盒马同店销售双位数增长，新零售盈利时代要来了

一直以来，新零售产业的发展始终牵动着每个人的心，新零售业务的发展前景始终被每个人所关注，不过就在最近阿里财报中的一个数据引发了大家的热议，这就是盒马的同店销售实现了双位数增长，很多人都在问新零售盈利的时代要来了吗？

一、盒马同店销售双位数增长

据中国经济网的报道，阿里巴巴集团公布2023财年第三季度（自然年2022年第四季度）业绩：季度收入同比增长2%至人民币2477.56亿元，经调整EBITA同比增长16%，非公认会计准则净利润同比增长12%，均好于市场预期。

值得一提的是，盒马和阿里健康带动中国零售商业的直营及其他收入本季度实现10%的同比增长，阿里巴巴直营业务季度收入突破100亿美元。自2017年阿里巴巴开辟新零售赛道以来，盒马已逐步成长为具有独特消费者价值的业态，本季度实现双位数的同店销售增长，由于配送和运营效率提升，毛利率提高，同比亏损显著减少。

这已经是盒马连续第二次成为阿里巴巴财报中的亮点。去年11月，对于盒马在第二季度的收入，财报首次用到了“强劲增长”一词，且提到绝大多数盒马门店实现现金流为正。在上一季度获得6%增长后，直营及其他收入本季度获得10%增长，达到744.21亿元（107.90亿美元）。

早在今年元旦，盒马CEO侯毅曾在内部全员信中提到，盒马主力业态“盒马鲜生”已实现盈利。据盒马方面介绍，目前，全国已有300余家盒马鲜生门店（含盒马mini），9家盒马X会员店，153个盒马村。

二、新零售盈利时代要来了吗？

我们看到盒马鲜生再度成为了阿里财报的亮点，那么我们到底该如何分析判断这件事呢？

首先，这些年盒马鲜生整体的发展还是相对不错的，整个市场的发展都处于一个长期快速发展的状态，特别是在新零售市场之上，盒马鲜生的商业模式，其实从某种意义上成为了市场的一种探索者的状态，盒马鲜生的商业模式通过盈利向市场证明了这种商业模式是正确的，能够带动整个新零售更有信心的发展，毕竟新零售产业，面对着诸多的市场变化和市场压力，一直处于一个相对高压的状态，盒马鲜生的发展至少在这一方面，保持了整个市场的长期发展优势。

其次，在整个消费回暖的大背景之下，其实盒马鲜生本身的优势正在逐渐凸显，疫情期间，盒马鲜生在各个城市的布局实际上帮助其构建了较强的市场竞争力，甚至于在上海去年上半年的时候，盒马鲜生成为了各个小区争抢的目标。以至于有些小区没有能够在盒马鲜生开团，甚至成为了小区品质不佳的一种代名词。所以在这样的长期背景之下，盒马鲜生的发展机遇实际上开始不断增强，市场对于盒马鲜生的认同程度也开始逐渐变化。

第三，我们观察到当前盒马鲜生通过自身业务的发展，实际上已经形成了一整套的产业链的供应体系，盒马鲜生通过一杆子插到底的方式，成功地实现了自身产业链的布局。对于农产品来说，盒马鲜生能够有直接直采的方式来推动当地农业的发展，也同样为自己产品的品质奠定了比较坚实的基础。所以对于当前的盒马鲜生来说，它的产业链竞争力正在持续增强。

第四，我们仔细研究盒马鲜生这些年的市场布局，其实就能够发现，盒马鲜生持续的竞争力来自于自身的市场优势，这就是盒马鲜生的商品力，通过商品力的构建，特别是大量有市场竞争力的自营商品，让消费者逐渐形成了对盒马鲜生的有效认知，也同样帮助盒马鲜生在持续增长和复购的过程之中，不断的形成自己的长期用户粘性。

这可能就是盒马鲜生能够成为阿里的整个财报之中颇具亮色的市场优势的原因所在，也希望这种优势能够持续放大推动盒马鲜生的零售业务，更好的发展为新零售的长期发展带来更多的可能性，为市场注入更多的信心和活力。

星巴克业绩触底反弹，瑞幸疯狂开店，咖啡市场为啥如此着急？

在中国消费市场上，咖啡可谓是这些年快速崛起的一大品类，各大咖啡店甚至已经从一二线热点城市全面进军下沉市场，就在最近星巴克宣布业绩触底反弹，瑞幸也开始了疯狂开店扩张的道路，咖啡市场的发展到底该如何分析？咖啡产业真的唯快不破吗？

一、咖啡产业的竞速赛

据界面新闻的报道，星巴克发布截至2023年1月1日的第一季度财报。跨度为2022年10月至2022年12月的报告期内，星巴克综合净收入增长8%至创纪录的87亿美元，净利润同比增长4.78%至8.55亿美元。

其中，受疫情影响，中国市场表现惨淡。报告期内，星巴克在中国市场营收6.22亿美元，同比下跌了31%，同店销售额同比下跌29%，同店销售额是评估一家餐厅业绩情况的重要指标，它是指一间门店持续运营至少一年的同比销售额。此外，该时段内星巴克中国同店交易量下跌28%，平均客单价下跌1%。

但随着疫情政策的调整，以及更多的消费者康复回归正常生活之后，一月份星巴克中国复苏势头显著，同店销售额环比大幅攀升，平均下降约15%。“进入1月份以来，我们看到了销售和客流量显著的环比改善，人们开始恢复疫情前的生活，包括逐步的回到我们的门店。”星巴克临时首席执行官霍华德·舒尔茨称。

与星巴克同样开始快速发展的还有老对手瑞幸，根据瑞幸咖啡的新增门店统计，2023年1月，瑞幸咖啡在全国新增的门店数为478家。

相较于2022年10月至12月总计增加485家门店的速度，瑞幸在今年1月单月开出了以往季度拓店速度。而星巴克最新的季报显示，2023财年第一季度(2022年10月至2022年12月)它在中国只开了69家店，进入10个新城市。界面新闻梳理瑞幸咖啡新增门店的城市层级发现，最新的门店分布中，不仅有北京、上海、杭州、广州和深圳这样的大型城市，瑞幸咖啡的触角已经渗透到诸如河北易县、福建三明沙县、徐州丰县等这样的县级城市。

据燃次元的报道，近两年，包括星巴克和瑞幸在内的各大咖啡连锁品牌纷纷打响下沉战役。其中，2022年12月，瑞幸开启新一轮面向三四线城市招募合作伙伴的计划，这标志着瑞幸正向更低线的市场持续下沉；蜜雪冰城旗下的幸运咖，主攻咖啡下沉市场，目前其门店数量已经超过1800家。星巴克中国首席运营官刘文娟曾对媒体表示，“当我们在谈咖啡市场拓展的时候，星巴克看重的不仅仅是全国300多个地级市场，也包括近3000个县域市场。”

二、咖啡市场真要唯快不破了？

面对着市场上的竞速争夺，让人最大的感觉就是咖啡市场为啥如此内卷？几乎所有企业都很急，急着开店，急着竞争，就像那句经典台词“天下武功唯快不破”，如此着急的咖啡市场我们到底该怎么分析呢？

首先，中国正在进入咖啡发展的黄金时期。之前，我们曾经反复说过咖啡产业的发展问题，经过几十年的发展，咖啡逐渐从原先的台湾咖啡、韩式咖啡向着全方位的美国式咖啡的方向转变，星巴克模式逐渐已经在中国咖啡市场奠定起了自己的领导地位，无论你去哪个连锁咖啡店，基本上都是类似于星巴克的模式，差异更多是配色、面积而已。根据美团餐饮《2022中国现制咖啡品类发展报告》，截至2022年5月，中国大陆已有11.73万家咖啡门店。2021年中国新增咖啡相关企业2.59万家，同比增长12.5%。

据央广网的报道，中国咖啡馆总体数量已超过欧美部分国家，“不喝一杯一天没精神”成为年轻人雷打不动的“刚需”日常。根据弗若斯特沙利文数据，中国咖啡市场在2013至2018年期间高速发展，复合年均增长率达29.54%，并预计以25.99%的复合增长率继续增长，2023年市场规模预计将达1806亿元。据报告显示，22年相比21年同期，足足新增了约1.5万家线下咖啡门店。面对疫情影响，咖啡门店数量不降反升，这也说明咖啡市场的潜力正渐渐爆发。

在这样的情况下，中国咖啡产业正在进入发展的黄金时期，全面开花是咖啡产业最大的特色所在，各家产业企业都在争相追逐这个巨大的市场发展赛道，市场发展的前景空前广阔。也正是如此，各家咖啡企业才会如此着急布局咖啡市场，力求在短时间内实现市场突破。

其次，咖啡产业的着急来源于市场的发展特点。如果说咖啡市场的红火是咖啡产业各家参与企业看到了市场前所未有的发展前景的话，当前的着急则是咖啡市场巨大的变化所导致的。这些年，伴随着咖啡产业的发展，咖啡市场的发展逐渐加速，星巴克和瑞幸咖啡逐渐占据了市场的关键位置，在这样的情况下，瑞幸的暴雷事件反而带来了市场的新一轮洗牌，由于瑞幸转为战略收缩，大量的市场出现了空档期，在这样的情况下，咖啡产业又进入了一个品牌高速崛起的阶段。

我们看到几大类咖啡可谓是你方唱罢我登场，星巴克和缓过劲来的瑞幸占据着头部赛道，Tims为代表的新型国际咖啡品牌快速冲入市场，各家传统企业纷纷跨界咖啡，manner、M stand等本土咖啡品牌也在快速崛起，从某种意义上来说，咖啡产业已经从之前的蓝海市场变成了一个彻彻底底的红海市场，一场“内卷化”大战迅速带来。各家咖啡企业先在产品上开始内卷，海盐拿铁、椰香拿铁、厚乳拿铁等一系列新品不断出现，之后开始卷价格，起家于蜜雪冰城的幸运咖更是把一杯现磨咖啡的价格卷到了10元以内，最终咖啡市场的内卷到了地域，也就出现了我们前文说的疯狂开店、疯狂下沉的现象。

之所以会出现这种情况，其实是因为对于整个市场来说，各家咖啡企业都非常清楚，现在大家尚未完全养成咖啡习惯，咖啡对于大多数人的意义还是在于提神醒脑的饮品，所以在这样的情况下，谁能抢先占领用户的心智，谁就能取得长久的优势，着急开店的目的就是为了抢占那一块块尚未被开发的空白地带，从而在市场上抢得那一线生机。

第三，咖啡市场的着急发展还会急多久？如今，在这个快速崛起竞速的状态下，其实咖啡市场的发展一定会经历新的一轮转型与二八分化，一旦大多数白领群体都已经逐渐熟悉咖啡文化，并且开始形成了稳定饮用咖啡的习惯之后，咖啡市场就会逐步定型，这样的发展路径我们的邻国日本就曾经经历过。

从快速的咖啡崛起，到全面的咖啡文化的渗透乃至于稳定定型，这条路的路径非常清楚，在这样的情况下，各家咖啡企业需要学会两个艰难的平衡，一方面，真正在时代中抢占用户的心智，真正确保自己的优势地位，这是竞速或者说着急的根源，另一方面，要有稳定的经营与管理，真正控制好自己的成本，让发展与成本的平衡逐渐统一，只有这样才不会出现过快扩张所导致的问题。

不过，当前咖啡市场的洗牌阶段已经开始，谁能成为最后的赢家，还要看各家咖啡企业自己的发展与选择了。

8年苦寻不赚钱，一朝奖牌天下知，Keep的赚钱路真找到了吗？

这些年伴随着市场的发展，各家互联网公司可谓是八仙过海各显神通，都在积极寻找自己的赚钱的道路，不过也有一类公司相对比较尴尬，这就是偏工具类的公司，不过就在最近Keep却凭借奖牌开始赚钱了，很多人都在问Keep的赚钱路找到了吗？

一、依靠奖牌大规模赚钱的Keep？

据界面新闻的报道，健身平台Keep正以一种让人意料不到的方式出圈。博主韩叙在微博上表示，Keep试了这么多变现模式都不太顺，结果靠着卖奖牌就卖了5个亿。Keep随后回应称，靠卖奖牌入账5亿并不真实。

但在小红书和二手平台上，Keep奖牌的火爆已经反映出奖牌的吸金能力不容小觑。据Keep官方透露，2021年12月的一场以大耳狗奖牌为纪念的线上慢跑活动共吸引了40多万付费用户。作为健身APP，Keep此前在变现上做了很多尝试，比如会员、电商、线下健身房等等，但最终却凭借简单的健身奖牌周边出圈。

“39块钱的奖牌，好看、不贵、能发圈，还证明自己曾经健身过。”相较于购买健身课程以完成身材改善，获得奖牌的门槛更低、获得感更强，也更容易分享。

据央广网的报道，奖牌作为荣誉象征与展示运动精神的载体，已有超出百年的历史。对于运动爱好者来说，“制定目标-完成挑战-得到奖励”这一闭环缺一不可，尤其是“得到奖励”这种荣誉感和获得感，是一名跑者乃至运动爱好者对自己肯定的仪式感确认，是极为重要的精神体验。而传统印象中的奖牌，是一种代表荣誉的实体奖励，非运动健将不可得。普通人想要摘金夺银，确非易事。

线上赛事的出现，恰好给了大家填补这种缺憾的机会。据Keep官方介绍，最初做线上跑的活动缘起是基于线下马拉松赛事有很多用户反馈名额有限，很难中签，于是产生了线上赛的形式。在与北京马拉松、广州马拉松等金牌赛事合作后，线上赛事逐渐发展为Keep的常规业务，完成赛事即可获得奖牌作为实体奖励，这一形式也深受用户喜爱。

在Keep招股书中，其称虚拟体育赛事“提高了用户对内容供应的热情，会员表现出强大的用户忠诚度及黏性”。2021年第四季度，Keep线上付费内容尤其是虚拟体育赛事的收入，同比增长超过500%。财务数据方面，2020年和2021年，Keep总营收分别为11.07亿元和16.2亿元人民币，分别同比增长66.9%和46.33%。截止到2022年第一季度，Keep营收为4.17亿元，同比增长37.62%。

二、Keep的赚钱之路真的找到了吗？

谁也没想到，Keep在经历了课程、健身房、跑步机、手环、食品、服饰等众多品类之后，最后竟然会在奖牌上破局而出？奖牌真的会这么有意思吗？Keep真的已经找到属于自己的赚钱之路了吗？

首先，Keep的奖牌走红既是偶然也是必然。说起Keep的奖牌之路，相信所有人都会觉得意外，但是想想看似乎也在情理之中，说起奖牌其实每个中国人都不陌生，无论是奥运会还是各项体育比赛，奖牌都是最常见的一种奖励形式。自从全民健身潮流开始兴起之后，奖牌也成为了不少全民健身赛事的必备，其中最有名的无疑是各项马拉松比赛了，几乎各地的马拉松都会设置奖牌。

但是，凡是跑过马拉松的人其实都知道，对于马拉松比赛来说，虽然那四十多公里的比赛赛程是一个巨大的挑战，但是想要报名也是非常困难，不仅要缴纳高昂的报名费，能否抽中也是靠各种运气。也正是体育赛事的奖牌获得的高难度，于是开始有了Keep为代表的互联网奖牌。由于马拉松的报名困难，以Keep为代表的一众体育软件就顺势推出了线上马拉松，为了追求相似性，自然而然也就推出了奖牌，不过从2015年开始Keep的各种奖牌也就是在跑友圈都少数的圈子里面流行，并没有破圈。

不过一切的改变从2021年开始，一位用户在5月20日的一次线上跑活动后，把自己收获的520奖牌送给了伴侣，录制了视频上传到了抖音，并成为热门视频。这一“意外走红”不仅使更多人了解到了Keep的线上跑活动，也让Keep意识到奖牌对用户的价值肯定可以成功激励到更多运动边缘人群行动起来。之后，Keep的奖牌生意就开始一路走红，再加上各种企业的联名跨界，与IP运营，这种奖牌就成为了Keep当前妥妥的流量密码。

其次，为什么Keep的奖牌能那么走红？我们仔细研究Keep奖牌走红背后的逻辑就会发现，Keep的奖牌看上去并不复杂，但是其中的玩法却很有趣：

一是奖牌的走红透露出“秀属性”的重要性。对于当代的年轻人来说，其实他们从来不在意自己收到的东西有多么珍贵，但是如果能够晒圈，能够”秀出来“这才是最有价值的东西。奖牌的逻辑其实就是如此，从本质上来说，运动是一件非常辛苦的事情，任何一个人都要克服自己身上的惰性才能够坚持运动，而奖牌的意义在于这是一种奖励，而且是一种可以随时晒出去的奖励，通过晒奖牌可以随时向朋友圈传递出你自己健康向上的生活方式，这反而让大家有意愿不断地为了奖牌而努力，这种社交货币式的”秀属性“成为奖牌真正的驱动力。

