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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(89) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【外部力量决定反弹力度和高度】
校长微博这是我从业以来见到的最“痛苦”的行情，不是因为行情走势差，也不是因为亏钱，而是对后面的机会心中没底。不像历史上每一次下跌，我知道自己可以从概率和赔率角度用极端交易都能抓到大概率的机会，交易时也不怕亏，因为知道一定能加倍赚回来，而这一次，我不敢打包票，至少我不敢给跟随我做... 展开全文

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外部力量决定反弹力度和高度

校长微博

这是我从业以来见到的最“痛苦”的行情，不是因为行情走势差，也不是因为亏钱，而是对后面的机会心中没底。不像历史上每一次下跌，我知道自己可以从概率和赔率角度用极端交易都能抓到大概率的机会，交易时也不怕亏，因为知道一定能加倍赚回来，而这一次，我不敢打包票，至少我不敢给跟随我做交易的洪粉家人打包票，这是我这一次不敢轻易说出极端交易买入时点的原因。

这次下跌，是在表态“要活跃资本市场，提振投资者信心”后下跌的，是在推出不少利多政策后下跌的，这表明现在这个市场已经不是过去那个一救就能起来的市场，这从这次下跌成交量并没有明显萎缩也可以佐证，持续下跌，筹码依然很松动（IPO后遗症很大）。这个角度看市场靠下跌出清还需要时间，市场自身力量的反弹力度有限。

所以，只能寄希望于外力，也就是方丈的心思，但从这次下跌后监管层越来越淡定的表现看，这心思很难猜，尤其是带着理想带着幻想去猜很容易打脸。所以，要回归常识回到人性底层去猜。

今天，按极端交易策略我有加仓，但心里并不踏实，有赌的成分，明天不涨就考虑滚出。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于2770.98点，两市成交量为7042亿，较上一个交易日缩量898亿，今天是缩量上涨，上海、人工智能、年报增长、证券、地产链、游戏和光伏较为强势。

市场整体，上涨2786家，涨幅超过5%的有153家，下跌2154家，跌幅超过5%的有83家，其中涨停44家（过滤ST股和未开板次新股），跌停26家（过滤ST股），连板7家，较强于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的寒冬日，赚钱效应几乎没有，亏钱效应历史高峰，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的入春日，赚钱效应开始出现，亏钱效应依旧有不少，指数方面，今天指数低开，然后直接杀跌，杀跌之后开始反弹，一路反弹到收盘，整体来看，今天在没有神秘资金介入的情况下能走出这样的反弹已经算是很不错了，今天的温度勉强入春，如果明天不能继续升温的话，还是要留意一下的。

板块方面，人工智能作为机构最看好的板块，这几天用真金白银去支持了，但是从现在的情况来看，之前很多的机构被套在上面，要想直接起一波行情的概率比较低，要折腾的。这几天券商板块有所异动，应该是说金融股有所异动，不管是多元金融还是互联金融、地产，都有动作，看看后续如何。

趋势事件围猎B

市场概述：今天市场几乎全部上涨，其中创业板指数上涨了1.24%，沪深300指数上涨了0.40%，科创50指数上涨了1.01%，北证50指数上涨了1.41%，深证成指上涨了1.38%，上证指数上涨了0.53%，中证500指数上涨了1.77%，中证1000指数上涨了1.58%，上证50指数下跌了-0.19%。今日游戏、证券、光伏等板块涨幅靠前，两市成交额共7042亿，较上一个交易日大幅缩量了898亿。北上资金今日净流入了37.9亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有2786家个股上涨，下跌的有2154家，其中涨幅超过7%的有87，涨停的44家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有41家，跌停的有26家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日中等升温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于温热的状态，两市连板家数有7，最高空间板11连板，市场围猎风偏较一般。

今日市场在国常会会议的消息下止跌企稳，昨日听取了资本市场运行情况及工作考虑的汇报，估计昨日国家队上报了近期资本市场的运行情况以及后市如何继续救市的工作计划，上报情况是认为当下资本市场运行的十分复杂，可能会有大风险，要兜不住市场了，手中的买入额度也濒临弹尽粮绝的地步了，只能向上级寻求帮助，只有加大救市力度扩大买入额度才能真正确保市场不发生系统性风险。今日外媒也报道了2万亿+平准基金的救市方案，但这一轮的救市计划还需要商榷，估计监管层正在商议如何更有力的救市才能救起来市场，未来那些稳市场稳信心的政策大概会陆续出台，希望监管层能给点力，大张旗鼓的进场救市。

在救市期间，市场波动会比较大，短线要用极端交易捡皮夹子以及打乱仗的策略应对，有一些资金会做极端交易以及反弹的行情。后市如果市场企稳一些聪明资金就会在春节前暗度陈仓布局新一轮的好行情，这个时候要用H333策略布局春季躁动行情的策略去应对市场。还有一些活跃资金会在里面玩主题围猎，投资者需要根据个人情况参与围猎，如果围猎实力高，可以大胆去试自己看好的机会。

趋势季节围猎C

大盘止跌修复，情绪恐慌没有进一步释放，但个股反弹的力度也一般，因为还是没钱，成交额只有7000亿。校长微博就指明了，当下阶段光靠场内力量很难产生大级别的反弹行情。意思是这里极端交易捡个皮夹子可以的，但别抱有太高的短线奢望。

其实，大家对A股的期望值已经很低了，只要别动不动就来一波小就行。

板块方面，还是看不到新的逻辑主线，聪明资金的主要策略还是短线套利。

短期有人管、板块温度相对高的是英伟达算力、光伏链，早盘也是这些东西反弹的最快，弹性确实不错，但这两个地方并没走出整体性趋势行情，盘中涨高了就有人卖，还是需要用波动套利思维应对。

游戏板块属于刚走出超跌反弹，板块整体强度实际上超过了上面两个，可以继续关注。

另外，已经业绩预增、估值相对低、股价位置也不高、昨天跌下来有人接的一些股票，今天反弹过程中相对强。这样的个股确定性相对高，跟着大盘被错杀后修复往往比较快，但选股上考验个人的基本面理解能力。

洪攻略ETF

今天大盘开盘3分钟创新低到2724.16点，之后一路震荡反弹，信心稍有修复。今天国家队资金没有出力，主要是市场资金行为。北向在买，一度买到近60亿，最后半小时回落一些，最终净买入37.9亿。

宽基方面，上证50ETF -0.13%，沪深300ETF 0.69%，创业板ETF 1.17%，科创50ETF 1.29%，中证500ETF 1.6%。弹性相对比较大的，科创100ETF 1.78%，中证2000ETF 0.23%。

板块方面：

人工智能方向，硬件端cpo和应用端游戏比较强，昨天说CPO基本面比较正的几个标的抗跌收红，保留一线希望，今天开盘就往上打，强势反包，重点关注。人工智能ETF 2.69%，通信ETF 3.04%，游戏ETF 5.65%。

券商板块，今天开始强于大盘，风向标的作用又开始体现了，不止有小票涨停，大票能涨3个点以上，这是市场资金的一种态度。券商ETF 1.89%。

这两天非常打脸的骚操作是美国50ETF拉了2连板，溢价20%了，今天尾盘某个纳指ETF也涨停了，日经ETF已经连续一周有大幅溢价了，这是有资金故意利用规则搞事情，什么规则呢？每日申购额度有限，套利机制失效。

策略上，既然市场依靠自身反弹了，那么就看接下来反弹的持续性了，这关系到何时交皮夹子。如果有板块有强的持续性，那到时候再换策略。且走且看。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(10) | 评论 (7) 01月23日 22:41 来自网站举报

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