资金挤兑性买入，但是大家被电力的上涨迷花了眼，忽略了大资金已经布局保守性的消费医药。

这里的大家的预期一致。

宏观结构上有人担心漂亮国缩债，有人担心经济滞涨，我不管那些，我只知道大家都在找有安全边际的标的，大家都很不安。这里从盘面8900W亿成交就看的出来，刨除日内做T，今天只剩消费医药在表演。

白酒部分题材是抄底的广誉远 + 海南椰岛。游资梯队，这边其实可以埋伏给他们一刀子，我忘了这一回事了。整个市场焦虑的时候，去强势板块的超跌题材标的埋伏，拉升就把筹码交给对方。

机构梯队是五粮液 + 贵州茅台 + 泸州老窖， 这边缩量做加速上涨，表现形式和涨停不一样，单属于一致性上涨。

医美还是老三样，机构侧 爱美客 + 华熙生物+ 贝泰妮， 游资测朗姿股份 + 奥园美谷 。我这边不是特别建议追高医美，医美这玩意适合回撤买。尽量跟机构在一个阵脚。

剩下电子烟，天音控股，这部分属于广誉远的衍生，成瘾性标的的衍生。但是持续性怎么样，不清楚，缩量的情况大家都很谨慎，但是也不缺乏赌徒，杀上头想回血赶本。

涨停潮的教育部分，高层喊话支持教育，开元教育 + 学大教育 +传智教育 ，机构部分是中公教育。

缩量大家的钱反而更集中交易，毕竟踏错了磨损太大，这也导致缩量情绪上头肉给的更多，因为大家的仓位会更小心，更集中。

还是防守味道明显，目前8900亿，与最高时候1.5W亿，中间6000亿的差额，那被套的资金怎么办，我在想这个问题。

所以目前截止年末尽量远离今年涨的好的非主线标的，想赌的朋友也可以弄，但是在我这边感觉盘面已经撕破脸皮，白马和周期互相捅刀子，就像当初把茅台从2600干到1600的杀跌，我觉得非核心周期日子应该也不会太好过，股市就这样三个月河东三个月河西，风水轮流转。

但是各自板块的核心标的不变。

我个股看好的都发了快一个月了， 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖+机场免税店。

目前评分: 6分 ，8900亿，我不太想乱动，目前踩着在白马茅指数的核心区域，我个人觉得风水已经转了起来。上证50的稳定性=宁指数＞头部银行＞周期，还是不太建议追高，实在想买喝点汤弄个消费ETF也行，场内的那种最好，可以隔天卖。

这边修改一下权重。新能源还是靓仔，宁指数的机构介入也很深，

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复盘告诉你这两天的逻辑演绎

本来还不知道聊啥，刚好今天跌的惨，从细节一步步跟大家拆解是怎么跌的。

逻辑的从国庆过后的第一个交易日开始，也就是上周五10.8号。

这是上证50的五日分时图，第一个框是9.30号，这部分包括前面那部分是盘中资金调仓防守形态，切向稳定性更好的白马蓝筹标的，保住今年的成果，在这个节点市场里面的大机构，中等的机构，基本是默不作声的买，大私募应该也在悄咪咪的买，这里不明所以的只剩下小机构小私募，小游资，大一点的散户，以及今年没赚钱想要搏一把的揣着明白当糊涂的资金，剩下的对吧，只剩啥也不懂的普通人。

这波防守的逻辑实际上是从8月底，创业板综开始逐步防守，上证是从9月中开始，下跌也是从8月底开始的，但是中国石油和中国石化的上涨，叠加整个化工周期的涨价狂热，推迟了这部分回撤的到来。

中石油上涨开始是八月中，创业板综是八月中下还是回撤。

非常标准的看跌吞没线，当然这是技术指标里面的，一般来说高位的看跌吞没线胜率会更高，看不懂K线形态的朋友可以去找找日本蜡烛图，里面会详细的解释各种形态的K线形态表达的意义，但是我个人觉得赚钱指导意义很低，但是防止亏损避开高位还是很好用的。

这也是为嘛之前说周期和上证暂时不用担心，因为两桶油在前面顶着。但是两桶油的利润来源是由于去年疫情导致整体油价崩盘，两桶油全年疯狂扫货的利润兑现，他里面存在一个时间差。

这里面举个最简单的例子，小龙虾养殖出货旺季，大家挤兑性 卖出大概一斤也就五六块钱，这里面做小龙虾包装冷鲜卖虾球的商家，大肆扫货，然后雇人剥虾壳，去虾线，然后只剩虾球冷冻起来，等市面上小龙虾告罄的时候卖虾球，因为每个人对吃的需求不一样，有的人就喜欢冬天吃。那这里的虾球就能卖出十多二十多一斤，可能更高。这个我没详细了解，四五倍的差价雇佣人剥虾头去虾线的成本覆盖绰绰有余，也就冷冻的成本，冷冻这玩意冰冻的越久均摊成本越低。

其他人不会跟你讲那么清楚，他们只会跟你讲，这特码是量化资金的锅，先把问题甩过去，但是细节是怎么样他也不知道，虽然这里面确实也有量化的锅，实际上他只是加速的下跌，加上流动性挤兑，杀跌杀疯了。

这锅其实是漂亮国那边的问题。

言归正传，这里解释了为嘛创业板提前见顶，风格转换，上证其实也跌了，被两桶油的上涨掩盖了，这里面有一个隐性的利空，是两桶油万一也跌怎么弄。我不知道盘面有没有这个预期。

回到第一张图，国庆七天假期导致了节后第一天，资金挤兑性买入白马茅指数，跳空高开，拉了3%，这里面不用传统的上证50，按照国际标准的富时A50 ,这个参考意义更大。我用的是传统的上证50截图。

然后走到这里我们拉开创业板综。

对应着结后第一天的高开冲高第一个框，但是别个茅指数说我拉升是挤兑性避险买入，你高开是为了啥，资金想了一 下 对哦！然后开始卖，但是不明所以的朋友就看着火热一起冲里面有量化 和有一部分不知道的资金跟着冲。

至于10.11号，也就是昨天早盘的的冲高，对应着第一张图的第三个框，这里是最后一批赚了钱，从周期里面跑出来避险的冲进了平安银行，宁波银行，招商银行，银行三巨头避险。然后只剩下最后不明所以的量化资金跑过来以为大盘做加速上涨。这里对应着创业板综的第二个红框框，那边纠结了一下，资金想了想继续卖。

不明所以的量化资金，看到上证50的冲锋号角跟着冲，把机构业冲懵逼了，我买银行是为了防守，防守，防守。避险，避险，避险。

不是为了加速赚钱。

然后这体现昨天盘面一半涨一半跌，盘面很纠结很拧巴。因为都在卖，只剩下不明所以的量化和对吧，不明所以的股东。

然后今天跳空低开，叠加外盘道指，纳斯达克的下跌。量化给出了卖出信号，然后流动性挤兑性卖出，所以今天杀的特别狠的原因，但是机构大资金知道这么个情况，揣着明白装糊涂，不给你提供流动性，跌完拿便宜的筹码。

