缩量反弹！！！

【金鼎观点】

1、周二如期反弹，不过量能才6000多亿，这点量能成不了大事！只可能是系统性机会！

2、赛道股再度熄火了，白酒表现还行，再就是前期的一些妖股，不过这些需要用短线战法！

3、医药股跌得太厉害了，主要是消息影响，不过部分医药公司的业绩还是值得期待！所以不宜盲目杀跌！

4、农业股有所表现，不过持续性不好判断，农业股的业绩始终是个问题！

5、科索沃在北约的支持下，即将对塞尔维亚采取军事行动，唉，总不是那么太平！

【题材掘金】

金融：证券：本周市场日均成交额再度环比大幅下降1700亿至0.64万亿；两融余额（12.22）降至1.55万亿。证监会易表示，将继续推动资本市场改革，扩大资本市场开放，并将切实维护资本市场平稳运行。沪深交易所也分别公告将推出一系列降费措施助力实体经济复苏。在一系列持续性利好政策和改革举措的推动下，资本市场有望先于实体经济迎来修复和发展。我们认为，明年是国内经济从疫情中走出的复苏之年，也是资本市场的大发展之年，可以预期未来一段时期资本市场改革将呈现加速态势，政策和投资者信心层面均有望持续改善，而市场环境的优化和创新模式的不断推出也有望提升证券行业（特别是头部券商）的中期业绩预期。

　　近两周市场交易量快速收缩，年末效应和节日期间沪深股通暂停对市场交易产生一定影响，证券板块整体估值也持续走低。从历史数据看，当前证券板块整体估值仍处于近年较低位置，且券商间估值分化较前期加大，头部价值标的的交易价值愈加凸显。我们认为，资本市场改革提速有望成为行业价值回归的直接催化剂，业务创新亦将为盈利增长开启想象空间，行业中长期发展前景继续向好。从投资角度看，我们更加看好行业内头部机构在中长期创新发展模式下的投资机会，当前具备较高投资价值的标的仍集中于估值仍在低位的价值个股，此外证券ETF为板块投资提供了更多选择。

保险：近期个人养老金、商业养老金业务的落地叠加开门红的推动进一步改善险企负债端业绩预期。从多家险企渠道端了解到，养老金产品高热度有利于产品交叉销售，开门红预售数据向好，但疫情趋势、各地防控政策和生产生活的恢复情况仍是重要变量。根据当前进度，预计2023年开门红阶段上市寿险新单保费将实现两位数增长，NBV增速也有望达到5-10%。此外，平安寿险2022年NBV降幅有望缩小到10%至15%，中国人寿NBV降幅有望缩小至大个位数区间。我们认为，随着险企的渠道改革红利加速兑现，四季度至2023年上半年负债端有望延续边际改善势头。

风险提示：宏观经济下行风险；政策风险；市场风险；流动性风险。

家用电器：美国关税豁免延期，小家电出口受益明显。11月家电出口降幅收窄，整体均价有所上涨。11月我国家电出口总额458.7亿，同比下滑14.8%，降幅环比出现一定收窄。随着我国家电出口基数的走低，后续出口增速或维持好转趋势。均价方面，11月我国家电出口均价上涨8.0%至171.8元/件，自今年6月以来已实现连续同比正增长。累计来看，1-11月我国家电出口额累计下滑10.7%至5227.9亿，均价累计上涨1.8%。

白电：空洗出口表现基本稳定，冰箱出口降幅较大。11月我国空调出口额同比下滑3.0%，均价同比上涨11.3%；1-11月累计出口额同比下滑2.5%。11月我国冰箱出口额同比下滑35.4%，均价同比上涨3.3%；1-11月冰箱累计出口额同比19.9%。11月我国洗衣机出口额同比下滑4.0%，出口均价下滑6.0%；1-11月累计下滑5.0%。总结来看，白电中空调的出口表现最好，在2020-2021年连续增长接近10%之后基本稳定；冰箱则波动较大，高基数下出现下滑。

小电：电扇出口量价齐升，多数品类或有所下滑。11月我国电扇出口额同比增长19.1%，其中均价上涨16.9%，出口量增长1.9%。吸尘器11月出口额同比下滑9.9%，其中均价上涨20.3%，出口量下滑25.1%。微波炉11月出口额同比下滑23.0%至17.7亿，其中均价上涨6.4%，出口量下滑27.8%。从大盘来看，11月小家电整体降幅超过10%，预计依然受到疫情期间高基数和海外需求走弱的影响，大部分小家电品类均有所下滑。预计随着明年下半年基数走低及海外需求逐步回暖，小家电出口增速有望回归常态化正增长。

风险提示：市场竞争加剧；需求不及预期；原材料价格大幅上涨。

【要闻速递】

1、美股涨跌不一，道指涨0.11%，纳指跌1.38%，标普跌0.40%。英国伦敦股市27日休市；法国CAC40指数涨幅为0.70%；德国DAX30指数涨幅为0.39%。

2、国家统计局12月27日公布数据显示，今年前11月，全国规模以上工业企业实现营业收入123.96万亿元，同比增长6.7%；全国规模以上工业企业实现利润总额77179.6亿元，同比下降3.6%。其中，装备制造业利润继续恢复，利润同比增长3.3%。

3、今天，随着萤石网络、清越科技两家公司成功挂牌，沪市科创板上市总家数达到了“500家”。

4、银保监会：多渠道增加居民安全稳定的财产性收入，改善居民家庭资产负债表。

【公司公告】

1、中炬高新：控股股东所持公司部分股份司法拍卖流拍

2、老百姓：拟12月28日起部分门店向群众免费拆零发放布洛芬

3、宁夏建材：拟调整重大资产重组方案，公司股票自12月28日开市起停牌，预计停牌1个交易日，12月29日开市起复牌

4、东风汽车：收到国家新能源汽车推广补贴7000万元

5、赛力斯：子公司收到政府补助3亿元

6、中创环保：董事长拟不低于100万元增持股份

7、阳光照明：控股股东拟增持公司0.6%-2%股份

8、博实股份：联创未来拟大宗交易减持不超3%股份

9、统联精密：部分股东拟合计减持不超10%股份

10、引力传媒：公司实控人拟减持不超3.995%股份

11、中国铁物：芜湖长茂拟减持公司不超2%股份

12、盛弘股份：控股股东拟减持公司不超2%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

深夜利好~~~

诸位将军午安！！！

跌多了后市场三连阳，只能定义为超跌反弹，想重回上涨通道，需要看到明显的量能推动！

赛道方面，白酒今日整体不错，适合中长期跟踪，其他赛道，暂未看到资金的积极态度！

一转眼，已经到了2022年年底，今年市场跌了一年（仅6月反弹），是近20年仅仅好于2008年的一年，尽管目前依然难熬，好在目前市场估值历史最低了，没准明年又是一个2009年呢？希望还是要有的！

......

无论如何，我们还是要提高自己的短线交易能力，翻看所有的股票，最终都成了漫漫下跌无归期的走势，所以，提升自己短线交易能力，是本都督发自内心里对诸位战友的友善提醒！

昨晚突发，WJ委：新冠肺炎更名为新冠感染，实施“乙类乙管”！

防疫三年，放开则用了三周！想了下，之所以晚上发布消息，估计是担心大家白天太激动，出去报复性消费吧？

这对很多人不是心心念念的大利好吗？所以今日市场高开高走符合预期，那些还羊着的朋友们，对不起了，不等你们了！

好激动！市场该涨了！秦始皇摸电线，赢麻了！！哈哈~~~

对了，上次夜报投票大概羊了一半，晚上咱们在夜报上再投票看看吧！

......