二是奖牌的盲盒属性也非常显著。这些年潮玩市场的走红已经让大多数人都已经深刻认知了，在这个潮玩市场之上，大家都非常熟悉各种盲盒，盲盒的核心其实在于IP运营，Keep的奖牌其实就命中了这一点，不是你花钱就能买到的，你如果想要这些可可爱爱的奖牌，就必须要付出自己的努力，这种努力所带来的成就感反而驱动大家对这些看上去其实并不是多么精致，也不是多么值钱的奖牌更显出其核心的价值。

三是奖牌的“顺人性”带来了成瘾性。我们仔细研究人类历史上几乎所有赚钱的商品，无论是酒还是茶叶、咖啡甚至于我们日常吃的盐、糖都有较强的成瘾性，这种成瘾性就是我们消费心理中的“顺人性”属性，而奖牌的逻辑其实就在于此，每个人都渴望得到认可，渴望被各种奖励所包围，在我们日常生活中得不到的奖励，如果通过奖牌这种形式来得到的话，往往会刺激人体分泌出更多的多巴胺，让人具有极强的愉悦感，从而真正有上瘾的感觉，奖牌的逻辑其实就在于此，让每个人都愿意去希望得到奖牌。

第三，Keep的赚钱之路真的找到了吗？Keep通过奖牌意外实现了大赚特赚，很多人都会觉得很意外，但是keep的奖牌之路真的是可以持续的赚钱道路吗？这可能并不尽然，因为从流量到变现的逻辑，奖牌的确扮演了类似于当年秀这样的角色，但是这也仅仅就是个角色而已，作为一家以健身为核心的企业，想要真正从流量到广告这一单纯逻辑之外赚钱，还要看Keep的奖牌爆品制造能力如何，能否吸引越来越多的人去参与。只有参与感不断增强，通过各种晒、各种秀圈，甚至于通过小红书种草才能真正让自己获得长期的盈利优势。

所以，对于当前的Keep来说，做奖牌的确是一条路，但是这条路能否持久，还是一个未知数，不过如果Keep能够趁机实现冲刺上市的话，奖牌也算是发挥了他该有的作用。

从挖笋到做成“懒人菜”不超过3天 盒马闪电式“夺笋”

立春一过，春菜便开始集中上市，盒马门店里，香椿苗、马兰头、芦蒿、雷笋等春菜早在春节期间就已抢先上线，以满足消费者正月“吃春”的需求。不同于往年的是，在冷藏货架上，今年还多了腌笃鲜、春笋炒腊肉、春笋咸肉煨柴火豆腐、香椿苗拌桃仁、油炸蒲公英菜团子等预制春菜。

盒马预制菜负责人陈慧芳表示，今年春菜季，盒马推出了“咬春八鲜”系列商品，围绕着刀鱼、春笋、樱花等8种时令食材，不仅上架了丰富的时鲜，还把它们做成了不同的预制菜，让消费者将春日特色一步到“胃”。从2月中旬到4月，盒马将会有近40款预制春菜上新，除了用春笋、香椿等时蔬做成的预制菜外，河豚、鲥鱼、刀鱼也首次以预制菜的形态“游”到全国。

预制菜“锁”住春鲜

河豚、刀鱼、鲥鱼是长江沿岸地区家喻户晓的春鲜，由于数量稀少，通常它们只出现在高端餐厅里，但随着养殖技术的成熟，河豚、刀鱼、鲥鱼近两年也开始出现在零售渠道中，飞入寻常百姓家餐桌。

自2019年开始，来自江苏中洋集团的刀鱼、鲥鱼、河豚在盒马陆续上架，并很快在华东打开了销路。这三道美味赫赫有名，但是推到全国市场，还需要解决一个消费者买回家“怎么吃”的问题。

（刀鱼、鲥鱼、河豚首次以预制菜的形态“游”到全国）

中洋鱼天下零售业务负责人表示，“鲥鱼吃鳞，所以在烹饪和处理的时候要小心保护它的鳞片，烹饪方式也是以简单的清蒸为最佳。但我们却发现，很多购买鲥鱼的消费者并不了解这点，回家后会像处理其他鱼类一样，刮鳞后红烧，所以尝不出鲥鱼独特的风味，河豚鱼也是。”为了降低消费者的尝鲜门槛，盒马跟中洋尝试将河豚鱼骨熬制成白汤再制作成料包随赠，消费者只用简单炖煮就能做成一道经典的白汁河豚。

时令小众水产也是预制菜差异化的突破口，打破了原有预制菜头部单品中一大半都是酸菜鱼、小龙虾等同质化产品的套路。“并且还能打破食材的空间限制，将区域特色推向全国，刀鱼、鲥鱼、河豚鱼，在北方和西南地区都有不少爱好者。” 盒马水产采购王兵说。

一道鲜食预制菜的背后

“工厂排期已经确定好，就等笋了”。春节刚过，盒马工坊采购冯娟便开始筹备上架新品。这段时间她最关注的就是浙江临安的天气，当地盛产的天目山雷笋开始采收，就要被马不停蹄地用来加工成天目山雷笋腌笃鲜。

“腌笃鲜是南方一道经典春菜，近两年也被更多北方消费者所熟知。把它做成预制菜并不难，难的是用新鲜的当季雷笋做，所以我们必须时刻关注雷笋产地的采收动态，工厂也早早做好准备，只等新鲜的雷笋下锅，为这道菜添上‘点睛一笔’”，冯娟说道。

（盒马预制腌笃鲜从挖笋到上架不超过3天）

为了这“点睛一笔”，盒马采购团队需要提前一个月锁定雷笋货源，并制定好配方后下发到工厂，工厂需要在鲜笋开始采收前做好生产排期、员工培训。因为鲜雷笋很难保存，为了尽可能留住其鲜甜，鲜笋采收后24小时内就近进行去皮、切块等预处理，随后由冷链配送到工厂，被制做成预制菜后，再由冷链运输到全国300多家盒马门店。

从挖笋到被做成预制菜摆上货架，整个流程不超过3天。

冯娟表示，做预制春菜是个全新的挑战，为了腌笃鲜这一道菜，需要启用6家分处各地的工厂，每条产线都是“严阵以待”，只等笋来。今年盒马的近40道预制春菜，几乎都是这样赶出来的。

陈慧芳表示，过去5年，盒马在全国建起了300条鲜食供应链。2022年开始，盒马在全国各地自建的供应链中心也相继投产。这意味着，盒马的预制菜供应体系可以做到覆盖面更广、运输链路更短。得益于这供应链体系的支撑，盒马可以跟随时令快速切换菜单，为消费者提供又新鲜又应季的鲜食预制菜。

红火的ChatGPT，撤退的元宇宙，元宇宙已经被抛弃了吗？

这些年，整个世界科技市场可谓是各种概念层出不穷，几乎每年都有新热点，如果要问去年最热的热点是什么的话，元宇宙肯定是最靓的仔，然而到了今年特别是ChatGPT横空出世之后，元宇宙似乎已经成为了明日黄花，我们到底该怎么看当前的元宇宙呢？

一、爆火的ChatGPT和撤退的元宇宙

据21世纪经济报道的消息，腾讯对外宣布，腾讯游戏XR业务将变更硬件发展路径，并对相关业务团队进行调整。据悉，腾讯将为受影响员工提供2个月过渡期，并优先安排转岗面试和外部推荐机会。

无独有偶，16日上午，针对外界传出的“字节跳动旗下PICO业务大裁员”的消息，字节跳动向21世纪经济报道回应称，“大裁员”信息不实。不过，PICO近期确实进行了一轮组织优化，但整体比例不高。而且此次调整仅涉及部分业务，属于公司正常的组织架构调整，不会影响到业务的正常运行。

尽管两家公司的情况各不相同，但“调整”“优化”背后，都意味着裁员以及业务的战略收缩。事实上不只是腾讯和字节跳动，去年底以来，国内外的多家大型互联网公司均对旗下VR、XR等元宇宙相关业务进行了调整。

这种变化，也与元宇宙的热度保持了同频。过去几年，“元宇宙”概念火热至极，很多企业纷纷跟进，甚至还有公司选择更名以表达All In元宇宙的决心。但如今，当红的概念是ChatGPT，风头已经盖过元宇宙，当潮水退去，市场回归理性，此前激进前行的元宇宙业务，也要开始后撤一步。

据北京商报的报道，反观元宇宙，2023年1月以来，“元宇宙”百度搜索的整体日均值4753，同比下降81%。曾经重金投入的互联网巨头也被发现有“撤退”迹象。

据报道，近日微软刚刚成立4个月的工业元宇宙团队已完全解散。该团队的百名成员被解雇，这是微软2023年1月提出的万人大裁员计划的一部分。此次裁员的重点还集中在VR相关部门，包括MR硬件HoloLens、MR部门、AltSpaceVR、Surface设备和Xbox，于2015年推出的元宇宙社交空间AltspaceVR也将于3月10日下线。

对于ChatGPT，微软的态度截然不同，推出由ChatGPT提供技术支持的新版必应搜索、Edge浏览器及高级Teams产品，和ChatGPT运营主体OpenAI的关系也越来越密切，已上线Azure OpenAI服务，并将在多条产品线接入OpenAI模型。

二、元宇宙已经被抛弃了吗？

说实在，看到现在的市场变化让人最大的感觉就是“只见新人笑，不见旧人哭”，ChatGPT现在有多火，元宇宙就有多悲凉，只是到底元宇宙真的是一个被炒作的概念吗？元宇宙已经被抛弃了吗？

首先，元宇宙技术前景其实依然存在。我们仔细研究市场和技术的发展逻辑就会发现，元宇宙技术的基础其实是已经形成的，这就是我们的虚拟网络技术，从某种意义上来说，我们的互联网就是某一个版本的初始版元宇宙，但是由于互联网技术相对并不够先进，我们的数字化生活并没有彻底将我们的日常生活所取代。所以，我们才会去说所谓的线上线下的关系，线上的红火和线下的流行两者其实还是有较大的差异性。

2022年兴起的元宇宙技术，更多的是将AR、VR等技术应用于元宇宙，通过这种应用来推动整个市场的发展，但是元宇宙发展的问题其实依然存在，一方面，如果想要真正构建一个完全无界的元宇宙，需要的是海量的资源与算力的支持，需要几乎无穷的带宽支撑，否则元宇宙根本难以支撑起巨大的市场。另一方面，正是因为市场的需求和变化的多样性，真要做元宇宙的话，市场就会面临成本太高，使用价值太低，元宇宙的所有构件都需要海量的人力与资源投入，这无疑会导致巨大的问题。所以元宇宙不是没有希望，而是需要实现的成本实在太高了，这么高的成本，让大多数企业都要掂量一下，自己能否支撑元宇宙的发展。

特别是现在，各家互联网巨头都要降本增效的时候，谁都不敢真正花大价钱，投入大把资源来做短时间内看不到明确盈利方向的元宇宙市场，自然而然一些项目选择战略撤退，或者暂时性的放弃也就是顺理成章的事情。

其次，元宇宙和ChatGPT的关系到底是什么？我们说完的元宇宙，就需要说一下当前大火的ChatGPT和元宇宙的关系，当前的ChatGPT并不是说和元宇宙完全无关的东西，ChatGPT从本质上来说就是一种自然语言的模型，构建起以人工智能为核心的自然交互的体系。从某种意义上而言，ChatGPT就是一种语言逻辑上的元宇宙，相比于我们看到的立体的、3D的元宇宙来说，以ChatGPT构建的语言元宇宙的门槛更低，应用更加简单多元，人类的语言往往是最具信息价值和传播力的东西，这也是为什么文字会成为全球几乎所有文明都共同构建的市场体系。

而ChatGPT的出现，则是用AI的技术构建一个人类与机器相互对话的文字交流体系，实现了最基础的元宇宙的底层架构的构建，站在语言传播的角度来说，元宇宙和ChatGPT的关系其实是并行不悖的。

对于当前的市场来说，元宇宙是一个更加宏大的概念，而ChatGPT是实现这个目标的一个较小的组成部分，但是由于ChatGPT实在是太好用了，利用的门槛其实更低，这就直接导致了元宇宙和ChatGPT相比，ChatGPT显得更加真实，也更加有现实的使用意义，这就是为什么不少企业都战略性地选择放弃元宇宙，将心思全部扑到了ChatGPT之上。

第三，元宇宙的未来到底该怎么看？其实，经历了去年元宇宙的红火之后，我们更需要一个冷静期，安安心心地去构建元宇宙的底层基础，这其实并不是一个坏事。纵观人类科技史的发展历程，我们就会发现，任何一个足够宏大的科技革新都不是一蹴而就的，往往需要前前后后的多次来回拉扯，前进几步再后退几步其实并不是什么坏事。

对于当前的市场来说，我们不能人为地割裂ChatGPT与元宇宙的关系，更不能盲目地认为ChatGPT的出现就已经彻底抛弃了之前的元宇宙，这一点是需要我们共同认知的。我们最需要做的事情应该是进一步地提升构建网络的基础设施，无论是硬件层面的宽带、算力都基础，还是ChatGPT这样的语言人工智能，都是组建未来元宇宙的框架，这可能才是市场最核心的要点。

因此，对于当前的市场来说，元宇宙虽然看上去沉寂了，但是元宇宙的发展并没有停滞，只是什么时候元宇宙已经积累到可以厚积薄发的时候，现在还是一个未知数。

估值大减360亿美元？跨境电商神话SHEIN到底怎么了？

在世界电商市场上，除了中国人熟悉的阿里、京东、拼多多这三大电商巨头之外，之前我们还曾经讨论过著名的跨境电商巨头SHEIN，当时的SHEIN可谓是风头无两，被人称作跨境电商的神话，然而SHEIN最近却出现了估值大跌的现象，很多人都在问这家跨境电商巨头到底怎么了？

一、估值大跌360亿美元的SHEIN？

据环球网的报道，据外媒报道，快时尚在线零售商SHEIN正洽谈融资至多30亿美元，但公司估值降至640亿美元，低于2022年4月给出的1000亿美元的标价。对于此消息，SHEIN方面对外媒表示某些信息并不准确。SHEIN在一份声明中称：“作为一家私营公司，SHEIN不对市场猜测发表评论”。

据《金融时报》称，SHEIN仍在继续推进IPO，最早将在今年启动。该公司去年实现了300亿美元的收入，包括60亿美元的现金收入，这些收入将用于多元化支付业务。

公开信息显示，SHEIN成立于2008年，总部位于南京，是一家国际B2C快时尚电子商务公司，目前直接服务全球超150个国家的消费者，在广州、新加坡、洛杉矶及其他主要市场设有运营中心。该公司在中国生产成衣，然后在美国、欧洲及亚洲进行线上销售。

据品玩的报道，当时，SHEIN这1000亿美元的估值已经超过了H&M和ZARA市值的总和，在全球初创公司排行榜中，该估值仅次于拥有抖音、TikTok的字节跳动（1400亿美元）和马斯克的太空探索公司SpaceX（1003亿美元），位列全球第三大独角兽。

根据公开信息显示，从2008年创立至今，SHEIN已经披露的融资至少有6轮。它的首笔融资发生于2013年，获得集富亚洲500万美元的A轮投资。2015年，完成了由IDG、景林领导的3亿人民币B轮投资，当时的估值仅为15亿元人民币（约2.5亿美元）。

从2018年开始，SHEIN的融资频率开始明显加快，几乎保持了一年一轮的节奏，估值开始进入到快速爬升的阶段。红杉资本、老虎基金等顶级风投也开始注意到SHEIN并成为它的投资方。

实际上，SHEIN估值的下跌早已有迹可循。去年10月，有消息就指出在未公开披露价格的私募市场中，SHEIN的估值被调整到700亿至850亿美元之间，只是这一次的实际的缩水更加严重。

二、跨境电商神话SHEIN到底怎么了？

说实在，这个时候看到SHEIN出现这种问题，很多人都会很诧异，毕竟这可是当年堪比字节跳动和SpaceX的超级巨头，为什么会在短时间内出现这么严重的估值缩水现象，这其中的原因到底在什么地方？

首先，互联网公司都在面临全面的压力。其实，我们分析SHEIN出现的问题其实就可以发现，这不仅仅是任何一家公司的问题，而是整个产业都面临的难题，去年整个互联网产业面临巨大的市场压力，在这样的情况下任何一家互联网公司都面临巨大的压力，在这种巨大的压力之下，其实我们看到了各家中概股互联网公司整体股价的下滑，据同花顺iFind数据显示，截至北京时间2022年12月30日，在美上市的263只中概股总市值为7.15万亿元人民，较2021年年末的12.42万亿元总市值，蒸发了人民币5.27万亿元。

不仅仅是中概股企业，互联网巨头们也同样日子难过，据第一财经的报道，整个2022年纳斯达克指数累计下跌33%，不仅创下自2008年以来的最大年度跌幅，也是有记录以来第三糟糕的年份。2022年整个12月，纳斯达克指数就下跌了8.7%，资本恐慌出逃趋势加剧。