事情的起因，经过，结果都跟你们拆解开了，我现在有点烦那些关注我看我文章的粉丝，又给我取消关注，导致我粉丝量下降，我写文章的鼓励是吧，不给也就算了，还取消关注。

我逻辑有问题你可以提，我也想知道我逻辑哪里有问题，有瑕疵，我好避开，我也是真金白银买卖，我也怕有坑会亏，逻辑一定是最客观反应的，我也不差你那几百上千的，手续费都不够。

不想关注的就赶紧一口气全部取消了，自己去面对市场，不要折磨我每天看粉丝上涨的好心情。

后疫情时代的标的是（爱美客，鸭脖，上海机场，中国中免，药明康德，王府井那部分撤退了，看后续情况可能会接回来）。这段时间减少发个股是为了合规要求，大家见谅。

    我个股看好的都发了快一个月了， 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖 ，电力还好不了解没弄。

目前评分:  6分 ；9900W亿成交，我还是那个观点，这里只能走成震荡和反弹，缩量震荡和缩量反弹的性价比和概率都很低，赔率也很低，我不喜欢这种赔率低的模式下买标的，后疫情的埋伏侧标的本来我也不打算赚钱，拿到疫情退散自然有利润给我，今天是医美机场同时给利润。上证50的稳定性=头部银行＞宁指数＞周期。

2000字的干货补上昨天的缺席，昨天确实是没啥可说的，大盘走得并不算差，我要是拉着你的手不让你买，涨上去了又成了我的问题，这里面有些东西不好多说。

如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励 。

有人星夜赶考，有人荣归故里

   还是熟悉的标题，我记得我这个标题大概出现了2次把，上次是半导体军工退潮，周期涨价侧顶上。

   上上次是贵州茅台跌破年线，军工半导体新能源上位，其实每次都是轮回，每次的故事都一样，上次猪肉40块的时候也是这么讲故事的，这次的故事也差不多，总不过换个壳，换个故事。

今天跟评论区的朋友聊了哈，我这种聊逻辑聊干货，教你怎么埋伏别个赚钱的没人看，那种教你打涨停板，教你怎么亏的快的一堆人蜂拥而至，我也是纳闷。

后来看一个大佬的分析，现代自媒体时代，受欢迎的风格，本质上反应的是受众群体的交易水平，世界观，价值观。推广算法只是一面镜子，大家想看到短平快的赚钱模式，自然会有人编给大家看，普通群众已经没有那个经理，愿意花时间学习，超过两分钟的短视频就已经没有耐心看了，超过八分钟就是流量崩塌的开始，更何况我这一两千字的干货文，不花点时间理解，不下点功夫，怎么赚钱？还好我不靠这些来钱，不然哪天没人看饿死街头。

我其实很好奇有些朋友哪来的勇气，在股市的惊涛骇浪里面抓到点浪花就得意洋洋？然后觉得自己很厉害，以为自己找到了股市赚钱的圣杯，醒醒兄弟们，股市一赚二平七亏是大概率事件，跳出赚钱的框架，赚钱只是基于你世界观，逻辑，对人性理解的最终结果。

我今天无意中看到群里面有个拿牧原股份和农林牧鱼的走势重合说成共振，牧原股份本来就是农业的权重标的，大资金调仓的动作肯定反应在板块上面，那是资金流动的痕迹。这玩意要综合的看，你把同为周期侧的有机硅，钢铁，顶部周期，和底部周期的猪肉放一起看，不就是同一批人做了同样的操作，从一个周期的末端切到一个周期的开始，然后叠加了一点埋伏侧的游资做加速。

事情就是这么回事，怎么就不能把东西综合放一起看，操作股票的是人，是人就有风格偏好，追求暴利的人你让他买银行股比关着他还难受。他们只是从一个故事里面赚饱了，然后到另外一个故事开始埋伏，然后高位的时候你又会看到网络上各种吹故事有多好，多么多么牛逼。

跳出来看问题，去思考本质的东西。

举个例子，几年顺着我昨天文章里面讲到的默沙东出了新冠的新药，后疫情时代的受益股或者借助于疫情退散而收益的公司有哪些？

1. 中国中免，这个大家都清楚疫情退散，旅游的增加，免税店的效益变好，K型经济结构有钱的人的消费是不受经济影响的。所以名牌逻辑是中免直接高开透支了全部收益，今天开盘买基本没肉，因为这基础逻辑别个只会提前定价。

2. 稍次的宋城演艺，也是机构权重仓。疫情退散嘛，总不过旅游的人数增加，业绩变好。收益相对中免增加，挖掘度也偏高。

3. 航空机场（国航上海机场），内外交流增加，出过旅游的人数增加，收益相对宋城演艺继续增加，

4. 王府井，既然你认可前面的疫情退散逻辑沿着这条策略走没问题，那没有被主流资金挖掘高开的王府井赔率就更有优势。

我其实不太想拆解的这么细致，既然有人愿意看我就写的细些，难道我不想偷懒，列个涨停板标的，列个跌停板说说原因，随随便便的弄个，反正你们也不懂。就是内心不安，翻翻文章想看看别人是对这些情况的分析和看法，然后骗骗自己。

这些东西能指导你赚钱？能指导你反复赚钱？想清楚背后的逻辑，别人是怎么思考的，思考之后是怎么操作的，你的对手是哪些人，你怎么从消息后手得出有用的信息，买到有利润差的标的。这些股票时候反复提过的，我早一个多月就在里面等大家冲进来给我抬轿子。

当然这是突发，有一定的偶然性和必然性。

如果你想赚钱，你一定要先想好自己这一次买卖是做什么样的模式，抄底做反弹就当反弹做，追涨就按照情绪做，埋伏就按照埋伏做，先想好在动手，执行计划比赚钱重要，这个是另外一个境界才会有的理解，就像我一直强调的追涨比抄底好，抄底抄错了就是无底深渊，追涨顶多赔个10%第二天恐慌割肉撤退，你拿十万小钱来股市里面倒腾能赚钱的时候在拿一百万也不迟，不要一口气梭哈，投资年纪的上限是巴菲特的年纪，还有那么多日子不急着一次两次。