放量是关键！！！

【金鼎观点】

1、周一市场反弹，不过力度有限，成交量也不是很配合，目前沪指60日均线构成压制，唯有放量才有希望！

2、赛道光伏表现最佳，正常情况下是主流资金所为，不过持续性存疑！再就是大消费继续表现，部分妖股不排除还有机会！

3、仅仅光伏似乎也难成大器，这里需要有政策利好配合，否则总是靠场内资金倒腾不是办法！

4、周一三只新股都破发了，新股节凑似乎又让资金没那么太乐观，总之还是很难！

5、对于酒店旅游的上涨始终不敢太入戏！

【题材掘金】

交通运输：疫情扰动出行信心，需求复苏波折前行。防疫政策调整后，各地每日新增感染人数陡升，出行信心遇堵， 航空公司日均执飞航班量及平均飞机利用率再度走弱，民航需求向好趋势波折前行。整体上， 航空弱需求边际改善确定性较强，我们看好需求复苏，建议积极布局。中长期来看，供给增速放缓、需求恢复加快，票价弹性或将凸显，板块长期投资价值确定性较强。同时，机场将受益航空需求复苏，有望迎来业绩拐点。

风险提示：全球疫情反复风险；汇率大幅下滑；国内经济失速下行；第三方数据可信性风险；研报使用信息更新不及时的风险。

银行：经济复苏预期启动背景下，明年内需和消费有望走出困境，同时稳基建带动整体经济总供给能力提升，国内大循环发力；地产领域获得政策呵护。银行作为强周期性板块，将受益于经济基本面和风险预期改善，2023年银行板块具备整体行情机会，重点充分关注经济恢复的节奏和预期提升的时点。目前板块估值水平对应静态 PB(LF)在 0.52 倍左右，处于历史底部，已经较为充分的反映了市场对经济或者行业信用风险的悲观预期。板块估值中枢上移，而且具备较大概率明显提升，把握经济修复逻辑，布局优质个股。

关注两条主线：

　　（1）业绩为王，高业绩确定性个股：经营景气回升下，能力优异的银行业绩确定性更高，有望获得超额收益。

　　（2）受益消费恢复和内需拉动的优质个股：明年整体经济聚焦于国内大循环，提升总需求和总供给，居民的消费需求有望在疫情消散后得到恢复正常以及政策的刺激拉动下提升，基建等投资落地下带动整体经济动能的提升，从这一维度出发，零售业务突出的银行以及对公客群和业务市场化高的银行更加受益。

风险提示：疫情反复导致宏观经济下行压力超预期，企业盈利大幅下行，银行信用成本显著提升；中小银行经营分化，个别银行的重大经营风险等。

【要闻速递】

1、国家卫健委：将新冠肺炎更名为新型冠状病毒感染，1月8日起实施“乙类乙管”。

2、个人养老金启动首月：开户超千万，缴存意愿待激活。

3、“抢药”、“囤药”大战正在向上游蔓延，防疫中药材价格攀升。

4、年内409只上市新股发行募资5759亿元，科创板占比逾四成。

【公司公告】

1、广电运通：共同参与广州数据交易所增资

2、渤海化学：控股股东一致行动人拟向津融集团协议转让5.59%公司股份

3、*ST雪莱：公司于12月26日向深交所申请撤销规范类退市风险警示，继续被实施财务类退市风险警示及其他风险警示

4、高测股份：预计2022年净利润同比增加340.09%到374.83%

5、山大地纬：国寿成达拟减持不超9%股份

6、特力A:远致富海拟减持不超6%股份

7、泰永长征：控股股东拟减持不超2.5%股份

8、春雪食品：天自春雪拟减持不超2%股份

9、辽宁能源：中国信达拟减持不超2%股份

10、莱绅通灵：克复荣光拟减持不超1%股份

11、奥特维：拟以1亿元-1.5亿元回购股份

12、杉杉股份：拟以3亿元-5亿元回购股份

13、新北洋：拟以5000万元-8000万元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

期待放量长阳！！！

诸位将军午安！！！

今日周一，昨日周策略分析过，当前位置有强支撑，如果这里守不住，对于多方来说，是非常难受的一件事！！！

今日确实反弹了，依然还是光伏，市场想止跌企稳，离不开主流资金，而主流资金，自然是倾向于主流赛道，无论是光伏还是新能源汽车的前景都应该比其他赛道更清晰！

遗憾的是量能依然不足，想真正有效企稳，放量长阳才是改变的关键！

周策略继续分析了白酒，今日并没有表现，至于椰岛则属于妖股范畴，传闻中的白酒借壳概念也是，不过那个西安YS本都督觉得大概率搞不成！

1.2023年研究生考试报名人数474万，依然保持了稳定的增长。历年数据：2022年457万、2021年377万、2020年341万、2019年290万、2018年238万、2017年201万、2016年177万。

以前百万大军都觉得很不容易了，现在近500万，激烈程度可想而知！有朋友小孩刚考完，问考得如何，说因为羊了，考试的时候有点东倒西歪，就不好深入问了，不过估计这次带病上考场的估计不在少数！

2.  今日共3只新股上市，其中包括在创业板的珠城科技、科创板的山外山、北交所的瑞奇智造值得注意的是，三只新股今日集体破发！

截至上午收盘珠城科技跌幅近18%；山外山跌幅近19%；瑞奇智造跌幅超16%。

为什么破发还愿意上市，如果不是企业认为溢价发行了，实在想不出来理由！

3.   对于日本来说，如果不进口中国稀土，靠自身供应，基本上国内汽车产业运转不起来。

据《日经亚洲》报道，为了减少对中国稀土的进口依赖，日本将于2024年开始从南鸟岛附近的海底提取生产电动汽车和混合动力汽车的必要材料。

我们稀土之前低价卖了那么多年，着实有些可惜！

......

下跌不一定是坏事！！！

看到数据说，武汉感染高峰进度90%，这个数据或许是准确的，目前所认识的熟人基本都感染过了！

家里也感染了两个，不过还好属于轻症，连准备的布洛芬都没用上，目前还没感染的应该算是进入决赛圈了，位列8强，希望能够最终胜出！！

......

尽管大盘没阳，但是大盘很显然是感染了！有气无力，基本没啥机会！所以也不想谈！

倒是看到绿竹老师画线的英飞T, 能够清晰看到买点，不过如果和我们金鼎必杀技结合起来，效果更佳！

一个人可能感染不同的变异毒株吗?专家：完全可能

昨日专家解读了二次感染的问题，说一个人有可能同时或先后感染不同的变异毒株！这正是新冠病毒的“免疫逃逸”。阳性后身体产生抗体需要多长时间？

如果没有接种过疫苗，没有自然感染过，那么体内的IgG抗体产生大概需要10-14天，两周左右。但是如果之前有疫苗接种基础，再接触病毒，主要是回忆性免疫应答启动，不需要那么长时间，往往3-5天抗体滴度水平就明显升高。　　

二次感染有可能是没有休息好！很多观察到的二次感染是因为再受凉，或者是此前在病毒感染期，所以依然要注意休息，加强防护！！！

......

人生如酒！！！

今朝有酒今朝醉，明日愁来明日愁。

人生如酒，趁年少盛世，得意须尽欢，得人生之乐趣，享人世之情意。

今天有酒就喝个酩酊大醉，明日有忧虑就等明天再愁。

余生寥寥，学会减轻背负的挂碍，我们才能优雅向前；看淡恩怨情仇，一路上才会风清月朗。

及时行乐，无悔无惧，这样，你会感受到生活原来是那么美好。

连跌了四天

【金鼎观点】

1、连跌四天，直逼三千点，市场之弱势一目了然；

2、赛道全线失守，主流资金不见踪迹，仅存几个高标被游资抱团；

3、相对来说，酿酒保持强势，这个方向依然是主流资金的最爱；

4、高标大都来自大消费，年底可能还是这里面出牛股；

5、继续跟踪一些国企公司。

【题材掘金】

银行：我们认为经济复苏预期启动背景下，明年内需和消费有望走出困境，同时稳基建带动整体经济总供给能力提升，国内大循环发力；地产领域获得政策呵护。银行作为强周期性板块，将受益于经济基本面和风险预期改善， 充分关注经济恢复的节奏和预期提升的时点。目前板块估值水平对应静态 PB(LF)在 0.52 倍左右，处于历史底部，已经较为充分的反映了市场对经济或者行业信用风险的悲观预期。板块估值中枢上移，而且具备较大概率明显提升，把握经济修复逻辑，积极布局优质个股。