在这样科技股创新股集体大跌的情况下，正所谓覆巢之下无完卵，SHEIN再有市场优势也不可能独善其身。因此，这种估值的缩水其实是非常正常的事情，也是符合市场的整体发展方向的。更何况，还有不少独角兽企业压根都拿不到的投资，SHEIN还是拿到了宝贵的30亿美元融资，有这笔钱的加持至少能够帮助SHEIN度过当前的困难时刻，自然而然也就有更多的可能性。

其次，SHEIN的优势和护城河其实在减弱。之前我们在详细分析SHEIN商业模式的文章《估值千亿美金冲全球第三独角兽？神秘的SHEIN是怎么成的？ 》一文中，曾经详细讲过SHEIN商业模式成功的关键，这就是全球武功唯快不破的商业模式——真香定律，打开SHEIN的网站，是铺天盖地的各种时尚单品，4美元一条的裤子，11.5美元一条的连衣纱裙，1.5美元一副的太阳眼镜……这些价格优势帮助SHEIN成功地吸引了，从欧美发达国家，到亚非拉等第三世界国家的各种消费者，对于消费者来说，SHEIN就是物美价廉的典范。

SHEIN借助中国市场的强势优势，一方面，从中国市场进行全方面的产业链整合，通过“天下武功唯快不破”的原则，不断降低自己的成本，提升自己的效率，让时装周出现的任何新品服装，只要几天就可以到消费者的手中，这种极快的生产速度，让ZARA这种快时尚的巨头都有些措手不及，另一方面，SHEIN利用互联网的优势不断进行快速迭代小步快跑，让自己具有了持续性爆款的制造能力。

这两大优势对于欧美企业来说的确是无往而不利，但是问题是中国这个土地却从来不缺高手，直到最近大名鼎鼎的拼多多出手了，拼多多正式上线了Temu，“8.99美元的联想无线耳机、不到29美元的冲锋衣、4美元的磨刀器、不到1.5美元的USB充电头…关键还包邮、90天免费退货”，这种玩法让人过于熟悉，正所谓“打败魔法的只有魔法”，SHEIN的优势在同出中国的对手手中是随时可以模仿的对象，这种做法让SHEIN的优势被快速降低。

从10月开始，Temu的增长势头一直不减，稳居在美国商店的下载量前5名，而SHEIN的排名却开始出现下降。

第三，SHEIN的神话到底该如何持续？SHEIN的成功点其实我们早已说过很多，虽然有Temu的出现，但是全球市场如此之大，其实两家中国跨境电商巨头是完全容纳的下的。虽然，Temu的发展势头极为迅猛，但是SHEIN的机会也不是没有，我们认为SHEIN机会集中在几个地方：

一是继续做自己的极致优势。对于SHEIN来说，Temu的主要竞争点其实在于低价，但是SHEIN时尚的属性和快速爆品的属性却是竞争对手难以彻底模仿的，Temu可以用中国电商模式实现全面的价格突破，但是时尚与爆款突破却是短时间内不可能复制到的，如果SHEIN把自己的优势在这方面不断放大的话，机会还是相当多的。毕竟亚马逊做的再好也不可能取代ZARA和优衣库的优势。

二是持续打造自身的会员制。Temu归根到底还是一个电商的逻辑，站在电商的玩法来出发，会员制其实也是一张非常好的牌，亚马逊凭借会员形成了巨大的市场优势，山姆、Costco更是会员制的典范，只要愿意去打造更加有效的会员体系，SHEIN更类似于自营电商的逻辑无疑将会更加适用自己的会员制。

三是进一步找到差异化竞争的赛道。其实，国内电商这些年的激烈竞争已经向市场证明了，电商市场的空间巨大，之前由于没有对手，SHEIN可以用自己的玩法直接做大而全的电商，如今竞争对手已经来了，SHEIN则可以进一步做垂直赛道，打造属于自己的差异化护城河，只有这样才能在市场上进一步有所作为。

不过，正如SHEIN自己说的，作为一家非上市公司，“走自己的路让别人去说罢”，何必要在意别人的评价，做好自己才是最重要的。

蔚来说有钱就要砸换电，换电真是对付“电动爹”的灵药？

春节刚刚过完，相信不少人都是刚刚恢复到正常的工作状态，在春节期间大家印象最深的一定是浩浩荡荡的出行大军，大量的车拥挤在高速公路之上，最痛苦的无疑是大量的电动车，充电桩一根难寻成为了常态，而也就是这个时候换电再次被市场所关注，对于当前市场来说，换电真的是对付“电动爹”的灵丹妙药？

一、春运与红火的换电

据证券时报的报道，蔚来方面提供数据显示，今年春节期间(1月13日到2月5日)，蔚来在全国的348座换电站向所有蔚来的车主提供不限次数的免费换电服务，而且高速服务区换电站还24小时提供服务。根据蔚来统计，1月13日至2月5日在全国累计提供超过37万次高速免费换电服务。蔚来一直在构建并升级的可充可换方案，今年蔚来计划新增超过400座换电站，同时也会布更多的充电桩。

而且蔚来高管也在最近表示，蔚来能源高级副总裁沈斐表示，在蔚来公布的诸多数据中，还有一项比较有趣的数字——一位最能“薅羊毛”的用户，在春节期间，免费换电75次，假设算一次换电能跑300公里，75次换电足够跑22500公里，相当于在赤道上绕地球半圈多。他举了一个有趣的例子，他在王府井看到了其他车企的户外广告，认为与其做这样的投放，不如把钱花在服务上。蔚来联合创始人、总裁秦力洪也表示，免费换电的电费、人力成本，大概就相当于王府井一块广告牌一年的钱。

其实，蔚来的这个案例背后体现出的是当前新能源汽车产业面临的一个难题，据澎湃新闻的报道，一名微博网友就记录了自己在春节期间驾车的辛酸历程：“由于气温过低续航直线下降，车机反复提示无法到达目的地。本打算在高速服务区充电，没想到连续两个服务区都没有充电桩，下高速的充电距离也很远。今年大年初五，在河南，两名新能源汽车司机就为了一个充电桩在高速服务区大打出手。时代财经更是用了一个车主往返充电13次，排队3小时等桩来形容电动车在春运的“囧途”。

而且电动车变成“电动爹”还是会成为各大媒体的头条，尤其在北方地区，零下10℃，动力电池的可用电量会减少10%至15%，而在零下30℃的情况下，可用电量会减少超过50%，在北方的低温环境下，电量更多是浪费在维持动力电池温度上，并没有转化成实际的续航里程。根据懂车帝的测试结果，在零下15℃至20℃的环境下，小鹏P7、蔚来EC6等爆款车型的实际续航里程仅约为300公里，达成率为50%左右，几近腰斩。

二、换电模式真的是对抗“电动爹”的灵药？

这些年续航问题可谓是新能源汽车产业的老大难问题了，面对着一到节假日新能源汽车就集体不景气的现状，我们到底该怎么看这件事？换电模式真的是最好的灵丹妙药吗？

首先，新能源汽车的续航问题除了温度还有电池。其实，我们仔细分析新能源汽车的续航问题，要从这些年新能源电池的续航增长来说起。伴随着新能源汽车产业的高速发展，续航里程开始快速提升，尽管不少新能源汽车的续航里程都已经达到甚至超过了一千公里，但是这个里程和实际里程的差距依然非常巨大，甚至于说一旦碰到了前文所说的低温状态，新能源汽车的电池就会出现大规模地衰竭，电池无法使用将会是最大的问题。

与此同时，电池也是新能源汽车产业这些年始终没能过去的一个短板，一个行业共识是，锂离子电池的能量密度已接近极限，难以突破300Wh/kg，即便向负极引入硅基合金，也很难突破400Wh/kg的上限，而具备更高的能量密度、更长的循环寿命以及更高的安全性的固态电池被视为动力电池的终极形态，但是这个终极形态却始终没有得到真正的突破，无论是我们现在讨论的三元锂电池、刀片电池还是钠离子电池，其实都没有真正突破电池能量密度的难关。

这也就意味着，在相当长的一段时间内，新能源汽车的电池问题会始终存在，并且困扰着新能源汽车产业的发展，在这样的大背景下新能源汽车的续航问题、温度问题都难以得到根本意义上的解决。

其次，充电还是换电依然会成为最大的问题。这些年，国家下大力气大规模地推动充电桩产业的发展，2019年，充电桩保有量为122万个，其中公共充电桩为52万个、私人充电桩为70万个，而截至2022年前10个月，充电桩保有量已达470万个，其中公共充电桩为168万个、私人充电桩为302万个，分别翻了3.2倍和4.3倍。

虽然表面上看我们已经有了470万个充电桩，但是问题却是，在这470万个充电桩之中，包含了302万个私人充电桩，占比超过64%。而且即使是剩下的公共充电桩却也存在技术良莠不齐，快充和普通慢充杂乱分布，而且这些不多的公共充电桩本身就存在较为严重的选址布局不合理的现象，以当前的市场分布情况来说，充电桩的增长速度是远远不能满足新能源汽车的使用的。

也就是这样的情况，申港证券在研报中指出，换电模式将成为新能源汽车全场景普及的必然形式，是充电模式的有效补充。不过，申港证券的研究仅仅是理论上的意义，最核心的难点就是换电是一件极为困难的事情，动力电池是一个技术标准非常繁杂的体系，作为一种高度定制化的产品，动力电池各个厂商之间的标准千差万别，生产出来的动力电池在能量密度、电池结构、尺寸规格方面是各不相同，这就直接导致了换电站根本难以得到有效的使用。

而且不少车企在设计新能源汽车的时候，也压根没有考虑过换电问题，连换电都没有被提前预设，自然而然也就不可能实现有效的换电。可以说，只有蔚来都少数几家新能源汽车企业在使用换电模式，换电成本的高昂让市场难以得到有效的普及。

第三，换电模式到底有没有未来的希望？从长期市场发展的角度来说，只要电池技术没有本质上的突破，换电模式就会是一种较为有效的解决思路，无论是从效率还是从使用来说，换电的优势主要集中在两个方面，一个是相对时间成本很低，换电基本上可以做到和加油相媲美，对于大部分的车主来说，换电就可以实现有效的续航。另一个则是换电可以有效解决新能源车的电池衰竭问题，对于新能源车的保值增值都有着较强的优势。

不过换电的难点依然在于技术标准与投入如何匹配的问题，各家新能源汽车企业其实都面临着技术和基础设施的缺失，一方面，如果想要普及换电，就必须要推出一个所有新能源汽车厂商都能够接受的标准，但是问题在于缺乏这种标准的匹配和制定，大部分的新能源汽车厂商出于成本也都不会把换电作为自己的核心技术研发方向。另一方面，如何构建一个所有汽车都能通用的换电体系和换电站，如果各家汽车企业都还是在电池领域各自为战的话，换电就始终不可能得到有效的解决，换电站更不可能去存储各家企业大小规格都不相同的电池。

对于当前的市场来说，换电是一种很有希望的玩法，但是如何能够真正推广，这可能才是政府、企业都要面对的难题，只有市场统一形成了共识，换电才有可能焕发出他真正的魅力来。

叮咚买菜实现全面盈利，生鲜电商已经跑通了吗？

在当前的新零售市场行，生鲜电商无疑是市场中最受关注的一大品类，就在这个时候生鲜电商赛道的知名参与者叮咚买菜公布了属于自己的成绩单，实现了全面盈利，很多人不禁想问叮咚买菜的生鲜电商之路已经跑通了吗？

一、叮咚买菜实现全面盈利

据证券时报的报道，叮咚买菜发布截至2022年12月31日的第四季度业绩报告，报告显示叮咚买菜该季度实现营收62.0亿人民币，同比增长13.1%；不按美国通用会计准则（Non-GAAP），净利润为1.16亿元，并同时首次实现了单季GAAP净利润转正，净利润为4990万元，实现全面盈利。

而2021年同期，叮咚买菜Non-GAAP净亏损额为10.34亿元，单季GAAP净亏损10.96亿元。2021年三季度以来，叮咚买菜在合理范围内持续优化履约、营销等主要费用率，公司Non-GAAP口径下的净利率也从彼时的-31.9%一路增长到该季度的1.9%，优化了33.8个百分点，并首次同步实现GAAP口径下的季度正向利润。

2022年，叮咚买菜全年营收为242.2亿，同比增长20.4%；Non-GAAP净利率同比优化28.0个百分点至-2.4%，值得注意的是，叮咚买菜还实现了全年正向经营性现金流。

二、生鲜电商玩法已经跑通了吗？

看到叮咚买菜这次的成绩单让人最大的感觉是实在是太不容易了，作为新零售市场最辛苦的一个赛道，生鲜电商一直以来都被认为是市场上最难盈利的市场，然而叮咚买菜却实现了全面盈利，这可以说是殊为不易，很多人都在问叮咚买菜究竟该怎么看？

首先，顶住疫情冲击的灵活战术。我们仔细研究叮咚买菜的玩法就会发现，2022年可以说是非常不容易的一年，第四季度更是受到疫情的快速过峰，在这样的情况下，叮咚买菜还能实现盈利可见这套玩法是多么有效。总结叮咚买菜的玩法其实就是小步快跑、灵活多变。正所谓“天下武功唯快不破”，市场的波动万千，在这样的情况下，叮咚买菜可以说积极顺应查尔斯道的道氏理论积极顺势而为，灵活调整公司战略，不断深耕供应链，在生鲜赛道不断提升生鲜产品的供应水平，通过产地直采有效提高新鲜程度、极度压缩中间环节，使经营效率得到了质的提升。与此同时，对于非生鲜产品，则持续扩大优化产品品类，用多元中高端产品持续扩大市场的竞争力，从而真正驱动了叮咚买菜毛利水平的提升，为盈利奠定了坚实的基础。

其次，用商品力抢占消费者心智。当前的中国消费者在经历了多轮的市场变迁之后，已经逐渐养成更加挑剔的眼光和更加苛刻的需求，在这样的情况下只有真正优质的产品才能让消费者满意，而叮咚买菜的做法其实也就是如此，迎难而上通过源头直采、订单农业、自有研发和生产、自有品牌等方式不断的锤炼自己的“商品力”。

具体来说，叮咚买菜通过不断实验打造了一批单月销售额超过300万的叮咚独有的特色商品，并且率先在业内预见并倡导“清洁标签”的食品开发趋势，要知道中国人一直都是“民以食为天”，吃是中国人最难以割舍的东西。而叮咚买菜的逻辑也是如此，主打“一家专注美好食物的创业公司”，来不断寻找真正好吃的食物。

其实，这就是叮咚买菜的商业逻辑，用好的食物形成真正的商品力，来抢夺消费者的心智，从而实现了自己的定位。

第三，生鲜电商模式已经跑通了吗？从叮咚买菜的玩法来说，生鲜电商的玩法出现了跑通的希望与曙光，但是这件事却并不容易，叮咚买菜选择了一条难而正确的路径，盈利不过是不断压榨自身潜力所释放的成果。生鲜电商的叮咚路真的不容易，但是已经跑通的叮咚买菜只要坚持下去曙光就在前方。

这样的叮咚买菜你看懂了吗？

ChatGPT正在颠覆世界？谁有资格说话：AI还是人类？

最近一周，如果要问什么是市场上最火的话题，ChatGPT敢说第二，没人敢说第一，作为足以颠覆整个市场的人工智能创新，ChatGPT已经牢牢占据各大媒体的头条，这次对于世界的冲击远比几年前阿尔法狗大战李世石的时候来得更加剧烈，甚至于有人已经发出了ChatGPT正在颠覆世界的感叹，让我们不禁想问未来到底谁有资格说话：AI还是人类？

一、ChatGPT正在颠覆世界？

据《环球时报》的报道，搜索、能编程、能写诗、能写剧本，甚至还能写论文，凭借前所未有的“智商”以及更贴近人类的“思维”，人工智能研究公司OpenAI的人工智能聊天机器人模型ChatGPT成为全球焦点。紧随美国科技巨头的脚步，众多中国科技企业也相继发布“类ChatGPT”项目。

“大家都觉得ChatGPT很神奇，但实际上，它使用的并不是一种有智慧的技术”，中国电信首席专家、美国贝尔实验室院士毕奇9日在接受《环球时报》记者采访时表示，ChatGPT是一个开源的自然语言处理模型。

目前，中国互联网头部企业都已宣布将推出类似ChatGPT的人工智能产品。2月7日百度方面向《环球时报》确认，其名为“文心一言”（ERNIE Bot）的“类ChatGPT”项目将在3月份完成内测并向公众开放。百度官方2月9日正式发布消息称，文心一言将3月正式面世。

阿里巴巴也确认其ChatGPT产品已经在研发中，目前处于内测阶段。腾讯相关人士10日对《环球时报》记者表示，目前腾讯在相关方向上已有布局，专项研究在有序推进。京东云旗下言犀人工智能应用平台10日宣布将整合过往产业实践和技术积累，推出产业版ChatGPT：ChatJD。华为计算产品线相关负责人近日就“华为在类似 ChatGPT 方向的布局”回应称，公司2020年开始在大模型有布局，2021年发布鹏城盘古大模型。