   今天聊这么多主要是一个朋友聊天说到，他的朋友30W冲进来只剩下7W，感慨多了些。我一般不说那么难听，对我又没好处，不想大家辛苦赚的钱，缩水，言尽于此。

目前评分:  6分 ；1.06W亿成交，电力这部分确实不擅长而且没有埋伏，我可能不参与了，主流周期溢价在石油和天然气这边，推波助澜的是漂亮国和中东佬，天然气是欧猪那边搞事情，消费侧的溢价逐渐变高了，恒瑞医药错过有点可惜，模拟盘弄点看看，消费这玩意别乱来，我弄鸭脖是因为辣这一味，是具有微弱成瘾性加上他独特的门店壁垒，新玩家不好入局这个行业，这里关联的最高的是东鹏饮料的咖啡因，本质是瘾逻辑的确定性增长。

如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励 。

有人星夜赶考，有人荣归故里

还是熟悉的标题，我记得我这个标题大概出现了2次把，上次是半导体军工退潮，周期涨价侧顶上。

   上上次是贵州茅台跌破年线，军工半导体新能源上位，其实每次都是轮回，每次的故事都一样，上次猪肉40块的时候也是这么讲故事的，这次的故事也差不多，总不过换个壳，换个故事。

今天跟评论区的朋友聊了哈，我这种聊逻辑聊干货，教你怎么埋伏别个赚钱的没人看，那种教你打涨停板，教你怎么亏的快的一堆人蜂拥而至，我也是纳闷。

后来看一个大佬的分析，现代自媒体时代，受欢迎的风格，本质上反应的是受众群体的交易水平，世界观，价值观。推广算法只是一面镜子，大家想看到短平快的赚钱模式，自然会有人编给大家看，普通群众已经没有那个经理，愿意花时间学习，超过两分钟的短视频就已经没有耐心看了，超过八分钟就是流量崩塌的开始，更何况我这一两千字的干货文，不花点时间理解，不下点功夫，怎么赚钱？还好我不靠这些来钱，不然哪天没人看饿死街头。

我其实很好奇有些朋友哪来的勇气，在股市的惊涛骇浪里面抓到点浪花就得意洋洋？然后觉得自己很厉害，以为自己找到了股市赚钱的圣杯，醒醒兄弟们，股市一赚二平七亏是大概率事件，跳出赚钱的框架，赚钱只是基于你世界观，逻辑，对人性理解的最终结果。

我今天无意中看到群里面有个拿牧原股份和农林牧鱼的走势重合说成共振，牧原股份本来就是农业的权重标的，大资金调仓的动作肯定反应在板块上面，那是资金流动的痕迹。这玩意要综合的看，你把同为周期侧的有机硅，钢铁，顶部周期，和底部周期的猪肉放一起看，不就是同一批人做了同样的操作，从一个周期的末端切到一个周期的开始，然后叠加了一点埋伏侧的游资做加速。

事情就是这么回事，怎么就不能把东西综合放一起看，操作股票的是人，是人就有风格偏好，追求暴利的人你让他买银行股比关着他还难受。他们只是从一个故事里面赚饱了，然后到另外一个故事开始埋伏，然后高位的时候你又会看到网络上各种吹故事有多好，多么多么牛逼。

跳出来看问题，去思考本质的东西。

举个例子，几年顺着我昨天文章里面讲到的默沙东出了新冠的新药，后疫情时代的受益股或者借助于疫情退散而收益的公司有哪些？

1. 中国中免，这个大家都清楚疫情退散，旅游的增加，免税店的效益变好，K型经济结构有钱的人的消费是不受经济影响的。所以名牌逻辑是中免直接高开透支了全部收益，今天开盘买基本没肉，因为这基础逻辑别个只会提前定价。

2. 稍次的宋城演艺，也是机构权重仓。疫情退散嘛，总不过旅游的人数增加，业绩变好。收益相对中免增加，挖掘度也偏高。

3. 航空机场（国航上海机场），内外交流增加，出过旅游的人数增加，收益相对宋城演艺继续增加，

4. 王府井，既然你认可前面的疫情退散逻辑沿着这条策略走没问题，那没有被主流资金挖掘高开的王府井赔率就更有优势。

我其实不太想拆解的这么细致，既然有人愿意看我就写的细些，难道我不想偷懒，列个涨停板标的，列个跌停板说说原因，随随便便的弄个，反正你们也不懂。就是内心不安，翻翻文章想看看别人是对这些情况的分析和看法，然后骗骗自己。

这些东西能指导你赚钱？能指导你反复赚钱？想清楚背后的逻辑，别人是怎么思考的，思考之后是怎么操作的，你的对手是哪些人，你怎么从消息后手得出有用的信息，买到有利润差的标的。这些股票时候反复提过的，我早一个多月就在里面等大家冲进来给我抬轿子。

当然这是突发，有一定的偶然性和必然性。

如果你想赚钱，你一定要先想好自己这一次买卖是做什么样的模式，抄底做反弹就当反弹做，追涨就按照情绪做，埋伏就按照埋伏做，先想好在动手，执行计划比赚钱重要，这个是另外一个境界才会有的理解，就像我一直强调的追涨比抄底好，抄底抄错了就是无底深渊，追涨顶多赔个10%第二天恐慌割肉撤退，你拿十万小钱来股市里面倒腾能赚钱的时候在拿一百万也不迟，不要一口气梭哈，投资年纪的上限是巴菲特的年纪，还有那么多日子不急着一次两次。

   今天聊这么多主要是一个朋友聊天说到，他的朋友30W冲进来只剩下7W，感慨多了些。我一般不说那么难听，对我又没好处，不想大家辛苦赚的钱，缩水，言尽于此。

目前评分:  6分 ；1.06W亿成交，电力这部分确实不擅长而且没有埋伏，我可能不参与了，主流周期溢价在石油和天然气这边，推波助澜的是漂亮国和中东佬，天然气是欧猪那边搞事情，消费侧的溢价逐渐变高了，恒瑞医药错过有点可惜，模拟盘弄点看看，消费这玩意别乱来，我弄鸭脖是因为辣这一味，是具有微弱成瘾性加上他独特的门店壁垒，新玩家不好入局这个行业，这里关联的最高的是东鹏饮料的咖啡因，本质是瘾逻辑的确定性增长。

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进退维谷后的新方向

先说说节假日期间的情况，传闻默沙东出了一款新冠特效药，把美股的辉瑞弄崩，港股的复星医药跟着重锤，不过截止今天收盘复星医药收回了消息面的大部分跌幅，辉瑞目前没有收回跌去额的涨幅，从股价上来看，消息应该是真的，目前港股传导到了中国国航为首的疫情退散航空股，但是澳门菠菜的银河娱乐并没有起色，从资金动向来看还是沿着确定性最高，几年不涨的板块做腾挪。

还是没有技术突破，借助于消息面炒作涨价来回倒腾，这里面周期股我并不喜欢那种纯粹溢价涨价作为股价上涨动力的标的，如果前期我参与其中还好，已经确定高位还进去折腾，从赔率和性价比来说很差劲，就连策略还是追涨策略不是埋伏策略，所以我不参与，但是电力这部分我相对看好，这是能源需求结构的矛盾。