风险提示：疫情反复导致宏观经济下行压力超预期，企业盈利大幅下行，银行信用成本显著提升；中小银行经营分化，个别银行的重大经营风险等。

白酒：白酒受益于后疫情经济复苏逻辑以及明年的扩大内需逻辑，建议密切关注近期各酒企经销商大会对明年节奏的把握。分类来看：（1）对于高端酒而言，贵州茅台与五粮液均大力推进营销组织变革，不断提升直销占比，未来毛利率将随直销占比的增加而提升，日前高端酒渠道库存水平处于低位，春节动销节奏良好。（2）而次高端白酒动销节奏整体慢于高端白酒，分化较大，日前山西汾酒整体任务完成度较好，预计全国面上完成进度90%+，库存整体处于相对低位，古井贡酒整体回款进度较好，经销商信心较足。随着疫情拐点的到来，次高端白酒业绩弹性值得期待。

风险提示：政策管控风险；食品安全风险；疫情导致消费复苏不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数全线下挫，道指跌1.05%，纳指跌2.18%，标普跌1.45%。欧洲时间周四，欧股主要指数集体下跌，截至收盘，英国富时100指数跌幅为0.37%；法国CAC40指数跌幅为0.95%；德国DAX30指数跌幅为1.30%。

2、上交所五大措施深化改革，提升资本市场服务实体经济能力。

3、电池总产量保持扩张，终端需求依旧旺盛，锂电产业持续高增长可期。

4、内幕交易一直是监管“探照灯”聚焦的重点领域。据初步统计，截至12月20日，今年以来约有42家上市公司的内幕交易当事人被证监会处罚，充分彰显了监管部门对操纵市场、内幕交易等证券违法活动零容忍的决心和态度。

5、证监会放行符合条件的房企“借壳”已上市房企，股权融资新政助力优质房企改善资产负债表。

【公司公告】

1、天鹅股份：自10月31日起至12月22日收盘，公司股票累计共有16个交易日涨停，累计触及4次异常波动，股票价格累计涨幅达175.32%，公司股票自12月23日开市起停牌，披露核查公告后复牌

2、众生药业：公司创新药临床试验进度等具有一定不确定性

3、江淮汽车：拟17.04亿元收购安徽蔚来相关资产

4、新黄浦：拟非公开发行股票募资用于保交楼相关项目

5、上海洗霸：终止转让博笃科技公司100%股份事项

6、东鹏控股：两股东拟合计减持不超6%股份

7、建发合诚：部分董事拟不低于1000万元增持公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

江湖告急！！守护三千点！！！

诸位将军午安！！！

市场动不动就寻死觅活的，尤其是本周的直接大跌更是有点莫名其妙，没有一颗强大的心脏不适合入市！

今日市场依然不佳，唯一的亮点就是之前分析过的酿酒方向！

西安今天这个走势如果收盘还如此，更像是头部迹象！

目前适合大资金跟踪的就剩下酿酒和部分国企公司了！

......

1.  20日，根据蔚来汽车发布的一份声明显示，12月11日，蔚来公司收到外部邮件，声称拥有蔚来内部数据，并以泄露数据勒索225万美元等额比特币（约合1570.5万元人民币）。

据声明所述，经初步调查，被窃取数据为2021年8月之前的部分用户基本信息和车辆销售信息。

看到没有，现在高智商犯罪索要的都是不留痕迹的东西，只是现在我们的各项数据似乎都没有秘密可言！

2.   新能源汽车依然长期看好！对于大主流资金来说，除了白酒，新能源汽车等方向外，其余的很多方向都废了！因为逻辑不成立！

3.   今日首创证券上市，北京国企，今日不出意外44%，鉴于大盘连续调整到相对低点，不妨跟踪看看！

再就是看看能否带动券商板块！

......

期待反弹！！！

【金鼎观点】

1、市场继续下跌，60日均线失守，不过量能不足6000亿了，继续跌缺乏量能支持！

2、昨晚有个利好，遗憾的是口头式的，就看资金怎么理解了，估计作用有限！但是有利于企稳！

3、医药股最近调整得很深的，但是部分细分业绩应该是真的好，所以跌多了有反弹机会！

4、无论如何，这个位置不建议割肉了，无非就是时间！

5、依然提醒大家做好防护，部分地区基本进去决赛区了，希望大家都能胜出！

【题材掘金】

食品饮料：对于食品饮料行业与公司而言，未来的一年是充满希望的一年。2022年国内居民购买力承压，整体消费意愿相比收入端更弱。2022年11月国内社会零售额进一步下滑，12月的表现可能仍较为低迷。然而，由于消费场景面临潜在修复，我们预计2023年第一季度社会零售额将触底企稳。近期的政策亦针对培育强大的内需以及增强稳定性指明了方向。展望2023年，销售价格上升与成本压力减弱的积极影响将是投资于食品饮料行业的有利条件。从市场流动性与资产定价的角度来看，由于预期加息步伐或边际放缓，我们对2023年行业估值的潜在上行空间持乐观态度。

风险提示：线下消费场景的修复可能不及预期；原材料及包装物料的价格波动可能超预期；食品安全问题。

汽车轴承：汽车是轴承应用最为广泛的领域。轴承指支持旋转轴或其他运动体的机械基础零部件，需要复杂的加工工艺支撑。汽车轴承是轴承应用最为广泛的领域，2020年汽车行业的轴承消费量在轴承行业总量中占比42.10%。汽车轴承的应用部位主要是发动机、传动系统、转向系统、辅助部件等。新能源汽车轴承相比较传统燃油车，使用驱动电机代替了轴承用量较大的发动机和变速箱，轴承需求结构有所变化。

　　国内轴承企业竞争激烈，产品集中于中低端。2020年，国内汽车轴承市场规模达800亿元以上，中国前六大轴承公司的营业收入在国内市场占比仅为20.30%，行业内虽企业众多但集中度低。国内高端汽车轴承市场被国际龙头垄断，本土企业集中在中低端。目前我国中低档轴承约占总产量的80%，而各类专用、精密、高可靠性等高技术含量的轴承产品只占约20%。

　　新能源汽车增长、高端轴承国产替代、产业链国内转移有望成为行业发展驱动力。（1）2022新能源汽车渗透率预计突破22%，渗透率大幅提升，为汽车轴承带来广阔市场。（2）国内高端轴承仍依赖进口，出口单价显著低于进口单价。（3）政策驱动轴承行业发展，“十四五”期间行业营收预计达2237亿-2583亿元，年均增速保持3%-6%。汽车轴承国际差距缩小：原材料高端轴承钢质量达到国际水平，国内企业切入国际轴承产业链；八大轴承厂商正将轴承的生产制造环节逐步向中国转移，国内企业有望提升装备与技术水平，缩小磨前工艺国际差距。汽车轴承开发周期一般为1-2年，高端汽车轴承国产替代未来可期。

风险提示：汽车轴承产业链国产化进度不及预期；国内高端汽车轴承研发进度不及预期；高端汽车轴承国产替代进度不及预期；新能源汽车发展不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数收涨，道指涨1.60%，纳指涨1.54%，标普涨1.49%。欧洲三大股指当天全线上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为1.72%；法国CAC40指数涨幅为2.01%；德国DAX30指数涨幅为1.54%。

2、国常会：支持民企提振信心，支持平台经济健康发展，保障群众防疫物资、用药需求。

3、前三季度吸收外资破万亿元，前10个月引资规模已接近去年全年水平……今年以来，我国吸收外资规模稳定增长、引资结构持续优化。

4、人民银行：精准有力实施好稳健的货币政策。

5、科创板做市标的扩容至83只，做市业务成证券公司转型综合金融服务商重要抓手。

【公司公告】

1、重庆百货：拟吸收合并重庆商社，公司股票将于12月22日(星期四)开市起复牌

2、中钢国际：中国宝武成为公司的间接控股股东

3、ST熊猫：“国内将放开烟花燃放政策”的消息未经官方证实

4、国轩高科：拟对全资子公司江苏国轩增资16.34亿元

5、新兴装备：公司控股股东将由戴岳变更为长安汇通，实际控制人将变更为陕西省国资委。公司股票自12月22日开市起复牌

6、金石亚药：目前公司有布洛芬颗粒在售

7、万隆光电：董事许泉海及其一致行动人拟减持不超6.19%股份

8、奥翔药业：控股股东减持1.43%股份

9、思美传媒：朱明虬拟减持2%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

量能极度萎缩！

【金鼎观点】

1、沪指连续两天大跌百点，直接将之前的形态都破坏了，伴随着成交量的萎缩，市场人气再度回到冰点！

2、热点基本上丧失了，资金也都无所适从，游资踪迹难觅。仅存的强势股，如果没有资金接力，也很难继续晋级！

3、无论如何，这里的跌幅不会深，这个位置止损不是好的方法！

4、继续跟踪有改革预期的国企上市公司！

5、今年股市艰难的日子特别多，我们只能选择熬下去了！

【题材掘金】

家电：11月空调生产和销售同比下降，但出口小幅增加。后续来看，由于我国疫情政策的放开，空调内销在短期内受感染率上升影响可能会小幅下降，长远来看，经济逐步回暖将推动空调内销恢复。外销方面，由于全球经济承压，外销面临一定的增长压力。但随着出口启动、海外库存逐步去化，出口有望维持小幅增长。白电龙头由于调整较多，估值处于近五年较低位置，安全边际较高。