而作为Open AI的主要投资者，微软则宣布在Edge和Bing搜索已经开始初步集成ChatGPT优化体验后，微软将继续扩展生成式AI技术的覆盖面，比如他们的拳头产品Office。

而世界前首富、微软的创始人则表示，ChatGPT的重要性不亚于互联网的发明，将改变我们的世界。美团的联合创始人王慧文的朋友圈截图流传网络，称要组队入局人工智能。王慧文在朋友圈表示：“我的人工智能宣言：5000万美元，带资入组，不在意岗位、薪资和title，求组队。”

二、未来谁能有资格说话：AI还是人类？

看到让人眼花缭乱的ChatGPT的相关话题，很多人都在担心ChatGPT能否会彻底改变我们的生活，甚至于取代很多人成为抢走我们工作的那个机器人？不过，这件事并不是那么简单的事情，正如同我们文章的标题中《谁有资格说话：AI还是人类？》这个标题其实就是出自ChatGPT之手，当时ChatGPT写出这个标题的时候，我的震惊程度其实是可想而知。我们到底该怎么看这件事？未来ChatGPT为代表的人工智能是不是将会真正取代人类，甚至拿走人类的话语权呢？

首先，ChatGPT的确很厉害，但是它的厉害是有边界的。说实在一开头看到ChatGPT的时候，最大的感觉就是震惊，震惊于它什么都会做，会写文章，会聊天，会编程，会搜索，会改论文，当时最大的感觉就是“完了，芭比Q了”，有了ChatGPT之后，还需要我这种码字的码农做什么？而且，凭借着AI的学习速度，让人最大的感觉不应该是绝望吗？

后面，第一时间想方设法去使用ChatGPT测试一下，这个AI到底有没有这么牛？最终得出的结论是，ChatGPT真的很牛，但是对于我们的生活甚至于对于很多的产业来说，这种牛是一种相对有限度的厉害，正如比尔盖茨的那句名言“人们大大高估了5年后的互联网，又大大低估了10年后的互联网”，同样的逻辑放在ChatGPT上依然存在。

当我们仔细研究ChatGPT，并且让他写了很多的内容，也回答了很多的问题之后，其实我们发现ChatGPT非常厉害，他可以在短时间内对于内容进行总结，并且给出看上去还不错的分析。但是，这些分析却有问题，这就是ChatGPT没有自己的观点，没有办法给出前人没有过的结论，其给出的答案基本上都是中规中矩的答案，最多可以给到60分-70分的及格水平，但是始终没有超过70分能够达到优秀的成绩。

可以说，ChatGPT是一个强大的人工智能的搜索与转换工具，需要大量搜索、基本案头工作、数据分析整理等工作都可以由ChatGPT来完成，但是它却没有办法再超越这一步了。甚至于，我们看到有深度测试ChatGPT的人给出答案是：ChatGPT是一个完美的“缝合怪”，它可以把所有的东西缝合整理到一起，但是却没有办法分析这些东西有没有价值，以至于我们看到很多ChatGPT的答案就是车轱辘话来回说，真正的价值却并不高。

因此，对于目前的ChatGPT来说，它想要彻底取代人类工作还是为时过早，但是AI的学习速度来看，也许不远会有更大的突破。

其次，ChatGPT到底能取代什么？或者改变什么？其实，所有人对于ChatGPT的恐惧是来自于对于未知的害怕，一个来自于计算机网络的人工智能，会不会像终结者或者MOSS一样彻底拥有自我意识？乃至于彻底改变甚至颠覆人类？不过，这些疑问其实还是处于不了解，当你了解了之后就会发现其实ChatGPT就是AIGC而已，甚至于说这个AIGC并不让人有啥意外，早在ChatGPT横空出世之前，百度去年高考时间就曾经让度晓晓数字虚拟人去写过高考语文作文和英语作文，基本上都可以拿到中等偏上的高分。甚至去年8月份，百度世界大会上，百度已经用AIGC来修补富春山居图了。只是这种对话形式的ChatGPT尚未出现，但归根到底两者的差异仅仅是形式而不是本质。

但是，AIGC的出现其实已经有相当长的一段时间了，大家经常接到的银行的智能客服、语音客服就是AIGC的成果之一，但是ChatGPT的出现有可能加速人工智能对于普通人的替代，对于大多数人普通人来说，一些与内容相关的低级工作、低级产业很有可能被以ChatGPT为代表的AIGC所取代，比如说一些基础的文案写作、公文写作，传媒产业中的短报新闻，分析研究产业中的基础数据分析和统计，编程产业中的基本工具的编写，客服产业中的基础客服、电话客服，互联网产业中的基础绘画、基础视频剪辑制作等等，这些产业由于其低级机械式劳动的特点，的确非常容易被AI所取代，这种改变的确会加速到来。

甚至有可能因为中国人口红利的消失，在当前AIGC已经量变引发质变的时候，人工智能的取代会加速到来。

第三，ChatGPT要来了，谁会有资格说话？其实，通过我们的分析可以发现，ChatGPT的出现的确改变了市场对于AI的认知，但是却远没有达到科幻电影当中自我意识的地步，当前的人工智能依然不知道自己是谁，不知道自我认知是什么？人类的话语权其实依然存在。

不过，在这个呼啸而过的人工智能时代，市场的变化远超我们的想象，任何人想要阻挡其实都没有可能，但是我们真的要担心人工智能彻底取代我们吗？其实，真不用这么想，这是因为人工智能当前的发展依然相当不完善，他从目前到具备自我意识依然会有非常长的时间，在这段时间之内，人工智能的创新更多是科技工具层面的创新，对于我们任何一个普通人来说，大家有没有想到另外一种可能，这就是人工智能是一个完美的工具，一个帮助我们工作学习的完美辅助者，已经有我的朋友和我说用ChatGPT来帮学生润色论文是一个非常不错的工具，特别是中国学生写的英文论文。

其实，这就是冰山的一角，我们完全可以利用ChatGPT来更好地帮助我们工作，还是我常说的那句话“既然打不过，为什么不加入他呢？”，ChatGPT的优势非常明显，使用的边际成本极其低廉，在这样的情况下，我们完全可以学习如何适应ChatGPT，让它更好地帮助我们工作。正如同互联网重要思想家尼葛洛庞帝所说的那样，我们要学会的是数字化的生存，让我们每个人都拥有更多的创新力而不是机械式的劳动，只有每个人都有随时离开平台随时离开机械劳动的创新力，才有可能在这个市场上生存下去。

未来已来，ChatGPT不会彻底取代你，但是你自己必须要想清楚，你的未来到底在哪里了？

进击的字节跳动？抖音做外卖，头条玩电商，字节究竟想变成啥？

如果问整个中国互联网市场什么独角兽最受市场关注？可能除了蚂蚁就是字节跳动了，作为中国最大的独角兽企业，字节跳动一直都是行业的标杆，其资讯和短视频都做的可圈可点，但是就在最近字节跳动可谓是动作不断，抖音做外卖、玩团购，今日头条上线购物频道，很多人都在问这字节跳动究竟想要变成啥？

一、进击的字节跳动

据中国新闻网的报道，#抖音将于3月1日上线全国外卖服务#登上微博热搜。一时间，网友纷纷热议：“美团要慌了吗？”“外卖小哥是否会开直播？”对于上述消息，抖音生活服务相关负责人对中新财经记者回应称，“团购配送”项目目前仍在北京、上海、成都试点当中，近期已开放该三城的商家自助入驻。后续将视试点情况，考虑逐步拓展试点城市，目前无具体时间表。

早在2022年8月，饿了么与抖音共同宣布达成合作。饿了么商家版后台开通了抖音推广入口，抖音则新增“外卖到家”服务，用户在刷抖音视频时，可通过点击POI(兴趣点)进入商家店铺界面，选择外卖服务后跳转到饿了么小程序下单、选菜品。饿了么向中新财经证实，这一合作已从最初的南京试点，发展到覆盖南京、上海、成都、杭州、广州、武汉、宁波等近20个城市。1月16日，抖音宣布试水“团购配送”。

而抖音本次回应的“团购配送”，则是在今年1月中旬上线，面向餐饮商家(非果蔬生鲜)，在北京、上海、成都三个城市开放自助入驻。

2022年10月20日，界面新闻获悉，今日头条上线了购物频道，商品由抖音电商提供。用户在今日头条App搜索商品关键词可看到购物频道入口，页面呈现和淘宝、拼多多等电商平台的搜索结果页类似。同时，用户点击带有“直播中”标识的商品后，可直接跳转至抖音完成交易。

2022年5月，今日头条就对直播板块进行整体升级，称升级之后的直播服务“将由抖音提供”。根据规则，用户今日头条账号内的直播权益可迁移或融合至抖音账号，且抖音账号开播的内容可同时在抖音、今日头条和西瓜视频上分发。

有媒体报道称，2022年抖音电商的GMV目标是1.7万亿元，比2021年增加1万亿元。今年，抖音电商已采取多项措施获取流量，提升转化效率。与此同时，北京字跳网络技术有限公司申请注册2枚“抖音电影票”商标，国际分类为教育娱乐、广告销售，目前商标状态为申请中。

二、字节究竟想变成啥？

看到当前字节跳动的变化，很多人都会感觉很奇怪，为什么原先非常专注于互联网娱乐、资讯类业务的字节跳动会出现这么多元化的变化，我们到底该怎么看呢？

首先，广告市场的不景气导致字节亟待开辟优质赛道。字节跳动原先的商业模式其实是传统互联网企业非常擅长的模式，这就是不断地提供优质的互联网服务，无论是短视频还是资讯或者中长视频，其目的都是不断吸引用户的注意力。

当注意力足够多的时候，APP就获得了海量的流量，我们用国民总时间的概念来说，在相当长的一段时间内，以抖音、西瓜视频为代表的短视频、中视频都牢牢占据了大多数用户的时间，成为了最好的时间杀手，自然而然也就成为了字节最有效的收入来源。

但是，最近一段时间，传统的广告模式却面临着巨大的危机，第三方机构QuestMobile发布了《2022中国移动互联网半年大报告》显示，2022年二季度中国互联网广告规模1474.4亿元，同比减少7.6%，在2020年和2021年二季度，该数据同比分别增长19.3%、19.6%。《2022中国广告主营销趋势调查》报告显示，2022年受疫情反复、行业变革等国内外复杂环境影响，广告主的信心指数（广告主针对国内整体经济形势、行业发展前景、公司经营情况的信心打分）相对于2021年有明显回落。

在这样的大背景下，对于字节来说，原先的广告模式其实已经面临较大的压力，进行赛道转换也就成为了必然的选择，寻找一些更加优质的赛道无疑成为了市场最关注的焦点。

其次，APP工厂的线上线下融合化。在广告市场面临较大压力的时候，对于字节来说，原先其引以为傲的APP工厂模式也面临较大压力，再之前本身大量启动APP项目，其实目的就是对每个赛道进行不断试错，利用字节系海量的流量资源来喂养这些APP，从而寻找更加有效也更加赚钱的APP来支撑自己的发展，这套逻辑在广告市场良好时期无疑是非常具有市场竞争力的，但在广告市场相对不好的时候，这么做就显得有些难以为继了。

这也是之前为什么字节系的一系列社交APP包括飞聊在内都选择了关停，其实这么做的目的也非常简单，就是降本增效，真正把不赚钱的业务线给关停，将精力和资源都集中在更赚钱的业务之上，这就是当前字节系一系列的APP策略调整的核心原因。

而相比于那些纯线上的APP，当前的字节其实显得更加务实，采用了线上线下一体化的市场模式，无论是做外卖，做本地生活，还是做团购，乃至于做电商，其核心优势都是通过字节的流量优势实现线上与线下的连接，把商品、食品、服务等有效地对接给消费者，从而让消费者愿意支付更多的成本与费用。

这其实就是字节不断进行线上线下一体化全面扩张的核心根源，让消费者在一个虚拟与现实相结合的状态中，真正给平台支付更多的费用。

第三，字节跳动的扩张未来到底该怎么看？面对着字节跳动的全面扩张，其实让人感觉这不是增量市场的竞争，而是存量市场的分割，对于当前的互联网市场来说，即使是巨头级的互联网企业其实也不敢贸然尝试那些不赚钱，或者没有成熟模式的赛道，所以我们看到的结果就是几个明确可以有赚钱可能或者模式比较稳定的赛道也就成为了市场扎堆的焦点，比如说大家熟悉的电商赛道、本地生活赛道、外卖赛道等等，其实这就是最典型的市场必然。

不过，伴随着这些赛道涌入越来越多的巨头企业，其实赛道的竞争必然会白热化，市场的红海化趋势将在所难免，市场可能会再度掀起类似于之前的竞争大战，而最终生存下来的是否还是目前的企业将会成为未知数。

对于当前的字节跳动来说，其实都是在拼命寻找自己的成长第二曲线，在求生需求的面前，字节跳动的实力也会被逐渐凸显出来，不过能否在巨头林立的赛道中杀出一条血路，给自己留下一席之地，这都将成为字节跳动最需要解决的问题。

不断进击的字节跳动为的还是生存，不过能否真正站稳脚跟，可能还需要进一步分析和跟踪研究。

百度股价接连大涨，推出中国ChatGPT的百度到底该咋看？

最近一段时间，科技圈最火的无疑就是ChatGPT，当前的火热已经超过了大多数人的想象，与ChatGPT相关的概念股更是一路高歌猛进，在这样的情况下，中国版的百度ChatGPT也要出现了，百度的股价受此影响一路高涨，很多人都在问百度的未来到底该怎么看？

一、百度股价累计涨125%

据金融界的报道，百度集团午后涨幅扩大至逾18％，股价自去年11月初至今股价已涨超125％，创2021年11月以来新高。

消息面上，据透露，百度版ChatGPT项目名确定为文心一言，英文名ERNIE Bot，将于3月份完成内测，面向公众开放。目前，文心一言在做上线前的冲刺。按照目前谷歌和微软的节奏，文心一言开放内测还有可能提前。

摩根士丹利认为，百度推出中国版“ChatGPT”，将展示公司的人工智能研发能力，减少潜在的中断风险。同时，这又与公司的云业务战略方针步伐相同，可促使云业务中长期增长，并领跑行业。

据科创板日报，记者获悉，目前文心一言正在做上线前的冲刺。去年9月，百度CEO李彦宏曾表示，人工智能发展在“技术层面和商业应用层面，都有方向性改变”。据推测，百度那时候就已启动文心一言的研发。

近年来，微软、谷歌都在积极拥抱ChatGPT和AIGC（生成式人工智能）。有消息称，微软计划在2023年3月底前推出一个采用ChatGPT的必应搜索版本。而谷歌母公司Alphabet也在近日表示，将为其搜索引擎和开发人员推出聊天机器人服务和更多人工智能，以应对微软ChatGPT的竞争。

二、推出中国ChatGPT百度未来何在？

说实在，看到当前百度股价大涨，百度的整体人工智能再次引发了市场的热议，那么我们到底该怎么看待这件事呢？

首先，客观的说，百度当前的大涨是意料之中的事情，在中国各家互联网企业之中，其实百度是一个转型相对较早的公司，这些年不断在人工智能市场上进行市场的深耕，形成了非常多的市场优势，所以对于当前的整个市场来说，百度的这种优势是其他互联网企业所不具备的，而且由于布局较早，百度自身在AIGC领域已经有了较大的市场突破，早在当前人工智能如此红火之前，百度就已经用他的文心大模型在参与高考作文的写作，以及参与高考英语作文的写作等等，可以说那个时候就已经在做类似的尝试了。所以，对于当前的市场来说，百度的这种上涨是百度长期积累的一种必然结果。

其次，我们再来看当前的整个市场来说，当前虽然这么多企业都在大规模的布局这种智能聊天软件，其实归根到底就是人工智能发展到一定阶段之后，已经进入一种厚积而薄发的阶段，市场发展的速度非常快，所以在这样的大背景之下，类似于百度这样的市场竞争性企业的进入其实是市场的一个大势所趋。而且我们自己测试过open AI的ChatGPT，对于中文的问题，虽然回答起来还算不错，还算有一定的逻辑条理性，但是本身的创新能力不足，整体的表现其实是不及预期的。只能说作为以中文语境为核心的情况之下，人工智能的外国企业在研发方面其实是不及国内企业的，所以在这方面百度反而更加值得市场期待。

第三，对于当前的整个市场来说人工智能是一个巨大的风口，但是这个风口的核心在于企业需要海量的资源进行投入，而在这样的情况之下，其实不是任何一个企业想做人工智能就可以做好的，需要很多的市场的布局，我们可以说对于当前的整个市场来说，市场的发展是需要大量的准备和大量的技术研发投入的，在这一方面百度的优势无疑更加明显。我们从资本市场发展的角度来看，当前百度的这种上涨和那些单纯炒作概念的公司是不一样的，是有一定的现实基础作为支撑的，这也是为什么资本市场比其他公司可能更加看好百度的原因。