人民群众对电力日益增长的消费需求是不可磨灭的，所以他内生性驱动上涨的动力来说，有深厚的基本面加持，这也是为嘛有的板块能有十倍大牛股出现，有的板块出不来大牛股，大牛股的基本要求是新技术，新产业，又或者突然爆发的需求动力，限电的原因很多，其中主要矛盾是绿色能源的长期发展道路和短期的居民电力消费需求相矛盾产生的，这个地方的结构不好评价，有的大旗党，觉得是像漂亮国输出通胀，这里也有一部分是这个原因。但是本质上还是上面那个矛盾不太好解决，如果能够通过技术突破解决这个矛盾，提高生产力满足需求，我个人觉里面里面机会和赔率相对舒服，保守的朋友可以去消费和后疫情时代退散标的埋伏，我是八月底提前弄完了机场的埋伏，他拉的太快我不好加仓，中国中免是划水，最后加了个鸭脖的辣仓，基本满足后疫情时代的埋伏盘需求。

新能源车的时代机遇只吃了个鱼尾端，有些遗憾，当时被白酒迷了眼，新能源和白酒二选一选错了，还是被媒体的喧嚣影响了判断。

虽然石大吃了加速段，有些遗憾吧。

军工部分从那个漂亮国将军与高层的对话来看，并没有激化矛盾情绪的加持，军工的溢价光环没得了，只剩下相对高的基数增长，但是目前的估价反应了高增速的溢价，从赔率上看已经没得性价比了，这里稍微提一下。

周期部分怎么说呢，我是从中远海控那感受到撤退的信号，当周期之王开始退潮，其他周期部分资金也会产生撤退心里，总不过是接着涨价的消息面炒作，但是股价涨幅已经反应了上涨的基本面，但是涨价不一定是永恒的，股价给了涨幅你不撤退，我一个朋友还截图给我看某些群里，怎么商品期货上涨股价不跟着上涨。

哎~韭菜的有些彻底，任何的消费面都是大家想让你看到的，他有可能接着消息面出货，也有可能接着消息面拉升，但是已经出现了巨幅上涨，你在扯消息面，是看不起大游资赚钱撤退，还是太看得起自己的判断。

跟着钱跑，跟着钱跑，跟着钱跑，重要的事情说三遍，中兴通讯跌停那天我撤退，巨幅上涨的利润没得了大半，市场上总会有人消息面灵通提前抢跑，我们这种作为消息面末端的选手，在判断不了事实情况下，撤退没有关系，不要扯什么消息面技术面，都是钱画出来的形态，别个画出来也是为了赚钱，不是为了抬轿子。

在股市赚钱最基本的原则。重视资金的走向，他们来着也是为了赚钱，有赚钱需求就有欲望，有目的你就能在他达成目的的途中埋伏一波，或者跟着这驾马车蹭个助攻。

明白自己在整个市场消息面所处的环节，有人消息灵通，这里的灵动不是那种灵通，是跟上司公司的财务后勤人员关系好，有一手的交流信息，不需要特别深刻的交流，反正都有公开的信息，后勤那边只是提前了一点点。认识到自己所处的消息面的环节，还有一个就是我们所知道的大众传媒信息，是互联网信息端的最底层。你相信互联网消息天然输一半，但是我们也是公共政策消息的中段。所以根据长期的政策发展指导交易的胜率相对较高。（不要太看重自己的能力，每个人上岸的巨富只是时代浪潮的宠儿，并不是个人能力，你让他重头再来还真就不一定能成，每个时代所面对的对手都不一样。）

后疫情时代，及疫情退散的埋伏我已经操作完了，就是每篇文章跟大家提的 电力 + 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖，电力部分我没买，这玩意我国庆跟卖方交流了一哈，公共事业板块的研究员太少，信息量不足，只能自己找性价比高的标的。

后疫情时代的标的是（爱美客，鸭脖，上海机场，中国中免，药明康德，王府井那部分撤退了，看后续情况可能会接回来）。这段时间减少发个股是为了合规要求，大家见谅。

目前评分:  6分 ；9500W亿成交，目前这里只能走成震荡，或者震荡反弹，大家防守性的持仓增加，这个我在9.26号那天的文章里面说了，盘面防守性买入增加，大家都很谨慎，既有想保住今年超额利润的新能源选手，也有想保住利润的周期化工选手，电力作为上两轮失败者的主要战场，他们只能孤注一掷，留给他们的时间不多了，两个方向，电力，或者新战场的出现，是今年最后反超的机会，收获满满的选手已经防守性的去了医药消费，坐看风云起吧。

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进退两难的当下格局

这几天乱动亏损效应炸裂，这格局没办法缩量下跌，叠加节假期前大家操作意愿低下，加上外盘高波动性，大家怕像中秋那会极端情况。

有朋友留言说我立场不坚定，我真的醉了。我在半个月前就觉得市场寡淡无味，除了涨价侧根本没有性价比的地方，我剩下的持仓都是医美，免税，消费，做底仓。

缩量下跌共振情况下，别想着抄底，抄底这玩意压根不如行情走出来你去追热点。

除非你有逻辑低吸，埋伏流派。

当前格局还是前天说的，高层认为外贸持续增长不可持续，在今年如此狂热的基数之下，明年的增长压力巨大。漂亮国那边不认为自己的通胀会可持续，这是这段时间行情共振下跌的主要逻辑，剩下的就是涨多了，大家仓位调整成防守形态。

三家马车里面就剩 消费 + 投资，不然中远海控那种巨头会提前反应？

不要忽略了双方大佬的决策信心，不要被网上的杂音冲击了，二者都是这个有史以来最强大的兔子和老鹰。

当下的策略是面对现实，错过了周期，错过了涨价侧，错过了电力，你不应该在逻辑拐头的时候跑去抄底。这个市场只存在锦上添花，不存在雪中送炭，追涨赚钱的概率大部分时候是大于抄底。只要行业景气度在，板块走势多头排列，就躺着完事。

前段时间最火的新能源，锂矿也熄火，并不是他们不行，而是因为前期热度太高，新能源千人会议位置都不够做得。结构性机会，景气度，基本明牌透支。

跌停部分都是涨价侧标的，石油，天然气。其实涨价侧的标的只是击鼓传花的加速形式，你要正确认识到自己在击鼓传花的哪一部分，涨价只能获得短期利润，总会到头，认清自己所处的阶段，无论是白马，还是猪头，还是周期。都有投资价值，前提是逻辑拐点出现， 才能动手。一旦行业景气度逻辑拐点出现，那么你一定所处的位置是相对周期底部。