风险提示：原材料价格波动的风险；出口订单转移的风险；疫情影响超预期的风险。

航空机场：民航航班量在12月新十条发布后出现显著回升：进入12月后，随着新十条的发布，防疫政策进一步放开，行业景气度明显回暖。飞常准民航看板数据显示，“新十条”措施12月7日宣布后，国内客运航班量从7日的4254架次增加至11日的7127架次，出现了一波快速恢复的走势。之后航班量仍在持续恢复，到15日全国民航执行客运航班量7594架次。

　　同时，今年春运的情况也可以期待。经历了连续2年的“就地过年”，今年春运的需求有较大概率出现报复性反弹。携程平台数据显示，春运期间跨省游交通、度假等产品搜索热度在新十条出台后大幅增长，机票搜索量基本和疫情前持平。

　　由于防疫政策对行业的压制显著减弱，后续恢复的稳定性和确定性大大提升。国内方面可以参考欧美国家的国内航恢复进度，一般来说政策约束显著削弱后的3-6个月，行业供给端就能恢复到接近疫情前的水平。

    国际线运力供给继续提升，机票价格进入正常区间：11月各航司国际航线运力投放继续增长。航班换季和政策放开的利好将有助于国际航线运力的持续释放。价格指标方面，国际机票价格依旧在下降，但由于价格已经进入比较正常的区间，降价幅度明显收窄。目前国际航班基本不存在供不应求的情况。

风险提示：疫情持续时间超预期；宏观经济下行；民航政策变化；安全事故；油价汇率大幅波动；异常天气因素等。

【要闻速递】

1、美股三大指数微涨，道指涨0.28%，纳指涨0.01%，标普涨0.10%。欧洲三大股指当天涨跌不一，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.13%；法国CAC40指数跌幅为0.35%；德国DAX30指数跌幅为0.42%。

2、据国家统计局数据，今年全国粮食总产量13731亿斤，比上年增加74亿斤，增长0.5%，我国粮食生产十九连丰，粮食产量连续8年稳定在1.3万亿斤以上。

3、月末将至，碳酸锂价格仍在持续走向低点。据上海钢联发布数据显示，截至12月20日，部分锂电材料价格已经连续27天下跌，电池级碳酸锂均价从11月24日的58.75万元/吨连续下跌至55万元/吨，工业级碳酸锂均价从57.4万元/吨连续下跌至52.5万元/吨。多家上市公司回复称，目前碳酸锂价格仍在小幅波动，对公司业务影响不大。

4、12月19日，京东、美团接连发布消息，将联合银行机构面向新一批数字人民币试点地区居民发放消费礼包。据数字人民币(试点版)APP显示，数字人民币试点城市已扩大范围。

5、支持科技创新是资本市场的重要使命，手握创新“密码”的“专精特新”企业借力多层次资本市场不断茁壮成长。据数据统计，截至12月19日，今年新上市企业中近五成为省级以上专精特新企业。其中，在科创板上市的“专精特新”企业最多。

【公司公告】

1、贵州茅台：2022年现金红利发放日为12月27日

2、悦心健康：公司养老服务业务收入目前营收金额较小

3、洪汇新材：控股股东、实控人终止股权转让

4、吉宏股份：控股股东及其一致行动人拟向董事长王亚朋转让2%股份

5、西麦食品：两股东拟合计减持不超4.96%股份

6、国联股份：拟以2亿元-4亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

论阴，还得看大A!!!

市场真是没眼看，沪指两天轻轻松松就跌个百点，似乎都是纸糊的！市场确实太垃圾了！难道永葆3000点就是为了证明这世界上真的有长生不老，永葆年轻的神药？

无论是莲花清瘟，还是布洛芬，都不如大盘阴功的十分之一！想阴还是得看我大A!!!相信把沪指走势打印出来贴在门上当守护神，病毒一定会知难而退！！！

唯一欣慰的是格力DC七个涨停一步到位，刚好完成翻倍，希望早点等到下一个！

值得一说的是，最近北交所迎来了一轮打新高峰，随之而来的却是大面积的首日破发。据统计，截至12月14日在12月内北交所总共上市了12只新股，其中有10只在首日破发！

主板最近新股发行依然比较密集，对于保荐机构来说，倒是旱涝保收！！！

......

近日，一条关于“新冠印度仿制药被卖到一盒上千元”的话题出现在微博热搜榜上。一些药品代购向中新网介绍，现货已经卖完，需提前一周预定。医生提醒，不要通过非正规渠道购买药品，此外，非高危人群无需使用新冠口服药。　原价2300元一盒的药印度代购1600元，依然不少人愿意花钱买，不知效果如何，个人觉得必要性不大！

只是上次说中国YY代销辉瑞的，市场闻风而动，股价炒了三个涨停！但是似乎依然没有上线，今日直接跌停，这是玩呢？

......

破位了~~~

周末消息面感觉是利好居多，但是今日直接杀跌，确实不讲武德！这电风扇确实不靠谱，感觉还是老老实实跟踪类似于格力DC这种更省心！

2. 市场直接杀跌，医药今日情绪也不佳！

目前的消息是，可能各地先后都会发药，譬如说，

“湖北发布”官宣“每天300万片布洛芬，今起投放！“。消息称，12月17日开始，华润湖北医药有限公司“每天按照300万片布洛芬的供应量投放武汉地区，持续一周，其中80%投放到医疗机构，20%投放到零售药店。一周后根据市场需求，企业将调整方案，持续保障武汉供应，后续将持续增加包括连花清瘟在内的四类药对武汉市场的供应”。

不过目前的情形是，依然很紧张，重要的是，无论谁发，肯定得给企业钱吧？尤其是上游的，有再多企业生产，没有原材料啥都干不成！

4.   身边熟人阳的比例已经非常高了！

专家说今年疫情有三波，现在一波，节前返乡一波，节后返工再一波，前后会持续到明年3月。就像地毯式的来回扫荡，个人估计坚持到3月没有阳的比例不会超过10%！

根据阳的情况看，症状确实有重有轻，免疫力起关键性作用！

如何提升免疫力呢？

A,尽可能地多睡眠，给免疫系统创造活力四射的条件！B,能多吃就多吃，重点补充蛋白质和维生素。蛋白质，对免疫力特别重要。蛋白质粉更佳！C，在家中保持适当的运动，瑜伽，弹跳之类的！D,情绪乐观积极！！

5.  昨晚阿根廷和法国的经典对决，将成为我们难忘的记忆！

经典对决，绝无仅有！一个时代交替，姆巴佩接班，梅西封神！！

终于等来了最完美的剧本！祝贺梅西！祝贺阿根廷！世界杯在巅峰对决中画下来完美句号！

如果像前80分钟那种轻松赢了比赛，就没什么了！

姆巴佩的帽子戏法只为衬托梅西的伟大，如果裁判给姆巴佩的第二个点球不敢吹，这个大力神杯的含金量会大幅降低！

法国的强劲表现才更能体现阿根廷冠军的实至名归！

不过，补一句，踢得好是真赚钱啊，阿根廷将从国际足联得到4200万美元的冠军奖金！！！

 ......