苹果、高通、联发科财报接连暴雷，手机产业寒冬会持续多久？

这些年，伴随着通信技术的不断发展，手机产业可以说是突飞猛进，然而2022年之后，手机市场却出现了问题，直到最近苹果、高通、联发科的财报接连暴雷，很多人都在问手机产业的寒冬到底还要多久？我们该怎么看产业的发展？

一、苹果、高通、联发科财报接连暴雷

据科技新知的报道，苹果发布了2023财年第一财季（2022年度第四季度）财报。根据财报，苹果在第一财季的总营收为1171.54亿美元，较2022年同期的1239.45亿美元下降5.5%，是自2019年以来首次出现营收同比下降的情况，并创下了自2016年9月以来最大的季度营收降幅。同一时期，苹果的净利润达到了299.98亿美元，较2022年同期的346.30亿美元下降13.4%。

在第一财季财报发布前，华尔街分析师普遍认为苹果的总营收和净利润将会下滑，但实际跌幅还是超出了分析师的一致预期。由于总营收和净利润都不及预期，美股盘后，苹果的盘后股价一度下跌高达5.7%。

与苹果同样成绩不佳的还有两大手机芯片巨头，据界面新闻的报道，高通发布2023财年第一季度（截至去年12月底）财报，实现营收94.56亿美元，同比减少12%；非美国通用会计准则净利润为26.84亿美元，同比下滑27%。

高通公司称，手机需求仍然疲软，企业和工业部门情况也在恶化。但该公司表示，汽车芯片需求仍然强劲。高通的营收来源为技术许可业务（QTL）和半导体业务（QCT），2023财年第一财季，高通QCT业务实现营收78.92亿美元，同比减少11%，税前利润为21.83亿美元，同比下降30%。高通预计，2023财年第2季度（截至今年3月底）营收将约为87亿至95亿美元，较上一季度持平或降低8%，同比下滑11%至19%。

而据Donews的报道，联发科2月3日召开法说会，并公布了2022年第四季财报。具体来看，联发科2022年第四季营收新台币1,081.94亿元（约合人民币244.3亿元），较2022年第三季减少23.9%，较2021年同期也减少15.9%，创两年新低，毛利率48.3%，较2022年第三季减少1个百分点，较2021年同期也减少1.3个百分点，税后净利润新台币185.14亿元（约合人民币41.8亿元），较2022年第三季减少40.4%，较2021年同期减少38.6%，每股EPS为新台币11.66元。

看到这样的成绩单，相信很多人都会很诧异，作为最赚钱的手机产业巨头们，为啥会出现业绩集体下滑的现象？手机产业的寒冬到底还有多久？

二、手机产业的寒冬到底还要持续多久？

最近一段时间这些手机巨头的成绩单不及预期，其实也都是大家意料之中的事情，不过对于更多产业参与者来说，更关注的不是手机产业当下的不景气，而是这场寒冬到底还要持续多久？

首先，巨头业绩暴雷的背后是手机产业的下滑。无论是苹果的业绩暴雷，还是高通、联发科的集体不景气，其实都体现的是手机产业发展过程中所面临的巨大问题，全球消费电子市场需求在2022年大幅下滑，智能手机受冲击巨大。市场调研机构Canalys数据显示，2022年，全球智能手机市场出货量跌破12亿部，仅为11.93亿部，同比下降12%。其中，第四季度出货量为2.97亿部，同比下降18%，连续四个季度录得下跌。

这种下滑，已经不仅仅是中国一个市场的问题，而是整个产业都面临的巨大难题，在这样的情况下，手机作为大家最常用的移动互联网智能终端，却变得不再性感，不再吸引用户的目光，这可能才是产业最大的难题。不知道，大家有没有发现，前几年每年换手机基本上是大多数人的一个常态，然而现在这几年手机几年不换已经是司空见惯的事情，这种消费习惯的改变，可能才是各大手机产业参与方最关注的事情。到底什么发生了变化？为什么消费者都不愿意换手机了？这其中的原因又在何方呢？我们不妨更加详细地分析一下。

其次，为什么手机卖不动了？我们在研究手机为什么卖不动的时候，可能要从更多的角度来进行分析，也要考虑更多的因素：

一是疫情之后消费者的确更穷了。疫情三年多，对于整个世界消费市场的影响是极其深远的，疫情前大家对于市场可以说是信心十足，各家公司都在摩拳擦掌追求上市的脚步，当时消费者的收入虽然并不是特别高，但是整个市场的消费预期却非常充裕，大家敢于消费特别是敢于超前消费，这种消费预期让消费者愿意去提前消费，购买手机这些看上去很酷炫的产品，这就是消费者当时乐于消费的根源。但是，疫情之后，受到整个市场波动的影响，特别是众多企业被疫情冲击，整体消费的动力不断下降，消费者不仅不敢现在消费，对于未来的收入预期也是不确定性的，所以大家更愿意将钱存起来以备不时之需，消费预期遭到了较大的冲击，这就是整体消费不足的根源。表现在手机市场上，就是手机的消费更新周期快速延长，一台手机原先每年都要换新的，现在一台手机用几年是常态。

二是手机产业发展遇到瓶颈期。除了疫情影响消费之外，手机产业发展遇到瓶颈期也是当前最大的问题之一，手机产业发展到现在，原先驱动产业快速发展的安迪比尔定律出现了较大的问题，原先每年都有新的杀手级的应用出现，这些应用让手机需要不断更新换代处理器，用更快的处理器、更大的运存、更多的内存才能够满足市场的需求。所以，消费者基本上需要不断地更换最新款的手机来满足更好地使用产品，但是现在只要不是入门款的手机，大部分时候都可以良好地运行大部分的应用，由于未能持续出现那种具有极强市场影响力的杀手级应用出现，手机产业的更新换代速度也开始逐渐变缓，手机产业的发展瓶颈就此出现。

三是不同通信时代的差异正在缩小。相信经历过手机前20年市场变化的朋友都会知道，从2G到3G，从3G到4G几乎都是质的飞跃，2G时代打电话、发短信是手机的唯一功能，当3G出现之后手机社交才能开始变得更加普及，发语音、发图片彻底改变了大家的生活方式。进入4G时代时候，用手机看电影、刷抖音成为了大多数人的生活选择，视频成为了市场的主流，4G的出现让用手机变得更加快捷，手机已经可以成为彻底和电脑相媲美的互联网接入终端。但是，进入5G时代之后，5G与4G的差异并没有被彻底抛开，很多人在使用的时候甚至为了更省电都不一定打开5G开关，由于缺乏足够改变消费者使用习惯的更新，让换手机也变得没有太大的意义。

四是手机硬件军备竞赛所带来的价格高昂。除了上面说的原因之外，手机硬件这些年可以说是价格居高，前几年千元智能机是大多数人买手机时候的选择，无论红米、魅蓝还是荣耀都在这个赛道上占据优势地位，然而这些年上游供应链的成本越来越高，让手机军备竞赛不断升级，如今已经很难买到好用的千元智能手机了，想要买到还行的手机至少要两千元左右，这也让用户更换手机出现了更多的顾虑。

第三，手机产业的寒冬到底还会持续多久？对于当前的手机产业来说，最大的问题其实是两件事，一件是消费预期的改变，一件是消费应用的革命性升级，只要这两个出现一个，就有可能终结当前的手机产业寒冬状态。

从消费预期的角度来说，当前的宏观经济市场依然处于疫情冲击之中，世界经济的不确定性依然存在，地缘政治冲突还在持续，世界经济尚未出现彻底筑底的情况，从筑底到复苏还有相当长的一段时间，所以从消费的角度来说，想要实现产业的全面复苏，依然需要一定的时间。

从消费应用的角度来说，当前最有可能彻底改变消费习惯的应用应该在两个方向：元宇宙和人工智能(AIGC)，如果大家彻底开始用元宇宙进行生活、工作，对于手机硬件的需求就会快速增加，或者类似于ChatGPT这样的天量级应用快速普及，对于手机产业的影响也将非常深远。

但无论哪一种，都是短时间内难以看到的，所以对于当前的手机产业来说，估计还要忍耐一段时间的苦日子。

造车新势力1月销量集体下滑？利润和份额到底该要哪个？

今年年初，特斯拉全面降价的时候，我们就曾经专门讨论过新能源汽车产业面对特斯拉降价的问题，如今有人选择了跟随，比如说问界、小鹏以及蔚来，但是也有人选择了咬牙硬抗，但最近造车新势力销量正式出炉，新势力企业出现了集体下滑的现象，很多人都在问利润和份额到底该选哪个？

一 、造车新势力1月销量集体下滑

据界面新闻的报道，造车新势力1月交付成绩陆续出炉。受春节假期影响，新势力们的1月交付成绩普遍不理想，相较去年12月均出现了环比下滑的现象，同比交付也多有下降。1月份，仅理想汽车、广汽埃安实现了月交付过万。

理想汽车月交付量首次超越广汽埃安，1月共计交付新车15141辆，同比增长23.4%，但较去年12月破2万的交付成绩还是出现了28.69%的环比下跌。自交付以来，理想汽车凭借理想L9、理想L8、理想ONE三款售价区间在30万元至50万元的车型，累计交付量达到272475辆。

广汽埃安去年12月销量突破3万辆，但今年1月份却大幅下滑到10206辆，环比下跌65.99%。销量大跌或与此前涨价有关，埃安曾于去年11月30日发布调价信息，称受到补贴终止和电池原材料价格上涨等因素影响，将对相关车型指导价进行3000至8000元不等的上调，2023年1月1日前已支付排产定金的客户不受此次调价影响。

蔚来汽车1月交付量为8506辆，其中包括SUV车型2190辆，轿车车型6316辆。蔚来1月交付同比下滑11.87%，环比跌去近一半。截至2023年1月31日，蔚来汽车累计交付量达到298062辆。哪吒汽车1月全系交付6016辆，环比下滑22.82%，同比下滑达到45.35%。小鹏汽车1月共交付5218辆车，同比和环比均腰斩。极氪汽车1月交付3116辆，环比大幅下滑72.51%。岚图汽车1月交付新车1548辆，环比下降10.5%。

反观特斯拉，可谓是销量开门红，据乘联会发布的销量数据显示，特斯拉1月销量预估6.6万辆，同比环比双增长，不但创造了自身历史最好成绩，也进一步激发纯电出行的消费热情。据多家媒体报道，春节黄金周期间，特斯拉全国门店基本都沉浸于“看车、购车”的热潮中，其中不乏选购家庭第二辆用车的用户，以及以燃油车置换特斯拉的用户。

一边是各家国产新势力的集体下滑，另一边则是特斯拉的一骑绝尘，很多人不禁想问，面对着新能源汽车市场的发展，我们到底该怎么看？

二、新能源车企们到底该怎么选？

在网上有一个大家都非常熟悉的段子“小孩子才做选择，成年人我都要”，话是可以这么说，但是面对着特斯拉的咄咄逼人，造车新势力们则完全没有特斯拉的底气了，到底该怎么办？利润和份额到底该要哪一个呢？

首先，新能源汽车产业的发展增速换挡已经是大势所趋。面对着新能源汽车产业的发展，其实发展到今天，新能源汽车产业已经全面进入了市场的转型阶段，根据产业生命周期的理论，之前新能源汽车产业依然处于产业发展的初级阶段，也就是我们常说的起步时期和高速发展时期，在这样的情况下，各家新能源汽车企业其实都处于自由竞争的状态，因为市场的整体空间较大，各家企业竞争的时候都不太会碰到别的企业的竞争边界。因此，在初级阶段往往都会形成较多的企业，而且每家企业规模不算大，但是也能够生存的还不错，这就是初级阶段的标准特征。

然而，伴随着产业的发展，市场逐渐从初级阶段向相对成熟的阶段转型，市场的竞争开始日趋激烈，对于新能源汽车产业来说，最显著的特征就是出现了两大关键性的事件，一方面，是国补的全面退出，在国家产业政策层面已经认定新能源汽车产业已经相对成熟，不再需要保护幼稚工业的政策进行保护了，所以国家补贴选择了全面的退出。另一方面，官方开始也认为市场开始进入瓶颈期，乘联会认为，新能源销量的增长达到了一个瓶颈阶段，在2023年新能源政策退市后，销量增长会是一个严峻的问题。

因此，从这些信号我们就能够看出来，对于当前的新能源汽车产业来说，产业增速的换挡已经是不可避免的事情了，市场的发展也将进入竞争日益激烈的产业成熟阶段。

其次，新能源汽车产业的销量差距到底是怎么产生的？当然，对于任何一个产业来说，一个月的数据其实很难说明问题，因为一个月时间太短，涉及到的偶然因素太多，很难进行彻底的分析和判断，只能说当前的新能源汽车产业在这个一个月的时间中出现了一些全新的特征值得我们关注，不过当前的销量差距如此之大，也是我们必须要分析的事情。

仔细研究销售数据就可以发现，特斯拉启动降价之后直接带动了成绩的快速回暖，速度甚至超过了很多人的想象，这其实就是特斯拉的独特魅力，由于较强的产品力和品牌影响力，特斯拉的降价给自身带来了巨大的市场优势，从而帮助特斯拉在市场上实现了销量的一骑绝尘，这就是特斯拉成功的原因。

反观其他几家新能源汽车企业就会发现，这些新能源汽车企业有些也启动了跟随策略，但是大部分还是采用了涨价或者按兵不动的策略，这就直接导致了市场的情绪波动，对于消费者来说，如果两个产品的价格差异不大，既然特斯拉都那么有诚意降价了，我为什么不买特斯拉来买你这个产品呢？即使是消费者认定了新能源汽车企业的产品，但是在当前的情况下，市场还是预期新能源汽车企业顶不住压力降价将会是大概率事件，既然如此，消费者的市场观望情绪无疑会更加明显，自然而然会让新能源汽车的市场情绪更加疑惑不定，从而带动了销量的进一步下降。

所以，当前新能源汽车企业销量悬殊的背后更多的是消费者的情绪使然，这一点可能才是各家新能源汽车企业最需要考虑的事情。

第三，面对价格战到底该要利润还是要份额？其实，对于国产造车新势力企业来说，当前的市场是一个左右为难、进退维谷的市场，这是因为特斯拉已经带头降价了，几个有名的市场参与者也选择了跟随，但是跟还是不跟是一个非常难以抉择的事情，这是因为特斯拉凭借着自己的产业链优势取得了极高的利润率水平，这个水平是大多数造车新势力企业都难以具备的。财报显示特斯拉去年四季度汽车毛利率高达25.9%，在降价后仍可以产生可观利润，但是对于大多数的新势力企业来说，亏损是这些年的常态，甚至有些公司卖出一辆就会亏一辆，这么低的利润水平和特斯拉完全不在一个数量级上，如果跟随跟不跟得起将会是最大的问题。

因此，对于当前的国产造车新势力企业来说，这种抉择虽然艰难但是实际上却是无路可选，因为新能源汽车产业的市场发展空间和时间都是相对有限的，如果放任市场不管，只要几个月的时间就很有可能把之前多年积累的一点点优势给消耗殆尽，但是一旦跟随降价又会有巨大的经营压力，毕竟谁也没有特斯拉的家底和资本。

不过，对于整个新能源汽车产业来说，当前的艰难反而有可能是市场的又一次机会，如果可以倒逼新能源汽车产业加强供应链控制，加强内部成本控制，真正打造自身的市场优势的话，无疑反而能够杀出一条血路来。不过，这条路可谓是置之死地而后生，能否真正做好，其实考验着每个新能源汽车企业。

三年亏30亿却冲刺上市，新瑞鹏想当宠物医疗第一股有戏吗？

在大多数国人都在享受春节假期喜悦的时候，一家公司却果断冲刺上市了，这就是新瑞鹏宠物医疗集团，作为一家两年亏损23亿的公司，很多人都在问这个时候冲刺上市，新瑞鹏想当中国宠物医疗第一股真的有戏吗？

一、过年冲刺上市的新瑞鹏

据上海证券报的报道，宠物医院的资本化与产业竞争进入新阶段。就在春节期间，新瑞鹏宠物医疗集团（下文简称“新瑞鹏”）正式递交IPO招股书，寻求纳斯达克上市。IPO所募集款项计划用于提升宠物医疗服务、加强品牌及研发。

招股书显示，新瑞鹏经营宠物医疗服务、供应链服务和本地生活服务三大支柱业务，延伸发展出第三方诊断、兽医继续教育及行业级企业服务等其他业务板块。

据弗若斯特沙利文数据，就医院数目及宠物医疗服务收入而言，2020年及2021年，新瑞鹏是中国最大、全球第二大的宠物医疗服务平台。

招股书显示，2020年至2022年前三季度，新瑞鹏营收分别为30.08亿元、47.84亿元和43.15亿元，净亏损分别为10.00亿元、13.11亿元和11.09亿元。具体业务方面，2020年、2021年以及2022年前三季度，宠物医疗服务占总营收比例分别为68.3%、62.2%及52.9%；供应链服务分别占总营收的19.7%、26.8%及36.5%；本地生活服务为12.0%、11.0%及10.6%。

