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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(93) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【号角仿佛已吹响，请大家别掉队】
校长观点关键时期，金融安全一度排在金融发展的前面是情理之中的事。在安全无保障之前加速发展是很危险的……站在这个角度看，过去我们对股市想不明白的地方就豁然开朗了。金融安全，包含外部金融安全和内部金融安全，经过几年的精心准备，内部现在差不多搞定了。外部，一直在等时机，也许美国降息，... 展开全文

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号角仿佛已吹响，请大家别掉队

校长观点

关键时期，金融安全一度排在金融发展的前面是情理之中的事。在安全无保障之前加速发展是很危险的……站在这个角度看，过去我们对股市想不明白的地方就豁然开朗了。

金融安全，包含外部金融安全和内部金融安全，经过几年的精心准备，内部现在差不多搞定了。外部，一直在等时机，也许美国降息，美股调整，美元走弱就是那个时机。

——号角仿佛已吹响，洪粉家人一直期待的交易时间来了，请大家跟上来…别掉队。

翁泰：趋势情绪围猎A

本周上证指数跌幅3.07%，成交金额1.46万亿，深证指数跌幅3.44%，成交金额1.68万亿，创业板指数跌幅3.82%，成交金额0.79万亿。三大指数均是下跌，指数走势本周较差，但是市场的围猎氛围倒是不错，从指数层面来看，这里是见底了，后续指数会越来越好的。

本周的周温度是夏季回暖周，虽然回暖的不多，但是整体上是越来越好了，赚钱效应有所增加，亏钱效应仍有不少，市场在无人驾驶的带领下，氛围越来越好，赚钱效应越来越好，因为有了高标，有高标之后，市场就有人跟风，有人跟风之后，慢慢的市场就恢复正常了，这个阶段非常的磨人，既要完成国九条的任务，那一些该退市的股票退市，又要完成指数不能出系统性风险的任务，国家队的操盘难度确实大。

板块方面，无人驾驶继续炒作，后续相信会有其他板块能跟上的，市场在慢慢恢复正常，如果后续指数能上来，那么会有越来越多的板块受到追捧。其实这个位置买入的性价比真的是很高的。

李晓猛：趋势事件围猎B

本周市场弱势下跌，上周国家队重点买入维稳的核心指数本周大跌，指数权重股遭遇了市场抛售，竟然有资金不相信国家队盲目卖出了，这有点让人匪夷所思，或与公募基金遭遇净赎回有关，当下市场较弱，减量博弈较明显，基金为了应对赎回压力只能抛出流动性较好的持仓标的才不会搬起石头砸自己的脚，而场内流动性较充沛的是那些一直有国家队资金流入的标的，因此一些指数权重股就成了基金回笼现金流的第一选择，加上空头资金的虎视眈眈和北上资金的落井下石，市场走出了超预期的下跌走势，本周上证50以及沪深300指数都刷新了近期历史新低。有意思的是上证50ETF与沪深300ETF表现的要比所跟踪的指数强一些，离前低还有1%的空间，这都是国家队的功劳，后面市场若想企稳回升，还得需要国家队加码输血。

虽然本周国家队维稳买入难以抵挡市场向下出溜，但市场也难有大风险，近期市场围猎温度还是有所回暖的，后市要关注国家队会不会继续卖力买入，如果国家队不出手，短期需要小心应对市场围猎。从交易的角度看，仍然需要继续坚守两大策略，一可以紧跟聪明的资金国家队，与国家站在一起做耐心资本，长线投资中国核心资产ETF，市场极端的时候会是一次较好的买入机会，跌了也不怕。二可以跟随场内活跃资金去主题热点板块打打乱仗，最近事件主题围猎比较热闹一些，无人驾驶出租车还有资金在抱团围猎；商业航天也有资金在围猎，有望卷土重来再来一波围猎；设备更新产业链温度较高，主要受发改委加码设备更新与消费品以旧换的政策力度所刺激，统筹安排了3000亿元的超长期特别国债资金，给出了汽车报废更新和家电以旧换新等具体的补贴力度，后市要密切关注相关板块能不能走出一轮好行情。

林通：趋势季节围猎C

七月第四周，大盘整体震荡下跌，日均成交额6300亿。三成多个股上涨，393只个股涨幅超过5%，830只个股跌幅超过5%。

本周，GJD维稳力量依旧存在，但护盘动作频率降低，力度减弱，沪指也跌破2900点整数关口。不过，活跃资金返场明显，题材围猎活跃，不缺个股结构性机会，且市场风格上出现明显的高切低倾向。

热点板块：

有人管的区域，军工板块连续上涨，中期业绩相对确定，关注。其他，有色、英伟达算力链、PCB、消费电子、半导体等整体调整，接下来关注其止跌反弹动作，判断是否存在短线套利机会。

超跌区域，首先是新能源比较活跃，风电、光伏、锂电整体上涨，不过力度相对一般，缺少短期边际刺激，先按照低位超跌反弹应对。另外，游戏、券商板块也开始有类似动作，可以关注，逻辑也是超跌反弹。

总体来说，场内温度还是太低了，首先要控制好仓位风险，然后有能力的做做极端交易，但由于国家队这种托盘策略，小极端也不是很好预判，只能走一步看一步了。实在不行，就等行情出现大的转折机会。

王维：价值季度牧场A

本周A股在经历连续下跌创出新低后，周五出现了一定的企稳迹象，不过量能依旧放不出来，这也为A股的走势再次留下悬念。目前市场走势极端分化，游资利用极端的情绪状态把无人驾驶龙头股围猎出了新高度，也在体现市场的极端。

周末报道称量化高频手续费将从0.1元提升至每笔1元，每笔撤单费为5元。限制量化高频交易后，A股的成交量显得更加真实，如果在这样的背景下，量能还能逐渐放大，那是真正的好信号。

无论是暂停转融券，还是限制量化高频交易，都已经无法让投资者再敢抱有幻想，即使现在限制做空，可能市场也无波澜，大家已经麻木！这或许才是真正形成市场底的前兆。

总体来说，现在的A股已经令大家无话可说，那就等待真正的反转信号出现！利好利空都已经不重要，眼见为实，行情能否逐渐放量，指数价格能否逐渐抬高，是企稳反转的唯一真实指标。当然，如果有新的城门立木板块同时出现，带领行情上涨，那反转的概率更大。如果没出现这些反转信号，就不要幻想太多。

以平常心，静待市场转折。

洪攻略ETF

本周大盘继续下跌，跌破2900点，最低到2872.85。日均交易量6281.2亿，依然比较低的水平。

宽基方面，本周神秘资金出手力度明显减弱，导致偏大盘的品种跌幅比较大，上证50ETF -3.74%、沪深300ETF -3.50%；偏中小盘的跌幅稍小一些，中证500ETF -2.83%，中证1000ETF -2.30%，中证2000ETF -0.53%；双创的跌幅也不小，创业板ETF -3.84%；科创50ETF -3.95%。

板块方面，低波红利、中特估方向高位震荡后本周回撤变大，央企共赢ETF -3.14%、红利低波ETF -2.59%；本周最热的依然是无人驾驶题材，不过演变成了抱团股行情，后排票此起彼伏没有持续性；超跌反弹最好的是风电板块，其次是军工相关，其他板块基本是下跌的。

目前阶段成交量维持地位，市场上就两波资金，一方面是跟随国家队做宽基和中特股的滚动，另一方面就是用城门里木战法跟随游资做题材，大家可以根据自己的风险偏好选择。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(22) | 评论 (9) 07月28日 23:28 来自网站举报

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