等待拐点临近！！！

【金鼎观点】

1、会议里继续提到了宽松的政策，一个新的亮点是养老方面，看下短线机会如何？

2、医药近期涨幅相对偏大的了，但是鉴于目前的情绪，可能还会继续发酵，至少周初应该还有机会，观察下消息面变化，如果消息面利空，则需要及时撤离！

3、时间窗口临近，国企改革公司的消息越来越多了，继续跟踪这条线！

4、技术上看，调整至20日均线应该是差不多了，成交量逐步萎缩，上周需要放量！需要重新拿下半年线，以及上涨趋势线！

5、如果医药股到顶了，没准大的机会真的来了！

【题材掘金】

医药生物：从疫情数据看，各地疫情散发，全国单日新增感染者人数仍处于快速爬坡阶段。在优化核酸检测方面，当前多地取消全民核酸检测，出入公共场所、乘坐公共交通、跨区域流动人员无需核酸阴性证明。新十条提出要进一步缩小核酸检测范围、减少频次。根据防疫工作需要，开展抗原检测。在优化隔离方式方面，无症状感染者和轻型病例一般采取居家隔离，也可自愿选择集中隔离收治。隔离期间，抗原检测有望广泛用于居民自我监测病情进展。在保障社会正常运转和基本医疗服务方面，不得停工、停产、停业，防止大量工作人员感染，抗原检测能快速筛选出被感染人员，阻断传染链条。此外，针对老年人群，开展每周两次抗原检测。我们认为抗原检测应用场景丰富，空间有望逐步释放。医院端发热门诊、急诊已应用推广，学生入学、居民出行、员工上班、冷链物流、交通枢纽管控等场景有望逐步放开。供给端：目前39款新冠抗原自测产品已获NMPA批准，从产业数据来看，目前抗原检测试剂盒生产厂家基本处于满产满销，供不应求状态，部分厂家产能有望逐步恢复至历史峰值。此轮广东、重庆、北京等地疫情对抗原检测需求旺盛，新十条的出台也刺激居民储备抗原检测试剂盒的需求，相关厂家短期营收有望快速增长。

风险提示：业黑天鹅事件；疫情恶化影响生产经营。

汽车整车：销量回暖迹象明显。根据乘联会，12月第2周零售日均销量5.4万辆，同比+6%，环比+40%，12月1-11日零售销量环比+21%，环比回升明显。我们认为乘用车基本面见底，随着更加宽松的疫情防控政策推出，叠加新能源补贴政策即将退出促进提前购买，年底乘用车销售有望实现销量回暖。

　　利好政策频出坚定行业发展信心。12月14日印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，指出要释放出行消费潜力，推进汽车电动化、网联化、智能化，加强停车场、充电桩、换电站、加氢站等配套设施建设等内容。经济工作会议于12月15日至12月16日在北京举行，指出要支持新能源汽车消费。我们预计后续会有更具体的实施措施落地，明年居民在汽车领域消费有望逐步回暖。

　　看好自主崛起带来的整车及零部件投资机遇。整车：自主品牌在电动化浪潮中崛起，在产品认可度持续提升的背景下，加快出海步伐，有望打造新的业绩增长曲线。零部件：电动化趋势加深，轻量化、热管理等环节孕育出一体化压铸、热泵等零部件投资机遇；自主崛起有望在智能化方向加快布局，优质/增量零部件包括乘用车座椅、激光雷达、域控制器、线控制动/转向、空气悬架、HUD等。

风险提示：汽车终端需求及出口不及预期风险；汽车芯片供应短缺风险；原材料价格持续处于高位风险；新产品开发以及渗透率提升不及预期风险。

【要闻速递】

1、人民银行副行长刘国强：2023年货币政策力度不能小于今年

2、“金融16条”在深圳逐步落地，多家房企信贷资金到位

3、原料充足产线恢复，退烧药紧缺有望在元旦前缓解

4、科创板做市业务快速扩容：标的增至77只，借券余额近1.9亿元

【公司公告】

1、亨迪药业：目前经营情况及内外部经营环境未发生重大变化

2、腾景科技：两股东拟减持不超过1%公司股份

3、东方嘉盛：股东拟减持不超过0.97%股份

4、众泰汽车：下属子公司签订重大合同

5、达刚控股：拟转让所持有的众德环保52%股权

6、西藏天路：参与认购中国电建非公开发行A股股票

7、诺：公司正在筹划发行股份及支付现金购买参股公司合肥诺科技有限公司控股权并募集配套资金事项，本次交易构成关联交易。公司股票12月19日(星期一)开市时起开始停牌

8、深纺织A:公司正在筹划重大资产重组事项，公司拟以发行股份及支付现金购买资产的方式收购恒美光电股份有限公司全部股权或控股权并募集配套资金。公司股票12月19日(星期一)开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

一个字：炒！！！

1.  中芯国际回应半导体万亿补贴，称没有收到具体的文件通知。这种回应也不能彻底否定，这语气似乎有几分可能了，或许流程还没走到那一步？

按说大力支撑逻辑是没毛病！

2.   面对网友担心用过的东西、穿过的衣服会导致“二次感染”，北京地坛医院副院长陈效友表示，病毒需要在活体细胞内才能复制，衣物提供不了这种环境。

病毒在低温下存活时间长，高温下存活时间短，在56℃或者以上存活时间非常短，衣物正常清洗或用热水浸泡就可以解决。“衣物会导致二次感染的情况，几乎不存在，大家不用担心。

”而像冰箱这种的“高危地带”，冰箱低温且相对封闭，病毒停留的时间会比较长。感染者尽量不去接触冰箱，给家人做饭。

3.格力地产复牌后6板了！

公司提示风险，公司市盈率、市净率指标明显高于行业水平，存在估值较高的风险。

公司真是贴心啊！重要的是，下一个哪个有较大风险？

......

据说这是阿根廷最好的五个前锋，

一个能顶五个!!!希望能够帮助阿根廷拿下法国队吧！

看到网上有分析说，说梅西和姆巴佩都是巴黎圣日耳曼球队的，老板正是卡塔尔国王，当时姆巴佩和巴黎圣日耳曼续约有不为人知的暗款条约！

是真是假，很快见分晓！！！

还是医药！

【金鼎观点】

1、市场连续调整，热点全无，部分医药股见顶，但是目前情绪看，应该有些还有机会；

2、大消费中不断涌出牛股，这里面也值得跟踪，不排除有跨年牛诞生；

3、继续跟踪国企改革股机会，马上就是新的一年了；

4、大的机会暂时还没有，但是大的风险也看不到；

5、大家做好防护，注意安全。

【题材掘金】

家居：持续提升传统消费，促进居住消费健康发展。《纲要》指出，最终消费是经济增长的持久动力，要持续提升传统消费，并促进居住消费健康发展，针对房地产各方面给出指导意见，指出要促进家庭装修消费，增加智能家电消费，推动数字家庭发展。居住消费2021年占人均消费支出比重为23.41%，为传统消费的重要组成部分，有望在全面促进消费中贡献主要力量，其中家居装修消费亦将受益。

　　地产政策持续发力，家居需求仍然看好。地产政策持续发力，“金融16条”及“三支箭”陆续发布支持地产融资需求，后续政策落地有望带动地产景气度上行，而前期开发商囤积大量未完工项目将在政策引导下逐步释放，进而对后续竣工及家居需求形成支撑。同时，对地产支持态度依然明确，后续政策仍有空间，未来大概率将持续加码，有望进一步支持合理住房需求。

　　防疫政策调整优化，线下场景料将改善。12月7日，联防联控机制综合组发布《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知》，通知针对风险区域划分、核酸检测要求、隔离方式等多方面进行调整优化，并指出中国防疫进入新阶段。定制、软体家居消费以线下为主，欧睿数据显示中国家居用品线下消费占比近8成，预计剔除其他产品后，定制、软体家居线下消费占比将更高。我们认为，伴随疫情防控措施调整优化，制约因素将得到缓解，消费需求回暖带动线下客流复苏，且此前延期需求有望得到释放。

　　家居龙头优势突出，行业分化核心受益。在地产景气度下行&疫情反复双重压力下，家居行业中小企业持续出清，其零售渠道严重受损。根据久谦数据，2021年12月家具橱柜品类（包括成品家具、全屋定制及橱柜）在营店铺数量为64.3万家，而2022年11月下降至38.8万家，同比下降60.34%。家居龙头持续推进大家居战略，全方位布局挖掘客流消费潜力并提升流量竞争力，在行业承压背景下实现稳健发展。我们认为，伴随行业出清，在未来家居需求复苏中，头部企业业绩有望加速修复，快速提升市场份额。