2022年前9个月，新瑞鹏营收43.15亿元，上年同期的营收为34亿元；运营亏损10.64亿元，上年同期的运营亏损为9.05亿元；净亏损为11亿元，上年同期的净亏损为8.57亿元。新瑞鹏2020年、2021年调整后的息税折旧摊销前利润分别为-6.15亿元、-8.52亿元；2022年前9个月调整后的息税折旧摊销前利润为-7.49亿元，上年同期为-5.17亿元。

据自媒体独角兽早知道的研究，新瑞鹏集团以宠物医疗为主营业务，在全国范围内开设有宠物中心医院及国际医院、各类宠物专科医院及社区医院1000多家。

据公开市场资料显示，1998年,新瑞鹏的前身——瑞鹏宠物医院在深圳罗湖区成立。2016年,瑞鹏已成为中国拥有分院最多、规模最大的宠物连锁医院。同年,瑞鹏加速资本运作,并于同年8月挂牌新三板。

两年后,瑞鹏从新三板摘牌,参股整合了国内大量优秀的医疗资源,重组为新瑞鹏集团。也正是这一时期,新瑞鹏通过收购,参股整合了国内大量优秀的医疗资源。

2020年9月底,新瑞鹏完成数亿美元融资,腾讯领投,勃林格殷格翰(Boehringer-Ingelheim)、碧桂园创投、雪湖资本等多家海内外机构跟投。融资完成后,新瑞鹏宠物医疗集团的估值达到近300亿元,成为当之无愧的宠物赛道独角兽。2022年底,新瑞鹏再次获得了全球知名宠物食品赛道巨头雀巢的战略投资。

截至目前,新瑞鹏拥有中国前宠物医疗服务品牌中的13个品牌并多年投入数字化基础建设赋能医疗机构的数字化运营,帮助优化医院网络的运营效率。

二、新瑞鹏想当宠物医疗第一股有戏吗？

面对着新瑞鹏的冲刺上市，很多人都想问这家公司在过年的时候都不休息，如此着急冲刺上市的新瑞鹏真的有希望成为中国宠物医疗第一股吗？我们不妨仔细分析一下：

首先，宠物医疗市场的确是一个相当广阔的新兴市场。我们仔细研究新瑞鹏所在的赛道就会发现，这些年伴随着中国经济的增长，宠物正在成为中国人家庭生活中非常常见的一员，甚至于很多人省吃俭用宁愿自己吃的不好也不会愿意自己的宠物受到一点委屈。据《2021年中国宠物行业白皮书》数据显示，我国城镇宠物（猫犬）主已达到6844万人，比2020年增长8.7%，且还在不断增长中；宠物消费市场规模高达2490亿元，相较2020年增长20.6%，预计在2022年能达到2693亿元。而根据早期华映资本测算，国内儿童零食的市场规模在2023年才有望达到1500亿元。同对比之下，“毛孩子”的生意完全不输人类幼崽。

具体来看，据《2021年中国宠物行业白皮书》数据显示，2021年全国城镇宠物狗和宠物猫总数超过1.12亿只，其中宠物狗数量约为5429万只，宠物猫数量约为5806万只，猫超过犬成为第一宠物。在这样的庞大基数之下，宠物医疗也开始蓬勃发展起来，2021年，宠物医疗已占据整体宠物市场的29.2%，是仅次于宠物食品的第二大细分市场。

在这样的情况下，宠物医疗产业也就成为了宠物产业赛道中相当有优势的一个产业，由于宠物医疗的特殊属性，其实也导致了这个赛道上各家企业的市场空间相当广泛，再加上独特的技术优势自然而然让宠物医疗的护城河相当广阔，这其实就是新瑞鹏发展的核心优势所在。在一个优势赛道，做一个具有差异化竞争力的产业，自然而然成为了新瑞鹏的底气。

其次，新瑞鹏的优势该怎么看呢？在一个具有较强发展潜力的赛道之上，新瑞鹏可以说也是风口上的猪，从1999年成立至今，新瑞鹏生下来长期快速的发展。

一是新瑞鹏的整体市场占有率水平已经较高。从宠物医疗产业的发展来说，当前的宠物医疗产业发展速度很快，但是大多数时候都是一个相对低门槛的行业，整个产业的门槛相对于其他医疗产业来说较低，不少城市的宠物医疗还是以私人诊所为核心，而新瑞鹏作为中国起步最早的宠物医疗企业之一，如今已经占据了较强的市场发展空间，整体的市场占有率水平较高。新瑞鹏旗下的23个宠物医院品牌、1942家宠物医院，公司在31个省份、114个城市开展业务，2021年在中国一线城市的宠物护理市场份额约为30%。

二是新瑞鹏的整体市场服务能力较强。作为中国宠物医疗市场的先行者，新瑞鹏这些年的长期发展与布局已经逐渐形成了一个涵盖线上线下一体化的宠物医疗体系，在线下形成了“1+P+C”(“1”:中心宠物医院;“P”:专科宠物医院;“C”:社区宠物医院)宠物医院网络及转诊系统。而在线上，新瑞鹏旗下的线上O2O平台“阿闻宠物“已经形成了线上线下一体化的业务体系，在整个新瑞鹏的闭环之中，宠物医疗服务、第三方诊断、线上线下本地生活、供应链体系以及兽医继续教育都已经逐渐完善，这种闭环能力让新瑞鹏有实力做好更多的业务。

三是新瑞鹏所构建的人才体系能力较强。21世纪是人才的世纪，对于宠物医疗市场来说也同样是如此，由于新瑞鹏的产业发展较早，市场拓展的规模较大，自然而然形成了属于自己的人才培养体系，弗若斯特沙利文统计,新瑞鹏拥有行业内最大的兽医人才培养平台。截至2022年9月30日，新瑞鹏拥有726名本地讲师，300名国际讲师，约131000名学员。

第三，新瑞鹏的风险到底在何方？我们说完了新瑞鹏本身的市场发展优势，也必须要说新瑞鹏的潜在风险，从整体市场来看，新瑞鹏的风险主要集中在几个方面：

一是新瑞鹏的亏损问题一直没能解决。我们之前反复说过互联网产业公司冲刺上市，亏损不是什么大问题，毕竟互联网产业都是轻资产运营亏损往往是前期研发投入所导致的。但是新瑞鹏所在的宠物医疗产业却不是这个逻辑，虽然前期投入也不小，研发压力也不低，但是资本市场能否接受一家亏损的宠物医疗上市公司这还是一个未知数，毕竟宠物医疗企业没办法向市场说自己是互联网公司，是科技类的硬科技企业，其服务业的基本属性让其本身的想象空间相对互联网企业要小，如何解释亏损的问题也就变得相对压力更大。

二是新瑞鹏过快扩张过程中潜在的发展问题。这些年新瑞鹏呈现出高速发展的特征，并且资本化扩张的步伐非常明显，我们姑且不说资本化扩张孰是孰非，但是过快扩张过程中的一些问题还是难以规避，据每日经济新闻的报道，此前凭借投资并购的方式高速扩张的新瑞鹏，其旗下多家医院曾遭行政处罚。信用中国显示，新瑞鹏旗下深圳市瑞鹏宠物医院有限公司翠竹分院在2022年遭到两次行政处罚。新瑞鹏旗下的美联众合动物医院在2022年也多次遭到行政处罚。如何加强合规发展特别是避免过快扩张过程中的管理问题，这也让新瑞鹏面对较大压力。

三是后疫情时代的市场拓展问题。最近几年，受到疫情的影响，新瑞鹏的发展呈现出明显放缓的态势，新瑞鹏总裁彭永鹤曾公开表示，受疫情冲击最严重的时候，线下有几百家分院暂停营业。虽然，疫情影响已经逐渐消退，但是什么时候才能让新瑞鹏重新回到增长的轨道上，特别是拓展二三线乃至下沉市场的业务，这也是新瑞鹏必须要回答的问题。

因此，新瑞鹏冲刺美股上市应该还是有希望的，只是如何能够给资本市场满意的表现，这可能才是这家想当宠物医疗第一股的公司必须要给出的答案。

王海峰做客中国经济大讲堂：瞄准人工智能，强化国家战略科技力量

作为引领未来的战略性技术，人工智能技术创新层出不穷，产业发展如火如荼，成为经济高质量增长的新动能。发展人工智能，是提升国家竞争力、促进经济社会可持续发展的重大战略。人工智能是怎样实现的？如何让机器学会思考？人工智能将在经济社会智能化升级中产生哪些重大影响？人工智能产业发展面临着怎样的机遇和挑战？

深度学习技术及应用国家工程研究中心主任、百度首席技术官王海峰做客CCTV-2《中国经济大讲堂》，讲述人工智能和深度学习技术的发展脉络，分享人工智能与实体经济融合的创新应用、产业格局与未来趋势。王海峰表示，人工智能已经成为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，要充分发挥人工智能的“头雁”效应，强化国家战略科技力量，努力实现高水平科技自立自强。

如何让机器学会思考？

节目中，王海峰从技术演进到场景应用，一步步抽丝剥茧，为观众揭开了人工智能的神秘面纱。

“机器如何认识一个苹果？”王海峰以此为引，从小朋友学习认识“苹果”讲起，通过对比人脑与人工智能“思考”时的异同，帮助观众更好地理解人工智能和深度学习技术。人工神经网络是借鉴人脑神经网络的工作机理设计的，现在可以达到几百层、上千层，被称为“深度神经网络”。这么多层的神经网络，让机器可以从海量的数据中，学习到更复杂、更丰富的规律与知识，甚至能学习到人类还没有发现的知识，从而可以轻松识别各种各样的物体，也能发现物体之间的关系，完成各种复杂的计算。基于深度神经网络，从大规模数据中学习的过程，就是“深度学习”。

进一步地，在深度学习的基础上，融合大规模知识，即知识增强的深度学习，是人工智能发展的重要方向。机器从海量数据和大规模知识中融合学习，就像人有了知识的传承，学习效率和效果大幅提升，具备了更强的“思考”能力。

人工智能如何驱动产业升级？

“人工智能既可以支持人类对星辰大海的探索，也在实实在在改善人们的生产生活。”王海峰表示。在工业、农业、交通、能源、城市建设等各领域，人工智能正在带动新技术、新产品、新业态、新区域的发展。

日常生活中，人们可以真切感受到人工智能应用带来的便捷与乐趣。王海峰介绍，让机器和人自由对话，一直都是人工智能领域的重要目标之一。基于知识增强的深度学习技术，智能对话系统可以学习各种各样的表达方式和对话技巧，掌握丰富的知识，实现与人顺畅交流，帮助办理业务、答疑解惑。近期涌现的虚拟主播等数字人形象，为人们带来了全新的视听和互动体验，其背后的核心技术之一就是智能对话。

城市发展中，为解决交通拥堵等问题，基于智能化路网监控指挥系统，可以对整个区域交通流量进行感知、预测和控制优化，实现对全域路网的宏观调整，极大地提升城市的交通效率。人工智能也在城市规划、建设和可持续发展等方面发挥着越来越大的作用。

工农业生产中，人工智能广泛应用于生产运营各环节，助力降本增效。在工厂车间，智能运维系统能够帮助维修人员了解故障原因，提供维修建议，提高了运维效率。在农业领域，机器学习了农业种植相关知识，可以对大棚中摄像头采集的蔬菜图像进行智能分析，自动判断蔬菜的生长状态、提醒采收、识别克重，以及检测害虫的种类和数量等，助力提高生产效率和综合收益，同时有效缓解农业人才短缺的问题。在畜牧业里，“人工智能相牛”系统可以让活牛交易更加标准化、流程化，提高效率的同时，也可以更好地保障牧民的收益。这套系统还可以拓展到更多的养殖业，甚至珍稀野生动物的识别与保护中。

王海峰表示，人工智能技术在应用中呈现出低门槛、自动化、规模化的趋势，传统行业也在加速拥抱人工智能。

充分发挥人工智能“头雁”效应，实现高水平科技自立自强

人工智能具有溢出带动性很强的“头雁”效应，是实现创新引领、建设科技强国、实现中国式现代化的核心能力。

在生物医药、科学研究、航空航天等领域，人工智能有望“大显身手”。王海峰介绍，人工智能可以从已掌握结构的蛋白质数据中，高效学习到氨基酸序列的一维结构与蛋白质三维结构之间的对应规律，从而成功预测蛋白质的三维结构。人工智能正在疫苗设计、新药研发、精准医疗等生命科学研究的更多领域发挥越来越重要的作用。在航天领域，人工智能技术可以从航天领域的数据和知识中融合学习，对航天数据进行智能采集、分析和理解，有助于深空智能感知规划和控制等技术的突破。

谈及如何破除人工智能产业发展藩篱，王海峰表示，人工智能属于新兴产业，需要既有理论基础，又有实践经验的人才。他强调，人才培养是一件需要长期投入的事情，需要联合产学研各方力量，探索协同育人创新模式，建立全方位多层次的人才培养体系。

随着千行百业积极推进数字经济建设，基于百度飞桨等产业级深度学习平台不断降低AI应用门槛，我国人工智能产业加速进入工业大生产阶段，不仅会极大地提升生产效率和人们生活的便捷度，更能带动我国科技发展、产业升级和生产力整体跃迁，促进我国经济的高质量发展。

春晚白酒开会，报复性喝酒上热搜，白酒兔年要崛起了吗？

刚刚过去的春节，如果要问什么行业最火？除了旅游业之外，估计白酒产业就是其中之一了，在兔年春晚白酒开会，过年期间报复性喝酒都上了热搜，很多人都在问如此红火的白酒，是不是意味着2023年白酒要全面崛起了吗？

一、从春晚白酒开会到报复性喝酒

据财联社的报道，春节一般是白酒消费最为关键的旺季之一，走亲访友赠礼、亲朋聚餐畅饮都已成为主要消费场景。在这一背景下，多个白酒品牌加足马力，乘势投放广告，通过多种方式在央视春晚亮相。而券商渠道调研也显示，高端、超高端白酒批价表现稳中有升，部分品牌散瓶价格涨幅高于整箱，预计节后消费场景进一步复苏和渠道补库存将并现。

春晚一直是多行业品牌争相亮相的舞台，在刚刚结束的2023年央视春晚上，五粮液、洋河股份、古井贡酒、舍得酒业、茅台、劲酒、汾酒、习酒等酒业品牌相继现身晚会/开播前广告。

这些品牌“参与”身份包括春晚独家互动合作伙伴、合作品牌等。它们不仅在晚会前的广告中密集亮相宣传，还穿插于晚会中的多个环节，例如：冠名授权、互动环节抽奖送出自家产品、主持人拜年口播、小品台词植入、压屏提示条、滚动字幕。甚至有网友戏称“今年春晚怎么还有主持人叫五粮液的？”

除了春晚，热搜也是白酒，市界的一篇题为《花六千买酒，春节人们开始报复性喝酒了》的文章冲上热搜，酒类电商平台1919数据显示，今年年货节期间，白酒销量同比上涨了36.01%，五粮液、茅台、泸州老窖、衡昌烧坊、剑南春、西凤均有单品进入销量TOP10。

春节期间的买酒热成功给白酒品牌商们带来了一波利好。元旦后半个月，五粮液官方旗舰店店铺流量、成交订单、产品动销都呈现爆发式增长，店铺流量增长超过100%，订单量超12万单，销售额同比增长超50%。

据投资者网的报道，中金公司指出，消费场景将持续恢复，白酒需求恢复或将是大方向。从复苏路径上看或将“欲扬先抑”，白酒基本面在春节触底后，将呈环比改善趋势；考虑到婚喜宴回补，2023年双节白酒动销或优于2019年。

在中信证券看来，2023年春节返乡客流预计将恢复至2019年同期70%以上，春节返乡积极性好于预期，有望继续推动白酒行业上行。高端、大众价格带白酒，地产酒品牌预计最为受益。在估值合理、行业基本面长期稳健的基础上，任何边际抬升均将推动白酒板块表现。

国泰君安认为，消费加速复苏，白酒会实现三波走。从需求端看，消费进入爆发期，多地订餐紧张。进入2023年1月份之后，各地感染高峰已经过去，阳康人群陆续实现正常工作和生活，压抑消费需求短期释放，助力消费第一波回升。

二、白酒兔年要崛起了吗？

面对着白酒如火如荼的市场发展态势，很多人都想问兔年一开年就如此红火，难不成白酒真的要在兔年全面重新崛起了吗？我们该怎么分析判断这件事呢？

首先，白酒消费的确有着一个明确回归的过程。中国是白酒产业的发展大国，从元朝开始蒸馏酒技术开始在全国普及，中国通过几百年的演变逐渐形成了以茅台酒、五粮液、泸州老窖特曲、汾酒、西凤酒、剑南春、古井贡酒、董酒等八大名酒为代表的白酒体系，在这个白酒体系发展的过程中，中国从南到北白酒消费逐渐延伸，成为了中国的一大消费传统。