我不太喜欢涨价侧公司，跌停部分就不分析了。

说说后面的判断，上证50在这个地方开始止跌，前天高端白酒冲锋，主要是资金挤兑性买入，大家先占个坑，了不起大家一起跌一起亏钱，因为其他的地方都不安全，这个理解吧？

今天的盘面就是你没有错，你也要跌，不到500家的上涨基数，乱动输一半。

看我文章的朋友都知道，我从不建议抄底，抄底的 黎明一定是 9-10点。不是5-6点去当炮灰，资本永远会去挖掘任何一个赚钱机会。你要相信4000家公司，大部分是被研究透彻的，他能够一口气击穿所有均线，是别个忍住亏损硬着头皮出来，或者获利赚太多不要脸的核按钮。一定是基于他了解这个公司，也一定是跟他同台竞技的大资金，不愿意以相对较高的价格接手，才会产生持续击穿形态。所以抄底，没有底，底是走出来的，大家想的赚钱底只存在于上涨阶段的回撤。

现在是周期处于逻辑拐点，消费上涨是资金提前占坑，大资金有基础持仓需求，这是这两天银行起来的原因，但是这并不支持大行情大结构的上涨。

我看好的方向，电力 + 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖。我需要思考一下，在我们生产要素比较新优势下，中国经济新的增长点在哪来。明白本质，思考其中的意义，比频繁交易更重要。

目前评分:  6分 ；1.07W亿成交，交学费先总结，虽然总结面对亏损很痛苦，踩坑了记住这个坑下次才能不睬，缩量跌，这个阶段频繁操作没有意义。

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退潮之后都在裸泳

在次跟兄弟们强调，任何故事都不能当真，赚钱了总会有获利了结，亏钱的总会有止损撤退，今天这波延续上周五的风格。

我从9.16 前期没有吃到利润，今天的面不该你吃，当天的文章开始就感觉风口不太对，9.22 开文市场资金在有安全感的板块冲锋，9.23周期侧的高潮结束了 ？ 9.26盘面有些防守意味。

基本上提前了一个星期跟大家通气，看好的板块和持仓不断缩减，希望兄弟们可以借着这次大蓝筹 VS 大周期 的对决当中看清一些东西，任何标的脱离了实际情况，过分炒作之后都会退潮，我之所以每次能避开，是因为我吃到了我该吃的利润，我就撤了。

石大胜华算是吃满了，鲁西化工也算，中航重机也算。也有中途鞍钢股份被洗了出来，也有合盛硅业被大股东骗出来，鞍钢股份，沃尔核材，很多我都卖飞了，或者买点着急买搞了，这些失败的交易并没有让我大幅亏损，顶多利润撤完了，小亏几个点撤退。吃肉的时候狠狠吃肉，退潮的时候瑟瑟发抖躲在角落啥也不干。执行策略，执行交易，执行逻辑。

其实在股市赚钱真的只有三种钱，我在之前的文章强调过很多次了。

以后每次退潮我都会说一篇，希望各位兄弟别嫌我烦，真的一定一定要看我的文章，我跟其他博主不一样，他们是工作，我是纯粹的喜欢投资，喜欢交易，为什么每天文章我都能上千字，有些还图文并茂。

那是我不想忽悠自己，如果我每天混日子，分析个盘面，分析个个股，划划水，周末不做汇总总结，不分析大资金的状态，那我为什么要写这个东西？

我又没好处，没钱拿，还有查资料，看研报分析。然后每天晚上还做汇总，然后还要尽量以大家能听懂的方式跟用文字阐述。

在这个过程，我需要用真正的逻辑，来说服我自己，用真正的盈亏比性价比来说服我自己买卖，然后用真金白银交易。

然后提炼出来让大家能弄懂，这其中的转化有任何一点瑕疵，我都不会参与交易，因为我用逻辑说服不了我自己，那么市场的其他资金你也不可能基于相关逻辑买卖个股。

那既然我能用普世的逻辑说服大家，那么市场上其他投资参与者，也能想到类似的逻辑和观点，逻辑和逻辑的共振向上和向下都是加速赚钱或者亏钱的根本原因。

如果我敷衍的写东西，敷衍你们，其实敷衍的是我自己的账户，亏的是我自己的钱。

基于对投资的热爱，专注，思考，并且将思考的东西执行，收益自然会从你的脑海的投资大世界变现为现实的利润。

感慨有点多，绕回正题。

我知道今天市场会有许许多多的观点理由说为什么上涨为什么下跌，他们不会跟你们谈逻辑，谈宏观，谈真正的东西。

股市赚钱的本质；

1. 最基础的部分来自于中国GDP的增长。这部分是很好的解释了为什么今天盘面变化。

拉动经济的三驾马车大家都知道；消费 ， 投资 ，出口。

目前出口是有问题的，低端出口高景气度，争相压价，低效率扩产能，里面隐含的问题是，当经济开始复苏，世界开始走向正规，欧美将订单重新转移到东南亚，釜底抽薪，那我们的制造业怎么办？

宏观政策逆周期调节，也就是我们决策层认为出口高增长不可持续，（解释了今天为嘛中远海控跌停）。

同时漂亮国认为他们那的高通胀不可持续。跟我们这边同时达成共振逆周期调节，这是今天为什么资金去挤兑性冲刺白酒，拉了贵州茅台五粮液的涨停，虽然尾盘出了点问题，但是并不影响全天保持强势。这个逻辑才是解释了今天为什么出现这样的局面，经过周末发酵大家同时发现了问题，同时调仓，同时增配消费，买底仓。

因为拉动经济的马车只剩消费 + 投资，投资在我们这就是基建，目前看基建部分的水泥 提前演化了投资这部分，叠加水泥涨价，让本该防守侧的水泥，提前抢跑加速跑到了涨价侧标的阵营，但是买的资金是根据涨价侧逻辑买的，涨价侧不行，他们也会撤。

那只剩下基本面和均衡位置相对安全的消费，这里大家提前去消费是想占个坑，马车的选择就三个，坑就那么多，你占了别人后面就没那么多筹码。

第二个是。新的领域满足人民群众物质需求和精神文化需求的行业，叠加政策扶持，高景气度溢价的地方。

这也是我为什么不愿意在后面冲刺涨价侧标的的原因，我并不觉得工业产品提价，能够作为永恒的上涨逻辑，违背人民群众的利益需求，是不可持续的，我合盛硅业那波如果不撤还能吃到涨价侧的逻辑加速，但是错过了我也没办法。

这也是为什么前些年，直播很火，第一批头部主播占了坑后，后面再来的就很难，最近很火的直播带货其实也一样，年轻人就应该去新的领域，新的地方，在那里大家都是相对平等的起跑线，都是睁眼瞎。