风险提示：房地产市场表现不及预期；经济增长不及预期；市场竞争加剧的风险。

医药：近期医药生物板块受到防疫需求拉动及国产创新药大额海外授权交易落地催化，医药生物板块行情持续活跃。从市场交易层面来看，近期的防控疫情政策转向成为短期主要驱动因素，“新十条”的出台进一步优化疫情防控，防疫逐步转向个人健康管理，叠加流感季来临，降温、止咳等相关药品及检测需求上升，关注相关投资机会。生物科技板块经过15个月深度调整后，近期大额deal落地、Unmet领域关键数据读出及国谈催化，生物科技板块基本面不断得以验证，10月份以来板块行情持续维持强势，恒生生物科技指数也从底部反弹最高达50%，我们认为随着国内生物科技基本面不断强化，生物科技指数有望从反弹行情走向反转走势。

　　中长期选股逻辑需要紧密把握医药生物产业全面升级，步入高质量发展的产业趋势，重点关注前沿科技创新、Pharma转型创新、底层工艺创新：

　　1、前沿科技创新主线：前沿技术平台价值，关注布局ADC、双抗及mRNA三大技术平台公司潜在投资机会。

　　2、Pharma转型创新：看好存量业务市占率提升保障持续稳定现金流业务，创新差异化竞争策略个股。

　　3、底层工艺创新主线：TOB端隐形冠军，关注生物药产业链上游高端分析仪器、试剂及耗材等细分领域个股机会。

风险提示：创新药临床研发及医药采购政策低于预期；国际化进程低于预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收跌，纳指跌3.23%，道指跌2.25%，标普跌2.49%。欧洲三大股指当天全线下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为0.93%；法国CAC40指数跌幅为3.09%；德国DAX30指数跌幅为3.28%。

2、国家统计局12月15日发布数据显示，11月，各线城市商品住宅销售价格环比下降，一线城市同比涨幅回落、二三线城市同比降势趋缓。值得一提的是，当月，70大中城市中有16城新建商品住宅价格环比上涨，较10月增加6城，扭转了连续5个月减少的势头。

3、清热解毒药材价格攀升，多家上市公司回应生产未受影响。

4、数据统计显示，截至2022年12月15日，A股市场共有5033家上市公司，累计IPO融资额达47469亿元。其中，今年以来共有394家公司上市，IPO融资额合计5527亿元。

5、近日，多个金融机构对2023年全球经济形势和市场投资策略作出展望。经梳理发现，多数机构认为，在2023年全球经济增长放缓的背景下，投资者仍面临市场波动和流动性收紧等挑战，投资者要关注下行风险，并保持长期投资和多元化投资。与此同时，大部分机构仍看好中国市场，尤其是消费、高新技术等板块，存在结构性的投资机会，投资者可予以关注。

【公司公告】

1、东方电热：拟不低于20亿元投建高端锂电池外壳用预镀镍钢带项目

2、茂化实华：公司没有氢燃料电池供氢装置

3、国轩高科：拟泰国设合资公司 建设动力锂离子电池Pack基地

4、金发科技：目前防疫产品订单非常充足，已加大力度生产确保供应

5、力诺特玻：复星惟实及复星惟盈拟减持公司不超6%股份

6、能辉科技：股东拟合计减持公司不超2%股份

7、宇信科技：控股股东拟减持公司不超2%股份

8、城投控股：股东拟减持不超3%公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

数板！还将准备数板！！！

诸位将军午安！！！

市场继续摆烂，我们也只能跟随躺平，目前看起来，偶尔能够从医药里刨点机会外，其余的整不好就是坑！

底部挖掘的格力DC今日五板，封单依然较大，想知道有多少将军还在里面躺着数板？

......

1.   昨晚，携程集团发布截至2022年9月30日第三季度未经审计的财务业绩。2022年第三季度，携程集团净营业收入为69亿元，同比增长29%，净利润为2.45亿元；经调整EBITDA为14亿元，同比增长164%。

说是酒店预定恢复至疫前，老实说，看到数据还是蛮吃惊的，如果这样的话，那么后面业绩确实会更好！

2.   徐翔与妻子应莹的离婚案14日下午在上海黄浦区人民法院开庭审理，徐翔及其代理律师全程在场，应莹未出席庭审。

根据记者了解，本案以应莹为原告，徐翔为被告。孙薇告诉记者，庭审中，徐翔对应莹提出的离婚请求，孩子抚养权请求，以及夫妻间财产分割的请求没有提出异议。

现在看来，盟主老婆之所以高调一再发表对股市的预判，目的应该很明显，就是造势，为了离婚案（背后为了财产）制造影响力，背后确实有高人！！！

3.   最近身边的熟人先后都开始洋起来了，基本特征就是反复发烧，再就是嗓子不舒服，严重的说像刀片划过一般，最有用的依然是退烧药布洛芬，再就是止咳药，或者含在口中润嗓子的，能让人更舒服一些，其余的多半没啥用！

抗原检测其实测不测无关紧要，对症下药即可，因为潜伏期测不出来，发烧当天基本测不出来，发烧次日基本能测出来，从测出来算起，6天内，基本都是两道杠，也不必浪费抗原！

4.法国击败摩洛哥，将和阿根廷争夺冠军！

这个结果是意料之中的，毕竟整体法国个人单兵作战能力确实太强，进攻手段多样化，地面渗透，远射，无敌的边路，甚至定位球，摩洛哥一度攻势十足，遗憾的是缺乏一剑封喉的正印前锋，如果能有五大联赛考前的前锋，那实在太可怕了！

内心里希望阿根廷能夺冠，确实比较喜欢梅老板，成就非凡的一生，但能否有效遏制姆巴佩，大吉鲁的攻势很重要！再就是格列兹曼需要限制发挥！

......

等待崛起~~~

1. 网传日本那边出了一个BQ1.1的变异毒株，号称地狱犬，名字怪吓人的。说是传染性和致死率都很高，听着名字就吓个半死，不过，传染性和致死率都很高似乎相互矛盾，更像是为了吸引流量的以讹传讹。我们的疾控中心回应了一下，说BQ1变异病毒并没有在全球范围内引起关注，包括日本，国内有少量病例，通过观察也没发现治病率增加或者致死率上升。

2.今日以布诺芬为主的药都回调了，老实说，都不是什么稀罕药，国内有注册批文的就有500多家，只是以前没有这么大的市场需求，所以很多企业没有开足马力生产，长期炒作肯定是不现实的，不过短期依然是一药难求，从短线角度来说，似乎依然可以关注！再过十天半个月，就不好说了！

3.   港A黄金股普涨，金价升破1820美元至近半年新高！看来之前有些朋友家里储存黄金这个投资长时间确实是对的，毕竟总量有限，二级市场上倒是表现一般！

4.  市场传出消息称，多个互联网平台已开始或即将放开销售国产新冠口服药真实生物的阿兹夫定。第一财经记者当晚在复星健康小程序的互联网医院发热门诊尝试购买，在上传抗原阳性图片后，即可开方买药，从候诊到开方整体结束大约花费10分钟，药价为310元/35粒。

这个药以前是抗艾滋病的，后来发现也可以对抗新冠病毒，这个价格貌似一般家庭可以承受！

......

