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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(116) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【主题投资中的赢家思维（案例分析）】
其实讲主题炒作更贴切，但讲主题投资更符合道德标准，我更喜欢的题目是：赢家思维战雄安！主题炒作是A股市场独特的现象，虽然监管一再打压，但主题炒作一直神一般的存在，只是套路一直在变化，而且市场总能找到让投资者心动的炒作理由及让监管无可奈何的炒作路径。趋势投资是A股市场土壤性质决定的，... 展开全文

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主题投资中的赢家思维（案例分析）

其实讲主题炒作更贴切，但讲主题投资更符合道德标准，我更喜欢的题目是：赢家思维战雄安！

主题炒作是A股市场独特的现象，虽然监管一再打压，但主题炒作一直神一般的存在，只是套路一直在变化，而且市场总能找到让投资者心动的炒作理由及让监管无可奈何的炒作路径。
趋势投资是A股市场土壤性质决定的，而土壤改性是非常难的，在土壤没有改性之前市场最清楚种什么最赚钱。
目前以配合炒作为目的的大股东配合动作受到了严格监管，没有消息配合以简单靠资金拉抬股价割韭菜的方式都受到了遏制，这点必须为监管层点赞。
但土壤没变，炒作之风就无法杜绝，也是必须正视的客观存在。
去年开始我们一直说监管严了，符合道德标准，有实质价值，有现实想象力的主题会成为耐不住寂寞的资金的最好选择。
雄安就是这样一个主题，一个为现阶段活跃资金量身定做的大主题，所以这个主题的炒作就不可避免，事实也已证明。

雄安主题炒作了两周，在监管的干预下算是完成了第一阶段的炒作。
类似这样的主题炒作，未来还一定有，为了让大家更好的抓住下一次主题炒作机会，我们用案例来分析一下这次赢家思维是如何战雄安的。
时间回到4月1日。
当时，人工智能、新疆主题已经进入一轮炒作尾声，大盘开始往下调整并酝酿等待下一个主题机会。
这个时候雄安主题横空出世，经验告诉我一次令人激动的主题炒作机会来了。

4月2号写了长微博《雄安新区是哪些人改变命运的机会》这篇文章微博阅读量过百万，**阅读量10万+，可见大家很喜欢，但看归看，文章内容并没有走到很多人的心里，很多人还是把自己放在看客的位置，认为雄安财富和自己无关，很多人说涨停了买不了。事实呢，有不少于10家雄安概念公司（比如青龙管业、首创股份、银龙股份、建投能源、渤海股份、津滨发展、冀中能源、东方能源、天保基建、棕榈股份、长青集团等）给了中途介入的机会，而且介入之后涨幅少则20%，多的超过40%，应该说收益非常丰厚。

为什么很多人都没有努力去寻找这些机会呢？原因很简单，很多人做投资是一叶障目，刻舟求剑，没有解决大是大非的问题，不能从心底认同机会，所以再大的机会也从身边溜走了。

从四月二号到四月十号感觉自己只是在自言自语战雄安，很有点孤胆英雄的感觉。
直到一些股票出现五个涨停板之后，财富效应让很多人开始重视雄安板块。
这个时候其实意味着雄安板块炒作要进入下一个阶段了，按习惯我需要再写一篇长微博，所以4月11日写了《雄安板块下一阶段投资机会》。
但很多人其实已经沉醉在抓暴涨股票的思维中，只对代码有兴趣，对更重要的操盘策略视而不见，他们看见了廊坊发展，看见了华夏幸福，但没看见青龙管业。
他们不管难不难把握，也不等回调参与，更不考虑快进快出，对H333，对坚决滚动视而不见，竟然还追高买。
有人说看到我说的“在股价没有翻倍之前基本是安全的”，所以就买了，后面水泥、环保、管业基本是涨到一倍开始回调，但不是所有的或说你买的股票在没翻番之前不能回调。不执行明确讲的策略，反而根据一句不是很容易准确执行的话去操作，这是个必须吸取的教训。
对雄安三部曲的第二篇文章，我有些后悔的地方，就是用了股票代码举例，而且用了多数投资者敢买的股票做例子。
廊坊发展是个曾经被爆炒的股票，很多投资者对此还记忆犹新，一些投资者非常喜欢买入爆炒后回调的股票，我也忘了这个股票曾经是险资炒作过，不符合道德标准，而且股价已经被炒高（之前虽然大幅回调但还是在相对高位），这些都将限制这次的炒作高度，虽然它拥有或拥有获得土地的能力，而且盘子不大。至于下一阶段能不能被炒或能炒多高，要看它获得土地的具体情况了。
另外，华夏幸福是家好公司，但其体量大，里面机构很多，短期涨幅过大，很自然会迎来抛盘。
这些情况，我后面虽然做了说明，文章发出的第二天上午还特意把总结截图发出来提醒大家，但一些人依然没有重视，因为当时他还没有被套牢。

4月16号写了雄安三部曲的第三篇《什么才是现在对雄安的有效思考》
文章观点非常明确，大盘要下行寻找新的平衡点，如果还要投资股市，雄安是最好的选择，如果雄安板块未来都没机会，那大盘不会有机会，所以，建议后面趁大盘调整布局调整量缩到位的雄安概念股。
对被套雄安股票的人明确给出了退出舞池的建议。
只可惜，一些人对此又选择了视而不见。

还有一个值得总结的地方，就是主题炒作选股有个原则，有主力参与的才会强，比如河北宣工，因为之前有主力介入，所以后面表现很强，而青龙管业消息出来之前显然没有主力介入，但显然主力在第二第三个涨停板介入了，所以后面再来两个涨停，再后面还持续走高四天。

重大题材走势最强的股票分为三类，一是真实受益可测算利益巨大，且有主力介入的；二是和题材搭边有想象空间的前期庄股；三是和题材密切有关体量小利益大游资喜欢的。（没有主力介入的股票走势都不可能强，但体量过大，涨幅过大的股票都是炒作大忌，没有金刚钻的切莫揽瓷器活）
重大题材炒作按投资者情绪基本分为三个阶段：一是若无其事阶段，看见涨停感觉和自己无关，不去做任何努力；二是将信将疑阶段，买敢买的；三是大胆参与阶段，追高买入，梦想多个涨停板之后再来几个涨停板。
这次主题炒作给我最大的教训是：用赢家思维谈了第三阶段的操作策略，这对第一二阶段是赢家的人是非常好的，但对完全错过了之前行情的输家而言是灾难，因为他们要保有好心态是不可能的，更不可能严格执行H333攻略，所以很正常的对后面我给的所有建议都选择了抗拒而视而不见。
现在雄安概念炒作第一阶段已经结束，有关值不值得介入如何介入雄安概念下一阶段的炒作问题，其实在《什么才是现在对雄安的有效思考》一文中做了比较详细的阐述，现在依然有效。

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赞(28) | 评论 (25) 2017-04-19 09:20 来自网站举报

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有人问为什么要这样操作