不过，前几年白酒的确出现了一定程度的低迷，最主要的原因有两大方面，一方面，受到疫情影响，无论是商务宴请还是家庭聚餐都出现了较大程度的降低，在这样的情况下，原先以白酒联络感情的传统社交体系逐渐被互联网线上联络体系所取代，白酒的消费呈现出了较大的降低。另一方面，传统饮酒人群相对年纪增加，年轻人对于白酒消费呈现出相对排斥的心态，啤酒、红酒乃至口感更好的鸡尾酒在年轻人群体中更受欢迎，白酒市场开始逐渐低迷。

但是，伴随着市场的变化，如今的白酒市场开始呈现出回归的趋势，一方面，伴随着全面的开放，今年春节以来市场已经开始全面恢复正常，各种聚餐逐渐增加，白酒的消费再度成为了大家关注的焦点，不仅仅是聚餐的白酒消费，走亲访友的增加自然而然带动了白酒作为礼品酒消费增加。另一方面，据CBNData发布的《2020年轻人群酒水消费洞察报告》显示，品类多元分化已经成为酒水行业的关键词，国人仍然最爱喝白酒，但啤酒、洋酒、果酒、葡萄酒等品类正在不断“抢占”消费者的酒杯。特别是白酒消费呈现出一定的回归趋势，伴随着年轻人消费文化的变化，白酒也成为了年轻人微醺的重要选择，再加上各家企业推出的小酒逐渐走红，白酒也开始在年轻人群体里受到欢迎。

因此，当前的白酒消费的确呈现出一定的回归趋势，2023年的白酒市场的确比之前更加值得期待。

其次，白酒产业面对的问题可能也没办法回避。虽然，白酒产业面对着市场的回归，有更多的可能性和机会，但是白酒产业面对的问题却也同样没办法忽视，这些问题集中在以下几个方面：

一是白酒产业的高库存问题始终没有得到解决。白酒易存储，在行业上升周期会出现大量渠道库存。由于缺乏消费场景和开瓶率，白酒库存量自2022年以来持续攀高。综合多家券商调研结果来看，2022年年末，白酒行业整体库存水平高于往年。这些库存想要得到完全的消化还是需要相当长的一段时间，而且当前的白酒消费虽然在回归却没有超过之前年份太多的水平，白酒企业的生产还没有降低，自然而然面对着更多的市场压力。

二是白酒当前的市场分层依然比较严重。当前白酒消费最大的问题就是白酒与消费的脱节，这些年伴随着茅台价格的水涨船高，涨价几乎已经成为了高端白酒共同的选择，前几年更是出现了大量的高端白酒企业轮番涨价的现象。涨价策略的确对提升白酒的利润水平带来了一定的好处，但是却也让白酒离消费者越来越远，很多知名白酒的经典款动辄一瓶大几百甚至上千，对于不少消费者来说也都比较难以接受。

三是厂商与渠道的博弈开始日趋白热化。在整个市场都处于较大压力的情况下，厂商与渠道的博弈开始呈现出日渐白热化的趋势，各家白酒厂商都在想方设法提升自己的市场占有率水平，不少地方性名酒都开始启动全国化战略，伴随着市场的竞争日渐加剧，白酒厂商与渠道的竞争博弈更加明显，对于各家白酒企业来说就是销售费用的不断增长，这也导致了白酒发展的一定问题。

第三，白酒的未来到底该向何处去？面对着白酒的回归和白酒的问题，我们到底该如何分析白酒产业的未来呢？我们回顾整个2022年，白酒产业都处于震荡下行的市场态势之中，经过一年的调整白酒产业的市场风险已经开始被逐渐释放，市场的空间也开始得到了有效的提升，对于当前的白酒产业来说，资本市场的发展可能性开始积累，底部也开始明确，这就是白酒产业的现状。

不过对于2023年来说，当前的白酒消费可以说是呈现出开门红的趋势，整体预计整个白酒产业可能还是会呈现出两极分化的趋势，一方面，高端白酒企业凭借着更强的市场影响力以及更高的市场定价，比较容易在市场上形成属于自己的市场优势，更能够保证自己的利润水平，真正实现自己的利润有效增长。

另一方面，中低端白酒由于市场的竞争不断加剧，很有可能呈现出二八分化的趋势，真正有市场竞争力或长期消费优势的白酒有可能会进一步提升，但一些相对竞争力不足的白酒品牌也有可能面对更大的市场压力，关键还是要看各家白酒企业能否在市场上进一步有所作为。

因此，对于当前的白酒市场来说，兔年的白酒市场值得期待，但能否做好关键还是看各家白酒企业自身的所作所为，以及更加长期的可持续发展能力。

东南亚成春节档大赢家 携程：巴厘岛机票订单同比增长30倍

1月27日，携程发布《2023年春节旅游总结报告》。报告显示，作为疫情以来首个不用就地过年的春节，旅游市场交出三年以来最亮眼成绩单。携程平台上，春节期间国内外旅行订单皆迎来三年巅峰，旅游订单整体较虎年春节增长4倍。

同时，作为跨境旅行放开后的首个长假，中国游客迅速走出国门享受海外中国年，春节期间出境游整体订单同比增长640%，内地旅客预订境外酒店订单量同比增长超4倍，跨境机票订单增长4倍以上。相较国内热门景点的人山人海，一些尚处于价格低位且体验舒适的海外旅游产品吸引了首批海外过年游客。其中，旅游资源充沛又热情好客的东南亚更是成为春节档大赢家。

跨境机票订单增长超4倍 东南亚成春节档大赢家

“乙类乙管”后的首个春节，返乡团圆或是旅游过年都可以随心出发。国内各大火车站机场繁荣忙碌的景象再现，热门旅游目的地客流也迎来倍速复苏。根据携程FlightAI平台数据，这个春节，民航客运量同比增长最快的城市包括九江、珠海、西双版纳、韶关、大理、中卫、舟山、丽江、九寨、白山。

值得一提的是，在跨境旅行放开后，国人海外旅行订单在今年春节迎来明显转折点。携程数据显示，今年春节，跨境机票订单同比增长4倍以上。曼谷、新加坡、吉隆坡、清迈、马尼拉、巴厘岛等成为最受中国旅客欢迎的跨国旅行目的地，均为东南亚目的地。

可见，阳光、沙滩、美食资源充沛的东南亚，正在凭借热情好客吸引着国内首批海外过年游客。大年初一，春节期间首架中国包机从深圳抵达巴厘岛，印度尼西亚旅游部和巴厘岛省政府在机场举行仪式热烈欢迎；大年初三，菲律宾旅游部长和中国驻菲律宾大使在马尼拉机场迎接来自厦门的旅客……热情之下，春节赴东南亚目的地的中国游客提升显著。

携程数据显示，春节期间，出境游机票订单中，巴厘岛机票订单同比增长30倍，新加坡增长8倍以上，马尼拉超5倍，曼谷、普吉岛超4倍，清迈、吉隆坡近3倍。

国际旅行强势回归的首个春节，海外目的地也在积极备战、应对中国跟团游放开后的大量游客到访。据央视消息，为迎接中国游客，泰国普吉岛上的大象营购入6头大象并扩充营地及玩乐活动，疫情前会说中文的旅游工作人员也纷纷被招回工作岗位。据泰国业者介绍，春节期间中国游客的回归仍是前兆，大规模中国旅游团有望在三月、四月宋干节来到泰国。

旅游迎新春：跨省酒店预订超疫前境外酒店订单同比增逾4倍

过去三年，由本地和周边预订占主导的春节度假趋势在今年发生逆转。兔年春节期间，携程平台上跨省酒店预订占比近7成，预订量反超2019年春节。

在旅行过年受到更多青睐的这个春节，也有不少旅客提前预见了“人从众”的国内各大景区态势，今年选择到海外迎接新春。兔年春节期间，内地游客预订境外酒店的订单量相比去年春节增长超过4倍。

其中，上述热门跨国旅行目的地中，曼谷的酒店预订增长显著，春节订单量同比增长超33倍，酒店单均花费则上涨了70%左右，一方面受到旅游复苏的影响，另一方面则是由于旅客度假兴致更浓，入住酒店的时间较去年更长。相比之下，部分国内热门城市的酒店花费则呈现了数倍的增长。

有旅客直言，“到海外过年一方面是因为很久没有出国旅行，一方面则是受到价格因素的影响。春节期间去一趟东南亚的花费和到国内热门城市旅游的价格差不多，甚至更低。”

国内外景区喜迎三年巅峰 新式跟团玩法圈粉

海岛自驾、灯会夜游、结伴深度游 成就三年来最会玩的春节

过年期间，熙熙攘攘的人潮大军充斥了各大景区。大年初二开始，西安城墙、大唐不夜城、灵隐寺等景区开始发布限流通知。携程数据显示，兔年春节国内外的景区门票订单皆迎来三年新高。其中，国内各大景区门票预订量同比暴涨3.2倍；海外景区门票同比增长超六成。除一线大城市外，西安、苏州、扬州、洛阳、开封等文旅资源富集的古城人潮如织，凭借超高票量位列景区人气前十城市。

此外，春节也是夜游的高峰期。携程平台上，夜游景区门票量同比大增近三倍。赏灯、逛庙会、看灯光秀，灯火辉煌为春节增添了乐趣。根据平台搜索量，自贡·中华彩灯大世界、西安城墙新春灯会、上海2023年豫园迎新年（豫园灯会）、西安大唐芙蓉园新春大潮会灯会、北京龙庆峡冰灯、开封大宋武侠城山宋都大庙会灯会、成都青白江凤凰国际灯会、2023沈阳迎春灯会、深圳湾区超级灯会、南京中国秦淮灯会成为兔年春节十大热门灯会。

除了景区打卡之外，这个三年来“最会玩”的春节也少不了各种嗨玩。比如“朋友圈里一半的人都在的”三亚，租车自驾、游艇出海都是基本操作了。携程数据显示，春节期间，三亚租车、游艇相关旅游产品的预订量同比均增长超200%。

春节期间，跟团“团圆游”也重获生机。携程数据显示，春节假期跟团游订单同比增长4.2倍，平均每个团人数超3人，80%以上订单是跨省远途游。

“新跟团”游在今年春节表现格外亮眼。例如不与陌生人拼团、灵活高质的私家团，春节订单量暴增6倍；约个导游领你品味当地风俗、私享旅程的当地向导业务，春节订单量增长13倍。还有年前携程重磅推出的“结伴游”产品，由目的地的“活地图” G.O （Gentle Organizer）带团，突破了常规团景点叠加的思维，全团跟着G.O错峰游览杜绝扎堆，享受地道文化体验及私藏景点。同时，G.O组织团队进行破冰交流和分享，从而让一次旅游能收获朋友。数据显示，春节“结伴游”产品受到广泛关注，咨询量环比增长超2倍。

“春节旅游的热度有目共睹，以此为起点，相信中国旅客的旅游消费信心和消费潜能将加速释放，今年的旅游市场将会见到可观的复苏”，携程研究院战略研究中心高级研究员沈佳旎认为，随着未来国际航班逐渐增加，海内外出行便利度愈发提高，预计到今年五一假期能看到明显的市场爆发。

失踪的春晚红包，持续多年的春晚红包大战怎么突然熄火了？

基本上每到逢年过节，春晚红包大战几乎已经成为了大家普遍的认知，几乎每一年都有互联网大厂在春晚发红包，然而今年的兔年春晚，红包却彻底消失了，很多人都在问为啥今年见不到互联网大厂在春晚发红包了？连续多年的春晚红包大战是怎么突然熄火的？

一、消失的春晚红包

据第一财经的报道，一年一度春节的红包大战总被用户调侃“又参与了几十亿的大项目”，但今年有点儿不一样。这个春节，互联网企业不再出现在春晚这一除夕最大IP的独家互动合作伙伴之中，而各家互联网平台上眼花缭乱的集卡、拆福袋、云拜年等红包玩儿法，也早已没了新意，或是套路满满。不论巨头撒出的是5亿还是20亿，真正能分到手里的大多几毛几块。

事实上，互联网厂商春节红包大战的总投入额在2021年经历了约120亿元的高峰后，在去年就已回落到约90亿元。

2014年，依靠春节红包功能一鸣惊人，带来的真正价值是用户在中绑定自己的银行卡并形成支付的习惯，这被马云形容成一场“珍珠港偷袭”。2015年，腾讯以5303万元拿下央视羊年春晚独家合作权，“摇一摇”发放5亿现金红包，收割海量用户，打响春晚红包大战的第一枪。而为了扳回一局，支付宝不惜重金拿下2016年春晚红包独家互动权。就连腾讯董事长马化腾当时也感慨，央视春晚没了红包，因为“央视有个投标，我们输了，对方非常拼”。

据北京商报的报道，过往八年，这一合作多在春节前一个月官宣。红彤彤的背景配上央视和企业的LOGO，双方负责人笑意盈盈的一张合影，会在各大平台刷屏。进了腊月公布合作伙伴，小年前后启动预热活动，除夕夜正式“撒钱”，是这几年的惯例。即便是筹备时间最紧张的2021年，抖音的名字在1月26日（农历腊月十四）也已公之于众。

2021年1月中旬，字节跳动招聘官网忽然增加57个“春节专项”职位，56个研发岗位和1个产品经理岗，同步进行的还有CDN（内容分发网络）复盘、“抖音支付”紧急上线。那一年的央视春晚红包互动背后，就两个字——“仓促”。

互联网，对兔年央视春晚有没有红包互动的猜测在一个月前就已开始，从“轮也该轮到美团了”“也有说是拼多多的”“传极兔快递有点离谱了”到“今年不做春晚互动项目了”“这么看得起我们？”“这个世界不只有互联网”，兔年央视春晚没有红包互动，成了业界共识。

等到了春节都已经过去了，大家才逐渐接受春晚真的没有红包了，只是为什么连续多年的春晚红包大战突然熄火了？

二、连续多年的春晚红包大战为啥突然熄火了？

说实在，面对着当前春节各家互联网大厂的春晚红包熄火，让人最大的感觉其实是意料之中，为什么这么说呢？

首先，从人口红利到流量红利的双双枯竭。众所周知，这些年互联网产业的高速增长最离不开的其实就是中国的人口红利，凭借着中国的庞大人口基数，各家互联网企业呈现出了蓬勃发展的态势，不断借助中国的市场，实现了快速的增长，甚至于在人口红利爆棚的时候，各种烧钱其实都并不在意。但是，人口红利不是无限增长的，根据国家统计局的数据显示，2022年年末我国人口（包括31个省、自治区、直辖市和现役军人的人口，不包括居住在31个省、自治区、直辖市的港澳台居民和外籍人员）141175万人，比上年末减少85万人。这是国家这么多年来第一次负增长，关于人口负增长的各种解读非常多，我们就不再赘述了。但是，正是因为人口的负增长，直接带来了各种以人口基数为基础的经济业态的下降，而互联网产业就受到这个现象的直接影响。

与此同时，不仅有人口红利的衰竭，与其他发达国家不同，其他国家都是互联网红利晚于人口红利衰竭，而我们的互联网流量红利也面临着衰竭的难题，中国互联网络信息中心数据显示，2020年至2022年上半年，我国移动互联网用户规模分别为9.86亿、10.29亿、10.47亿，互联网普及率达74.4%，网民中使用手机上网的比例达到99.6%，增长速度放缓。

也就是说，当前互联网产业各方，既缺乏人口红利所带来的增长，也缺乏互联网流量红利所带来的业态的增加，最终的结果就是双降让各家互联网企业都迫不得已面对着业务下行或放缓所带来的冲击，原先各家互联网企业可以说是通过春晚来激活自己没有做好的市场，但如今已经没有这个资本和能力来做这件事了。本来业务都已经开始收缩，腾讯更是砍掉了众多不赚钱的业务，自然而然也就没有余力再去赞助春晚。

其次，春晚流量本身的价值也正在不断降低。之前，之所以春晚红包能够成为了各家互联网企业心中的香饽饽，更多则是因为当前的加速效应，借助春晚实现了支付前所未有的逆袭，凭借春晚红包绑卡支付的要求，在短时间了形成了支付的支付方式，完成了支付宝十年都没有做到的事情，自然而然为带来了前所未有的成功，这几乎已经成为了春晚经济学一定要讲的案例。

但是，正所谓春晚流量的成功更多则是第一次有效，后面多少互联网巨头想要复制腾讯之前的成功，但是最终的结果往往是烧的钱不少，但真正产出的结果却相当不尽如人意。甚至不少互联网巨头都曾经出现过，春晚的当时流量和月活都激增，但是春节一过完立马断崖式甚至骨折式下跌的现象。

我们之前就曾经分析过，之所以会出现这样的现象，关键在于你的这个APP本身的条件如何，腾讯的成功在于当时本身就已经成为了强粘性的社交应用，大家都必须要使用这个产品，而春晚红包的意义是短时间内让大众熟悉这个产品之中的一个功能，无疑进一步降低了用户的学习与使用成本，自然而然等到春晚结束之后大家发现原来这个功能这么好用，也就继续使用了。然而，其他的APP虽然本身也都是用户使用很多的APP，但是用户的使用习惯其实并没有发生根本性的改变，春晚所创造的短时间的即时流量不足以去改变用户的使用习惯去改用另一个APP，所以春晚带来的短时流量所产生的转化率是极低的，效果很差也就是意料之中的事情。