最后一部分是赚生活的钱，基于最简单的供求关系，形成的中短期或者长期的经营溢价。

最后一部分，就是你在自己所处的工作的行业，是否处于高景气度，你拿的提成是否变多，然后在头部的好公司里面选，这部分以后在讲。

详细版本的在我前面的文章，炒股五年以上，你有什么想对新股民说的。根据某个提问想的文章，感兴趣的朋友可以去看看。

我看好的方向，电力 + 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 + 鸭脖。我需要思考一下，在我们生产要素比较新优势下，中国经济新的增长点在哪来。明白本质，思考其中的意义，比频繁交易更重要。

持仓部分今天早盘加了鸭脖，辣，咖啡因，酒，大家都懂，粘性确定性最好。

目前评分:  6分 ；1.36W亿成交，昨天的总结有朋友看了今天估计会好点，学费交了应该总结一哈原因，想好后面的操作，提前计划好，你赚钱的结果在盘后决定的，不是盘中。

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盘面有些防守意味

先恭喜打新中签一天十倍的人造金刚石，N力量 刚好卡在情绪情绪转折期，直接给溢价，加上前期宣传有的股票就是好命，先恭喜各位打新的朋友。

我不太想蹭华为公主的热点，总之这个结果是和漂亮国博弈的阶段性胜利。

开始今天的复盘，

中证500 开始回车，上证50的消费侧白马开始挺近，但是我个人觉得消费侧这个阶段并不适合追高，只能网格T。

中证500的主要成分大致是资源侧为首的周期标的。这波涨价侧并不会持续太久，最后悔的是合盛硅业那次大股东减持撤退。断了周期侧的路子。

后面我也没再参与周期侧的事，因为在逻辑上他就不成立。一家公司不可能靠涨价获得永恒性收益，无论资源侧在怎么炒，他也只能吃一波，因为一家公司真正的价值是通过经营，保持稳定的业绩增长和利润增长，满足人名群众物质需求和精神文化需求的公司。

目前涨价并不支持这个底层逻辑，所以赚到该赚的分批撤问题不大。

上周五上涨1000+ 下跌3000+，上午氛围很好，但是追高容易亏钱，下午跳水。低吸反而没啥问题。

我还是坚定我的观点，这个大资金进入防守状态，盘面的波动大概率是调仓节奏，这里并不支持消费持续大涨，也并不支持周期侧持续大涨，所以资金在这里开始逐步调仓，切到自己认为正确的标的。目前保持缩量的阵痛期。交易量小幅下滑，多看少动吧，目前看能不能一周调整结束。

我看好的方向，电力 + 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 。我需要思考一下，在我们生产要素比较新优势下，中国经济新的增长点在哪来。明白本质，思考其中的意义，比频繁交易更重要。

我23号写了一篇周期侧需要小心，浏览量不多，估计很多朋友没看到，我这以不变应万变，盘感更强，敏锐度更高，所有有风吹草种会提前告知。

目前评分:  7分 ；1.27W亿成交，我并不觉得这个地方有性价比交易点，目前走一步看一步吧，降低交易频率，阵痛阶段不亏比赚钱重要。

如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励 。

周期侧的高潮结束了 ？

昨天文章里面提到了，合盛硅业为首的化工侧，给我的感觉是偏弱，上涨的力度没有想象中大，龙头光环被电力顶上，但是电力这部分属于公用事业部分，这波上涨的原因是，限电限产，加上碳中和碳达峰政策，共振驱动，本质上是涨价逻辑。

今天杀出造纸黑马也是涨价逻辑，本质上是原材料上涨，加上近期限电，环保高压，里面有些其他的东西我不太方便多说，昨天的文章说多了点，意气用事，挨了一顿批。

我还是那个观点，这波炒作的逻辑是涨价或者基于政策导致的挤兑性需求买入，本质上是资金避险防守型进攻，电力作为公用事业长期低估值，造纸作为机构压根不调研的板凳角落，本质上反应的是这波冲锋资金并不愿意去机构扎堆的医疗，白酒，新能源。

宁愿去元宇宙买10多倍PE的游戏，10倍的电力，10倍多的化工，10 倍的煤炭。两部分阵营的资金老死不相往来，去对方的底盘帮对方刷净值 ？

今年以来的集团性冲锋白马，将酱油拉到100倍PE ，白酒拉到60倍PE ，左脚踩右脚上天，逼死其他非蓝筹标的，这是还之前的债，叠加今年为了净值，为了赚钱，把价值投资当儿戏。

不去思考我们在生产要素比较性优势下，积极探索国内新的增长点，躺在功劳簿上刷净值，拿管理费。

这也是从今年以来，带量采购带崩医药板块，独留创新药部分，经济增长不作为主要政府工作的指标，叠加疫情消费增速放缓带下来的白酒。我并不是说这些公司不好，他们都是优秀的公司，但是买这些标的本质上是为了躺着赚钱，他们不满足新时代的内涵，不能解决目前兔子国面临的主要矛盾。反而是那些助力打破科技封锁带起来的半导体芯片，维护国家安全，提高国家硬实力的军工。在新的能源体系下的电动车，电力，得到充分溢价。

我这边也要反思一哈卖飞军工的原因。就目前外围挑事的节奏来看，军工并没有衰退逻辑，顶多盘整逻辑，5年内基础增速保持20%的军工跌下来还是非常有吸引力的。

周期侧涨价给我的感觉，也不太舒服。如果以光伏，风电为首的新能源出口，为我们在新时代占据一席之地，那传统化工原材料的上涨反而是阻碍，这也是为嘛硅料涨价22%反应在硅基部分的涨跌并不明显。

资金在这里的分歧太大，获利了结的太多，本质上化工，电力，造纸为首的涨价侧上涨逻辑并没有问题，但是估计因为价格上涨而涨，那必然也会因为价格下跌而导致下跌。获利盘可不看你现货涨跌，他们只看投资获利多少可以获利了结。

我的观点还是那样，防守性的机会，基于价格上涨带来的机会，能吃多少是多少，不要回头。

周期侧标的走在这里，顶多只能走成盘整，电力部分在车上的就拿着享福，不在车上的只能分歧买入，一致卖出。

这个地方我不敢说说周期侧的高潮已经结束，肯定的是只剩下结构性机会，原材料的极端性涨价需要传导到出口产品上，我们才能达到对吧战略，不是为了涨价让大家赚钱，懂我意思吧。有些话不能说的太明白，容易被封号，涨价，限电，取消出口退税，是为了合理的传导价格，符合市场经济供求关系，供不应求价格上涨。这个大家理解吧？我不好多说，不要硬着头皮冲锋，到时候后悔。

电力我个人感觉持续性目前最强，低估符合防守方向，政策方面也有加持。至于军工和半导体，还是原先的逻辑，大资金基于固定估值中枢回撤低吸。

资金在这个阶段是防守性大于进攻。

我看好的方向，电力 + 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 。我需要思考一下，在我们生产要素比较新优势下，中国经济新的增长点在哪来。明白本质，思考其中的意义，比频繁交易更重要。