半导体？

【金鼎观点】

1、周二市场继续调整，成交量萎缩到8000多亿，缺口牵制力较强，目前看，缺口回补的概率较大！

2、医药出现分化，布诺芬，止咳药继续炒作，短期看，应该还有空间！

3、周二收盘后，港股半导体强势崛起，有一些利好传闻，关注下今日市场的表现，看资金的积极程度！

4、旅游酒店股周二表现不错，不过这些都缺乏业绩支撑，不适合长期持有，见好就收比较合适！

5、沪指再度跌破半年线，主要还是量能不能配合，希望补缺口能够再度向上收复年线！

【题材掘金】

旅游酒店：“新十条”后，各地政策持续动态调整、边际优化。截至目前，全国已有多地、多场所已陆续取消核酸阴性、健康码查验要求。交通部取消了公共交通出行对核酸阴性和健康码的查验；卫健委亦表态所有医疗机构都将接诊阳性患者；文旅部发布了更新版防疫工作指南，对于旅游景区、旅行社等不再要求提供核酸检测阴性证明、查验健康码、开展落地检，强调不得随意关停娱乐场所。全国范围内，旅游出行、就医购药等相关防疫要求持续调整，陆续优化核酸检测阴性证明要求。

　　旅游景区不再查验核酸证明、健康码，出行板块再迎政策利好。12月9日，文旅部发布了新版的旅游景区、旅行社、互联网上网服务营业场所、娱乐场所、剧院等演出场所、剧本娱乐经营场所新冠肺炎疫情防控工作指南。更新版的防疫工作指南明确，除对导游上团前核验健康码外，不再要求提供核酸检测阴性证明、查验健康码、开展落地检。

　　防疫政策优化趋势下，旅游出行陆续迎复苏。进入12月以来，新一轮的各地政策调整有望再次提振消费信心。伴随各地出行核酸要求进一步优化，预计将依次激活本地消费、周边游、酒店、免税、景区积压需求。

风险提示：疫情反复；行业需求复苏低于预期；行业政策推进不及预期；行业竞争加剧；宏观经济下行压力加大；上市公司治理风险；重要股东大幅减持风险；大额商誉减值风险；地缘政治风险。

稀土：我国稀土资源丰富，是唯一具有稀土完备产业链的国家。经过多年的行业政策规范，我国稀土已进入集约化发展的新阶段。在全球能源结构升级的背景下，以钕铁硼为代表的永磁材料需求空间打开，我国稀土产业链的全球领先地位将持续深化，稀土的战略资源价值有望持续提升。

　　供应：资源禀赋优越，产业以“我”为主。我国是全球稀土资源最为丰富的国家，2021稀土储量4400万吨（折REO），全球占比超35%；产量达16.8万吨（折REO），全球占比超60%。经过十余年的行业规范和政策管控，我国稀土产业已由粗放发展阶段进入集约化发展，资源集中度实现显著提升，行业格局持续优化，战略资源地位逐步凸显。依托得天独厚的资源优势和数十年的技术发展，我国已发展成为全球唯一具有完备稀土产业链的国家，分离冶炼环节全球产能占比均约90%，磁铁合金制造占比超90%，在世界范围内形成绝对资源优势及产业链优势。

　　需求：高端应用放量，永磁驱动成长。稀土以其优异的光电磁性能广泛应用于军事、冶金、石化等各个领域。在当前全球能源结构转型的背景下，稀土永磁材料将作为主要增长极打开稀土需求空间。新能源汽车领域的永磁同步电机贡献永磁需求主要增量，我们预计2021-2025钕铁硼需求CAGR预计达40%。风电装机规模扩张及永磁直驱渗透率提升也将大幅提振需求，我们预计2021-2025钕铁硼需求CAGR或达30%以上。此外，工业电机及节能电梯等应用领域也将助力稀土需求增长。

　　平衡：偏紧格局持续，战略价值凸显。2021年以前，我国稀土应用多以中低端领域为主，需求平稳增长，稀土价格变化多由供应端主导。2021年之后，以永磁电机为代表的下游应用规模迅速扩张，稀土价值中枢提升。当前来看，在国内总量管控，海外增量有限背景下，随着高端需求空间进一步打开，我们预计未来2-3年全球稀土短缺格局或将持续，稀土价值有望长期维持较高水平。

    国内稀土资源总量管控，终端需求市场化增长，稀土作为我国战略资源，价值中枢有望逐步抬升。供应格局方面，随着国内稀土资源整合持续推进，集中度有望持续提升，开采及分离冶炼配额预计将随资源量实现同步集中，建议关注资源整合加速及配额有望持续增长的成长性企业。建议关注中国稀土、北方稀土、广晟有色。

风险提示：（1）终端需求增速不及预期。若终端需求大幅不及预期，则稀土一定程度出现过剩可能；（2）海外供应释放节奏大幅加快。海外稀土建设进度若大幅超预期加快，则有过剩可能；（3）国内稀土指标大幅增长。若国内稀土指标出现大幅增长，稀土价格或有承压可能。

【要闻速递】

1、美股三大指数收涨，道指涨0.30%，标普涨0.73%，纳指涨1.01%。欧洲三大股指当天全线上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.76%；法国CAC40指数涨幅为1.42%；德国DAX30指数涨幅为1.34%。

2、日前，多家银行发布被增持相关公告。业内人士认为，这一方面与上市银行估值降低触发稳定股价措施有关；另一方面，也体现了增持主体对上市银行发展前景的持续看好。随着近期疫情防控政策持续优化，以及房地产政策出现更多积极变化，专家看好宏观经济修复，这将对上市银行基本面形成实质性利好，银行板块有望迎来投资机会。

3、重点项目建设提速，持续扩大有效投资，多省份促投资稳增长加速冲刺。

4、债券市场调整效应显现，企业债净融资再现低谷。

【公司公告】

1、万华化学：拟176亿元投建120万吨/年乙烯及下游高端聚烯烃项目

2、天能股份：筹划境外发行GDR并在瑞士证券交易所上市

3、电连技术：终止发行股份及支付现金购买资产事项

4、中国人寿：1-11月累计原保险保费收入约5914亿元

5、东箭科技：获得新能源汽车电动侧开门项目定点通知书

6、保龄宝：股东拟减持公司不超3.54%股份

7、新通联：控股股东拟减持不超过3%公司股份

8、中粮资本：弘毅弘量拟减持公司不超3%股份

9、泰瑞机器：泰德瑞克拟减持不超过2%公司股份

10、晨丰科技：嘉兴宏沃拟减持不超过1.9%公司股份

11、中油资本：海峡能源拟减持公司不超1.81%股份

12、酷特智能：股东拟减持公司不超6%股份

13、海程邦达：拟以5000万元-1亿元回购股份

14、本川智能：拟以3000万元至6000万元回购股份

15、光莆股份：拟以7500万元至1.5亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

盘后，大消息~~~

诸位将军晚上好！！！

市场从来都是主要矛盾的反应，这两天，不断收到周边朋友或熟人阳了的消息，各个群里抢药难成为主要矛盾，对应到市场上，就是退烧药被资金极力追捧！

新华，华北，亨迪这条线异常火爆，上周分析的盘龙都一不小心两板了！目前看，退烧，止咳依然是刚需！

其他的花里胡哨的，包括莲花估计都不好使！

华虹半导体涨近20%，中芯国际涨超9%。背后的原因也被找到了，原来是一篇报道，大致是咱们要砸重金扶持！不知道是不是小作文，大家可以自己搜索看看！

华创证券发布研报称，半导体国产替代加速进行，目前中芯国际、华虹集团等国内主要晶圆厂在全球市占率较低，国产替代背景下，国内晶圆厂加速扩产以满足国内市场需求。

4.   最近上市的10个北交，红盘2个，破发8个，而且有的破发幅度还很大，同时中签率还很高，这个伤害就很大了。

 今天的特瑞斯，开盘后的跌幅，也是惊人的，接近20%了，加上9.5%的中签率.尾盘绿鞋也算是尽力了，也就那样了！

不知道都是谁在申购?  结果不是很显然吗？

人可以走，钱必须留下！！！

5.   对于后面的世界杯比赛，不再预测了，好好地享受比赛吧！！！

有时候，即使你蒙对了结果，也往往不是因为你的分析有多厉害。

譬如法国淘汰英格兰，预测法国胜，因为有神兽姆巴佩，法国的确2比1击败了英格兰，但全场姆巴佩表现平平，法国的胜利靠的是“天王盖地虎，我有大吉鲁”、楚阿梅尼的神仙球以及对方前锋哈里·凯恩最后时刻的点球不进。此时，猜法国的人，结果是猜对的，但归因其实是错误的。法国获胜并非姆巴佩太强，而是运气更好。

所以，无论是猜球还是猜股价，即使猜对了，其实更多的时候也是运气！！！

再就是，感觉现在的球赛资本介入太深了！

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这才是最大的利好~~~

不过目前表现最好的似乎是海南椰岛！

估计很多人对这家公司的印象停留在公司用几个发育得较好的模特做椰汁广告上，其实公司也有酒！好像和糊涂仙有关。

底部分析的格力DC今日三个一字板，医药分析的盘龙YY两个交易日18%！影院博纳YY走势正常！

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1. 　12月9日，钟南山院士及其团队在广州接受媒体采访时表示，感染奥密克戎后，78%的人在之后相当长一段时间不会被重复感染。而根据丹麦一份数万人的资料数据，感染奥密克戎后，98%的人可避免第二次奥密克戎感染。