与此同时，这些年央视春晚的赞助成本可谓是水涨船高，当年腾讯拿下春晚赞助的时候也就五千多万的赞助费，然而再看这几年，不仅是赞助费日益昂贵，红包的金额也是不断翻倍，这对于任何一家互联网巨头其实都是难以承担的成本压力。

第三，春晚红包熄火代表是互联网的全面转型。其实，春晚红包的熄火对于整个互联网产业来说是一次巨大转变的缩影，其中更是互联网产业一场以营销为驱动甚至为杠杆的大时代的终结。曾几何时，各家互联网企业都痴迷上了营销，诚然在那个烈火烹油的时代，只要舍得砸钱自然而然能够砸出不少挺赚钱的互联网巨头，先烧钱再盈利是多少互联网公司信奉的圭臬。

然而，伴随着时代的大发展，以烧钱营销为驱动的互联网增长模式在缺少了风投资金与资本力量支持的情况下，其实已经日益难以为继，想要发展就不是靠烧钱，而是需要自己的产品内生动力与内驱力，消费者越来越不看重营销，越来越看重真正有价值的市场用户体验，没有产品光有营销的互联网业务也许在营销高额烧钱的支持下能够实现大发展，但是一旦营销停止最终的结果肯定是大规模用户活跃度的断崖式下跌。

面对着当前的市场变化，互联网公司的玩法也开始逐渐变得更有意义，当前虽然没有做春晚红包但是还在发红包的各家互联网巨头们，普遍的做法就是不断拓展用户的使用场景增加用户与业务功能的关联度，通过这种高黏性来真正推动用户的转化。

如今，当春晚不再抢红包了，我们该怎么看春晚流量红利熄火之后的世界呢？而互联网公司们又该向何处去呢？

“数字车城”落地新区 福州智能汽车产业蓄势启动

报告指出，推动战略性新兴产业融合集群发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎。福州正全力推进东南汽车城建设，打造智能汽车产业园，在福州新区建设以智能汽车为核心的数字经济产业集群，不断塑造发展新动能新优势。

19日上午，福州市智能汽车产业发展规划发布会暨福州新区数字车城建设启动仪式在福州新区举行。《福州市推动智能汽车产业发展实施方案》发布、福州新区智能汽车数字车城建设和应用场景规划出炉、“福州新区数字车城建设”全面开工、智能汽车（东南）数字经济产业科创基地揭牌……仪式上结出的丰硕“成果”，按下福州智能汽车产业高质量发展的“启动键”。

发力智能汽车产业

去年，智能汽车产业呈现出爆发式增长与强烈的产业带动效应，致力于打造“全国数字应用第一城”的福州也加快入局。仪式上，随着《福州市推动智能汽车产业发展实施方案》发布，福州发展智能汽车产业的“路线图”更加明晰。

未来，福州将围绕建设特色鲜明的智能汽车应用示范城市的目标，在发展基础、开放场景、技术研发、示范引领、完善制度五个方面提出多项重点任务，推动智能汽车产业发展。

夯实智能汽车发展基础。推动国内自动驾驶头部企业与我市整车及人工智能优势企业深入合作；加快引进整车制造、关键零部件、智能驾驶终端和智能通信终端等方面的好项目；加快推进交通信号灯、5G基站、多功能智能综合等基础设施智能化改造，打造具备交通管控、安全预警、车路协同、自动驾驶等多场景多对象的智能网联云控平台。

拓展智能汽车应用范畴。打造福州特色的智能汽车体验场景；推动自动驾驶在现代物流领域示范，逐步实现外卖零售自动驾驶车辆在限定区域内示范推广；拓展智能汽车在公共服务方面应用。

构建智能汽车创新体系。加快划定福州新区智能网联示范区，允许具备条件的智能汽车开展高等级的自动驾驶测试与示范运营；打造关键性技术研发平台，推进自动驾驶及车联网数据应用。

促进智能汽车协同发展。逐步拓展高等级自动驾驶测试场景和示范应用领域，在福州新区率先开展智能汽车测试牌照发放工作，鼓励经过充分验证的L4级及以上智能汽车，在特定区域、特定路段行驶，探索开展商业运营服务；强化智能汽车产业协同，推动智能汽车产业集聚。

完善智能汽车保障体系。加强智能汽车运行监管建立健全智能汽车交通事故调查、取证和认证机制；完善智能汽车技术标准体系，强化智能汽车道路测试管理。

全力打造“数字车城”

作为福州发展智能汽车产业的“主阵地”，福州新区如何担当重任？未来，福州新区将建设智能汽车数字车城，在188平方公里范围内，实现包括无人驾驶公交+网约车、无人化配送、智慧停车、赋能城市管理在内的多种智能化场景应用。

“福州新区智能汽车数字车城将分为车路协同基础设施、智能网联运营中心、自动驾驶全场景应用三大部分进行打造。”福州新区生态环境与城市建设管理局负责人在会上介绍。

车路协同基础设施将建设智能汽车新型基础设施，共计300个智能路口，总投资约3亿，建设内容包括路侧新型基础设施、车路协同通信网络及高精地图等。

智能网联运营中心是集智能网联云控中心、智能网联产业合作、市民参观体验、车辆运维等功能集聚的一体化、综合性智能汽车产业运营中心。

数字车城将分三期建设，一期规划到今年3月，在26平方公里范围内落地不少于8种智能汽车应用场景，引入不少于2家智能汽车运营企业，并开展测试和示范应用。到2025年，福州新区188平方公里内将实现全域、全场景、无人化、商业化运营，形成繁荣的智能汽车生态，打造东南智能汽车产业标杆。

未来，在福州新区将分别在市政道路、城市快速路等开放道路，园区、景区、机场、港口等封闭区域落地智能汽车应用场景。无人驾驶公交车提供接驳、通勤、文旅专线及常规公交等公共出行服务，无人驾驶环卫车实现自主避障、自动紧急制动、远程遥控等功能，无人驾驶配送车在产业园区提供物流配送服务……这些将成福州新区的“新风景”。

树立产业集群标杆

仪式现场，智能汽车（东南）数字经济产业科创基地揭牌，福州新区引入百度Apollo（科创基地）作为标杆示范，未来将打造“智能汽车产业园”。

结合当前新区的基础建设情况及建设周期等要素，先期建设Apollo Space（运营中心）作为项目基地，满足智能网联无人驾驶的展示、体验、测试验证、创新研发、企业赋能、生态合作、研学基地、业务运营等基本功能。在汽车产业园建成后，Apollo将更好带动区域自动驾驶和智能汽车产业发展。

项目以智能汽车创新基地、车城网联应用示范区、智能网联制造高地为建设内容，选址在福州新区芯云产业园，规划布置智能网联云控中心、AI远程控制中心、智能网联展厅，以及教育中心、接待室、会议室、洽谈室和办公区。

福州新区将引导车规级芯片、传感器等核心零部件及软件企业在福州新区集聚发展，联动东南汽车城，支持传统汽车零部件企业转型，布局智能汽车零部件生产线，构建可满足高度自动驾驶需求的零部件供应链体系，高标准打造智能汽车产业园。

加快“数字新区”建设

聚焦智能汽车产业发展离不开福州在数字化浪潮下的快步跃进。去年，福州发布的《2022年数字福州国际品牌建设工作要点》指出“推动重点区域综合性人工智能基础设施示范工程建设，培育数字经济新风口产业集群”。目前福州已培育形成大数据、超算、工业互联网等数字经济产业集群，数字产业化和产业数字化快速发展。

近年来，福州新区围绕“数字中国”“数字福建”战略传承，全力打造数字经济高地。智能汽车产业在2022年呈现出的爆发式增长与产业带动效应，使其成为提升福州新区数字产业能级，建立数字产业集群，长效推动数字经济的强劲势能。

拥有发展智能汽车产业集群先天优势，是数字车城应用场景建设项目“花落”福州新区的重要考量。据了解，福州汽车工业基础扎实，以东南奇瑞汽车、福建奔驰两家整车生产企业为核心，配套有180 余家零部件生产企业和几十家汽车销售企业的汽车产业集群。福州域内有涵盖车规级芯片、智能座舱、激光雷达、车载镜头、云控平台、智能算法等智能网联汽车领域创新型企业十余家，完善的产业聚集与数字经济政策助推加持，为智能汽车产业提供了良好的营商环境。

“大力发展智能汽车恰逢其时，福州吹响智能汽车产业“集结号”，百度非常荣幸参与其中，与福州新区和合作伙伴一道，探索打造可持续运营的“智能交通数字新基建”，加速推进自动驾驶商业化、智能汽车产业化、智能交通普惠化和智能城市管理的精细化。”百度相关负责人表示。

“福州新区为智能汽车发展制定了‘1+1+1’的发展框架，即打造一个创新基地、一批数字车城应用场景、一个智能汽车产业聚集区。此三项架构将成为提升福州新区产业能级，推动人工智能与实体经济融合和发展智能汽车产业的大功率引擎。”福州新区相关部门负责人表示。同时，汽车产业竞争的“下半场”在于智能化、网联化，“福州新区将不断推出新的应用场景，以场景吸引企业，以市场培育产业，通过最优的营商环境和最佳的行业政策，不断吸引智能汽车产业链上下游企业落地新区。”

计提7亿减值损失，大幅削减产量，后疫情时代疫苗产业路在何方？

自从2019年疫情开始之日起，几年过去有几个产业快速崛起，疫苗产业无疑就是其中最受关注的之一，如今伴随着政策的调整与放开，市场进入后疫情时代，很多人不禁想问在这个后疫情时代，疫苗产业的未来该怎么看？疫苗又该向何处去呢？

一、疫苗市场的变化与波动

最近几天，伴随着大家逐渐“阳康”，市场又全面恢复到了之前的红火状态，在这样的状态之下，疫苗产业却进入了一些略显尴尬的状态之中。

据澎湃新闻的报道，深圳康泰生物制品股份有限公司发布业绩预告，预计2022年亏损7600万元至1.5亿元，比上年同期下降106.02%至111.87%，上年同期净利润12.6亿元。扣除非经常性损益后的净利润亏损1.26亿元至2亿元，比上年同期下降110.59%至116.81%，上年同期盈利11.91亿元。

对于归母净利润较去年同期下降的原因，公告显示，系报告期内由于国内外新冠疫苗接种环境发生重大变化，公司新冠疫苗销量较2021年大幅下滑，同时公司按照企业会计准则的有关规定和要求，对2022年度存在减值迹象的新冠疫苗相关库存商品、原辅料、自制半成品、生产设备及新冠灭活疫苗开发支出计提资产减值准备7.85亿元，新冠灭活疫苗III期临床研发支出费用化处理 3.02亿元；前述因素合计减少利润总额10.88亿元，考虑加计扣除影响，减少净利润8.16亿元。

据21世纪经济报道的消息，有医药行业人士向21世纪经济报道记者分析认为，“以原始毒株为基础研制的新冠灭活疫苗，相对于新冠病毒变异株，防控能力是在显著下降。”

无独有偶，不仅仅是康泰生物，国际巨头强生也有关于疫苗的消息传来，据界面新闻的报道，在动员起来迅速开发和生产新冠疫苗之后，面临需求下滑的强生公司大幅缩减其生产这款疫苗的努力。

强生在最近几个月终止与几家公司的生产协议。康泰伦特和赛诺菲集团等企业曾在疫情期间帮助强生生产新冠疫苗。同时，强生在美国政府敦促下与竞争对手默克建立的疫苗生产合作关系也没有达到预期效果。两家公司现在正在进行仲裁。知情人士透露，总部位于新泽西州拉威的默克只在其一家工厂生产强生新冠疫苗，而在另一家涉及制造过程中更复杂部分的工厂则没有生产商业剂量。

不过也不是没有好消息，据21世纪经济报道1月13日的报道，沃森生物在投资者平台称其mRNA疫苗（S蛋白嵌合体）目前IIIb期临床已完成受试者入组，IIIa期临床受试者入组也已基本完成，III期临床试验入组也将尽快完成；在此不久前，康希诺生物发布公告，披露了其新型冠状病毒mRNA疫苗CS-2034相关实验数据；云顶新耀也宣布其mRNA疫苗产业化基地正式投入运行并进行了成功的试生产。

二、后疫情时代疫苗产业路在何方？

面对着当前康泰生物、强生等几家知名疫苗企业的变化，很多人都有些疑惑，疫苗市场的发展到底该怎么看呢？后疫情时代，疫苗业到底有没有希望？疫苗产业的发展前景又在什么地方？

首先，新冠疫苗的需求不会因为政策放开而产生巨大变化。我们仔细分析当前整个世界疫情的变化趋势就会发现，当前整个市场其实并没有因为政策的调整发生根本性的改变，这是因为不像天花病毒那些基本不会变异的病毒，新冠病毒始终处于变异之中，不断的变异让新的毒株层出不穷，这就导致人类与病毒的斗争是一个持久战的过程。

据蓝鲸财经的报道，云顶新耀首席执行官罗永庆蓝鲸财经记者表示，新冠疫苗未来不仅仅是大流行期间的需求，而且是未来一个常态化的需求，就像流感疫苗一样，每年都要打，未来我们认为市场对比较好的新冠疫苗的需求是一个长期的需求。

其实，这就是新冠疫苗发展的大势所趋，根据世界卫生组织的研究，新冠疫苗仍是及早发现感染者或感染风险、阻止病毒传播扩散的有效武器。一方面，站在全球视野的角度来看，据21世纪新健康研究院《中国新冠疫苗产业国际合作现状报告》的数据显示，截至2022年10月14日，高收入国家已经有80%的人口完成全程新冠疫苗的接种，但是低收入国家有超过75%的人口仍然没有接种第一针，广大的第三世界国家对于新冠疫苗的需求依然是非常迫切的。

另一方面，由于新冠病毒并不会消失，而且不断在变异，新冠疫苗需要持续接种的需求是始终存在的，据界面新闻的报道，美国生物制药公司诺瓦瓦克斯预测，新冠疫苗的未来销售将在年度疫苗接种市场开展，而且由于比流感更严重，新冠疫苗的市场规模将比流感疫苗的全球市场大得多。

所以，对于当前的整个市场来说，新冠疫苗的需求其实并没有消退，长期化的疫苗需求将会是市场的大势所趋。

其次，当前疫苗的需求也在快速发生变革。虽然，从长期的角度来说，市场对于新冠疫苗的需求其实并没有真正的消退，那我们看到的疫苗的泰康生物与强生的事件又是怎么回事呢？

先说强生，强生的疫苗因为之前的一系列安全问题，以及众多国家选择停止接种强生疫苗导致了强生疫苗的整体需求不足。但是，康泰生物的疫苗则更多的是因为技术原因，由于康泰生物采用的是最早的新冠原始毒株所生产的灭活疫苗，在整个新冠疫苗的生产中是属于相对技术较为落后的疫苗。对于当前快速变异的奥密克戎的变异株来说，以原始毒株所生产的灭活疫苗的整体保护效力过低，已经无法真正发挥作用，所以整体的疫苗需求也出现了较大的下降。

其实，对于当前的市场来说，市场不是不需要疫苗，而是需要真正有效的疫苗，一些研制速度较为缓慢，本身保护效率不足的疫苗就会逐渐被市场所淘汰，但是一些技术较为先进的疫苗反而市场需求更加广阔。比如说康希诺的腺病毒载体疫苗由于更新速度较快，而且有针对奥密克戎的二价疫苗反而更能够被市场所认同。再比如最近相当火热的mRNA疫苗，由于mRNA疫苗保护率高且生产转换快，对于快速变异的新冠病毒，mRNA疫苗换一个序列就可以更新，而其他技术领域疫苗则需要从头开始，反而更被市场所承认。

所以，当前的市场最大的特点是疫苗的需求发生了根本性的变革，越是技术先进越有效的疫苗才更能够被市场所接受，市场的发展空间反而更加广阔。

第三，疫苗产业的未来在何方呢？其实，从整个市场发展的角度来说，后疫情时代，经过了疫情多年的市场教育，大多数用户对于健康的态度已经提升到了一个前所未有的高度，而且大家对于疫苗的接受程度更高，除了新冠疫苗，最近非常红火的HPV疫苗也能够说明问题。对于整个疫苗产业来说，伴随着用户健康意识的提高，疫苗产业的发展前景无疑更值得市场的看好。

与此同时，最近几年新冠疫苗的发展，其实除了本身有较大的市场发展空间之外，我们还应该更加看到新冠疫苗的研制速度，以及其本身技术方面的进步，伴随着越来越多的企业所采用的腺病毒载体、重组蛋白技术、mRNA技术等等更先进疫苗技术的普及，很多之前大家没有办法解决的疾病很有可能在短时间内取得疫苗的突破，新型疫苗技术对不同疾病的作用有可能会被进一步的扩大。

因此，对于整个疫苗产业来说，后疫情时代将会是一次更好发展的契机，能否抓住这个契机，真正用更先进的技术生产出更有效的疫苗，这无疑是摆在各家疫苗企业面前最重要的问题。