目前评分:  7分 ；1.33W亿成交，光速打脸。但是我前天发的那篇恐慌就是机会的文章并没有问题，结构性牛市依旧在，房地产依旧锁死，资金只会从进攻切向防守，防守切向进攻，高位切向低位。金钱永不眠。

如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励 。

市场资金在有安全感的板块冲锋

低开高走熟悉的剧情，昨天的文章提到了恐慌就是机会，可能发的太晚估计没什么朋友看到，说说我最近的观察吧。

资金冲刺中证500开始，A50的低潮，宁指数的滞涨。综合各个方面，盘面给我的感受，资金在追求安全边际。

用贵州茅台和五粮液举例吧，我身边做烟酒的朋友调出了最近茅台的终端价格，上次了解大概是从3250将到了2850，这个对茅台出厂价本身影响很小，但是从事实逻辑上反馈到股票上，挨打最惨的居然是五粮液。

高端白的竞争龙头滑坡，负反馈最大的是老二。反而小市值的白酒基于最近募集的白酒增量资金，我只能从我的视角解释给大家，为什么高端白酒出现问题，本质上还是6月份开始的经济基本面拐头。增速放缓。

今天上证的涨幅完全是被中字头股票，以及中国石油 + 中国石化生生拽了起来。

加上今天外资不能动手，内生性上涨的驱动力完全是由内资驱动。

今天电力部分，跟上次硅基部分有些类似，我个人还是很看好电力的持续性，有持仓的朋友可以暂时别下车。电力时代，电力作为基础能源，在未来的影响只会越来越重要。与之对应的储能，抽水蓄能，错峰调节能源的企业我也很看好。

作为永续电力的部分，在安全感上最符合资金需求，本身电力作为公用事业股估值水平不高。

而且这个板块公募介入程度低，算是对上周公募冲锋CRO，医疗器械，的回击。

盘面结果分化越来越明显，资金开始收缩敞口，从进攻形态转为防守形态。

化工以及周期最强部分，煤炭 + 硅基 +  燃气，钢铁有些掉队。其中燃气并不能作为主力中军，龙头部分是煤炭，中军是硅基，今天看走势中军的硅基部分有些滞涨，应该是相当一部分资金转为防守型的电力，导致整个赛道拥挤，一致性的交易逻辑，导致今天电力集体高潮。

那些电力的利好是主要因素的一部分，更大的原因是资金思考趋同，防守性的味道非常明显。

军工部分，中航重机被耍了一道，某种意义来说军工也算另类防守板块，但是卖飞了就算了。

电力部分我看好的标的 中闽能源 + 浙江新能（新股中军）+ 上海电力 + 中国核电 ，内蒙华电+ 华能国际+华电国际也还行，上面那批会更强。

地产部分是保利发展 + 招商蛇口 + 新城控股 + 万科 A ，这部分上涨原因是，清算恒大之后，房地产并不是一棒子打死，只是合理的赚钱，让房价稳定在大家都在一个可接受的范畴之下。

我看网上很多人说，恒大不能倒啊，恒大产业链很多，很多人都在生存，无稽之谈，死了张屠户还吃不到带毛的猪 ？

我这边的消息是很多地方地方没踩红线的地产企业，地方国资委，央企地产企业，都等着下筷子。一张图说明今天地产的上涨把。

一条红线或者没有踩红线的地产企业才有资格下桌动筷子，很多东西不要人云亦云，还有很多说恒大是雷曼时刻，扯犊子。

恒大倒下损失最大的是哪一批？

最大的是那些贪小便宜，买恒大内部高息理财的那群人，希望关注我的朋友不要踩雷，任何10%以上收益保本保息的理财产品都是深水炸弹，没有例外。如果收益如此之高而又没有风险，那银行资金是吗？给出这个高收益的人，和买这么高收益的人利益对立，总有一方是韭菜。

白酒的事情我感觉不算完了吧，经济基本面没有出现转折前，很难有大行情。

我看好的方向，电力 + 新能源 + 储能 + 医美 + 创新药 。任何保守性的标的板块，那些被以往资金忽略，盈利业绩增速不受影响的企业，会是今年最后三个月资金角逐的风口。

目前评分:  7分 ；1.15万亿，开始缩量，希望关注我的朋友降低交易频次，缩量前提下，一旦拐头，承接资金一口气接不上来，大家抖懂。大前提没有变，资金只能在股市里面倒腾，只会从业绩增速不及预期的跑动业绩增速超预期的板块，进攻节奏调整成防守节奏。这才是独立自主的A股生态。

如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励 。

恐慌就是机会

先说说目前量化的交易模式吧。

量化交易分为两种交易模式，一种是网格交易模式，一般只在流动性好，趋势向上的行业，大部分以消费医疗两个行业为主。

这部分是根据当日情绪因子，成交量因子，板块因素决定量化网格大小区间。这种大盘票的量化只做买T，趋势向上才有超额收益。

另一种是以中证 500 和中证 1000 为首的小市值标的，基于行业景气度因子，ROE，盈利增速，历史估值分位百分比等数据，均衡选出一部分标的，借着成交量放大做交易买T，大部分量化交易都做的买T，你周期向上做卖T风险大容易卖飞，做卖T砸自己底仓跑不赢超额收益。

其中还有一部分是人工量化，基于突破加速的规则让人按照既定规则做突破买T,压力位或者根据个人情绪T掉。

之前我在是私募主做第一种网格+底仓模式，叠加一部分期货网格。后面增加了机器量化+人工量化，领导让我这边弄一份我师兄那边的信息，所以对这部分印象深刻。

两种都有各自的缺陷和局限性，但是在顺势向上周期能跑出巨大超额收益。前者借助向上趋势融资放大收益，后者借助资金增量风口，赚新增量的钱。

话不多说开始今天的复盘。

阵营分化明显，医疗器械 在 健帆生物 + 欧普康视 +通策医疗+迈瑞医疗。 

CRO部分是药明康德 + 泰格医药 + 康华龙成 + 博腾股份。之前跟大家分析过，医药阵营这部分是中军，创新药 +眼科 。这轮医美部分没有享受到资金增量超跌反弹的强势动能，勉勉强强。