“从这个意义来说，如果感染奥密克戎后无症状或轻症，相当于是接种了一个疫苗。”钟 南山强调，当然，这不是鼓励大家去感染奥密克戎。

电影院里基本上都是14日可以看，票价基本在119元，相当于三部国产电影价格了，鉴于目前疫情原因，建议诸位不要去凑热闹，洋过的例外！

3.  昨日晚，格力电器发布2022年中期利润分配预案的公告，2022年上半年，母公司实现净利润为101.34亿元(未经审计)；截至2022年6月30日，可供股东分配的利润为595.52亿元(未经审计)。

格力电器2022年中期分红10送10，如果按照去年，年底分红也是10送20元，那么全年就是10送30元，股息高达9%

这股息不得不说，真高！！！

4.   最新砖家研究表明，股民不容易得新冠，重症几率极低！

最新研究发现：股民，尤其是A股股民，被发现有着更高的免疫力，这样的体质可以帮助身体更早地杀死病毒。

科学家表示，由于A股行情的起伏,表现的过山车水平,让股民们拥有着大心脏，长期的磨练让他们体内有着更多的嗜碱性细胞与免疫相关的 NK 细胞，而中性粒细胞会变得更少，这是白细胞在使人生病之前“吃掉”并摧毁病毒的过程。

同时，由于A股长年处于阴多阳少状态，与病毒产生了阴阳中和，A股股民天生具备针对新冠病毒的免疫力，所以股民不太容易被感染。

这才是最大的利好啊！！！这么多年的股总算没有白炒！！！

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补缺？

【金鼎观点】

1、周一市场调整，各个板块都在调整，唯有医药方向最吸金！

2、既然是市场的选择，那就尊重市场，短线看，治疗发烧，治疗咳嗽的依然可以关注，最好是挖掘底部品种！

3、形态上看，沪指回补缺口依然是大概率事件，量能萎缩不支持上行，那就等催化剂吧！

4、继续关注国企改革方向！再就是数字货币好像又有利好了！

【题材掘金】

食品饮料：白酒：优化防控加快行业边际改善，龙头酒企引领业绩增长。全国多地优化出行防疫政策，叠加“新十条”政策的出台，线下活动受到的限制减小。聚饮作为白酒消费的主要场景，有望受益于线下消费活动的恢复。白酒价格方面，名优酒、高端酒价格依旧坚挺。12月9日飞天茅台整箱批价为2950元/瓶，环比上涨45元/瓶，扭转近三周以来的下降趋势。价格指数方面，名优酒保持坚挺，而地方酒处在调整中。同时，全国地方酒11月批价的环比指数为100.37，扭转7月以来价格指数连续下滑趋势。历经上半年疫情扰动加剧的影响，高端和次高端白酒以及部分区域龙头白酒，稳健地应对了消费疲软的压力测试，无论在回款、渠道库存等方面均表现良好。但是，经销商资金状况在终端销售受到疫情反复的影响小而趋紧。春节旺季即将来临，叠加疫情防控不断优化，白酒行业渠道库存有望加快出清，经销商资金状况亦有望得到改善。产品体系完善、品牌力强、渠道体系良性发展的高端和次高端白酒，以及部分区域龙头白酒有望率先受益。

　　啤酒：消费场景不断恢复，即饮渠道迎来复苏。伴随疫情防控政策不断放开，各单位复工复产持续进行，餐饮堂食场景不断放开，消费场景持续恢复。啤酒现饮渠道包括夜场、餐饮等，此前疫情扰动下，部分即饮场景缺失，高端啤酒受到较大冲击。当前伴随防疫政策不断优化，餐饮不断复苏背景下，即饮渠道有望加速恢复。根据欧睿数据，我国啤酒现饮渠道占比由2019年的51.4%下跌至2020年的48.0%（按销量），伴随餐饮、夜场场景的后续恢复，我国现饮渠道占比有望提升。

　　速冻品：预制菜产业政策不断推出，行业发展有望不断规范。12月8日，泉州市发布关于加快推进预制菜企业发展的若干措施，力争到2025年，泉州市预制菜全产业链年产值超300亿元，预制菜企业竞争力走在全省前列。泉州市将着力培育龙头企业着力培育龙头企业，具体措施包括支持企业实施数字化升级、支持企业技术改造、强化企业品牌培育、培育预制菜出口企业。当前多个省市均出台预制菜产业政策，各个协会也对预制菜行业出台团体标准及管理规范，长期来看行业发展有望不断实现良性发展。Q4为速冻品传统旺季，预计各厂商对春节正在进行积极备货，期待春节期间预制菜实现销量增长。

风险提示：行业政策收紧风险；国内疫情扩散风险；食品安全问题等。

医药生物：“二十条”及“新十条”明确抗原检测场景，抗原检测需求有望持续存在。相比于核酸检测，抗原检测更加便利、能够实时读出结果，是目前海外各国在后疫情时期采取的主要筛查手段。随着“二十条”不断优化，“新十条”推出，大规模核酸检测逐步缩小，而鼓励根据防控工作需要，开展抗原检测。本次应用方案对抗原试剂获取、监测频次、检测结果处理等流程做出指导，进一步明确了抗原检测使用的合理性和应用场景。参考目前国外情况，我们预计随着大规模核酸检测减少，抗原检测有望成为未来出行、家居等场景下的常态化需求。

　　方案对抗原试剂储备及部分场景下检测频次提出要求，同时线下药店及网络平台需备货满足购买需求。方案强调基层医疗卫生机构应该按照服务人口总数的15-20%储备抗原检测试剂，同时大型企业、工地、大学等人员密集机构也需要按照人员数量和检测需求，提前购买并储备抗原检测试剂，地级市区县政府按照老年人数量和监测频次储备相关试剂，老年人应当每周开展2次抗原检测，相关试剂由辖区政府免费发放。

　　国内抗原检测注册证获批企业达36家，需求将带动产能进一步提升。方案中提到“工信部要组织抗原检测试剂生产企业合理提高产能，根据市场需求情况提高产量，确保满足需求”。目前我国共有36家企业获批抗原检测试剂注册证，涉及胶体金、乳胶及免疫层析等方法学，随着国内需求上升，头部企业具有较大产能弹性能够满足市场爆发式需求。

风险提示：政策波动风险；研发失败风险；疫情波动风险等。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.58%，纳指涨1.26%，标普涨1.43%。欧洲时间周一，欧股主要指数集体下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为0.41%；法国CAC40指数跌幅为0.41%；德国DAX30指数跌幅为0.45%。

2、中国石化日前发布公告称，斥资18.88亿元回购4.42亿股A股股份。这是中国石化上市以来首次实施股份回购，其成为以提升企业价值、维护股东权益为目的，在A股、H股两个市场同时实施股份回购的首家大型央企上市公司。

3、多家上市公司近期已有中欧班列订柜计划。

4、近日，硅料价格跌幅再次拉大，传导至硅片价格下行，市场内关于硅料价格“雪崩”传闻层出不穷。展望2023年，硅料价格继续下行的核心动力已成关键，是需求萎缩主导还是硅料供给放量所致，这将关系到硅料降价后光伏产业利润空间的去向。

【公司公告】

1、格力电器2022年中期利润分配：每10股派发现金红利10元

2、包钢股份：拟将稀土精矿价格调整为不含税35313元/吨

3、上海凯宝：公司产品被列为新冠治疗方案推荐用药

4、以岭药业：连花清咳片获得新加坡注册批文

5、创业黑马：控股股东拟协议转让5.01%股份引入战投

6、江苏北人：股东拟合计减持不超过8.69%公司股份

7、芳源股份：贝特瑞拟减持不超4.4%公司股份

8、恒通股份：股东拟减持不超过4.28%公司股份

9、中欣氟材：股东及董事等拟合计减持公司不超2.94%股份

10、杭州园林：实控人及其一致行动人拟减持公司不超2%股份

11、赛意信息：两名实控人拟合计减持公司不超1.5%股份

12、牧原股份：拟以10亿元至20亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！