疫苗阵营 我武生物 + 康泰生物 +沃森生物+智飞生物。

三部分中军，医疗器械 + CRO + 疫苗。层次分明，中军是CRO创新药部分，医疗器械超得反弹动能和阵营更广，疫苗切合时代。

这种格局我就非常喜欢，层次分明阵营结构完整，是真正大资金集团性买入的新号。

白酒部分，金种子酒 + 酒鬼酒 + 重庆啤酒 ，属于细分结构性上涨把，白酒基金的公募买入份额太大，哪里有机会钱就去哪里，金钱永不眠。

剩下部分是基于政策碳中和碳达峰部分，电力行业。大家看着弄只要政策支持电力发展，我们在电力领域全球领先的地位就不可动摇。

这部分我不太了解，但是题材风口，这种不属于埋伏我就不参与了。

跌停部分以前期煤炭 ，工业母机，元宇宙，反正题材性的标的为主，这种就快进快出。

煤炭好歹有涨价加持，剩下的题材，缺乏景气度，缺乏政策扶持，快进快出，赚到钱就是真，不要在意细节，总不过就是买在低谷卖在狂人。

军工部分撤了，目前看格局已经没有恐慌了，这连航母骑脸的勇气都没得，加上漂亮国将军泄露了军方高层的态度，这玩意短期没得机会了。

 证券（里面都是鸡贼资金高抛低吸是归宿，要么埋伏没有涨的渣渣公司，那么长城，东方，广发兴业高抛低） + 爱美客药明康德（医药） + 上海机场 （等情绪低点，继续定投） + 王府井中国中免（消费）  +最后是躺赢新能车ETF +光伏 etf （躺赢不了咯，躺着没有收益，内卷的时代）。

目前 上证50为首的白马股差一个极端恐慌就是买点，上周五这波拉起来有点错不及防，这个地方的白马并不悲观，极端恐慌平缓之后可以网格买T压力大就分5%一档低吸，觉得问题不大就分2-3%网格低吸。策略朴实无华，枯燥才能赚钱。

中证500为首的中小市值更具吸引力，目前宏观经济数据不太乐观，政策层面也开始逐步扶持中小企业，提供更多的就业。

中证500部分的标的跌下来极端恐慌就是买点，上证50跌下来是分批买的开始。其他部分我感觉也就那样，超额收益基本今年都给透支完了，消费数据并不太支持这么狂热，汽车产业链主要还是靠政策部分。

周末消息部分，A50期货截止我发文前，大概跌2.5% ，港股地产+银行+保险导致指数大跌，从腾讯小米来看影响有限。

顺势而为把，散户最大的优势就是灵活，不要听大资金讲故事，你能抓到的钱，能拿到手上的钱才是真的，相信故事不是相信赚到的钱。

目前评分:  7分 ； 总结：1.34W 亿，还是那个观点，量能在一切都在，量能不在全都拜拜，目前资金指挥在股市里面倒腾，房地产部分已经不允许投机，炒房资金会深刻认识到这一点，最后逐步流向股市，A股会逐步鹰酱化。

如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励 。

前期没吃到利润，今天的面不应该你吃

先复盘。

主跌板块，锂电池 + 有机硅 + 储能 + 稀有金属全是前期热门赛道标的。看过我前面文章的朋友都知道，7月份我疯狂看好三巨头新能源 + 半导体 + 军工，这部分是主流梯队。慢慢半导体开始掉队，我清了半导体ETF全仓仓位，其次收缩军工仓位只留中航重机核心中的核心。新能源的个股石大胜华 + 蔚蓝锂新全部清完，留一百的石大纪念一哈战绩。

整个梯队的衰退一定是从后排开始掉队，一步步轮到最勇的龙头，上一轮白马我吃的亏从后排消费在到五粮液被砍一刀。

这里面涉及游资和私募的排名模式，参考的排位标准是绝对收益模式。普通话翻译过来，我今年盈利180 %目前市场没人能跑赢我，一旦出现风吹草动，立马火力全开砸盘。他们先动手，锁定了绝对收益，高点确定其他选手被砸收益下降，在想超过先捅刀子的难如登天。

所以三巨头三梯队慢慢掉队，是里面私募的绝对收益拿到手，基于排名规则动的手，传导方向一定是从后往前传导。这部分我前面我忘了前面说没说过，想到哪说哪吧。

砸盘一定是超额收益前提下，然后预测后面形式急转而下才会动手，毕竟新能源作为绝对主线不敢轻易言顶。绝对收益迫使价值回归。这周末会谈到量化私募他们的交易模式，选股模式，选股因子，这模式当初我师兄是第一批玩家，我相对熟悉，有些不方便说太对会有点隐晦，毕竟不能砸别个招牌。

话不多说开始今天复盘。

涨停农林牧渔部分我相对熟悉，主流的标的是 新希望  + 民和股份 + 益生股份 + 仙坛股份 +圣农发展， 叠加一部分猪肉，之前猪瘟我做了一波侧翼的鸡肉上涨。这几个根正苗红，其他不太熟悉。板块持续性欠佳，有盈利的朋友可以止盈一部分，两手准备。

其他涨停部分标的惨不忍睹，连涨停梯队都没有基础阵营，持续性欠佳我技术水平有限。

跌停部分先从锂矿 开始 ，天齐锂业 + 赣锋锂业 + 盐湖股份+华友钴业。三个根正苗红的标的，今天砸盘应该是机游混动两放同时动手，互不信任跌停板很难打开。你了解了你对手所作所为，就能明白他们动手的逻辑和原因。这是上游原材料部分，涨价侵蚀实体产业利润，政策出手。中游部分的天赐材料 + 石大胜华 + 恩捷股份，几个主力中军影响较小，从这部分分析，哄抬原材料部分受到打压，中游技术含量高的部分影响较小。汽车部分暴露了下游利润低下，算是获利盘跟着清算一波。（资金在上游撤退，下游止盈部分 ，中游暂时看不到，中游部分有国外业务加持。）华自科技属于暴雷，宁德的订单部分出问题，没核心技术标的看低一线。

反而硅基部分留了活口， 新安股份 + 东岳硅材 + 硅宝科技 +合盛硅业。

光伏部分的上机数控 + 旗滨集团 + 正泰电器 逻辑类似锂矿。

从整体抗的标的来看，涨价可以，稳定涨价的标的只能是核心技术标的，半导体部分的斯达半导 ，新能源中游那几个标的都是如此。

中航重机 （军工）+ 证券（里面都是鸡贼资金高抛低吸是归宿，要么埋伏没有涨的渣渣公司，那么长城，东方，广发兴业高抛低） + 爱美客药明康德（医药） + 上海机场 （等情绪低点，继续定投） + 王府井中国中免（消费）  +最后是躺赢新能车ETF +光伏 etf （躺赢不了咯，躺着没有收益，内卷的时代）+恒力石化（石化产业链）。

目前评分:  6分 ； 总结：1.47W 亿，量能还在，但是结构性机会没有前段时间好做，肉少吃多的阶段，追涨亏损的朋友~逢反弹降低仓位，不要过分在乎亏损，有些非核心标的套住就套路了，我这边，我已经很久没更新看好的标的，实在是无从下手，最后弄了个石化侧翼的恒力石化，今年的主要战役应该到这里告一段落，剩下的是局部机会。（想抄底矿的，情绪极端再说，我没持仓立场中性。）

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